Анализ банковского кредитования

Задержка возврата кредита может наступить и в силу не зависящих от клиента обстоятельств, в частности, из-за неплатежей покупателей. По решению суда (арбитража) соответствующие денежные средства могут в последующем поступить от просроченных дебиторов - со счетов других предприятий.

Оформление погашения кредита можно производить на основе специальных документов и без них. В качестве документов, дающих основание для погашения долга, могут выступать письменные распоряжения клиента или ранее переданные банку срочные обязательства, распоряжения самого банка, выписываемые на основе кредитного соглашения, приказы арбитража, суда. Распоряжение клиента списать денежные средства с его расчетного счета в погашение ссудной задолженности может быть дано не только в письменной форме (в этом случае в распоряжении отделу, ведущему счета клиента, делается отметка - ссылка на полученное распоряжение руководство предприятием). Погашение кредита может осуществляться и на базе безбумажной технологии - по каналам связи.

2. МЕХАНИЗМ КРЕДИТОВАНИЯ КОРПОРАТИВНЫХ КЛИЕНТОВ КОММЕРЧЕСКИМ БАНКОМ

2.1 Кредитная политика банка и ее использование при управлении кредитными ресурсами

ОАО Банк «УРАЛСИБ» является правопреемником Открытого акционерного общества Республиканский инвестиционно - кредитный банк «Башкредитбанк», ранее являвшегося РИКБ «Башкредитбанк», регистрационный номер 2275 от 28 января 1993г.

В 2001г. фирменное наименование банка ОАО РИКБ «Башкредитбанк» было изменено на Открытое акционерное общество «Урало-Сибирский Банк» (ОАО «УРАЛСИБ»).

ОАО «УРАЛСИБ» зарегистрировано Центральным Банком Российской Федерации 19 декабря 2001г., регистрационный номер 2275.

ОАО «УРАЛСИБ» является крупнейшим банковским учреждением Республики Башкортостан и одним из крупнейших банков России и осуществляет все основные виды банковской деятельности, в том числе: привлекает денежные средства физических и юридических лиц во вклады; размещает привлеченные средства от своего имени и за свой счет; открывает и ведет банковские счета физических и юридических лиц; осуществляет расчеты по поручению физических и юридических лиц по их банковским счетам; инкассирует денежные средства, векселя, платежные и расчетные документы и осуществляет кассовое обслуживание физических и юридических лиц; покупает и продает иностранную валюту в наличной и безналичной формах; привлекает во вклады и размещает драгоценные металлы; выдает банковские гарантии; осуществляет переводы денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов); выдает поручительства за третьих лиц, предусматривающих исполнение в денежной форме; доверительно управляет денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами; осуществляет операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации; осуществляет лизинговые операции; оказывает депозитарные услуги; предоставляет в аренду физическим и юридическим лицам специальные помещения или находящиеся в них сейфы для хранения документов и ценностей; оказывает консультационные и информационные услуги.

Банк осуществляет операции в соответствии со следующими видами лицензий:

- Генеральная лицензия Центрального Банка Российской Федерации № 2275 от 19.12.2001г. на право совершения банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте.

- Лицензия Центрального Банка Российской Федерации № 2275 от 19.12.2001г. на совершение банковских операций с драгоценными металлами.

- Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности, выданная Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг № 103-06473-000100 от 07.03.2003г.

- Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности, выданная Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг № 103-06461-100000 от 07.03.2003г.

- Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности, выданная Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг № 103-06466-010000 от 07.03.2003г.

- Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг № 103-06470-001000 от 07.03.2003г.

По состоянию на 01 января 2005 года услугами банка могли воспользоваться клиенты: 21 филиала в городах: Санкт-Петербурге, Новосибирске, Москве, Стерлитамаке, Перми, Красноярске, Иркутске, Нижневартовске, Тюмени, Томске, Твери, Петрозаводске, Нижнем Новгороде, Архангельске, Барнауле, Екатеринбурге, Сургуте, Кемерово, Ижевске, Самаре, Челябинске; 152 дополнительных офисов, 123 операционных касс, 7 обменных пунктов в различных городах и населенных пунктах Республики Башкортостан и России.

Списочная численность работающих в ОАО «УРАЛСИБ» по состоянию на 01.01.2005 - 6494 человек.

Кредитная политика ОАО Банк «УРАЛСИБ» действует в следующих направлениях:

- Кредитование частных лиц.

- Кредитование корпоративных клиентов.

- Кредитование малого и среднего бизнеса.

Кредитование частных лиц включает следующие кредиты:

- Кредит на покупку автомобиля.

- Кредит на приобретение жилья.

- Кредитные карты.

- Кредит на потребительские нужды.

- Кредиты в форме овердрафта.

В области кредитования малого и среднего бизнеса ОАО Банком «УРАЛСИБ» предоставляются следующие кредиты:

- Кредиты, предоставляемые в рамках программы кредитования малого бизнеса, реализуемой совместно с ЕБРР.

- Овердрафт.

- Кредит на пополнение оборотного капитала.

- Кредит на развитие бизнеса.

Кредиты предоставляются предпринимателям без образования юридического лица и юридическим лицам, имеющим текущий доходный бизнес в сфере торговли, производства или услуг. Опыт работы в сфере торговли должен быть не менее 3-4 месяцев, в сфере услуг и производства не менее 5-6 месяцев.

Для получения кредита не обязательно иметь расчетный счет в банке «УРАЛСИБ».

Основные параметры кредитов приведены в табл. 1.

Таблица 1 - Параметры кредитования малого и среднего бизнеса

Параметры кредитов	Условия кредитования
Сумма	от 5 000 руб. до 6 000 000 руб.
Срок	до 36 месяцев
Процентная ставка	от 16% годовых
Обеспечение	Автотранспорт, торговое и производственное оборудование, товары в обороте, личное имущество, недвижимость и прочее имущество. (Залогодателем может выступать как Заемщик, так и третьи физические или юридические лица)
Погашение кредита	Равными долями ежемесячно (проценты с выплаченной доли кредита не взимаются)

Пакет документов для получения кредита:

- анкета-заявка;

- анкеты по участникам сделки;

- учредительные документы по участникам сделки;

- копии паспортов владельцев бизнеса, в совокупности владеющих контрольным пакетом;

- документы, подтверждающие деятельность Клиента: основные договоры с поставщиками, покупателями, накладные, счета-фактуры, складские справки и т.п.;

- копии договоров аренды или правоустанавливающие документы на объекты, арендуемые Клиентом или принадлежащие ему (офис, склад и т.п.);

- выписка о движении средств по расчетным счетам за последние 6-12 месяцев, заверенная банками (из каждого банка);

- справка о наличии или отсутствии картотеки № 2 и ссудной задолженности (по каждому из обслуживающих банков);

- копии документов по текущим кредитным обязательствам;

- список основных средств. Копии документов, подтверждающих право собственности на основные средства и на имущество, предлагаемое в залог.

Дополнительно предоставляются:

Для индивидуальных предпринимателей:

1. Копии лицензий на право занятия определенными видами деятельности, патентов и разрешений.

2. Налоговая декларация (количество отчетных периодов зависит от суммы и кредитного продукта).

Для юридических лиц:

1. Копии лицензий на право занятия определенными видами деятельности, патентов и разрешений.

2. Квартальные отчеты (баланс, форма №2) (количество отчетных периодов зависит от суммы и кредитного продукта).

В случае предоставления копий документов Клиент должен также представить для сравнения оригиналы.

Кредит в форме овердрафт предоставляется для оплаты любых расходных операций при отсутствии или недостаточности денежных средств на расчетном счете.

Схема предоставления кредита проста и позволяет быстро и надежно получать необходимые денежные средства: на основе заявления клиента Банк устанавливает лимит кредитования, т.е. сумму, в пределах которой клиент может периодически получать кредиты. Можно никогда не воспользоваться овердрафтом, но с этим кредитом есть уверенность, что любой платежный документ может быть исполнен немедленно в пределах установленного лимита. Залоговое обеспечение не требуется.

Сумма лимита овердрафта - От 100 000 до 14 000 000 рублей (до 28 000 000 рублей - для Москвы). Лимит кредитования по кредитам устанавливается на основе анализа регулярности и объемов поступлений денежных средств на расчетные счета Клиента в Банках и составляет до 50% от среднемесячного оборота по счету.

Срок действия заключаемых соглашений: 3 и 6 месяцев:

Для клиентов, имеющих положительную кредитную историю в банке, по желанию Клиента срок может быть увеличен до 6 месяцев.

Виды кредитных продуктов овердрафта приведены в табл. 2

Таблица 2 - Виды кредитных продуктов овердрафта

Наименование типа кредитного продукта	Максимальный срок непрерывной задолженности
Тип 1А "короткий"	7 календарных дней
Тип 1B "стандартный"	14 календарных дней
Тип 1C "оптимальный"	21 календарных дней
Тип 1D "премиум"	28 календарных дней

В качестве поручителей в обязательном порядке должны выступать:

- физические лица - основные владельцы бизнеса клиента;

-юридические лица- компании холдинга клиента, которые осуществляют основную финансово-хозяйственную деятельность, а также являются собственниками основных активов бизнеса клиента.

Погашение основного долга осуществляется безакцептно в конце каждого операционного дня, проценты - ежемесячно.

Решение о предоставлении кредитного продукта компании может быть принято до открытия расчетного счета в банке.

Срок рассмотрения заявки - до 5 рабочих дней с момента предоставления документов.

Кредит на пополнение оборотного капитала предоставляется для сезонного финансирования закупок товаров, сырья, комплектующих; финансирования производственных циклов; получения сезонных и торговых скидок при больших объемах закупок. Банк учитывает особенности бизнеса Клиента при составлении графика погашения кредита. Оборотный кредит предоставляется в форме простого кредита и кредитной линии.

Параметры кредитования простого кредита приведены в табл. 3.

Таблица 3 - Параметры кредитования простого кредита ОАО «УРАЛСИБ»

Параметр кредитования	Условия выполнения
1	2
Валюта	Российский рубль, доллары США, Евро
Сумма кредита	От 100 до 500 000 долларов США (до 1 000 000 долларов США - для Москвы)
Срок кредитования	До 1 года
Обеспечение	Недвижимость, оборудование, автотранспорт, товары в обороте (доля может достигать 100%), личное имущество
Поручительство	В качестве Поручителей в обязательном порядке должны выступать: физические лица - основные владельцы бизнеса клиента; юридические лица - компании Холдинга клиента, которые осуществляют основную финансово-хозяйственную деятельность и являются собственниками основных активов бизнеса клиента
Режим погашения	По кредитам до 50 000 долларов: ежемесячные аннуитетные платежи; от 50 000 до 200 000 долларов: проценты - ежемесячно; основной долг - равными долями, либо с учетом фактора сезонности; возможна отсрочка до 3 месяцев; по кредитам от 200 000-до 500 000 (до 1 000 000-Москва): проценты - ежемесячно; основной долг - возможен индивидуальный график погашения

Срок рассмотрения заявки - от 3 до 10 рабочих дней в зависимости от размера запрашиваемого кредита.

Кредит на развитие бизнеса предназначен для финансирования следующих инвестиционных затрат клиента:

- приобретение производственного или торгового оборудования;

- закупка автомашин (легковых автомобилей, фургонов, грузовиков, оборудования) на цели производства, предоставления услуг или для ведения торговли;

- покупка недвижимости, если такую недвижимость предполагается использовать в целях производства, предоставления услуг или для ведения торговли;

- ремонт помещений и другие инвестиционные цели.

Параметры кредитования кредитной линии представлены в табл. 4.

Таблица 4 - Параметры кредитования кредитной линии ОАО «УРАЛСИБ»

Валюта	Российский рубль, доллары США, Евро.
Сумма кредита	От 20 000 до 500 000 долларов США (до 1 000 000 долларов США - для Москвы)
Срок кредитования	До 5 лет
Обеспечение	Недвижимость, оборудование, автотранспорт, товары в обороте (с ограничениями).
Поручительство	В качестве Поручителей в обязательном порядке должны выступать: физические лица - основные владельцы бизнеса клиента; юридические лица- компании Холдинга клиента, которые осуществляют основную финансово-хозяйственную деятельность и являются собственниками основных активов бизнеса клиента.
Режим погашения	Проценты ежемесячно, основной долг: По кредитам до 200 000 долларов - равными долями, либо с учетом фактора сезонности; возможна отсрочка до 3 месяцев; По кредитам от 200 001-до 500 000 (до 1 000 000-Москва) - возможен индивидуальный график погашения.

Срок рассмотрения заявки - до 10 рабочих дней в зависимости от размера запрашиваемого кредита.

Управление и контроль за кредитными рисками в банке производится в соответствии с Положением ЦБ РФ от 26.03.2004г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», другими нормативными документами ЦБ РФ, и внутренними нормативными документами банка.

Основная цель управления кредитными рисками - адекватная оценка риска и совершение операций, несущих кредитный риск, в соответствии с установленными требованиями к уровню принимаемого кредитного риска.

Управление кредитными рисками осуществляется как на агрегированном (портфельном), так и на индивидуальном уровне.

Основными элементами, определяющими систему управления кредитными рисками на агрегированном (портфельном) уровне, являются:

- организация системы адекватной оценки кредитных рисков и санкционирования сделок, а именно: управление организационной структурой системы управления кредитными рисками, определение порядка взаимодействия подразделений, должностных лиц и коллегиальных органов и их полномочий, подготовка персонала в рамках системы управления кредитными рисками;

- установление лимитов, нормативов, ограничений на принимаемый кредитный риск на агрегированном уровне с целью диверсификации наиболее существенных кредитных рисков.

Основные методы управления кредитным риском на индивидуальном уровне заключаются в снижении вероятности появления индивидуальных рисков за счет установления лимитов кредитного риска; страхования кредитных рисков; использования залога, обеспечения, гарантий по сделкам и т.д.

Кроме того, производится оценка заемщика на основании анализа его финансовой отчетности, учредительных документов, состава акционеров, состава органов управления, организационной структуры, кредитной истории, маркетинговой политики заемщика, макроэкономической ситуации и прочей информации, характеризующей макро - и микросреду функционирования заемщика.

Уровень кредитного риска на индивидуальном уровне оценивается на основании определения: рейтингов заёмщиков; величины резервирования.

В целом в банке действует многоступенчатая система контроля и управления кредитным риском.

Контроль кредитных рисков на уровне отдельного заемщика выполняется подразделениями, осуществляющими операции кредитования, на основании заключения об уровне кредитного риска с учетом обоснования целесообразности кредитования заемщика.

Решения по крупным кредитным сделкам принимаются на основании решений Кредитного комитета банка.

Учет размещенных (предоставленных) денежных средств ведется на условиях срочности, возвратности и платности в соответствии с кредитными договорами в валюте Российской Федерации, в иностранной валюте - в двойной оценке (в рублях и соответствующей иностранной валюте).

Размещенные (предоставленные) денежные средства отражаются на соответствующих счетах по срокам в момент совершения операции. При этом исчисление срока кредита начинается с календарного дня, следующего за днем совершения банком соответствующей операции, по день исполнения клиентом обязательств по договору включительно.

Если срок погашения кредита приходится на нерабочий день, то сроком погашения кредита в соответствии со статьей 193 Гражданского кодекса РФ является следующий за ним рабочий день.

В 2004 году в рамках приоритетного направления по наращиванию финансовой деятельности ОАО «УРАЛСИБ» были определены следующие значимые факторы: увеличение показателей региональной сети банка, дальнейшая диверсификация и увеличение объема предлагаемых непроцентных услуг. Активы банка за 2004 увеличились на 18, 2 млн. руб. до уровня 83 млрд. руб. на 01.01. 2005. (Прил. А).

При этом, в 2004 году существенную долю интенсивного развития бизнеса ОАО «УРАЛСИБ» обеспечивал рост операций региональной сети.

Объем ссудной задолженности Банка за год увеличился на 33, 1% или на 14.7 млрд. руб. до 59,1 млрд. руб. на 01.01.2005 (Прил.А).

Повышая роль сформированной к 2004 году региональной сети в обеспечении положительной динамики бизнеса, ОАО «УРАЛСИБ» также продолжал дальнейшую территориальную диверсификацию бизнеса. Прирост коммерческой сети Банка составил в целом 23 офиса, таким образом, сеть ОАО «УРАЛСИБ» по состоянию на 1 января 2005 года насчитывала 303 зарегистрированных офиса.

Интенсивный рост бизнеса ОАО «УРАЛСИБ» в 2004 году обеспечивался ростом привлеченных средств клиентов и заимствований на международном финансовом рынке.

Объем привлеченных в 2004 году средств клиентов увеличился на 56 % и составил 45.5 млрд. руб., в том числе объем средств физических лиц увеличился на 66 % и составил на 01.01.2005 г 17 млрд. руб. Наиболее активно операции по привлечению средств физических лиц осуществлялись в Республике Башкоторстан, г. Санкт-Петербурге и Москве. Совокупная доля, приходящаяся на данные регионы, составила 71 % или 12 053 млн. руб. от общего объема вкладов физических лиц на 01.01. 05 г.

В 2004 году объем потребительского кредитования увеличился в 2, 7 раза. Расширение потребительского кредитования направлено на усиление позиций банка на ритейловом рынке. В 2004 продолжилось увеличение доли филиальной сети в формировании кредитного портфеля банка. Наибольший прирост потребительского кредитования за 2004 год отмечен в следующих регионах (рис. 1): на 33,4% или на 1 468 млн. руб. - Республика Башкортостан; на 12,3% или на 539 млн. руб. - г. Санкт- Петербург; на 8,1% или на 355 млн. руб. - г. Тюмень; на 7,8% или на 343 млн. руб. - г. Челябинск; на 6,4% или на 280 млн. руб. - г. Нижний Новгород; на 6,1% или на 267 млн. руб. - г. Пермь.



Рисунок 1 - Прирост объемов потребительского кредитования ОАО «УРАЛСИБ» по регионам

Другим важным аспектом наращивания масштабов бизнеса Банка, помимо достижения необходимых объемных показателей, является увеличение количества предоставляемых непроцентных услуг. Интенсификация данного направления банковской деятельности в целях сохранения динамичного развития бизнеса, обусловлена осуществленным в 2004 году и прогнозируемым в дальнейшем снижением ставки рефинансирования и доходности традиционных процентных операций.

Предлагаемые Банком непроцентные услуги включают экспортно-импортное обслуживание и сопровождение контрактов, операции с драгоценными металлами, услуги инвестиционного бизнеса, финансового консультирования и налогового планирования, зарплатные проекты с использованием пластиковых карт, как международных платежных систем, так и собственной платежной системы ACCORD, дистанционное банковское обслуживание и депозитарные операции. Банком в 2004 году предоставлялись услуги интернет-трейдинга, брокерского обслуживания и доверительного управления.

ОАО «УРАЛСИБ» активно развивается как крупнейший ритейловый институт - «финансовый супермаркет».

Основными инструментами по укреплению и расширению позиций Банка на ритейловом рынке являются: использование диверсифицированного набора услуг для различных сегментов ритейловой клиентской базы; учет особенностей региональных рынков; оперативное обновление номенклатуры услуг и дальнейшая работа по улучшению качества оказываемых услуг.

Банк реализует сегментно-дифференцированную клиентскую политику, структурируя ритейловую клиентскую базу по следующим сегментам: VIP-клиенты, средняя клиентура и пенсионеры. При этом разработан индивидуальный продуктовый ряд и технологии обслуживания конкретного сегмента.

В рамках развития номенклатуры услуг Банком были реализованы следующие проекты.

Услуги дистанционного банковского обслуживания включают телефон-банкинг и интернет-банкинг, позволяющие клиентам управлять банковским счетом, оплачивать платежи, погашать ссудную задолженность по телефону или через сеть Интернет.

В Банке реализуются несколько специализированных программ по ипотечному кредитованию физических лиц.

1. Иипотечное кредитование физических лиц на приобретение квартир на вторичном рынке жилья. Данная услуга предоставляет клиенту возможность приобрести квартиру на вторичном (или первичном - в случае, если жилой дом сдан в эксплуатацию) рынке недвижимости, первоначально оплатив не менее 30 % стоимости жилья. Срок кредита по данной программе - до 10 лет.

2. Ипотечное кредитование физических лиц на приобретение квартир на этапе строительства жилья. Данная услуга предоставляет клиенту возможность приобрести квартиру на этапе долевого строительства жилого дома, первоначально оплатив не менее 30 % стоимости жилья. Срок кредита по данной программе - до 10 лет.

3. Федеральная программа ипотечного жилищного кредитования. Действует только для рынка вторичного жилья. Срок кредита по данной программе - до 27 лет.

4. Программа строительных инвестиций и жилищного кредитования «Наш - дом Уфа» - для строящегося жилья с использованием накопительной схемы. Программа создана на основе зарубежного опыта создания стройсберкасс и реализуется в рамках пилотного проекта в г. Уфе совместно с МУП «Инвестиционно-строительный комитет г. Уфы»

В рамках развития технологий обслуживания клиентов ОАО «УРАЛСИБ» реализован проект по организации мобильных банковских офисов, обеспечивающих обслуживание клиентов без участия банковского персонала. Также Банком предлагались новые депозитные продукты - «юбилейные» и праздничные вклады, характеризующиеся повышенными процентными ставками по сравнению со стандартной линейкой депозитов и ограниченным сроком приема средств населения на данный вклад, а также вклад «Социальный», предполагающий отчисления вкладчиков в фонд поддержки детей.

Значительно возросли объемы выданных ипотечных кредитов, автокредитов и кредитов по пластиковым картам.

Кредитный портфель (раздел «Кредиты предоставленные») банка можно охарактеризовать как высокодиверсифицированный. Это наглядно иллюстрируют следующие показатели:

- доля 1/10/20 крупнейших заёмщиков в кредитном портфеле банка;

- региональная концентрация кредитного портфеля банка;

- отраслевая концентрация кредитного портфеля банка.

Наиболее быстрыми темпами в 2004 году развивалось потребительское кредитование. Объем кредитов для частных лиц по ОАО «УРАЛСИБ» вырос в 2,7 раз, с 2 503 млн. руб. на 01.01.2004г. до 6 788 млн. руб. на 01.01.2005г (рис.2).

Рисунок 2 - Динамика объемов потребительского кредитования ОАО «УРАЛСИБ»

Все значения указанных показателей имеют приемлемые значения. Так, по состоянию на 1 января 2005 г. на долю 10 крупнейших заёмщиков приходилось 20,7% объёма кредитного портфеля банка (желаемый уровень не выше 25-30%). Доля 20 крупнейших заемщиков составила 28,5%. Доля крупнейшего заемщика составила 4,2%.

Риск концентрации по отраслям на 1 января 2005 г. распределился таким образом, что наибольшую долю занимают вложения в торговлю (25%) и кредиты физическим лицам (14,2%). Доли остальных отраслей не превышают 10%. Учитывая, что заемщики из двух указанных крупнейших пулов («Торговля» и «Физические лица») связаны с разными отраслями народного хозяйства, можно сделать вывод о хорошем уровне диверсификации портфеля.

2.2 Современные технологии кредитования корпоративных клиентов

2.2.1 Вексельные кредиты

Вексельный кредит - это форма кредитования банком векселедержателя путем досрочной выплаты ему указанной в векселе суммы, за вычетом процентов за время с момента учета векселя до срока платежа по нему, а также суммы банковской комиссии. Свои права по векселю при этом векселедержатель передает банку посредством индоссамента.

Привлечение средств на векселя в ОАО Банк «УРАЛСИБ» осуществляется на договорной основе.

В банке ОАО «УРАЛСИБ» применяют два вида вексельных кредитов: учет векселей и предоставление кредита не в виде денежных средств, а в виде векселей банка-кредитора.

Учет -- это покупка срочного денежного обязательства до наступления его срока за цену, определяемую суммой обязательств за минусом процента (дисконта), зависящего от времени до наступления срока обязательства. Он осуществляется путем совершения индоссамента на оборотной стороне векселя.

Предоставление векселей банка-кредитора производится заемщикам для расчетов этими векселями со своими контрагентами, которые затем представляют их в банк для учета.

Стоимость такого вексельного кредита зависит от выбранной схемы кредитования. Сейчас коммерческие банки применяют следующие схемы вексельного кредитования:

- срок векселя приблизительно равен сроку кредита (дата предъявления векселя к платежу на один - два дня превышает дату погашения кредита), ставка по кредиту значительно ниже ставки по кредитам в денежной форме и состоит из маржи и затрат банка на отчисления по векселям в Фонд Обязательного Резервирования - 10-12% вексельной суммы;

- срок векселя менее срока выданного кредита: устанавливается либо дискретная ставка (до срока погашения векселя ставка аналогична ставке по вексельному кредиту, после окончания вексельному и коммерческому кредитам);

- срок векселя больше срока кредита: ставка устанавливается ниже обычной по вексельным кредитам и стремится к нулевой, поскольку у банка есть возможность "прокрутить" деньги, полученные от предприятия, с момента возврата кредита до момента погашения векселя.

Процесс вексельного кредитования не завершается этапом получения векселя как банковской гарантии оплаты определенной суммы в указанный срок. Возможно дальнейшее использование векселя в расчетах. Это особенно удобно при расчетах между предприятиями, входящими в один холдинг или финансово-промышленную группу, где уже сформировались "вексельные цепочки".

Существуют и другие преимущества данного вида кредита: согласованные кредитные ставки не изменяются в зависимости от экономической ситуации в стране; бурно развивающийся вексельный рынок предоставляет возможность продать вексель или учесть его в банке; получая вексельный кредит, вы имеете все преимущества вексельного обращения при расчетах со своими партнерами.

Вексельное кредитование предоставляется в формах:

- разовый кредит;

- кредитная линия с лимитом выдачи.

В договоре обязательно указывают цель дальнейшего использования приобретаемых векселей. В том же договоре можно указать, что на сумму кредита клиент приобретает несколько векселей (сумма номиналов равна сумме кредита). Тогда рассчитаться можно сразу по нескольким сделкам. Получив векселя, предприятие расплачивается с поставщиками и получает необходимые товары.

Срок вексельного кредита в большинстве банке ОАО «УРАЛСИБ» составляет 6 месяцев. Как и при обычном банковском кредите, выданном в денежной форме, договор по вексельному кредиту допускает продление (пролонгацию) сроков его действия.

При этом банк предъявляет следующие условия: с датьгаонгации по кредитному договору устанавливается процентная ставка не ниже соответствующей ставки предоставления кредитов в денежной форме; заемщик предоставляет банку дополнительное обеспечение по обязательствам, возникающим в связи с изменением процентной ставки и других изменений условий договора.

Вексельное кредитование -- первый из возможных шагов в развитии совместных вексельных программ банков и крупных предприятий.

Далее банк может начать гарантирование оплаты (авалирование) векселей предприятия, а затем и вовсе стать плательщиком (домицилиатом) по векселям предприятия. В последнем случае банк выступает не только финансовым агентом компании, но и поддерживает ликвидность векселей компании на территории России.

Вексельное кредитование активно применяется в расчетах уместными бюджетами, когда векселя определенных банков, принимаются в счет налоговых платежей в местные бюджеты, а также при расчетах за газ, свет и пр.

Например, развита такая схема. Местный бюджет получает в коммерческом банке кредит векселями, которыми расплачивается по номиналу с фирмами-подрядчиками, строящими объекты для города. Далее фирмы-подрядчики оплачивают векселями собственные расходы, а их контрагенты получают возможность уплатить этими векселями налоги в местный бюджет. В банке при наступлении срока возврата кредита и срока погашения векселя производится зачет встречных требований с бюджетом. В итоге в качестве "живых денежных потоков" банк получает процентные платежи по кредиту.

Таким образом, предприятия получают несколько преимуществ от вексельного кредитования по сравнению с традиционным:

- компенсация временной нехватки оборотных средств;

- низкая ставка полученного кредита (2-4-кратная экономия на процентах);

- уменьшение неплатежей и взаимозачетов;

- отсутствие необходимости требовать от покупателей (при использовании в расчетах векселей крупных банков) предоплаты за поставку продукции.

- возможность реструктуризации юридическим лицом своей задолженности.

Кредиторы также выигрывают, т.к. взамен сомнительных долгов они получают вполне определенные требования к банку. В обмен на эту уверенность в погашении долга предприятие может требовать от кредиторов различного вида уступок. Банк получает проценты за предоставленный кредит и в тоже время не сомневается в погашении этого кредита, поскольку он обеспечен.

Привлекательность вексельного кредитования для банков связана с тем, что им не нужно отвлекать денежные средства на длительный срок для предоставления такого кредита.

2.2.2 Лизинг

Лизинг - это один из наиболее эффективных на сегодняшний день финансовых инструментов, предоставляющих предпринимателям и организациям возможность получить в пользование, а в последующем и в собственность современное оборудование, повысить конкурентоспособность выпускаемой продукции, оптимизировать налоговые издержки.

Лизинг - кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в виде какого-либо имущества с условием возвратности, срочности и платности. «По своей экономической сути лизинг представляет собой вложения средств на возвратной основе в основной капитал». Жарковская Е.П., Арендс И.О. Банковское дело: Курс лекций. - М.: Омега-Л, 2003. - С. 125

Договор лизинга является договором особого рода, сочетающего в себе элементы договора аренда и кредитного договора.

Предоставляя основной капитал, лизингодатель требует возвратить его или его остаточную стоимость в установленное время обратно (принцип возвратности и срочности), получая при этом за свою услугу вознаграждение (принцип платности).

С другой стороны, как в договоре аренды, в договоре лизинга предусматривается передача объекта во временное пользование. Но, в отличие от договора аренды, в случае лизинга на лизингополучателя возлагаются права покупателя -- нести риск случайной гибели или порчи имущества, страхование имущества, техническое обслуживание, ремонт, и лизингополучатель выплачивает лизингодателю ежемесячно всю сумму амортизационных отчислений.

Федеральным Законом «О финансовой аренде (лизинге)» № 164-ФЗ от 29.10.1998 г. закреплены правовые и организационно-экономические особенности лизинга. Согласно этому закону, лизинг относится к инвестиционной деятельности, связанной с приобретением имущества и предоставлением его во временное пользование и владение с правом его выкупа. По экономическому содержанию лизинг относится к прямым инвестициям.

Лизинг имеет две разновидности:

- финансовый лизинг (с полной окупаемостью);

- оперативный лизинг (с неполной окупаемостью).

Финансовый лизинг - вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и передать данное имущество лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных в договоре финансового лизинга условиях во временное владение и пользование. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга. Таким образом, финансовый лизинг представляет собой лизинг с полной окупаемостью, полностью амортизируемый и менее рискованный для лизингодателя. Объекты сделок финансового лизинга отличаются высокой стоимостью, срок договора финансового лизинга колеблется от 8 до 20 лет.

Поскольку по экономической природе такой вид лизинга напоминает долгосрочное банковское кредитование, то особое место на рынке таких услуг занимают банки, специализированные лизинговые компании (не редко дочерние предприятия банков), финансовые компании.

Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование.

Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

Продавец (поставщик) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем, продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга.

Финансовый лизинг имеет следующие разновидности: леверидж-лизинг и лизинг в «пакете».

Леверидж-лизинг - вид финансового лизинга, при котором большая часть сдаваемого в аренду оборудования берется в наем у третьей стороны (инвестора) и в первой половине срока аренды осуществляются амортизационные отчисления за арендованное оборудование и уплата процентов по взятой ссуде на приобретение оборудование.

Такая форма лизинга называется еще акционерной, то есть лизингом с большим количеством участников и привлечением кредитных средств у ряда

В зарубежной практике леверидж-лизинг считается наиболее сложным. Ему присуще многоканальное финансирование. Специфической особенностью этого вида лизинга является то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами (банками и другими инвесторами).

Лизинг в «пакете» - лизинговая система с финансированием всего объекта в целом. В этом случае финансирование затрат по покупке зданий, инвентаря осуществляется из кредитных средств, а оборудования - по договору лизинга.

Оперативный лизинг отличается тем от финансового лизинга, что срок предоставляемого в аренду оборудования значительно меньше экономического срока службы имущества. Обычно он применяется, когда арендатор лишь временно нуждается в технических средствах. Как видно из определения этого вида лизинга, в данном случае происходит лишь частичная окупаемость объекта лизинга за время договора лизинга (обычно он составляет 2-5 лет) и лизингодатель вынужден сдавать его несколько раз. Не имея гарантий полной окупаемости затрат на покупку такого оборудования, лизингодатель учитывает свои коммерческие риски при установлении ставки лизинговых платежей.

Лизинг осуществляется ОАО Банк «УРАЛСИБ» в соответствии с действующей нормативной базой.

Общие условия лизинга:

1. Сумма: от 10 000 долларов США (общая стоимость имущества).

2. Срок: от 1 года до 5 лет. При лизинге недвижимости - до 7 лет.

Первоначальный взнос: от 20%-50%

Лизинг, предоставляемый ОАО Банк «УРАЛСИБ» позволяет:

- произвести модернизацию и расширение основных фондов без отвлечения собственных ресурсов;

- получить долгосрочный заемный капитал для развития бизнеса;

- снизить требуемое обеспечение по возвратности заемных средств;

- профинансировать новое или рефинансировать имеющееся имущество клиента с использованием налоговых льгот в течение и после срока действия лизинга. Механизм ускоренной амортизации с коэффициентом до 3-х уменьшает сумму налога на имущество (в 3 раза) и налога на прибыль. НДС, включенный в лизинговые платежи, принимается клиентом к зачету в полном объеме.

Все затраты, связанные с эксплуатации имущества, а также все лизинговые платежи относятся на себестоимость, снижая налогооблагаемую базу Клиента по налогу на прибыль;

- обслуживать договор лизинга за счет выручки, получаемой от использования лизингового имущества;

- осуществлять налоговое планирование исходя из плановых денежных потоков предприятия.

Банк «УРАЛСИБ» предоставляет лизинг в форме финансового и возвратного лизинга.

Схема финансового лизинга представлена на рис. 3.



Рисунок 3 - Схема финансового лизинга

Лизинговая компания и клиент заключают договор лизинга, согласно которому Лизинговая компания по договору купли-продажи приобретает имущество у поставщика и передает его клиенту в пользование и владение.

Схема возвратного лизинга представлена на рис. 2.

Клиент в целях пополнения собственных оборотных средств продает Лизинговой компании имущество, которое находится в собственности Клиента и не обременено залогом.

Рисунок 4 - Схема возвратного лизинга

Лизинговая компания одновременно с покупкой передает имущество Клиенту во владение и пользование по договору лизинга. По окончании срока действия лизинга имущество оформляется в собственность Клиента.

Структура лизингового портфеля ОАО Банк «УРАЛСИБ» представлена на рис. 5. и 6.

Рисунок 5 - Структура лизингового портфеля по региональному присутствию клиентов

Рисунок 6 - Структура лизингового портфеля по видам оборудования

2.2.3 Факторинг

Факторинг - это покупка банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение. Возможно заключение договора факторинга, по которому такой организации передается право требования возврата выданного кредита. В таком случае банк не только рефинансирует требование своего клиента, но и принимает на себя риск возможного неплатежа.

В мировой практике факторинговые компании являются обычно дочерними структурами коммерческих банков, что связано с мобилизацией ими крупных денежных сумм, которые они могут получить от «родительских банков» на условиях льготного кредитования.

В настоящее время имеют место следующие факторинговые формы:

- конвенционный факторинг - принятие фирмой - фактором на себя всех операций по учету продаж компании с ведением всех счетов ее дебиторов и инкассацией долга;

- конфиденциальный факторинг - покупка счетов со скидкой и с уплатой фактору;

- «тихий» факторинг - предоставление гарантии полной оплаты товара даже в том случае, если покупатель просрочит или не выплатит долг.

Факторинг конвенционный или широкий - система финансового обслуживания клиентов банками, когда они принимают на себя не только кредитование до возврата долга и получение самого долга, но и бухгалтерское, сбытовое, рекламное, страховое, кредитное обслуживание клиентов. Конвенционный факторинг выступает как система финансового обслуживания клиента, в которую входит бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страховое кредитование и т.д. На клиента возлагается лишь производственная функция. Предприятия, использующие такую форму факторинга, могут не иметь своего подразделения для данной работы, которую берет на себя организатор факторинга. Это помогает уменьшить издержки производства и реализации продукции. При факторинговом обслуживании данного вида используется «дисконтирование фактур», когда организатор факторинга приобретает у своего клиента право на получение денег от покупателей, и тут же зачисляя на счет около 80% стоимости отгрузки, а остальную сумму предоставляет в оговоренный срок независимо от поступления денег от дебитора. Это, по сути, - кредит под товары отгруженные, за который клиент платит оговоренный процент.

Имеет место в практике также факторинг конфиденциальный, ограничивающийся учетом фактур, счетов клиента к своим должниками получением кредита в счет будущей оплаты долга должником. Факторинговым компаниям и банкам, их обслуживающим, факторинг обеспечивает исходные данные о состоянии клиентов. Высокая стоимость услуг, наличие риска частичного, а то и полного подчинения настораживает многих клиентов. Поэтому и существует конфиденциальный факторинг, служащий скрытым источником средств для предоставления кредитов. В этом случае контрагенты клиента не осведомлены о кредитовании его продаж факторинговой компанией.

Конфиденциальный факторинг обеспечивает лишь некоторые операции - передача права на получение денежных средств, оплата долгов и др. Конфиденциальный факторинг - инструмент обеспечения поставщику кредита под товары отгруженные, а покупателю платежного кредита. При этом клиенты обеспечивают предусмотренную в договоре плату, которая, по сути, выступает процентом за кредит.

«Тихий» факторинг - договор между клиентом и фактор-банком, по которому клиент передает последнему копии счетов по заключенным сделкам с партнерами, а банк выплачивает клиенту часть суммы этих счетов немедленно. После получения от партнера всей суммы по сделке клиент рассчитывается с фактор-банком, возвращая ему полученный кредит и проценты. Если партнер клиента не оплачивает счет в установленный срок, клиент уступает свои требования на оплату фактор-банку, который принимает меры к взысканию денег.

На западных финансовых рынках факторинг завоевал значительные позиции, причем большую роль в развитии факторинга там сыграли банки, так как практически все крупные банки имеют специализированные отделения по факторингу.

Факторинговая деятельность в России регулируется ст. 43 ГК РФ «Финансирование под уступку денежного требования». Согласно ГК определяющим признаком факторинговой деятельности является предоставление денежных средств в форме предоплаты долговых требований. Гражданский кодекс РФ (часть 1, 2). - М., СПб., 1998. - 430 с. - Ст. 43

Проблема привлечения инвестиций в реальный сектор экономики не сводится только к обеспечению вливания определенного объема денежных средств. Важно создать условия взаимодействия финансового, промышленного, страхового, венчурного и других капиталов в этой сфере и обеспечить формирование и развитие рыночных механизмов, их функционирования, взаимоподдержки. Одним из эффективных путей решения проблемы инвестиций является создание финансово-промышленных групп, холдингов. Их организация будет способствовать повышению заинтересованности всех участвующих структур в долгосрочном инвестировании.

Схема факторингового финансирования в ОАО «УРАЛСИБ»:

1. Поставка товара (оказание услуги) на условиях отсрочки платежа.

2. Уступка права требования долга по поставке Банку.

3. Выплата досрочного платежа с регрессом/без регресса (до 90% от суммы поставки) в зависимости от выбора продукта: в день поставки, по графику, в последний день отсрочки (факторинг-гарант).

4. Оплата за поставленный товар.

5. Выплата остатка средств (от 10%, после оплаты покупателем) за минусом комиссии.

В рамках факторингового обслуживания компания клиента получает следующие виды услуг:

1. Покрытие рисков, связанных с отсрочкой платежа:

- кредитный риск (риск неоплаты товара);

- риск потери ликвидности (риск неполучения платежа от покупателя в срок);

- процентный риск (риск резкого изменения рыночной стоимости денежных ресурсов);

- валютный риск (риск изменения курса доллара/евро в период отсрочки платежа по поставке);

2. Эффективная работа с дебиторской задолженностью:

- проверка платежной дисциплины и деловой репутации действующих и потенциальных покупателей клиентов банка, находящихся на территории РФ и за рубежом;

- ежедневный мониторинг состояния дебиторской задолженности;

- управление задолженностью покупателей в согласованном с клиентом режиме;

- ежедневная установка и обновление лимитов финансирования на дебиторов (рекомендуемые лимиты отгрузок).

3. Информационно-аналитическое обслуживание:

- ежедневная отчетность о движении денежных средств;

- аналитика состояния дебиторской задолженности (отгрузки, платежи и пр.);

- информация о платежной дисциплине покупателей;

- автоматизация бухгалтерского учета по факторинговым операциям.

В соответствии с общепринятой международной практикой в структуре вознаграждения за оказание факторинговых услуг выделяются следующие четыре основных компонента (в Российской Федерации - три компонента):

1. Фиксированный сбор за обработку документов по поставке.

2. Стоимость кредитных ресурсов, необходимых для финансирования Поставщика.

3. Комиссия за финансовый сервис.

Данный вид комиссии предусматривает оказание Фактором следующих услуг: контроль своевременности оплаты поставок дебиторами; работа с дебиторами при задержках платежей; учет текущего состояния дебиторской задолженности; предоставление поставщику отчетов; установление и регулярный пересмотр лимитов; контроль лимитов; принятие ряда рисков; поддержание определенного уровня ликвидности, обеспечивающего возможность финансирования продавца в любой момент времени.

Комиссия за финансовый сервис зависит от среднемесячного оборота клиента по факторингу и количества дебиторов, переданных на обслуживание. Данный вид комиссии взимается от суммы накладной. Оборот поставщика считается по отгрузке.

Стоимость обработки документов и комиссия за финансовый сервис не зависят от размера досрочного платежа и от времени пользования денежными ресурсами, поэтому не могут рассчитываться в процентах годовых. Экономический смысл взимания указанных комиссий состоит в оплате Фактору услуг по обеспечению минимально рискованной политике товарного кредитования поставщика.

По окончании месяца комиссия за факторинговое обслуживание пересматривается и может быть изменена в соответствии с тарифным планом в зависимости от статистики основных показателей: объема дебиторской задолженности, переданного на факторинговое обслуживание, количества дебиторов, оборачиваемости дебиторской задолженности.

4. Абонентская плата (в РФ почти не применяется).

Встав на факторинговое обслуживание, поставщик несет следующие дополнительные расходы:

- оплата факторинговой комиссии;

- оплата дополнительного рабочего времени курьера на подвоз документов в банк;

- оплата дополнительного рабочего времени сотрудников бухгалтерии на выполнение связанных с факторинговым обслуживанием проводок.

С факторинговым обслуживанием связаны следующие дополнительные доходы и выгоды поставщика:

1. Получение дополнительной прибыли за счет возможности увеличить объем продаж, получив от фактора необходимые для этого оборотные средства.

2. Экономия на неоправданных затратах, связанных с получением банковского кредита.

В отличие от банковского кредитования при факторинговом обслуживании, получая финансирование своих продаж, поставщик перестает нести следующие расходы:

- проценты за пользование кредитом;

- расходы по оформлению кредита, включающие регистрацию и страхование залога, оплату рабочего времени сотрудников на оформление и подготовку документов для кредитного отдела, уведомления налоговой инспекции о намерении открыть ссудный счет и т. д.;

- расходы, связанные с непредвиденным ростом процентных ставок в стране;

- расходы на экстренную мобилизацию денежных средств при наступлении срока погашения кредита или выплаты процентов, включая упущенную выгоду, связанную с выводом этих средств из оборота.

Кроме этого, финансирование в рамках факторингового обслуживания выплачивается сверх банковского лимита кредитования, который может быть использован поставщиком, например, для целей открытия аккредитива без покрытия, получения гарантии, вексельного кредита и т. д.

3. Экономия за счет появления возможности закупать товар у своих поставщиков по более низким ценам. Такая возможность появляется за счет того, что клиент факторинговой компании, получая значительную часть от суммы поставки в день поставки, и, теряя тем самым зависимость от соблюдения своими дебиторами платежной дисциплины, может пойти на сокращение срока отсрочки платежа при закупках товаров и потребовать от своих поставщиков лучших ценовых условий на закупаемый товар. Кроме того, он получает гарантию защиты от штрафных санкций со стороны кредиторов при несвоевременных расчетах с ними, вызванных кассовым разрывом.

4. Защита от потерь при неоплате или несвоевременной оплате дебиторами за поставленный им товар.

5. Экономия на оплате дополнительных мест (включая офисное оборудование) и дополнительного рабочего времени сотрудников, ответственных за:

- контроль за дебиторской задолженностью;

- привлечение финансовых ресурсов.

6. Защита от упущенной выгоды от потери клиентов за счет невозможности при дефиците оборотных средств предоставлять покупателям конкурентные отсрочки платежа и поддерживать достаточный ассортимент товаров на складе.

7. Защита от потерь, связанных с отсутствием или недостаточностью непредвзятого контроля за продажами и платежами. Даже если поставщику кажется, что сегодня у него достаточно человеческих и финансовых ресурсов для текущей деятельности, при росте оборота без поддержки факторинговой компании дефицит ресурсов может превратится в главный тормоз развития.

Ставка за использование денежных ресурсов взимается от суммы финансирования и зависит от среднего срока оборачиваемости активов по всем дебиторам, переданным на факторинговое обслуживание.

2.2.4 Синдицированные (консорциальные) кредиты

Цель данного продукта - привлечение к компании Клиента внимания прямых инвесторов и создание условий для использования компанией современных инструментов привлечения ресурсов.

Интерес к синдицированному кредитованию проявляют как сами банки, так и регулирующие органы. Банк России в своем программном документе «Концептуальные вопросы развития банковской системы Российской Федерации» называет синдицированные кредиты среди инструментов, которые должны использоваться для управления рисками банков. Под синдицированными и аналогичными им ссудами в данном случае подразумеваются ссуды, выданные банком заемщику, при условии заключения банком кредитного договора (договора займа) с третьим лицом. В таком договоре должно быть определено, что указанное третье лицо обязуется предоставить банку денежные средства.