Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Большой экономический словарь даёт следующее определение центрального банка: государственное кредитное учреждение, наделённое правом выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредита и валютного курса, хранения официального золотовалютного резерва. Является «банком банков», агентом правительства при обслуживании госбюджета.

В банковской системе России ЦБ РФ (ЦБР) определён как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно - кредитной системы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией, и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны ЦБР используются, в первую очередь экономические методы управления и только в отдельных случаях административные.

Одной из приоритетных задач Центрального Банка Российской Федерации в современной финансовой системе России является регулирование ликвидности банковской системы. Для ее решения Банк России использует ряд инструментов и механизмов. Самыми работоспособными и востребованными инструментами регулирования банковской ликвидности в настоящее время являются инструменты рефинансирования, а именно кредитования. Эффективность проведения операций регулирования банковской ликвидности во многом зависит от уровня развития финансовых рынков, и, в первую очередь, от уровня развития рынка государственных ценных бумаг и межбанковского кредитного рынка.

Ставка рефинансирования Центрального банка является для коммерческих банков лишь ориентиром, индикатором, отражающим характер проводимой денежно-кредитной политики, служит основой депозитного и ссудного процента. Ставка рефинансирования Банка России оказывает опосредованное влияние на уровень ссудного процента в связи с тем, что в пределах официальной ставки проценты за кредит банка относятся на затраты (включаются в себестоимость продукции), а сверх этой величины - выплачиваются из прибыли.

Устанавливая официальные ставки по своим операциям, центральный банк в целях повышения эффективности денежно-кредитного регулирования учитывает динамику процентных ставок коммерческих банков, однако величина ставок центральных банков не обязательно изменяется в соответствии с динамикой рыночных процентных ставок.

Кредиты Банка России - кредиты, предоставляемые банкам-резидентам РФ в валюте РФ в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы. Банк России предоставляет:

внутридневные кредиты;

однодневные расчетные кредиты (кредиты овернайт);

ломбардные кредиты.

Кредиты Банка России предоставляются на банковские счета (корреспондентские счета, корреспондентские субсчета) банков, открытые в Банке России или расчетных небанковских кредитных организациях, заключивших с Банком России договор о взаимодействии при осуществлении операций. Банковские счета банков, на которые предоставляются кредиты Банка России, именуются основными счетами. Банк России вправе устанавливать ограничения на перечень банковских счетов, на которые предоставляются кредиты Банка России.

Тема данной курсовой является актуальной в настоящее время, поскольку в связи с экономическим кризисом 2008 г. коммерческие банки испытывают недостаток ликвидности, который можно отрегулировать с помощью такой операции, как кредитование.

Целью данной курсовой работы является изучение кредитов Банка России в увязке с экономическим развитием страны, а также выявление и решение проблем кредитования коммерческих банков ЦБ РФ.

Для реализации поставленной цели необходимо решить ряд задач, таких как:

1) выявить сущность и необходимость кредитов Банка России;

2) рассмотреть виды и формы кредитов Банка России;

3) проанализировать кредиты, выдаваемые Банком России с начала «перестройки» и до конца 90-х годов;

4) функционирование Банка России как кредитора последней инстанции на современном этапе;

5) выявить проблемы и предложить перспективы кредитования Банком России банковского сектора на современном этапе развития экономики РФ.

Объектом исследования является Банк кредиты, выдаваемые Банком России.

Предметом исследования - экономические отношения.

Методологической основой послужили работы таких авторов, как: Белоглазовой Г.Н., Братко А.Г., Гурьева, А.Н., Памфилова, С.Ф., Фетисов Г.Г. и др., а также публикации в журналах «Финансы и кредит», «Деньги и кредит» и др.

1. Теоретические аспекты кредитов Банка России

1.1 Сущность и необходимость кредитов Банка России

Центральный банк РФ выступает активным участником рынка межбанковских кредитов как кредитов «последней инстанции». Кредиты ЦБ РФ - одна из форм рефинансирования банков в процессе осуществления денежно-кредитного регулирования.

Центральные банки, за редкими исключениями, кредитуют только кредитные организации. Поэтому они и называются кредиторами в последней инстанции. Не составляет в этом отношении исключения и Банк России. По общему правилу, закрепленному в Федеральном законе, Банк России тоже не выдает кредиты гражданам и организациям. Он их может выдавать только кредитным организациям для поддержания их ликвидности. Но исключения есть. В частности, служащие Банка России могут получать кредиты только в Банке России.

Кредиты Банка России являются инструментом денежно-кредитного регулирования. Денежно-кредитное регулирование - это совокупность конкретных мероприятий центрального банка, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов. Денежно-кредитная политика является составной частью единой государственной экономической политики. С их помощью Банк России может регулировать денежную массу, находящуюся в обращении. Например, при повышении процентных ставок по кредитам, ЦБ РФ тем самым сужает денежную массу. И, наоборот, при снижении - расширяет денежную массу, находящуюся в обращении.

В соответствии с долгосрочной кредитно-денежной политикой ЦБ РФ использует ставку рефинансирования как инструмент, способствующий нахождению оптимального соотношения между темпами инфляции и темпами вложения инвестиций. /1/

Рефинансирование представляет собой комплексную систему реализации государственной денежно-кредитной политики, когда различные виды кредитов сочетаются с различными процентными ставками. Процесс рефинансирования заключается в том, что ЦБ РФ как кредитор последней инстанции выдает кредиты коммерческим банкам, которые обращаются в ЦБ РФ в том случае, когда исчерпывают все возможности приобретения дополнительных ресурсов для поддержания своей платежеспособности на определенном уровне. С этой целью БР проводит аукцион, на который допускаются коммерческие банки:

действующие на финансовом рынке;

регулярно представляющие отчетность в ЦБР;

соблюдающие все нормативы;

выполняющие резервные требования.

Кредиты рефинансирования выдаются, как правило, только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности.

Практикой центральных банков зарубежных стран установлено, что эффективным механизм регулирования ликвидности банков может быть только при установлении по кредитам рефинансирования и депозитам штрафных процентных ставок: самых низких при депонировании средств (соответствующих самому низкому уровню процентных ставок по депозитам денежного рынка) и самых высоких при кредитовании банков (соответствующих максимальному уровню по отношению к ставкам денежного рынка). Это позволяет центральному банку избежать роли брокера межбанковского рынка.

В соответствии с требованиями Федерального закона Банк России принял Положение от 4 августа 2003 г. №236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг» (в ред. Указаний Банк России от 30.08.2004 №1496-У, от 28.09.2005 №1617-У).

Это же Положение определяет порядок предоставления Банком России кредитов, обеспеченных залогом соответствующих ценных бумаг. В нем в соответствии со статьями 4, 35, 36, 37, 40, 43, 46 и 47 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» предусмотрен порядок предоставления кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг. Кредиты Банка России предоставляются кредитным организациям (банкам, расчетным небанковским кредитным организациям, небанковским кредитным организациям, осуществляющим депозитные и кредитные операции) - резидентам Российской Федерации.

Соответственно выдаются несколько видов кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг.

Внутридневной кредит - кредит Банка России, предоставляемый при осуществлении платежа с основного счета банка сверх остатка денежных средств на данном основном счете банка.

Кредит овернайт - кредит Банка России, предоставляемый банку в конце дня работы подразделения расчетной сети Банка России/уполномоченной РНКО (в конце времени приема и обработки расчетных документов, предъявленных к банковским счетам клиентов Банка России/уполномоченной РНКО) в сумме не погашенного банком внутридневного кредита.

Ломбардный кредит - кредит Банка России, предоставляемый банку по его заявлению на получение ломбардного кредита по фиксированной процентной ставке или заявке на участие в ломбардном кредитном аукционе./2/

Статья 36 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» предусматривает, что кредиты Банка России предоставляются банкам в пределах общего объема выдаваемых кредитов, определенного Банком России в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики. При этом, как сказано в ст. 42 того же Федерального закона, Банк России вправе устанавливать лимиты рефинансирования банкам. Величина лимита кредитования определяется Банком России с учетом предложений кредитной организации по величине данного лимита, указанных в ходатайстве на заключение генерального кредитного договора. Изменение лимита осуществляется по инициативе кредитной организации или Банка России. Банк России вправе без объяснения причин отказать кредитной организации в изменении лимита кредитования. Изменение лимита кредитования фиксируется путем направления Банком России кредитной организации соответствующего уведомления.

Кредиты Банка России выдаются на условиях обеспеченности, срочности, возвратности и платности, а в качестве их обеспечения выступает залог (блокировка) государственных ценных бумаг, включенных в так называемый Ломбардный список Банка России.

Ломбардный список, включая изменения и дополнения, утверждается Советом директоров Банка России по представлению Кредитного комитета Банка России и официально публикуется в «Вестнике Банка России». По решению Совета директоров Банка России в обеспечение могут приниматься государственные ценные бумаги, не входящие в Ломбардный список. Предоставление кредитов Банка России, обеспеченных залогом таких ценных бумаг, при этом должно быть заключено дополнительное соглашение к генеральному кредитному договору на предоставление кредитов Банка России, обеспеченных залогом (блокировкой) государственных ценных бумаг.

Общими условиями предоставления и погашения кредитов Банка России являются:

1) Заключение с Банком России генерального кредитного договора, в котором определяются виды кредитов, необходимых коммерческому банку.

Для получения кредита овернайт должно быть заключено дополнительное соглашение к договору о возможности такого кредита и предоставления Банку России права на описание денежных средств в объеме на погашенных в срок его требования по предоставленным кредитам, а также платы за право пользования внутридневными кредитами без распоряжения банка-владельца корреспондентского счета

Данное описание будет, производится на основе инкассового поручения уполномоченного учреждения Банка России в порядке очередности, установленной законодательством.

2) Банк-заемщик должен иметь счет депо в уполномоченном депозитарии и заключить дополнительное соглашение к депозитарному договору, в том числе: об открытии раздела «Блокировано Банком России» на своем счете депо и о праве Банка России присвоить полный номер этому разделу, о праве Банка России открывать и присваивать номера определенного определенным разделам на счете депо банка и др.

3) Кредиты ЦБ РФ предоставляются при условии предварительного блокирования банком государственных ценных бумаг в разделе «Блокировано Банком России» счета депо банка в депозитарии.

Банки самостоятельно определяют количество и выпуск государственных ценных бумаг и бумаг ЦБ РФ, подлежащих предварительному блокированию.

Ценные бумаги, принимаемые в залог, должны отвечать следующим требованиям:

а) должны быть включены в ломбардный список;

б) учитываться на счете депо банка, открытом в депозитарии;

в) принадлежать банку на праве собственности и не быть обремененными другими обязательствами банка;

г) иметь срок погашения не ранее, чем 10 дней после наступления срока погашения предоставления кредита.

4) Банк-заемщик на момент предоставления кредита должен отвечать следующим требованиям:

а) иметь достаточное обеспечение по кредиту;

б) в полном объеме выполнять обязательные резервные требования;

в) не иметь просроченной задолженности по кредитам, ранее предоставленных Банком России, и процентов по ним, а также других просроченных денежных обязательств перед последним.

Кредиты предоставляются по процентной ставке, устанавливаемой ЦБ РФ ставке рефинансирования, ЦБ РФ может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентных ставок. Процентные ставки ЦБ РФ являются минимальными ставками, по которым он проводит свои операции. ЦБ РФ использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля и регулирования денежного обращения.

Процентные ставки наряду с формированием обязательных резервов и операций на открытом рынке это инструмент, используемый ЦБ РФ для регулирования денежного обращения. Понижая процентную ставку, ЦБ РФ снижает цену кредитных ресурсов для коммерческих банков. Другими словами, он проводит кредитную экспансию, т.е. делает кредитные ресурсы более доступными для коммерческих банков. Последний в свою очередь снижают свои кредитные ставки и предлагают клиентам более «дешевые деньги». Создаются благоприятные предпосылки для подъема экономики, если кредиты направляются в сферу материального производства и способствуют росту выпуска конкурентоспособной продукции. В то же время возникает опасность излишнего роста инфляции, если кредиты используются в сфере финансовых операций или же как источник финансирования дорогостоящих объектов с длительным сроком строительства и низким уровнем окупаемости. Повышение ставки рефинансирования (кредитная рестрикция) влечет за собой удорожание кредитов, в результате сокращается денежная масса в обращении. Это снижает уровень экономической активности, способствует снижению темпов инфляции, однако одновременно снижаются темпы роста или даже абсолютные размеры инвестиций, осуществляемых за счет банковских кредитов. После этого ограничивается платежеспособный спрос; возникают предпосылки стагнации.

В кризисных ситуациях Банк России имеет право предоставить стабилизационный кредит кредитной организации, если это необходимо для того, чтобы устранить возможность риска в банковской системе или предотвратить крах конкретного банка и тем самым защитить интересы вкладчиков и акционеров. Однако нормативная основа такого кредитования еще не разработана.

Дело в том, что нужно создать необходимые гарантии от необоснованного кредитования, при котором может быть причинен ущерб публичным интересам. Нужны соответствующие критерии принятия решений Банком России. Они должны быть четко и недвусмысленно сформулированы в законе.

1.2 Виды и формы кредитов Банка России

кредит банк сектор экономический

Во исполнение статьи 3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) и в соответствии со статьями 4, 35, 36, 37, 40, 43, 46 и 47 указанного Федерального закона Банк России, являясь кредитором последней инстанции, организует систему кредитования кредитных организаций, в том числе устанавливает порядок и условия кредитования, а также осуществляет операции кредитования кредитных организаций, обеспечивая тем самым регулирование ликвидности банковской системы и предусмотренное статьей 28 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» право кредитных организаций при недостатке средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения, принятых на себя обязательств обращаться за получением кредитов в Банк России на определяемых им условиях. Операции кредитования проводятся в рамках заключенных между Банком России и кредитными организациями договоров в соответствии с главами 23, 28, 42, 45 (ст. 850) Гражданского кодекса Российской Федерации, а также Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». Порядок осуществления операций рефинансирования представлен в двух нормативных документах Банка России: в Положении Банка России от 4 августа 2003 года №236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг», и Положении Банка России от 12 ноября 2007 года №312-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами».

Кредиты рефинансирования выдаются, как правило, только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности. Выполняя функцию рефинансирования, Центральный Банк России в соответствии со статьями 4 и 40 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» выступает в качестве кредитора последней инстанции или банка банков.

Кредиты рефинансирования классифицируют в зависимости от:

1) формы обеспечения (учетные и ломбардные кредиты);

2) методов предоставления (прямые кредиты и кредиты предоставляемые путем проведения аукционов);

3) сроков предоставления (среднесрочные - на 3-4 месяца и краткосрочные - на 1 или несколько дней);

4) целевого характера (корректирующие кредиты и продленные сезонные кредиты). /3/

Банк России предоставляет кредитным организациям обеспеченные кредиты. Которые в свою очередь, можно разделить на 2 группы, в зависимости, от используемого обеспечения: кредиты, обеспеченные рыночными активами (ценными бумагами, входящими в Ломбардный список Банка России) и кредиты, обеспеченные нерыночными активами (векселями организаций реального сектора экономики или правами требования по кредитным договорам с указанными организациями) или поручительствами кредитных организаций. /Приложение А/

Кредиты под залог (блокировку) ценных бумаг из Ломбардного списка Банка России можно разделить на:

1) внутридневные кредиты,

2) кредиты овернайт,

3) ломбардные кредиты.

Термин «ломбардный кредит» происходит от названия местности в Италии - Ломбардии, на территории которой в средние века менялы предоставляли краткосрочные кредиты под залог легкореализуемого движимого имущества. Начиная с XVII-XVIII веков ломбардные кредиты предоставлялись банкам. Обеспечением ломбардных кредитов стали служить драгоценные металлы и товары.

В широком смысле слова ломбардные кредиты представляют собой ссуды под залог депонированных в банке ценных бумаг. В узком понимании термин «ломбардные кредиты» означает краткосрочные кредиты, предоставляемые Центральным банком кредитным организациям под залог ценных бумаг для удовлетворения их временных потребностей в заемных средствах. Цель их предоставления - регулирование банковской ликвидности.

Обеспечением ломбардных кредитов в практике деятельности центральных банков являются те ценные бумаги, которые имеют официальную котировку и принимаются к учету в центральном банке. Это государственные ценные бумаги и ценные бумаги, гарантированные государством, первоклассные коммерческие векселя, обращаемые на бирже акции и облигации крупных промышленных компаний и банков и прочее. Центральные банки разрабатывают перечень принимаемых в залог ценных бумаг.

Существуют определенные правила ломбардного кредитования, которых придерживаются все центральные банки:

1) стоимость залогового обеспечения должна превышать сумму ломбардных кредитов;

2) право собственности на депонированные ценные бумаги переходит к центральному банку в случае, если кредиты не погашаются в срок;

3) центральные банки применяют поправочные коэффициенты к номинальной стоимости ценных бумаг в целях избежания потерь при снижении их рыночной стоимости. Поправочный коэффициент выше по тем ценным бумагам, которые включены в Ломбардный перечень (список);

4) ломбардные кредиты предоставляются на платной основе. Ломбардная ставка изменяется одновременно со ставкой рефинансирования и всегда выше учетной ставки./4/

Кредиты предоставляются на основании ГКД, при подписании которого банк может самостоятельно определить необходимые ему виды кредитов. Если банк намерен пользоваться внутридневными кредитами, с ним одновременно заключается ГКД на предоставление кредита овернайт, так как предусмотрена возможность при непогашении внутридневного кредита за счет текущих поступлений на корреспондентский счет перерастания данного кредита в кредит овернайт. При подписании ГКД каждому банку устанавливается лимит рефинансирования по внутридневному кредиту или кредиту овернайт.

В один день при наличии достаточного обеспечения банк может получить несколько видов кредитов: ломбардных или внутридневных.

Ломбардные кредиты могут предоставляться двумя способами: по фиксированной процентной ставке и по результатам проведенного ломбардного аукциона. Аукционы, в свою очередь, могут проводиться по американскому и голландскому способам.

Для получения ломбардного кредита банк обращается с заявкой в Главное управление, которое проводит расчет достаточности обеспечения, исходя из тех бумаг, которые банком предварительно депонированы. Кредит предоставляется при наличии обеспечения, покрывающего объем требований Банка России, т.е. превышающего сумму запрашиваемого кредита с учетом начисленных процентов за предполагаемый период пользования данным кредитом. Банк имеет возможность пользования ломбардным кредитом в день обращения в Банк России с заявкой в случае получения кредита по фиксированной процентной ставке и на следующий - при проведении аукциона. Срок, на который может быть предоставлен ломбардный кредит, постоянно регламентируется специальными указаниями Банка России в зависимости от сложившейся экономической ситуации и целей денежно-кредитной политики на данный момент.

Одной из основных причин возникновения активного остатка на счетах кредитных организаций является дисбаланс безналичных поступлений и списаний, возникающий в некоторый момент времени. В большинстве случаев подобного дисбаланса можно избежать путем регулирования потока безналичных списаний. Применение механизма овердрафта по счету позволяет обеспечить бесперебойное и планомерное проведение платежей. /5/

Внутридневные кредиты бесплатны для кредитных организаций, кредиты овернайт предоставляются на погашение оставшейся непогашенной к концу дня задолженности по внутридневному кредиту по ставке овернайт Банка России. В настоящее время Банком России обеспечена возможность получения кредитными организациями внутридневных кредитов и кредитов овернайт Банка России на их корреспондентские счета или корреспондентские субсчета, открытые в подразделениях расчетной сети Банка России всех территориальных учреждений Банка России, осуществляющих электронную обработку платежей (т.е. в 76 территориальных учреждениях Банка России).

Внутридневные кредиты и кредиты «овернайт» предоставляются не всем кредитным организациям, а лишь только тем, которые отвечают требованиям Банка России к их финансовой устойчивости, и с безупречной историей отношений с Банком России, например, не имеющим неисполненных денежных обязательств перед Банком России.

В течение дня работы платежной системы Банка России, при отсутствии денежных средств на корреспондентском счете, кредитной организации в Банке России допускается оплата расчетных документов, предъявленных к счету кредитной организации, в пределах установленного по счету лимита внутридневного кредита и кредита «овернайт», таким образом, кредитной организации предоставляется внутридневной кредит. Внутридневной кредит - кредит Банка России, предоставляемый при осуществлении платежа с основного счета банка сверх остатка денежных средств на данном основном счете банка.

В течение дня внутридневной кредит погашается за счет текущих поступлений на счет кредитной организации. Данные кредиты Банка России для банков абсолютно бесплатны. В случае если к концу дня работы платежной системы Банка России внутридневной кредит кредитной организацией не погашен, Банк России автоматически предоставляет кредитной организации кредит на сумму непогашенного на конец дня внутридневного кредита.

Моментом предоставления внутридневного кредита является момент проведения расчётным подразделение Банка России расчётного документа банка сверх имеющихся на корреспондентском счёте банка средств (момент образования дебетового сальдо по корреспондентскому счёту банка).

Использование, в качестве инструмента поддержания текущей ликвидности, внутридневного кредита Банка России позволяет обеспечить потребность банков в подкреплении денежной наличностью для обеспечения бесперебойного кассового обслуживания корпоративной и частной клиентуры в начале операционного дня.

Кроме того, за счет достаточного размера действующего лимита отделение кредитные организации могут осуществлять значительные расчетные операции в первой половине операционного дня при отсутствии ресурсов на корреспондентском субсчете, тем самым, сокращая реальное время обработки и проведения клиентских документов, что приводит к более равномерному исполнению поручений клиентов в течение операционного дня.

Практика подтверждает востребованность внутридневных кредитов Банка России. Кредиты «овернайт» могут быть в любой момент использованы банком, так как они обеспечивают гарантированное исполнение срочных платежей корпоративной клиентуры в конце операционного дня. Кредитные организации, в основном, предпочитают получать внутридневные кредиты: в начале дня, начиная расчеты, допускают исполнение собственных расчетных документов либо документов своих клиентов, предъявленных к счету кредитной организации, за счет внутридневного кредита, ожидая в течение дня поступлений на счет. Кредит «овернайт» используется как страховка - если запланированные поступления на счет не приходят. Кредит овернайт - кредит Банка России, предоставляемый банку в конце дня работы подразделения расчетной сети Банка России/уполномоченной РНКО (в конце времени приема и обработки расчетных документов, предъявленных к банковским счетам клиентов Банка России/уполномоченной РНКО) в сумме не погашенного банком внутридневного кредита./6/

Дополнительным эффектом использования вышеуказанных кредитов Банка России является сокращение объемов неработающих активов за счет вовлечения в оборот дополнительных ресурсов, и возможность повышения эффективности использования сформированной ресурсной базы.

Кредит «овернайт» предоставляется, когда на межбанковском рынке кредит получить уже нельзя. Срок кредита «овернайт» составляет один рабочий день (или 3 календарных, в случае получения кредита с пятницы на понедельник).

Кредиты «овернайт» предоставляются Банком России для завершения банком расчётов в конце операционного дня путём зачисления на корреспондентский счёт банка суммы кредита и проведения списания средств с его корреспондентского счёта по неиспользованным платёжным документам, находящимся в расчётном подразделении Банка России.

Основанием для предоставления Банком России банку кредита «овернайт» является:

1) Наличие в конце операционного дня неисполненных платежных поручений банка и других платёжных документов и / или наличие непогашенного внутридневного кредита, предоставленного банку в соответствии с генеральным кредитным договором.

2) Наличие у банка, на момент предоставления кредита, государственных ценных бумаг, учитываемых в разделе «блокировано Банком России» своего счёта депо, открытом в депозитарии, стоимость которых достаточна для получения определённой суммы кредита «овернайт» с учётом начисленных процентов по нему.

При заключении кредитной организацией бессрочного генерального кредитного договора - Банк России берет на себе обязанность ежедневно в режиме «online» отслеживать потребность кредитной организации во внутридневных кредитах и кредитах «овернайт», наличие у кредитной организации достаточного обеспечения по кредитам и при необходимости оперативно предоставлять их.

Факт предоставления Банком России кредита «овернайт» банку подтверждается документами:

1) выписка по корреспондентскому счёту банка, официально подтверждающая зачисление средств на корр. счёт банка;

2) выписка со ссудного счёта банка;

3) извещение о предоставлении кредита Банком России, обеспеченного залогом государственных ценных бумаг, являющихся неотъемлемой частью генерального кредитного договора.

Величина необходимого кредита «овернайт» рассчитывается непосредственно кредитной организацией исходя из анализа среднедневных оборотов по корреспондентскому счету, а также соотношения прихода и расхода платежей в течение операционного дня. Данный расчет позволяет выяснить, когда у кредитной организации образуется «затор» платежей, т.е. нехватка средств на корсчете для проведения текущих платежей. В результате, кредитная организация может принять меры для регулирования потока платежей (при отсутствии возможности пользования кредитами Банка России), ввести очередность отправки тех или иных платежных поручений. Данная опция может быть «включена» не все время, а лишь в те периоды, когда наблюдаются сложности с поддержанием ликвидности корсчета.

Очередность отправки платежных поручений может иметь следующий вид:

1) подкрепление на наличные деньги в РКЦ (ГРКЦ) Банка России;

2) подкрепление счетов / субсчетов филиалов банка;

3) отправка налоговых платежей клиентов банка, а также собственных платежей;

4) возврат МБК банкам-контрагентам;

5) прочие платежные поручения.

Для осуществления подобных мероприятий в системе обработки платежей кредитной организации должны быть сделаны соответствующие настройки, позволяющие при наступлении «критичной» ситуации с корсчетом банка осуществлять формирование и отправку платежных поручений в требуемой очередности (настройка должна учитывать как по-рейсовую, так и валовую обработку платежных поручений со стороны Банка России). (Приложение 3)

Предоставление кредитов Банка России, обеспеченных нерыночными активами или поручительствами, осуществляется в соответствии с Положением Банка России от 12.11.2007 №312-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами». Данное положение предусматривает возможность получения кредитными организациями трех видов кредитов:

1) внутридневных кредитов;

2) кредитов овернайт;

3) кредитов по фиксированной процентной ставке.

Внутридневные кредиты и кредиты овернайт по своей сути, за исключением используемого обеспечения, идентичны внутридневным кредитам и кредитам овернайт, предоставляемым под залог (блокировку) ценных бумаг.

Предоставление кредитов по фиксированной процентной ставке осуществляется в день обращения кредитной организации в Банк России (территориальное учреждение Банка России по месту нахождения счета, на который кредитная организация желает получить кредит) с заявлением на получение кредита Банка России по фиксированной процентной ставке.

Условия предоставленного Банком России кредита, кроме внутридневного кредита, фиксируются в извещении о предоставлении кредита Банка России, которое направляется кредитной организации территориальным учреждением Банка России по месту нахождения корреспондентского счета (субсчета), на который был предоставлен соответствующий кредит. При предоставлении кредитов Банка России, обеспеченных поручительствами, помимо передачи кредитной организации - заемщику извещения о предоставлении кредита Банка России, Банк России передает кредитным организациям - поручителям по одному экземпляру заключенных договоров поручительства.

Погашение кредитов Банка России (кроме внутридневных кредитов) осуществляется путем предъявления Банком России инкассовых поручений к корреспондентскому счету (субсчету) кредитной организации, на который был предоставлен кредит Банка России.

Учетные (дисконтные) кредиты, являющиеся одним из методов рефинансирования, - это ссуды, предоставляемые центральным банком коммерческим банкам под учет векселей.

Смысл дисконтной политики заключается в том, чтобы путем изменения условий рефинансирования коммерческих банков влиять на ситуацию на финансовом рынке. Поэтому общая сумма ссуд центральных банков, предоставляемых под учет векселей, лимитируется.

В зависимости от задач денежно-кредитной политики уровень учетных лимитов повышается или понижается. При повышении уровня лимита расширяется объем учетных кредитов. При ограничении контингента переучета коммерческие банки вынуждены обращаться к более дорогим источникам кредитования, например к залоговым кредитам, что означает снижение объема их кредитного потенциала и удорожание кредитов.

Для того чтобы кредитная организация могла использовать активы для получения кредитов Банка России, она должна заранее, до обращения в Банк России за получением кредита Банка России, представить в Банк России (территориальное учреждение по месту нахождения счета, на который кредитная организация намерена получать кредиты Банка России, обеспеченные соответствующими активами) на проверку соответствующие векселя и (или) кредитные договоры с приложением необходимых документов.

Обеспечение кредита считается достаточным, если выполняются следующие условия:

1) активы, являющиеся обеспечением по кредиту Банка России, соответствуют установленным критериям;

2) банк соблюдает порядок предоставления информации в Банк России, а также порядок предоставления иных документов, предусмотренный генеральным кредитным договором;

3) стоимость активов, являющихся обеспечением кредита Банка России, умноженная на соответствующие поправочные коэффициенты, установленные Банком России, в течение всего предполагаемого (оставшегося) срока пользования банком кредитом Банка России, увеличенного на 60 календарных дней, больше либо равна сумме подлежащего предоставлению (оставшегося к погашению) кредита Банка России и процентов по нему за предполагаемый (оставшийся) срок пользования кредитом Банка России;

4) должны соблюдаться лимиты кредитования, установленные по соответствующим основным счетам в генеральном кредитном договоре.

Поправочные коэффициенты, установленные Банком России:

1) 0,8 - для «рейтинговых активов» и относящихся к I категории качества;

2) 0,65 - для «рейтинговых активов» и относящихся ко II категории качества, а также для «нерейтинговых активов» и относящихся к I категории качества;

3) 0,5 - для «нерейтинговых активов» и относящихся ко II категории качества.

«Рейтинговые активы» включены в перечень, установленный Банком России. «Нерейтинговые активы» должны удовлетворять ряду требований Банка России.

Векселя должны быть оформлены с соблюдением законодательства Российской Федерации, а также стандартов выдачи и погашения векселей, утвержденных саморегулируемыми организациями участников вексельного рынка, заключившими с Банком России соглашение о взаимодействии.

Рефинансирование под залог активов осуществляется 76 территориальными учреждениями Банка России.

Если обеспечением кредита Банка России являются поручительство (поручительства) банка (банков), кредит Банка России является обеспеченным при условии, что обязательства банка по кредиту Банка России в полном объеме обеспечены поручительством одного или поручительствами нескольких банков, каждый из которых соответствует следующим требованиям:

1) отнесен к 1-й или 2-й классификационным группам в соответствии с нормативными актами Банка России;

2) не имеет просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам Банка России и процентам по ним;

3) не имеет недовзноса в обязательные резервы, неуплаченных штрафов за нарушение нормативов обязательных резервов, непредставленного расчета размера обязательных резервов;

4) банк-поручитель на основании договоров банковского счета предоставил Банку России право на списание денежных средств в сумме обязательств по заключенным с Банком России договорам поручительства с его корреспондентского счета (корреспондентских субсчетов), открытого (открытых) в Банке России, на основании инкассовых поручений без распоряжения банка - владельца счета;

5) банк-поручитель обладать рейтингом, присвоенным одним из международных рейтинговых агентств, не ниже «В+» по классификации «Standard&Poor`s», «Fitch Ratings», либо «В1» по классификации «Moody`s Investors Service»);

6) банк-поручитель заключил с Банком России соглашение об обеспечении кредитов Банка России поручительствами.

Кредиты Банка России, кроме внутридневных кредитов и кредитов овернайт, могут быть обеспечены поручительствами банков.

Активами, предоставляемыми банками в обеспечение кредитов Банка России, являются также права требования по кредитным договорам.

Право требования по кредитному договору, предоставляемое банком-заемщиком в обеспечение по кредиту Банка России, кредитный договор соответствуют следующим критериям:

1) кредитный договор заключен с соблюдением законодательства Российской Федерации;

2) сумма основного долга по кредиту выражена в рублях или в одной из иностранных валют, перечень которых установлен Банком России;

3) кредитный договор предусматривает погашение суммы основного долга по кредиту в срок не ранее чем через 60 календарных дней после наступления срока погашения основного долга по кредиту Банка России;

4) кредитный договор не содержит ограничений на переход прав требований кредитора к другому лицу;

5) право требования по кредитному договору не обременено иными обязательствами банка-заемщика и в отношении него отсутствуют споры и требования;

6) кредит отнесен к I или II категории качества;

7) ответственность за достоверность и обоснованность информации, приводимой в представленных документах и подтверждающей соблюдение критериев возлагается на банк-заемщик;

Кредиты ЦБ Российской Федерации предоставляются банкам в пределах общего объема выдаваемых кредитов, определенного Банком России в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики. По кредитам рефинансирования устанавливаются лимиты. Основными принципами кредитования являются обеспеченность, срочность, возвратность и платность.

2. История развития кредитов Банка России в увязке с этапами экономического развития страны

2.1 Кредиты, предоставляемые Банком России с начала «перестройки» и до конца 90-х годов

Современная российская банковская система имеет хотя и недолгую, но бурную историю. Она берет начало с конца 80-х годов, когда союзное Правительство (Совмин СССР) предоставило предприятиям широкую хозяйственную самостоятельность, стало вводить различные элементы рынка, в том числе принимать законодательные акты, необходимые для институциональных преобразований - право создавать кооперативы, товарищества, акционерные общества, биржи и т.д. Эти меры и формы, в которых они проводились в жизнь, стали определяющими в формировании целей и направления развития экономики СССР, а впоследствии и России.

Государственный банк проводил кредитное и кассовое планирование. Составление и исполнение кредитного плана производилось на основе народнохозяйственного плана и по мере его выполнения. Кредитный план, в свою очередь, использовался для воздействия на ход выполнения народнохозяйственного плана, для выявления и мобилизации дополнительных внутренних ресурсов в хозяйстве. Кассовый план Госбанка определял размеры его денежных оборотов./9/

В середине 80-х годов, в обстановке поиска путей более динамичного развития экономики, стали предприниматься попытки реорганизации банковской системы. В 1987 г. было принято решение провести в стране радикальную экономическую реформу, фундаментом которой предполагалось сделать полный хозрасчет и самофинансирование. Это в свою очередь потребовало перестройки всей банковской системы.

В результате проведенных преобразований Госбанк СССР лишался монопольных функций и был отстранен от непосредственной кредитной работы с клиентурой. За ним закрепилась роль организатора и руководителя всей банковской системы. Были созданы также 5 специализированных государственных банков: Агропромбанк СССР, Промстройбанк СССР, Внешэкономбанк СССР, Жилсоцбанк СССР и Сберегательный банк СССР.

Госбанк СССР был провозглашен главным банком. Он выполнял следующие функции: управление денежно-кредитной системой страны, координацию всей банковской деятельности, организацию расчетов между банками, организацию и укрепление денежного обращения, кассовое исполнение государственного бюджета, проведение единой валютной политики, определение официального курса иностранных валют по отношению к советскому рублю, аккредитацию в СССР представительств иностранных банков. На Госбанк СССР были возложены разработка кредитного плана в целом по стране, распределение ресурсов и кредитных вложений по специализированным банкам. Госбанк должен был осуществлять контроль за работой спецбанков.

Первый период реформы был малоэффективен, так как носил прежний административный, монополистический характер, одноярусная банковская система была сохранена. Но тем не менее эти преобразования подготовили переход к созданию новой кредитной системы, в том числе к организации коммерческих банков, также произошла попытка разделения эмиссионной и кредитной функций Государственного банка.

Второй период банковской реформы охватывает 1988-1989 гг. и отмечен отходом от монополизма, так как были созданы первые коммерческие банки на паевых и кооперативных началах. Первый такой банк появился в августе 1988 г., через два года Госбанк СССР зарегистрировал около 400 коммерческих и кооперативных банков. Новая банковская система позволила начать формирование новой кредитной системы.

Третий период банковской реформы отмечен принятием ряда законодательных и нормативных актов. Прогрессивность этих законов («О Государственном банке СССР» и «О банках и банковской деятельности», принятых 11 декабря 1990 г.) состоит в том, что с их помощью окончательно сформировалась двухъярусная банковская система: первый ярус представлен Госбанком СССР и центральными банками республик СССР, второй - коммерческими банками./10/

2 декабря 1990 г. были приняты законы РСФСР «О Центральном банке РСФСР (Банке России)» и «О банках и банковской деятельности в РСФСР», в 1991 г. - нормативные документы Центрального банка РСФСР, регулирующие деятельность коммерческих банков на территории России.

Принятие этих законов придало деловым кругам большую уверенность, и развитие сети коммерческих банков стало проводиться еще более быстрыми темпами.

После образования СНГ большая часть функций Госбанка СССР перешла к Центральному банку.

Хозяйственная самостоятельность предприятий привела к перекачке прибыли в фонды стимулирования и социальных мероприятий с последующим обналичиванием средств. Так начинался лавинообразный процесс обострения проблемы дефицитов и нарастание скрытой инфляции. С января 1992 г. инфляция была официально легализована в рамках либерализации цен, и вскоре перешла в стадию гиперинфляции. На банковской системе это отразилось следующим образом. Если в 1988-1991 гг. рост числа банков и их капиталов происходил вследствие раздробления бывших государственных спецбанков, перекачки бюджетных средств через создаваемые «министерские» банки, то в условиях гиперинфляции в процесс формирования банковского капитала оказались вовлеченными практически все национальные ресурсы - как юридических, так и физических лиц. Так вслед за непродолжительным биржевым бумом 1990-1992 гг. наступил банковский бум.

Формы рефинансирования, применяемые Банком России в 90-е годы, изменялись в соответствии с целями проводимой денежно-кредитной политики и степенью развития рыночных методов регулирования экономики.

В начале 90-х годов Банк России осуществлял прямое рефинансирование коммерческих банков, т.е. выдавал прямые кредиты из централизованных ресурсов по мере поступления заявок от коммерческих банков. Основными целями предоставления подобных кредитов являлись: финансирование сельского хозяйства, топливно-энергетического комплекса, завоза товаров в районы Крайнего Севера, а также выполнение важнейших государственных мероприятий.

История рефинансирования в современной России позволяет утверждать, что основным методом рефинансирования в 90-е годы стало предоставление залоговых кредитов. Внедрение переучетного кредитования было сопряжено с определенными трудностями экономики переходного периода.

В начале 90-х годов одной из острых проблем стали неплатежи, вызвавшие нарушение функционирования системы платежей и расчетов. В целях нормализации расчетов и укрепления платежной дисциплины в народном хозяйстве Банк России разработал «Временные основные положения по переучету векселей предприятий Банком России» (письмо Центрального банка Российской Федерации от 4 октября 1994 г. №183-94).

Указанные Положения отражали основные понятия предлагаемого порядка переучета векселей Банком России, общие требования, предъявляемые к предприятиям и коммерческим банкам в связи с переучетом векселей, а также требования к векселям. В частности, переучету подлежали векселя предприятий-поставщиков, выписанные под реально произведенную текущую отгрузку товаров или оказание услуг в соответствии с договором поставки.

Начиная с 1995 г., Центральный банк прекратил прямое кредитование коммерческих банков из централизованных источников, причиной чего стало образование огромной непогашенной задолженности по централизованным кредитам. В связи с отсутствием возможности у кредитуемых отраслей погасить задолженность, она была переоформлена по состоянию на 1 апреля 1995 г. в долг Министерству финансов Российской Федерации. На сумму задолженности были выпущены векселя со сроком погашения в течение 10 лет, начиная с 1998 г., из расчета 10% годовых. Идя навстречу просьбам многих коммерческих банков о досрочном выкупе векселей. Банк России скупил основную их часть. Векселя Министерства финансов Российской Федерации составляют часть государственного внутреннего долга, которая на 1.10.98 г. оценивалась в 25,0 млрд. рублей./11/

Следующим этапом развития рефинансирования стало использование с 1995 г. по май 1996 г. рыночного по форме способа рефинансирования - кредитных аукционов при распределении централизованных ресурсов. Всего состоялось 28 аукционов, последний из них был проведен в апреле 1996 г. Кредиты выдавались по решению Правительственной комиссии по вопросам кредитной политики на срок 2 месяца без установления минимальной суммы. Аукционные кредиты, в отличие от прямых, погашались в основном своевременно.

Необходимость использования рыночных механизмов рефинансирования вызвала переход с апреля 1996 г. к регулированию ликвидности банков путем предоставления ломбардных кредитов, обеспеченных залогом государственных ценных бумаг. Нормативной базой осуществления ломбардного кредитования стало Положение «О порядке предоставления Банком России ломбардного кредита банкам» от 13 марта 1996 г. №36.

За 1997 год Банком России было предоставлено ломбардных кредитов 210 банкам 44 регионов России на общую сумму 109,9 трлн. рублей По сравнению с 1996 годом объем этих кредитов увеличился до 96,0 трлн. руб., или почти в восемь раз. Наиболее часто пользовались ломбардными кредитами банки Московского региона, которым предоставлено около 80% от общего объема указанных кредитов. Активно пользовались ломбардными кредитами банки Свердловской, Самарской и Кемеровской областей, Приморского края.

В 1996 году появилась новая форма рефинансирования - предоставление однодневных расчетных кредитов крупнейшим стабильным банкам Московского региона, являющимся первичными дилерами на рынке ГКО. В соответствии с Положением от 9 июля 1996 г. №296» О порядке предоставления Центральным банком Российской Федерации однодневных расчетных кредитов банкам» целью их введения явилось обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов. Однодневные кредиты не имели обеспечения однако, за право пользования ими взималась ежемесячная плата размере 0,1% от объема лимита кредитования, который устанавливался по каждому конкретному банку в пределах лимита, определенно Советом директоров ЦБ Российской Федерации (до 50 млн. рублей Предоставление однодневного расчетного кредита означало осуществление платежей с корсчета банка при временном отсутствии или недостаточности на нем денежных средств.

Дальнейшее совершенствование методов рефинансирования связано с распространением принципа обеспеченности на все виды предоставляемых Банком России кредитов. Так, 6 марта 1998 г. ЦБ РФ издал Положение «О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченным залогом государственных ценных бумаг» №19-П. Данное Положение вводится поэтапно по мере готовности региональных расчетных подразделений Банка России на основании соответствующих приказов ЦБ Российской Федерации. Кредитами рефинансирования, предоставляемыми под залог ценных бумаг, становятся: внутридневные кредиты, однодневные расчетные кредиты (кредиты «овернайт») и ломбардные кредиты (на срок от 3 до 30 дней).

Тяжелый финансовый кризис в России в 1998 г. вызвал изменения как в порядке выделения кредитов, обеспеченных залогом ценных бумаг, так и в формах рефинансирования банковской системы. Необходимостью поддержания ликвидности банков, понесших значительные потери ликвидности в связи с падением рынка ГКО-ОФЗ, продиктован возврат к нерыночным методам рефинансирования. Так, в 1998 г. Банк России предоставлял стабилизационные кредиты, кредиты на поддержание ликвидности, банкам-санаторам, осуществляющим мероприятия по санации проблемных кредитных организации, кредиты в поддержку мер по погашению обязательств перед вкладчиками и по повышению финансовой устойчивости банков.