Кредитование юридических лиц на примере ОАО "Ханты-Мансийский банк"

Капитал Банка рос высокими темпами. Большой рост отмечен в 2001 году с 326272 тыс.руб. на 01.01.2001 до 1631480 тыс.руб. - 400% . Основная причина роста - очередная эмиссия, проведенная Банком в 2001 году на сумму 900 млн.руб. За 2004 год размер собственных средств Банка увеличился незначительно - на 78596 тыс.руб. или 2,7%. За 2005 года произошло увеличение размера собственных средств Банка - на 2260623 тыс. рублей. По сравнению со вторым кварталом 2005 года собственные средства Банка увеличились на 837653 тыс. руб. или 18,9 %.

По сравнению с началом 2005 года уставной капитал увеличился на 700000 тыс. руб. или 34,9 %., прибыль увеличилась на 1038102 тыс. руб. и составила 1358172 тыс. руб.

Рентабельность капитала по итогам 2005 года составила 34,4 %.

2.2. Методика кредитования юридических лиц Ханты-Мансийским Банком

Краткая характеристика отдела кредитования юридических лиц

Отдел кредитования юридических лиц осуществляет свою деятельность на основании положения о кредитовании юридических и физических лиц а ОАО Ханты-Мансийский Банк (от 27.12.2002 с изменениями и дополнениями от 29.12.2006).

Кредиты предоставляются на договорной основе при соблюдении принципов целевого использования, обеспеченности, срочности, платности, возвратности.

Основные направления кредитной политики Банка определяются Правлением Банка в соответствии с законодательством Российской Федерации, нормативными актами Центрально Банка Российской Федерации, локальными нормативными актами Банка.

Координацию кредитной работы и принятие решений о выдаче кредитов (или пролонгации) осуществляет Кредитный комитет Банка - постоянный внеструктурный рабочий орган Банка, действующий в соответствии с Положением о Кредитном комитете[5].

Организацию кредитной работы филиала Банка осуществляет Директор филиала. Принятие решений о выдаче кредитов филиалом Банка осуществляет Кредитный комитет филиала Банка в пределах установленных лимитов по принятию решения.

Основными подразделениями Банка, осуществляющими операции по кредитованию являются:

при выдаче кредитов, банковских гарантий кредитным организациям - Отдел актива пассивных операций (соответствующее подразделение филиала Банка);

при выдаче кредитов, банковских гарантий, поручительств иным юридическим лицам предпринимателям без образования юридического лица и физическим лицам - Отдел кредитования (соответствующее подразделение филиала Банка);

при проведении и учете операций Банка, связанных с векселями третьих лиц собственными векселями Банка, выдачей аваля - Отдел ценных бумаг;

Подразделениями Банка, принимающими участие в выполнении операций по кредитованию являются: Отдел кредитования, Отдел филиального кредитования, Отдел ценных бумаг, Отдел активно-пассивных операций, Операционное Управление, Отдел учета и контроля банковских операций, Юридическое Управление, Управление безопасности (соответствующие подразделения филиала Банка).

Обязанности по кредитованию распределяются между подразделениями Банка следующим образом:

Отдел кредитования Банка (соответствующее подразделение филиала Банка):

беседа с Заемщиком;

прием документов от Заемщика;

их рассмотрение и составление заключения на Кредитный комитет;

привлечение других служб Банка к рассмотрению документов;

формирование пакета документов, необходимых для открытия ссудного счета;

подготовка учетных и распорядительных документов по движению кредитных ресурсов;

- подготовка документов для учета обеспечения и внебалансовых обязательств по выдаче кредитов;

классификация кредитных рисков в соответствии с Положением «О порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности в ОАО «ХАНТЫ-МАНСИЙСКИЙ БАНК» утвержденным правлением Банка (протокол от 30.07.04 № 68)

подготовка кредитного договора и документов по обеспечению исполнения обязательств по кредитному договору;

сопровождение кредитного договора, отслеживание финансового состояния Заемщика и (или) поручителя, сохранности и достаточности залогового имущества;

начисление процентов и неустоек;

своевременное вынесение на счета просроченных ссуд неуплаченных сумм;

принятие своевременных мер к возврату кредита, уплате процентов и возврату просроченной задолженности;

-информирование Отдела противодействия легализации доходов (соответствующее подразделение филиала Банка) в соответствии с Памяткой о предоставляемой информации [5].

Документы необходимые для предоставления кредита перечислены в приложении 5

Рассмотрение вопроса о предоставлении кредита, оценка платежеспособности Заемщика

При обращении Заемщика в Банк за получением кредита сотрудник Отдела кредитования выясняет у Заемщика цель, на которую испрашивается кредит, разъясняет ему условия и порядок предоставления кредита, знакомит с перечнем документов, необходимых для получения кредита.

Методика переговоров Банка с Клиентом приведена в приложении 6.

После проведения переговоров с потенциальным Заемщиком и получения документов, характеризующих кредитную сделку, Отделом кредитования Банка проводится всесторонний анализ кредитной заявки, результатом которого должно являться формирование выводов о кредитоспособности Заемщика, экономической целесообразности реализации предложенного проекта, определение формы и условий кредитования, которые учитывают особенности Заемщика и его бизнеса.

Срок рассмотрения вопроса о предоставлении кредита зависит от вида кредита и его суммы, но не должен превышать с момента предоставления полного пакета документов Заемщиком до принятия решения Кредитным комитетом Банка (филиала Банка) 14 рабочих дней;

Заявки на получение кредита от 5000 тыс. руб. или эквивалента этой суммы в иностранной валюте выносятся на заседание Кредитного комитета Банка, если полный пакет документов предварительно рассмотрен членами Кредитного комитета Банка, являющимися работниками Управления кредитования и инвестиций, Управления безопасности, Юридического управления, Управления развития и Казначейства Банка;

При рассмотрении заявок члены Кредитного комитета Банка при необходимости оформляют свои замечания и предложения в листе согласования к проекту решения Кредитного комитета (Приложение 7).

Заявление Заемщика регистрируется в канцелярии Банка (или соответствующем подразделении Филиала) в Отдел кредитования. Сотрудник Отдела кредитования составляет перечень принятых документов и копий.

Далее сотрудник Отдела кредитования производит проверку оформления предоставленных Заемщиком документов; определяет платежеспособность Заемщика, При проверке сведений сотрудник Отдела кредитования выясняет кредитную историю Заемщика и размер задолженности по ранее полученным кредитам; направляет запросы в филиалы Банка, предоставлявшие ему кредиты; при необходимости направляет запросы в другие организации.

Основным источником информации о планах заемщика по использованию кредита является бизнес-план проекта (экономическое обоснование), который должен подкрепляться действующими договорами и другими документами.

Источником погашения предоставляемого кредита являются результаты деятельности Заемщика и предоставляемое обеспечение. Оценка возможности погашения кредита производится на основе комплексного анализа финансового состояния Заемщика. Он включает в себя проведение анализа структуры активов и пассивов, денежных и товарных потоков, финансовой устойчивости и эффективности деятельности, оценку забалансовых обязательств Заемщика [5].

Результатом анализа проекта (экономического обоснования) Отделом кредитования Банка должен явиться вывод о возможности своевременного и полного погашения предоставленного кредита.

Работник Отдела кредитования Банка совместно с Управлением безопасности Банка осуществляют проверку предполагаемого залога. По факту проверки оформляется акт, в котором указывается наличие, состояние, условия хранения и местонахождение предметов залога. Акт подписывается как со стороны Банка (филиала Банка) так и со стороны Заемщика.

Отдел кредитования Банка направляет пакет документов Юридическому управлению и Управлению безопасности Банка. Управление безопасности Банка проводит проверку паспортных данных (данных удостоверения личности), сведения о юридическом и фактическом адресе Заемщика, телефоны, факсы и другие средства связи, места работы Заемщика, информацию о наличии имущества и другие сведения, указанные в Анкете.

В заключение Юридического управления Банка должно быть отражено следующее: в журнале учета заявлений; на заявлении проставляются дата регистрации и регистрационный номер [5].

С паспорта и других документов, подлежащих возврату Заемщику, снимаются ксерокопии. На копиях, сделанных кредитным работником и сверенных им с подлинными документами, делается отметка "копия верна" за подписью сотрудника

- анализ учредительных документов на предмет наличия ограничения правоспособности;

- наличие документов, подтверждающих соблюдение Заемщиком порядка совершения крупных сделок, наличие ограничений на совершение сделки;

лицензий;

наличие документов, подтверждающих полномочия Руководителя и Главного бухгалтера, а в случае оформления документов от имени представителя - его полномочия;

-наличие правоустанавливающих документов залогодателя, подтверждающих право собственности на производственные помещения, землю и другие основные фонды;

- правоспособность лица, предоставляющего обеспечение.

Оценка и возможность приема в обеспечение по кредитному договору ценных бумаг определяется Отделом ценных бумаг Банка.

Работник Отдела кредитования Банка составляет письменное комплексное заключение о целесообразности (нецелесообразности) выдачи кредита и в случае целесообразности выдачи кредитов согласовывает с Заемщиком варианты условий предоставления кредита.

Основными критериями при предоставлении кредита для Заемщика перечислены в приложении 8.

Оценка кредитного риска, классификация и оценка ссуды производится уполномоченными подразделениями Банка по каждой ссуде, одновременно с ее предоставлением, кроме портфеля однородных ссуд, за исключениям предусмотренными настоящим Положением.

Оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде проводится на постоянной основе, при возникновении оснований, предусмотренных настоящим Положением, но не реже одного раза в месяц на отчетную дату.

Классификация ссуды осуществляется на основании профессионального суждения в одну из пяти категорий качества (за исключением ссуд, сгруппированных в портфель однородных ссуд):

I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) - отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю);

категория качества (нестандартные ссуды) - умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 1 до 20 процентов);

категория качества (сомнительные ссуды) - значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50 процентов);

IV категория качества (проблемные ссуды) - высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 процента до 100 процентов);

V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) - отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в размере 100 процентов) обесценение ссуды.

Ссуды, отнесенные ко II - V категориям качества, являются обесцененными.

Оформление договоров

При кредитовании используются следующие виды оформления кредитных отношений (сделок):

кредитный договор;

дополнительное соглашение к договору банковского счета при кредитовании банковского счета Заемщика (при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств) и оплаты расчетных документов с банковского счета Заемщика (овердрафта);

договор кредитной линии;

- договор на предоставление банковской гарантии, поручительства, аваля.

На основании решения Кредитного комитета Банка (филиала Банка) о выдаче кредита, банковской гарантии, поручительства, аваля (выписка из протокола заседания Кредитного комитета) сотрудник Отдела кредитования Банка (соответствующего подразделения филиала Банка) готовит кредитный договор, договор кредитной линии, договор предоставления банковской гарантии, поручительства, аваля, а также, в зависимости от вида обеспечения:

договор (ы) поручительства;

договор (ы) залога;

другие документы, необходимые для принятия и оформления обеспечения исполнения обязательств.

Кредитная линия с "лимитом задолженности", или возобновляемая (револьверная) кредитная линия открывается Заемщику для осуществления регулярных финансово-хозяйственных операций, а также для покрытия общего разрыва в платежном обороте предприятий. (На эти цели могут предоставляться и обычные кредиты, без открытия кредитной линии.)

При открытии кредитной линии с лимитом выдачи (возобновляемой (револьверной) кредитной линии) предоставление и погашение кредита производится в пределах установленного лимита задолженности в течение всего срока действия договора об открытии кредитной линии, при этом погашенная часть кредита увеличивает свободный лимит кредитования.

Кредитная линия с "лимитом выдач", или невозобновляемая кредитная линия открывается для осуществления различных платежей, связанных с одним контрактом или партией товара (например, для оплаты таможенной очистки, перевалки, транспортировки и прочих расходов).

При открытии невозобновляемой кредитной линии выдача кредита производится в пределах установленного лимита, при этом погашенная часть кредита не увеличивает свободный лимит кредитования.

При открытии кредитной линии Банк вправе взимать дополнительную плату с Заемщика за открытие лимита кредитной линии в размерах, предусмотренных тарифами Банка.

Работник Отдела кредитования Банка должен обеспечить исполнение требований при оформлении документов перечисленных в приложении 9.

При составлении договоров работник Отдела кредитования Банка использует в качестве основы формы типовых документов.

В целях ускорения возврата кредита в обязательном порядке предусматривать в условиях кредитных договоров и договоров поручительства предоставление Банку права безакцептного списания по его требованию денежных средств с банковского счета Заемщика (Поручителя), а также заключать с Заемщиком (Поручителем) дополнительное соглашение к договору банковского счета, предоставляющие Банку право на безакцептное списание по его требованию денежных средств с банковского счета Заемщика (Поручителя) или требовать от Заемщика (Поручителя) предоставления дополнительного соглашения к договору банковского счета, заключенного с другим банком, предоставляющие Банку право на безакцептное списание по его требованию денежных средств с банковского счета Заемщика (Поручителя) открытого в другом банке.

Оригиналы кредитных договоров и договоров по обеспечению возврата кредита передаются на хранение в Канцелярию. Один экземпляр кредитных договоров и договоров обеспечения возврата кредита передаются Заемщику (Залогодателю, Поручителю).

Копии кредитных договоров и договоров по обеспечению возврата кредита формируются в кредитное досье (дело) на каждого Заемщика. После погашения кредита в установленном Банком порядке копии договоров и приложений к ним текущего и предыдущего года хранятся в Отделе кредитования, договоры более поздних лет - сдаются на хранение в архив Банка (филиала Банка) согласно действующему порядку [5].

Выдача кредита

Ссудный счет открывается Банком при предоставлении кредитов в соответствии с заключенным кредитным договорам и должен быть закрыт при полном погашении Заемщиком обязательств по возврату кредита или прекращения обязательства по возврату кредита по другим основаниям, предусмотренным действующим законодательством РФ. Банк имеет право учитывать вновь выданный кредит на ссудном счете, имеющем нумерацию ранее закрытого счета, по истечению отчетного года, в котором был закрыт ссудный счет.

При определении срока кредита в целях отражения на соответствующих балансовых счетах второго порядка необходимо руководствоваться тем, что под сроком кредита понимается период начисления процентов по данному кредиту.

Кредиты, предоставленные на условии "до востребования" либо "до наступления условия/события", учитываются на балансовых счетах второго порядка с наименованием "до востребования", а с момента востребования банком суммы основного долга (наступления предусмотренного договором условия/события) следующим образом:

а) если договором предусмотрен конкретный срок возврата Заемщиком суммы основного долга - на балансовых счетах второго порядка по учету размещенных средств, соответствующих этому сроку;

б) если конкретный срок возврата Заемщиком суммы основного долга не предусмотрен договором на предоставление денежных средств на условии "до востребования" - на балансовых счетах второго порядка по учету средств, размещенных на срок до 30 дней;

в) если конкретный срок возврата Заемщиком суммы основного долга не предусмотрен договором на предоставление денежных средств на условии "до наступления условия/события" - на балансовых счетах второго порядка по учету средств, размещенных на условии "до востребования" либо "до наступления условия/события" до момента фактического погашения Заемщиком задолженности по возврату суммы основного долга либо ее отнесения на счета по учету просроченной ссудной задолженности в конце операционного дня, следующего за днем наступления соответствующего условия/события.

Кредиты, предоставленные на условии "до востребования (до наступления условия/события), но не ранее определенного срока", учитываются на соответствующих счетах в зависимости от указанного срока, а после его наступления учитываются в порядке, установленном для денежных средств, предоставленных (размещенных) на условии "до востребования (до наступления условия/события)".

Ссудные счета, счета по учету резерва на возможные потери по ссудам и соответствующие внебалансовые счета открываются на основании распоряжения.

Предоставление кредита осуществляется в следующем порядке:

· юридическим лицам, предпринимателям без образования юридического лица - только в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на расчетный или корреспондентский счет / субсчет Заемщика, открытый на основании договора банковского счета (далее по тексту - банковский счет Заемщика);

· предоставление кредита в иностранной валюте Заемщику - юридическому лицу - производится путем перечисления на транзитный валютный счет Заемщика.

Открытие кредитной линии возможно при соблюдении одного из следующих условий:

а) общая сумма предоставленных Заемщику денежных средств не превышает максимального размера (лимита), определенного в соглашении.

б) в период действия соглашения/договора размер единовременной задолженности Заемщика не превышает установленного ему данным соглашением / договором лимита.

Кредитование Банком банковского счета Заемщика при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств ("овердрафт") для оплаты расчетных документов с банковского счета Заемщика возможно, если условиями договора банковского счета либо договором вклада (депозита) предусмотрено предоставление "овердрафта".

Кредитование Банком банковского счета Заемщика при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств осуществляется при установленном лимите (т.е. максимальной сумме, на которую может быть проведена указанная операция) и сроке, в течение которого должны быть погашены возникающие кредитные обязательства Заемщика[5].

Порядок возврата кредита, начисление и уплаты процентов приведен в приложении 10.

Контроль Банка за использованием кредита приведен в приложении 11.

Обеспечение кредита

Банком (филиалом Банка) используются все виды обеспечения, не противоречащие требованиям действующего законодательства РФ. (Приложение 12)

Банк (филиал Банка) может использовать как один, так и несколько различных видов обеспечения. При этом размер обеспечения возврата кредита должен быть не менее суммы основного долга и процентов, причитающихся за весь срок его пользования (в случае, если срок, на который предоставлен кредит, превышает один год - процентов, причитающихся в соответствии с договором к выплате в течение ближайшего года), а также возможных издержек, связанных с реализацией залоговых прав. Сумма издержек исчисляется в размере 20 % от суммы кредита и процентов, причитающихся за весь срок его пользования.

Под суммой обеспечения для Поручительства и Гарантий понимается сумма солидарных или субсидиарных обязательств поручителя (гаранта). Сумма полученного Поручительства или Гарантии по предоставленным кредитам должна быть достаточной для компенсации Банку основной суммы долга по ссуде и/или процентов за весь срок использования кредита.

Под суммой обеспечения для залога понимается справедливая стоимость залога.

Банк принимает в качестве обеспечения обязательств по кредитным договорам в залог имущество Залогодателя, принадлежащее ему на праве собственности.

Основные фонды принимаются в залог лишь в случае, когда Заемщик в соответствии с действующим законодательством и собственными уставными документами отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

При кредитовании под залог имущества (объектов недвижимости, оборудования, товаров в обороте, транспортных средств) или ценностей учитывается не только балансовая стоимость имущества, но и реальная стоимость залога с учетом возможности быстрой реализации товаров, фондов, ценных бумаг и т.д., заложенных Заемщиком.

Сумма кредита с учетом причитающихся процентов за весь срок пользования кредитом, а также возможных издержек, связанных с реализацией залоговых прав, не должна превышать по совокупности залоговой стоимости имущества и/или суммы платежеспособности поручителей, суммы гарантий.

Сумма вышеуказанных обязательств корректируется в зависимости от группы надежности обеспечения и рыночной оценки стоимости предметов залога на следующие коэффициенты:

группа обеспечения коэффициент

первая группа надежности 0,9 - 0,95;

вторая группа надежности 0,6 - 0,8;

третья группа надежности 0,4 - 0,6;

четвертая группа надежности 0,1-0,3;

При принятии в залог имущества Банк в праве потребовать его страхования за счет Заемщика [5].

Страховая сумма должна быть не ниже суммы задолженности по кредиту и причитающихся процентов на период действия кредитного договора, а срок страхования, на 6 месяцев больше срока на который выдан кредит, если иные условия страхования не предусмотрены локальными нормативными актами Банка либо решением Кредитного комитета Банка. Оплата страховой премии должна быть произведена в полном объеме до выдачи кредита. В случае пролонгации кредитных договоров договор страхования должен быть также пролонгирован на соответствующий срок. Выбор страховщика осуществляется Банком.

Обеспечение в виде залога товаров в обороте применяется, как правило, по кредитным договорам, по которым предусмотрено периодическое частичное погашение кредита из получаемой Заемщиком выручки от реализации товаров и услуг. При этом важное значение, при принятии решения о кредитовании под залог товаров в обороте, имеют объемы инкассируемой выручки и кредитовых оборотов по счету клиента в Банке.

Оценка передаваемых в залог ценных бумаг производится Отделом ценных бумаг Банка на основе текущих биржевых котировок или в зависимости от уровня ликвидности.

В случае, обеспечения обязательств по кредитному договору за счет денежных средств, находящихся на депозитном счете (в т.ч. в иностранной валюте), открытого в Банке, расходные операции по таким счетам приостанавливаются на основании распоряжения работника Отдела кредитования Банка, подписанного руководителем Банка на срок действия кредитных договоров, в котором должно быть.

Сумма на счете должна быть достаточна для удовлетворения Банком требований по выданному кредиту, включая проценты [5].

Денежные средства в иностранной валюте, находящиеся на депозитном счете пересчитываются на день заключения кредитного договора по курсу иностранных валют к рублю Российской Федерации, котируемому ЦБ РФ, с применением поправочного коэффициента, устанавливаемого Кредитным комитетом Банка.

Залогодателем может являться как сам Заемщик, так и третье лицо, которое готово выступить перед Банком гарантом по обязательствам Заемщика. Таким образом, в пакет документов, характеризующих предмет залога, могут быть включены юридические документы, подтверждающие правоспособность Залогодателя. Если предметом залога является имущество или права, на отчуждение которых требуется согласие или разрешение другого лица или органа, то аналогичное согласие или разрешение необходимо .для оформления залога этого имущества, поэтому информация, представляемая Залогодателем, должна содержать данные о получении необходимых разрешений.

Обеспечение возврата кредитов, выдаваемых Банком, в зависимости от его ликвидности и механизма обращения на него взыскания в случае неисполнения Заемщиком обязательств по кредитному договору классифицируется Банком по группам надежности приведенных в приложении 13.

Методические рекомендации по осуществлению проверок наличия и состояния залогового имущества приведено в приложении 14.

2.3 Процедура выдачи кредита на примере ООО «Сидоров и Ко»

Понятия и критерии платежеспособности предприятия

Под кредитоспособностью следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности[17].

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету[19].

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.

В связи с тем что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно[21].

Основная цель анализа кредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя и размер кредита который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка[19].

Процедура выдачи кредита на примере ООО «Сидоров и Ко»

В Банк поступило заявление от ООО «Сидоров и Ко» с просьбой о рассмотрении возможности открытия кредитной линии на следующих условиях:

· Кредитная линия с лимитом задолженности -10 000 000 рублей.

· Срок пользования - 12 месяцев.

· Процентная ставка - 13 % годовых.

· Цель - пополнение оборотных средств.

· Обеспечение - залог товаров в обороте, принадлежащих на праве собственности ООО «Сидоров и Ко»

· рыночной стоимостью - 20 000 000 руб., справедливой стоимостью - 12 000 000 рублей.

Общая характеристика «Сидоров и Ко»

Общество с ограниченной ответственностью «Сидоров и Ко» создано в результате преобразования одного из первых торговых предприятий по продаже бытовой и офисной техники «Техника», возникшего в 1991 году. Общество создано для осуществления коммерческой деятельности и извлечения прибыли.

Учредителями являются:

Сидоров Юрий Геннадьевич 20% - генеральный директор;

Сидоров Валерий Геннадьевич 20% - родной брат, администратор;

Сидорова Наталья Геннадьевна 20 % - родная сестра, коммерческий директор;

Канарейкина Надежда Геннадьевна 20% - родная сестра, исполнительный директор;

Канарейкин Александр Анатольевич 20 % - супруг сестры, маркетолог.

Размер уставного капитала составляет 10 000 рублей.

ООО «Сидоров и Ко» зарегистрировано 11.07.2000 под № 1915 в г. Ханты-Мансийск.

Единый регистрационный номер 1028600516933 присвоен 30.12.2002.

Юридический адрес: 628007, Ханты-Мансийский автономный округ-Югра, г. Ханты-Мансийск, ул. Мира, д. 160.

Предприятие осуществляет торгово-закупочную деятельность в виде розничной и оптовая торговли бытовой и офисной техникой, а также канцелярскими принадлежностями, картинами изобразительного искусства и посудой.

Основными конкурентами предприятия на рынке сбыта бытовой и офисной техники являются техномаркет «Лого», «Цифровой дом», «ТехноШок», «Эльдорадо», «Норд». Рынок бытовой и офисной техники развивается, появляется новые конкуренты, и уровень конкуренции в данной сфере торговли повышается.

Предприятие имеет в собственности одноэтажный магазин общей площадью 335,1 кв.м (торговая площадь 203 кв.м), в котором и происходит торговля товарами. Магазин находится по адресу: г. Ханты-Мансийск, ул. Мира, д. 160., там же находятся и складские помещения площадью 80 кв.м Дополнительно имеются складские помещения на по адресу: г. Ханты-Мансийск, ул. Пионерская, д. 13 общей площадью 150 кв.м и в дачном кооперативе «Ветеран» (районе 3 км от г. Ханты-Мансийска) общей площадью 120 кв.м. Основная часть крупногабаритного товара находится на этих складах. Есть модели холодильников, стиральных машин, которые не представлены в торговом зале, т.к. не позволяет площадь. Остатки товара ООО «Сидоров и Ко» на 22.11.06 г составляют 20 323 573 рубля.

ООО «Сидоров и Ко» долгосрочно сотрудничает по поставке офисной техники и канцелярских принадлежностей с Думой ХМАО-Югры (4 года), Департаментом образования и науки ХМАО-Югры (2 года), ГТРК «Югория» (4 года), Департаментом труда и социальной защиты населения ХМАО-Югры (3 года). Заключаются разовые договора на каждую поставку товара.

Цель кредитования

В настоящее время кредитные средства запрашивается для расширения деятельности предприятия. Согласно договору долевого участия в строительстве ООО «Сидоров и Ко» приобретает в собственность помещение общей площадью 600 кв. м в новом пятиэтажном здании по адресу ул. Мира д.52. взамен на земельный участок, на котором строится данный дом. Торговая площадь увеличится почти в три раза. Переезд планируется в апреле 2007 года. Старое здание магазина будет ликвидировано

В связи с этим предприятию потребуются дополнительные средства для приобретения нового торгового оборудования и для увеличения товарных запасов. Планируется открытие новых отделов кожаной галантереи, подарков, а также, возможно, предоставление торговых площадей в аренду.

Также в настоящее время предприятию необходимы дополнительные средства для приобретения товаров перед новогодними праздниками.

ООО «Сидоров и Ко» в Банке имеет продолжительную положительную кредитную историю с 2001 года. Проценты и основной долг выплачивались своевременно и в полном объеме. Предприятие характеризуется как исполнительный заемщик.

За время обслуживания в Банке предоставлялись следующие кредиты:

№ п/п	Вид кредита	Сумма	Дата заключения договора	Дата закрытия договора
1	Овердрафт	500 000	01.06.2001	31.12.2001
2	Кредит	5 000 000	19.11.2001	15.03.2002
3	Овердрафт	1 000 000	09.04.2001	25.12.2002
4	Кредит	3 500 000	20.11.2002	25.12.2002
5	Овердрафт	2 000 000	14.02.2003	13.02.2004
6	Кредитная линия	5 000 000 (с увеличением до 10000000)	25.11.2003	23.11.2006

Условия последней открытой кредитной линии совпадают с условиями вновь запрашиваемой кредитной линии, кроме процентной ставки. По прошлой кредитной линии была установлена процентная ставка в размере 16% годовых, и была снижена в июле 2006 года до 14 % годовых. В настоящее время по рассматриваемой кредитной линии клиент ходатайствует об установлении процентной ставке в размере 13% годовых.

ООО «Сидоров и Ко» имеет 2 открытых расчётных счета.

Расчетный счет в ОАО ХАНТЫ-МАНСИЙСКИЙ БАНК № 40702810500000000259 открыт 21.07.2000.

Расчетный счет в Ханты-Мансийском отделении № 1791 Западно-Сибирского Банка Сберегательного Банка РФ № 40702810767460100221 открыт 03.12.2004.

По данному счёту отсутствуют кредитовые обороты, что подтверждается предоставленной справкой.

Таблица 4 Анализ поступлений на расчётный счет ОАО ХАНТЫ-МАНСИЙСКИЙ БАНК (тыс, руб.)

Месяц	Кредитовые обороты	В том числе кредитные средства	Кредитовые обороты, без учёта кредитов
Июнь 2006	4450	1300	2150
Июль 2006	4590	1800	2790
Август 2006	3879	0	3879
Сентябрь 2006	2770	0	2770
Октябрь 2006	3234	0	3234
Ноябрь 2006 (28дн.)	4025	1500	2835
ИТОГО:	22948	4600	17658

Среднемесячные обороты по расчетному счету за 6 последних месяцев (за исключением поступлений со ссудных счетов Банка) составили 2 943 тыс. руб. Среднедневные остатки на расчётном счете за 6 последних месяцев составляют 457 тыс. руб.

Поступления на расчётный счет стабильны и состоят в основном из инкассируемой торговой выручки, поступлений от оплаты за товары по безналичному расчёту, поступлений от оплаты через банковский карты, а также поступлений кредитных средств.

Анализ финансового состояния

Таблица 5 Вертикальный анализ баланса.

Структура баланса	01.01.2006	01.04.2006	01.07.2006	01.10.2006
АКТИВ
Внеоборотные активы	1%	2%	1%	1%
Оборотные активы	99%	98%	99%	99%
ПАССИВ
Собственный капитал	98%	82%	93%	96%
Заёмный капитал	2%	18%	7%	4%

Вследствие того, что ООО «Сидоров и Ко» является торговой организации, в активе баланса превалируют оборотные активы (99%), а в составе оборотных средств доминируют товарные запасы - 86 % от валюты баланса.

В пассиве баланса большую часть занимает собственный капитал (96%), и заметна положительная тенденция увеличения доли собственного капитала в течение 2006 года. В составе собственного капитала преобладает нераспределённая прибыль - 95 % от валюты баланса. Это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 6 Горизонтальный анализ баланса (тыс.руб.)

Показатели	01.01.2006	01.04.2006	01.07.2006	01.10.2006	Динамика изменения по сравнению с началом года	Изме-нение в%
ВАЛЮТА БАЛАНСА	22446	19188	23392	24046	1 600	7
АКТИВЫ
Основные средства	329	315	298	284	-45	-14
Товары для перепродажи	18976	18315	21 835	20553	1 577	8
Дебиторская задолженность (долгоср.)	781	0	590	568	-213	-27
Дебиторская задолженность (крат-коср.)	1 357	349	867	2037	680	50
ПАССИВЫ
Капитал и резервы	21 895	15639	21 846	23033	1 138	5
в т.ч. Нераспред. прибыль	21 675	15419	21626	22813	1 138	5
Кредиторская задолженность	551	269	386	1 013	462	84
ВТ. Ч. Расчеты с поставщиками	10	0	49	703	693	6930
Займы и кредиты	0	1 640	1 160	0	0	0

Рисунок 1 Динамика изменения валюты баланса

Валюта баланса предприятия в 3 квартале 2006 года по сравнению с началом 2006 года увеличилась на 1 600 тыс. руб., или на 7%, что свидетельствует о стабильности и развитии предприятия.

Изменения в составе активов связаны в основном с увеличением количества товаров для перепродажи и увеличением суммы дебиторской задолженности. В анализируемом периоде сумма товаров для перепродажи повысились на 1 577 тыс. руб. (7 %). Далее планируется увеличение суммы приобретённых товаров для перепродажи в связи с новогодним праздничным периодом. Также по сравнению с началом 2006 года увеличилась и краткосрочная дебиторская задолженность в связи с выдачей авансов поставщикам за товары. По оперативным данным на 24.11.2006 дебиторская задолженность значительно уменьшилась.

Таблица 7 Дебиторская задолженность

Сведения о дебиторской задолженности на 24.11.2006
Наименование	Сумма задолженности	Дата возникновения
	Всего	в т.ч. просроченная
Долгосрочная дебиторская задолженность	555
Жаворонкова А.М.(исполнительный лист)	253	-	Январь 2006
Бирюкова Н.В. (исполнительный лист)	332	-	Январь 2006
Краткосрочная дебиторская задолженность	485
Потребительский кредит (продажа товаров физическим лицам в рассрочку	485	-	Июль-октябрь 2006
Всего дебиторская задолженность:

В долгосрочной дебиторской задолженности числится задолженности по исполнительным листам бывших сотрудников предприятия. Она возникла в результате судебного разбирательства по поводу недостачи товаров в отделах продаж. В настоящее время по исполнительному листу удерживается 50% заработной платы у данных граждан с перечислением на расчётный счёт предприятия. Срок закрытия данной задолженности определён до её полного погашения.

Изменения в пассивной части незначительны. Собственный капитал предприятия остался неизменным.

Наименование вида капитала	Сумма (тыс. руб.)
Уставный капитал	10
Добавочный капитал	207
Резервный капитал	3

Собственные средства предприятия увеличились в связи с ростом нераспределённой прибыли. Также зафиксировано увеличение кредиторской задолженности, в связи с повышением объёмов расчётов с поставщиками.

Таблица 8 Динамика изменения кредиторской задолженности (тыс. руб.)

Наименование	01.01.2006	01.04.2006	01.07.2006	01.10.2006	Изменение по сравнению с началом года
Кредиторская задолженность	551	269	386	1 013	462
поставщики и подрядчики	10	0	49	703	693
задолженность перед персоналом	215	159	165	172	-43
задолженность перед гос. внебюджетными фондами	82	31	22	110	28
задолженность по налогам и сборам	244	79	150	28	-216

В составе кредиторской задолженности превалирует задолженность перед поставщиками, которая составляет 703 тыс. руб., или 69 %. Отмечено резкое увеличение данной задолженности на 693 тыс. руб.

Сумма расчётов с поставщиками продолжается повышаться, и по состоянию на 24.11.2006 она составляет - 1 090 тыс. руб.

Сведения о кредиторской задолженности на 24.11.2006
Наименование	Сумма задолженности	Дата возникновения
	Всего	в т.ч. просроченная
ООО «Консуматика» г. Москва (поставка бытовой техники, аудио- и видеоаппаратуры)	821	-	07.11.06
ООО «Смирнов Бэттериз» г. Екатеринбург (поставка батарей, аккумуляторов, )	39	-	24.10.06
ООО «РОНЭКС-М» г. Москва (посуда: стекло и хрусталь)	111	-	17.10.06
ООО «Полная Чаша» (японская эмалированная посуда)	118	-	24.10.06
Всего кредиторская задолженность:

Расчёты с поставщиками в основном осуществляется путём полной предоплаты, иногда предоставляется отсрочка платежей длительностью - 2 недели.

Таблица 9 Динамика выручки предприятия (тыс, руб).

Дата	2005 год	2006 год	Изменение выручки	Изменение среднемес. выручки
	Выручка	Среднемес. выручка	Выручка	Среднемес. выручка
1 квартал	8716	2905	7635	2545	-1 081	-360
2 квартал	21 511	3585	18260	3043	-3251	-542
3 квартал	31 829	3 537	30043	3338	-1786	-198
Год	47044	3920

Рисунок 2 Тенденция выручки

Снижение объёмов по сравнению с 2005 годом в основном связано с высоким развитием конкурентов, таких как «Цифровой Дом», «ЛОГО», которые имеют большие торговые площади, а также более разнообразный ассортимент товара, чем магазин «Сидоров и Ко». Также появление на рынке новых конкурентов таких как «ТехноШок» и «Норд» усилило конкуренцию в данной сфере торговли. Не смотря на это, выручка предприятия упала незначительно. За 9 месяцев 2006 года получено выручи в сумме 30 043 тыс. руб., снижение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составило 1 786 тыс. руб. В связи с планируемым расширением торговых площадей, планируется увеличение выручки от основной деятельности предприятия.

Структура торговой выручки ООО «Сидоров и Ко» за 2006 год

тыс. руб.

Кассовая выручка	Эквайринг	Оплата по товарам, проданным в рассрочку	Итого по наличному расчету	Безналичный расчет	ВСЕГО:
15826	4083	5415	25324	4718	30043

Рисунок 3 Структура торговой выручки ООО «Сидоров и Ко»

В структуре торговой выручки преобладает кассовая выручка, доля которой составляет 52 %, далее следует поступления от оплаты по товарам, проданным в рассрочку (18%), оплата за товары по безналичному расчету (16%) и эквайринг (14%).

Таблица 10 Структура постоянных расходов

Статьи расходов	Среднемесячное значение (тыс. руб.)
Затраты на приобретение товаров для перепродажи	2415
Расходы на оплату труда	191
Налоговые платежи	59
Электроэнергия	13
Реклама	12
Услуги связи	9
Охрана	5
ИТОГО:	2704

Вследствие того, что ООО «Сидоров и Ко» является торговой организацией в структуре расходов предприятия преобладают затраты на приобретение товаров для перепродажи, доля которых составляет 89%.

Таблица 11 Динамика изменения прибыли ООО «Сидоров и Ко» (тыс. руб).

Дата	2005 год	2006 год	Изменение валовой прибыли	Изменение чистой прибыли
	Валовая прибыль	Чистая прибыль	Валовая прибыль	Чистая прибыль
1 квартал	3763	3 107	2 181	1 478	-1 582	-1 629
2 квартал	5065	3 700	5666	4542	601	842
3 квартал	9156	6315	7690	5729	-1 466	-586
Год	10856	6428

Рисунок 4 Динамика изменения чистой прибыли

За анализируемый период на предприятии отсутствовала операционная и внереализационная деятельность, и чистая прибыль формировалось исключительно от основной деятельности. По причине понижения выручки в 2006 году уменьшилась и чистая прибыль предприятия по сравнению с аналогичными периодами 2005 года. При крупном товарообороте в 4 квартале 2006 года, чистая прибыль может приблизиться к показателю 2005 года или даже стать выше.

Таблица 12 Анализ с помощью финансовых коэффициентов.

Оценка ликвидности баланса
		01.04.2006	01.07.2006	01.10.2006	01.01.2006
Наиболее ликвидные активы	А1	183	226	598	814
Быстрореализуемые активы	А2	349	867	2037	1357
Медленно реализуемые активы	А3	18341	22001	21127	19946
Трудно реализуемые активы	А4	315	298	284	329
Итого:		19188	23392	24046	22446
Наиболее краткосрочные обязательства	П1	269	386	1013	551
Краткосрочные пассивы	П2	1640	1160
Долгосрочные пассивы	П3	1640		23033	21895
Постоянные пассивы	П4	15639	21846	24046	22446
Итого:		19188	23392

("да" = соответствует) ("нет" = не соответствует)

А1;П1	>=	< нет	< нет	< нет	>=да
А2;П2	>=	< нет	< нет	>=да	>=да
АЗ;ПЗ	>=	>=да	>=да	>=да	>=да
А4;П4	<=	<=да	<=да	<=да	<=да
		01.04.2006	01.07.2006	01.10.2006	01.01.2006
Коэффициент текущей ликвидности		9.9	14.93	23.46	40.14
Коэффициент быстрой ликвидности		0.28	0.71	2.60	3.94
Коэффициент абсолютной ликвидности		0.10	0.15	0.59	1.48

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности = Денежные средства + Дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства[25]

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить способность предприятия покрыть все свои обязательства перед кредиторами своими активами, которые делятся на 4 основные группы. Из данных таблицы видно, что на 01.10.2006 быстро реализуемые активы и медленно реализуемые активы покрывают краткосрочные и долгосрочные пассивы предприятия. Это говорит о стабильности деятельности предприятия, а также о возможности отвечать по своим долгам своими активами.

В то же время наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее краткосрочные пассивы, что в свою очередь объясняется тем, что чистые денежные средства не задерживаются у предприятия на расчётном счете, а постоянно находятся в обороте, в то время как кредиторская задолженность предприятия постоянно повышается в связи с увеличением объёма расчётов с поставщиками товаров. Следственно, предприятию необходимы кредитные средства для расчётов с поставщиками[24].

О повышающейся ликвидности баланса свидетельствуют также и показатели ликвидности, которые в течение 2006 года постоянно увеличиваются.

Таблица 13 Показатели финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости
	01.04.2006	01.07.2006	01.10.2006	01.01.2006
Коэффициент концентрации собственного капитала	0.82	0.93	0.96	0.98
Коэффициент финансовой зависимости	1.23	1.07	1.04	1.03
Коэффициент маневренности собственного капитала	1.08	0.96	0.96	0.95
Коэффициент концентрации заёмного капитала	0.18	0.07	0.04	0.02
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств	0.23	0.07	0.04	0.03

Коэффициент концентрации собственного капитала = Собственный капитал / Валюта баланса

Коэффициент финансовой зависимости =

Коэффициент маневренности собственного капитала =

Коэффициент концентрации заёмного капитала = Заемный капитал / Валюта баланса

Коэффициент соотношения заёмных и собственных = Собственный капитал / Заемный капитал[24]

Так как коэффициент концентрации собственного капитала повышается и стремиться к 1, показатель концентрации заёмного капитала снижается. Коэффициент финансовой зависимости за анализируемый период немного снижается, но его значение выше нормативного (>0,6). Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств показывает долю заёмных средств в собственном капитале предприятия, нормативное значение данного показателя должно быть менее 0,67. Значение рассматриваемого показателя по деятельности анализируемого предприятия намного ниже нормативного значения.[24] Исходя из полученных результатов, можно сделать вывод, что показатели финансовой устойчивости за анализируемый период улучшаются.

Показатели деловой активности
	01.04.2006	01.07.2006	01.10.2006	01.01.2006
Оборачиваемость кредиторской задолженности (дней)	4	3	6	6
Оборачиваемость дебиторской задолженности (дней)	7	6	13	13

Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности находятся на приемлемом низком уровне, что является положительным результатом деятельности предприятия.

Показатели рентабельности
	01.04.2006	01.07.2006	01.10.2006	01.01.2006
Рентабельность продаж (%)	20	25	19	14
Рентабельность основной деятельности (%)	25	33	24	16

Показатели рентабельности имеет тенденцию к снижению в течение 2006 года, но значение показателей на 01.10.2006 выше, чем на 01.10.2006. Из этого следует, рентабельность деятельности увеличилась по сравнению с началом года.

Финансовое положение ООО «Сидоров и Ко» по утвержденной методике определения кредитоспособности предприятия признано хорошим.

Согласно предоставленному ТЭО ООО «Сидоров и Ко» планирует активно пользоваться кредитной линии. Следует отметить, что почти ежемесячно планируется погашать часть ссудной задолженности для экономии выплат по процентам. В соответствии с прогнозом поступлений с открытием нового магазина в апреле 2007 года, не ожидается резкое увеличение выручки, рост поступлений планируется с июня 2007 года, что с нашей точки зрения это маловероятно, так как в летний период обычной происходит спад спроса на товары. Анализируя информацию предоставленную в ТЭО, можно сделать вывод, что за указанный период предприятие способно рассчитаться по своим долговым обязательствам перед Банком.

ООО «Сидоров и Ко» в обеспечение по договору кредитной линии предлагает:

Залог товаров в обороте, принадлежащих на праве собственности ООО «Сидоров и Ко» рыночной стоимостью (закупочная стоимость) 20 000 000 рублей.

В Банк предоставлен список товаров, предлагаемых в залог, а также правоустанавливающие документы, подтверждающие, что право собственности на данные товары принадлежит ООО «Сидоров и Ко».

В настоящее время товар застрахован в ОАО «Военно-страховая компания» на сумму 12 000 000 рублей.

Страховой полис № 0640014000121 от 14 июля 2006 года.

Срок страхования - по 14 июля 2007 года.

Следовательно, справедливая сумма залога в этом случае будет ровна

12 000 000 рублей (поправочный коэффициент 0,6).

При установлении процентной ставки за пользование кредитной линией в размере 14% годовых сумма обеспечения должна составлять:

10 000 000 + 14% + 4% = 11 856 000 рублей.

Таким образом, предлагаемой суммы товаров в обороте достаточно для полного обеспечения исполнения обязательств по договору кредитной линии.

Вследствие того, что залог товаров в обороте нельзя назвать устойчивым обеспечением и учитывая крупную сумму кредитования, предлагаю рассмотреть в качестве дополнительного обеспечение личное поручительство всех учредителей ООО «Сидоров и Ко»

Вывод:

1. Финансовое состояние предприятия по утвержденной методике оценено как хорошее.

Предприятие осуществляет рентабельную деятельность.

Ликвидность баланса удерживается на приемлемом уровне, однако, наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее краткосрочные пассивы.

Показатели финансовой устойчивости за анализируемый период улучшаются.

Кредитовые обороты на расчетном счете в Банке стабильны.

Отмечено увеличение уровня конкуренции на данном сегменте рынка в связи с появлением новых торговых компаний.

Планируется увеличение выручки в связи с увеличением торговой площади.

По результатам анализа ТЭО можно сказать, что предприятие способно рассчитаться по своим долговым обязательствам перед Банком.

В обеспечение кредита предоставляются товары в обороте, суммы товаров в обороте достаточно для полного покрытия обязательств по кредитной линии. Для усиления обеспечение предлагаю рассмотреть личное поручительство всех учредителей ООО «Сидоров и Ко»

Предложение:

Учитывая хорошее финансовое состояние и длительную положительную кредитную историю в Банке, открыть кредитную линию ООО «Сидоров и Ко» на следующих условиях:

Лимит задолженности - 10000000,00 рублей

Срок пользования - 12 месяцев

Процентная ставка - 13% годовых

Обеспечение - залог товаров в обороте, рыночной стоимостью - 20000000 руб., справедливой стоимостью - 12000000 рублей

Дополнительное условие - продление срока страхования товаров в обороте на сумму не менее справедливой стоимости залога на срок пользования кредитной линией, увеличенного на 6 месяцев;

Наличие решения о совершении крупной сделки, превышающей 50% балансовой стоимости имущества общества, которое принимается общим собранием участников общества, с отражением всех существенных параметров кредитной сделки.