Внешнеторговые операции коммерческих банков

Размер процента зависит также от размера кредита, его продолжительности, типа валюты, риска неплатежа и вида обеспечения (банковская гарантия, аккредитив и т.п.). В частности, чем длительнее срок кредита, тем обычно выше ставка годового процента, и поэтому, например, цена кредита в размере 6 - 8% годовых может оказаться чрезмерно высокой для 3-х месячного кредита и нормальной для 1 - 1,5-годового кредита. Кроме того, если валюта кредита сильная и устойчивая, кредитные проценты будут ниже, чем в случае использования слабых валют, чей курс может быть подвержен значительным колебаниям.

При определении показателей процентных ставок в международной торговой практике учитываются также такие факторы, как экономические и политические условия страны-импортера, которые определяют характер рынка сбыта. В частности, нестабильные политические и экономические условия, рискованный характер рынка ведут к увеличению платы за кредит.

В мировой практике используют следующую формулу расчета величины процентов, начисленных за коммерческий кредит:

где I - стоимостная величина начисленных процентов;

L - величина основного долга;

Ir - годовая процентная ставка по кредиту;

N - количество дней пользования кредитом;

360/365 - количество дней в году, принятое за базу.

И наоборот, зная величину расходов за кредит в стоимостном выражении, можно определить применяемую процентную ставку:

В последние десятилетия наблюдается снижение цены кредита. Так, с 1978 по 1982 гг. процентная ставка составляла 18% годовых, с 1982 по 1990 гг. - 10-15% годовых и с 1990 по 1996 гг. - 8-12% годовых в зависимости от категории получателя кредита. При этом прослеживаются следующие закономерности: обострение конкуренции вызывает снижение стоимости кредита, а инфляция - повышение.

Целесообразность закупок на условиях коммерческого кредитования определяется реальной экономической эффективностью приобретаемой продукции в сравнении с ценой кредита. Цена кредита не ограничивается лишь величиной начисленных процентов, а комплексно отражает все расходы импортера, возникшие в связи с получением рассрочки платежа. Она складывается из основных и дополнительных расходов. К основным относятся те расходы, которые поступают в качестве дохода кредитору; к дополнительным - все те, которые, будучи расходом для заемщика, не составляют дохода для кредитора, а уходят в руки третьих лиц, вовлеченных в расчетную операцию - банков и т.п. К дополнительным расходам, например, относится комиссия, которую уплачивает импортер банку, гарантирующему экспортеру своевременное погашение долга. Эти расходы по кредиту входят в разряд единовременных и скрытых. На наш взгляд, при оценке целесообразности покупки на условиях коммерческого кредита для импортера важно определить как абсолютную сумму расходов на коммерческий кредит, включая все единовременные и скрытые расходы, так и процентное отношение этой суммы к цене товара. Покупателю также важно сопоставить общую сумму расходов на коммерческий кредит с расходами, возникающими в случае покупки этого же товара на условиях немедленной оплаты.

Общая сумма расходов по кредиту может быть также представлена в процентах годовых. Для этого нужно прежде всего выразить величину всех дополнительных расходов по кредиту в виде годовой процентной ставки.

Сумма основных и дополнительных расходов по кредиту, выраженных в процентах годовых, отражает общие расходы по кредиту в процентах годовых. В условиях усиления конкуренции на рынке товаропроизводителей поставщики, предоставляя рассрочку платежа, часто соглашаются на небольшую плату за кредит либо не взимают никакой. Однако в таких случаях покупатель обязан знать, что далеко не всегда незначительная процентная ставка соответствует его фактическим расходам за кредит. В большинстве случаев другая часть платы за кредит взимается поставщиком в виде "скрытого процента", путем соответствующего завышения цены товара. При этом степень завышения цены, особенно при поставках дорогостоящего оборудования индивидуального изготовления определить достаточно трудно. Включение платы за кредит полностью или частично в цену товара вызывается в первую очередь стремлением поставщика сделать условия своего кредита более привлекательными для покупателя по сравнению со своими конкурентами.

Выбор вида начисления и выплаты процентов - важное условие контракта, особенно при инфляции. В мировой практике используют три способа начисления и выплаты процентов: прогрессивный, регрессивный и пропорциональный (смешанный). При прогрессивном способе проценты начисляются с суммы очередной тратты с даты ее выставления до даты оплаты. При этом сумма процентов, выплачиваемая с первой тратты, будет самой маленькой, далее сумма выплачиваемых процентов будет возрастать.

Покупатель обычно выигрывает при начислении процентов прогрессивным способом и выплате их более редкими взносами, например, полугодовыми, а не квартальными. Продавец же, наоборот, объективно заинтересован в использовании регрессивного способа и выплате более частыми взносами. Целесообразно принимать во внимание возможные колебания курсов валюты цены и валюты платежа, что в конечном итоге отразится на прибыли или потерях в момент совершения конечного платежа. Поэтому, выбирая метод начисления процентов по кредиту, каждому партнеру необходимо оценить тенденции валютных рынков и попытаться спрогнозировать, какой именно метод принесет ему выгоду. Компромиссным для продавца и покупателя, на наш взгляд, является смешанный способ начисления процентов.

Поскольку при коммерческом кредитовании экспортер передает покупателю товарораспорядительные документы до того как последний оплачивает товар, он теряет контроль над отгруженным товаром и обязан в связи с этим определить формы и средства гарантии оплаты товара в надлежащем объеме и в согласованные сроки. Без этого непременного условия любая кредитная сделка не только не будет экономически эффективной, но может оказаться вообще убыточной.

Анализ банковского опыта международных расчетов показал, что в мировой практике наиболее часто используется кредит, возврат которого обеспечивается векселем, независимо от формы расчетов и продолжительности кредита. Наряду с переводными векселями (траттами) достаточное распространение получили и простые векселя (соло-векселя). При этом экспортеры обычно настаивают на том, чтобы вексель был акцептован или авалирован первоклассным банком. Банковский акцепт или аваль повышает надежность векселя, поскольку действия банков при этом подчиняются нормам вексельного, а не общегражданского права и во многих случаях, несмотря на значительную банковскую комиссию, является принципиальным условием для осуществления сделки. Помимо векселей в качестве обеспечения задолженности по коммерческому кредиту могут выдаваться документарные аккредитивы и банковские гарантии. Корпоративные гарантии и поручительства используются редко из-за их меньшей надежности и значительного риска выпуска поддельных документов.

Во многих странах в целях защиты экспортеров от риска неплатежей правительствами были учреждены организации для предоставления экспортерам кредитного страхования. Первым агентством по экспортному кредитному страхованию стал Департамент экспортных кредитных гарантий, основанный в Великобритании в 1919 г. Главной его целью было оказать помощь британской промышленности по возвращению рынка, утерянного в первой мировой войне. Британский пример был вскоре подхвачен другими развитыми промышленными странами, торговля которых сдерживалась ухудшающейся кредитоспособностью значительного числа банков, торговых компаний и национальных правительств. Главная цель правительств состояла в том, чтобы поддержать экспортеров и обеспечить стимулы для экспорта. В некоторых странах такая схема стала действовать как партнерство между правительством и частными предприятиями, при этом последние принимают на себя риск покупателя, оставляя государству страховать риск страны-покупателя.

В 1934 г. государственные и частные страховые организации, занимающиеся страхованием экспортных кредитов в главных торгующих странах, объединились в "Юнион д'ассюрер пур ле контроль де креди энтернасьоно", известный как Бернский союз. Основная цель этой международной организации - координация вопросов организации и техники страхования экспортных кредитов, а также обсуждение возможностей сокращать влияние конкуренции на условия предоставляемых кредитов.

Согласно джентльменскому соглашению, заключенному между членами Союза, экспортные кредиты не могут страховаться более чем на 5 лет. При этом Бернский союз рекомендует исчислять срок кредитования с момента каждой отдельной поставки или отгрузки. Для отдельных видов оборудования членам Союза рекомендуется использовать следующие сроки кредита:

18 месяцев - для средств личного транспорта, включая автомашины, бытовой аппаратуры и других предметов потребления длительного пользования;

3 года - для стандартного оборудования (сельскохозяйственных машин, моторов, тракторов, грузовиков и автобусов и т.д.);

5 лет - для капитального промышленного оборудования (комплектных заводских установок, отдельных производственных машин, локомотивов и т.д.).

От соглашения допускаются отступления, когда этого требуют обстоятельства, например, при продаже крупных комплектных предприятий. В таких случаях необходимо информировать Бернский союз, после чего любой его член будет иметь право осуществлять аналогичные сделки на тех же условиях. Так, практикой уже узаконена продажа судов и реактивных самолетов с предоставлением кредита сроком на 7 лет.

Совет министров ЕЭС в 1962 г. одобрил процедуру предварительных консультаций между странами Общего рынка в отношении кредитов, срок которых превышает пятилетний лимит, а также в тех случаях, когда один из членов намерен отойти от условий кредита, согласованных между членами ЕЭС и утвержденных Советом министров Сообщества. Страны Общего рынка договорились об условиях, которых должны придерживаться их правительства и которые должны быть включены в национальные программы страхования экспортных кредитов. Определены были также политические риски и установлена единая система премий и вознаграждений.

Другой международной организацией, играющей существенную роль в области экспортного кредитного регулирования, является Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), включающая в себя более 20 ключевых промышленных стран. ОЭСР разрабатывает структуру борьбы с недобросовестной конкуренцией, возникающей при предоставлении кредитов на преференциальных условиях.

Активное применение коммерческого кредита в современных торговых операциях связано со многими преимуществами этого платежного условия, которые состоят, например, в том, что кредит представляет для покупателя дополнительный источник расширенного воспроизводства; облегчает реализацию товаров, что в условиях жесткой конкуренции на рынке товаропроизводителей играет для поставщика чрезвычайно важную роль; позволяет поставщику увеличивать цену товара; обеспечивает оперативность в предоставлении средств в товарной форме; отличается технической простотой оформления; активизирует мобилизацию свободных товарных ресурсов и их перераспределение; расширяет возможности предприятий по маневрированию оборотными средствами; способствует применению различных форм банковского внешнеторгового кредитования.

Таким образом, с точки зрения экспортера, главное преимущество рассрочки платежа - облегчение реализации товара на внешних рынках. Вместе с тем этот способ оплаты связан для экспортера со значительными рисками: изменением цены товара, колебанием валютных курсов, несоблюдением покупателем сроков оплаты или изменением его финансового положения. Кроме того, торговля в рассрочку изымает часть средств из оборота экспортера на определенный период, что иногда вызывает необходимость использования банковских кредитов. Для импортера получение рассрочки платежа сопровождается лишением скидки в цене товара, получаемой при немедленном платеже.

Рассрочка платежа обычно не распространяется на полную стоимость контракта. Как правило, не менее 15-20% величины контракта оплачивается в момент предоставления коммерческих документов или в форме аванса, а оставшаяся часть - через оговоренный в контракте срок. В таких случаях в международной практике речь идет о комбинированных платежах, которые сегодня используются более чем в половине международных торговых контрактов.

Альтернативная форма платежных условий - кредит с опционом немедленного платежа. Его суть заключается в следующем: если импортер воспользуется правом отсрочки платежа за купленный товар, то он лишается скидки в цене товара, предоставляемой при немедленной оплате. Это условие обычно оговаривается в контракте, а также в аккредитиве, если используется аккредитивная форма расчетов. Так, при открытии аккредитива с рассрочкой платежа в его условия включается пометка, что в случае осуществления немедленного платежа импортер получает скидку, размер которой специально оговаривается.

Исследование применения различных платежных условий в международной торговой практике позволяет выявить следующие тенденции. Начиная с 60-х годов при заключении торговых сделок во всем мире наблюдается устойчивая тенденция применения оплаты в рассрочку. Это обусловлено рядом факторов. С одной стороны, по большинству товаров к тому времени уже сформировался устойчивый "рынок покупателя" и поставщики вынуждены все больше прислушиваться к мнению покупателей относительно условий платежа. Таким образом, рассрочка платежа стала применяться поставщиками для повышения своей конкурентоспособности и привлечения покупателей. С другой стороны, в большинстве случаев товары закупаются посредническими фирмами-импортерами, не обладающими достаточными средствами для авансового или немедленного платежа. В связи с чем импортер может либо взять кредит в банке, либо настаивать на коммерческом кредите, что позволит ему погасить задолженность перед поставщиком после реализации товара своим собственным покупателям. В результате ныне около 40% мировой торговли базируется на условиях коммерческого кредита, а по ряду товаров сделки осуществляются исключительно на условиях рассрочки платежа.

Использование коммерческого кредита в международной торговле выгодно и для российских фирм. Ведь настаивая на немедленной оплате поставленного товара либо предоплате, российские экспортеры вынуждают иностранных контрагентов обращаться в свой банк за кредитом. Поскольку получение кредита не всегда возможно и дорого, импортер может значительно задерживать фактическую оплату товара. В такой ситуации российскому экспортеру выгоднее включить в условия контракта рассрочку платежа и тем самым заранее "узаконить" возникающую задержку оплаты. При этом следует внимательно отнестись к определению величины процента за коммерческий кредит и штрафа за каждый день возможной задержки.

Рассрочка платежа чрезвычайно выгодна и для российских импортеров, особенно при торговле с экономически развитыми странами. Величина процентной ставки за коммерческий кредит в этих странах гораздо ниже российской банковской процентной ставки по кредитам в СКВ. То есть коммерческий кредит, предоставляемый экспортерами из таких стран, обходится российским импортерам дешевле, чем банковский кредит в России для оплаты тех же товаров на условиях немедленного платежа или в форме аванса.

Однако для многих российских предприятий, прежде всего поставщиков, платежи в рассрочку все еще достаточно обременительны из-за существующего дефицита собственных оборотных средств. Складывается противоречивая ситуация. С одной стороны, российский экспортер предпочитает получать деньги сразу, теряя прибыль и потенциальных партнеров. С другой стороны, требования современного рынка таковы, что поставщик не может не учитывать интересы покупателя при оплате товарных поставок. Очевидна необходимость выработки комплекса мер, направленных на адаптацию российских участников внешнеэкономической деятельности к требованиям современного международного рынка, при активной консультационной и финансовой поддержке российских коммерческих банков.

1.4 Банковские гарантии как средство повышения эффективности международных торговых расчетов

Механизм банковских гарантий широко используется для обслуживания внешнеэкономического обмена. Гарантия выступает в качестве средства обеспечения выполнения ранее взятых сторонами обязательств по внешнеторговому контракту. Каждая из сторон, участвующих во внешнеторговой сделке, нуждается в гарантированной защите от рисков: для продавца - это реальная опасность отказа от платежа или принятия товара при инкассовой форме расчетов и в особенности при открытом счете, а для покупателя - ненадлежащее исполнение либо неисполнение поставки, а также невозврат аванса. Поэтому контрагенты на практике часто прибегают к получению гарантий банков или других кредитно-финансовых институтов как к наиболее надежному способу страхования от внешнеторговых рисков.

В международной банковской практике гарантия квалифицируется как обязательство банка выплатить определенную денежную сумму в случае невыполнения или нарушения контрагентом условий контракта. Гарантия выступает отдельным правовым обязательством, юридически независимым от основного долга (контракта) или договорных отношений между кредитором и первоначальным должником. Подобное толкование гарантии выявляет суть и механизм этого банковского инструмента, прежде всего как вспомогательного договора, выступающего формой реального обеспечения и связанного с лежащей в его основе сделкой.

Широкое распространение гарантии получили в 70-х годах, когда покупатели со Среднего Востока, торгующие на условиях немедленного платежа либо краткосрочного кредита, решили защитить себя от невыполнения поставщиками обязательств по контракту.

Различное толкование, а зачастую неправомочное применение и неверное исполнение гарантий обусловили введение МТП в 1978 г. специального документа - "Унифицированные правила для контрактных гарантий" (публикация .№ 325). Эти правила впоследствии были доработаны и дополнены публикацией МТП № 458 (1992 г.) "Унифицированные правила для гарантий, подлежащих оплате по требованию", и публикацией МТП .№ 406 (1982 г.) "Образец формы по предоставляемым контрактным гарантиям".

На рис. 1.2. показана обобщенная схема предоставления банковской гарантии (см. приложение №2).

Приказодателъ поручает своему банку выставить от его имени гарантию. Текст гарантии определяется в процессе обсуждения клиента и представителя банка.

Банк поручает приказодателю подписать "компенсационное письмо" или контргарантию, в которой обычно оговаривается, что в случае предъявления контрагентом требования по данной гарантии банк вправе незамедлительно списать соответствующую сумму гарантии со специального счета приказодателя.

Банк составляет текст гарантии и затем с одобрения приказодателя высылает ее бенефициару либо в оригинале по почте, либо ключевым телексом.

В тексте гарантии указывается максимальная сумма обязательства, дата вступления в силу и дата истечения действия гарантии. Величина обязательства по гарантии может быть выражена в виде процента от суммы контракта, при этом рекомендуется избегать ситуаций, когда контрактная цена неустойчива.

Банковские гарантии могут быть выставлены двумя способами: напрямую и косвенно. В первом случае действует схема, представленная на рис.1.2. При этом банк приказодателя выставляет гарантию в пользу иностранного бенефициара. Если же гарантия выставляется косвенно, банк приказодателя инструктирует банк-корреспондент выставить гарантию в пользу бенефициара, находящегося на территории его страны.

Банковские гарантии могут быть отзывными и безотзывными. По сути, идентично отзывному аккредитиву отзывная гарантия может быть свободно отозвана либо изменена без предварительного согласия бенефициара, в то время как безотзывная гарантия не может быть отозвана или изменена без соответствующего согласия бенефициара.

При использовании гарантий в целях страхования рисков во внешнеторговых сделках контрагентам следует иметь в виду, что в мировой банковской практике дифференцированы три категории международных гарантий: по требованию/по первому требованию; условные (с документарным доказательством); условные (без доказательства)/гарантии невыполнения.

В большинстве случаев фирмы, в пользу которых выставляются гарантии, настаивают на получении гарантий по первому требованию, ибо природа подобных документов обычно такова, что для их фактического использования достаточно одного требования бенефициара, которое затем не может быть оспорено. Более того, даже если для приказодателя очевиден факт необоснованного выставления требования бенефициаром, безусловный характер таких гарантий не позволяет ему препятствовать выполнению банком-гарантом своих обязательств. В такой ситуации приказодатель может искать другие способы воздействия на бенефициара, действуя в рамках контракта. Одним из методов такого воздействия является возбуждение судебного процесса в стране бенефициара, что во многих случаях неудобно, требует от приказодателя знаний специфики местного законодательства и значительных расходов.

Гарантии по требованию чрезвычайно надежны, а часто и единственно допустимы (при условии надежности банка-гаранта). Так, при экспорте в страны Среднего Востока покупатели, представляющие общественный сектор, настаивают именно на этой форме гарантии.

Условные гарантии, предполагающие наличие документарного доказательства, обеспечивают приказодателю максимальную защиту, поскольку требование по гарантии должно быть всегда документарно обосновано. В качестве обоснования могут быть использованы различные внешнеторговые документы, например, копии счета-фактуры, коносамента, сертификата качества либо выписка из решения независимого арбитра. Несмотря на то, что подобная форма гарантии объективно защищает интересы обоих контрагентов, многие бенефициары тем не менее признают ее неудобной и невыгодной для себя.

Условные гарантии, не содержащие требования документарного доказательства, в международной банковской практике известны как гарантии невыполнения (default bond). Другими словами, условием получения гарантированной суммы становится невыполнение условий контракта стороной, ответственной за его реализацию в первую очередь. При этом в тексте гарантии специально оговаривается, что гарантия подлежит использованию в случае невыполнения либо ненадлежащего исполнения ответственной стороной своих обязательств по контракту, без дальнейшего уточнения и детализации этих условий. При подобных обстоятельствах реализация гарантий часто вызывает обоснованные сомнения и споры, в частности из-за недостаточного перечня в них обязательных условий, которые должны быть выполнены. В связи с этим при получении подобных гарантий банки зачастую не имеют иного выбора, как только заплатить по гарантиям по первому требованию бенефициара.

В результате условными могут быть квалифицированы только те гарантии, которые предполагают наличие соответствующего документарного свидетельства, обеспечивающего необходимую защиту и основу для действий приказодателя. Поэтому в банковской практике ряда стран, в том числе России, используется относительно упрощенная схема и классификация гарантий: безусловные гарантии (по первому требованию) и условные.

В международной практике различают огромное количество типов банковских гарантий (рис. 1.3.) (см. приложение №3).

Использование тендерной гарантии (tender/bid bond) требуется в связи с проведением открытых торгов (тендера). Фирма, участвующая в торгах, должна представить вместе со своим предложением (офертой) гарантию неизменности этого предложения. Цель гарантии - проверить серьезность намерений и финансового положения продавца (участника тендера), а также обеспечить выплату им гарантированной суммы бенефициару:

- при отзыве оферты до истечения ее срока (если сделка перестала быть привлекательной для продавца);

- если заказ после получения его на торгах не будет затем принят лицом, предоставившим оферту;

- если тендерная гарантия после получения на торгах заказа не будет заменена гарантией исполнения обязательства (performance bond).

Тендерная гарантия обычно действует до объявления о закрытии тендера или, в случае выигрыша участника, до подписания контракта и представления гарантии исполнения. Часто на подписание контракта и представление гарантии исполнения дается 1 месяц с даты закрытия тендера. В среднем тендерные гарантии обычно остаются в силе в течение 3-6 месяцев. Тендерные гарантии обычно составляют 1-5% суммы оферты.

Гарантия исполнения обязательств (performance bond) часто связана с тендерной гарантией и выставляется банком победителя тендера на случай, если победитель не выполнит свои обязательства по контракту либо исполнит их несвоевременно или с отступлениями от условий контракта. Тендерный комитет обычно требует представление гарантии исполнения обязательств в течение 7-15 дней с даты официального сообщения о победе фирмы на тендере. Гарантии исполнения контракта могут применяться и при заключении обычных договоров на поставку продукции, т.е. без организации тендера.

Гарантия исполнения обязательств, как правило, действует до полного завершения выполнения контракта (плюс 1 резервный месяц). В некоторых странах, в частности в Великобритании, гарантии исполнения действуют до 1-го года с даты выполнения обязательств по контракту. В среднем срок действия таких гарантий составляет 2 года. При этом в договоре и тексте гарантии должна быть указана точная дата истечения срока гарантии. Если работа до истечения срока гарантии выполнена не полностью, бенефициар вправе потребовать от гарантирующего банка пролонгации срока действия гарантии. Величина гарантии исполнения обычно составляет 5-15% суммы контракта.

Авансовые гарантии (advance payment guarantees) обусловливают применение авансовых платежей во внешнеторговых расчетах. Их целью является страхование возврата аванса покупателю в случае невыполнения продавцом договорных обязательств. Авансовая гарантия обычно выставляется до получения аванса, но вступает в силу лишь после его фактического поступления.

Гарантия авансового платежа прекращает действовать с момента полного выполнения договора. Обычно срок действия такой гарантии варьируется от 6 месяцев до 1 года. Первоначально сумма авансовой гарантии соответствует величине аванса, но впоследствии может быть уменьшена по мере выполнения работ или осуществления поставок. Подобное уменьшение суммы авансовой гарантии происходит, когда имеют место частичные поставки, а аванс выплачивается от обшей суммы контракта.

Целью платежной гарантии (payment guarantee), выставляемой в пользу поставщика, выступает покрытие риска неплатежа со стороны покупателя при расчетах в форме открытого счета, реже - инкассо. Платеж по гарантии обычно производится против получения письменного свидетельства бенефициара о том, что он поставил товар, но не получил платеж в срок. Платежные гарантии широко применяются и при частичных отгрузках товара. При этом каждая партия отгружаемого товара не должна превышать суммы гарантии. В таких случаях общая сумма гарантии обычно покрывает риск неоплаты 1-3-х поставок. Требование по гарантии может быть предъявлено, если покупатель не оплатит сумму хотя бы одной поставки. Гарантийные обязательства банка остаются в силе до полного осуществления поставок по договору.

Платежные гарантии обычно действуют до полного погашения задолженности покупателем (оговаривается конечный срок платежа). Обычно срок гарантии должен быть несколько более длительным (например, на 1 месяц), чем срок последнего платежа по контракту для того, чтобы бенефициар получил возможность своевременно предъявить в банк требование о платеже по гарантии. Размер платежной гарантии обычно соответствует сумме платежа по контракту.

Другие типы гарантий не столь популярны, но тем не менее все же используются в международной торговле.

Гарантия коносамента (bill of lading guarantee) используется, если оригиналы или полный комплект коносаментов затерялись либо запоздали при почтовой пересылке. В этом случае грузоперевозчик может передать товар грузополучателю против соответствующей банковской гарантии, выставляемой в пользу грузоперевозчика в размере 100-200% продажной цены товара. Гарантия в таком размере покрывает возможные финансовые требования контрагента о возмещении убытков.

Таможенная гарантия (customs guarantee) применяется для обеспечения таможенных тарифов. Она часто действует в случаях, когда товары временно ввозятся в страну и не реэкспортируются в течение установленного срока, а значит, и не оплачиваются ставшие просроченными таможенные пошлины и сборы.

Кредитная гарантия (loan guarantee) банка может служить обеспечением получаемого заемщиком кредита. Она дает кредитору уверенность в погашении кредита. Например, кредитная гарантия, выставляемая итальянским банком в качестве обеспечения под заем, предоставляемый иностранным банком зарубежному филиалу итальянской компании.

Гарантия компенсации юридических издержек (legal costs guarantee) покрывает издержки сторон, возникающие в ходе судебных процессов, в том числе в пользу судебных органов или соответствующей стороны (истца или ответчика).

Гарантия удержания денежных средств (retention money guarantee) покрывает риск нефункционирования или ненадлежащего функционирования предприятия в течение всего срока действия гарантии. Размер подобной гарантии составляет обычно 5-10% суммы заключенного контракта. Гарантия удержания действует вплоть до выдачи специальным органом сертификата Проверки или сертификата Заключительной инспекции деятельности предприятия.

Эксплуатационная гарантия (maintenance bond) обычно выставляется банком по поручению поставщика (подрядчика) на момент завершения поставки (выполнения работ). Срок действия эксплуатационной гарантии обычно составляет 1 год, зачастую совпадая с гарантийным периодом.

Проведя сопоставление основных типов гарантий, целесообразно выделить ряд закономерностей, существующих в международной банковской практике.

Основным принципом деятельности банков, вовлеченных в гарантийные операции, является надежность и доверие. Это прежде всего означает, что банк, получив информацию о том, что сделка, лежащая в основе гарантии, например, нарушает закон и обычаи, может (и обязан) отказать в платеже. Это обстоятельство касается прежде всего операций полулегального и рискованного бизнеса.

Гарантии подчиняются законодательству и праву страны выставившего ее банка, которое на практике может существенным образом отличаться от законодательных актов и правил страны бенефициара по гарантии. Это предполагает тщательное изучение банком-гарантом многочисленных национальных предписаний, валютно-финансовой практики и обычаев страны бенефициара.

Значительную долю в общем объеме безусловных гарантий составляют гарантии исполнения обязательств, к которым, по оценкам банковских экспертов, нужно, по сути, относиться как к простым векселям, индоссированным банком-гарантом и подлежащим оплате по первому требованию. С банковской точки зрения, безусловные гарантии первоклассного банка представляются более ликвидным финансовым инструментом, чем даже безотзывный документарный аккредитив, поскольку во многих случаях не требуют иммобилизации денежных средств приказодателя и их размещения на специальном депозитном счете. За предоставление подобных безусловных гарантий банки взимают с клиентов повышенную комиссию. Подчас экспортер все расходы, возникающие по подобной гарантии, стремится переложить на импортера, в том числе и путем завышения продажной цены товара. В результате определенные преимущества безусловных гарантий (которые в основном не реализуются на деле в связи с тем, что контрагент обычно полностью выполняет свои обязательства) оборачиваются для импортера дополнительными финансовыми расходами и сборами. Поэтому нельзя утверждать, что гарантия по первому требованию полностью и безусловно выгодна для импортера.

Безусловный характер значительной доли гарантий исполнения обусловливает реальную опасность и для поставщика (подрядчика). Поскольку сумма гарантии исполнения в большинстве случаев колеблется в рамках 5-10% общей суммы контракта, она "съедает" значительную часть прибыли (а в отдельных случаях и всю прибыль) поставщика/подрядчика по этому проекту. Следовательно, необоснованные требования по гарантии могут лишить поставщика части его прибыли.

Унифицированные правила по гарантиям, подлежащим оплате по предъявлении требования (публикация 1992 г.) призваны уравновесить и увязать интересы бенефициара и объективное желание приказодателя защитить себя от необоснованных требований бенефициара. Равновесие интересов достигается благодаря содержащемуся в правилах положению, согласно которому бенефициар дополнительно к своему письменному требованию должен представить соответствующее обоснование нарушений приказодателем своих обязательств. Тем самым предотвращается необоснованное использование гарантий бенефициарами. Однако новые правила носят рекомендательный характер и могут применяться на практике только в случае, если они не вступают в противоречие с национальными законодательствами.

Международная банковская практика свидетельствует, что значительную часть гарантий по первому требованию составляют тендерные гарантии. Желающие участвовать в торгах на поставки обычно обязаны полностью принимать условия их организатора (тендерного комитета).

Что касается основных особенностей российской практики банковских гарантий, то российские приказодатели и банки-гаранты предпочитают прежде всего условные гарантии. Так, в выставляемые коммерческими банками России по приказу российских внешнеторговых фирм в пользу иностранных покупателей гарантии исполнения обязательств часто вносится требование предоставить документ об обоснованности заявления импортера на выплату по гарантии. Что касается, например, авансовых гарантий, то часто в качестве подобного условия используется решение арбитражного органа о возврате поставщиком ранее авансированной суммы покупателю.

В настоящее время выявляется тенденция к расширению практики применения банковских гарантий и их диверсификации. Банковские гарантии при проведении внешнеторговых операций становятся немаловажным стимулом для фактического выполнения контрагентами установленных контрактом обязательств, даже если интерес к заключенным сделкам ослабевает. В противном случае стороны понесут потери в размере гарантированных сумм. Наиболее эффективно регулярное применение банковских гарантий:

* если добросовестность и честность поставщика/ подрядчика неидентифицированы либо вызывают сомнения (гарантия исполнения обязательства, авансовая гарантия, тендерная гарантия);

* при заключении контрактов на значительные суммы (тендерная гарантия, гарантия исполнения обязательства, платежная гарантия);

* при расчетах с относительно мелкими фирмами-покупателями (револьверная платежная гарантия);

* при коммерческом кредите, поскольку возрастает риск неоплаты долга в связи с возможным изменением финансового положения плательщика (платежная гарантия);

* при расчетах за поставки сельскохозяйственной продукции и продуктов питания, поскольку специфика данных товаров требует максимально добросовестного подхода к выполнению взятых договорных обязательств со стороны как поставщика, так и покупателя (гарантия исполнения обязательства, платежная гарантия);

* если финансовое положение покупателя недостаточно известно или нестабильно, а расчеты в форме документарного аккредитива по каким-либо причинам не могут быть реализованы на практике (платежная гарантия).

Немаловажно, что банковские гарантии по сути сходны с аккредитивами. И те, и другие представляют собой обязательства вовлеченной третьей стороны, которая принимает на себя ответственность по обязательствам другой. Однако между ними сохраняется и существенное различие: обязательство банка по гарантии вторично и действует только по отношению к первичному обязательству приказодателя, в то время как обязательство банка-эмитента по документарному аккредитиву является его первичным и самостоятельным обязательством.

1.5 Формы международных расчетов

Исходя из российской практики и основываясь на действующем законодательстве, представляется возможным выделить следующие формы безналичных расчетов: платежное поручение, платежное требование (безакцептное и акцептное), платежное требование-поручение, аккредитив, инкассо, чеки. При этом в инструктивных документах отсутствуют положения, регламентирующие использование такой формы расчетов, как открытый счет, а авансовый платеж, отнесенный к разновидности коммерческого кредита, носит скорее кредитную, чем расчетную, направленность. Одновременно платежные поручения и чеки выделяются в самостоятельные формы расчетов, в то время как мировая практика относит их к способам платежа.

Существующие различия в терминологии и толковании различных форм расчетов в России по сравнению с опытом других стран, многообразие применяемых форм, неопределенное разграничение форм расчетов, платежных условий и способов платежа свидетельствуют о необходимости совершенствования российских расчетных отношений и их максимального приближения к международным стандартам.

Классификация основных форм международных расчетов основана на их унификации. Унификация вызвана широкой практикой использования определенных форм расчетов и выражается в закреплении этих форм в международных правилах и обычаях, регулирующих отношения сторон по внешнеторговому контракту.

Изучение международной торговой и банковской практики позволяет выделить четыре основные формы расчетов: авансовый платеж (cash in advance/down payment); инкассо (collections); аккредитив (letter of credit); открытый счет (open account). Включение в эту классификацию расчетов с помощью чеков, банковских переводов и векселей вряд ли целесообразно. Данные платежные инструменты относятся к способам платежа, посредством которых происходит реализация основных расчетных форм.

Аванс -- денежная сумма или имущественная ценность, передаваемая покупателем продавцу до отгрузки товара в счет исполнения обязательств по контракту. Аванс, следовательно, может быть предоставлен в денежной и товарной формах. Товарная форма аванса предусматривает передачу импортером экспортеру сырьевых материалов или комплектующих частей, необходимых для изготовления заказанного оборудования. По сути дела, говоря о товарной форме аванса, мы имеем в виду одну из форм компенсационных сделок (counter-trade).

Денежная форма аванса предусматривает оплату покупателем согласованных в контракте сумм в счет причитающихся по договору платежей до отгрузки товара/предоставления услуг, а иногда даже до начала исполнения контракта.

При расчетах по открытому счету торговые партнеры ведут взаимный учет сумм текущей задолженности. После отгрузки товара и отсылки документов в адрес импортера экспортер заносит сумму отгрузки в дебет открытого на покупателя счета. Импортер совершает такую же запись в кредит счета экспортера. После оплаты товара экспортер и импортер совершают компенсирующие проводки. Таким образом, эта форма расчетов предполагает ведение контрагентами большого объема работы по учету продаж.

Другой особенностью данной формы расчетов является то, что товаросопроводительные документы поступают к импортеру напрямую, минуя банк, в связи с чем весь контроль за своевременностью платежей ложится на плечи участников сделки, в первую очередь экспортера. Еще одна особенность данной формы расчетов состоит в том, что движение товаров опережает движение валютных средств.

Порядок погашения задолженности по открытому счету зависит от соглашения между контрагентами. При регулярных поставках стороны могут договориться, что расчеты между ними будут осуществляться не по каждой отдельной партии товара, а в определенные сроки - обычно в конце месяца или квартала. Если поставки товаров взаимны, возможен зачет требований на безвалютной основе.

Мировой опыт показывает, что открытый счет и авансовый платеж как популярные, с точки зрения рисков экспортера и импортера, формы международных расчетов используются только при наличии длительной позитивной практики сотрудничества и не распространены на начальном этапе взаимоотношений партнеров. Более приемлемым на первоначальной стадии делового сотрудничества является использование инкассо и аккредитивов как объективно более гарантированных форм выполнения сторонами обязательств по контракту.

В зависимости от того, какой тип документов предъявляется, обычно различают два типа инкассо: чистое и документарное. Согласно УПИ, чистое инкассо - это инкассо финансовых документов, не сопровождаемых коммерческими документами. При чистом инкассо банки имеют дело с векселями, долговыми расписками или чеками для получения платежа от иностранного покупателя. Чистое инкассо, следовательно, не подразумевает банковскую работу со счетами, коносаментами и другими коммерческими документами.

При документарном инкассо инкассированию могут подлежать коммерческие документы, не сопровождаемые финансовыми документами, или финансовые и коммерческие документы в совокупности. Документарное инкассо обусловливает обязательное участие коммерческих документов.

Важная особенность документарного инкассо заключается в том, что комплект инкассируемых коммерческих документов может включать в себя коносамент, который является документом, дающим право собственности на товар. Имея в распоряжении полный комплект подписанных оригиналов коносамента, банк сохраняет контроль над товаром до тех пор, пока иностранный покупатель: а) не оплатит товар; б) не акцептует тратту либо в) не выставит простой вексель или долговую расписку.

Если в комплект коммерческих документов входит другая транспортная накладная, отличная от коносамента (например, авианакладная), ситуация меняется коренным образом, поскольку такие накладные не являются документами, дающими право собственности на товар. Тем не менее, экспортер может сохранить контроль над товаром с помощью инкассирующего банка за границей путем отсылки груза на имя этого банка, т.е. уполномочивая его выступить в качестве первого грузополучателя. Банк в качестве первого грузополучателя может указываться на коносаменте.

Инкассирующий банк передаст товар покупателю, только если последний произведет платеж или акцептует переводной вексель. Если покупатель отказывается осуществить платеж или акцептовать тратту, банк, в зависимости от инструкций экспортера, может организовать складирование товара или отправить товар обратно. Однако такие услуги инкассирующего банка не является его непосредственной обязанностью при реализации инкассовых операций и предоставляются если банк соглашается быть первым грузополучателем.

Таким образом, фактический контроль над отгруженным товаром может быть сохранен только при применении документарного инкассо, поскольку коммерческие документы проходят через банк. В случае с чистым инкассо экспортер отсылает отгрузочные документы иностранному покупателю напрямую, передавая ему тем самым реальное право собственности на товар и не настаивая на платеже или акцепте тратты в качестве предварительного условия реализации сделки. Чистое инкассо, следовательно, по технике исполнения и риску для экспортера гораздо ближе к открытому счету, чем документарное инкассо.

Реальная роль банков (передающего, инкассирующего, представляющего) при чистом инкассо заключается только в получении средств и передаче их в пользу экспортера:

посредством оплаты “немедленной” тратты, долговой расписки или чека (по предъявлении);

на основе акцепта срочной тратты при рассрочке платежа; получение платежа в данном случае возможно только при наступлении конечного срока платежа по тратте и истечении срока рассрочки.

При инкассовой форме расчетов банки не несут реальной ответственности ни за платеж покупателя, ни за акцепт выписанной экспортером на имя покупателя тратты. Чистое инкассо в результате представляется достаточно рискованной формой расчетов для любого экспортера, и его следует применять только при контрактах и сделках с надежными партнерами. Единственное преимущество для экспортера реализуется при чистом инкассо с использованием переводного векселя речь идет о том, что банк, представляя тратту покупателю, может побудить его реализовать платеж. Напротив, без применения тратты экспортер может только полагаться на то, что покупатель сам проявит платежную инициативу, выписав чек или долговую расписку. В случае же с переводным векселем экспортер выписывает тратту и тем самым становится инициатором платежа, опираясь на поддержку и помощь банков, участвующих в инкассовой операции, в получении платежа либо акцепта тратты.

Сопоставление особенностей чистого и документарного инкассо дает основу для всестороннего определения инкассо. Инкассо представляет собой получение, а затем представление банками документов (финансовых и/или коммерческих) контрагентам согласно полученным от экспортера инструкциям с целью передачи:

финансовых документов против получения акцепта и/или против платежа;

коммерческих документов против получения акцепта и/или против платежа;

документов импортеру на иных условиях.

Документарный аккредитив представляется наиболее сложной и диверсифицированной формой торговых расчетов в международной банковской практике как с точки зрения внешнеторговых компаний и фирм, так и с позиций самих коммерческих банков.

Реальная специфика аккредитивной формы расчетов обусловлена целым рядом условий и требований, которые должны быть исполнены торговыми партнерами, а также беспрецедентно активным участием банков. Коммерческие банки из простого проводника денежных средств, как при открытом счете и авансовых платежах, и, по сути, почтового ящика, как при инкассо, превращаются в заинтересованных участников расчетной операции наравне с внешнеторговыми контрагентами.

Документарный аккредитив представляет собой письменное обязательство банка приказодателя (импортера) произвести расчет с бенефициаром (экспортером) против набора документов, полностью соответствующих условиям аккредитива.

Документарный аккредитив прошел длительный путь адаптации и модификации, прежде чем практически совместил противоположные интересы продавца и покупателя, такие, как: своевременное и гарантированное получение валютного платежа продавцом и отсрочка оплаты товара покупателем до завершения отгрузки товара и предоставления покупателю комплекта отгрузочных документов.

Внедрение документарных аккредитивов в глобальном масштабе обеспечивает целенаправленную интенсификацию международной торговли с помощью банковской системы. Одновременно в интересах качественной диверсификации международного торгового обмена применяются единые стандартизованные процедуры и правила использования документарных аккредитивов. Такие процедуры сформулированы Международной торговой палатой прежде всего в Унифицированных правилах и обычаях для документарных аккредитивов (УПДА), к которым присоединилось большинство банков мира. Эти правила регулируют применение аккредитивов в международных торговых расчетах. УПДА периодически (Обычно раз в пять-восемь лет) пересматриваются, дополняются и модифицируются с учетом тенденций развития мировой торговли и расчетов по ней, а также внедрения новых способов передачи торговой и банковской информации, сокращения сроков доставки и перевозки грузов и т.д. С середины 90-х годов действует редакция Правил от 1993 г. (публикация МТП № 500).

Унифицированные правила определяют документарный аккредитив как соглашение, как бы оно ни именовалось, посредством которого банк (банк-эмитент), действуя по заявке и в соответствии с инструкциями клиента-импортера (приказодателя аккредитива) либо от своего имени:

обязан произвести платеж третьей стороне (бенефициару) или ее приказу или должен акцептовать и затем оплатить переводные векселя (тратты), выставляемые бенефициаром;

обязан уполномочить другой банк произвести платеж по аккредитиву или акцептовать и затем оплатить эмитированные по аккредитиву переводные векселя (тратты);

обязан уполномочить другой банк произвести негоциацию указанных документов всегда при соблюдении условий и сроков открытого аккредитива.

Аккредитивы, будучи условными обязательствами банков, по сути, представляют собой сделки, обособленные от договоров купли-продажи или иных контрактов; другими словами, банки ни в коей мере не связаны обязательствами по подобным контрактам. Следовательно, обязательство банка по аккредитиву не может быть оспорено приказодателем в контексте его реальных отношений с бенефициаром.

Таким образом, документарный аккредитив не имеет никакого отношения между продавцом и покупателем и банки призваны рассматривать лишь документы, абстрагируясь от экономических, правовых и юридических реалий, которые эти документы представляют. Если условно представить аккредитивную документарную операцию, которая не подчинялась бы данному правилу, то позиция вовлеченного в эти операции банка была бы, по существу, абсурдной и лишенной правовых основ. Банки не имели бы реальной возможности выполнять свои обязательства перед клиентами. Банк не мог бы уже ограничиться лишь проверкой соответствия документов условиям открытого аккредитива, он должен был бы в дополнение к этому проверять и реальные условия проведенной на практике товарной поставки (количество и качество отгруженного товара и т.п.).

Именно невозможность выполнения банками подобных функций контроля товара при отгрузке привела к тому, что было принято базовое различие между торговым контрактом и обязательством о документарном аккредитиве. Этот подход используется давно, еще до его официального провозглашения в УПДА. Если бы на практике поступали иным образом, валютно-расчетные операции банков полностью застопорились бы из-за невозможности разрешения многочисленных проблем и конфликтов, возникающих в ходе реализации внешнеторговых контрактов.