Кредитование малого и среднего бизнеса Республики Казахстан

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

План

Введение

Глава 1. Значение кредитования малого бизнеса для занятости населения РК

1.1 Экономическое значение кредитования малого и среднего бизнеса

1.2 Объемы кредитования малого и среднего бизнеса в РК

1.3 Развитие малого и среднего бизнеса в Акмолинской области

Глава 2. Анализ финансовой деятельности АО «Альянс Банк»

2.1 Краткая характеристика АО «Альянс Банк»

2.2 Финансово-экономический анализ деятельности банка

2.3 Оценка объемов кредитования малого и среднего бизнеса в АО «Альянс Банк»

Глава 3. Пути развития кредитования малого бизнеса в РК

3.1 Совершенствование механизмов микрокредитования предприятий малого бизнеса

3.2 Направления по улучшению качества микрокредитования субъектов малого и среднего бизнеса

3.3 Проблемы развития кредитования и пути их решения

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Малое предпринимательство является важным сектором экономики государства. Малый бизнес стимулирует развитие навыков частного предпринимательства, формирует конкурентную среду, быстро адаптируется к изменениям спроса и предложения на рынке, создает новые рабочие места и способствует наполнению рынка отечественными товарами и услугами. Это один из источников формирования среднего класса общества, способствующий решению проблемы занятости населения.

Основной задачей финансово-кредитной поддержки малого бизнеса является увеличение объемов инвестиций в сферу малого бизнеса как за счет увеличения объема кредитования из традиционных источников - банков второго уровня, так и путем развития альтернативных источников инвестиций - микрокредитных организаций и кредитных товариществ, максимального привлечения частных инвестиционных ресурсов, внедрения прогрессивных форм инвестиционной политики.

Актуальность темы дипломной работы определена ролью малых предприятий в масштабах экономики страны в целом и значением их как потребителя банковских услуг. Малое предпринимательство - не только существенная составляющая и массовая субъектная база цивилизованного рыночного хозяйства, неотъемлемый элемент присущего ему конкурентного механизма, но и максимально гибкая, эффективная и прозрачная в силу своих размеров форма хозяйствования. Этот предпринимательский уклад мобилизует финансовые и производственные ресурсы населения. Все это предполагает, что малый бизнес должен представлять немалый интерес как предмет приложения кредитных ресурсов, а также потребитель различных розничных услуг коммерческого банка.

На Западе работа с небольшими компаниями считается обычной банковской практикой, поскольку именно малые и средние предприятия составляют социально-экономическую основу роста экономики этих стран.

Практика показывает, что технический прогресс, наиболее полное удовлетворение потребительского спроса сегодня во многом определяются эффективностью работы небольших предприятий. Высокие темпы внедрения нововведении, мобильность технологических изменений, внедрение изобретений, быстрый рост сферы услуг и занятости, острая ценовая и неценовая конкуренция, ведущая, с одной стороны, к снижению цен, а с другой - к тому, что потребитель получает продукцию и услуги высокого качества, возможность для государства получать большие средства в форме налоговых поступлений - все это и составляет вклад малых предприятий в экономику страны.

Предмет исследования - кредитование малого и среднего бизнеса банками второго уровня и пути его совершенствования.

Объект исследования - АО «АльянсБанк».

Цель дипломной работы - изучение влияния кредитования малого предпринимательства на развитие малого бизнеса.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

- раскрыть социально-экономическое значение развития малого бизнеса;

- изучить сущность и значение кредитования малого бизнеса;

- проанализировать уровень кредитной поддержки малого бизнеса в Республике Казахстан на примере Акмолинской области;

- провести оценку финансового состояния исследуемого банка;

- рассмотреть объемы кредитования АО «АльянсБанк» малого бизнеса;

- выявить проблемы развития малого бизнеса в Казахстане;

- разработать предложения по совершенствованию схем кредитной поддержки малого бизнеса.

При написании дипломной работы были использованы учебные пособия, монографии, научные статьи, отчетность Национального банка Республики Казахстан и АО «АльянсБанк», материалы с официального сайта Акимата Акмолинской области, сайта «Электронной правительство» (раздел «Малый бизнес»).

Глава 1. Значение кредитования малого бизнеса для занятости населения РК

1.1 Экономическое значение кредитования малого и среднего бизнеса

кредитование бизнес банк

Кредит - это разновидность экономической сделки, договор между юридическими и физическими лицами о займе или ссуде, где один из партнеров (кредитор) предоставляет другому (заемщику) денежные средства на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, с оплатой этой услуги в виде процента.

Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Благодаря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Его используют как крупные организации, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия. А также государства, правительства, и граждане.

Конкретной экономической основой, на которой появляются и развиваются кредитные отношения, выступают кругооборот и оборот средств (капитала).

На базе неравномерности кругооборота и оборота капитала естественным становится появление отношений, которые устраняют несоответствие между временем производства и временем обращения средств, разрешают относительное противоречие между временным оседанием средств и моментом возникновения необходимости их использования в народном хозяйстве.

Таким образом, кредит становится неизбежным атрибутом товарного хозяйства. Кредит берут не потому, что заемщик беден, а потому, что у него в силу объективности кругооборота и оборота капитала в полной мере недостает собственных ресурсов.

Для того, что бы возможность кредита стала реальностью, нужны определенные условия, по крайней мере, два:

- кредит становится необходимым в том случае, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщика;

- участники кредитной сделки - кредитор и заемщик - должны выступать как самостоятельные субъекты, материально гарантирующие выполнение обязательств, вытекающих из экономических связей.

Стадии движения ссужаемой стоимости можно представить следующим образом:

Р_к - П_кз - И_к … В_р … В_к … - П_кс (1)

где

Размещение кредита (Рк) - важный момент для практики, так как кредитор не может раздавать ссуженную стоимость всякому, кто нуждается в привлечении дополнительных ресурсов. В каждом отдельном случае должна быть уверенность в том, что принятое решение является наиболее рациональным вложением кредитных ресурсов.

Получение кредита заемщиком (Пкз) используется для достижения разнообразных целей, в том числе для погашения ранее образовавшихся долгов. На практике получение ссуды заемщиком может не совпадать с общим размером его потребностей и вызывать необходимость обращения к кредитору за новой ссудой, к новым кредиторам. Все эти и другие случаи не уменьшают свойства данной стадии: получение кредита заемщиком удовлетворяет его временные потребности, так как другая сторона кредитных отношений отчуждает, ссужает стоимость на определенное время. Переход стоимости во владение заемщика позволяет ему реализовать потребительскую стоимость объекта передачи в процессе использования кредита (Ик).

Высвобождение ресурсов (Вр) характеризует завершение кругооборота стоимости в хозяйстве заемщика. Подобно тому, как аккумуляция временно свободных денежных средств предшествовала размещению кредита кредитором, так и высвобождение стоимости в хозяйстве заемщика, её концентрация позволяют ему вернуть временно позаимствованную стоимость.

Но данная стадия движения кредита лежит как бы вне отношений между кредитором и заемщиком. Высвобождение кредита в хозяйстве заемщика отражает процесс использования стоимости в интересах удовлетворения его временных потребностей. Данная стадия является материальной базой для вступления кредита в следующую фазу.

Возврат кредита (Вк) выражает переход временно позаимствованной стоимости от заемщика к кредитору. Если возврат наступил вследствие действительного высвобождения средств - то реально выполнение обязательств заемщика перед кредитором. В этом случае отражается их реальная возвратность. Если же высвобождения стоимости не произошло, а заемщик, выполняет свои обязательства за счет вспомогательного источника, то возникает формальная возвратность, которая не обеспечивает своевременного получения подлинного экономического эффекта от использования ссуды, так как с её помощью не создаются доходы, прибыль в том объеме, как это предусматривалось в момент предоставления ссуды.

Получение кредитором стоимости, предоставленной во временное пользование (Пкс), - завершающая стадия движения кредита. Возврат кредита (Вк) и получение кредитором средств, размещенных в ссуду (Пкс), по времени могут совпадать. Объединяет данные стадии и то, что речь в данном случае идет об одной и той же массе стоимостей: заемщик возвращает определенную сумму долга, такую же сумму долга (с приращением в виде процента) получает кредитор. Однако различие интересов кредитора и заемщика делает заключительную фазу движения кредита неоднозначной. Так, для заемщика важно выполнить обязательства перед кредитором, возвратив ему всю сумму кредита. Для кредитора важна не только полнота возврата ранее ссуженной стоимости (в товарной форме), но и сохранение ее потребительских качеств.

Рассмотренные стадии кругооборота ссужаемой стоимости при всей их самостоятельности имеют в известной степени условное значение. Кредит как экономическая категория является единым по своей сути, по характеру движения. Вместе с тем во времени и в пространстве движение стоимости на началах возвратности может и не совпадать, что дало возможность обособить отдельные стадии, охарактеризовать более обстоятельно «поведение» кредита на каждой из них. Совокупность рассмотренных стадий позволяет увидеть движение кредита как частей полного кругооборота ссужаемой стоимости.

Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам, к важнейшим из которых следует отнести категории кредитора и заемщика, а также форму, в которой предоставляется конкретная ссуда. Исходя из этого, можно выделить следующие достаточно самостоятельные формы кредита: - банковский; - коммерческий; - потребительский; - ипотечный; - государственный; - международный; - межбанковский.

Одной из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике является банковский кредит. Объектом таких кредитных отношений выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств и предоставляются они исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от НБ РК. Инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования.

Предоставление банковского кредита базируется на определенных методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов: - возвратность; - срочность; - платность; - обеспеченность; - целевой характер; - дифференцированный характер кредита. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах.

На основе вышеуказанных принципах устанавливаются порядок выдачи и погашения банковских ссуд, их документальное оформление. Эти положения и правила определяются природой, ролью, функциями кредита и теми конкретными общественными условиями, в которых она проявляются. Совместное соблюдение этих принципов позволяет обеспечивать возвратное движение средств.

Банковский кредит можно классифицировать по ряду базовых признаков:

По срокам погашения:

- Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время они практически не используются не только в РК, но и в большинстве других стран, так как требуют относительно стабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом.

- Краткосрочные ссуды, предоставляемые, как правило, на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств у заемщика. Совокупность подобных операций образует автономный сегмент рынка ссудных капиталов - денежный рынок. Средний срок погашения по этому виду кредита обычно не превышает шести месяцев. Наиболее активно применяются краткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме межбанковского кредитования.

В современных отечественных условиях краткосрочные кредиты, получившие однозначно доминирующий характер на рынке ссудных капиталов, характеризуется следующими отличительными признаками:

а) более короткими сроками, обычно не превышающими одного месяца;

б) ставкой процента, обратно пропорциональной сроку возврата ссуды;

в) обслуживанием в основном сферы обращения, так как недоступны из-за цен для структур производственного характера.

- Среднесрочные ссуды, предоставляемые на срок до одного года (в отечественных условиях - до трех-шести месяцев) на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее распространение получили в аграрном секторе, а также при кредитовании инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.

- Долгосрочные ссуды, используемые, как правило, в инвестиционных целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности. Особое развитие получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе, сырьевых отраслях экономики. Средний срок их погашения обычно от трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получении соответствующих финансовых гарантий со стороны государства.

По способу погашения:

- Ссуды, погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны заемщика. Традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, весьма функциональная с позиции юридического оформления, так как не требует использования механизма исчисления дифференцированного процента.

- Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия (порядок) возврата определяются договором, в том числе - в части антиинфляционной защиты интересов кредитора. Всегда используются при долгосрочных ссудах и, как правило, при среднесрочных.

По способу взимания ссудного процента:

- Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения. Традиционная для рыночной экономики форма оплаты краткосрочных ссуд, имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер.

- Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Традиционная форма оплаты средне- и долгосрочных ссуд, имеющая достаточно дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон (например, по долгосрочным ссудам выплата процента может начинаться как по завершении первого года пользования кредитом, так и спустя более продолжительный срок).

- Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной экономики эта форма абсолютно нехарактерна и используется лишь ростовщическим капиталом.

По наличию обеспечения:

- Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является непосредственно кредитный договор. В ограниченном объеме применяются некоторыми зарубежными банками в процессе кредитования постоянных клиентов, пользующихся их полным доверием (подкрепленным возможностью непосредственно контролировать текущее состояние расчетного счета заемщика). При средне- и долгосрочном кредитовании могут использоваться лишь в порядке исключения с обязательным страхованием выданной ссуды, обычно - за счет заемщика. В отечественной практике применяются коммерческими банками лишь при кредитовании собственных учреждений.

- Обеспеченные ссуды как основная разновидность современного банковского кредита, выражающая один из его базовых принципов. В роли обеспечения может выступить любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности, чаще всего - недвижимость или ценные бумаги. При нарушении заемщиком своих обязательств это имущество переходит в собственность банка, который в процессе его реализации возмещает понесенные убытки.

- Ссуды под финансовые гарантии третьих, лиц, реальные выражением которых служит юридически оформленное обязательство со стороны гаранта возместить фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственным заемщиком условий кредитного договора. В роли финансового гаранта могут выступать юридические лица, пользующиеся достаточным доверием со стороны кредитора, а также органы государственной власти любого уровня. В условиях развитой рыночной экономики получили широкое распространение, прежде всего в сфере долгосрочного кредитования, в отечественной практике имеют ограниченное применение из-за недостаточного доверия со стороны кредитных организаций не только к юридическим лицам, но и к государственным органам, особенно муниципального и регионального уровней.

В следующем подразделе рассмотрим объемы кредитования малого бизнеса в Республике Казахстан.

1.2 Объемы кредитования малого и среднего бизнеса в РК

Устойчивое развитие банковского сектора позволяет совершенствовать рынок финансовых услуг и формировать многоуровневую систему финансово-кредитного обеспечения, стимулирующую увеличение активов предприятий малого предпринимательства.

В целях стимулирования деятельности физических и юридических лиц, являющихся субъектами малого предпринимательства, и оказания им финансовой поддержки в Казахстане в 2003 году принят Закон «О кредитных организациях», в соответствии с которым предусмотрена возможность предоставления микрокредитов в размере, не превышающем тысячекратного размера месячного расчетного показателя на одного заемщика.

Льготное положение субъектов малого предпринимательства подтверждается также возможностью открытия счетов в банках второго уровня без взимания платы.

В соответствии с планом мероприятий по реализации Концепции развития АО «Фонд развития малого предпринимательства» на 2005-2007 годы, утвержденного постановлением Правительства Республики Казахстан от 22 августа 2005 года № 862, АО «Фонд развития малого предпринимательства» (далее - АО «ФРМП») оказывает финансовую поддержу действующим микрокредитным организациям (далее - МКО) и принимает участие в уставном капитале по созданию МКО вне зависимости от местонахождения, а также спецификации деятельности.

По состоянию на 1 декабря 2006 года с начала реализации Концепции развития АО «Фонд развития малого предпринимательства» на 2005-2007 годы, утвержденного постановлением Правительства Республики Казахстан от 22 августа 2005 года № 862 АО «ФРМП» поддержаны 116 проектов на общую сумму 3 938,26 млн. тенге, из которых 29 проектов зарегистрированы и осуществляют свою деятельность в районных центрах и сельских местностях.

Кроме того, в целях повышения уровня доходов, снижения бедности и развития индивидуального и семейного предпринимательства сельского населения на основе микрокредитования с 2005 года филиалами АО «Фонд финансовой поддержки сельского хозяйства» реализуется бюджетная программа «Организация системы микрокредитования сельского населения».

На реализацию данной бюджетной программы из республиканского бюджета в 2005 году был выделен 1,0 млрд. тенге, в 2006 году - 2 млрд. тенге.

Министерством сельского хозяйства Республики Казахстан разработана и утверждена постановлением Правительства Республики Казахстан от 28 апреля 2006 года № 337 «Концепция развития сети микрокредитных организаций для микрокредитования сельских товаропроизводителей Республики Казахстан».

Основной целью данной Концепции является определение основных мер, необходимых для формирования эффективной системы микрокредитования в сельской местности.

Для достижения данной цели предусматривается решение следующих задач:

- создание сети сельских МКО;

- определение мер государственной поддержки;

- обеспечение МКО методической помощью;

- мониторинг системы развития микрокредитования на селе;

- совершенствование нормативно-правовой базы микрокредитования.

Вместе с тем, в соответствии с планом законопроектных работ Правительства Республики Казахстан на 2006 год Министерством индустрии и торговли разработан и принят Закон Республики Казахстан «О внесении изменений в Закон Республики Казахстан «О микрокредитных организациях» (от 8 декабря 2006 года № 198-III).

Основной целью реализации Закона Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в Закон Республики Казахстан «О микрокредитных организациях» является совершенствование законодательства, регламентирующего деятельность микрокредитных организаций.

В частности, в Закон Республики Казахстан «О микрокредитных организациях» внесен ряд изменений, а именно: расширено понятие «заемщик», в связи с тем, что в действующей редакции понятие «заемщик» противоречит принципам существования свободно конкурирующего рынка; увеличен максимальный размер кредита с 1000 - кратного месячного расчетного показателя до 8000-кратного МРП, что составляет порядка 64 тыс. долларов США; исключено требование об обязательном предоставлении справки о размере заработной платы с места работы заемщика.

На сегодняшний день в Казахстане, по данным статистики, количество микрокредитных организаций увеличилось со 177 единиц в 2004г. до 745 единиц в 2006г., что больше в 4 раза, это говорит о повышении роли микрокредитной организации, о понимании больших возможностей, как для субъектов предпринимательства, так для широкого круга населения, в том числе, для малоимущих слоев населения.

Из созданных 745 микрокредитных организаций действующие составляют 94% или 697 единиц, из которых 250 (36%) - наиболее активные (см. Приложение 1).

Не последнюю роль в организации микрокредитования малого бизнеса играют банки второго уровня.

Основываясь на результатах годовой отчетности Национального банка Республики Казахстан составим следующее аналитические таблицы.

Всего по Республике Казахстан банками второго уровня на 1 января 2005 года было прокредитовано субъектов малого предпринимательства на сумму 288 367 млн. тенге, на 1 января 2006 года на сумму 470 164 млн. тенге, на 1 января 2007 года на сумму 861 045 млн. тенге.

Таблица 1

Кредиты банков второго уровня субъектам малого бизнеса по отраслям экономики за 2004-2006 гг (млн. тенге)

Наименование	01.01.2005	01.01.2006	01.01.2007	Изменения
				гр 3 - гр 2	гр 4 - гр 3
1	2	3	4	5	6
Всего по республике	288 367	470 164	861 045	181 797	390 881
в том числе:
промышленность	41 108	46 727	72 379	5 619	25 652
сельское хозяйство	29 862	50 096	82 675	20 234	32 579
строительство	39 806	83 450	134 510	43 644	51 060
транспорт	5 125	13 754	24 592	8 629	10 838
связь	1 469	758	1 496	-711	738
торговля	119 965	189 821	340 282	69 856	150 461
другие отрасли	51 032	85 558	205 110	34 526	119 552

Источник: Годовой отчет Национального банка Республики Казахстан

По отраслям промышленности больше всего кредитуется отрасль торговли: на 1 января 2005 года - 119 965 млн. тенге, на 1 января 2006 года - 189 821 млн. тенге, на 1 января 2007 года - 340 282 млн. тенге.

В 2005 году кредитование отрасли промышленность увеличилось на 5 619 млн. тенге, в 2006 году на 25 652 млн. тенге. Это обусловлено государственной поддержкой малого предпринимательства перерабатывающей промышленности.

С развитием строительства в Республике Казахстан увеличиваются объемы кредитования малого предпринимательства строительной отрасли в 2005 году на 43 644 млн. тенге, в 2006 году на 51 060 млн. тенге.

Наименьший объем кредитования субъектов малого предпринимательства наблюдается в отрасли связи в 2004 году - 1 469 млн. тенге, в 2005 году - 758 млн. тенге, в 2006 году - 1 469 млн. тенге.

Рассмотрим распределение кредитования малого предпринимательства в процентах к общей сумме выданных кредитов.

Таблица 2

Динамика удельного веса кредитов малому бизнесу по отраслям промышленности за 2004-2006 гг (%)

Наименование	01.01.2005	01.01.2006	01.01.2007	Изменения
				гр 3 - гр 2	гр 4 - гр 3
1	2	3	4	5	6
Всего по республике	100	100	100
в том числе:
промышленность	14,3	9,9	8,4	-4,3	-1,5
сельское хозяйство	10,4	10,7	9,6	0,3	-1,1
строительство	13,8	17,7	15,6	3,9	-2,1
транспорт	1,8	2,9	2,9	1,1	-0,1
связь	0,5	0,2	0,2	-0,3	0,0
торговля	41,6	40,4	39,5	-1,2	-0,9
другие отрасли	17,7	18,2	23,8	0,5	5,6

Источник: Годовой отчет Национального банка Республики Казахстан

Положительным моментом в развитии кредитования малого предпринимательства является постепенное снижение удельного веса торговой отрасли с 41,6% в 2004 году до 40,4% в 2005 году и до 39,5% в 2006 году.

Снижение доли кредитования промышленности в 2005 году на 4,3%, в 2006 году на 1,5% нежелательно для экономики Казахстана. Так как на экономический рост положительно влияет не торговля и производство продукции и услуг.

Снижение удельного веса по основным отраслям экономики объясняется увеличением доли кредитования по другим отраслям, не вошедшим в основной перечень.

Особенностью малого предпринимательства является то, что оно может развиваться практически во всех отраслях экономики, обеспечивая занятостью население с различным профессиональным образованием.

Далее рассмотрим распределение кредитных средств банков второго уровня по областям и городам Республики Казахстан.

Таблица 3

Кредиты банков второго уровня субъектам малого бизнеса в региональном разрезе за 2004-2006 гг. (млн.тенге)

Наименование	01.01.2005	01.01.2006	01.01.2007	Изменения
				гр 3 - гр 2	гр 4 - гр 3
1	2	3	4	5	6
Всего по республике	288 367	470 164	861 045	181 797	390 881
в том числе:				0	0
Акмолинская	2 571	5 711	13 123	3 140	7 412
Актюбинская	10 172	14 942	24 978	4 770	10 036
Алматинская	1 047	2 284	5 764	1 237	3 480
Атырауская	6 308	11 497	25 522	5 189	14 025
Восточно-Казахстанская	14 741	27 723	50 980	12 982	23 257
Жамбылская	2 992	8 202	13 827	5 210	5 625
Западно-Казахстанская	4 621	7 601	17 381	2 980	9 780
Карагандинская	16 458	30 924	52 928	14 466	22 004
Костанайская	12 651	20 286	37 858	7 635	17 572
Кызылординская	689	3 033	6 995	2 344	3 962
Мангистауская	4 592	12 909	23 163	8 317	10 254
Павлодарская	13 461	17 366	33 707	3 905	16 341
Северо-Казахстанская	3 272	6 773	14 220	3 501	7 447
Южно-Казахстанская	14 530	10 705	26 546	-3 825	15 841
г. Алматы	155 668	243 741	446 820	88 073	203 079
г. Астана	24 593	46 468	67 232	21 875	20 764

Источник: Годовой отчет Национального банка Республики Казахстан

Объемы кредитования малого предпринимательства в 2004 году составили 2 571 млн. тенге, в 2005 году - 5 711 млн. тенге, в 2006 году - 13 123 млн. тенге. Наблюдается резкий скачок суммы выданных кредитов в 2006 году - на 7 412 млн. тенге. Резкий рост в 2006 году обусловлен расширением филиальной сети некоторых банков в Акмолинской области, так только в 2006 году АО «Альянс Банк» начала активно завоевывать Акмолинский рынок. То же самое можно сказать об АО «Темирбанк», АО «Цеснабанк» и пр. Так если ранее лидерами выдачи кредитов были АО «Народный банк Казахстана», АО «БТА», АО «Казкомерцбанк», то в 2006 году другие банки начали активно развивать свои кредитные программы именно в областях, в которых присутствие было слабым.

Лидерами по объемам получаемых кредитов являются экономические развитые регионы. Так в городе Алматы в 2004 году было получено кредитов субъектами малого предпринимательства на сумму 155 668 млн. тенге, в 2005 году - 243 741 млн. тенге, в 2006 году - 446 820 млн. тенге.

По городу Астана в 2004 году выдано 24 593 млн. тенге, в 2005 году - 46 468 млн. тенге, в 2006 году - 67 232 млн. тенге.

Таблица 4

Динамика удельного веса кредитов малому бизнесу в разрезе регионов за 2004-2006 гг (%)

Наименование	01.01.2005	01.01.2006	01.01.2007	Изменения
				гр 3 - гр 2	гр 4 - гр 3
1	2	3	4	5	6
Всего по республике	100	100	100
в том числе:
Акмолинская	0,9	1,2	1,5	0,3	0,3
Актюбинская	3,5	3,2	2,9	-0,3	-0,3
Алматинская	0,4	0,5	0,7	0,1	0,2
Атырауская	2,2	2,4	3,0	0,3	0,5
Восточно-Казахстанская	5,1	5,9	5,9	0,8	0,0
Жамбылская	1,0	1,7	1,6	0,7	-0,1
Западно-Казахстанская	1,6	1,6	2,0	0,0	0,4
Карагандинская	5,7	6,6	6,1	0,9	-0,4
Костанайская	4,4	4,3	4,4	-0,1	0,1
Кызылординская	0,2	0,6	0,8	0,4	0,2
Мангистауская	1,6	2,7	2,7	1,2	-0,1
Павлодарская	4,7	3,7	3,9	-1,0	0,2
Северо-Казахстанская	1,1	1,4	1,7	0,3	0,2
Южно-Казахстанская	5,0	2,3	3,1	-2,8	0,8
г. Алматы	54,0	51,8	51,9	-2,1	0,1
г. Астана	8,5	9,9	7,8	1,4	-2,1

Источник: Годовой отчет Национального банка Республики Казахстан

Удельный вес кредитов, выданных предприятиям малого бизнеса в Акмолинской области растет с 0,9% в 2004 году до 1,2% в 2005 году и до 1,5% в 2006 году.

Из таблицы видно, что удельный вес по областям и городам Казахстана постепенно распределяется равномерно. Например, доля г. Алматы и г. Астана снижаются, а экономически неразвитых областей увеличивается.

Можно сделать, вывод, что поддержка малого предпринимательства переходит из экономически развитых регионов в отстающие. Развитие предпринимательства в регионах позволяет решать проблемы занятости более эффективно, чем государственные социальные программы.

Экономическая сущность микрокредитования заключается в том, что данный вид кредита наиболее подходит малому бизнесу. Процесс микрокредитования упрощен, что снижает расходы на получение кредита. Для малого бизнеса суммы полученные по микрокредитованию не обременительные и способствуют только развитию. Для развивающегося субъекта малого предпринимательства свойственно привлечение новый работников для освоения новых объемов работы.

Таким образом, можно проследить взаимосвязь между микрокредитованием, развитием малого бизнеса и занятостью населения. Чем больше объемы микрокредитования, тем быстрее происходит становление малого бизнеса, тем меньше безработных людей.

Также малому бизнесу свойственно развитие в различных областях экономики, что позволяет населению с различным образованием находить работу.

В следующем подразделе рассмотрим особенности и объемы кредитной поддержки малого бизнеса в Акмолинской области, а также темпы развития.

1.3 Развитие малого и среднего бизнеса в Акмолинской области

В сфере малого предпринимательства занято 80,4 тыс. человек или 17,7 процента от экономически активного населения области.

Большинство предприятий малого бизнеса специализируется в сфере услуг, в том числе торговле, ремонте автомобилей и бытовых изделий - 38,7 процентов. Данный вид деятельности наиболее доступен, так как не требует больших капитальных вложений. В сельском хозяйстве занято 17,9 процентов, строительстве - 14 процентов, промышленном производстве - 12,9 процентов, в других видах деятельности - 16,5 процентов.

С начала 2006 года в сфере малого бизнеса открыто 18 цехов по переработке сельскохозяйственной продукции, выпуску строительных материалов, реконструировано и введено в действие 16 объектов производственной и социальной сферы, создано 5,6 тыс. рабочих мест.

С момента приобретения независимости Казахстана развитие малого и среднего бизнеса стало одним из главных составляющих государственной политики государства. В рыночной экономике малый бизнес является ведущим сектором, определяющим темпы экономического роста, структуру и качество валового внутреннего продукта. Малое предпринимательство оперативно реагирует на изменения конъюнктуры и придает экономике гибкость и жизнестойкость.

Одной из важнейших задач динамичного развития предпринимательства является усиление финансово-кредитной поддержки, всемерное увеличение объемов и расширение источников кредитования субъектов малого бизнеса.

В Акмолинской области существуют разные источники финансирования предпринимательской деятельности - это банки второго уровня и организации, занимающиеся кредитованием субъектов малого бизнеса за счет средств республиканского бюджета. За 12 месяцев 2006 года ими выдано кредитов на общую сумму 15,4 млрд. тенге, рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 2 раза.

Банками второго уровня субъектам малого бизнеса выдано кредитов на 13,1 млрд. тенге (рост в 2 раза).

Так, в Акмолинском областном филиале АО «Народный Банк Казахстана» для развития и поддержки малого бизнеса действуют следующие программы:

- Программа «БИЗНЕС LIGHTS» - сроки кредитования с 8 до 12 лет, ставка вознаграждения от 12% до 16 % годовых, льготный период по погашению основного долга - до 12 месяцев, залоговое обеспечение - недвижимость и депозиты.

- Программа «БИЗНЕС SMALL» - пополнение оборотных средств - до 5 лет, приобретение основных средств, ремонт зданий/помещений - до 7 лет, приобретение коммерческой недвижимости, земельных участков, строительство для коммерческих целей - до 10 лет, ставка на развитие бизнеса, начиная с 12% годовых в валюте, сумма кредитования - от 30 000 до 300 000 долларов США, льготный период по выплате основного долга - до 12 месяцев.

Финансово-кредитную поддержку малого предпринимательства с 2002 года за счет средств республиканского бюджета осуществляет региональный филиал АО «Фонд развития малого предпринимательства» по Акмолинской области (далее - Фонд), которым за 12 месяцев 2006 года прокредитовано 34 проекта на 379,1 млн. тенге, рост по сравнению с соответствующим периодом прошлого года в 1,5 раза. Из них 14 проектов на 169,4 млн. тенге направлено на оказание услуг населению, 10 проектов на 131,9 млн. тенге на производство и переработку сельхозпродукции, 10 проектов на 77,8 млн. тенге на промышленное производство.

Условия кредитования данного Фонда следующие:

- потенциальный заемщик должен быть субъектом малого бизнеса;

- валюта кредита - тенге;

- срок кредитования до 5 лет;

- ставка вознаграждения от 7 до 12% годовых;

- льготный период погашения основного долга - до 1 года;

- погашение вознаграждения - ежемесячно;

- погашение основного долга - ежемесячно, ежеквартально;

- обязательное наличие залогового обеспечения.

Одновременно Фонд осуществляет кредитование субъектов малого предпринимательства по программе «Гарантирование кредитов субъектов малого предпринимательства в банках второго уровня» на следующих условиях:

- срок гарантии - до 5 лет;

- сумма гарантии - от 10% до 70% суммы кредита субъекта малого бизнеса, но не более 60000 МРП;

- вознаграждение по гарантии Фонда составляет до 4% годовых от суммы остатка по гарантии.

При этом заемщик самостоятельно выбирает банк второго уровня с наиболее приемлемыми условиями кредитования малого предпринимательства.

Также АО «Фонд развития малого предпринимательства» предлагает субъектам малого предпринимательства (далее СМП) новый вид услуг - это финансовый лизинг.

Лизинг - вид финансирования для приобретения оборудования, техники, производственных помещений и других основных средств. В данном случае АО «Фонд развития малого предпринимательства» (Лизингодатель) приобретает в собственность указанный СМП (Лизингополучателем) предмет лизинга у Продавца и предоставляет его в лизинг СМП на срок не менее 3 лет. По окончании срока лизинга право собственности на Предмет лизинга переходит к СМП.

Основные условия финансирования:

- срок лизинга - от 3 до 5 лет

- сумма финансирования - до 60 000 МРП

- базовая ставка вознаграждения - 10% годовых

- авансовый платеж можно заменить равным по стоимости залогом

- льготный период погашения основного долга - до 1 года.

Предоставлением лизинга занимается АО «Казагрофинанс» на следующих условиях:

- максимальная сумма финансирования - 500 млн. тенге;

- минимальная - 10 млн. тенге;

- срок лизинга до 7 лет;

- ставка вознаграждения (интереса) - 4% годовых;

- в качестве обеспечения исполнения обязательств по оплате предстоящего лизингового платежа по возмещению общей стоимости предмета лизинга и начисленного вознаграждения, лизингополучатель, по своему выбору, должен предоставить следующее обеспечение на сумму годового лизингового платежа: гарантию банка второго уровня, залог денег, задаток.

- при рассмотрении заявок на финансирование приоритетными признаются действующие предприятия - переработчики - в рамках планового обновления оборудования либо в целях расширения производства.

Для развития и поддержки сельхозтоваропроизводителей в области зарегистрировано 13 сельских кредитных товариществ, из них активно действуют 11, которыми профинансировано 170 сельхозтоваропроизводителей на общую сумму 1773,3 млн. тенге (рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 1,8 раза). Из них ТОО КТ «Енбек-Кредит» - 827,8 млн. тенге, ТОО КТ «Болашак» - 247,0 млн. тенге, ТОО КТ «Окжетпес» - 228 млн. тенге, ТОО КТ «Целиноградский» - 185,2 млн. тенге, ТОО КТ «Акколь» - 111,4 млн. тенге, ТОО КТ «Жаркаин» - 58,4 млн. тенге, ТОО КТ «Ерейментау Агро» - 42,8 млн. тенге, ТОО СКТ «Жаксы Кийма» - 23,5 млн. тенге, ТОО КТ «Аршалы» - 19,2 млн. тенге, ТОО КТ «Достык Дружба»-18 млн. тенге, ТОО СКТ «Егиндыколь Финанс» - 12 млн. тенге.

В целях повышения уровня доходов, снижения бедности и развития индивидуального семейного предпринимательства с 2005 года микрокредитование сельского населения за счет средств республиканского бюджета осуществляет Акмолинский филиал АО «Фонд финансовой поддержки сельского хозяйства» на следующих условиях:

- сумма микрокредита от 65000 тенге до 130000 тенге - индивидуальный микрокредит, от 130000 тенге до 650000 тенге - солидарный микрокредит;

- процентная ставка составляет 9,5% годовых;

- срок кредитования: животноводство - на 2 года, растениеводство - на 1 год, прочие виды (переработка сельхозпродукции, сфера бытового обслуживания, торговля, национальные промыслы и традиционные формы хозяйствования) - на 1 год;

- залоговое обеспечение - недвижимость, автотранспорт, сельхозтехника.

Так, по состоянию на 1.11.2006 года данным Фондом выдан 721 микрокредит на сумму 82,8 млн. тенге (рост в 1,7 раза). Основная часть кредитов направлена на выпуск животноводческой продукции - 694 проекта на сумму 79,5 млн. тенге.

Доступ экономически активного населения к кредитным ресурсам обеспечивает сеть микрокредитных организаций в регионе. В настоящее время в Акмолинской области зарегистрировано 20 микрокредитных организаций, в прошлом году было зарегистрировано 8 МКО. Из них действуют 11 (ТОО МКО «ФРМП-Кокшетау», ТОО МКО «Валют-транзит микрокредит», ТОО МКО «Кокше», ТОО МКО «Кокше-САйжан», ТОО МКО «Астана-Финанс», МКО ОФ «Микрокредит», ТОО МКО «Финансовый дом», ТОО МКО «Акколь микрокредит», ТОО МКО «Есильский Торговый Дом», ТОО МКО «Бурабай», ТОО МКО «Кредитный центр»). Общая сумма выданных кредитов составила 109 млн. тенге.

В целях развития микрокредитных организаций региональный филиал АО «Фонд развития малого предпринимательства» по Акмолинской области осуществляет кредитование действующих микрокредитных организаций и создает микрокредитные организации с долевым участием АО «Фонд развития малого предпринимательства», преимущественно в малых городах и отдаленных районах.

На 1 декабря 2006 года в области зарегистрировано 38,7 тыс. субъектов малого бизнеса, что на 10,8 процента больше аналогичного периода прошлого года. Из них 71,4 процента являются индивидуальными предпринимателями, что обусловлено упрощенной системой налогообложения и процедурой государственной регистрации, 14,1 процента - предприятия малого бизнеса в форме юридического лица и 14,5 процентов - крестьянские (фермерские) хозяйства.

От деятельности субъектов малого предпринимательства поступило налогов и других обязательных платежей в бюджет в размере 6,4 млрд. тенге или в 1,6 раза больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Доля налогов малого бизнеса в общем объеме платежей в бюджет области составила 22 процента.

Одной из ключевых задач становления малого бизнеса явля­ется развитие инфра­структуры предприни­мательства, которая, изучая и обобщая накопленный опыт, развивает наиболее эффективные предприятия, приближая к созданию комплексной системы поддержки малого предпринимательства. В Акмолинской области инфраструктура поддержки малого предпринимательства представлена финансовыми институтами, общественными организациями, отраслевыми ассоциациями, государственными структурами, бизнес - инкубаторами, бизнес - центрами.

Информационную поддержку малому предпринимательству оказывают центр поддержки предпринимательства при региональном филиале АО «Фонд развития малого предпринимательства», бизнес - инкубатор в Атбасарском районе, 7 бизнес - центров, представительство АО «Казагромаркетинг». Центром поддержки предпринимательства за 9 месяцев 2006 года оказаны услуги по бухгалтерскому учету - 65, налогообложению - 48, правовым вопросам и адвокатуре - 86, информационно-аналитическая поддержка -10, экономическим вопросам - 80 консультации. Бизнес - центры: ТОО «Кокше Бизнес - Центр», ТОО «Центр малого и среднего бизнеса» (г. Кокшетау), бизнес - центр «Ривер» (Ерейментауский район), бизнес - площадка ТОО «Vivo Com» (г. Степногорск), действуют бизнес - центры в Егиндыкольском, Сандыктауском, Щучинском районах. Их деятельность направлена на разработку бизнес-проектов, подготовку учредительных документов, регистрацию и перерегистрацию юридических лиц, подготовку договоров и контрактов, предоставление консультаций, подготовку и переподготовку.

Представительством АО «Казагромаркетинг» за 2006 год предоставлена маркетинговая и ценовая информация по заявкам 1517 сельхозтоваропроизводителям и предпринимателям области на безвозмездной основе. Для обеспечения маркетинговой информации на постоянной основе заключены Соглашения о взаимодействии с 10 предприятиями, в рамках которых предоставляются услуги: анализа и оценки рентабельности производства; ценовые информации; рекомендации обеспечивающие повышение эффективности производства.

Результаты социологического исследования, проведенного в 2006 году, выявили проблемы правовой неграмотности предпринимателей, неизученность рынка, отсутствие надлежащего маркетинга и менеджмента. Предприниматели испытывают нехватку знаний, поэтому проблему недостатка знаний мы пытаемся решить через систему обучения бизнесу.

В связи с этим, в данном направлении в отчетном периоде заинтересованными государственными органами проводились круглые столы и семинары.

В марте месяце Департаментом предпринимательства и промышленности проведены обучающие семинары и круглый стол по разъяснению Послания Главы государства «Казахстан на пороге нового рывка вперед в своем развитии», Закона РК «О частном предпринимательстве».

В апреле и августе месяце совместно с Департаментом юстиции Акмолинской области - два круглых стола на тему: «Разъяснение законодательства в сфере интеллектуальной собственности». В рамках круглого стола была проведена выставка продукции товаропроизводителей г. Кокшетау.

В апреле месяце т.г. совместно с Акмолинским филиалом АО «Национальный центр экспертизы и сертификации» проведен семинар с участием руководителей промышленных предприятий и предпринимателей на тему: «Разработка и внедрение международной системы менеджмента качества ИСО 9001 Государственной системы технического регулирования».

Для определения перспектив и приоритетов развития предпринимательства, создания благоприятных условий для его развития в мае месяце проведен форум предпринимателей с участием акима области.

В рамках форума проведена выставка инвестиционных проектов, в которой приняли участие ТОО «Камаз - Инжиниринг», АО «Тыныс», ТОО «Завод бытовой химии», ТОО «Береке - Бурабай», ЗАО «Азияэнергопроект монтаж», ТОО «Синергия» филиал «Макинский завод строительных материалов».

В июне 2006 года Министерством индустрии и торговли РК совместно с департаментом предпринимательства и промышленности Акмолинской области проведен межрегиональный семинар «Совершенствование механизмов государственной поддержки и развития микрокредитования в Акмолинской области». Партнерами в проведении семинара выступили Ассоциация микрофинансовых организаций Казахстана (АМФОК) и журнал «Малый и средний бизнес Казахстана». В июле месяце совместно с Международной ассоциацией менеджеров и аудиторов качества, казахстанско - российским СП «Интерсертифика - ЦентрАзия», центром сертификации «InterCert» проведен семинар - совещание с участием руководителей промышленных предприятий области на тему: «Внедрение современных систем менеджмента на базе стандартов ИСО - один из ключевых факторов повышения конкурентоспособности отечественных предприятий в условиях вхождения в члены ВТО».

В августе т.г. совместно с ТОО «Компания КаспийСервисКазахстан» проведен семинар-совещание на тему: «Выработка мер по повышению конкурентоспособности обрабатывающих отраслей промышленности Казахстана».

Департаментом по борьбе с экономической и коррупционной преступностью (финансовая полиция) по Акмолинской области был проведен семинар-совещание на тему: «Уголовно-правовые и процессуальные проблемы защиты прав интеллектуальной собственности», в котором приняли участие представители прокуратуры Акмолинской области, суда Акмолинской области, департамента юстиции области, СМИ.

Прокуратурой области с 25 апреля по 26 мая была организована широкомасштабная акция «Чиновник и предприниматель», по итогам акции было проведено заседание круглого стола с участием акима Акмолинской области. Аналогичная акция проведена и в регионах области, материалы акции освещались в средствах массовой информации. Комитетом по техническому регулированию и метрологии по Акмолинской области проведен семинар по внедрению системы менеджмента качества среди субъектов малого и среднего предпринимательства.

Департаментом сельского хозяйства - семинар на тему: «Техническое переоснащение сельхозформирований и предприятий переработки сельхозпродукции области», на который были приглашены предприниматели области.

Региональный филиал АО «ФРМП» провел 4 семинара по презентации Программы гарантирования для субъектов малого предпринимательства в г. Степногорск, Аккольском, Жаксынском и Коргалжинском районах с участием местных исполнительных органов и предпринимателей.

Глава 2. Анализ финансовой деятельности АО «Альянс Банк»

2.1 Краткая характеристика АО «Альянс Банк»

Акционерное Общество «Альянс Банк» является одним из самых динамично развивающихся казахстанских банков второго уровня и успешно работает на рынке банковских услуг уже более 14 лет.

По итогам 2006 года АО «Альянс Банк» занял пятое место среди казахстанских банков по размеру активов и четвертое - по размеру собственного капитала.

Активы АО «Альянс Банк», согласно данным аудированной консолидированной отчетности на 31 декабря 2006 г. составили 920 750 млн. тенге., обязательства - 840 712 млн. тенге, собственный капитал - 80 038 млн. тенге. Чистая прибыль за 2006 год составила 14 010 млн. тенге.

По итогам первого квартала 2007 года, АО «Альянс Банк» занимает третье место по размерам активов и четвертое - по размерам собственного капитала среди казахстанских банков.

Активы АО «Альянс Банк» по итогам первого квартала 2007 года превысили один триллион тенге и по состоянию на 1 апреля 2007 г. составили 1 110 294 млн. тенге, обязательства - 1 004 677 млн. тенге, собственный капитал - 105 617 млн. тенге. Чистая прибыль Банка за первый квартал 2007 года составила 8 402 млн. тенге.

В январе 2005 года авторитетное во всем мире финансовое издание - журнал «The Banker» признал АО «Альянс Банк» самым быстрорастущим среди банков стран с переходной экономикой. В целом исследованием было охвачено 377 банков из стран СНГ, Балтии, Центральной Азии и Европы по итогам их деятельности в 2002-2003 гг. Журнал «The Banker» также включил АО «Альянс Банк» наряду с еще двумя казахстанскими банками в список 200 крупнейших азиатских банков.

Международное деловое издание «Euromoney» присвоило АО «Альянс Банк» награду «Лидирующий Банк в Корпоративном Управлении в развивающихся странах Европы в 2006 году». Данная награда присваивается АО «Альянс Банк» уже второй год подряд, что подтверждает лидерство Банка в прозрачности и открытости системы управления и эффективности менеджмента.

АО «Альянс Банк» имеет рейтинги от Moody's Investors Service: долгосрочный рейтинг по обязательствам в иностранной валюте - «Ba2», прогноз «стабильный», краткосрочный рейтинг по обязательствам в иностранной валюте - «NP» и рейтинг финансовой устойчивости - «Е+», прогноз «стабильный».

От международного рейтингового агентства Fitch Ratings: долгосрочный - «BB-» («BB минус»), краткосрочный - «B», индивидуальный - «D» и рейтинг поддержки - «4». Прогноз по долгосрочному рейтингу - «позитивный».

АО «Альянс Банк» является участником:

Фонда обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц Республики Казахстан;

Казахстанского фонда гарантирования ипотечных кредитов;

Казахстанской фондовой биржи (KASE) по категориям А, B, P и K;

Ассоциации финансистов Казахстана (с 4 ноября 1999 года);

Международных межбанковских систем телекоммуникаций S.W.I.F.T. и REUTERS;

Торгово-промышленной палаты Казахстана;

Принципиальным членом международных платежных систем VISA International и MasterCard International

Партнерами Альянс Банка на рынке финансовых услуг являются:

ЗАО «Национальный Процессинговый Центр»;

ЗАО «Казахстанская Фондовая Биржа» (KASE);

АО «Альянс Банк» включен в определенный Национальным Банком РК перечень банков второго уровня, которым компании по управлению пенсионными активами, а также ЗАО «Государственный накопительный пенсионный фонд» доверяют финансовые средства для размещения на депозитах.

АО «Альянс Банк» является одним из основных участников валютных торгов KASE и активно работает с ценными бумагами.

АО «Альянс Банк» имеет лицензию на осуществление брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя.

АО «Альянс Банк» является одним из стратегических партнеров ЗАО «Казахстанская Ипотечная Компания» и активно работает на республиканском рынке ипотечного кредитования. 14 мая 2004 года АО «Альянс Банк» стало первым участником системы гарантирования ипотечных кредитов, подписав Генеральное соглашение N 101-01 с АО «Казахстанский фонд гарантирования ипотечных кредитов».