Таблица 8

Банк преимущественно кредитует торговлю и производство на долю которых приходилось в 2005 году соответственно 27% и 19%. Примечателен сдвиг в структуре кредитного портфеля с преобладания в нем 2003 году кредитов нефтегазовым предприятия - 22% и смену на предприятия торговли в 2005 году - 27%, а доля нефтегазовой промышленности снизилась до 10%.

По состоянию на 31 декабря 2005 года у Банка было 13 заемщиков с общей суммой выданных каждому заемщику кредитов свыше 100 000 тысяч рублей. Совокупная сумма этих кредитов составляла 2 470 073 тысячи рублей, или 39% кредитного портфеля.

По состоянию на 31 декабря 2004 года у Банка было 15 заемщиков с общей суммой выданных каждому заемщику кредитов, превышающей 50 000 тысяч рублей. Совокупная сумма этих кредитов составляла 1 353 826 тысяч рублей, или 38% кредитного портфеля. На 31 декабря 2005 года расчетная справедливая стоимость кредитов и авансов клиентам составила 6 177 598 тысяч рублей (2004 г.: 3 367 946 тысяч рублей).

Таблица 9

Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи в ЗАО «Газэнергопромбанк»

Банк использует умеренный стиль вложений в ценные бумаги, так как на долю корпоративных акций - наиболее рисковых финансовых инструментов в 2003-2005гг. приходилось не более 5%. Значительную долю в портфеле ценных бумаг банка занимают векселя и облигации (в 2005 году соответственно 62% и 24%).

Векселя являются долговыми ценными бумагами с номиналом в российских рублях, выпущенными крупными российскими банками и компаниями с дисконтом к номиналу. Данные ценные бумаги обращаются на внебиржевом рынке. Векселя в портфеле Банка по состоянию на 31 декабря 2005 года имеют срок погашения в 2005 году и доходность к погашению от 5% до 14%.

Корпоративные облигации представляют собой процентные ценные бумаги с номиналом в российских рублях, выпущенные крупными российскими компаниями и банками. Корпоративные облигации в портфеле Банка по состоянию на 31 декабря 2005 года имеют срок погашения от 2006 до 2008 года, купонный доход от 11% до 15% в 2005 году и доходность к погашению от 7% до 12% в зависимости от выпуска.

Муниципальные облигации представлены процентными ценными бумагами с номиналом в российских рублях, выпущенными Правительством Москвы и субъектами Федерации. Муниципальные облигации в портфеле Банка по состоянию на 31 декабря 2005 года имеют срок погашения от 2006 до 2007 года, купонный доход от 3% до 15% в 2005 году и доходность к погашению от 7% до 12% в зависимости от выпуска.

Корпоративные акции представлены акциями российских компаний.

Риск ликвидности возникает при несовпадении сроков требования по активным операциям со сроками погашения по обязательствам. Банк подвержен риску в связи с ежедневной необходимостью использования имеющихся денежных средств для расчетов по счетам клиентов, при наступлении срока погашения депозитов, выдаче кредитов, произведением выплат по гарантиям и по производным финансовым инструментам, расчеты по которым производятся денежными средствами. Банк не аккумулирует денежные средства на случай единовременного выполнения обязательств по всем вышеуказанным требованиям, так как, исходя из накопленного опыта работы, можно с достаточной долей точности прогнозировать необходимый уровень денежных средств для выполнения данных обязательств. Казначейство и руководство Банка осуществляют управление риском ликвидности.

Приведенная ниже таблица показывает распределение активов и обязательств на 31 декабря 2005 года по договорным срокам, оставшимся до востребования и погашения, за исключением случаев, когда существуют данные, свидетельствующие о том, что произошло обесценение каких-либо активов, и расчеты по ним будут произведены после даты, установленной соответствующими договорами, при этом в подобных случаях используется ожидаемая дата проведения расчетов. Некоторые активные операции, однако, могут носить более долгосрочный характер, например, вследствие частых пролонгаций краткосрочные кредиты могут иметь более длительный срок.

Ниже представлена позиция Банка по ликвидности на 31 декабря 2005 года.

Таблица 10

Анализ рисков ликвидности ЗАО «Газэнергопромбанк»

Отметим, что у банка наблюдаются кассовые разрывы по наиболее срочным обязательства от 1 до 6 месяцев. Данные разрывы покрываются межбанковскими кредитами и приходится они, как правило, на конец года и квартала.

Средства на счетах обязательных резервов в Центральном Банке Российской Федерации классифицированы как «До востребования и менее 1 месяца», так как большая часть обязательств, к которым относятся эти остатки, также включена в эту категорию.

Совпадение и/или контролируемое несовпадение сроков размещения и погашения и процентных ставок по активам и обязательствам является основополагающим фактором для успешного управления Банком. В банках, как правило, не происходит полного совпадения по указанным позициям, так как операции часто имеют неопределенные сроки погашения и различный характер. Несовпадение данных позиций потенциально повышает прибыльность деятельности, вместе с этим одновременно повышается риск понесения убытков. Сроки погашения активов и обязательств и возможность замещения процентных обязательств по приемлемой стоимости, по мере наступления сроков их погашения, являются важными факторами для оценки ликвидности Банка и его рисков в случае изменения процентных ставок и валютообменных курсов.

Руководство считает, что, несмотря на существенную долю средств клиентов, имеющих статус «до востребования», диверсификация таких средств по количеству и типу вкладчиков, а также опыт, накопленный Банком за предыдущие периоды, указывают на то, что данные средства формируют долгосрочный и стабильный источник финансирования деятельности Банка; также значительная часть средств клиентов привлечена от связанных сторон.

Требования по ликвидности в отношении гарантий и по аккредитивам значительно ниже, чем сумма соответствующих обязательств, так как Банк обычно не ожидает, что средства по данным сделкам будут полностью востребованы третьими сторонами. Общая сумма договорных обязательств по предоставлению кредитов не обязательно представляет собой сумму денежных средств, выплата которых потребуется в будущем, поскольку многие из этих обязательств могут оказаться невостребованными или прекращенными до окончания срока их действия.

Риск процентной ставки. Банк принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на его финансовое положение и потоки денежных средств. Такие колебания могут повышать уровень процентной маржи, однако в случае неожиданного изменения процентных ставок процентная маржа может также снижаться или приводить к возникновению убытков.

Банк подвержен процентному риску, в первую очередь, в результате своей деятельности по предоставлению кредитов по фиксированным процентным ставкам в суммах и на сроки, отличающиеся от сумм и сроков привлечения средств под фиксированные процентные ставки. На практике процентные ставки, как правило, устанавливаются на короткий срок. Кроме того, процентные ставки, зафиксированные в условиях договоров как по активам, так и по обязательствам, нередко пересматриваются на основе взаимной договоренности в соответствии с текущей рыночной ситуацией.

Финансовый комитет устанавливает, а Правление утверждает лимиты в отношении приемлемого уровня расхождения процентных ставок, контроль за соблюдением установленных лимитов осуществляется на ежедневной основе. При отсутствии инструментов хеджирования Банк обычно стремится к совпадению позиций по процентным ставкам.

В таблице ниже приведен общий анализ процентного риска Банка. Активы и обязательства Банка отражены в таблице по балансовой стоимости в разбивке по датам пересмотра процентных ставок в соответствии с договорами или срокам погашения, в зависимости от того, какая из указанных дат является более ранней.

коммерческий банк физический нормативный

Таблица 11

Анализ процентных рисков ЗАО «Газэнергопромбанк», в тыс. руб.

*в соответствии с МСФО

Наиболее высок процентный риск по обязательствам до востребования и сроком от 1 до 6 месяцев, причем в динамике данный риск вырос. Причина этого в том, что основные ресурсы банка сформированы за счет расчетных счетов юридических лиц.

В таблице ниже приведен анализ эффективных средних процентных ставок в разрезе основных валют для денежных финансовых инструментов. Анализ подготовлен на основе эффективных процентных ставок на конец периода, используемых для амортизации соответствующих активов/обязательств.

Таблица 12

Ставки по кредитам в рублях снижаются в результате укрепления курса рубля и инфляции, что также относится к ставкам по валютным кредитам. наиболее дешевые деньги банк привлекает на рынке межбанковского кредитования и на рынке долговых ценных бумаг.

Знак «-» в таблице выше означает, что Банк не имеет активов или обязательств, выраженных в соответствующей валюте.

Налоговое законодательство. Налоговое, валютное и таможенное законодательство Российской Федерации допускают возможность разных толкований и подвержены часто вносимым изменениям. Интерпретация руководством законодательства в применении к операциям и деятельности Банка может быть оспорена соответствующими региональными и федеральными органами. Недавние события в Российской Федерации свидетельствуют о том, что налоговые органы могут занять более жесткую позицию при интерпретации законодательства и определении размера налогов, и, возможно, что будут оспорены операции и деятельность, которые ранее не оспаривались. В результате могут быть доначислены налоги, а также штрафы и пени. Три предшествующих календарных года остаются открытыми для проверки налоговыми органами. При определенных обстоятельствах проверки могут охватывать более длительные периоды.

Законодательство в области трансфертного ценообразования, вступившее в силу с 1 января 1999 года, предусматривает право налоговых органов на осуществление корректировок в отношении трансфертного ценообразования и начисление дополнительных налоговых обязательств по всем контролируемым операциям, в случае если разница между ценой операции и рыночной ценой превышает 20%. Контролируемые операции включают операции со связанными сторонами и операции с несвязанными сторонами, если разница между аналогичными рыночными операциями с двумя различными контрагентами превышает 20%. Официального разъяснения налоговых органов в отношении применения этих правил на практике не существует.

Руководство считает, что по состоянию на 31 декабря 2005 года его интерпретация соответствующего законодательства является правильной и что налоговые, валютные и таможенные позиции Банка будут подтверждены. Соответственно, на 31 декабря 2005 года руководство не сформировало резерв по потенциальным налоговым обязательствам (2004 г.: резерв не был сформирован).

На 31 декабря 2005 года у Банка были обязательства капитального характера по строительству и переоборудованию нового Головного офиса и зданий филиалов Банка на общую сумму 19 147 тысяч рублей (2004 г.: 42 248 тысяч рублей). Руководство Банка уже выделило необходимые ресурсы на покрытие этих обязательств. Руководство Банка уверено, что уровень чистых доходов в будущем, а также объем финансирования будут достаточными для покрытия этих или подобных обязательств.

2.2 Организация активных операций по обслуживанию физических лиц в ЗАО АКБ "Газэнергопромбанк"