Развитие вексельных отношений

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1ВЕКСЕЛЬНОЕ ОБРАЩЕНИЕ

1.1 История вексельного обращения

1.2 Виды векселей

1.3 Обращение векселей

2Банковские операции с векселями

2.1 Операции с векселями

2.2 Анализ операций с векселями в некоторых коммерческих банках

2.3 Бухгалтерский учет вексельных операций

2.3.1 Пассивные операции с векселями

2.3.2 Активные операции с векселями

2.3.3 Агентские операции

3Проблемы и перспективы развития вексельного обращения

Заключение

Список использованных источников

ВВЕДЕНИЕ

Вексель становится ценной бумагой, активно используемой на фондовом рынке России. Распространение векселя обусловлено относительной простотой, развитостью форм и длительной мировой практикой применения этого долгового обязательства

Вексель - разновидность кредитных денег, уже несколько столетий применяющийся в мировой торговой практике, сейчас осваивается российскими предприятиями и банками на внутреннем рынке.

Стимулируя мобилизацию капитала, фондовый рынок обеспечивает перераспределение свободных средств между различными сферами, отраслями экономики в пользу перспективных; инвестор вкладывает средства с целью получения дохода, который могут обеспечить только рентабельные предприятия. В свою очередь, финансовые инвестиции в определенную отрасль сопровождаются расширением производства, ростом прибыльности. Рынок финансовых активов способствует, таким образом, формированию эффективной, динамичной экономики.

В первой главе работы освещены причины возникновения векселя, история его развития, этапы формирования правового регулирования вексельных отношений, содержание векселя и его классификация.

Вторая глава - аналитическая часть работы - приводится анализ практики использования векселей в деятельности коммерческих банков.

При развитии вексельных отношений за последнее время, содержание векселя значительно расширяется, на основе опыта работы все больше выявляются его положительные стороны, увеличивается классификация векселей, что доказывает его значимость в вексельном обороте.

Стремление коммерческих банков расширить операции с ценными бумагами стимулируются, с одной стороны, высокой доходностью этих операций, с другой - относительным сокращением сферы эффективного использования прямых банковских кредитов.

1 ВЕКСЕЛЬНОЕ ОБРАЩЕНИЕ

1.1 История вексельного обращения

Вексель, как инструмент кредитно-расчетных отношений явился результатом многовекового развития товарно-денежного хозяйства. Возникновение векселя относится к античности. В Древней Греции его появление было связано с необходимостью перевода денег из одной местности в другую, а также при обмене монет, имеющих хождение в одной местности, на волюту другого государства. Это порождало множество затруднений: риск быть ограбленным, запрет на вывоз монет за пределы станы, где они чеканились, да и просто физические трудности перехода из-за громоздкости монет.

Как выход из создавшегося положения появилась сделка, связанная с переводом и обменом денег и состоявшая во внесении определенному лицу суммы денег в одном месте с обязательством последнего уплатить такую же сумму в другом месте монетой, имеющей хождение в том месте, т.е. вексельной сделки (от английского Wechel- обменивать, менять).

Толчком к развитию вексельных отношений послужила практика банкиров, менял средневековой Италии. Купец, отправляясь на ярмарку и не рискуя брать с собой большую сумму наличных денег, обращался к своему банкиру, вносил деньги и получал от него письмо банкиру в месте назначения с просьбой о выдаче эквивалентной суммы.

Так появляются три участника вексельных отношений:

Ремитент (векселедержатель) - лицо, выдавшее вексель.

Трассант (векселедатель) - лицо, выдавшее вексель.

Трассат (плательщик).

Отношение этих трех сторон оформлялось документом (траттом), который служил, с одной стороны, удостоверением личности ремитента, как лица, которому в определенном месте должен быть произведен платеж, с другой же стороны - он имел доказательства его права требования.

В 1569 году в Болонье появился первый вексельный устав, закрепивший правила использования векселя.

Дальнейшее развитие вексель получает во Франции, где данное долговое обязательство начинает применяться торговцами в качестве средства платежа, что и было закреплено французским вексельным Уставом в 1807 году. И, наконец, в 1847 году представителями германских государств разработан устав, разрешающий использовать вексель в отрыве от торговых сделок исключительно как форму денежного кредита, т.е. как ценную долговую бумагу.

В России вексель начал использоваться в эпоху Петра I. Казенные деньги из-за опасности перевозки переводились из одного города в другой посредством векселей. Такие векселя назывались казначейскими и применялись до начала прошлого века. В XVIII веке в России опубликован вексельный устав, к которому были приложены образцы векселей с их толкованием. Закреплением нормативных положений о вексельном обращении явился российский Устав 1832 года, вошедший в Свод законов 1857 года. Третий российский вексельный Устав принят в 1902 году. Принятие этого устава существенно оживило вексельное обращение в дореволюционной России.

Отличие дореволюционного русского векселя - долгосрочность. Если в Германии срок платежа по векселю не превышал трех месяцев, а чаще всего одного месяца, то в России средний срок платежа векселя в 1911 году составлял от трех до шести месяцев, немало было векселей со сроком платежа девять месяцев, встречались и 12 - месячные.

Краткосрочные векселя выставлялись на небольшую сумму. По мере возрастания срока платежа увеличивалась и вексельная сумма.

Российские банки активно работали с векселями: за 1911 год Азовско-Донской банк учел, например, 600 тыс. векселей, а Волжско-камский банк - около 400 тыс. векселей. Государственный банк выдавал ссуды под простые векселя.

В 1917 году, в период “военного коммунизма”, вексельное право было ликвидировано, поскольку исчезла необходимость в векселе как платежном средстве. В годы нэпа появилось Положение о векселе от 20.03.1922 года. Положение регламентировало порядок использования векселя как формы коммерческого кредита, предоставляемого предпринимателями друг другу при покупке товаров с отсрочкой платежа.

Кредитная реформа 1930 - 1932 годов, обусловившая переход к политике централизации планирования, управления и жесткого государственного регулирования экономики, вновь ликвидировала правовые основы вексельного обращения внутри страны. Однако как средство международных расчетов вексель не утратил своего значения. Начало новому этапу в развитии вексельного обращения большинства стран положила Женевская конференция, которая состоялась 7 июня 1930 года и приняла Конвенцию, устанавливающую единообразный Закон о переводном и простом векселе.

В то время вексельное законодательство разных стран отличалось большим разнообразием. При возрастающей роли векселя в хозяйственном обороте возникла необходимость унифицировать нормы вексельного права на международном уровне. Женевская Конвенция определила вексель как строго формальное, безусловное, абстрактное, денежное и передаваемое обязательство.

Ратифицировав 25 ноября 1936 года Женевскую Конвенцию, СССР постановлением ЦИК и СНГ от 1937 года утвердил Положение “О переводном и простом векселе”, воспроизведя Единообразный вексельный закон. Вексель продолжал обслуживать внешнеторговый оборот.

Для внутрихозяйственного оборота бывший Госбанк СССР разрешил использовать вексель лишь в 1990 году, но со следующими ограничениями: при реализации продукции, имеющей небольшой сбыт. Поскольку в то время означенной продукции почти не было, вексель не получил широкого распространения.

Закон РФ от 11.03.97 № 48-ФЗ "О переводном и простом векселе", регулирует в настоящий момент вексельное обращение в России.

1.2 Виды векселей

Вексель - это разновидность долгового обязательства, составленного в строго определенной форме, дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан.

Вексель - это строго формальный документ, и отсутствие любого из обязательных реквизитов делает его недействительным; это безусловное денежное обязательство, так как приказ его оплатить и принятие обязательств по оплате не могут быть ограничены никакими условиями; это абстрактное обязательство, так как в его тексте не допускаются никакие ссылки на основание его выдачи.

Основные черты векселя, сложившиеся в международной и российской практике:

1) абстрактный характер обязательства, выраженного векселем (текст векселя не должен содержать ссылки на сделку, являющуюся основанием выдачи векселя); бесспорный характер обязательства по векселю, если он является подлинным; безусловный характер обязательства по векселю (вексель содержит простое и ничем не обусловленное предложение или обещание уплатить определенную сумму, и поэтому попытки оговорить платеж наступлением каких-либо условий не имеют юридической силы);

2) вексель - это всегда денежное обязательство (не может считаться векселем обязательство, по которому уплата долга совершается товаром или оказанием услуг);

3) вексель - это всегда письменный документ (выпуск векселей в безналичной форме невозможен);

4) вексель - это документ, имеющий строго установленные обязательные реквизиты. Согласно Международной Конвенции существует восемь обязательных реквизита векселя:

- вексельная метка - то есть слово "вексель" должно содержаться не только в названии, но в текстовом содержании векселя;

- валюта векселя - сумма платежа, которая должна быть указана, как минимум два раза: один раз цифрами, а другой раз прописью с большой буквы;

- сведения о плательщике по данному векселю;

- сведения о лице, в пользу которого совершается платеж;

- указание места платежа;

- указание срока платежа;

- время и место выставления;

- собственноручную подпись лица, выставившего вексель. Стороны, обязанные по векселю, несут солидарную ответственность (при неисполнении обязательства основным должником кредитор - векселедержатель может обратиться за взысканием к любому из прежних держателей, который в свою очередь при погашении им векселя приобретает право требования вексельной суммы у любого из лиц, проходивших в вексельной цепочке).

Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.

Вексель как финансовый инструмент имеет определенные свойства, которые позволяют классифицировать векселя по следующим признакам:

По эмитенту

Государственные федеральные (казначейские); краткосрочное долговое обязательство, выпускаемое Правительством страны при посредничестве Центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней.

Государственные субъектов федерации (органов управления республик в составе РФ, краев, областей, городов Москва и Санкт-Петербург).

Муниципальные (органов управления городских и сельских муниципальных образований).

Корпоративные или частные (юридических лиц); частные векселя эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками; срочность таких векселей от нескольких недель до нескольких месяцев. Специального обеспечения эти бумаги не имеют, и залогом их надежности выступает только рейтинг векселедателя, устойчивость его финансового положения и авторитет на рынке ценных бумаг.

Физических лиц.

По обслуживаемым сделкам

Финансовые векселя (обслуживание кредита). Финансовый вексель отражает отношения займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные проценты. Разновидностями такого долгового обязательства являются банковский, дружеский, бронзовый векселя.

Товарные или коммерческие векселя (оплата за товар, работы, услуги).

По плательщику вексельной суммы

Вексель - соло. Плательщиком является векселедатель. Минимальное количество участников вексельной сделки - 2.

Вексель - тратта. Плательщиком является должник векселедателя. Минимальное количество участников вексельной сделки - 3.

По обеспеченности залогом

Обеспеченные залогом (материальные активы, ценные бумаги, финансовые ресурсы и т.д.).

Необеспеченные залогом.

По срокам оплаты вексельной суммы (Единообразный закон “О переводном и простом векселе” ст. 33)

По предъявлении - подлежит оплате в день предъявления к платежу. Максимальный срок, который устанавливается для предъявления векселя к платежу - 1 год со дня выписки.

Во столько-то времени от предъявления - подлежит оплате через определенное векселем время от предъявления. Позволяет плательщику подготовиться к платежу.

Во столько-то времени от составления - подлежит оплате через определенное время, выраженное в днях, которое указывается на самом векселе.

На определенный день - подлежит оплате по наступлении определенной даты, указанной на векселе.

По возможности передачи другому лицу

Передаваемые (индоссируемые). Для передачи прав по векселю используется индоссамент - передаточная надпись на векселе (“платите по приказу” или “платите вместо меня”). Лицо, передающее вексель по индоссаменту - индоссат.

Непередаваемые (не индоссируемые). Такие векселя не могут передаваться другим владельцам.

По месту платежа

Домицилированные, когда на векселе указано место платежа, отличное от местоположения векселедателя (обычно встречается у векселя - тратты). Место платежа указывается с целью четко обусловить место и условия протеста при отказе платежа по векселю.

Не домицилированные, когда место платежа совпадает с местоположением плательщика.

По форме начисления дохода

Процентные, когда доход начисляется по формуле простых процентов на номинальную стоимость векселя.

Дисконтные, когда вексель продается со скидкой от номинальной цены (дисконтом), а погашается по номинальной стоимости.

В зависимости от критериев классификации различают следующие виды векселей.

1. Простой (соло-вексель) и переводной вексель (тратта) - отличаются числом участников (Приложение 1);

2. Товарный (коммерческий), финансовый, казначейский - зависят от характера сделки, лежащей в основе векселя;

3. Бронзовые, дружеские, встречные - в зависимости от обеспечения: обеспеченные и необеспеченные;

4. Предъявительский и ордерный (обращение по передаточной надписи) - различают по способу передачи.

Товарный вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным векселем, лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара. В этом качестве вексель может, с одной стороны, выступать как орудие кредита, а с другой стороны - выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая в качестве денежного субститута многочисленные акты купли-продажи товаров.

Финансовый вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным видом векселя, лежит какая-либо финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. Разновидностью финансового векселя являются "коммерческие бумаги" - простые, обращающиеся векселя на имя эмитента, не имеющие обеспечения, дисконтные или приносящие процент к номиналу, выпускаемые чаще всего на срок от 1 до 270 дней, в форме "на предъявителя".

Казначейский вексель - краткосрочная ценная бумага, выпускаемая правительством.

Дружеский вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, реального финансового обязательства, однако лица, участвующие в векселе, являются реальными. Обычно дружескими векселями встречно обмениваются два реальных лица, находящихся в доверительных отношениях, для того, чтобы затем учесть банке или отдать вексель в залог, получив под него реальные деньги, или чтобы использовать его для совершения платежей.

Бронзовый вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, причем хотя бы одно лицо, участвующие в векселе, является вымышленным. Цель бронзового векселя - либо получение под него денег в банке, либо использование фальшивого документа для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам.

В простом векселе участвуют два лица, из которых плательщиком является векселедатель. Последний, выписывая такой вексель, обязуется в нем уплатить непосредственно своему кредитору (векселедержателю) определенную сумму в определенном месте и в определенный срок (приложение В).

В переводном векселе (приложение В) участвуют три и более лица. Плательщиком является не векселедатель (трассант), а другое лицо, которое принимает на себя обязательство оплатить такой вексель в срок. Переводной вексель - это фактически письменное предложение векселедателя, обращенное к третьему лицу (плательщику, именуемому трассатом) уплатить обусловленную сумму кредитору (векселедержателю, эмитенту). Помимо классического переводного векселя с участием трех лиц возможен выпуск в обращение переводных векселей с участием двух и даже одного лица.

1.3 Обращение векселей

Передача другому лицу осуществляется путем передаточной надписи - индоссамента. Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом, а получившее - индоссатом. Действие передачи векселя называется индоссированием, или индоссацией.Индоссамент должен быть простым и ничем не обусловленным. Частичный индоссамент, т.е. передача только части суммы векселя, не допускается.

Передаточные надписи обычно имеют вид: "Платите приказу... " или "Вместо меня уплатите... ". Передаточная надпись должна быть собственноручно подписана индоссантом, остальные ее элементы могут быть воспроизведены механическим путем. Зачеркнутые индоссаменты считаются ненаписанными.

Индоссаменты бывают следующих видов: а) бланковый индоссамент. В этой передаточной надписи не указывается, по приказу какого лица необходимо совершить платеж, но она подписывается индоссантом. Такой вексель считается выставленным на предъявителя, и его можно передать другому лицу путем простого вручения. б) именной (полный) индоссамент. В этом случае в передаточной надписи указывается имя или наименование индоссата. При получении векселя по полному индоссаменту необходимо проверить непрерывность передаточных надписей; в) препоручительный (инкассовый) индоссамент. Такая передаточная надпись делается держателем векселя при передаче этого документа банку с просьбой получить по нему платеж. Она включает в себя надпись: "Валюта к получению", "На инкассо", "Доверяю получить" или аналогичную. Получатель векселя по препоручительному индоссаменту не становится его собственником. Индоссамент только уполномочивает его получить деньги, опротестовать вексель в случае неполучения платежа (от имени и за счет доверителя), уведомить предшествующих надписателей о непоступлении платежа и т.д.

При исчислении срока погашения векселя не учитывается день, в который он выписан, и, если дата платежа приходится на нерабочий день, то он оплачивается в следующий рабочий день.

Векселя предъявляются к оплате, если не оговорено иное, в местонахождении плательщика. При этом он может быть представлен к оплате в день платежа или в течение рабочего времени двух последующих дней.

Платеж по векселю должен следовать немедленно за предъявлением. Отсрочка платежа возможна только при возникновении обстоятельств непреодолимой силы, наличие которых должно быть подтверждено компетентным органом. Оплата векселя может производиться наличным или безналичным путем. При этом плательщик может потребовать вернуть ему тратту с распиской о получении платежа. Должник может оплатить только чисть своих обязательств, и предъявитель векселя обязан принять эту сумму. В этом случае на векселе делается отметка о платеже и оставшейся сумме, и векселедержатель может совершить протест и предъявить иск к любому обязанному по нему лицу в размере неоплаченной суммы.

Пролонгация, т.е. перенесение срока платежа по векселю, не допускается, однако на практике часто возникает необходимость в такой операции. В таких случаях возможно несколько вариантов действия.

Во-первых, стороны по взаимному согласию изменяют дату платежа, не внося изменений в текст векселя.

Во-вторых, стороны могут изменить срок платежа, зачеркнув старую дату и надписав новую или проставив на лицевой стороне векселя оговорку "Пролонгирован до... " или аналогичную. Чтобы внесенная поправка имела силу, такой вексель должен быть вновь акцептован и на нем должны быть вновь проставлены подписи всех обязанных лиц (индоссантов, авалистов и т.д.) .

Если кто-то из этих лиц не согласился на пролонгацию, то после истечения срока платежа и срока протеста в неплатеже, он перестает нести ответственность по данному векселю. В-третьих, пролонгация может быть осуществлена путем выставления нового векселя с более поздней датой платежа.

Вексель может быть не принят к платежу или акцепту в следующих случаях:

а) если по указанному адресу невозможно отыскать плательщика; б) смерти плательщика (для физического лица) ; в) несостоятельности плательщика; г) если в векселе указано "не акцептован", "не принят" и т.п. ; д) если запись об акцепте окажется зачеркнутой.

Должник по переводному векселю должен дать согласие на оплату тратты путем ее акцепта. Акцепт отмечается в левой части лицевой стороны векселя и выражается словами: "Акцептован", или "Принят", или "Заплачу", или аналогичными по смыслу, с обязательным проставлением подписи плательщика.

Простая подпись плательщика также обозначает акцепт векселя.

Предъявление векселя к акцепту может быть произведено во всякое время, начиная со дня его выдачи и кончая моментом наступления платежа. Вексель может быть предъявлен к акцепту и акцептован даже после наступления срока платежа, и должник отвечает по нему так же, как если бы он принял вексель до срока.

Акцепт должен быть простым и ничем не обусловленным, но он может быть частичным, т.е. должник согласен оплатить только часть суммы. В этом случае векселедержатель вправе после протеста в частичном неакцепте сразу же предъявить регрессивные требования к обязанным по векселю лицам.

Банковский акцепт обязателен только при расчетах с рассрочкой платежа в форме документарного аккредитива. Вместо банковского акцепта более удобно авалирование (подтверждение) векселя банками. Аваль выступает как вексельное поручительство, в отношении которого применяется вексельное право.

Иски в неплатеже или неакцепте векселей рассматриваются судебными органами, только если они были надлежащим образом опротестованы. Право вексельного протеста появляется тогда, когда 6ыло совершено официально удостоверенное требование платежа, акцепта, датирования, и они не 6ыли получены. Для совершения протеста векселедержатель или его уполномоченное лицо должны предъявить вексель в нотариальную контору по месту нахождения плательщика или банка (домицилированный вексель) .

При протесте в неплатеже вексель должен быть предъявлен в нотариальную контору не позднее 12 часов следующего после истечения даты платежа дня, а в неакцепте - в течение срока предъявления к акцепту. В случае пропуска этих сроков векселедержатель теряет свои права против индоссантов, векселедателя переводного векселя и других обязанных по нему лиц (ст.53[4]) , за исключением акцептанта (или векселедателя простого векселя) и их гарантов.

2 БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ВЕКСЕЛЕЙ

2.1 Операции с векселями

Операции с векселями - одна из старейших банковских операций, которая занимает важное место в деятельности коммерческих банков. Реабилитация векселя как особой формы долгового обязательства и формирование в России во многом новой нормативной базы для его обращения создали условия для возрождения вексельных операций в российских коммерческих банках.

Центральный банк Российской Федерации рекомендует коммерческим банкам совершать следующие операции с векселями: учет векселей; выдачу ссуд до востребования по специальному ссудному счету под обеспечение векселей; принятие векселей на инкассо для получения платежей и для оплаты векселей в срок (Приложение 2).

Наряду с выдачей ссуд до востребования под обеспечение векселей, банки могут предоставлять и срочные ссуды под залог векселей. В России в настоящее время довольно широкое распространение получила эмиссия коммерческими банками собственных векселей, которые используются как средство привлечения дополнительных ресурсов. Особая правовая природа векселей определяет привлекательность для банков операций с ними. В отличие от операций с другими ценными бумагами и иными инструментами обеспечения ссуд, вексельные операции наименее рискованны именно в силу безусловности и бесспорности вексельного требования. Вексельные операции достаточно ликвидны, а широкое развитие операций Центрального банка по переучету и перезалогу векселей коммерческих банков еще более повышая их ликвидность.

Существует также две основные формы вексельного кредитования (Приложение Г): предъявительский (в форме учета векселей) и векселедательский. В последнем случае также возможны варианты:

1.Банк может кредитовать своих клиентов векселями с одновременным заключением кредитного договора. Векселедержатели расплачиваются ими со своими поставщиками. Затем вексель может пройти по цепочке от одного предприятия к другому, производя расчеты между ними, и на каком-то этапе будет предъявлен в банк для оплаты. Погашение векселя банком может быть осуществлено за счет средств, полученных в погашение договора кредита.

2. Предприятие, являющееся получателем векселедательского кредита, выставляет переводной вексель на банк, который акцептует его (банковский акцепт). При этом по договоренности банка с клиентом последний обязан до срока погашения векселя предоставить денежное покрытие.

В обоих случаях практикуется применение банком льготных процентных ставок, поскольку в нормальной ситуации он не использует собственных ресурсов.

Различают дисконтные и процентные банковские векселя. Дисконтные векселя погашаются по номиналу, а продаются со скидкой (дисконтом), размер которой и составляет доход векселедержателя. Процентные векселя продаются по номиналу, а погашаются по цене, включающей в себя сумму, "набежавшую" в соответствии с процентной ставкой, указанной в векселе.

Вексельные кредиты обычно выдаются банками клиентам, у которых в них открыты расчетные (текущие) счета.

Векселедательский кредит может иметь и другие формы. Например, векселедатель выставляет на банк вексель, который последний заранее акцептует. Такой кредит называется акцептным. Банк оплачивает предъявленный вексель либо из покрытия, предоставляемого клиентом, либо за счет открытого кредита. Возможен вариант выдачи банком в рамках кредита простых векселей на имя клиента. Как правило, такие векселя выписываются со сроком оплаты «через столько-то дней после предъявления” или “по предъявлении не ранее определенной даты».

Векселя и в предъявительских, и в векселедательских кредитах принимаются к учету только в размере свободного остатка кредита.

При согласовании размера процентной ставки (Пв) целесообразно придерживаться следующих соотношений: при ежемесячном либо при равномерном графике погашения основного долга и процентов по нему уровень ставки должен быть ниже, чем при графике, предусматривающем погашение суммы основного долга по истечении срока кредита, примерно на 10%; при погашении суммы основного долга по истечении срока кредита уровень ставки должен быть ниже при единовременной (в момент подписания договора) выплате процентов, чем при выплате процентов вместе с основной суммой долга, примерно на 4%; при увеличении срока погашения векселей по сравнению со сроками истечения кредитного договора уровень процентной ставки, уменьшается вплоть до беспроцентного кредита. Максимальный уровень процентной ставки определяется следующим образом. Банк, выдавая вексель, начисляет по нему проценты. Но в кредитном договоре учитывается, что для выдачи такого кредита сам банк не должен привлекать депозитные вклады, платить по ним проценты. И вычитая величину этих процентов из процентной ставки по ссудам, банки получают Пв, то есть банк привлекает ресурсы, не увеличивая свои резервы. Процентная ставка (Пк) за предоставленный кредит равна 43%, а ставка по депозитным вкладам (Пд) равна 22%. Отсюда: Из этих расчетов видно, что Пв находится в диапазоне от 0% до 21% годовых, что в любом случае меньше учетной ставки ЦБ РФ. Следовательно плату за кредит в полном объеме можно отнести на себестоимость выпускаемой продукции.

Коммерческий банк, учитывая вексель клиента, может переучесть его в другом кредитном учреждении. Однако во всем мире наиболее распространенной является практика переучета векселей в Центральном банке страны.

2.2 Анализ операций с векселями в некоторых коммерческих банках

ОАО «Акционерный коммерческий банк содействия коммерции и бизнесу» (далее ОАО «СКБ-банк) входит в список динамично развивающихся банков Урала и предоставляет своим клиентам полный спектр банковских услуг. СКБ-банк является уполномоченным банком правительства Свердловской области. По итогам 9 месяцев 2005 года чистые активы СКБ-банка составили свыше 8,5 млрд. руб., собственный капитал - 1,2 млрд. руб.; Банк занимает стабильные ведущие позиции (в первой пятерке) по размеру активов и капитала среди банков Свердловской области

На сегодняшний день векселя хорошо знакомы инвесторам преимущественно в Уральском федеральном округе. Сегодня Банк, желая расширить круг приобретателей векселей и закрепить репутацию надежного заемщика, а также диверсифицировать источники привлечения средств, предлагает собственные векселя на московском внебиржевом рынке. Для реализации вексельной программы Банка в качестве организатора была привлечена группа компаний «РЕГИОН». Параметры вексельной программы СКБ-Банка, планируемой к размещению в ноябре 2005 - январе 2006 года:

- размер по номинальной стоимости - 500 млн. рублей;

- срок до погашения - от 6 до 12 месяцев.

В настоящее время вложения банка в ценные бумаги - 1,6 млрд. руб. (18% активов). Причем 25% ценных бумаг состоят из векселей российских эмитентов.

Региональный инвестиционный коммерческий банк "Ринвестбанк" (общество с ограниченной ответственностью) зарегистрирован 7 июля 1995 года в городе Рязани. В уставном капитале Банка доля собственности Рязанской области превышает 50 процентов. Уставный капитал Банка сформирован в сумме 48 134 560 рублей.

В практике работы с клиентами Ринвестбанк широко использует свои векселя, которые являются ликвидным платежным средством. Вексель Ринвестбанка может быть использован для расчетов за продукцию и услуги, а также для инвестиций и кредитования. Вексель Ринвестбанка может быть выдан как юридическому, так и физическому лицу. Передача векселя Ринвестбанка новому владельцу осуществляется заполнением передаточной надписи (индоссамента). Может обмениваться на несколько векселей меньшего номинала.

Доход по векселю Ринвестбанка может выплачиваться в виде процентов (процентный вексель) или в виде дисконта (дисконтный вексель). Вексель Ринвестбанка ускоряет процесс проведения сделок, дает возможность списать взаимные долги, уменьшает потребность в оборотных денежных средствах.

Ринвестбанк привлекает от юридических лиц временно свободные денежные средства путем размещения векселей и депозитных сертификатов на различные сроки на выгодных условиях. Приобретенный с дисконтом доходный вексель Ринвестбанка, при необходимости проведения расчетов, может быть передан контрагенту по номинальной стоимости еще до наступления срока платежа по векселю, что удешевляет стоимость поставки на сумму дисконта и позволяет получить доход по векселю еще до наступления срока его платежа.

Ринвестбанк имеет шестилетний положительный опыт работы по вексельным операциям в рамках реализации собственной вексельной программы, обладает опытом успешной организации крупномасштабных корпоративных вексельных программ, располагает рядом оригинальных вексельных технологий. Выдача вексельных кредитов предприятиям позволяет компенсировать нехватку оборотных средств, снизить объем бартерных операций, уменьшить неплатежи и взаимозачеты.

Векселя Ринвестбанка принимаются к погашению от векселедержателя, указанного в последнем индоссаменте. Перечисление денежных средств осуществляется на расчетный счет последнего векселедержателя в день предъявления векселя к погашению.

ОАО КБ "КОСМОС" (г.Москва) работает на вексельном рынке в течение 8 лет и имеет большой опыт проведения различных операций с векселями российских эмитентов. БАНК предлагает своим Клиентам следующие операции на рынке векселей российских эмитентов (векселедателей): выписка векселей у эмитента; покупка и продажа векселей; определение для Клиентов реальной стоимости и ликвидности векселей; проверка на подлинность у эмитента; предъявление к погашению или досрочному учету; прием векселей на инкассо; юридическое сопровождение и оформление операций; кредитование частных и юридических лиц под залог векселей, сделки РЕПО (покупка с последующим обратным выкупом); совершение сделок с векселями по поручению Клиентов; информационная и аналитическая поддержка; консультации по формированию портфеля векселей; Клиентам Банка предоставляются услуги по хранению векселей.

Также для удобства Клиентов Банк осуществляет: выписку собственных векселей для размещения временно свободных средств Клиентов; вексельное кредитование Клиентов.

Для удобства клиентов банк берет на себя оформление документов по сделкам с векселями и взаимоотношения с эмитентами или векселедержателями. Также он проконсультирует клиента о состоянии вексельного рынка и окажет помощь в формировании портфеля векселей. Банк является пользователем Российской Внебиржевой Сети (РВС) и Национальной котировальной системы, что позволяет наиболее эффективно и оперативно выполнять поручения своих клиентов.

2.3 Бухгалтерский учет вексельных операций

Операции с векселями по своей экономической сущности разделяются на три группы:

Пассивные - привлечение средств клиентов;

Активные - размещение средств с целью получения выгоды;

Агентские - операции по поручению клиентов.

2.3.1 Пассивные операции с векселями

Совершая данный вид операций банк может выступать эмитентом дисконтных и процентных векселей. К пассивным операциям также относится банковский акцепт. Если вексель размещается по номиналу, его доход определяется объявленной процентной ставкой. В этом случае вексель представляет собой ценную бумагу с выплатой фиксированного дохода в момент погашения. По векселю, выданному с платежом «по предъявлении» или «во столько-то времени после предъявления», в котором указывается размер процентной ставки, проценты начисляются и выплачиваются только при погашении векселя. При исчислении процентов количество дней в месяце условно принимается за 30, а в году - за 360. В месяцах, имеющих 31 день, 31 число в расчет не принимается, а в феврале остаток за последнее число повторяется столько раз, сколькой дней недостает до 30. При расчете суммы процентов используется следующая формула:

I = P x n x i,

где 100 x 360

I - сумма процентов;

P - номинал векселя;

n - срок векселя в днях;

i - процентная ставка для начисления процентов на вексельную сумму, указанная в тексте векселя.

Если вексель продается по цене ниже номинала, то банк получает средства до момента погашения, за что и платит клиенту сумму в размере дисконта Размер дисконта (при временной базе в 360 дней) в абсолютной величине можно устанавливать по формуле :

D= P х t х d 100 х 360 ,

где

t - срок до погашения векселя, d - учетная (дисконтная) ставка, Н - номинал векселя, D - дисконт в пользу банка.

Для бухгалтерского учета операций c собственными векселями банка и акцептованными векселями других эмитентов в Плане счетов кредитных организаций в Разделе № 5 « ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ» предусмотрен счет № 523 «Выпущенные векселя и банковские акцепты» с разбивкой на счета второго порядка в зависимости от сроков погашения.

523

52301 до востребования П

52302 со сроком погашения до 30 дней П

52303 со сроком погашения от 31 до 90 дней П

52304 со сроком погашения от 91 до 180 дней П

52305 со сроком погашения от 181 дня до 1 года П

52306 со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет

52307 со сроком погашения свыше 3 лет П

Векселя сроком «на определенный день» и «во столько-то времени от составления» (срочные векселя) учитываются на счетах по срокам, фактически оставшимся до погашения векселей на момент их приобретения. Векселя «по предъявлении» учитываются на счетах до востребования, векселя «во столько-то времени от предъявления» учитываются на счетах до востребования, а после предъявления в соответствии с порядком, установленным для срочных векселей. Векселя «по предъявлении, но не ранее определенного срока» учитываются до наступления указанного в векселе срока в соответствии с порядком, установленным для срочных векселей, а после наступления указанного срока переносятся на счета до востребования. При определении сроков в расчет принимается точное количество календарных дней.

Аналитический учет ведется по первым векселедержателям.

При выдаче собственного векселя банка производится получение из кассы бланка векселя:

Дт сч. № 99999 «Внебалансовый счет для корреспонденции».

Кт сч. № 90701 «Бланки собственных ценных бумаг». Стоимость бланка для бухгалтерского учета принимается равной 1 рублю.

Датой выдачи векселя считается дата поступления на вексельный счет средств, осуществляемого по платежному поручению клиента:

Дт сч. Расчетный счет клиента. (№ 405 «Счета предприятий, находящихся в федеральной собственности», № 406 «Счета предприятий, находящихся в государственной (кроме федеральной) собственности», № 407 «Счета негосударственных предприятий», № 408 «Прочие счета»: № 40802 «Физические лица - предприниматели», № 40803 «Физические лица - предприниматели - нерезиденты» и т. д.).

Кт сч. № 523 "Выпущенные векселя и банковские акцепты». Балансовый счет второго порядка открывается в зависимости от срока, на который выпущен вексель. Проводка производится на вексельную сумму.

В том случае, если цена приобретения векселя ниже его номинала (дисконтный вексель) разница относится на счет № 61402 № «Расходы будущих периодов по ценным бумагам»:

Дт сч. № 61402 № «Расходы будущих периодов по ценным бумагам»:

Кт сч. № 523 "Выпущенные векселя и банковские акцепты».

Для учета векселей с номиналом в иностранной валюте открывается лицевой счет в определенной валюте, которая обозначается в номере счета в соответствии с «Общероссийским классификатором валют» ОК 014-94. По этим векселям производится ежедневная переоценка рублевого эквивалента вексельной суммы в соответствии с изменениями курса рубля по отношению к данной валюте:

Дт сч. № 61306 «Переоценка средств в иностранной валюте - положительные разницы»

Кт сч. № 523 «Выпущенные векселя и банковские акцепты».

Или обратная проводка:

Дт сч. № 523 «Выпущенные векселя и банковские акцепты».

Кт сч. № 61306 «Переоценка средств в иностранной валюте - положительные разницы»

В том случае, если клиент не смог сразу получить вексель, он передается в кассу на хранение:

Дт сч. № 91202 «Разные ценности и документы»

Кт сч. № 99999 «Внебалансовый счет для корреспонденции». На сумму номинала векселя.

С обратной проводкой в момент выдачи векселя клиенту:

Дт сч. № 99999 «Внебалансовый счет для корреспонденции».

Кт сч. № 91202 «Разные ценности и документы»

Погашение векселя в срок, указанный в бланке, отражается следующей проводкой:

Дт сч. № 523 «Выпущенные векселя и банковские акцепты».

Кт сч. Расчетный счет клиента.

При погашении процентных векселей погашение вексельной суммы производится как и в предыдущем случае, но дополнительно к этому на счет клиента зачисляются проценты за пользование средствами:

Дт сч. №70204. «Расходы по операциям с ценными бумагами»

Кт сч. Расчетный счет клиента.

При погашении векселей, приобретенных по цене ниже номинала (дисконтных) на счет клиента зачисляется вся сумма, находящаяся на вексельном счете, а дисконт списывается па счет расходов по операциям с ценными бумагами.

Дт сч №70204. «Расходы по операциям с ценными бумагами»

Кт сч. № 61402 «Расходы будущих периодов по ценным бумагам»:

Векселя, не предъявленные к платежу в сроки, определенные векселем, переносятся на счета до востребования.

Дт сч. № 523 «Выпущенные векселя и банковские акцепты».

Кт сч. № 52301 «Векселя до востребования»

Если вексель предъявлен к погашению до наступления срока, указанного на нем, то векселедатель не обязан оплачивать его. При достижении соглашения между сторонами такой вексель может быть погашен с дисконтом, т.е. по цене ниже номинала.

Дт сч. № 523 «Выпущенные векселя и банковские акцепты».

Кт сч. Расчетный счет клиента. На дисконтированную сумму.

Дт сч. № 523 «Выпущенные векселя и банковские акцепты».

Кт сч. № 70102 «Доходы от операций с ценными бумагами». На сумму дисконта.

2.3.2Активные операции с векселями

При совершении активных операций банк может учитывать векселя других эмитентов и эмитировать собственный вексель для выдачи вексельного кредита.

Учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает (продает) вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом (за досрочное получение) определенного процента от этой суммы, т.н. учетного процента или дисконта. Коммерческий банк может быть заинтересован в учете векселей крупных акционеров банка, а также клиентов, которым ранее были выданы ссуды, для возврата которых банку необходимо улучшить финансовое состояние клиента, возможно, что банк будет учитывать векселя тех клиентов, с которыми планирует расширение сотрудничества. Договор купли-продажи векселя отражает сложившиеся отношения между участниками вексельной сделки, а также между индоссантами, финансовое положение и кредитоспособность которых анализируется прежде, чем вексель принимается к учету. Особенно тщательно рассматривается вопросы платежеспособности основных должников по векселю (векселедателя - по простому векселю и акцептанта или трассанта - по переводному векселю).

Отсутствие у клиента банка достаточных средств для расчета с поставщиками, и в связи с этим, возникновение временного недостатка оборотных средств, может быть восполнено получением вексельного кредита, благодаря которому осуществляется кредитование при отсутствии денежных средств, выполняется классическая функция кредитования. Банк осуществляет ее не затрачивая собственные кредитные ресурсы, т.к. предоставляет заемщику кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита.

Кредит может быть получен векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей, при этом изменение срока векселей влечет за собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту. Таким образом, операция может производиться при отсутствии свободных кредитных ресурсов банка.

Для бухгалтерского учета операций с учтенными векселями в Разделе № 5 « ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ» предусмотрены следующие счета:

Учтенные векселя

512 Векселя органов федеральной власти и авалированные ими

51201 до востребования A

51202 со сроком погашения до 30 дней А

51203 со сроком погашения от 31 до 90 дней А

51204 со сроком погашения от 91 до 180 дней А

51205 со сроком погашения от 181 дня до 1 года А

51206 со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет А

51207 со сроком погашения свыше 3 лет А

51208 не оплаченные в срок и опротестованные А

51209 не оплаченные в срок и неопротестованные А

51210 Резервы под возможные потери П

513 Векселя органов власти субъектов Российской Федерации, местных органов власти и авалированные ими

51301 до востребования А

51302 со сроком погашения до 30 дней А

51303 со сроком погашения от 31 до 90 дней А

51304 со сроком погашения от 91 до 180 дней А

51305 со сроком погашения от 181 дня до 1 года А

51306 со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет А

51307 со сроком погашения свыше 3 лет А

51308 не оплаченные в срок и опротестованные А

51309 не оплаченные в срок и неопротестованные А

51310 Резервы под возможные потери П

514 Векселя банков

51401 до востребования А

51402 о сроком погашения до 30 дней А

51403 со сроком погашения от 31 до 90 дней А

51404 со сроком погашения от 91 до 180 дней А

51405 со сроком погашения от 181 дня до 1 года А

51406 со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет А

51407 со сроком погашения свыше 3 лет А

51408 не оплаченные в срок и опротестованные А

51409 не оплаченные в срок и неопротестованные А

51410 Резервы под возможные потери П

515 Прочие векселя

51501 до востребования А

51502 со сроком погашения до 30 дней А

51503 со сроком погашения от 31 до 90 дней А

51504 со сроком погашения от 91 до 180 дней А

51505 со сроком погашения от 181 дня до 1 года А

51506 со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет А

51507 со сроком погашения свыше 3 лет А

51508 не оплаченные в срок и опротестованные А

51509 не оплаченные в срок и неопротестованные А

51510 Резервы под возможные потери П

516 Векселя органов государственной власти иностранных государств и авалированные ими

51601 до востребования А

51602 со сроком погашения до 30 дней А

51603 со сроком погашения от 31 до 90 дней А

51604 со сроком погашения от 91 до 180 дней А

51605 со сроком погашения от 181 дня до 1 года А

51606 со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет А

51607 со сроком погашения свыше 3 лет А

51608 не оплаченные в срок и опротестованные А

51609 не оплаченные в срок и неопротестованные А

51610 Резервы под возможные потери П

517 Векселя органов местной власти иностранных государств и авалированные ими

51701 до востребования А

51702 со сроком погашения до 30 дней А

51703 со сроком погашения от 31 до 90 дней А

51704 со сроком погашения от 91 до 180 дней А

51705 со сроком погашения от 181 дня до 1 года А

51706 со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет А

51707 со сроком погашения свыше 3 лет А

51708 не оплаченные в срок и опротестованные А

51709 не оплаченные в срок и неопротестованные А

51710 Резервы под возможные потери П

518 Векселя банков - нерезидентов

51801 до востребования А

51802 со сроком погашения до 30 дней А

51803 со сроком погашения от 31 до 90 дней А

51804 со сроком погашения от 91 до 180 дней А

51805 со сроком погашения от 181 дня до 1 года А

51806 со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет А

51807 со сроком погашения свыше 3 лет А

51808 не оплаченные в срок и опротестованные А

51809 не оплаченные в срок и неопротестованные А

51810 Резервы под возможные потери П

519 Прочие векселя нерезидентов

51901 до востребования А

51902 со сроком погашения до 30 дней А

51903 со сроком погашения от 31 до 90 дней А

51904 со сроком погашения от 91 до 180 дней А

51905 со сроком погашения от 181 дня до 1 года А

51906 со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет А

51907 со сроком погашения свыше 3 лет А

51908 не оплаченные в срок и опротестованные А

51909 не оплаченные в срок и неопротестованные А

51910 Резервы под возможные потери П

Назначение счетов (кроме N N 51208 - 51210, 51308 - 51310, 51408 - 51410, 51508 - 51510, 51608 - 51610, 51808 - 51810, 51908 - 51910): учет покупной стоимости приобретенных (учтенных) кредитной организацией векселей по срокам их погашения. Для учета векселей с номиналом в иностранной валюте открывается лицевой счет в определенной валюте, По этим векселям производится ежедневная переоценка рублевого эквивалента вексельной суммы в соответствии с изменениями курса рубля по отношению к данной валюте.

Аналитический учет ведется по векселедателям простых векселей и акцептантам переводных векселей.

Приобретение векселя отражают следующими проводками:

Дт сч. Расчетный счет продавца

Кт сч. N 514 "Векселя банков» Проводка производится на фактическую сумму покупки векселя. Если вексель приобретен за цену, меньшую, чем указано в номинале, то разница не отражается в балансе до момента погашения.

Приобретенные векселя помещаются на хранение в кассу, при этом делается проводка:

Дт сч. № 91202 «Разные ценности и документы»

Кт сч. № 99999 «Внебалансовый счет для корреспонденции». На сумму номинала векселя.

Под вновь созданные активы создается резерв под возможные потери по задолженности, приравненной к ссудной. Размер создаваемого резерва рассчитывается исходя из Инструкции № 62 а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» от 30.07.97 (в ред. Указаний ЦБ РФ от 12.05.98 № 226-У, от 24.07.98 № 299-У). Формирование резерва производится из прибыли.

Дт сч. № 51410 «Резервы под возможные потери»

Кт сч. № 70209 «Другие расходы»

Если векселя отсылаются в головной банк для предъявления к погашению, то это отражается проводкой:

Дт сч. № 92103 «Разные ценности и документы, отосланные и выданные под отчет, на комиссию». На сумму номинала векселя.

Кт сч. № 91202 «Разные ценности и документы»

При погашении векселя средства поступают на корреспондентский счет банка или на счет по расчетам с головным офисом:

Дт сч. № 30301 «Расчеты с филиалами, расположенными в российской Федерации»

Кт сч. N 514 "Векселя банков».

Если вексель был приобретен за цену, меньшую, чем указано в номинале, то разница зачисляется на счет прибыли:

Дт сч. № 30301 «Расчеты с филиалами, расположенными в российской Федерации»

Кт сч. № 70102 «Доходы, полученные от операций с ценными бумагами»

Проводится списание резерва под возможные потери:

Дт сч. № 70107 «Другие доходы»

Кт сч. № 51410 «Резервы под возможные потери»

Производится списание по внебалансовому счету:

Дт сч. № 99999 «Внебалансовый счет для корреспонденции».

Кт сч. № 92103 ««Разные ценности и документы, отосланные и выданные под отчет, на комиссию».

Выдача вексельного кредита осуществляется следующим образом: В связи с невозможностью прямой корреспонденции вексельных и ссудных счетов, предварительно оформляется обычный кредит с поступлением средств на расчетный счет клиента.

Дт сч. 441 -457 Ссудный счет клиента

Кт сч. Расчетный счет клиента

После чего посредством платежного поручения клиент переводит средства на счет 523 для покупки собственного векселя банка.

Дт сч. Расчетный счет клиента.

Кт сч. № 523 "Выпущенные векселя и банковские акцепты». Проводка производится на вексельную сумму.

В дальнейшем клиент производит оплату по договорам приобретенным векселем и, получив прибыль от своих сделок, возвращает погашает кредит.

Дт сч. Расчетный счет клиента

Кт сч. Ссудный счет клиента

И платит по нему проценты за пользование.

Дт сч. Расчетный счет клиента

Кт сч.№ 70101 Проценты, полученные за предоставленные кредиты

Погашение векселя происходит на счет последнего векселедержателя по ранее описанной схеме.

Гарантии (авали), вексельное посредничество, индоссаменты (за исключением безоборотного индоссамента), проставленные банком на векселях, учитываются по внебалансовому счету N 91404 "Гарантии, выданные банком" на лицевом счете "Обязательства банка из индоссамента векселей, авали, вексельное посредничество" в сумме номинала векселя в случае индоссирования банком векселя из своего портфеля и в гарантийной сумме при принятии банком на себя прочих вексельных обязательств.