Финансовые риски в коммерческих банках

Дальнейшая диверсификация кредитного портфеля

Лимитирование

Концентрация

Резервирование

Глава 3. Экономический субъект исследования ЗАО «Агропромбанк»

3.1 Общие положения работы ЗАО «Агропромбанк»

ЗАО «АГРОПРОМБАНК» создан решением учредительского собрания от 01.03.91 года (протокол № 1 от 01.03.91 года и является юридическим лицом, которому в соответствии с Законом ПМР «О банках и банковской деятельности в ПМР» и на основании лицензии, выдаваемой ПРБ предоставлено право привлекать денежные средства от юридических и физических лиц и от своего имени размещать их на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществлять иные операции. ЗАО «АГРОПРОМБАНК» имеет 7 Филиалов: в Тирасполе, Бендерах, Каменке, Рыбнице, Дубоссарах, Григориополе, Слободзее, которые не являются юридическими лицами и действуют на основании утвержденных общим собранием акционеров соответствующих Положений «О филиале».

Предмет деятельности ЗАО «АГРОПРОМБАНК» (сфера деятельности) - услуги по комплексному банковскому обслуживанию предприятий, объединений и организаций АПК, арендаторов, крестьянский, фермерских хозяйств, объединений, союзов и ассоциаций, предприятий, объединений и организаций других отраслей народного хозяйства, граждан. В учредительном договоре сказано, что Банк создается с целью аккумуляции свободных денежных средств предприятий, учреждений и организаций, других юридических лиц, их эффективного использования на основе взаимной заинтересованности акционеров. Приоритетным направлением деятельности банка является финансово-кредитная поддержка базовых отраслей АПК. Банк содействует решению задач производственного и социального развития обслуживаемых предприятий и регионов, укреплению их финансового положения, финансирует и кредитует расширение производства, внедрение прогрессивных технологий и результатов научных исследований, особенно направленных на обеспечение ПМР продукцией сельского хозяйства, обеспечивает возможность расширения производственной базы.

Операции, которые ЗАО «АГРОПРОМБАНК» вправе осуществлять в соответствии с Уставом:

* привлекать вклады (депозиты) и предоставлять кредиты по соглашению с заемщиками;

* открывать и вести счета клиентов и банков-корреспондентов, в том числе и иностранных;

* осуществлять расчеты по поручению клиентов и банков-корреспондентов и их кассовое обслуживание;

* финансирование капитальных вложений по поручению владельцев или распорядителей инвестируемых средств, а также за счет собственных средств КБ;

* выпускать, продавать; покупать и хранить платежные документы и ценные бумаги (чеки, аккредитивы, векселя, акции, облигации и другие документы), осуществлять иные операции с ними;

* выдавать поручительства, гарантии и другие обязательства за третьих лиц, предусматривающие исполнение в денежной форме;

* приобретать права требования по поставке товаров и оказанию услуг, принимать риски исполнения таких требований и инкассировать эти требований (форфейтинг), а также выполнять эти операции с дополнительным контролем за движением товаров (факторинг);

* покупать у иностранных юридических и физических лиц и продавать им наличную иностранную валюту и валюту, находящуюся на счетах и во вкладах;

* покупать и продавать в ПМР и за ее пределами драгоценные металлы, камни, а также изделия из них;

* привлекать и размещать драгоценные металлы во вклады, осуществлять иные операции с этими ценностями в соответствии с международной банковской практикой;

* привлекать и размещать средства и управлять ценными бумагами по поручению клиентов, доверительные (трастовые) операции;

* оказать брокерские и консультационные услуги, осуществлять лизинговые операции;

* производить другие операции и сделки по разрешению ПРБ выдаваемые в пределах его компетенции.

КБ запрещается осуществлять операции по производству и торговле материальными ценностями, по страхованию (за исключением страхования валютных и кредитных рисков)

Финансовые итоги 2006 года

Для ЗАО «Агропромбанк» 2006-2007 год стал очередной ступенью поступательного развития. Удалось закрепить и преумножить достигнутые в 2005 году результаты.

По данным финансовой отчетности за 2006 год, объем активов увеличился на 35% по отношению к предыдущему году и на 1 января 2007 достиг уровня 178,5 млн. долларов США. Большую часть активов занимает кредитный портфель, который за год вырос более чем в 2 раза и составил 120,4 млн. долларов США, таким образом, доля Банка на рынке кредитных продуктов Приднестровья составила 58%1.

Собственный капитал Банка вырос на 1,8 млн. и составил 30,2 млн. долларов США. Главным финансовым итогом 2006 года является максимальная за все время существования Банка прибыль - 2,54 млн. долларов США, что на 77,2% превышает данный показатель 2005 года. Прибыль Агропромбанка за 2006 год составляет 36% от суммы прибыли всей банковской системы ПМР. Налоговые отчисления в бюджеты разных уровней составили 1,45 млн. долларов США. Увеличение прибыли было обусловлено устойчивым ростом основных доходов от текущей деятельности Банка, а также жестким контролем над расходами. Итоги деятельности Банка в 2006 году демонстрируют эффективность выбранной стратегии развития Банка, что можно подтвердить балансовым отчётом ЗАО «Агропромбанка» (таблица 3.1)

Таблица 3.1 Балансовый отчет ЗАО «Агропромбанк»

	на 1 января 2006 г.	на 1 января 2007 г.
АКТИВЫ
Денежные средства	21 753 337	2 578 690
Средства в кредитных организациях	2 705 101	7 553 115
Ценные бумаги для продажи	46 046 753	39 583 076
Инвестиционные ценные бумаги	54 893	57 417
Чистая ссудная задолженность	57 832 600	120 397 897
Обязательные резервы	1 323 311	3 881 803
Нефинансовые активы	780 311	1 340 303
Прочие активы	1 669 141	3 102 176
ВСЕГО активов	132 165 447	178 494 477
ПАССИВЫ
Средства кредитных организаций	95 175 569	136 129 818
Средства клиентов (некредитных организаций)	5 905 620	7 412 240
Средства физических лиц	1 559 934	2 135 846
Выпущенные ценные бумаги	42 694	1 436 478
Прочие пассивы	396 244	823 210
ВСЕГО обязательств	103 080 061	147 937 592
КАПИТАЛ
Обыкновенные акции	20 400 000	20 400 000
Привилегированные акции	6 800 000	6 800 000
Нераспределенная прибыль	1 751 809	3 132 832
Резервный капитал	1 334	6 408
Фонд переоценки основных средств	81 626	79 288
Прочие резервы	50 617	138 357
Суммарный капитал	29 085 386	30 556 885
ВСЕГО пассивов	132 165 447	178 494 477

Предоставление кредитов традиционно является одним из приоритетных направлений деятельности Банка. В 2006 году Агропромбанк подтвердил высокий статус ведущего кредитного учреждения страны и сохранил высокий уровень обслуживания. Объем кредитов, предоставленных корпоративным клиентам, вырос более чем в 2 раза и составил более 110 млн. долларов США.

Наряду с традиционной поддержкой крупных клиентов важным элементом диверсификации и роста кредитного портфеля Банка становится кредитование компаний среднего и малого бизнеса. В 2006 году объемы кредитования таких клиентов выросли в 2 раза по сравнению с 2005 годом. Начиная работать с развивающейся небольшой компанией, Банк закладывает фундамент своей клиентской базы в будущем.

Агропромбанк уделяет пристальное внимание развитию рынка корпоративных банковских услуг и созданию долгосрочных партнерских отношений с клиентами. За этот год клиентами Банка стали более 300 компаний и организаций. Среди них такие крупные компании, как ЗАО ТВКЗ «KVINT», ОАО «Литмаш», СЗАО «Тирасламинат», ОАО «Тираспольский кирпичный завод» и другие.

За 2006 год остатки на счетах корпоративных клиентов выросли на 1,5 млн. долларов США.

Агропромбанк строит свои отношения с клиентами на основе следующих принципов:

Учет интересов клиентов

Индивидуальный подход к каждому клиенту

Обеспечение безопасности и конфиденциальности обслуживания

Предложение клиенту широкого спектра услуг

Удобство и скорость обслуживания, внедрение передовых банковских технологий

Предоставление качественных консультационных и информационных услуг, необходимых клиенту для работы с Банком и ведения своего бизнеса

Экономия времени клиента и предоставление ему комплексных услуг

Предупреждение клиента о возможных финансовых ошибках

Оперативность и профессионализм в решении вопросов, возникающих в процессе обслуживания клиента

Своевременная информированность клиента о возможных изменениях в условиях обслуживания

Соблюдение законодательства ПМР и норм международного права

Агропромбанк особое внимание уделяет поддержанию стабильных отношений с клиентами, находя персональный подход к каждому, предлагая банковское обслуживание на высоком уровне, соответствующее современным международным стандартам.

Так, Агропромбанк представил на рынок банковских услуг уникальный продукт - платёжная система нового поколения «Радуга» для тех, кто живёт, зарабатывает и тратит деньги в Приднестровье. Это важный шаг в процессе перехода платёжной системы ПМР на современные формы осуществления денежных расчётов. С 7 октября 2004 года Агропромбанк официально объявил о начале работы с пластиковыми картами новой платёжной системы. Платёжная система «Радуга» является проектом республиканского значения, в котором учтены интересы всех социально активных граждан. Выгоды от его реализации очевидны: для населения - это безопасность и мобильность, для предприятий - это сокращение затрат, ускорение расчётов, привлечение новых и мотивация постоянных клиентов, для государства - это прозрачность и контролируемость.

Банк постоянно расширяет спектр предоставляемых услуг, филиальную и корреспондентскую сеть, привлекает новых клиентов, внедряет новейшие банковские технологии.

Собственные средства банка

Банковские ресурсы образуются в результате проведения банками пассивных операций и отражаются в пассиве баланса банка. К банковским ресурсам относятся собственные средства банка, заемные (облигации) и привлеченные (депозиты и межбанковские кредиты) средства, совокупность которых используется для осуществления банком активных операций, т.е. размещение мобилизованных ресурсов с целью получения дохода. К собственным средствам банка относятся УФ, РФ, специальный фонды. Важнейшая функция собственных средств банка - служить обеспечением обязательств банка перед его вкладчиками. В банковской практике собственные средства считаются резервом ресурсов, позволяющим банку сохранить платежеспособность, несмотря на появление убытков в случае потери ресурсов.

Уставный Фонд: порядок Формирования, пополнение, назначение

УФ банка - это отправная точка в организации банковского дела. В зависимости от формы организации банка по-разному происходит образование УФ. Бели банк создается как АО, то УФ формируется в сумме номинальной стоимости акций, распространяемых путем открытой подписки на них (если АО открытого типа) или закрытой (АОЗТ). Если банк создан как ООО, он имеет УФ, разделенный на доли, размер которых определяется учредительными документами, при этом участники банка несут ответственность по его обязательствам в пределах своей доли.

Независимо от правовой формы банка его УФ формируется полностью за счет вкладов участников и служит обеспечением их обязательств. Он может создаваться только за счет собственных средств участников банка. Для формирования УФ КБ могут использоваться денежные средства и другие объекты собственности политических организаций или партий, специализированных обществ, религиозных объединений и других организаций, в уставе которых не предусмотрена коммерческая деятельность. За счет бюджетных и внебюджетных средств может сформировано не более 25% УФ банка.

В соответствии с формой организации происходит увеличение УФ. АО для увеличения УК может выпускать дополнительное количество акций распространять их между юридическими и физическими лицами. Для привлечения дополнительных средств таким банкам представляется право выпускать облигации. КБ, как ООО, могут увеличивать размер УФ путем привлечения дополнительных участников с внесением ими своей доли в УФ банка, либо путем увеличения доли каждого из прежних участников. В КБ с участием иностранного капитала УФ может быть образован в валюте.

Пропорционально вкладу в УК банка каждый его акционер ежегодно получает часть банковской прибыли в виде дивидендов, размер, очередность и порядок начисления которых определяется видами и условиями выпуска акций.

ЗАО «АГРОПРОМБАНК» - по форме ЗАО. Акции неделимы, существуют в бездокументарной форме, право фиксируется на бумажных или электронных носителях в реестре акционеров. Уставный капитал определяет минимальный размер имущества КБ, гарантирующий интересы кредиторов. УК формируется за счет средств, полученных в счет оплаты за акции, выпущенные в обращение. Изменение величины УК происходит путем изменения количества акций, существующей номинальной стоимости или путем изменения номинальной стоимости акций без изменения их количества.

Дивиденды - часть чистой прибыли, распределенной среди акционеров пропорционально числу акций. Банк не вправе распределять дивиденды, если после их выплаты он будет не в состоянии выплатить (погасить) в установленные сроки долги или если чистые активы КБ будут меньше суммы его обязательств. Размер дивиденда устанавливается общим собранием акционеров по предложению Правления. Дивиденды могут быть выплачены в форме акций и пропорционально распределены между всеми акционерами КБ. По невыплаченным и неполученным дивидендам проценты не начисляются.

Резервный фонд: порядок Формирования, пополнение, назначение.

РФ предназначен для возмещения убытков от активных операций, служит источником выплаты %-в по облигациям и дивидендов по привилегированным акциям в случае недостаточности прибыли. РФ формируется за счет ежегодных отчислений от прибыли. Его предельный размер определяется в Уставе банка на уровне от 25 до 100 % величины УФ. При достижении предельного размера сформированный РФ перечисляется в УФ (капитализируется), и его начисление начисляется заново.

Фонды специального назначения: порядок Формирования, пополнение, назначение.

Специальные фонды создаются для производственного и социального развития банка за счет отчисления от прибыли. Порядок их образования и расходования регулируется банковскими положениями о коммерческом расчете. Особая составная часть собственных средств банка - это страховые резервы, которые образуются при совершении конкретных операций (например, резерв под возможные потери по ссудам, счет 1471). Назначение резервов: нивелировать негативные последствия в связи с фактическим снижением рыночной стоимости ценных бумаг, и невозвратом выданных ссуд. Формирование этих резервов носит обязательный характер и предписывается ПРБ.

ФМП создан в целях совершенствования системы оплаты труда и материального стимулирования работников КБ, членов Совета и Правления. Средства ФМП используются на основании Сметы, составленной финансовым отделом ЗАО «АГРОПРОМБАНК» в строгом соответствии с утвержденными на год нормативами с разбивкой по кварталам. Смета утверждается Советом Банка по предложению Правления. При отклонении фактической прибыли от планируемой, отчисления в фонд производятся в соответствии с нормативами, скорректированными на процент выполнения плана прибыли.

Правление не реже 1 раза в год отчитывается перед Советом КБ об использовании ФМП. Контроль за использованием ФМП осуществляет главный бухгалтер.

3.2 Анализ банковской ликвидности. Показатели ликвидности баланса банка. Анализ факторов, рисков, влияющих на ликвидность баланса. Способы управления рисками на уровне КБ

Качество активов определяется целесообразностью и ликвидностью каждой части в отдельности. Главной задачей менеджеров банка является найти такую структуру активов, которая обеспечивала бы высокоэффективные результаты банка (получение прибыли). Основное место в активных операциях занимают кредитные операции, второе место - инвестиции в ценные бумаги, третье место - в кассовые операции.

Ликвидность КБ - его возможность своевременно и полно обеспечить выполнение своих долгов и финансовых обязательств перед всеми контрагентами. Банки должны иметь доступные ликвидные активы, которые можно легко обратить в наличные, или иметь возможность увеличить свои фонды при любом требовании выполнить обязательства. Это в свою очередь определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств, размещаемых по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроком.

Таким образом, ликвидность КБ базируется не на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между двумя ее составляющими - собственным капиталом банка, привлеченным и размещенным капиталом банка. Здесь необходимо постоянное управление структурными элементами этих трех категорий.

Важное практическое значение имеет соблюдение рекомендаций обязательных нормативов. Для расчета как директивных, так и оценочных нормативов активы банка корректируют, исходя из показателей их риска. ЦБ рекомендовал все активы КБ распределить на 6 групп исходя из степени риска вложений и возможной потери, части стоимости. При этом отдельным категориям и группам активов присваиваются соответствующие поправочные коэффициенты риска, выраженные в процентах. (Коэффициент риска - 20 %, тогда вероятность надежности возврата инвестированных денег - 80% первоначально выданной суммы.)

В первую группу входят активы, почти полностью исключающие возможность потерь (средства на корсчетах в ПРБ, средства на накопительном счете при выпуске акций, средства на резервном счете в ПРБ, касса и приравненные к ней средства, ценные бумаги, выпущенные Правительством ПРБ), во вторую группу объединяют инвестиции с минимальным риском потерь (наличность в процессе инкассации, подкрепления и излишки кассы в пути, ссуды под залог правительственных и ценных бумаг ПРБ, средства на корсчетах у банков-корреспондентов стран-членов ОЭСР, ссуды, гарантированные правительством ПМР). В третьей и четвертой группе представлены активы с повышенным риском (кредиты другим банка, краткосрочные ссуды, выданные под залог, гарантию, поручительство других предприятий, организаций и банков (кроме гарантированных Правительством ПМР), материальные и нематериальные активы, хозяйственный инвентарь, лизинговые операции, долгосрочные ссуды). Остальное включается в пятую (с высоким риском потерь - средства на корсчетах у банках - не членов ОЭСР, ценные бумаги АО и предприятий, приобретенные банком, другие права участия, приобретенные банком) и шестую группу (коэффициент риска на 100 % - не обеспеченные ссуды, просроченная задолженность по ссудам, средства на корсчетах в неплатежеспособных банках, гарантии и поручительства, выданные кредитной организацией, аккредитивы под гарантии банка).

Взвешивание активов по степени риска производится путем умножения остатка средств на соответствующем балансовом счете (счетах), или части их, на их коэффициент риска (в %), деленный на 100%.

ЦБ устанавливают нормативы ликвидности банков (мгновенной, текущей, абсолютной ликвидности). Мгновенная ликвидность - отношение высоколиквидных активов и суммы обязательств по счету до востребования. Текущая ликвидность - отношение ликвидных активов и суммы обязательств по счету до востребования + обязательства, взятые на 30 дней. Долгосрочная ликвидность - отношение суммы кредитов, выданных на срок более одного года и капитала банка + обязательства, выданные на срок более одного года. Обязательства КБ складываются из реальных и потенциальных. Реальные обязательства - отражены в его балансе в виде депозитов, срочных депозитов, взятых кредитов. Потенииалъные обязательства -забалансовые, выданные гарантии, поручительства, т.е. конкретные стоимости он не имеют.

Перед менеджерами КБ всегда стоят 2 взаимоисключающие задачи: необходимо выполнить все обязательства и не понести потерь. Решение этих задач обусловливается внутренними и внешними факторами:

¦ внутренние факторы - достаточность собственного капитала, качество активов, зависимость от внешних источников, квалификация кадров.

¦ внешние факторы - общая политическая и экономическая обстановка, развитие рынка ценных бумаг, развитие банковской системы в стране, ставка рефинансирования [33, ст.176].

Наихудшая ликвидная позиция - не достаточно средств (собственных и привлеченных), чтобы удовлетворить клиентов выдачей кредитов и ссуд. Задача менеджера - найти дополнительные источники, чтобы не потерять клиента. Наилучшая ликвидная позиция - не востребованы клиентами все кредитные ресурсы. Чтобы не упустить прибыль менеджеры должны найти клиента и выдать средства в активные операции (кредит). Задача менеджера - достичь средней ситуации.

Порядок расчета и соблюдение банков основных экономических нормативов. Отчетность по соблюдению экономических нормативов, представляемая в ПРБ

В ходе проведения денежно-кредитной политики ПРБ осуществляет дистанционный надзор за работой банков, который заключается в систематическом анализе представляемой финансовыми учреждениями отчетности и пруденциальном контроле выполнения банками установленных экономических нормативов. Соблюдение экономических нормативов служит механизмом обеспечения устойчивости банков и банковской системы в целом, гарантирования безопасности размещенных на счетах денежных средств. Экономические нормативы установлены Инструкцией №1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций». В основе значимости каждого экономического норматива лежит риск, т. е. каждый норматив характеризует степень защищённости банка от того или иного риска. Основные относительные экономические нормативы:

Норматив достаточности капитала (HI) - отношение собственных средств КБ к суммарному объему активов, взвешенных учетам степени риска вложений. Он вводит ограничения на общую сумму активных операций с учетом степени риска и имеющегося капитала. Не выходя за рамки этого норматива, банк может менять структуру активных операций, ориентируясь на активы с минимальным риском с высокой доходностью. В целях приведения уровня достаточности капитала в соответствие с международным» стандартами минимально допустимое значение норматива устанавливается в размере с баланса на 01.01.06 год - 8%.

Норматив текущей ликвидности характеризует необходимый уровень ликвидных активов в структуре баланса, это соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка- Этот коэффициент оценивает возможность активов банка обмениваться на денежные средства. Минимально допустимое значение Н2 с баланса на 01.01.06 год -20%.

Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков устанавливается в % от собственных средств КБ. При определении размера риска учитывается совокупная сумма кредитов, выданных КБ данному заемщику (группе), а также гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией одному заемщику (группе)Данный норматив рассчитывается также по совокупной сумме требований в рублях и иностранной валюте к кредитной организации, выступающей заемщиком по межбанковским кредитам. Норматив рассчитывается и в случае, если кредитная организация выступает только гарантом и поручителем (в размере 50%) в отношении какого-либо юридического или физического лица. Максимально допустимое значение норматива НЗ устанавливается в размере 30%. Каждая выдача крупного кредита должна быть экономически обоснована и осуществляться по решению правления или кредитного комитета банка.

Максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) - устанавливается как процентное соотношение величины вклад или полученного кредита, полученных гарантий и поручительств данной кредитной организации, остатков по счетам одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков). Остатки по бюджетным счетам в расчет не принимаются. Данный норматив также рассчитывается по совокупной сумме обязательств перед другой кредитной организацией, выступающей кредитором (вкладчиком) по отношению к данной кредитной организацией. Этот норматив предусматривает, что риск на одного заемщика не может, как правило, превышать определенный процент от собственных средств банка. Если этот лимит превышен, то риск считается крупным. Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в размере с баланса на 01.01. 05 года-25%

Максимальный размер риска на одного заемщика-акционера (пайщика) банка - отношение совокупной суммы требований банка в рублях и иностранной валюте в отношении одного акционера (пайщика) банка и капитала банка. Максимально допустимое значение на 01.01.2007 года - 20 %, т.е. совокупная величина кредитов, выданных акционерам кредитной организации, не может превышать 20 % собственных средств банка.

Максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения по отношению к капиталу (максимально допустимое значение -100%).

Норматив соотношения ликвидных активов и суммарных активов кредитной организации в иностранной валюте (минимально допустимое значение с баланса 01.01.05 г. -30%).

Норматив риска собственных вексельных обязательств - процентное соотношение выпущенных банками векселя, а также 50 % забалансовых обязательств аваля. Максимально допустимое значение - 50%.

Норматив использования собственных средств кредитной организации для приобретения долей (акций) других юридических лиц - в форме процентного соотношения средств инвестируемых и собственных средств КБ.

Норматив покупки ценных бумаг за счет средств находящихся на счетах предприятий, организаций республиканского и местного бюджета. Минимально допустимое значение -50%.

Норматив достаточности обязательного страхового фонда банковских вкладов граждан - процентное соотношение суммы созданного страхового фонда по вкладам граждан и общей суммы денежных вкладов (депозитов) граждан. Норматив должен быть равен 10%

Ежемесячный расчет экономических нормативов вместе с балансом представляются в ПРБ для контроля и надзора за деятельностью банка. В случае неоднократных нарушений применяются санкции в виде повышения отчислений в фонд обязательных резервов.

Коэффициент достаточности капитала (HI) характеризуется двумя его составляющими: объёмом собственных средств и суммой совокупного риска активов - воздействие этих компонентов на норматив противоположно, так как при увеличении капитала значение норматива повышается, а при росте риска потери активов - снижается.

3.3 Методы совершенствования управления рисками в коммерческих банках

Управление рисками не представляет собой набора формальных действий, которые осуществляются в некоем вакууме. Работая вместе с линейным руководством, работник, готовящий оценку, пытается определить риск, минимизировать и смягчить потери, где это возможно. Оценка успеха связана с осуществлением именно этих задач.

При правильном осуществлении, оценка процесса представляет собой подтвержденное исследованиями обоснованное указание на состояние и результативность направленного осуществления управления рисками.

До недавнего времени управление рисками не имело особого значения для банков. Процентные ставки фиксировались монетарными властями, структура финансовых инструментов часто устанавливалась заранее, финансовые рынки отличались малой глубиной и степенью активности, банкам не разрешалось вести операции в иностранной валюте, планирование было очень поверхностным и относительным, т.к. банки обладали ограниченной автономностью, а национальные стандарты учета не требовали той степени раскрытия информации, которая позволила бы оценить прибыльность или достаточность капитала.

Сейчас на многих рынках положение меняется, в некоторых случаях довольно резко, что потребовало срочного усиления управления финансами и рисками банков, функционирующих на этих рынках. Необходимо укрепить несколько областей: финансовую информацию нужно сделать более доступной, нужно развивать финансовую политику, финансовые навыки, в особенности в управлении активами и обязательствами, обязательствами и портфелями, необходимо создать процесс управления активами и обязательствами, улучшить организационную структуру, четко распределить обязанности по финансовому управлению и повысить эффективность контроля.

Управление финансами в значительной степени фокусируется на управлении риском. Хотя функция управления финансами не отвечает исключительно за управление всеми банковскими рисками, она играет центральную роль в определении объема, отслеживания и планирования эффективного управления риском.

Управление активами, связанными с рисками и контроль. Активы, связанные с рисками, как они характеризуются в банковском регулировании, обычно не включают денежные средства и ближайшие заменители денег, такие как банковские векселя, высоконадежные ценные бумаги и золото. Активы, связанные с риском обычно составляют большую часть всех активов.

Приобретение таких активов и управление ими является основой управленческого процесса в банке, потому что именно эти активы и обеспечивают основную долю доходов банка. Стратегические планы в отношении этих активов должны оценивать существующие и потенциальные рынки, стратегию и качество портфеля.

Управление ликвидностью

Ликвидность управляется чтобы обеспечить поддержание банком требуемого уровня резервов в Центральном банке и гарантии достаточной ликвидности для предполагаемых и неожиданных нужд. Основная цель управления ликвидностью заключается в том, чтобы всегда можно было бы удовлетворить потребность в наличных средствах при разумных затратах. Как уже отмечалось выше, потребности в наличных средствах могут быть удовлетворены за счет истечения срока обязательств или продажи активов, а также путем приобретения депозитов или дополнительного финансирования на рынках денег.

Управление ликвидностью обязательств предполагает, в основном, расширение, диверсификацию и количественную оценку источников дополнительного финансирования. Увеличение числа тех, кто готов предоставить фонды, знаком с банком и хотел бы инвестировать в денежные инструменты банка, может расширить возможность банка получать средства тогда, когда это оказывается необходимым. Диверсификация типов источников финансов стабилизирует возможности финансирования и уменьшает степень концентрации финансов, которая может сделать банк уязвимым для проблем, создаваемым крупным поставщиком средств для банка. Количественное определение финансирования с потенциального денежного рынка является неотъемлемой частью измерения ликвидности в таких учреждениях. Банки , которые опираются на управление обязательствами, должны иметь очень острое понимание потенциальной хрупкости как денежного рынка, так и финансовых условий основных источников финансирования на этих рынках.

Так же как и в случае риска по процентной ставке, ликвидность может управляться для каждого типа валюты, с которой работает организация. Работая в национальной валюте, организация часто будет иметь возможность стучаться в двери центрального банка для решения серьезных проблем, связанных с неожиданной потребностью в ликвидных средствах либо, обеспечивая заем подходящим залогом, либо приобретая заемные средства без обеспечения. Эта функция центрального банка - выступать кредитором в последней инстанции - редко доходит до возможности предоставления средств в иностранной валюте. Если национальная валюта не является свободно конвертируемой, для иностранной валюты следует применять более консервативные способы управления ликвидностью.

Чтобы быть готовым ко всякого рода неожиданностям с ликвидностью в такой обстановке служба управления активами и обязательствами разрабатывает планы на случай чрезвычайных обстоятельств. В таких планах рассматриваются варианты худшего сценария и разрабатываются стратегия решения подобных ситуаций.

Помимо разработки планов на случай чрезвычайных обстоятельств те, кто управляет активами и обязательствами, могут предпринять профилактические действия по повышению уровня ликвидности, когда возникает вероятность для банка развития именно такой ситуации. Например, можно продлить срок действия обязательств для того чтобы. сократить потенциальную потребность в наличных средствах в течение ближайшего временного периода. Но для того, чтобы предпринять такое действие, подразделение по управлению активами и обязательствами должно быть полностью информировано о состоянии банка. Это обычно подразумевает понимание качества портфеля займов.

Однако, часто бывает, что служба управления активами и обязательствами узнает о серьезных трудностях, возникающих в связи с кредитами всего лишь за несколько дней или даже часов до того, как об этих трудностях становится известно всем. руководители, ответственные за состояние кредитного портфеля, действуют таким образом, чтобы затемнить ситуацию с ухудшением качества кредитов до тех пор, пока эта ситуация не достигает критической точки. Поэтому очень важна надежная внутренняя система связи, с тем чтобы управление активами и обязательствами могло эффективно использовать период между временем идентификации проблемы внутри банка и временем, когда эти проблемы становятся известны за пределами банка.

Измерение и ограничение риска процентной ставки и дисбаланса ликвидности.

Руководители должны по крайней мере использовать сообщения о форвардных разрывах для оценки и контроля банковского риска по процентной ставке и для управления ликвидностью в иностранной валюте.

Измерение и ограничение кредитного риска

Объем кредитного риска при реализации контракта - это абсолютная величина платежа, который должен быть сделан банком. Величина кредитного риска, который существует до урегулирования контракта, если таковой существует, зависит от движений курса обмена валюты вслед за заключением контракта. Если курс меняется в пользу банка, это порождает кредитный риск. Если курс меняется против позиции банка, банк не имеет кредитного риска. До заключения с контрагентом забалансового контракта по курсу обмена иностранных валют руководителю следует оценить потенциальный кредитный риск, который может появиться в течение действия контракта. Чем дольше срок контракта и чем более подвижен курс обмена, тем больший существующий кредитный риск по отношению к номинальной стоимости контракта.

Для уменьшения кредитного риска банк должен отдельно утверждать границы по урегулированию и границы по объему для каждого контрагента, с которым банк заключает забалансовый контракт по курсу обмена иностранной валюты. Такой границей является предоставление общей кредитной линии клиенту в банке, объем которой должен быть установлен кредитным отделом банка, а не отделом иностранной валюты.

Помимо кредитного риска, присущего каждому такому займу, банк таким образом невольно подвергается рискам курса обмена и процентной ставки вследствие непредвиденных изменений своей позиции по иностранной валюте.

Измерение и ограничение странового риска

В принципе все сделки, включающие возникновение дебиторской задолженности в иностранной валюте, могут вызвать страновой риск. Измерение и ограничение странового риска предполагает управление всей дебиторской задолженностью, которая должна быть погашена контрагентами в каждой стране. На практике для контрагентов, действующих в странах с неконвертируемой валютой или там, где существует потенциальная угроза возникновения нехватки иностранной валюты, для контрагентов должны быть установлены ограничения.

Управление позициями по иностранной валюте

Совет директоров и высшее руководство банка должны определить, должен ли банк и до какой степени проводить сделки в иностранной валюте. Для многих банков ресурсы, требуемые для правильного управления риском по иностранной валюте являются недоступными. Другие банки рассматривают потенциальные риски, связанные с ведением сделок в иностранной валюте, как риски, перевешивающие потенциальную прибыльность бизнеса. Эти банки могут решить не действовать как ответственное лицо в сделках с использованием иностранной валюты, а предпочтут пропускать все необходимые их клиентам операции с валютой через корреспондентские банки.

Там, где изменения курса обмена определяются рыночными силами и где бухгалтерская и правовая системы сосредотачиваются на результатах рынка, проведение банковских операций в иностранной валюте опирается на разумную дисциплину.

Руководство должно считаться с рыночными силами. Оно должно стремиться овладеть новыми навыками и учиться уметь оценивать разумные риски и получаемое вознаграждение за допустимую степень валютного риска иностранной валюты.

Руководители стремятся совершенствовать своевременность и точность своих информационных систем чтобы облегчить для себя возможность контролирования рисков и получения прибыли. Свободный доступ к ликвидным рынкам позволяет банкам хеджировать (страховать) позиции в иностранной валюте легко и эффективно, обеспечивая основу для разумного управления риском. При этих условиях банки могут считать приемлемым держать открытые позиции для осуществления возможности предоставить клиенту необходимый заем и оказать ему депозитные услуги, поскольку они имеют возможность быстро изменять эти позиции, если в этом возникает необходимость.

Такие банки могут также осуществлять небольшие торговые операции для того чтобы расширить свой доступ к рынкам контрагентов и усовершенствовать свои знания условий рынка.

Такие условия не всегда существуют. Стоимость национальной валюты часто контролируется государством, доступ к иностранной валюте может быть ограничен, а правовой режим и система бухгалтерского учета могут быть неэффективными. Те, кто руководит риском по курсу обмена, не подвергается воздействию рыночных сил или влиянию внешней дисциплины. Часто эти руководители имеют малый опыт и стремятся не входить в постоянно меняющийся характер рынка. Часто трудно бывает получить своевременную информацию по открытым позициям.

Недостаток информации делает ограничение риска бессмысленным. Эти недостатки часто оказываются заметными только на этапе перехода страны к более рыночно ориентированной системе или когда курс обмена значительно пересматривается.

Для банков, которые решают заняться бизнесом, связанным с использованием иностранной валюты, высшее руководство и Совет должны гарантировать проведение операций в надежных условиях и в соответствии с правилами и практикой. Масштаб операций и принятие риска должны основываться на общем качестве процесса управления риском и на характере валютных рынков в стране, в которой работает банк и его контрагенты. Опыт и знания управления банка и его персонала, своевременность и точность информационных систем и эффективность установленных лимитов риска являются ключевыми характеристиками качества процесса управления рисками. Процесс управления риском должен поддерживаться надежными бухгалтерскими процедурами, всесторонним внутренним контролем и адекватной технологией.

Управление валютными операциями

Обязанности управления обменом иностранной валюты должны быть определены четко и ясно. Обычно отдел управления иностранной валютой (или другое подразделение) несет ответственность за проведение сделок в иностранной валюте и гарантирует соблюдение ограничений по риску. В зависимости от размера организации отдел по работе с иностранной валютой или какое-то четко выделенное для этих целей подразделение отвечает за операции и за подготовку отчетов для руководства.

Ответственность за установление границ для контрагентов и регулирование, в случае страхового риска, должны быть интегрированы в общем процессе одобрения на выдачу кредитов по банку. Такая интеграция обеспечивает, что общий потенциальный риск, связанный с высокой степенью концентрации заемщика/контрагента или страны, управляется.

Политика и лимиты

Банки должны иметь письменно изложенную политику, определяющую деятельность по иностранной валюте. Цель письменного изложения такой политики заключается в том, чтобы передать ожидания и намерения старшего руководства и Совета директоров (или другого эквивалентного органа) линейному руководству и персоналу. Таким образом политика должна пересматриваться и получать одобрение Совета директоров. В целом политика должна отражать терпимость Совета и старшего руководства к разной степени рисков, возникающих как следствие деятельности с иностранной валютой.

Политика должна включать формальное утверждение ограничений, на операции в иностранной валюте. Обычно эти внутренние лимиты предлагаются руководством отдела внешнеэкономических связей. Ограничения по позициям, открытым в течение чрезвычайно короткого отрезка времени должны быть установлены для каждого вида валюты отдельно и для всех валют вместе с помощью приемлемых методов агрегирования и где это необходимо, должны быть установлены лимиты одного дня.

Если пределы основываются на оценке потенциальных потерь в отдельных валютах, потенциальная потеря по каждой валюте может быть агрегирована и сама быть подвергнута ограничению. Если ограничения основываются на размерах открытой позиции по каждой валюте, общую или валовую.

Лимиты должны основываться на оценке потенциальной потери. Вообще говоря, лимиты на более подвижные по курсу и менее ликвидные виды валют должны быть ниже лимитов на устойчивые ликвидные валюты. Если позиции относительно малы, может оказаться приемлемым использовать единый лимит для группы твердых валют в совокупности (например для валют Европейского валютного союза). Когда национальная валюта подвергается риску значительной девальвации, все короткие позиции в иностранной валюте должны строго ограничиваться, в особенности короткие позиции по твердой валюте. Длинные позиции в валюте, подвергающейся девальвации, или имеющейся в ограниченных объемах без возможности выхода на другие объемы, также должны строго ограничиваться.

Механизм, с помощью которого устанавливаются ограничения по кредитам контрагенту и урегулированию и страновое ограничение с передачей полномочий внешнему отделу, должен быть зафиксирован в документе, излагающем политику банка. В дополнение к установленному агрегированному лимиту по кредитам для каждого контрагента должен быть установлен лимит риска урегулирования для объема сделки (или сделок), которые могут быть урегулированы в один какой-либо день. Должен быть установлен страновой лимит на полный риск, связанный со всеми контрагентами, располагающимися на территории каждой отдельной страны. В тексте изложения политике должно быть оговорено, что лимиты должны быть установлены четко и должны быть доведены до внешнего отдела и что они должны периодически пересматриваться и обновляться.

Лимиты, применимые к процентной ставке по иностранной валюте и по ликвидности в иностранной валюте, также должны устанавливаться политикой банка.

В документе, излагающем политику банка, должны быть определены минимальные нормативы бухгалтерской отчетности и нормативы переоценки позиций по иностранной валюте, включая частоту проведения таких переоценок для целей управления и целей учета.

Внутри банковская система управления рисками должна основываться на следующих принципах:

- постоянный мониторинг, оценка и контроль за рисками; наличие надежной информационной системы;

- своевременное (чаще всего ежедневное) информирование руководства банка о состоянии дел и изменениях на рынках;

- регулярный контроль счетов и ревизия (аудит) отчетности.

Высший административный орган банка должен одобрить главные принципы организации системы управления рисками, изложенные в письменном виде, регулярно получать информацию о рисках и периодически пересматривать принципы с учетом изменившихся условий.

Коммерческий директор банка обязан разрабатывать принципы и методы осуществления операций с дериватами, регулярно пересматривать их, четко разграничивать полномочия своих подразделений, обеспечивать эффективный внутренний контроль и функционирование информационной системы оповещения о рисках, организовывать дискуссии среди членов высшего руководства и сотрудников соответствующих подразделений банка по поводу методов оценки и измерения рисков.

Коммерческий директор банка обязан разрабатывать принципы и методы осуществления операций с дериватами, регулярно пересматривать их, четко разграничивать полномочия своих подразделений, обеспечивать эффективный внутренний контроль и функционирование информационной системы оповещения о рисках, организовывать дискуссии среди членов высшего руководства и сотрудников соответствующих подразделений банка по поводу методов оценки и измерения рисков.

Персонал, занимающийся управлением рисками (их измерением, наблюдением и контролем), должен быть функционально отделен от персонала, занимающегося коммерческими операциями.

Банк должен располагать подробной собственной методикой систематизации, оценки, измерения и агрегирования рисков. Все используемые банком дериваты должны своевременно и регулярно (не реже одного раза в год) переоцениваться по текущей рыночной стоимости. Следует также регулярно анализировать последствия потенциальных изменений на рынке, моделируя различные ситуации, в том числе "наихудший сценарий" ("Worst Case").

Продуманная внутрибанковская система лимитов и правил позволяет не только ограничивать общие "рискованные" обязательства банков, но и устанавливать соответствующие лимиты для отдельных подразделений банка. О любом превышении установленных лимитов следует сообщать руководству банка, разрешать подобное превышение может только специально уполномоченный на это персонал.

Эффективность управления рисками во многом зависит от качества информационной системы, призванной минимум один раз в день представлять руководству банка информацию о рисках, прибылях и убытках. В свою очередь руководство банка должно следить за тем, чтобы различные элементы системы управления рисками регулярно проверялись и оценивались. В банках, осуществляющих значительный объем операций с дериватами, такие проверки должны проходить не реже одного раза в год. При обнаружении "слабых мест" и серьезных проблем в деятельности банка частота проверок должна быть повышена. Ревизию (аудит) необходимо проводить и при намечающихся изменениях в деятельности банка. Особое внимание при этом следует уделять деятельности коммерческих служб, распределению функций и задач, организации контроля со стороны руководства банка. В банке должны быть организованы различные потоки информации для управления рисками и внутреннего контроля, с одной стороны, и для коммерческих служб - с другой.

Несмотря на быстрое распространение практики управления рисками в банках и других финансовых учреждениях до сих пор существуют различные определения рисков, что затрудняет разработку единых норм и правил управления рисками.

В рекомендациях "Группы 30" и директивах В12 понятия рисков также трактуются по-разному. Для ученых-статистиков понятие риска означает прежде всего вероятность события, которое может вызвать отклонение от ожидаемых тенденций. Для тех, кто занимается коммерческими операциями, риск означает возможность ущерба от события, которое изменяет исходную ситуацию.

Не до конца ясным остается также вопрос о том, какие события считать "нормальными", т.е. не нарушающими сложившейся тенденции, а какие - чрезвычайными, кризисными, ломающими тенденцию. Практически любое понимание риска является законным, поскольку так или иначе отражает различные ожидания коммерсантов, управляющих, высшего руководства банков и органов контроля. Именно поэтому при организации системы управления рисками следует учитывать все их аспекты и разновидности.

На состоявшейся в ноябре 1993 г. в Лондоне международной конференции по проблемам управления рисками выдвигались следующие рекомендации.

1. Сотрудники коммерческого отдела, занимающиеся сбытом банковских продуктов и услуг, должны иметь в виду, что даже нормальное отклонение от тенденций может принести им убыток. Вместе с тем они не должны думать об этом при заключении каждой сделки, подобно тому как жители Калифорнии не могут постоянно думать о последнем землетрясении.

2. Управляющие банков должны заботиться о сохранении платежеспособности банка даже в условиях кризиса и обеспечивать получение недостающих ресурсов. При этом они должны ориентироваться не на условия кризиса, а на фактическое положение дел в прошлом, на вероятность отклонения событий от сложившейся тенденции, на оценку рисков и поиск возможности получения прибыли.

3. Задачами органов контроля являются надзор за обеспечением платежеспособности всей финансовой системы и соответствующей капиталовооруженности всех участников рынка; обеспечение "прозрачности" рынка, т.е. документального подтверждения реального состояния дел в банках и других финансовых учреждениях, которое оценивается с помощью стандартных показателей и критериев; контроль за отклонениями от "нормы".

Таким образом, общей задачей управляющих банков и органов контроля является обеспечение бескризисного функционирования финансовой инфраструктуры, необходимой для эффективной деятельности банков.

Управление рисками в банках - сложная проблема, которая не ограничивается операциями с дериватами. Это многоступенчатый процесс идентификации, оценки (измерения) и контроля за рисками. Следует помнить, что дериваты, будучи инструментами страхования от рисков, сами могут быть источниками рисков - кредитных, рыночных, промышленных и юридических. Главная опасность дериватов заключается в том, что операции с ними, позволяя использовать сравнительно небольшой объем ликвидных средств, могут приносить огромные доходы и столь же огромные убытки.

Вместе с тем дериваты обладают бесспорными достоинствами, важнейшими из которых являются следующие:

1) операции с дериватами позволяют по-новому распределить риски и шансы на финансовых рынках;

2) дериваты связывают между собой отдельные рынки, улучшая тем самым распределение ресурсов;

3) они способствуют усилению "прозрачности" рынков;

4) операции с дериватами повышают ликвидность рынка кассовых сделок, поскольку более защищенные рынки привлекают больше инвесторов.

Управление рисками при осуществлении коммерческих операций банков приобретает все большее значение, независимо от того, связаны ли эти риски с кассовыми операциями, дериватами или с их комбинацией. Глобализация финансовых рынков заставляет все большее число банков понять, что управление рисками наряду с компетентностью персонала и качеством информационных систем становится решающим фактором повышения и поддержания конкурентоспособности банка.

Выводы и предложения

На основе изучения материала по финансовому риску и анализа практики хозяйственно-финансовой работы ЗАО «Агропромбанка» можно сделать следующие выводы и предложения:

Любая форма человеческой деятельности связана с множеством условий и факторов, влияющих на положительный подход принимаемых решений. Экономический риск особенно проявляется при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции, участников хозяйственного оборота.

Всякая предпринимательская деятельность без риска не бывает. Главное место занимает финансовый риск. Наибольшую прибыль приносят финансовые операции с повышенным риском. Однако риск должен быть рассчитан до максимально допустимого предела.