Состояние и перспективы развития системы микрокредитования в Республике Казахстан

Размещено на http://www.allbest.ru/

39

Состояние и перспективы развития системы микрокредитования в Республике Казахстан

Введение

Актуальность темы исследования. С момента обретения Республикой Казахстан независимости оказание поддержки малообеспеченным слоям населения стало приоритетным направлением государственной политики. С переходом к рыночной экономике растущий спрос отечественных предпринимателей и потребителей на финансовые ресурсы требовал более полного доступа к финансовым услугам. Как и во многих странах с переходной экономикой, развитие малого предпринимательства рассматривалось в качестве одного из наиболее эффективных методов повышения уровня жизни населения. При этом ключевым компонентом выступало микрофинансирование.

Определяющую роль в формировании и развитии системы микрокредитования играет государство, роль которого заключается в создании благоприятного налогового и инвестиционного климата для расширения производства и бизнеса, организации финансовой инфраструктуры и создании условий для развития конкуренции между субъектами предпринимательства.

В то же время, следует отметить, что для Казахстана характерно развитие микрофинансового сектора в специфических условиях, выраженных особыми тенденциями экономического развития. С одной стороны, высокий экономический рост, прогресс в нормативно-правовом регулировании, а также развитие банковского кредитования и улучшение систем управления являются положительными факторами для развития микрофинансирования в Казахстане. С другой стороны, имеются проблемы, создающие сложности для устойчивого развития данного процесса - ограниченный объем рынка микрокредитования, низкая плотность населения, неравномерное распределение человеческих ресурсов, неорганизованность внутренней миграции.

Важность данного исследования заключается в том, что в сложившихся условиях банковские кредиты остаются недоступными для малого и среднего бизнеса, которые в свою очередь, создают предпосылки для развития микрофинансирования как неотъемлемой части финансовой системы страны.

Актуальность темы диссертации определяется также тем, что путем изучения условий современного функционирования микрокредитной системы и ее законодательной основы выявлена необходимость совершенствования механизма микрокредитования с усилением направлений его взаимосвязи с социально-экономическим развитием общества на перспективу.

Степень изученности темы. Несмотря на достаточную разработанность проблем, связанных с реализацией кредитной политики в стране, развитие системы и механизма микрокредитования представляет определенный научный интерес и требует комплексной разработки. В этой связи для всестороннего раскрытия темы исследования были изучены труды зарубежных ученых: И. Бернара, Дж. Кейнса, Ж.-К. Колли, Дж. Ло, У. Петти, А. Смита, В. Шмидта, И. Шумпетера, которые являются основоположниками экономической науки и внесли значительный вклад в развитие теории системы кредитования.

В процессе исследования изучались теоретические разработки ряда видных российских ученых в области кредитования банками и небанковскими учреждениями: Е.Ф. Жукова, В.И. Колесникова, В.И. Коробовой, И.О. Лаврушина и др.

Научные исследования кредитных отношений в Казахстане нашли отражение в работах отечественных ученых: Ш.Р. Абдильмановой, У.М. Искакова, З.Д. Искаковой, Г.Т. Калиевой, К.Е. Кубаева, Н. К. Кучуковой, Г.С. Маргацкой, В.Д. Мельникова, Н. Нурсеит, П.С. Пасеченко, М.С. Саниева, Г.С. Сейткасимова, А.Н. Токсановой, Н.Н. Хамитова и др.

Многогранность, сложность и недостаточная разработанность проблемы микрокредитования в стране требуют комплексного подхода к изучению и совершенствованию его теоретических и методологических аспектов.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью исследования является разработка теоретических и практических рекомендаций, направленных на развитие системы микрокредитования путем совершенствования ее механизма. Поставленная цель определила содержание диссертации, в которой ставятся и решаются следующие задачи:

- исследовать теоретические аспекты микрокредитования как особого процесса финансирования, также обобщить и систематизировать методологические подходы понятия «микрокредитование»;

- проанализировать влияние микрофинансирования на социально-экономическое развитие страны;

- раскрыть потенциал микрокредитных организаций в кредитовании субъектов малого и среднего бизнеса, определить возможности развития микрокредитных отношений;

- разработать пути совершенствования механизма микрокредитования в Казахстане.

Объектом исследования выступают микрокредитные организации Республики Казахстан.

Предметом исследования является совокупность отношений, возникающих в процессе микрокредитования субъектов малого и среднего предпринимательства.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили научные труды казахстанских, российских и зарубежных ученых в области теории и практики кредитных отношений и микрокредитования, законодательные и нормативно-правовые акты Республики Казахстан, экономические программы Правительства Республики Казахстан, региональные программы развития предпринимательства. Информационной базой исследования послужили данные Агентства Республики Казахстан по статистике, Ассоциации микрофинансовых организаций Казахстана, материалы Национального банка Республики Казахстан, банков второго уровня, материалы периодической печати и другая экономическая информация.

Научная новизна основных положений диссертации состоит в следующем:

- выявлены особенности микрокредитования, позволяющие расширить теоретическую основу и совершенствовать его содержание;

- на основе зарубежной концепции микрокредитования и комплексного анализа деятельности субъектов кредитной системы обоснована социально-экономическая значимость микрокредитного рынка;

- определена степень влияния микрокредитования на развитие малого и среднего бизнеса в Казахстане, выявлены основные причины недостаточной активности банковского кредитования малого предпринимательства;

- разработаны альтернативные пути развития деятельности микрокредитных организаций, направленные на расширение источников финансирования и оптимизацию процесса правового регулирования;

- разработана оценка риска методом кредитного скоринга для совершенствования механизма микрокредитования.

Основные положения, выносимые на защиту:

- развитие теоретических основ кредитования путем выработки авторского определения понятий «микрокредит» и «микрокредитование»;

- обоснование механизма контроля и регулирования деятельности микрокредитных организаций, направленного на повышение его эффективности;

- рекомендации о необходимости расширения роли микрокредитных организаций на рынке кредитования субъектов малого и среднего бизнеса через реализацию мероприятий по повышению их ресурсного потенциала;

- разработка мероприятий по совершенствованию законодательной базы, направленных на обеспечение прозрачности микрофинансирования;

- предложение использования скорингового механизма оценки микрокредитного риска, необходимого для снижения потерь по займам и экономии времени на погашение просроченной задолженности.

Практическая значимость результатов исследования заключается в комплексном изучении состояния системы микрокредитования в Казахстане при использовании анализа зарубежного опыта, определении особенностей его развития, внесении предложения по усовершенствованию нормативно-правовой базы микрокредитования, выработке рекомендаций по улучшению механизма микрокредитования, определении направлений совершенствования микрокредитования в Казахстане. Основные положения и результаты работы могут быть применены при управлении микрокредитными организациями, при разработке учебно-методических пособий и рекомендаций, связанных с финансово-кредитной деятельностью, а также могут оказать помощь в разработке мер по повышению эффективности функционирования системы микрофинансирования в Казахстане.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на международных научно-практических конференциях, в том числе: на международной научно-практической конференции «Казахстан: конкурентоспособность и модернизация» (Алматы, 2006 г.), на международной научно-практической конференции «Социально-экономические и правовые аспекты индустриально-инновационного развития Казахстана» (Алматы, 2006 г.), на международной научно-практической конференции «Ускорение развития казахстанского общества в условиях экономической, политической и социальной модернизации: стратегия инновационного прорыва» (Караганда, 2006 г.). Материалы научного исследования использованы в учебном процессе в преподавании дисциплин «Деньги, кредит, банки», «Финансовые рынки и посредники», «Банковское дело».

Практические рекомендации, сделанные в работе, были апробированы и внедрены в работе ТОО «Микрокредитная организация «ФРМП - Актау».

Публикация результатов исследования. Полученные результаты и основное содержание диссертации нашли отражение в 6 работах общим объемом 2,4 п.л., из которых 3 работы опубликованы в изданиях, рекомендованных Комитетом по контролю в сфере образования и науки МОиН РК.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех разделов, заключения и списка использованных источников. Работа содержит 30 таблиц и 13 рисунков.

Основная часть

Микрокредитование является относительно новым явлением для Казахстана. Хотя существует большое количество микрофинансовых институтов, но все же остается неудовлетворенным высокий спрос на кредитные ресурсы. Микрокредитование создает большие возможности для малообеспеченных слоев населения и для поддержки малого и среднего бизнеса. Руководствуясь целью диссертационного исследования, в работе рассмотрен процесс ссужения денег, присущий сфере микрокредитования.

Микрокредитование рассматривается как система предоставления микрокредитов финансовыми институтами в интересах реализации общественных потребностей.

Микрокредит - это денежные средства институтов микрокредитного рынка, направленные на решение социальных задач государства и предоставляемые на условиях платности, срочности, возвратности.

Значимость предложенных нами понятий обуславливается возможностью пересмотра структуры кредитного рынка и возможности выделения его отдельного сегмента - рынка микрокредитных услуг. В принятой в 2003 году Концепции развития финансового сектора Казахстана, ключевым направлением которой была его оптимизация, кредитная система представлена в следующем виде:

- первый уровень - коммерческие банки;

- второй уровень - небанковские финансовые учреждения, кредитные товарищества и ломбарды;

- третий уровень - микрокредитные организации (МКО).

Деятельность небанковских кредитных организаций является узкоспециализированной, что определяет их роль в микрокредитовании:

- кредитные товарищества оказывают финансовые услуги, в том числе кредитные, только своим участникам;

- основным видом деятельности ипотечных компаний является предоставление ипотечных займов;

- ломбарды занимаются предоставлением гражданам краткосрочных займов под залог имущества;

- микрокредитные организации выдают микрокредиты.

В соответствии с трехуровневой моделью кредитной системы, представляется возможность сравнения условий кредитования субъектов микрокредитного рынка (таблица 1).

Таблица 1. Сравнительная характеристика условий кредитования субъектов микрокредитного рынка.

Критерий	Банк	Кредитное товарищество	Микрокредитная организация
Сущность	Банк - это юридическое лицо, занимающееся привлечением денежных средств и размещением их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности	Кредитное товарищество - юридическое лицо, созданное для удовлетворения кредитных потребностей своих участников	Микрокредитная организация - юридическое лицо, осуществляющее предоставление микрокредитов
Форма организации	Акционерное общество	ТОО	Коммерческие МКО - ТОО, некоммерческие МКО - общественные фонды
Направление кредитования	Кредитование отраслей экономики РК, индивидуальных предпринимателей, представителей среднего и крупного бизнеса	Кредитование только участников данного кредитного товарищества	Кредитование начинающих и действующих субъектов малого и среднего бизнеса, малообеспеченных слоев населения
Виды кредита	Индивидуальные	Индивидуальные	Индивидуальные, групповые, индивидуально-потребительские
Срок кредита	Краткосрочные 1-3 года Среднесрочные 3-5 лет Долгосрочные более 5 лет	Краткосрочные 1-3 года	До 1 года
Обеспеченность кредита	Недвижимое, движимое имущество	В качестве залога можно использовать обязательные взносы участников	Возможно применение беззалоговой схемы кредитования
Контроль	Высокий	Частичный	Только регистрация
Примечание - составлена автором

Проведенный анализ показал, что сущность и особенность микрокредитования наиболее четко проявляется в деятельности именно МКО. Раскрытие сущности и особенностей микрокредитования позволило определить следующие, характерные для него принципы:

- развитие и поддержка малого предпринимательства;

- стимулирование роста предпринимательской активности населения;

- предоставление микрокредитов на основе принципов целевой направленности, срочности, платности, возвратности и обеспеченности как необходимых условий обеспечения эффективности данного вида финансовых услуг;

- правовое регламентирование отношений с заемщиками (несмотря на незначительность сумм предоставляемых займов);

- отвлечение населения от теневого финансового оборота капиталов и повышение экономической грамотности населения;

- поддержка развития рынка микрокредитования путем содействия росту конкуренции, транспарентности его участников, создания новых услуг и совершенствования механизма микрокредитования.

Микрокредитование решает, как минимум, две задачи. Во-первых, помогает легализации теневого сектора, так как вытесняет с рынка так называемых «ростовщиков» и «приучает» предпринимателей работать с легальными деньгами, при этом прививая кредитную культуру. Во-вторых, способствует решению социальных проблем, в том числе проблемы занятости - кредит дает человеку возможность открыть и развить собственное дело.

Одним из участников рынка микрокредитных услуг были названы банки второго уровня, осуществляющие деятельность по микрокредитованию как за счет собственных источников, так и за счет средств международных финансовых организаций. Следует отметить, что микрокредитование занимает невысокую долю в общем совокупном кредитном портфеле банков, однако данный вид банковских услуг вносит весомый вклад в процесс микрофинансирования в нашей стране.

Традиционные кредитные банковские услуги обычно сопровождаются оформлением значительного количества документов и основаны на наличии у заемщика определенных активов. Решение о выдаче ссуды вытекает из имеющихся свидетельств, таких как баланс фирмы, бизнес-план, а также детальные учетные записи. Банки собирают массу документов, позволяющих оценить степень риска. Анализ, как правило, состоит из трех важных аспектов кредита: характеристика заемщика, кредитоспособность и залог.

В результате банку выгоднее разместить свои ресурсы в несколько крупных кредитов, конечно избегая ситуации с чрезмерной концентрацией кредитного портфеля на одном или на нескольких взаимосвязанных кредитах. К тому же выводу приходят и заемщики: при необходимости небольшой ссуды затраты не стоят результатов.

Микрофинансовые организации используют упрощенный порядок предоставления займов и нетрадиционные формы обеспечения, например, групповые гарантии. Этот механизм финансирования адресован, прежде всего, тем предпринимателям, для которых по различным причинам (отсутствие залога, кредитной истории, солидного пакета документов) доступ к традиционным финансовым ресурсам ограничен, а то и вовсе закрыт. Поэтому большое число представителей малого, точнее, мелкого и микробизнеса обращаются к услугам микрофинансовых организаций.

Отличительные черты микрофинансирования в Казахстане определяются социально-экономическим контекстом и характеристиками финансовой системы страны. К основным положительным факторам относятся: хорошие результаты деятельности банковского сектора, тенденции роста в промышленном и сельскохозяйственном секторах и др.

Другой отличительной чертой является географическая и демографическая специфика развития микрофинансирования в Казахстане. Наиболее успешными примерами микрофинансирования в мировом масштабе являются Боливия и Бангладеш, то есть страны с высокой плотностью населения. Напротив, население Казахстана составляет более 15 млн человек, проживающих на огромной территории в 2725 тыс. кв. км., что говорит о низкой плотности в республике. Таким образом, дальнейшее развитие микрофинансового сектора в Казахстане сталкивается с парадоксом.

При таком развитии финансового сектора банковские кредиты все еще остаются недоступными для малых и средних предпринимателей. Сложившаяся ситуация создает предпосылки для дальнейшего развития микрокредитования как неотъемлемой части финансовой системы страны и стратегии по повышению уровня жизни населения. В таблице 2 представлены все участники микрокредитной системы современного Казахстана.

Таблица 2. Микрофинансовые организации Казахстана.

Уровень	Участники	2004 г.	2005 г.	2006 г.
		кол-во	уд. вес, %	кол-во	уд. вес, %	кол-во	уд. вес, %
І	Банки второго уровня (включая программу ЕБРР)	7	1,6	7	0,8	7	0.8
ІІ	Небанковские финансовые институты	32	7,1	34	3,8	39	3,6
	Кредитные товарищества	123	27,5	175	19,6	193	18,1
	Ломбарды	78	17,4	80	9,0	84	7,8
ІІІ	Микрокредитные организации	208	46,4	595	66,8	745	69,7
Всего	448	100,0	891	100,0	1068	100,0
Примечание - составлена автором по данным НБРК

Из таблицы видно, что в структуре микрофинансовых организаций Казахстана наблюдается положительная тенденция роста МКО, их доля возросла с 46,4% в 2004 году до 69,7% в 2006 году.

Источниками формирования финансовых средств микрокредитных организаций служат собственные и привлеченные средства. К собственным источникам можно отнести полученные вознаграждения, поступления от реализации активов, поступления от сдачи в аренду собственного имущества, поступления от участия в уставном капитале других юридических лиц, поступления от совершения сделок с залоговым имуществом, от размещения временно свободных активов в государственные ценные бумаги, корпоративные ценные бумаги, депозиты банков. К привлеченным средствам микрокредитных организаций можно отнести займы банковских и внебанковских юридических лиц, гранты, средства специальных фондов, бюджетные средства. Динамика источников формирования финансовых средств микрокредитных организаций за 2004 - 2006 годы представлена на рисунке 1.

Основными источниками финансирования микрокредитных организаций в Казахстане являются привлеченные средства, формируемые за счет средств республиканского бюджета, АО «Фонд поддержки малого предпринимательства», АО «Фонд финансовой поддержки сельского хозяйства», прямые иностранные и отечественные инвестиции, а также гранты международных организаций или стран-доноров.



Рисунок 1. Динамика источников формирования финансовых средств микрокредитных организаций.

Примечание - разработан автором по данным Агентства РК по статистике

Данные диаграммы свидетельствуют о том, что самым мобильным источником финансирования микрокредитных организаций являются привлеченные средства, которые в 2006 году по сравнению с 2004 годом увеличились на 7547564 тыс. тенге.

В целом микрокредитные организации должны быть заинтересованы в привлечении грантов международных организаций, однако их доля в структуре привлеченных средств, с каждым годом уменьшается. А наибольший удельный вес в структуре привлеченных средств занимают займы банковских и внебанковских юридических лиц. Это является неэффективным показателем, так как привлечение займов приводит к удорожанию ставок по кредитам.

Наблюдается неравномерное развитие микрокредитования в регионах республики. Действующие микрокредитные организации сконцентрированы в основном в Южно-Казахстанской области (32%) и городе Алматы (18%). Такое распределение объясняется культурными, экономическими и географическими факторами. Южно-Казахстанский регион является одним из наиболее густонаселенных; город Алматы - финансовый центр Казахстана, где появились первые микрофинансовые организации и где наиболее высокий предпринимательский потенциал. В таблице 3 показано распределение микрокредитных организаций в разрезе областей.

Таблица 3. Распределение микрокредитных организаций в разрезе областей Казахстана.

Область	2004 г.	2005 г.	2006 г.
	кол-во МКО	%	кол-во МКО	%	кол-во МКО	%
Актюбинская	2	0,9	25	4,2	27	3,6
Акмолинская	3	1,4	21	3,5	30	4,0
Алматинская	5	2,4	37	6,2	49	6,6
Атырауская	3	1,4	5	0,8	7	0,9
Восточно-Казахстанская	10	4,8	18	3,0	26	3,5
Жамбылская	4	2,0	31	5,2	22	3,0
Западно-Казахстанская	4	2,0	20	3,4	42	5,6
Карагандинская	26	12,5	57	9,6	73	9,8
Костанайская	9	4,3	28	4,7	32	4,3
Кызылординская	11	5,3	27	4,5	46	6,2
Мангистауская	1	0,5	14	2,4	16	2,1
Павлодарская	7	3,4	16	2,7	21	2,8
Северо-Казахстанская	3	1,4	19	3,2	26	3,5
Южно-Казахстанская	61	29,3	134	22,5	165	22,1
г. Алматы	46	22,1	102	17,1	115	15,4
г. Астана	13	6,3	41	7,0	48	6,4
Всего	208	100,0	595	100,0	745	100,0
Примечание - составлена автором по данным Агентства РК по статистике

Так, по доле созданных МКО лидирует Южно-Казахстанская область - 165 (22,1%), г. Алматы - 115 (15,4%) и Карагандинская область - 73 (9,8%). И на последнем месте Атырауская область - 7 (0,9%), Мангистауская область - 16 (2,1%) и Павлодарская область - 21 (2,8%).

В 2006 году по данным Агентства РК по статистике в республике функционировало 745 микрокредитных организаций. Основными предпосылками для их развития явились стабилизация экономики, изменение структуры банковских операций, повышение уровня доходов населения и наличие потенциально высокого спроса на кредитные ресурсы. В городах сосредоточено 85% микрокредитных организаций, что отражается на состоянии развития сельского предпринимательства.

Микрокредитные организации в зависимости от количества участников классифицируются по типам предприятий на малые, средние и крупные. На рисунке 2 представлена структура выданных микрокредитов по типам предприятий.

Рисунок 2. Структура микрокредитов по типам предприятий.

Примечание - разработан автором на основе данных Агентства РК по статистике

На рисунке 2 видно, что в 2004 году на рынке микрокредитования все типы предприятий занимали практически одинаковую позицию. Но с 2005 года резко увеличилась доля малых предприятий в структуре микрокредитов. По крупным и средним предприятиям наблюдается тенденция снижения их доли в общей структуре микрокредитов.

Для дальнейшего улучшения условий развития микрокредитной системы необходимо решить следующие основные вопросы:

1. Недостаточность финансовых ресурсов для действующих микрокредитных организаций.

В связи с изменениями, введенными в 2005 году в Закон РК «О микрокредитных организациях», у МКО появилась возможность расширения своей деятельности, но препятствием является ограниченность ресурсов. Для ее решения необходимо усилить работу Фонда развития малого предпринимательства, а также проработать вопрос привлечения других источников финансирования МКО.

2. Учитывая то, что 43% населения страны проживает в сельской местности, а на селе работают только 15% от общего числа МКО, необходимо рассмотреть вопрос предоставления налоговых преференций для МКО, осуществляющих деятельность в сельской местности.

Банки второго уровня неохотно идут работать в сельскую местность в силу объективных причин (при примерно одинаковых административных расходах при оформлении кредита проценты могут вырасти в несколько раз; так, расходы на оформление кредита в 2 млн тенге и 200 тыс. тенге условно составляют 20 тыс. тенге. От 2 млн тенге это 1%, от 200 тыс. тенге - 10%), в этой связи именно МКО должны взять на себя функции кредитных учреждений в сельской местности.

В развитии микрокредитования необходимо отметить определенный вклад АО «Фонд развития малого предпринимательства» (АО «ФРМП») как специализированного государственного органа, целью которого является стимулирование становления и экономического роста субъектов малого предпринимательства.

Для обеспечения доступа субъектов малого предпринимательства к финансовым ресурсам в течение трех лет с 2005 по 2007 годы на капитализацию Фонда из республиканского бюджета выделено около 30 млрд тенге. В результате постоянной поддержки государства Фонд на сегодня превратился в полноценный государственный институт развития малого предпринимательства страны. Фонд обеспечивает сектор малого предпринимательства дешевыми, средне- и долгосрочными финансовыми средствами, предлагает малому бизнесу апробированные в мировой практике финансовые услуги, такие как: проектное финансирование, финансовый лизинг, гарантирование кредитов предприятий малого бизнеса в банках, франчайзинг, факторинг, финансирование покупки готового бизнеса, софинансирование с банками второго уровня.

Фонд реализует масштабную Программу развития микрокредитования в Казахстане, в результате которой получит значительное развитие один из трех уровней кредитной системы страны. Поддержка микрокредитной системы АО «ФРМП» проводится по двум направлениям:

- создание микрокредитных организаций с долевым участием АО «ФРМП» и их ресурсная поддержка;

- кредитование действующих микрокредитных организаций.

В рамках реализации программы с участием АО «ФРМП» создано 30 микрокредитных организаций. Совокупный размер инвестиций Фонда в уставной капитал созданных МКО составил 98,9 млн тенге, в том числе в 2006 году создано 9 МКО с совокупным размером инвестиций Фонда в уставной капитал созданных МКО 18 млн тенге (из них профинансировано 7 МКО на сумму 14,0 млн тенге).

По программе развития сектора микрокредитования в Казахстане АО «ФРМП» профинансировано 129 проектов на общую сумму 4 183,76 млн тенге, в том числе за 2006 год 70 проектов на общую сумму 2 703,08 млн тенге (ставка 6 %).

Однако в деятельности АО «ФРМП» имеются некоторые противоречия выраженные в том, что:

- финансирование осуществляется в основном через собственные (дочерние) микрокредитные организации в ущерб развитию общего рынка (то есть ограничен доступ к ресурсам других МКО);

- отсутствие системного подхода к развитию институциональной структуры микрокредитного рынка, выраженного в бесконтрольном росте числа МКО, создаваемых ФРМП.

В последнее время наблюдается стабильная тенденция снижения кредитования банками второго уровня малого и среднего бизнеса. Однако не прогнозируется глобальный спад в этом секторе. Кризис ликвидности повлек за собой изменение условий ведения бизнеса в целом по стране. В первую очередь изменилась психология: произошел переход от позитивного восприятия перспектив развития к тревожному ожиданию. Во-вторых, произошло удорожание заемного и собственного капиталов. В-третьих, произошло сужение потенциальных возможностей для расширения бизнеса, в силу проблем как в мировой экономике, так и внутри Казахстана.

Соответственно темпы роста экономики Казахстана замедляются, и это отражается на деятельности малого и среднего бизнеса (МСБ), так как спад темпов потребления ведет к снижению темпов роста производственного и торгового циклов, что, в свою очередь, влияет на скорость оборота капитала. Одновременно с данным фактором происходит удорожание финансирования деятельности субъектов малого и среднего бизнеса. Объемы кредитования МСБ со стороны банков имеют тенденции снижения. Если ранее кредитование осуществлялось на либеральных условиях, то к настоящему моменту банки ужесточили требования к заемщикам. Также ужесточены требования по залоговому обеспечению по кредитам.

Кроме того, ранее значительный объем заимствований происходил под видом ипотечного кредитования, когда малый и средний бизнес без составления бизнес-планов мог получить под недвижимость необходимые оборотные средства. В настоящее время в связи с проблемами в строительном секторе и на рынке недвижимости банки прекратили ссужать данные направления, что наиболее остро задело сектор МСБ. Процентные ставки на предоставляемые ресурсы со стороны банков дорогие. Но это прямой результат интеграции экономики Казахстана в мировую финансовую систему. В данном случае в конкуренции смогут выстоять те представители МСБ, которые планировали свою деятельность на стратегическом уровне, принимая во внимание различные сценарии, в том числе и пессимистичные.

В то же время положительным моментом является поддержка государства, выраженная в снижении административного давления на малый и средний бизнес. Сокращение количества контролирующих органов, снижение количества разрешительных и лицензионных документов, уменьшение налоговой нагрузки должны оказать позитивное влияние на деятельность МСБ.

Особо следует отметить роль институтов развития в процессе микрокредитования. Их роль заключается в поддержке рынка и предоставлении льготных кредитов. Это возможно, если при выделении финансовых ресурсов для банков четко отслеживается история выдаваемых кредитов, применяются дифференцированные ставки, ориентированные на МСБ. У нас же институты пытаются получить собственную прибыль и накручивают дополнительные проценты. Сейчас в Казахстане в связи с высокой инфляцией существенно снизилась покупательная способность населения, а продукция МСБ рассчитана в основном на простого покупателя, обычного гражданина со средней заработной платой, что соответственно сузило поле действия для предпринимателей. Таким образом, государству нужно повысить покупательную способность граждан.

Немаловажную роль в поддержке малого и среднего бизнеса может сыграть поддержка микрокредитных организаций, которые работают непосредственно с предпринимателями. Подобные организации имеют больше возможностей развить МСБ без посредников и накрученных ставок.

В последнее время из-за недостаточного регулирования сегмента микрокредитования наметилась устойчивая тенденция увеличения количества невостребованных микрокредитных организаций ввиду установления фактов недобросовестной практики. Многие МКО не соответствуют основному предназначению микрофинансирования и практикуют деятельность «ростовщичества», предъявляя завышенные требования к залоговому обеспечению, устанавливая несоизмеримо жесткие санкции при неисполнении или ненадлежащем исполнении обязательств заемщиками. Отчасти данные факты связаны с финансовой и правовой неграмотностью заемщиков МКО. Это объясняется тем, что действующее законодательство определяет вопросы организации и функционирования МКО и не поясняет вопросы контроля их деятельности. Практическое отсутствие какого-либо контроля в данной сфере привело к тому, что деятельность МКО приобретает стихийный и неконтролируемый характер. Это, в конечном счете, влияет на потребителей микрофинансовых услуг и может значительно изменить ход развития финансового сектора национальной экономики в целом.

В целях обеспечения соответствия деятельности организаций принципам микрокредитования, предотвращения стихийности в данном секторе необходимо ввести специальный мониторинг за деятельностью МКО, который обеспечивал бы достаточную стабильность и защищенность как самих организаций, так и его клиентов.

Сегодня все больше донорских организаций настаивает на необходимости введения пруденциального регулирования деятельности микрокредитных институтов, не привлекающих депозиты от населения. Это объясняется тем, что сам факт регулируемости финансового института в значительной степени повышает к нему доверие и тем самым открывает доступ к донорским средствам и к коммерческим ресурсам кредиторов и инвесторов.

Однако при таком подходе недооцениваются существенные издержки, которые возможны с введением системы надзора. Эти затраты для мелких организаций выше, чем для крупных. Это прежде всего связано с обеспечением соблюдения установленных правил и косвенно - с ограничениями в осуществлении кредитных операций и других видов деятельности.

Основной поставщик кредитных ресурсов микрокредитному сектору - коммерческие банки. Банки финансируют микрокредитные организации на общих стандартных условиях: платности, возвратности и обеспеченности. Учитывая, что большая часть МКО не имеет твердого залога, банки готовы кредитовать компании и под гарантию Фонда поддержки малого предпринимательства, который взял бы на себя ответственность по 70-80% займа. При этом для работы с микрокредитными организациями банки хотят получить определенные льготы, даже с учетом высокой банковской ликвидности. Получая ресурсы банков под 17% годовых и накручивая собственную маржу, микрокредитные организации кредитуют клиентов под 20% и более. С налоговыми льготами ресурсы банков для микрокредитных организаций будут гораздо дешевле.

Фонд поддержки малого предпринимательства имеет возможность гарантирования финансирования микрокредитных организаций. При этом фонд рассчитывает на наличие у микрокредитных организаций залогового имущества или первоначального капитала, а разделение рисков может составить паритетную ответственность 50 на 50. Однако проблема большинства микрокредитных организаций как раз заключается в том, что у них нет достаточного имущества для покрытия кредита. Почти единственный ликвидный актив микрокредитных организаций на сегодня - кредитный портфель. Но так как АФН не регулирует деятельность микрокредитных организаций, каждая из них использует собственную классификацию кредитов заемщиков, которая не всегда совпадает с системой, применяемой банками. И чтобы ссудить МКО деньги, банк должен подробно изучить ее кредитный портфель. Но это увеличивает операционные расходы банка. Поэтому со стороны банков предлагается решить проблему двумя способами: рейтинговать МКО, чтобы банки могли смело финансировать компании в верхней части рейтинга и переход МКО на единые с банками правила классификации активов.

Учитывая тот факт, что контроль и регулирование деятельности МКО со стороны государства практически не ведется, рейтинговать МКО можно только на основе мониторинга деятельности МКО.

В настоящее время для разработки стратегии по эффективному развитию микрокредитного сектора недостаточно достоверной и общедоступной информации. Для решения данной задачи необходимо создание эффективной системы мониторинга, которая позволит достичь успешного развития отечественных МКО и высокой «прозрачности» их деятельности. На основании данных мониторинга будет формироваться рейтинг отечественных МКО, применяемый при привлечении дополнительных источников достоверной информации для доноров и инвесторов (международные организации, банки и частные лица).

Мониторинг необходимо проводить в текущем, динамичном режиме как для целей контроля, так и для проведения своевременных корректирующих мероприятий. Основой для организации такого контроля станут те положения и рекомендательные нормативы, которые будет разрабатывать методический центр. Такой центр, возможно, следует организовать при Ассоциации микрофинансовых организаций Казахстана.

В связи с наметившимися тенденциями развития микрокредитных организаций в Казахстане, учитывая характерные особенности их деятельности, предлагается ввести модель мониторинга за деятельностью МКО со стороны специализированного объединения - Ассоциации микрофинансовых организаций Казахстана (АМФОК).

Предполагается, что мониторинг со стороны АМФОК будет содействовать созданию и деятельности стабильных, прозрачных, добросовестных микрокредитных организаций, способных обеспечить целостность и развитие микрокредитной индустрии. Проблема неадекватности действующего механизма регулирования обозначила потребность реализации АМФОК ее саморегулирующих функций. Это ещё раз подчеркивает, что рыночный механизм определяет потребность саморазвития структуры рынка микрокредитных услуг и АМФОК должна стать модератором данного процесса. микрокредитование финансирование

Деятельность АМФОК в данном направлении должна включать мониторинг и выполнение экспертных заключений, носящих рекомендательный характер, в частности по вопросам соответствия политики и процедур МКО законодательным нормам. В случае несоответствия и несоблюдения рекомендаций АМФОК, последний имеет право ходатайствовать о прекращении деятельности данной микрокредитной организации на финансовом рынке в соответствующих органах.

Мониторинг будет способствовать развитию малого и среднего бизнеса, улучшит качество работы и ускорит создание устойчивых микрокредитных организаций, поскольку именно в таких условиях возможно массовое, устойчивое оказание услуг микрокредитования клиентам с ограниченными финансовыми возможностями.

В настоящее время в Республике Казахстан подобный механизм саморегулирования организаций закреплен на законодательном уровне и действует при осуществлении актуарной деятельности на страховом рынке, в аудиторской и оценочной деятельности. К примеру, Республиканская палата оценщиков контролирует соблюдение оценщиками требований нормативных правовых актов в области оценочной деятельности и стандартов оценки. Палата оценщиков создает Квалификационную комиссию в целях принятия экзаменов у лиц, претендующих на право занятия деятельностью по оценке имущества. Решение Квалификационной комиссии сообщается государственному органу, выдавшему лицензию на осуществление оценочной деятельности.

Несомненно, внедрение мониторинга МКО требует тщательной подготовки. Со своей стороны АМФОК могла бы принять активное участие при внедрении данной модели мониторинга.

В последнее время сокращается финансирование донорскими организациями, хотя продолжает расти количество международных частных инвесторов и доноров, проявляющих заинтересованность в представлении кредитов МКО. Тем не менее, не следует забывать, что частные инвесторы и доноры не изъявят особого желания активно работать с МКО до тех пор, пока казахстанские МКО не будут достаточно развиты и не станут финансово устойчивыми организациями. Для решения проблемы предлагается организовать деятельность апекс организаций в Казахстане. В качестве апекс организаций выступают крупные оптово-кредитные организации, предоставляющие финансовые средства в виде грантов, кредитов и гарантий, а также оказывающие услуги МФО на территории своего региона. Финансирование может осуществляться как при наличии, так и при отсутствии технического содействия.

Апекс организации привлекают средства доноров и инвесторов для финансирования и технического содействия МФО. Апексы, выступая в качестве надежных местных институтов, весьма привлекательны, так как предоставляют иностранным инвесторам (донорам, частным инвестиционным фондам, а иногда и правительственным учреждениям) уверенность в поддержке микрофинансовой деятельности. Однако, несмотря на такие предпосылки, в мировой практике немного случаев успешных апекс организаций. Подобный факт обусловлен затруднениями, с которыми сталкиваются данные организации. Учитывая имеющийся опыт по государственному финансированию предыдущих микрокредитных программ, создание апекс института и гарантирование его независимости требует определенных усилий. Участие международных организаций, международных экспертов и Ассоциации микрофинансовых организаций Казахстана в этом процессе могло бы способствовать решению указанной задачи и послужить основой для установления доверительных и эффективных отношений.

Необходимость усиленного внимания донорского сообщества к оказанию дальнейшей поддержки МКО, особенно для сельского населения, вызвана текущими проблемами в развитии села. Так, необходимо отметить, что:

- значительная часть населения, проживающая ниже прожиточного уровня, не имеет доступа к основным финансовым услугам;

- развитие микрофинансовых структур в Казахстане осуществляется относительно непродолжительное время, что не позволило создать основу для становления стабильных, надежных и устойчивых микрофинансовых институтов;

- многие МКО до сих пор нуждаются в технической помощи и капитале для выдачи кредитов;

- принимая во внимание зависимость большинства МКО Казахстана от донорской поддержки, быстрые темпы сокращения донорской помощи, наблюдающиеся в последние годы, могут негативно отразиться на развитии сектора;

- исследования качественных характеристик рынка показывают, что недостаток финансовых ресурсов является основным препятствием для развития сектора.

На данный момент необходимо максимальное привлечение финансовых институтов на рынок микрокредитования. Банки и страховые организации должны проявлять больший интерес к микрофинансовым организациям. Тесное сотрудничество с коммерческими банками, в частности кредитование ими микрокредитных институтов, позволит последним нарастить оборотные средства и получить возможность кредитовать дешевле и охватывать большее количество заемщиков. Однако банки не всегда соглашаются на такое предложение, так как микрокредитный рынок является очень рисковой зоной.

Преодолеть страх банкиров могут помочь страховые организации. Если банки будут финансировать МКО исходя из качества кредитного портфеля, то страхование рисков будет просто незаменимо. А сотрудничество страховых компаний с МКО даст огромный прибыльный рынок розницы. Кредитный эксперт может быть и страховым агентом одновременно, приучая заемщиков к культуре страхования. Тогда и страховые продукты будут популярны. Предложенное мероприятие дало бы возможность развитию еще одного сегмента - микрострахования в Казахстане. На данный момент в сфере микрофинансирования в республике наиболее развито микрокредитование. Другие микрофинансовые продукты, к которым можно отнести микросбережения, микрострахование и микролизинг, не нашли широкого распространения ввиду их специфики.

Сдерживающими развитие микрофинансирования барьерами являются отдельные положения по налогообложению, такие как непризнание сомнительных требований микрокредитных организаций и кредитных товариществ. Предлагается относить провизии микрокредитных организаций на вычеты из налогооблагаемой базы так же, как это разрешено коммерческим банкам, тем самым стимулируя деятельность МКО по расширению финансирования МСБ и населения. К тому же МКО сами являются субъектами малого и среднего бизнеса, для которых приоритетно совершенствование налогового режима.

В республике наблюдается региональный дисбаланс между городом и селом. Для решения задачи преодоления разрыва между микрокредитованием на селе и в городе, в целях усиления развития сельского микрофинансирования Ассоциация микрофинансовых организаций Казахстана будет в последующие несколько лет предоставлять техническую поддержку и практическую помощь существующим микрокредитным организациям, работающим на селе. Ассоциация ставит перед собой задачу создания рынка услуг для МФО, таких как обучение, международный и местный аудит; распространение информации о передовых международных практиках; совершенствование качества руководства и управления МФО; более высокое соответствие МФО потребностям рынка.

В целях стимулирования деятельности МФО на селе предлагается внести корректировку налогооблагаемого дохода таким образом, чтобы кредитные товарищества и микрокредитные организации могли уменьшить налогооблагаемый доход на сумму доходов, полученных от кредитования сельских территорий. Сегодня данная статья трактуется таким образом, что МФО, не менее 90% совокупного годового дохода которых составляют доходы, подлежащие получению (полученные) от кредитования сельского хозяйства, уменьшают налогооблагаемый доход на сумму доходов от данного вида деятельности. Таким образом, речь идет только о сельском хозяйстве, что сужает круг потенциальных заемщиков из числа проживающих (для юридических лиц - зарегистрированных) в сельской местности для микрофинансовых организаций, которые решат воспользоваться налоговой льготой, развивая кредитную деятельность на селе, что видится нецелесообразным, так как очевидно, что в целях развития села (роста количества и качества услуг, развития инфраструктуры, укрупнения домашних хозяйств и т.д.) доступ к кредитным ресурсам должны получить все жители и предприниматели сельской местности, независимо от того, работают ли они в области сельского хозяйства или нет. Учитывая данные факторы, мы предлагаем использовать понятие «сельские территории» вместо «сельское хозяйство» (в статье 122 Налогового кодекса РК). Принятие льготного режима налогообложения для микрокредитных организаций, кредитующих село, позволит им, учитывая их мобильность и доступность, расширить сферу своих финансовых услуг на сельскую местность, содействуя тем самым развитию не только сельского хозяйства, но и сельской инфраструктуры в целом.

Усиление сельских МФО позволит расширить районы охвата кредитования малого и среднего бизнеса в сельских регионах, будет способствовать повышению финансовой грамотности населения, преодолению регионального дисбаланса, а также диверсификации сельского хозяйства.

При сравнении показателей МФО Казахстана с МФО республик Центральной Азии очевидна низкая эффективность отечественных микрокредитных организаций: они обслуживают малое количество клиентов с более высокими издержками. Это говорит о том, что, на самом деле, на рынке происходит переизбыток количества микрокредитных организаций, и то, что механизм финансирования микрокредитных организаций со стороны государства, который на сегодняшний день существует, недостаточно эффективен.

В целях обеспечения целевого кредитования в стране созданы специализированные фонды с государственным участием как для кредитования сельских предпринимателей, так и для поддержки малого и среднего бизнеса. Государственное финансирование направлено на создание новых микрокредитных организаций и последующее их финансирование. При этом необходимо отметить следующее:

Во-первых, для создания и развития новых микрокредитных организаций требуется несколько лет с целью вывода их на самоокупаемость. В то же время, практически нет поддержки уже существующих МКО, имеющих опыт кредитования, но находящихся в простое из-за отсутствия финансирования.

Во-вторых, государственная поддержка имеет сроки завершения, и вновь созданные МКО без государственной поддержки будут вынуждены закрыться, в то время как существующие МКО могут расширить объем своих финансовых услуг, охват ими населения.

В связи с этим предлагается в среднесрочной перспективе избрать стратегию поддержки существующих на рынке МКО, а не создания новых.

В развитии микрокредитных организаций существует еще один аспект - секъюритизация активов, то есть стандартизация и выпуск под них ценных бумаг. Но на сегодняшний день фондирование на рынке ценных бумаг для МКО закрыто. По действующему законодательству микрокредитным организациям запрещено выпускать какие бы то ни было ценные бумаги. В качестве альтернативных источников финансирования предлагается рассмотреть вопрос привлечения частного капитала через выпуск облигаций. Законодательно выпуск облигаций разрешен юридическим лицам, организованным в форме ТОО, но, к сожалению, данное положение не распространяется на МКО. Думается, здесь необходимо рассмотреть и установить требования по предоставлению возможности пополнения средств МКО через выпуск облигаций, а не устанавливать общий запрет. Выпуск облигаций позволит активизировать привлечение средств из внутренних источников и решить проблему финансирования микрокредитных организаций.

Основной задачей микрокредитования является оценка риска, другими словами, выплатят ли малоимущие, занимающиеся собственным бизнесом предприниматели, свой заем вовремя. Кредитный скоринг является еще одним новым способом оценки кредитного риска. Он устанавливает исторические связи между кредитным поведением и количественными характеристиками, подразумевая, что данные связи сохранятся в будущем, а затем, на основе характеристик претендентов на получение займа, предсказывает будущий риск. Скоринг, в действительности, снижает просрочки и, тем самым, сокращает затраты времени на сбор просроченной задолженности, положительно влияя на эффективность, охват и самоокупаемость.

Для некоторых кредитных организаций, которые уже достигли значительных масштабов, располагают серьезной структурой управления и адекватной электронной базой данных, скоринг в действительности может повысить эффективность и, тем самым, помочь как в достижении более широкого охвата малообеспеченного населения, так и в повышении организационной самоокупаемости.

Любой метод предсказания будущего риска на основе текущих характеристик с использованием информации о прошлых связях между риском и этими характеристиками называется скорингом.

Слабость скоринга состоит в его новизне; очень немногие микрокредитные организации успели его протестировать. Использование базы данных с тем, чтобы помочь кредитным сотрудникам оценить риск, противоречит основным инновациям, являющимся определяющими в микрофинансировании. Чтобы системные изменения, которые представляет собой статистический скоринг, были приняты, необходим долгий период обучения и совершенствования, а также постоянная демонстрация точности прогнозов. Даже после того как микрокредитные организации возьмут на вооружение скоринг, они должны избегать чрезмерной зависимости от него.

Скоринг в микрокредитовании имеет ограниченное применение, поскольку он требует наличия электронной базы данных, где регистрируется платежное поведение по большому количеству прошлых займов, а также все характеристики клиента и кредитного договора. Кроме того, эти данные должны быть достаточно точными. Некоторые микрокредиторы накопили достаточные данные в ходе управления своим обычным портфелем. Однако многие не имеют электронных баз данных, не записывают достаточно информации по каждому займу или не ведут записи точных данных. Статистический скоринг игнорирует все, за исключением количественных характеристик, в то время как субъективный скоринг базируется в основном на качественных характеристиках.

Субъективный скоринг обращает внимание на то, что игнорирует статистический скоринг, а статистический скоринг может выявить взаимосвязи, которые слишком многочисленны, слишком сложны, слишком незаметны для субъективного скоринга. Оба подхода к скорингу основаны на предпосылке, что будущее будет таким, как прошлое, и что характеристики связаны с риском. Конечно, эти допущения могут полностью не оправдываться, но они достаточно достоверны, что и определяет полезность скоринга.

Скоринг - будь то статистический или субъективный - доказывает, что даже незначительное знание прошлого лучше, чем полное его отсутствие. Субъективный скоринг, поскольку им пользуются люди мыслящие и способные отслеживать тенденции и объединять данные из многих источников, может оперативно и гибко отреагировать в том случае, если тенденции начинают противоречить прошлому. Статистический скоринг более последователен и отражает больше тенденций, даже скрытых, но он может предсказать только то, что уже имело место много раз.