Управление ликвидностью коммерческих банков

2 Анализ ликвидности ОАО «Х-банк»

1.1 Ликвидность коммерческих банков, ее сущность и значение

Ликвидность банков особенно важна в условиях функционирования двухуровневой банковской системы. Поддержание ликвидности в монобанковской системе, основанной на государственной форме собственности, не представляло большой сложности. Государство в условиях неконвертируемости национальной валюты и закрытой экономики практически ограждало банки от рисков. Самостоятельные коммерческие банки, работающие преимущественно с привлеченными ресурсами от физических и юридических лиц, включая кредитные учреждения, всегда должны быть готовы удовлетворить безотлагательный спрос вкладчиков и кредиторов на денежные средства. Для покрытия срочных обязательств клиентов коммерческие банки должны располагать быстрореализуемыми активами. Это заставляет коммерческие банки постоянно заботиться о своей ликвидности.

В современной экономической литературе и банковской практике нет единой трактовки понятия ликвидности. Наиболее распространенным является определение ликвидности как способности банков обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств. Такое же определение ликвидности дается и в правилах регулирования деятельности банков, разработанных Национальным банком Республики Беларусь.

Отдельные экономисты ликвидность определяют как возможность использования определенного актива банка в качестве наличных денежных средств или быстрого обращения его в таковые, а также как способность актива сохранить при этом свою номинальную стоимость неизменной. Согласно этой точки зрения предпочтение отдается составу и качеству активов. Банк считается ликвидным, если сумма быстромобилизуемых денежных средств позволит полностью и своевременно выполнить обязательства по пассиву без ущерба для прибыли банка.

Другие авторы качественную характеристику ликвидности определяют как способность банка своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами. В этом определении прослеживаются основные черты, выражающие сущность ликвидности. Своевременность выполнения обязательств предполагает увязку активных и пассивных операций по временным характеристикам при сохранении прибыльной деятельности банка. Ликвидным является банк, который способен в любой момент выполнить свои обязательства как до востребования, так и срочные за счет имеющихся у него наличных и безналичных денежных средств. Исходной базой для выявления соответствия между активами и пассивами по суммам и срокам является сводка остатков по балансовым счетам и различная первичная информация (кредитные, депозитные и другие договоры).

Для оценки ликвидности баланса банка учитывается соответствие активов и пассивов на конкретный момент времени. Ликвидность баланса банка отражает способность банка на определенную дату обеспечить погашение обязательств своими активами без вмешательства со стороны. В данном случае ликвидность принято понимать как "запас". Она характеризует возможность коммерческого банка выполнить свои обязательства перед клиентами в определенный момент времени за счет запаса собственных средств, запаса (портфеля) активов, соответствия сроков востребования пассивов срокам погашения активов.

Ликвидность баланса банка является составной и неотъемлемой частью ликвидности банка. Однако ликвидность банка более широкое понятие и включает дополнительные характеристики активов и пассивов, выражающиеся в их способности к движению. Здесь ликвидность принято понимать как "поток". Она предполагает способность коммерческого банка в течение определенного периода времени изменить сложившиеся неблагоприятные состав и структуру активов, пассивов за счет привлечения новых пассивов, продажи (реализации) отдельных активов. Необходимым условием для этого является наличие первичного и разветвленного вторичного рынков: денежного, фондового, кредитного и др.

На практике поступление денежных средств от реализации активов по срокам редко совпадает с суммой средств, необходимых для покрытия обязательств. Многие банки имеют высокую долю обязательств, требующих немедленного выполнения, таких как депозиты до востребования, срочные займы (1 - 3 дня). Весьма значительное влияние на ликвидность оказывает и чувствительность банков к изменениям процентных ставок. Рост (снижение) процентных ставок отражается на спросе клиентов и на депозиты, и на кредиты, что оказывает сильное влияние на уровень ликвидности банка. Более того, изменение процентных ставок влияет на рыночную стоимость активов, продажа которых может потребоваться банку для получения дополнительных ликвидных средств, а также на стоимость займов на денежном рынке. Вне зависимости от этих факторов удовлетворение спроса на ликвидные средства должно быть для банка высокоприоритетным. Следовательно, коммерческий банк вынужден либо накапливать высоколиквидные средства в виде резерва на своевременное покрытие первоочередных обязательств и на непредвиденные платежи, либо быть уверенным в возможности срочной перегруппировки активов и пассивов с помощью рынков (ценных бумаг, кредитного, валютного).

Коммерческие банки постоянно сталкиваются с дилеммой: либо иметь высоколиквидные активы, как правило, не приносящие доход, либо вкладывать ресурсы в рисковые активы, приносящие доход.

Стратегия банка к накоплению определенных запасов быстрореализуемых активов трактуется как внутренняя ликвидность. Банк делает акцент на создание легкореализуемых, но низкодоходных активов. Когда возникает потребность в удовлетворении первоочередных обязательств ликвидные активы (например, государственные ценные бумаги) продаются до тех пор, пока не будет удовлетворен спрос на денежные средства. Эту стратегию часто называют трансформацией активов. При внутренней ликвидности решающее влияние оказывает спрос на быстрореализуемые активы. Банк будет являться ликвидным, если у него есть возможность продать ликвидные средства по приемлемым ценам, в требуемом количестве и в необходимый момент времени.

Стратегия трансформации активов не является для банка дешевой. Продажа активов означает, что банк теряет свои будущие доходы, которые могли бы быть получены с помощью этих активов, если бы они не были проданы. Продажа активов сопряжена, прежде всего, с расходами в виде платежей по сделкам (комиссионных). Кроме того, продажа ликвидных активов ведет к ухудшению состояния баланса банка, так как чаще всего продаются активы с низкой степенью риска. Необходимость продажи активов может возникнуть на рынке в тот момент, когда он переживает понижение цен, что подвергает банк значительным потерям.

К внутренней стратегии чаще прибегают небольшие банки, которые предпочитают проводить менее рисковую, но и менее прибыльную политику.

Банки, имеющие достаточные ресурсы, высокую репутацию, опытный персонал, отдают предпочтение стратегии внешней ликвидности, которая обеспечивается путем приобретения банком на денежном рынке займов от других банков. Используется при этом и механизм финансовых рынков: соглашения о продаже ценных бумаг с последующим обратным выкупом, банковские акцепты, выпуск на рынок коммерческих бумаг. Проводя агрессивную политику, отдельные банки не только обеспечивают ликвидность, но и получают дополнительный доход, с выгодой используя полученные средства. Вместе с тем стратегия заемной ликвидности является рисковой прежде всего из-за изменчивости процентных ставок денежного рынка. Стоимость займов на кредитном рынке всегда неопределенна. Банки, испытывающие финансовые затруднения, как правило, нуждаются в большом количестве заемных ресурсов, поскольку, когда становится известно о трудностях банка, вкладчики начинают изымать свои средства. В то же время другие кредитные учреждения начинают проявлять меньшую готовность продавать ресурсы такому банку из-за предполагаемого риска.

Каждый коммерческий банк самостоятельно выбирает формы и стратегию поддержания своей ликвидности. Вместе с тем ликвидность одного банка влияет на деятельность других, так как они связаны друг с другом прежде всего межбанковским кредитным рынком. В рыночных условиях, видимо, невозможно сохранить ликвидность абсолютно всех банков. Однако потеря ликвидности одним банком не должна подрывать ликвидность всей банковской системы. Государство в лице центрального банка или другого надзорного органа обязано следить за состоянием ликвидности, своевременно выявлять и предотвращать возможные цепочки банкротств. Хотя центральный банк не несет ответственности за деятельность каждого коммерческого банка, он отвечает за ликвидность банковской системы в целом.

Поскольку в процессе деятельности коммерческого банка затрагиваются экономические интересы широкого круга физических и юридических лиц, которые являются его акционерами, вкладчиками и кредиторами, постольку соблюдение ликвидности является не только функцией банка, но и государства. Контроль за обеспечением ликвидности берет на себя внешний орган надзора и контроля, в Республике Беларусь - Национальный банк.

Национальный банк Республики Беларусь для обеспечения стабильности банковской системы применяет различные инструменты денежно-кредитного регулирования, одним из которых является доведение до коммерческих банков коэффициентов (нормативов) ликвидности, контроль за их соблюдением и принятие мер экономического воздействия при их нарушении.

1.2 Показатели ликвидности банков

В международной банковской практике для оценки ликвидности используются специальные показатели, чаще всего коэффициенты ликвидности. При их исчислении соотносят различные статьи актива баланса коммерческого банка с определенными статьями пассива или, наоборот, пассивов с активами. В мировой банковской практике до настоящего времени нет устоявшихся общепринятых коэффициентов. Показатели в разных странах имеют различные названия и даже при одинаковом названии разные методики исчисления. Это обусловлено сложившимися национальными традициями и практикой, специализацией и размером банков, проводимой кредитной политикой и другими факторами. Чаще всего для оценки ликвидности применяются коэффициенты краткосрочной, среднесрочной, долгосрочной ликвидности, исчисляемые как отношение краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных активов к соответствующим по срокам пассивам. Причем банки обязаны поддерживать коэффициенты ликвидности не ниже определенного уровня, называемого нормой ликвидности. Эти нормы в одних странах устанавливаются органами банковского и валютного контроля, в других - банковскими законодательствами. Нормы ликвидности могут носить обязательный и рекомендательный характер.

В Республике Беларусь в целях контроля за ликвидностью коммерческих банков Национальным банком Республики Беларусь в феврале 1992 г. были введены нормативы в качестве обязательных: текущей (К₃), краткосрочной (К₄), среднесрочной (К₅) и долгосрочной (К₆) ликвидности и оценочных: соотношение суммы кредитов и остатка средств на расчетных, текущих, депозитных и других счетах (К₇), соотношение суммы ликвидных активов банка и остатка средств на расчетных, текущих, депозитных и других счетах (К₈).

В марте 1993 г. Национальным банком Республики Беларусь введен коэффициент ликвидности интегрального характера, который рассчитывается путем соотношения фактической ликвидности и требуемой. Фактическая ликвидность - это имеющиеся ликвидные активы для оплаты долговых обязательств в срок погашения или до востребования в зависимости от обязательств.

Требуемая ликвидность - сумма ликвидных активов, которую необходимо хранить банку, чтобы он мог оплачивать свои долговые обязательства при их востребовании.

Основанием для исчисления показателя ликвидности является ведомость остатков по балансовым и внебалансовым счетам (ежедневный баланс), а также первичные договоры: депозитные, кредитные, займа и др. Как правило, в коммерческих банках ведется информационная база данных, в которую заносятся все договоры по банковским сделкам с указанием даты заключения, даты окончания, суммы, размеров процентов (получаемых и выплачиваемых), комиссионных вознаграждений и др.

Норматив ликвидности на первое число каждого месяца рассчитывается по унифицированной форме, устанавливаемой Национальным банком Республики Беларусь. В этой форме активные и пассивные операции сгруппированы в укрупненные статьи по определенным признакам. Какие балансовые счета включаются в ту или иную статью актива и пассива первоначально указывалось в самой форме расчетов, а с 1996 г. Национальным банком разрабатываются специальные алгоритмы, которыми все коммерческие банки должны строго руководствоваться при составлении отчетности.

Статьи актива и пассива в расчете ликвидности подразделяются на две основные группы: до востребования; срочные.

По каждой статье актива и пассива до востребования Национальным банком устанавливаются соответственно проценты ликвидности и проценты риска одновременного снятия.

Срочные активы и пассивы классифицируются на временные интервалы в течение одного года с целью выявления отрицательных несоответствий, то есть наличия обязательств, не покрываемых активами. На сумму отрицательных несоответствий также устанавливается процент риска.

Группировка балансовых и внебалансовых счетов по укрупненным статьям обязательств и активов на дату отчета и по срокам коммерческими банками осуществляется программным путем.

Размер фактической ликвидности рассчитывается путем корректирования суммы средств по той или иной статье актива на установленный процент ликвидности.

Размер требуемой ликвидности определяется в два этапа: на первом этапе суммы по статьям пассива до востребования корректируются на установленные проценты риска возможного одновременного снятия средств по ним; на втором этапе рассчитывается сумма отрицательных несоответствий, не перекрытых положительными разницами в предыдущих периодах, и корректируется на установленный процент риска; сложением вышеназванных сумм определяется размер требуемой ликвидности.

Путем соотношения сумм фактической и требуемой ликвидности определяется ее норматив, размер которого не должен быть менее 1.

Расчет норматива ликвидности представляется коммерческим банком с учетом установленного разграничения функций надзора - в Главные управления Национального банка Республики Беларусь по месту обслуживания или непосредственно в Управление организации надзора Национального банка. Национальный банк следит за соблюдением ликвидности в целом по банку и при ее нарушении принимает меры экономического воздействия.

Представление отчетности структурными подразделениями (управлениями, филиалами, отделениями, расчетно-кассовыми центрами и др.), ее состав, методика исчисления, принимаемые меры за нарушение ликвидности - внутреннее дело коммерческого банка. Поскольку коммерческий банк не в состоянии составить расчет ликвидности без истребования от структурных подразделений классификации активов и пассивов по срокам, отдельные коммерческие банки ограничиваются именно такой информацией. Другие банки требуют представления расчетов ликвидности по устанавливаемой для структурных подразделений специальной методике. Обусловлено это тем, что в методике Национального банка Республики Беларусь внутрибанковские (межфилиальные) счета сальдируются, а в структурных подразделениях они, как правило, играют решающую роль. В этой связи целесообразна разработка Национальным банком Республики Беларусь унифицированной методики расчета показателей ликвидности для структурных подразделений.

Методика исчисления показателей ликвидности, а также меры, принимаемые Национальным банком Республики Беларусь при нарушении ликвидности к коммерческим банкам, постоянно претерпевают изменения. Менялось и название самого показателя. Если Правилами регулирования деятельности банков в области платежеспособности, ликвидности и крупных рисков № 135 от 09.03.93 г. он назывался коэффициентом ликвидности баланса, то Правилами № 64 от 30.12.94 г. - коэффициентом ликвидности коммерческого банка. Правилами № 75 от 18.12.95 г. - коэффициентом краткосрочной ликвидности, Правилами № 9.20 от 24.06.99 г. - нормативом ликвидности. Неизменным остается лишь его расчет путем отношения фактической ликвидности к требуемой, хотя их состав и методика исчисления постоянно изменялись.

К первоклассным ликвидным активам отнесены касса и приравненные к ней средства (не считая период с 04.10.93 г. до 18.12.95 г., когда процент ликвидности составлял 95 %), средства на корреспондентском счете, а с 04.12.97 г. и на других счетах в Национальном банке Республики Беларусь, с 03.03.94 г. внесенные средства на резервный счет в Национальном банке Республики Беларусь сверх сумм, причитающихся исходя из расчета резервных требований.

Неоднозначным является подход Национального банка к ликвидности ценных бумаг правительства. Первоначально они были отнесены к первоклассным ликвидным активам, а с 04.10.93 г. до 03.03.94 г. и с 19.08.96 г. до 04.12.97 г. вообще были исключены из расчета фактической ликвидности. Правилами от 24.06.99 г., вступившими в силу с 1 января 2000 г., государственные ценные бумаги Республики Беларусь, номинированные в национальной денежной единице, отнесены к первоклассным ликвидным активам, а номинированные в иностранной валюте - с 80 % ликвидности.

Со 2 октября 1998 г. введена дифференциация ликвидности ценных бумаг по страновой принадлежности. Ценные бумаги стран - членов ОЭСР отнесены к первоклассным, а стран - не членов ОЭСР - с 80 % ликвидности.

Не оставался неизменным и подход к средствам, предоставленным другим банкам. Если с процентом ликвидности (80 %) первоначально принимались только кредиты, выданные другим банкам, то с 04.10.93 г. включены средства на корсчетах в других банках, с 03.03.94 г. - депозиты в других байках, с 18.12.95 г. до 04.12.97 г. пролонгированные межбанковские кредиты (50 %), просроченные до 19.08.96 г. с 20 % ликвидности.

С 4 декабря 1997 г. введена дифференциация средств, находящихся в других банках по страновой принадлежности: стран - членов ОЭСР - 80 %, стран - не членов ОЭСР - 70 %, а со 02.10.98 г. - 50 % ликвидности. Постановлением Правления Национального банка № 25.10 от 25.11.99 г. в состав первоклассных ликвидных активов включены межбанковские депозиты и кредиты, выданные под гарантии правительства, Национального банка, стран-членов ОЭСР, международных финансовых организаций, залог депозитов, государственных ценных бумаг Республики Беларусь и стран-членов ОЭСР. Следовательно, состав фактической ликвидности Национальным банком постоянно изменяется.

Риск одновременного снятия оставался неизменным по депозитам до востребования юридических и физических лиц (20 %). Кредиты, купленные у других банков, а с 03.03.94 г. и депозиты других банков принимались с риском 50 %, а с 18.12.95 г. с риском 60 %. Менее значительным признан риск по средствам на корреспондентских счетах, находящихся в других банках (20 % с 03.03.94 г.). К высокорисковым пассивам (вес риска - 100 %) отнесено пассивное сальдо по корреспондентскому счету с 03.03.94 г., просроченные кредиты и депозиты других банков (с 19.08.96 г.), а с 04.12.97 г. и просроченные ресурсы Национального банка. Вес риска отрицательных несоответствий, установленный в марте 1993 г. в размере 20 % , с 19.08.96 г. до 04.12.97 г. был увеличен до 100 % , а затем снижен до 80 %.

Претерпела существенные изменения и сама методика исчисления размера отрицательных несоответствий. Если правилами № 135 от 09.03.93 г. в расчет принимался общий недостаток активов, то с 04.10.93 г. в расчет принимаются отрицательные несоответствия, не компенсированные положительными разницами в предыдущие периоды. Если в первый период получено отрицательное несоответствие, то оно не может быть перекрыто положительными разницами следующих периодов. Обусловлено это тем, что у банка недостаточно активов для удовлетворения обязательств именно в ближайшее время. Отрицательные несоответствия последующих периодов перекрываются положительными разницами предыдущих периодов, так как у банка имеется резерв ликвидных средств.

С 1 января 2000 г. изменился и временной интервал сопоставления активов и пассивов по срочности. Если раньше интервалы составляли: до трех месяцев, от трех до шести, от шести месяцев до одного года, то с 01.01.2000 г.: до одного месяца, от одного до трех месяцев, от трех до шести месяцев, от шести месяцев до одного года. Принципиально новым при исчислении отрицательных несоответствий с 2000 г. является учет внебалансовых обязательств. В актив включены полученные обязательства по отдельным видам финансирования, а в пассив: гарантии исполнения обязательств, выданные банком; сомнительные гарантии исполнения обязательств, выданные банком; обязательства по финансированию, выданные другим банкам; обязательства по финансированию, выданные клиентам.

Принципиальной особенностью белорусской методики исчисления норматива краткосрочной ликвидности является заложенное в ней стремление оценки ликвидности как "потока". Она предусматривает не простое статическое соотношение активов с остатками на пассивных счетах повышенной востребованности, но и выявляет возможные временные разрывы ликвидности. Это достигается благодаря сопоставлению сумм срочных активов и пассивов, разнесенных по соответствующим временным интервалам. С 2002 г. рассчитываются нормативы мгновенной и текущей ликвидности, значения которых должны быть не менее соответственно 0,2 и 0,7.

При исчислении нормативов ликвидности затрагиваются все активы баланса банка, привлеченные ресурсы и частично внебалансовые обязательства. Собственный капитал банка при исчислении ликвидности не учитывается. Он является основополагающим при определении платежеспособности банка.

Соблюдение нормативов ликвидности является обязательным для всех банков, действующих на территории Республики Беларусь. Национальный банк Республики Беларусь в процессе надзора за деятельностью коммерческих банков получает от них ежемесячную информацию о состоянии ликвидности. При несоблюдении нормативов ликвидности к коммерческим банкам применяются экономические санкции согласно Правилам применения Национальным банком мер воздействия к банкам и небанковским кредитно-финансовым организациям.

С 2000 г. в качестве показателя ликвидности введено соотношение высоколиквидных и суммарных активов банка за минусом обязательных резервов в Национальном банке Республики Беларусь. Минимально допустимое значение соотношения установлено в размере 10 %.

С 1 января 2005 г. утратили силу:

1) постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 28 июня 2001 г. N 173 "Об утверждении Правил регулирования деятельности банков и небанковских кредитно-финансовых организаций" (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2001 г., N 78, 8/6439);

2) постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 29 марта 2002 г. N 56 "О внесении изменений и дополнений в Правила регулирования деятельности банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, утвержденные постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 28 июня 2001 г. N 173" (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2002 г., N 49, 8/8010);

3) постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 26 июня 2003 г. N 116 "О внесении изменений и дополнений в Правила регулирования деятельности банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, утвержденные постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 28 июня 2001 г. N 173" (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2003 г., N 87, 8/9812);

4) постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 26 сентября 2003 г. N 164 "Об утверждении Инструкции о порядке ведения открытой валютной позиции уполномоченными банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями Республики Беларусь" (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2003 г., N 116, 8/10067);

5) постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 30 декабря 2003 г. N 224 "Об утверждении Инструкции о порядке оценки и расчета размера рыночных рисков банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями Республики Беларусь" (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2004 г., N 20, 8/10472);

6) постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 2 февраля 2004 г. N 16 "О внесении изменения в Правила регулирования деятельности банков и небанковских кредитно-финансовых организаций" (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2004 г., N 36, 8/10597).

С 1 января 2005 г. вступает в силу Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 28.06.2004 г. N 92 ”Об утверждении Инструкции об экономических нормативах для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций” (в редакции постановлений Правления Нацбанка от 18.11.2004 г. N 173, от 30.06.2005 г. N 92, от 05.10.2005 г. N 146, от 31.01.2006 г. N 16).

Данная Инструкция разработана в соответствии со статьями 26, 112 - 119 Банковского кодекса Республики Беларусь в целях поддержания стабильности и устойчивости банковской системы Республики Беларусь и устанавливает экономические нормативы для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, методику расчета их фактических значений и порядок осуществления контроля за выполнением экономических нормативов банками и небанковскими кредитно - финансовыми организациями, зарегистрированными на территории Республики Беларусь.

В целях контроля за состоянием ликвидности банка (небанковской кредитно-финансовой организации) устанавливаются следующие нормативы ликвидности:

1) мгновенная ликвидность;

2) текущая ликвидность;

3) краткосрочная ликвидность;

4) минимальное соотношение ликвидных и суммарных активов.

Мгновенная ликвидность характеризует соотношение суммы активов до востребования и пассивов до востребования и с просроченными сроками.

В расчет мгновенной ликвидности активы и пассивы включаются без учета степени ликвидности и риска одновременного снятия.

Минимально допустимое значение норматива мгновенной ликвидности устанавливается в размере 20 процентов.

Текущая ликвидность характеризует соотношение суммы активов с оставшимся сроком погашения до 30 дней, в том числе до востребования (текущие активы), и пассивов с оставшимся сроком возврата до 30 дней, в том числе до востребования и с просроченными сроками (текущие пассивы).

В расчет текущей ликвидности активы и пассивы включаются без учета степени ликвидности и риска одновременного снятия.

Минимально допустимое значение норматива текущей ликвидности устанавливается в размере 70 процентов.

Краткосрочная ликвидность характеризует соотношение активов со сроками погашения до 1 года (фактическая ликвидность) и обязательств со сроками исполнения до 1 года (требуемая ликвидность). Принцип расчета краткосрочной ликвидности состоит в сопоставлении фактической и требуемой ликвидности.

Фактическая ликвидность - это имеющиеся активы для оплаты обязательств в соответствии со сроками погашения или по первому требованию в зависимости от вида обязательств.

Требуемая ликвидность - сумма активов, которую необходимо иметь банку (небанковской кредитно-финансовой организации) для своевременной оплаты своих обязательств при их востребовании. Она определяется по сумме пассивов до востребования, взвешенных на риск одновременного снятия средств по ним, обязательств, сроки погашения по которым уже наступили, а также сумме отрицательных несоответствий между активами и пассивами по срокам до 1 года.

Для средств до востребования устанавливаются два параметра одновременного снятия средств:

- остатки на текущих (расчетных) счетах юридических лиц (кроме неснижаемых остатков и зарезервированных сумм в соответствии с заключенными договорами), средства на корреспондентских счетах других банков (небанковских кредитно-финансовых организаций), банковские вклады (депозиты), займы и иные привлеченные средства юридических лиц и средства физических лиц до востребования - 20 процентов от фактической величины;

- депозиты до востребования других банков (небанковских кредитно-финансовых организаций), кредитные ресурсы до востребования, полученные от других банков (небанковских кредитно-финансовых организаций), пассивное сальдо по корреспондентскому счету банка (небанковской кредитно-финансовой организации) в других банках (небанковских кредитно-финансовых организациях) - 60 процентов от фактической величины.

По суммам просроченной задолженности, средствам со сроком возврата на следующий за днем привлечения рабочий день, кредитным ресурсам Национального банка до востребования, включая однодневные расчетные кредиты, риск одновременного снятия устанавливается в размере 100 процентов от фактической величины.

Кредитный эквивалент внебалансовых обязательств, а также обязательства банка (небанковской кредитно-финансовой организации), возникающие перед контрагентом при осуществлении сделок в случае, когда контрагент свои обязательства по сделке исполнил, со сроком исполнения до востребования и с просроченными сроками включаются в расчет требуемой ликвидности в размере 100 процентов.

Сумма отрицательных несоответствий активов и пассивов по срокам погашения, не компенсированных положительными разницами в предыдущих периодах, включается в расчет требуемой ликвидности с риском одновременного снятия в размере 80 процентов.

Минимально допустимое значение норматива краткосрочной ликвидности устанавливается в размере 1.

В целях поддержания банками (небанковскими кредитно-финансовыми организациями) достаточного уровня ликвидных активов устанавливается минимальное соотношение ликвидных и суммарных активов.

Минимально допустимое значение соотношения ликвидных и суммарных активов банка (небанковской кредитно-финансовой организации) устанавливается в размере 20 процентов.

Суммарные активы принимаются в расчет в сумме по балансу за минусом средств, фактически зарезервированных в Национальном банке в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

Ликвидные активы принимаются в расчет без учета процента ликвидности.

1.3 Управление ликвидностью коммерческих банков

Отечественная и зарубежная банковская практика накопила богатый опыт управления ликвидностью банков. Теории управления ликвидностью появились практически одновременно с организацией самих банков. Современной банковской науке и практике известны следующие четыре теории:

1) теория коммерческих ссуд;

2) теория перемещения;

3) теория ожидаемых доходов;

4) теория управления пассивами.

Теория коммерческих ссуд зародилась в английской банковской практике. Основу ее составляет положение о том, что банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашающиеся при нормальном состоянии деловой активности. Иными словами, банкам следует финансировать последовательные стадии движения товаров от производства к потреблению. В настоящее время эти кредиты получили бы название кредитов под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала. Согласно этой теории, коммерческие банки не должны были выдавать кредиты на покупку ценных бумаг, недвижимости, а также долгосрочные ссуды сельскому хозяйству.

В США, например, теория коммерческих ссуд, была преобладающей до 30-х годов и широко пропагандировалась органами контроля и регулирования и самими банками. Однако на практике она применялась не столь строго.

Основные недостатки данной теории сводились к следующему:

1) данная теория не учитывала потребности субъектов экономики в долгосрочных кредитах и оправдывала неучастие банков в финансировании инвестиций в основные фонды, расширения и технического перевооружения предприятий, приобретения жилья;

2) не учитывала относительную стабильность банковских вкладов, которая позволяет банкам размещать средства на относительно длительные сроки без существенного ущерба для ликвидности;

3) теория предполагала, что при нормальной деловой активности все ссуды (краткосрочные) могут быть погашены. Такая предпосылка вполне правомерна для условий действительно высокой деловой активности. Однако при других условиях (экономический спад, финансовые кризисы, большие неплатежи, банкротства) возврат даже краткосрочных ссуд становится проблематичным, а банки испытывают недостаток ликвидных средств.

Теория перемещения предполагает сохранение ликвидности банка при условии, что его активы можно переструктурировать ("перемещать") либо продавать другим кредиторам или инвесторам за наличные, то есть если при невозврате ему кредитов банк может получить эквивалентные суммы либо путем перепродажи ценных бумаг, принятых им по этим кредитам в качестве залога, либо путем получения под эти бумаги кредита в другом банке.

Таким образом, в рамках данной теории условием удовлетворения потребностей отдельного банка в ликвидных ресурсах считается постоянное наличие активов, которые можно будет реализовать быстро и без потерь.

В качестве первоклассного источника ликвидных средств длительное время рассматривались легко реализуемые ценные бумаги, которые одновременно выполняли роль резервов. При этом ценные бумаги должны были отвечать следующим критериям:

- высокое качество;

- короткий срок погашения;

- реализуемость;

- отсутствие кредитного и процентного рисков;

- возможность продажи с краткосрочным уведомлением.

Теория перемещения в большей степени, чем предыдущая, отвечает задачам поддержания ликвидности банка. Вместе с тем многие банки, следовавшие ее рекомендациям не избежали проблем с ликвидностью (в 30-ые и последующие годы). Теория имеет много сторонников и последователей и в настоящее время, хотя в последние годы упор делается на размещение активов в государственные ценные бумаги.

Согласно теории ожидаемого дохода, ликвидность банка можно прогнозировать или даже просто планировать, если в основу графика погашения кредитов положить будущие доходы заемщиков. Эта позиция не отрицает предыдущие теории, но исходит из того, что увязывание сроков выдачи ссуд с доходами заемщиков надежнее, предпочтительнее, чем, например, ориентация на залог.

По мнению сторонников данной теории, на банковскую ликвидность можно воздействовать посредством корректирования структуры инвестиций и сроков погашения кредитов. Так, краткосрочные кредиты промышленности более ликвидны, чем среднесрочные, а потребительские кредиты на приобретение товаров длительного пользования более ликвидны, чем ипотечные кредиты под жилье.

Достоинство теории ожидаемого дохода в том, что она признает необходимость быстрого роста среднесрочных и долгосрочных кредитов предприятиям, потребительских кредитов и кредитов на недвижимость. Отличительным признаком таких кредитов является то, что они погашаются периодически (имеют промежуточные сроки погашения), что повышает их ликвидность. Кроме того, указанное обстоятельство позволяет планировать регулярные поступления денег и, таким образом, обеспечивать ликвидность в будущем.

Однако, отмеченные достоинства не будут действовать в условиях массовых неплатежей. Тем не менее рассматриваемая теория способствовала тому, что многие банки при формировании портфеля инвестиций используют эффект ступенчатости: ценные бумаги подбираются по срокам погашения таким образом, чтобы поступления были предсказуемыми и по возможности регулярными.

Теория управления пассивами опирается на возможности привлечения с денежного рынка дополнительных ресурсов для поддержания ликвидности банка.

Возникновение этой теории связано с восстановлением рынка федеральных резервов в США и развитием недепозитных методов привлечения денежных средств, в частности передаваемых срочных депозитных сертификатов.

Управление пассивами в широком смысле представляет собой деятельность банка, связанную с привлечение средств вкладчиков и других кредиторов и определением (регулированием) структуры источников соответствующих средств. В более узком смысле под управлением пассивами (пассивными операциями) понимаются действия банка, направленные на поддержание его ликвидности путем активного поиска привлеченных средств по мере необходимости. Подобные операции считаются рискованными, поэтому в процессе управления пассивами необходимо внимательно сравнивать расходы на привлечение средств с доходами, получаемыми от их вложения.

Каждая из этих четырех теорий имеет свои достоинства и недостатки. Ни одна из них в отдельности не в состоянии полностью объяснить способы обеспечения ликвидности банка. Поэтому в настоящее время банки в своей практической деятельности вынуждены опираться на рекомендациях всех этих теорий, отдавая предпочтение той или иной из них исходя из собственного понимания специфики условий в каждой конкретной ситуации.

Проанализировав подходы к управлению ликвидностью, предлагаемые рассмотренными выше теориями, можно сделать вывод: процесс управления ликвидностью включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.

Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств. Как уже отмечалось, банки должны так размещать средства в активы, чтобы они, с одной стороны, приносили соответствующий доход, а с другой - не увеличивали бы риск банка потерять эти средства.

На основе анализа структуры активов в разрезе отдельных их групп и видов, как на определенную дату, так и в динамике за соответствующий период времени банк может перемещать средства с одного вида активов в другой при неизменных источниках средств или при появлении новых денежных ресурсов размещать их в активы с таким расчетом, чтобы обеспечить формирование наиболее приемлемой структуры активов с точки зрения надежности размещения и исходя из уровня дохода.

В мировой банковской практике управление активами осуществляется посредством ряда методов, к которым, в частности, относятся метод общего фонда средств и метод распределения активов.

Сущность метода общего фонда средств заключается в том, что в процессе управления активами все виды ресурсов, а это вклады и остатки средств на счетах до востребования, срочные вклады и депозиты, уставный капитал и резервы, объединяются в совокупный фонд ресурсов коммерческого банка. Далее средства этого совокупного распределяются между теми видами активов, которые с позиции банка являются наиболее приемлемыми с точки зрения их прибыльности. В модели общего фонда средств для осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей.

При использовании этого метода сначала определяется доля средств, которая может быть размещена в активы, представляющие резервы первой очереди, то есть те средства, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов или удовлетворения заявок на кредиты. Это - главный источник ликвидности коммерческого банка.

Затем определяется доля средств, которая может быть размещена в резервы второй очереди, включающие высоколиквидные активы, приносящие соответствующий доход. При необходимости они могут быть использованы для увеличения резервов первой очереди. К ним можно отнести краткосрочные государственные ценные бумаги, межбанковские кредиты, выданные на незначительные сроки, и в определенной степени высоколиквидные ссуды с небольшими сроками погашения. Величина резервов второй очереди зависит от диапазона колебаний объемов обязательств банка и спроса на кредит - чем они выше, тем больше по величине требуются активы.

Третий этап размещения средств по методу общего фонда - формирование портфеля кредитов. Предоставление кредитов приносит наибольший доход банку, но одновременно является и наиболее рискованным видом банковской деятельности.

И, наконец, в последнюю группу активов входят первоклассные ценные бумаги с относительно длительными сроками погашения. Назначение инвестиций в эти ценные бумаги - приносить банку определенный постоянный доход и по мере приближения срока погашения долговых обязательств выступать в качестве дополнения резерва второй очереди.

При использовании метода распределения активов, или метода конверсии средств, учитывается зависимость ликвидных активов от источников привлеченных банком средств и устанавливается определенное соотношение между соответствующими видами активов и пассивов. При этом принимается во внимание, что средства из каждого источника с учетом их оборачиваемости требуют различного обеспечения и соответственно нормы обязательных резервов. В частности, по вкладам до востребования необходимо устанавливать более высокую норму обязательных резервов, чем по срочным вкладам. Отсюда большая доля средств, привлеченных в виде вкладов до востребования, должна помещаться в резервы первой и второй очереди, что позволит обеспечить выполнение обязательств банка перед вкладчиками.

В соответствии с этим методом определяется несколько центров ликвидности (прибыльности), которые еще иначе называют "банками внутри банка". В частности, такими центрами являются: счета до востребования, срочные обязательства банка (например, срочные вклады и депозиты), уставный капитал и резервы. Из каждого такого центра средства могут размещаться только в определенные виды активов с тем расчетом, чтобы обеспечить их соответствующие ликвидность и прибыльность. Так, поскольку обязательства до востребования требуют самого высокого уровня обеспечения, то большая их часть направляется в резервы первой очереди; другая существенная часть - в резервы второй очереди путем приобретения краткосрочных государственных ценных бумаг, и только относительно небольшая доля обязательств до востребования должна быть размещена в ссуды банка с крайне незначительными сроками возврата.

Требования ликвидности для привлеченных средств, относящихся к центру срочных обязательств, будут ниже по сравнению с предыдущими, и поэтому основная часть этих средств размещается в ссуды банка, в меньшей мере - в первичные и вторичные резервы, в незначительной части - в ценные бумаги.

Средства, принадлежащие центру уставного капитала и резервов, в определенной мере вкладываются в здания, оборудование, технику и т. п. и частично - в низколиквидные ценные бумаги, паи.

Основным достоинством метода распределения активов по сравнению с методом общего фонда средств считается то, что на основе расчета он позволяет более точно установить долю высоколиквидных активов и за счет ее уменьшения вложить дополнительные ресурсы в высокодоходные активы, например, кредиты предприятиям и организациям.

Как уже отмечалось, общий объем и структура активов в разрезе отдельных статей баланса определяются теми источниками средств, за счет которых они сформированы, то есть пассивами коммерческого банка. Подавляющую часть пассивов банка, доходящую до 90 % и выше, составляют привлеченные средства сторонних предприятий, организаций и граждан. Оставшаяся часть приходится на собственные средства банка, состоящие из уставного капитала, фондов специального назначения, резервов и нераспределенной прибыли.

Управление ликвидностью банка включает в себя поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надежных с наиболее длительными сроками привлечения, и установление необходимого оптимального соотношения между отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банку впредь выполнять свои обязательства перед кредиторами. Кроме того, при формировании кредитных ресурсов следует учитывать все издержки банка, связанные с привлечением средств (включая косвенные, например заработную плату работников банка), с тем расчетом, чтобы они имели минимально допустимый уровень, позволяющий банку не снижать норму прибыли при размещении этих средств в активные операции. Таким образом, процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны, взаимозависимы и осуществляются одновременно.

2 Анализ ликвидности ОАО «Х-банк»

Таблица 1 - Показатели баланса филиала ОАО «Х-банк» (тыс. руб.)