Развитие банковских услуг в Республике Казахстан

3.1 Направления развития кредитования физических лиц

Современный этап развития банковского бизнеса характеризуется значительным увеличением объема розничных банковских услуг, под которыми понимаются операции обслуживания физических (частных) лиц. Для завоевания устойчивых позиций на кредитном рынке банку необходимо решить задачи создания уникальных кредитных продуктов, эффективной оценки кредитоспособности заемщика, улучшения качества обслуживания клиента. Реализация этих задач возможна адекватной информационной системой банка.

Все большее число банков заявляет о своем выходе на ритейловый рынок, т.е. на рынок обслуживания физических лиц. Объективными предпосылками этой тенденции являются падение рентабельности работы с юридическими лицами, закрепление доходных клиентов за «определенными» банками. Но, выходя на новый рынок, банк должен выбрать правильную стратегию работы на нем, обеспечивающую получение максимальной прибыли. Основными направлениями банковского обслуживания физических лиц следует считать кредитование и прием различных платежей.

За 2005-2007 годы объем рынка кредитования населения в Казахстане удвоился. Большинство банков, развивающих различное кредитование, рассматривают его не только как средство получения прибыли, но и как стратегическое направление завоевания рынка розничных банковских услуг. Для достижения последнего используются различные пути. Один из них - понижение процентной ставки; другой - снижение критериев оценки потенциальных заемщиков. Однако использование этих путей приводит к снижению доходности и увеличению риска кредита. Размещая средства в кредиты, банкам следует проявлять большую осторожность. Расходуя имеющиеся ресурсы, темпы роста которых меньше темпов увеличения ссудной задолженности, банк может оказаться в кризисной ситуации. Для преодоления возможных неблагоприятных последствий и для завоевания устойчивых позиций на рынке розничного кредитования банку необходимо решить ряд задач, таких как: создание уникальных кредитных продуктов, разработка новых методов оценки кредитоспособности заемщиков, улучшение качества обслуживания клиента с целью его «удержания».

Кредитный продукт состоит из набора условий, комбинация которых определяет результат его использования для банка - обеспечение возвратности и доходности кредита.

Самый простой способ достижения этого результата - эффективное управление процентными схемами предоставления кредита. Например, увеличение процентной ставки по времени пользования средствами клиента стимулирует ранний срок возврата кредита. В связи с этим в схеме кредитования следует предусмотреть льготный период (например, месяц), когда проценты за кредит либо не начисляются, либо начисляются по «мизерной» ставке. Второй способ обеспечения возвратности и доходности кредита - управление штрафами. Они должны быть дифференцированы по различным группам клиентов. Как показывает зарубежный опыт, доход банков от кредитования по пластиковым картам распределяется следующим образом: 30% - доход от получения процентов за кредит и 70% - доход от получения штрафов за просрочку платежей.

С развитием новых видов кредитования (ипотечного, автомобильного и др.) методом снижения рисков и гарантированности возвратности кредита является страхование имущества, принимаемого в обеспечение кредита, или жизни заемщика. Казахстанским банкам необходимо активнее создавать совместные кредитные продукты со страховыми компаниями. При этом на страховую компанию возлагается продажа продукта, анализ кредитоспособности заемщика и принятие решения о возможности выдачи кредитов под гарантии компании. Страховая компания передает в банк сводные данные о выданных за день кредитах, собирает данные о платежах в погашение ссуд и передает информацию для проведения операций по соответствующим счетам банка. Такой совместный кредитный продукт обеспечивает высокую возвратность кредита, так как гарантом являются счета страховой компании.

В сфере ипотечного кредитования возможно сотрудничество с риелторскими и страховыми компаниями.

Подобная интеграция создаст в Казахстане предпосылки для расширения банковского обслуживания, при котором банк наряду с традиционными услугами продает услуги компаний-партнеров.

Большую роль в обеспечении возвратности кредитов играет оценка кредитоспособности заемщика. В настоящее время применяется множество различных методик расчета кредитоспособности клиента, отличающихся используемой информацией, показателями кредитного риска и т.д.

По нашему мнению, современная система, обеспечивающая эффективную оценку кредитоспособности заемщика, должна решать следующие основные задачи:

- расчет рисков дефолтов, убытков и досрочного погашения;

- анализ кредитных сделок с несколькими созаемщиками и поручителями;

- восстановление доходов по социально-демографическим характеристикам заемщика;

- учет множества источников дохода;

- восстановление реальных доходов по собственности заемщика;

- учет залогового качества основного и дополнительного обеспечения и его динамика во времени;

- генерация отчетов по результатам скоринга с обоснованием принятого решения о кредитоспособности.

Возвратность кредита зависит также от развития инфраструктуры сбора платежей по ссудам. В настоящее время возможны такие направления развития инфраструктуры сбора платежей, как использование пластиковых карт, на которых размещены платежные приложения по управлению депозитными и кредитными средствами. Применение мобильных телефонов для банковского обслуживания позволяет банку предъявлять клиенту счета для погашения ссуды, информировать его об использовании кредитной линии.

Качество сервиса приема платежей определяется:

- полнотой обслуживания, т.е. возможность заплатить за любые услуги;

- скоростью обслуживания: отсутствие очередей, время обслуживания одного плательщика менее двух минут;

- полнотой информации: возможность получения плательщиком информации о величине долга по основным жилищно-коммунальным платежам, о последних платежах, наличии льгот;

- различными способами оплаты: по пластиковым картам, в виде регулярных списаний со счетов, через мобильный телефон, интернет и др.;

- независимостью местонахождения: сервис предоставляется в любом отделении банка независимо от его местонахождения и места жительства клиента.

Система сбора платежей, обеспечивающая перечисленные показатели, должна включать следующие элементы технологии:

- единую базу данных, способную надежно хранить и быстро обрабатывать большие объемы информации;

- работу пунктов приема платежей в режиме on-line;

- гибкий механизм обмена данными с поставщиками услуг, учитывающий различный уровень их автоматизации;

- возможность консолидации информации.

3.2 Перспективы развития иных банковских услуг

В условиях ужесточения конкуренции за корпоративных клиентов казахстанские банки должны идти в ногу со временем, предлагая новые продукты и услуги. Казахстанским банкам необходимо рассмотреть возможность внедрения и развития следующих видов банковских услуг.

3.2.1 Облигационные займы

Клиенты банков не хотят ограничиваться только одним инструментом мобилизации денежных средств - получением кредита. Размещение облигаций выступает для них альтернативным инструментом привлечения ресурсов.

Всплеск спроса на услугу андеррайтинга имел место полтора-два года назад. Сейчас рынок несколько сбавил обороты, не в последнюю очередь по причине нестабильной ситуации, сложившейся в банковской системе в середине 2007 года.

При размещении облигационного займа предприятие обычно имеет дело с большим количеством кредиторов, когда выдается ссуда, кредитор всего один - банк. В этом состоит, пожалуй, главное отличие облигационного займа от кредита. Новым предприятиям на определенной стадии развития необходимо стать известными на финансовом рынке, сформировать публичную кредитную историю. Такую задачу можно решить только одним путем - размещением облигаций. Выход на долговой рынок предусматривает определенную степень прозрачности предприятия-эмитента, существенный объем раскрытия информации о его финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому размещение облигаций можно рассматривать как трамплин для превращения предприятия в публичную компанию, предложения в последующем его акций широкому кругу инвесторов.

Если речь идет о выходе казахстанских организаций на международный рынок заемного капитала, то спрос на адеррайтинг здесь пока целиком удовлетворяется за счет иностранных банков, таких как Credit Suisse First Boston, Deutsche Bank, UBS, которые имеют обширные связи, опыт и авторитет в среде крупных западных портфельных инвесторов.

На казахстанском рынке ценных бумаг встречаются разные ситуации, однако в целом в плане ответственности банка отечественная практика отличается от международной. При выпуске бумаг западные банки несут минимальную ответственность. Их задача ограничивается размещением, а на следующих этапах все кредитные риски лежат уже на инвесторе. На казахстанском рынке невозможно ограничиться организацией выпуска и забыть о нем в силу меньшей ликвидности рынка, значительных рисков казахстанской экономики - отрицательных моментов, эффект которых клиенту хотелось бы минимизировать. В связи с этим нередко предусматривается возможность приобретения части размещаемых ценных бумаг в портфель банка в случае отрицательного изменения рыночной конъюнктуры во время размещения. Заемщику может гарантироваться и 100%-ное размещение бумаг в определенном объеме с определенной доходностью.

Структура, совокупность условий выпуска зависят от целей, на которые эмитент привлекает средства. Здесь прежде всего принимается во внимание финансовая модель денежных потоков. На цену размещения облигаций влияют такие параметры, как периодичность выплаты и размер купона, наличие оферты, возможность досрочного погашения. Как правило, на рынке востребован квартальный и полугодовой купоны. Для заемщика при прочих равных условиях ежеквартальная выплата купона может оказаться более выгодной, чем ежемесячное погашение процентов по кредиту. Отсюда облигационный заем может обойтись клиенту дешевле кредита. Поскольку банки отслеживают ситуацию на рынке, клиенту могут, например, посоветовать осуществить выпуск через несколько месяцев, когда ставки снизятся и размещение обойдется значительно дешевле.

Стандартный объем займа составляет от 800 млн. до 6 млрд. тенге. Однако крупные заемщики - «Казпочта», «КазТрансОйл», Холдинг «Самрук» (Казахстанский холдинг по управлению государственными активами), Фонд устойчивого развития «Ќазына» и др. - способны привлекать средства в размере нескольких десятков миллиардов тенге. Еще несколько лет назад сроки обращения облигаций не превышали полугода, а структура займа предусматривала промежуточные полугодовые оферты с целью минимизации рисков инвесторов. Однако по мере роста рынка сроки постепенно удлиняются до 3-5 лет и происходит отказ от механизма оферт.

Теперь о расходах клиента. Помимо комиссии банка ему необходимо оплатить все комиссии биржи. Чем меньше компания, тем дороже обходятся ей заимствования. Однако формирование публичной кредитной истории приносит свои плоды, и в следующий раз заемные средства обойдутся компании дешевле, поскольку ее финансовая дисциплина уже будет оценена участниками рынка.

3.2.2 Слияния и поглощения

Обслуживание сделок по слияниям и поглощениям, как и андеррайтинг, не является для казахстанских коммерческих банков традиционной услугой. Процесс слияний и поглощений, помимо, так сказать, его бенефициаров, обеспечивается большим количеством лиц, функции которых весьма разнообразны.

Например, специалисты по управленческому консультированию проводят анализ рынка и подбирают оптимальную с точки зрения бизнес-стратегии клиента кандидатуру для поглощения. После заключения сделки они, как правило, занимаются интеграцией бизнесов клиента и поглощенной компании с целью реализации синергетического эффекта.

Аудиторские компании проводят проверку достоверности информации о финансовом положении и результатах деятельности поглощаемой компании, подтверждая наличие тех или иных активов и обязательств.

Юридические фирмы занимаются правовым оформлением сделки, анализом относящихся к ней антимонопольных правил, разъяснением вопросов, связанных с ограничениями на использование каких-либо активов, условными обязательствами по судебным искам, компенсационным выплатам и т.п.

Вотчина банков прежде всего привлечение финансирования для сделки, причем, как правило, в большом объеме. Определяется, кому и сколько необходимо заплатить за поглощаемую компанию, какие долговые или долевые финансовые инструменты клиенту для этого потребуются (кредиты, облигационные займы, дополнительная эмиссия акций, субординированный кредит и т.п.).

Банки в силу своей посреднической роли в экономике и благодаря обширным связям с самыми разными экономическими субъектами способны сформировать круг инвесторов, готовых предоставить средства для реализации сделки либо предоставить эти средства самостоятельно. Кроме того, наличие у банков высококвалифицированных специалистов, занимающихся прогнозированием денежных потоков клиентов (в частности, при реализации кредитных проектов), позволяет им давать обоснованную оценку бизнеса поглощаемых компаний.

В связи с беспрецедентно высокими ценами на товары казахстанского экспорта (нефть, металлы) казахстанские предприятия за последние несколько лет накопили довольно большой запас свободных денежных средств. Эти деньги не могут лежать мертвым грузом и, вероятно, будут и дальше использоваться казахстанскими компаниями для расширения масштабов деятельности путем приобретения различных активов как в Казахстане, так и за рубежом. Таким образом, у казахстанских коммерческих банков появляется возможность укрепления своих позиций на рынке слияний и поглощений, по крайней мере в Казахстане.

3.2.3 Займы в драгоценных металлах

Заем в драгоценных металлах является довольно новым банковским инструментом. Пока он в основном востребован профессиональными участниками рынка драгметаллов. К ним можно отнести организации, добывающие металл или производящие его из лома и отходов, а также предприятия ювелирной, нефтехимической и радиоэлектронной отраслей.

Добывающие организации (недропользователи) рассматривают заем в драгметаллах прежде всего как средство финансирования процесса производства и страховку от возможного падения цен на металл. Недропользователю необходимы деньги для поддержания процесса производства, поэтому он продает банку полученный взаймы металл, а долг возвращает в виде физического металла после его добычи. Получая заем в драгметалле в период высоких рыночных котировок на этот металл, недропользователь продает полученный взаймы металл по высокой цене.

В отличие от недропользователей предприятиям ювелирной, горнодобывающей и других отраслей заемный металл необходим для изготовления изделий, товаров, полуфабрикатов из драгметаллов. Поэтому в данном случае продажи металла не предусматривается (в противном случае банк расценит использование займа как нецелевое). Поскольку заемный металл используется клиентом в качестве сырья, его выдача производится в слитках. Заемщик может получить слитки сразу в полном объеме займа либо частями, снимая металл с обезличенного металлического счета по мере необходимости. Такой порядок получения драгметалла выгоден заемщикам, поскольку на этом этапе они освобождаются от уплаты НДС. Погашать долг клиент будет обезличенным драгметаллом, приобретаемым у банка за счет выручки от реализации своей произведенной продукции.

Заемщики возвращают металлические займы в массе, превышающей выданный объем на величину процентов по займу. Периодичность возврата займа определяется на основании графика будущих поставок добытого металла или реализации готовой продукции. Возвращается заем в том металле, в котором он был выдан.

Размер и срок займа банк определяет на основании анализа характеристик производственной деятельности заемщика, технико-экономического обоснования использования металла и качества предоставляемого обеспечения. Риски заемщика, как правило, оценивают кредитные подразделения банков. К обеспечению, его оценке и страхованию предъявляются требования, аналогичные сложившимся в практике кредитных операций.

Сейчас займы предоставляются на срок от одного до полутора лет. Уровень процентной ставки - 5-7% годовых. Ставки по займам невысоки в силу того, что ресурсная база для них довольно дешева. Общие запасы драгметаллов центральных банков разных стран очень велики - порядка 30 тыс. тонн. При этом емкость рынка драгметаллов является ограниченной.

Банки также открывают предприятиям обезличенные металлические счета, на которых можно хранить металл и получать доход от роста его курсовой стоимости. Чтобы привлекать пассивы в драгметаллах на определенный срок под процентную ставку, банку необходимо иметь работающие активы в драгметаллах. Некоторые казахстанские банки уже открывают клиентам депозиты в драгметаллах.

3.2.4 Расчеты и управление временно свободными средствами

В сфере расчетов и управления временно свободными денежными средствами казахстанские банки также могут предложить ряд интересных решений.

Банки с широкой филиальной сетью предоставляют крупным клиентам возможность осуществления расчетов и клиринга между их территориальными подразделениями в режиме реального времени. Фактически на базе системы «банк-клиент» крупные организации, не неся дополнительных расходов, могут иметь собственное казначейство.

Новой для казахстанского рынка является услуга интернет-эквайринга. Она интересна для интернет-магазинов, реализующих книги, аудиозаписи и т.п. Не так давно в целях пресечения случаев мошенничества при совершении платежей через интернет с использованием банковских карт была разработана технология 3D-Secure. Схема интернет-эквайринга с использованием 3D-Secure выглядит следующим образом.

Держатель карты выбирает в интернет-магазине необходимые товары и переходит на страницу оплаты по банковской карте. Магазин передает информацию о платеже на специальный платежный сервер. Платежный сервер обрабатывает запрос по схемам 3D-Secure. Если карта зарегистрирована в системе 3D-Secure, платеж переадресуется на специальную страницу банка-эмитента карты для аутентификации держателя по логину и паролю (таким образом, одного номера карты уже недостаточно, чтобы совершить оплату). В противном случае авторизация осуществляется по стандартной схеме.

Если аутентификация прошла успешно, положительный результат пересылается на платежный сервер, который производит блокирование запрошенных средств на счете и передает информацию о результате авторизации магазину. Магазин осуществляет оформление заказа. Использование 3D-Secure позволяет минимизировать вероятность мошенничества и положительно отражается на имидже интернет-магазина, способствуя привлечению клиентов.

Наряду с такими традиционными инструментами привлечения временно свободных средств предприятий, как векселя и депозиты, казахстанские банки могут предложить различные варианты брокерского обслуживания на рынке ценных бумаг. Интернет-трейдинг, появившийся на казахстанском рынке несколько лет назад и постоянно совершенствуемый банками, становится в этой связи все более востребованным.

Системы интернет-трейдинга отличает высокое качество и оперативность информационно-аналитической поддержки. Транслируется информация со всех ключевых бирж, предлагаются online-рекомендации и исследования. В системах реализован блок технического анализа.

Сделки в системах могут проводиться с помощью стандартных приказов и условных приказов типа stop-loss и take-profit.

Клиенты могут совершать операции за счет кредитования их банком ценными бумагами (маржинальная торговля), реализуется кредитование операций на одной бирже за счет активов, депонированных на другой бирже.

Весь комплекс операций, сопутствующих торговле, включая денежные и депозитарные переводы, осуществляется непосредственно через интернет. Полная отчетность в электронном виде доступна сразу по совершении операций.

3.3 Внедрение и развитие проектного финансирования

В рыночной экономике широкое распространение получило финансирование инвестиционных проектов, когда основным обеспечением предоставляемых банками кредитов является сам проект. Такая практика, получившая название «проектного финансирования», является действенным инструментом прежде всего в отношении проектов, связанных с капиталоемкими отраслями промышленности, такими, как топливно-энергетический комплекс, отрасли добывающей и перерабатывающей промышленности. В Казахстане это является крайне актуальной проблемой.

К основным принципам организации финансирования инвестиционных проектов относятся:

- участие в проекте солидных и подготовленных к сотрудничеству партнеров;

- квалифицированная подготовка технико-экономического обоснования и его предварительное согласование с банком в случае, если предполагается его участие в проекте в качестве кредитора, гаранта или агента (организатора финансирования);

- достаточная капитализация проекта, удовлетворительное решение вопросов строительства и эксплуатации проекта, транспортировки и маркетинга продукции;

- четкое определение проектных рисков и их разделение между участниками;

- наличие соответствующего пакета обеспечения и гарантий.

Значительная часть инвестиционных проектов финансируется за счет собственных средств учредителей. Такая практика соответствует общему подходу к финансированию новых проектов, состоящему в том, что расходы и риски преимущественно должны нести инициаторы (учредители) проекта, которые как акционеры имеют возможность получать высокие доходы, в то время как кредиторы могут рассчитывать только на своевременный возврат кредита и процентов.

Расчеты необходимых для реализации инвестиционного проекта денежных средств позволяют уже на начальном этапе проектирования и введения в строй предприятия оценить возможности его учредителей, потребности в заемных средствах, определить ожидаемую прибыль после ввода предприятия в эксплуатацию, распределить риски его создания и деятельности между всеми участниками проекта.

Методы проектного финансирования стали использоваться в начале 80-х годов для описания и характеристики определенных типов финансовых и коммерческих операций, которые давали возможность инициаторам инвестиционных проектов снизить затраты по погашению долгов, уменьшить риски, связанные с эксплуатацией оборудования, установить долгосрочные отношения с поставщиками сырья и полуфабрикатов, пользоваться поддержкой финансовых организаций, включая прямую или опосредованную бюджетную поддержку.

Существует несколько определений термина «проектное финансирование»:

- финансирование, основанное на жизнеспособности самого проекта без учета кредитоспособности его участников, их гарантий и гарантий погашения кредита третьими сторонами;

- финансирование инвестиций, при котором источником погашения задолженности являются потоки денежной наличности, генерируемые в результате реализации самого инвестиционного проекта;

- финансирование, при котором кредитор оценивает, во-первых, потоки наличности и объем предполагаемых поступлений для определения перспектив возврата предоставленных средств, и, во-вторых, активы предприятия, служащие обеспечением кредита;

- финансирование, обеспеченное экономической и технической жизнеспособностью предприятия, позволяющее генерировать достаточные для обслуживания своего долга потоки наличности.

Из приведенных определений следует, что проектное финансирование характеризуется особым способом обеспечения, в основе которого лежит подтверждение реальности получения запланированных потоков наличности путем выявления и распределения всего комплекса связанных с проектом рисков между сторонами, участвующими в его реализации.

В банковской практике, в зависимости от того, какую долю риска принимает на себя кредитор, выделяют следующие типы проектного финансирования (рис. 6).

Рис. 6. Типы проектного финансирования

Проектное финансирование с полным регрессом на заемщика (регресс - обратное требование о возмещении, возврате уплаченной суммы). Это наиболее распространенная форма проектного финансирования, которой отдают предпочтение из-за быстроты и простоты получения необходимых средств для финансирования проекта, а также более низкой стоимости этой формы финансирования по сравнению с другими.

Финансирование с полным регрессом требований кредиторов на заемщика может применятся казахстанскими банками в следующих случаях:

- предоставление средств для финансирования малоприбыльных проектов, имеющих государственное значение, несамофинансируемых проектов (создание инфраструктуры и т. п.), имеющих возможность погасить кредиты за счет других доходов заемщика;

- предоставление средств в форме экспортного кредита, так как многие специализированные агентства по предоставлению экспортных кредитов имеют возможность принимать на себя риски проектов без дополнительных гарантий третьих сторон, но согласны предоставить средства только в такой форме;

- недостаточная надежность выданных по проекту гарантий, хотя они и покрывают все проектные риски;

- предоставление средств для небольших проектов, которые чувствительны даже к небольшому увеличению расходов (может быть связано с организацией других форм проектного финансирования).

Проектное финансирование с ограниченным регрессом на заемщика. Это наиболее распространенная форма, при которой в ходе проработки возможности финансирования проекта оцениваются все риски, связанные с его реализацией. Они распределятся между сторонами таким образом, чтобы последние могли принимать на себя зависящие от них риски.

Преимуществом такого типа проектного финансирования для казахстанских банков может стать умеренная цена финансирования и максимальное распределение рисков по проекту для заемщика. Стороны, которые заинтересованы в реализации проекта, принимают на себя коммерческие обязательства вместо выставления гарантий, что также является определенным преимуществом.

Одной из разновидностей проектного финансирования с ограниченным регрессом на заемщика является финансирование, не затрагивающее баланс организаций. Использование такого финансирования оказывает воздействие на финансовое положение и баланс заемщика в меньшей степени, чем предыдущие типы, что и объясняет его популярность. Заемщик должен предоставить только определенные гарантии и частично заложить свои активы. Кроме того, заемщик может извлечь следующие дополнительные преимущества:

- возможность привлечения средств, которые нельзя получить из обычных источников;

- при правильном распределении рисков по проекту обеспечиваются благоприятные условия предоставления кредитов;

- платежные обязательства перед кредиторами не ложатся бременем на заемщика;

- хорошая организация финансирования проекта может улучшить репутацию заемщика и облегчить привлечение средств в будущем.

Проектное финансирование без регресса на заемщика. В этом случае кредитор не имеет никаких гарантий от заемщика и принимает на себя почти все риски, связанные с реализацией проекта. Эта форма проектного финансирования наиболее дорогостоящая для заемщика, так как кредитор рассчитывает получить соответствующую компенсацию за высокую степень риска.

Кредитор может принимать на себя небольшую часть рисков по проекту в случае, если удастся разработать соответствующую систему обязательств участвующих в реализации проекта сторон. Это касается вопросов снабжения, транспортировки, сбыта, страхования и т. п. В данном случае определенные преимущества имеет заемщик, так как он не несет затрат по привлечению средств и его кредитный рейтинг дает ему возможности привлекать средства для других нужд.

Как правило, кредиторам приходится идти и на предоставление определенных льгот: участие в уставном фонде, заключение долгосрочных договоров, гибкий график погашения кредитов и т.д.

Эта форма финансирования используется достаточно редко из-за большой сложности, значительных затрат времени на создание системы коммерческих обязательств, больших финансовых расходов (на привлечение специалистов, оплата консультационных услуг и т. д.).