Управление кредитными рисками в условиях рынка РК: теория, оценка, пути снижения (на примере банков второго уровня)

УДК 336.77:338.242:336.71 На правах рукописи

ПАЛЖАН САЛТАНАТ САТЫБАЛДЫКЫЗЫ

Управление кредитными рисками в условиях рынка РК: теория, оценка, пути снижения (на примере банков второго уровня)

08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Республика Казахстан

Алматы, 2008



Работа выполнена в Казахском национальном техническом университете им. К. Сатпаева

Научный руководитель доктор экономических наук

Спанов М.У.

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

профессор Челекбай А.Д.

кандидат экономических наук Каирленов М.А.

Ведущая организация Университет «Туран»

Защита состоится 30 октября 2008 года в 14.30 час. на заседании диссертационного совета Д 20.01.07 по защите диссертаций на соискание ученой степени доктора экономических наук при Университете Международного Бизнеса по адресу: 050010, г. Алматы, пр. Абая, 8а, к. 208.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Университета Международного Бизнеса по адресу: 050010, г. Алматы, пр. Абая, 8а.

Автореферат разослан «____» сентября 2008 г.

Ученый секретарь диссертационного совета д.э.н., профессор Тусеева М.Х.



ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования

Банковская деятельность в Казахстане в последнее десятилетие переживает период бурных изменений, которые вызваны с одной стороны, радикальными преобразованиями экономической системы, а с другой - внедрением новых информационных технологий и глобализацией финансовых рынков. На волне радикальных рыночных реформ банковская система страны коренным образом изменилась: она приобрела двухуровневую структуру, значительно увеличилось количество банковских организаций, при этом все они основывают свою деятельность на рыночных принципах, что создает условия для развития конкуренции на рынке банковских услуг.

В современных условиях формирования полноценных рыночных отношений значительно расширяется сфера кредитных отношений и увеличивается объем кредитных вложений, тем самым повышается роль кредита в развитии экономики. От эффективности и бесперебойности функционирования кредитного механизма зависят не только своевременное получение средств отдельными хозяйственными единицами, но и темпы экономического развития страны в целом. Организация кредитного обслуживания предприятий, фирм, учреждений и населения, функционирование кредитной системы играют исключительно важную роль в развитии хозяйственных структур. Прежде всего, велика роль кредита в обеспечении бесперебойности процесса производства и реализации продукции. Потребность в кредите предприятий, организаций и других хозяйствующих субъектов обусловлена тем, что время поступления средств от реализации продукции не всегда совпадает со временем возникновения необходимости произвести расходы на приобретение материальных ценностей, выплаты заработной платы и оплаты услуг.

Вследствие неспособности заемщиков исполнить свои обязательства кредитная деятельность коммерческих банков сопровождается уменьшением части активов, то есть возникновением кредитных рисков. Главной причиной возникновения кредитных рисков является нестабильное финансовое состояние предприятий.

В связи с этим проблема управления кредитными рисками для банков приобретает большую актуальность, так как непосредственно связана с возможностью потери устойчивости финансового положения банков. При всем многообразии существующих методов управления банковскими рисками, природа возникновения, сущность и способы управления кредитных рисков являются недостаточно изученными. В этой связи весьма значимым становится исследование возникающих в коммерческой деятельности банков кредитных рисков: их измерение, оценка, методы и приемы снижения.

Актуальность проблемы управления кредитными рисками не получила должного развития в трудах отечественных ученых, в связи с чем предопределило выбор темы исследования.

Степень разработанности проблемы

Теоретическим и практическим проблемам реформирования экономики и банковской системы в целом были посвящены труды учёных экономистов Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой, Г.В. Савицкой, В.В. Ковалева, О.И. Лаврушиной, Е.С. Стояновой, Э.А. Уткина, А. Хандруева, И.Т. Балабанова, П.Г. Грабового, Б.А. Лагоши, Т.В. Осипенко, Г. Загорий, К.Д. Валравен, П. Бернстайн, А.В. Воронцовского, Е.В. Цветковой, Г. Андреевой и т.д.

В Республике Казахстан проблемы финансовых и кредитных рисков исследуются в трудах Г.С. Сейткасимова, К.К. Жуйрикова, С.А. Алпысбаева, Н.Н. Ибришева, К.К. Жангаскина, Г.Ш. Копбаевой, Г.Б. Танирбергеновой, С.Р. Раимова, К.Б. Бердалиева и т.д.

Математические методы оценок рисков, а также вопросы, связанные с выбором оптимальных решений в условиях неопределенности заложены в трудах Е.С. Вентцеля, Н.Ш. Кремера, Л.Г. Лабскера, Л.О. Бабешко, И.В. Орловой, И.И. Елисеевой, Н.А. Зенкевича, В.Д. Ширяева, А.М. Дуброва, Е.А. Хрусталева, Т.П. Барановской, Н.В. Князевской, В.С. Князевского, Г. Мулена, Е.В. Шишкина, А.Г. Чхартишвили, А.В. Кузнецова и т.д.

Как уже отмечалось выше, актуальность проблемы управления кредитными рисками не получила должного развития в трудах отечественных ученых, поэтому предопределило выбор темы диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в изучении теоретико-методологических подходов и научно-практических разработок для эффективного управления кредитными рисками банков второго уровня в условиях рынка РК. На достижение этой цели направлено решение следующих основных задач:

- рассмотреть особенности кредитных рисков как экономической категории;

- исследовать риск-менеджмент как механизм управления кредитными рисками;

- проанализировать существующие методики оценки кредитного риска;

- провести анализ современного состояния и проследить взаимосвязь развития экономики и банковского сектора РК;

- оценить уровень кредитного риска банковской системы;

- исследовать процесс управления прямыми кредитными рисками и способы их минимизаций в банках РК;

- рассмотреть кредитный рейтинг как основной метод оценки прямых кредитных рисков;

- изучить методы управления портфельными рисками и способы их минимизаций;

- построить корреляционно-регрессионную модель финансового состояния потенциального заемщика коммерческого банка;

- оптимизация стратегии диверсификации на примере банков второго уровня.

Предметом исследования выступают кредитные риски, возникающие в процессе кредитования коммерческими банками.

Объектом исследования являются кредитная деятельность банков второго уровня Республики Казахстан.

Методология и методика исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили положения теорий управления кредитными рисками, методы оценок и снижения уровня риска, а также теория прогнозирования.

В работе использованы научные труды зарубежных и казахстанских учёных, богатый мировой опыт управления кредитными рисками.

При написании диссертационной работы применялись методы системного анализа, абстракции, классификации, графической иллюстрации, экономико-математические модели, имитационное моделирование и т.д.

Достоверность и обоснованность научных исследований обеспечена методологическими положениями исследования и концептуальным подходом автора к изучению проблем управления кредитными рисками в банках второго уровня РК.

Информационной базой послужили опубликованные законодательные и нормативно-правовые документы АФН и НБРК по банковским рискам, документы международных организаций (Базель1, Базель 2), web-страницы НБРК, учебно-методический материал, научно-теоретические монографии, различные публикации, статистический материал по развитию экономики РК и банковского сектора, собственные разработки автора.

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке комплекса теоретических и практических положении, направленных на решение проблем, связанных с управлением кредитными рисками.

Основные результаты, определяющие научную новизну работы, состоят в следующем:

- дана авторская трактовка понятия «кредитный риск»;

- углублены теоретические положения кредитного риска как экономической категории;

- сформулированы основные этапы управления прямыми кредитными и портфельными рисками;

- разработан и обоснован рейтинговый метод оценки прямых кредитных рисков;

- оценены кредитные риски банковской системы РК;

- предложены практические рекомендации по прогнозированию финансового состояния заёмщиков банка с помощью корреляционно-регрессионного метода;

- предложены ряд рекомендаций по принятию оптимального решения при отраслевой диверсификации портфельных кредитных рисков.

Основные положения исследования, выносимые на защиту:

- теоретико-методические подходы понятия кредитного риска;

- авторский анализ методик, применяемых банковской системой для оценки кредитного риска;

- анализ современного состояния экономики и взаимосвязь развития экономики и банковского сектора Республики Казахстан;

- авторская оценка уровня кредитного риска банковской системы РК;

- концепция управления кредитными рисками и способы их минимизаций;

- управление портфельными рисками и использование корреляционно-регрессионного метода;

- авторский подход к оптимизации стратегии диверсификации на примере АО БанкЦентрКредит.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации доложены на международных и научно-практических конференциях.

Внедрение результатов исследования. Результаты исследования были использованы при разработке методов оценок и при диверсификации портфельных рисков в Банке ЦентрКредит, Альянс Банке, а также внедрены в учебный процесс КазНТУ им. К. Сатпаева.

Научно-практическая значимость сформулирована предложениями по совершенствованию формирования системы управления кредитными рисками банков второго уровня.

Практическая направленность работы состоит в использовании материалов исследования в деятельности коммерческих банков, финансовых аналитиков и менеджеров.

Разработанные методические принципы формирования системы управления кредитными рисками могут быть применены в деятельности коммерческих банков и организаций, предоставляющие банковские услуги.

Публикации. Материалы диссертационного исследования изложены в 7 публикациях автора общим объемом 2,3 печ. листа.

Структура и объём работы. Основные цели и задачи исследования определили структуру и содержание работы, которая состоит из введения, трёх глав, заключения и списка использованных источников.



ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ

1 Теоретические аспекты управления кредитными рисками. Кредитный риск - это риск возникновения у банка убытков вследствие несоблюдения заемщиками первоначальных условий договоров по исполнению ими принятых на себя денежных обязательств. Исходя из этого, кредитный риск - это максимально ожидаемый убыток, который может произойти с заданной вероятностью в течение определённого периода времени в результате уменьшения стоимости кредитного портфеля, в связи с частичной или полной неплатёжеспособностью заёмщиков к моменту погашения кредита.

Основными областями банковской деятельности, генерирующими кредитные риски, являются:

* кредитование клиентов;

* инвестиции в ценные бумаги;

* межбанковское размещение;

* деятельность дочерних компаний;

* взаимоотношения с дебиторами.

В настоящей научной работе рассматриваются кредитные риски, проявляющиеся в кредитной деятельности банка при кредитовании клиентов (предоставление займов, гарантий, аккредитивов, векселей, факторинг, лизинг и т.д.), а так же при внедрении банком новых банковских продуктов или оказании банковских услуг на новых секторах или регионах экономики в части кредитной деятельности.

Кредитный риск лежит в основе взаимоотношений между банком и клиентом по договору займа (гарантии, аккредитива и др.) и зависит как от клиента, так и от банка. В зависимости от источников проявления факторы, влияющие на кредитный риск, могут быть внутренними и внешними.

Факторы, носящие внутренний характер, зависят от внутренней среды банка. К внутренним факторам, оказывающим влияние на кредитный риск, относятся:

1. стратегия банка;

2. организация кредитного процесса;

3. процедуры и методология;

4. продукты и технологии;

5. персонал.

Факторы, носящие внешний характер, зависят от внешней среды. К основным внешним факторам, оказывающим влияние на кредитный риск, относятся:

1. Риск контрагента - риск невыполнения заемщиком своих обязательств.

2. Рыночные риски - риски неблагоприятных изменений рыночной ситуации (включают в себя валютный риск, процентный риск и ценовой, складывающийся на рынке).

3. Отраслевой риск - это вероятность потерь в результате изменений в экономическом состоянии отрасли и степени этих изменений как внутри отрасли, так и по сравнению с другими отраслями.

4. Региональные риски - риски, связанные с осуществлением инвестиций на уровне отдельных экономических районов страны (включают в себя экономические, политические, социальные, правовые, экологические и др. риски отдельного региона).

5. Экономические риски - зависят от уровня развития экономики, величины валового внутреннего продукта, объемов внутренней и внешней задолженности государства, уровня инфляции и т.д. (включают в себя ослабление государственной поддержки бизнеса, изменения конъюнктуры рынка, снижение степени безопасности инвестиционной деятельности, замедление темпов роста экономики, снижение уровня доходов населения, ухудшение транспортного сообщения и др.).

6. Политические риски - риски, возникающие в результате событий непреодолимой силы, и имеющие политический характер, то есть, исходящие от органов власти и управления, либо от иных государственных образований, или народных масс (изменение государственного устройства, военные действия на территории страны, введение чрезвычайного положения, закрытие границ, запрет на вывоз или ввоз товаров, проведение забастовок и т.д.).

7. Природные риски - риски, возникающие вследствие стихийных бедствий, ухудшения экологии, климатических условий, засухи, неурожая и др.

Банк не может повлиять на внешние факторы, он может только оценить их и принять меры по снижению влияния данных факторов.

Однако кредитный риск зависит не только от внешних факторов, но и от качества кредитной работы в банке, квалификации сотрудников кредитного подразделения. В свою очередь, качество кредитной работы влияет на финансовые показатели банка как посредством начисленного и полученного процентного дохода, так и через механизм формирования резервов на возможные потери по ссудам.

Риск-менеджмент - единая система управления рисками, охватывающая весь организационный процесс оценки рисков, принятия и исполнения решений и контроля за их исполнением. Данная система включает в себя стратегию банка, организационную структуру, процедуры, технологии и продукты, позволяющие выработать цели рискового вложения капитала, выявить степень, величину и вероятность наступления риска, выбрать стратегию управления риском и механизмы его снижения.

Основными целями риск-менеджмента банка являются:

- минимизация кредитных рисков;

- управление соотношением риск/доходность;

- приведение системы управления кредитными рисками в соответствие с требованиями регулирующих органов и международных стандартов.

Отсюда основными задачами риск-менеджмента являются:

- диагностика рисков;

- анализ рисков;

- управление рисками;

- оценка эффективности проводимых мероприятий;

- контроль над выполнением поставленных задач;

- защита интересов банка.

Эффективная система риск-менеджмента предполагает: наличие комплексной системы управления рисками, портфельный подход к управлению рисками, измерение и прогнозирование рисков, управление соотношением риск-доходность, эффективную систему внутреннего контроля. В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода в неопределенной хозяйственной ситуации. К тому же риск-менеджмент представляет собой систему управления рисками и экономическими, точнее, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления.

Управление кредитным риском подразумевает анализ на уровне совокупного кредитного портфеля, отдельного заемщика, продукта, операции и должно осуществляться системно и комплексно во взаимосвязи с другими видами рисков. Эффективный менеджмент кредитного риска является необходимым и достаточным условием для создания развитой системы управления рисками, имеющей существенное значение для долговременного успеха кредитной организации. Залогом реализации успешного менеджмента любого объекта является неукоснительное следование выработанным принципам. К принципам управления кредитным риском следует отнести: целостность, интеграцию, открытость, иерархичность строения, структуризацию, эффективность, регламентированность, приоритетность, согласованность, информированность.

Стратегия банка по вопросам управления кредитными рисками является составной частью утвержденного Советом Директоров стратегического плана развития банка, одной из основных задач которого является поддержание оптимального качества активов и эффективное управление рисками, а также, выстраивание и укрепление системы кредитного риск-менеджмента, внедрение института кредитных риск-менеджеров в филиалах. Система слежения за рисками, позволяет руководству банка контролировать действия сотрудников, получивших полномочия на самостоятельное ведение операций. При оценке данной системы необходимо, прежде всего, обратить внимание на её направленность, на выявление и мониторинг кредитных, рыночных, операционных рисков и рисков ликвидности. Природа банковской деятельности такова, что наличие четко определенных планов взаимодействия различных уровней руководства, строгое разграничение полномочий и обязанностей является необходимым условием успешного функционирования коммерческих банков. Изучение и анализ организационной банковской структуры позволяет выявить конструктивные недостатки в работе и оценить его эффективность с точки зрения контроля руководства за состоянием дел в коммерческом банке.

Для эффективного управления кредитными рисками необходимо определить надежный способ его оценки. Существующее множество методик оценки кредитного риска базируется на ряде общих принципов, что позволяет их сгруппировать в определенные категории. В данной научной работе анализируются: методика АФН, метод скоринга, математические методы, основанные на взвешенной оценке вероятности изменения рейтинга заемщика, и методы, предложенные Базельским комитетом по банковскому надзору.

С 2004 года все регулирующие и надзорные функции на финансовом рынке осуществляет Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций. Выделение регулирующих и надзорных функций определило особый статус Национального Банка РК, являющегося единственным центральным банком в СНГ, деятельность которого полностью сконцентрирована на функциях, присущих классическому центральному банку. Самым распространенным методом оценки кредитных рисков в банках является нормативный метод, соответствующий «Правилам классификации активов, условных обязательств и создания провизий (резервов) против них», утвержденный Постановлением Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций № 296 от 25.12.06 г. и «Правила о пруденциальных нормативах для банков второго уровня» НБРК.

Согласно правилам АФН, банк формирует резерв на возможные потери по ссудам. Классификация выданных ссуд и оценка кредитных рисков проводятся в зависимости от финансового состояния заёмщика и его возможностей погашения основной суммы долга и процентов, комиссионных и иных платежей, предусмотренных договором.

Метод скоринга использует данные, полученные как от самого клиента путем анкетирования, так и информацию о нем из кредитного бюро, затем с помощью математической модели определяет критерии отбора заёмщиков и категории риска для каждого из них.

В 1988 г. Базельский комитет по банковскому надзору, действующий при Банке международных расчетов, утвердил «Базельское соглашение». Оно определило минимальные требования достаточности собственного капитала для крупных международных банков. Соглашение должно было обеспечить устойчивость мировой банковской системы. Базельское соглашение, первоначально принятое десятью наиболее развитыми государствами (исключая СССР), сейчас одобрено более чем в ста странах мира. В 1999 г. оно было изменено. Постепенно Базельское соглашение перестало быть эффективным в связи с изменениями в деятельности финансовых учреждений. Банки стали активнее использовать сложные финансовые продукты, деривативы, распределять риски среди дочерних структур. В ответ Базельский комитет предложил модернизировать минимальные требования достаточности собственного капитала банков. В 1999 г. комитет обнародовал проект нового соглашения, получившего название «Базель-II». В соответствие с Базельским соглашением капитал банка подразделяется на капитал 1-го уровня и капитал 2-го уровня. Минимальные требования Базеля-II предоставляют банкам свободу выбора, давая возможность опираться на данные, полученные из своего опыта, или из внешних источников, если банк сможет убедительно показать причастность таких данных к его потенциальным рискам. Практически это значит, что банки должны иметь у себя процедуру, позволяющую им надежно собирать, хранить и использовать статистические данные об убытках за определенный период времени.

Среди всего разнообразия математических методов выделяются три модели. Первую можно обозначить как структурный «подход Мертона», названный в честь лауреата Нобелевской премии по экономике 1997 г. Роберта Мертона. Это модель структуры капитала фирмы, в которой оценивается вероятность дефолта по долгам. Фирма не выполняет обязательства, когда ценность ее активов падает ниже ценности долгов. Вторая модель представляет эконометрический подход к моделированию кредитных рисков. Это логистическая модель, где риск неплатежа в однородных подгруппах заемщиков определяется макроэкономическим индексом и набором специфических факторов. Обе модели опираются на моделирование Монте-Карло для оценки риска кредитного портфеля. Наконец, третья модель отражает страховую (актуарную) аналитику кредитных рисков. Программное обеспечение CreditRisk+, разработанное Credit Suisse Financial Products, швейцарским подразделением известного глобального банка, является примером третьей модели. Все модели позволяют всесторонне проанализировать и количественно оценить риск как на уровне кредитного портфеля в целом, так и на уровне отдельного заемщика. Несмотря на методические различия, модели опираются на одни и те же входные данные о заемщике. Анализу подлежат данные о его финансовом состоянии, для расчета вероятности дефолта учитывается также результат кредитной сделки.

Следующим методом оценки, является подход к определению достаточности капитала, предложенный Базельским комитетом, обладающий, по нашему мнению, следующими основными достоинствами:

- характеризует «реальный» капитал банка;

- способствует пересмотру стратегии банков и отказу от чрезмерного наращивания кредитов при минимальном капитале, отдавая предпочтение не объему кредитного портфеля, а его качеству;

- способствует увеличению доли нерисковой деятельности банка;

- поощряет правительство уменьшать регламентацию деятельности банков, поскольку в ней проявляется больше элементов саморегулирования;

- дает возможность учитывать риски по забалансовым обязательствам;

- позволяет сравнивать банковские системы разных стран.

Вместе с тем следует отметить, что наряду с достоинствами предложенного метода расчёта достаточности капитала банка он имеет ряд существенных недостатков. Основными из них являются:

- отсутствие достаточной четкости в определении составных элементов капитала по уровням, что позволяет смягчить требования к капиталу со стороны отдельных банков;

- недостаточно подробная дифференциация активов по степени риска;

- занижение требований к резервам по отдельным видам операций;

- ориентация на оценку достаточности капитала только по кредитному риску;

- отсутствие зависимости объема капитала от рыночных и процентных рисков, которые имеют очень важное значение в деятельности банка.

Таким образом, в настоящее время в банковской практике не существует универсальной методики оценки кредитного риска заёмщика, в связи с этим рекомендуется использовать все методы оценок в совокупности.

2 Анализ и оценка кредитных рисков банковской системы Республики Казахстан

Действия НБРК и АФН, направленные на стабилизацию банковской сферы, продолжают оказывать положительное влияние на банковский сектор и способствуют:

- росту доверия к банкам со стороны общественности и, как следствие, увеличению банковских депозитов;

- стабилизации курса тенге в результате введения свободно плавающего обменного курса тенге. В случае значительного притока валюты на внутренний рынок Национальный Банк не допустит укрепления тенге в размерах, заметно снижающих конкурентоспособность экспортеров. Валютная политика Национального Банка РК направлена на предотвращение спекулятивных колебаний обменного курса тенге;

- значительному усилению контроля за рисками в части достаточности капитала, ликвидности, величины валютной позиции, качества кредитного портфеля, в результате чего банковский сектор постепенно «очистился» от нестабильных, ненадёжных банков, благодаря разработке системы пруденциальных нормативов и различных методик, регламентирующих контроль рисков, а также планомерного внедрения учёта МСБУ.

Развитие ситуации в финансовом секторе, прежде всего в банковском сегменте, в течение 2007 г. характеризовалось разнонаправленными тенденциями. В течение января-июля 2007 г. наблюдалось дальнейшее расширение банковской деятельности, значительными темпами росли активы, обязательства банков. Несмотря на постепенное повышение в этот период ставок на мировом финансовом рынке, их уровень позволял отечественным банкам продолжать политику по привлечению внешних заимствований.

Обязательства банков перед нерезидентами за отчетный год увеличились на 30,8% или 1 273,4 млрд. тенге, составив на конец года 5 403,0 млрд. тенге.

Несмотря на влияние американского кризиса на глобальный финансовый рынок во втором полугодии 2007 г., на протяжении всего 2007 г. сохранялась положительная динамика развития банковской системы республики и были отмечены незначительные отрицательные колебания некоторых показателей банковского сектора.

Совокупные активы банков на 1 января 2008 г. составили 11 683,4 млрд. тенге, прирост за год составил 31,7%. При этом отношение совокупных активов к ВВП составляет 87,7%.

Расчетный собственный капитал банков за год увеличился на 52,5%, составив на конец года 1 781,8 млрд. тенге. При этом уровень достаточности собственного капитала превышает установленный агентством норматив на 2,2 процентных пункта и составляет 14,2%. В то же время относительно 2006 г. коэффициент достаточности снизился на 0,7 процентных пункта.

Значительная часть привлекаемых ресурсов направлялась на расширение кредитования отечественной экономики. В течение года прирост кредитов в экономике составил 48,0%, или 2 876,5 млрд. тенге, составив на конец года 8 868,3 млрд. тенге.

На фоне происходящих событий депозиты населения как показатель, наиболее чутко реагирующий на изменение обстановки в финансовом секторе, в период с августа по октябрь 2007 г. снизились на 4,7%. Тем не менее их объем в эти месяцы превышал уровень июня 2007 г., а за ноябрь-декабрь 2007 г. депозиты населения, по предварительным данным, увеличились на 3,5%. Вклады юридических и физических лиц с начала 2007 г. увеличились на 1 709,1 млрд. тенге, или на 36,2%, и составили на 1 января 2008 г. 6 424,0 млрд. тенге. За отчетный период вклады физических лиц выросли на 40,0%, или на 413,6 млрд. тенге. Коммерческие банки страны наряду со связанными с ними отраслями экономики будут продолжать испытывать некоторую потребность в ликвидных средствах, кредитование как физических, так и юридических лиц будет продолжаться менее интенсивнее, чем в предыдущие годы.

Уровень кредитного риска в банковской системе остается высоким. Ключевое значение для финансовой стабильности банковской системы имеет качество его ссудного портфеля ввиду относительно высокой концентрации заемщиков и активного участия в секторах недвижимости и строительства. Качество обслуживания заемщиками своих обязательств по кредитным договорам определяется их финансовым состоянием, зависящим от основных тенденций развития экономики в целом (рисунок 1).

Банки, стремясь удовлетворить растущий спрос на заемные средства, начинают наращивать объемы кредитов, пренебрегая оценкой рисков и не слишком заботясь о качестве кредитных портфелей. В некоторых случаях банки компенсируют высокие риски кредитования за счет высоких процентных ставок, которые нередко достигают 50% годовых и даже больше. В результате, кредитные портфели банков приносят солидную доходность, однако отличаются крайне высоким уровнем риска. Затем, когда экономика переходит из стадии роста в стадию рецессии, кредитные риски начинают реализовываться. К этому времени плохие долги составляют уже значительную долю в активах банков, и многие кредитные институты оказываются на грани дефолта. Объемы кредитования растут стремительными темпами, при этом банковский риск-менеджмент находится в стадии становления, а риски, принимаемые на себя банками, компенсируются высокой доходностью. Уровень просрочек увеличивается. Понятно, что экономика циклична, и в период экономического спада банкам неизбежно придется столкнуться с определенными трудностями. Однако, все традиционно рассматриваемые индикаторы кризиса "плохих" долгов свидетельствуют о том, что нашей банковской системе в ближайшее время ничего не угрожает.

Качество ссудного портфеля банков с начала года претерпело некоторые изменения. В первую очередь, снижению качества ссудного портфеля банков второго уровня способствовало ужесточение регуляторных мер в отношении классификации активов и порядка ведения банками второго уровня документации по кредитованию со второго квартала 2007 года (рисунок 2).

1. За 1999-2005 гг. - Анализ рисков банковского сектора Республики Казахстан - 2006, 12 апреля. www.standardandpoors.ru; www.creditrussia.ru.

2. За 2006 год - по материалам Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций и Национального Банка Республики Казахстан.

3. За 2007 год - Отчет о финансовой стабильности Казахстана - 2007, декабрь.- С. 46.

Уровень «нефункционирующих» кредитов находится ниже допустимых значений. Однако, с начала года увеличилась доля сомнительных кредитов с 24,4% в 1999 году до 58,5% в 2007 году при снижении доли стандартных от 71,99% (в 1999 году) до 40,3% (в 2007 году). Вопросы ухудшения качества активов лежали в основе развития большинства банковских кризисов последних лет. В целях международного сравнения оценки качества ссудного портфеля чаще всего применяют показатель доли «нефункционирующих» кредитов. Угрозой финансовой стабильности в мировой практике считается ситуация, при которой объем нефункционирующих кредитов достигает 10% от ссудного портфеля. Удельный вес таких кредитов в ссудном портфеле банковской системы ниже критического уровня в 10%. Однако, начиная с апреля текущего года в значительной мере увеличилась доля сомнительных кредитов при снижении удельного веса стандартных кредитов, что обусловлено, в большей степени, введением новых требований со стороны надзорного органа, направленных на более адекватную оценку кредитного риска и соответственно формирование провизий. В свою очередь, удельный вес просроченной задолженности клиентов по займам в ссудном портфеле банков с начала года снизился с 1,3% до 1,0%.

Для анализа кредитного портфеля в данном случае, удобно рассматривать динамику поведения кредитов через её представление в виде Марковской цепи. Это представление позволит с допустимой точностью определить матрицу вероятностей перехода одной категории кредитов в другую и определить вектор стабильного состояния системы. Оцененная нами матрица вероятностей (в %) ежемесячной миграции кредитов представлена в таблице 1.

Оценка показывает, что качество кредитного портфеля остается относительно неплохим. Устойчивость стандартной категории превышала 90%, что является неплохим индикатором устойчивости стандартной категории с резким уменьшением вероятности перехода этой категории в сторону категорий с худшим кредитным качеством. Однако анализ показывает, что классификация категорий кредитного риска не соответствует уровню кредитного риска займов определенной категорий. Теоретически, например, можно ожидать увеличения вероятности перехода категорий с более низким кредитным качеством к ещё более низким. Причем, чем ниже эта категория, тем больше вероятность того, что данная категория займов в итоге окажется окончательно неплатежеспособной (перейдет в категорию безнадежных займов). На примере оцененных данных видно, что такая зависимость не обнаруживается. Более того, некоторые кредиты в преддефолтных категориях имеют высокую или значительную вероятности миграции в стандартную категорию, что напрямую противоречит градации этих категорий по кредитному риску. Так, например, вероятность восстановления 2-й категории сомнительных кредитов до стандартных практически равна нулю, в то же время, более рискованные по классификации категории (Сомнительные 3, 4, 5) имеют больше шансов на «восстановление». По нашему мнению, это может объясняться несколькими причинами. Во-первых, стандартная ошибка оценки может незначительно исказить оцениваемые данные. Во-вторых, длина исследуемых данных не достаточно велика, поэтому специфичные свойства той или иной категории могли не проявиться в рассматриваемый период. Наконец, классификация кредитов в некоторые категории может быть не более чем номинальной демонстрацией риска неплатежеспособности заемщика. Низкая стабильность «безнадежных кредитов» также вызывает сомнения относительно присваивания ей наивысшей степени кредитного риска, поскольку, теоретически, данная категория должна быть почти стохастически закрытой (т.е. вероятность миграции из этой категории должна быть близка к нулю).

В результате оценки получаем долгосрочную оценку состояния кредитного портфеля, которая выглядит так: Стандартные - 58,60; Сомнительные 1 - 30,10; Сомнительные 2 - 2,20; Сомнительные 3 - 4,00; Сомнительные 4 - 1,30; Сомнительные 5 - 1,30; Безнадежные - 2,50.

Также следует отметить рост совокупного уровня возможных кредитных потерь в целом по банковской системе вследствие снижения степени покрытия кредитного портфеля стоимостью залогового обеспечения и объемом сформированных провизий (рисунок 3).

Однако снижение степени покрытия может быть обусловлено более консервативной оценкой залогового обеспечения (вследствие изменения тенденции на рынке недвижимости), а также увеличением объемов беззалоговых кредитов (потребительское кредитование).

Отчетные показатели качества активов казахстанских банков не в полной мере отражают риски, связанные с их пока еще молодыми и быстро наращенными кредитными портфелями, которые не проверены на протяжении полного экономического цикла. За высоким ростом кредитования в последние годы не было заметно накопление проблемных ссуд. Большинство кредитов не были достаточно «выдержанными». В условиях растущего рынка обязательства по кредитам, даже проблемным, могли быть легко рефинансированы. Кроме того, ввиду особенностей казахстанской экономики банковские кредитные портфели, как правило, отличаются высокой концентрацией на отдельных отраслях и субъектах кредитования, из-за чего кредитные риски еще более повышаются. В последние годы в Казахстане не было крупных банкротств, можно отметить лишь несостоятельность нескольких небольших строительных компаний и двух банков среднего размера. Однако потенциальные проблемы недооцениваются из-за недостаточно четкой классификации проблемных ссуд. Дальнейшее понижение курса тенге может негативно повлиять на способность заемщиков погашать свои долги. Между тем в конце 2007 году 51% всех ссуд, выданных в казахстанской банковской системе, было номинировано в иностранных валютах. Рост ставок по кредитам создает дополнительное давление на заемщиков и повышает вероятность ухудшения качества активов. Устойчивый приток финансовых средств, обусловленный благоприятной ценовой конъюнктурой на рынках сырья (особенно нефти и газа) и динамично растущим потреблением домохозяйств, лишь немного смягчает остроту этих проблем.

Система управления рисками - это процесс, включающий четыре основных элемента: оценка риска, измерение риска, контроль риска и мониторинг риска.

Для идентификации кредитного риска заемщика необходим сбор полной информации о данной компании в части структуры собственности, качества менеджмента, конкурентоспособности, рентабельности и стабильности производства, влияния отраслевых, рыночных, географических и других факторов риска, наличия рисков, связанных с залоговым имуществом (ликвидность, достаточность, сохранность) и с другим обеспечением. Идентификация рисков осуществляется в ходе подготовки кредитными офицерами филиалов (специалистами Департамента корпоративных финансов - по заявкам корпоративных клиентов), юридической службой и службой безопасности филиалов и Головного офиса экспертных заключений по проектам, в соответствии с типовыми структурами экспертных заключений, в зависимости от категорий заемщиков, отраслевой принадлежности и целей анализа.

Оценка кредитных рисков конкретного заемщика проводится в ходе подготовки экспертных заключений по оценке рисков (в соответствии с утвержденными типовыми структурами), с учетом результатов проведенной идентификации кредитных рисков.

В ходе подготовки экспертных заключений по юридическим лицам и частным предпринимателям необходимо оценить:

- соответствие учетной политики заемщика действующим стандартам учета и отчетности, достоверности финансовой отчетности заемщика;

- правильность оценки финансового состояния родительской и дочерних организаций заемщика;

- репутацию и деловой имидж заемщика, эффективность его бизнес-плана и технологий производства, состояние отрасли и другие необходимые вопросы.

Выбор и реализация мер по снижению степени кредитных рисков зависит от выявленных в ходе анализа кредитной заявки потенциальных причин, способствующих невыполнению заемщиком обязательств по сделке.

Основными инструментами снижения кредитных рисков конкретного заемщика, по нашему мнению, являются:

- наличие инструктивных и методологических документов, регулирующих кредитную деятельность;

- всесторонний анализ кредитной заявки, заключающийся в подготовке экспертных заключений кредитного офицера, юридической службы и службы безопасности в соответствии с утвержденными типовыми структурами экспертных заключений;

- оценка кредитных рисков и утверждение кредитного рейтинга заемщика в объеме и по методикам, определенным внутренними процедурами банка;

- коллегиальное принятие кредитных решений;

- мониторинг предоставленных займов.

Основными способами управления прямыми кредитными рисками являются: структурирование сделок и определение условий финансирования; установление лимита на одного заёмщика; обеспечение обязательств; страхование рисков заемщика; синдицирование; исключение конфликта интересов.

3 Портфельные риски: управление, прогнозирование и пути снижения Кредитный портфельный риск является последствием неисполнения заемщиками своих договорных обязательств по кредитам.

Факторы, влияющие на портфельный риск, могут быть как внешние, так и внутренние. Внешние факторы связаны с процессами (экономическими, политическими, природными и т.д.) на которые нельзя повлиять, можно только прогнозировать и предпринимать стратегические решения по минимизации влияния данных факторов на ссудный портфель. Внутренние факторы связаны с организацией кредитного процесса и генерируются самим банком.

Основными рисками, которым подвержен ссудный портфель, являются:

Риск концентрации - возникает в результате чрезмерной концентрации кредитных ресурсов по отдельным критериям или параметрам, например, аффилированности заемщиков, отраслям экономики, регионам, валютам, уровню кредитного риска, залоговому обеспечению и т.д.

Риск чувствительности - возникает по причине зависимости портфеля от внешних и внутренних факторов, которые прямо или косвенно влияют на портфель.

Риск потери стоимости активов - возникает в результате полного или частичного не возврата основного долга и/или процентов заемщиками, и отражается на стоимости и качестве ссудного портфеля.

Риск обеспеченности - связан со снижением рыночной стоимости залогового имущества, изменением уровня ликвидности, форс-мажорными обстоятельствами которые могут повлиять на уменьшение стоимости принятого банком залогового имущества.

Риск уменьшения доходности - возникает, когда фактическая прибыль по портфелю не соответствует принятым банком на себя кредитным риском.

Оценка кредитных рисков является необходимым условием для принятия рациональных кредитных решений. Для принятия действий по портфельному риску необходима оценка рисков, как по масштабу влияния, так и по вероятности наступления. В основе оценки риска заложен поиск зависимости между определенными размерами потерь, связанными с реализацией риска и вероятностями их возникновения. Важной задачей при оценке риска является сравнение его значения с допустимым уровнем.

Для определения величины и вероятности убытков по группам риска коммерческим банкам РК необходимо накапливать и анализировать данные по кредитному портфелю. С этой целью необходимо формирование базы данных по рейтингам заемщиков, кредитной матрицы миграции, создание базы данных по дефолтам. Данная информация поможет в оценке вероятности и величины убытков по группам риска и по кредитному портфелю в целом.

Выбор и реализация мер по снижению степени риска зависит от предшествующих этапов их адекватной реализации и четкого выполнения. В процессе управления кредитным портфельным риском использование инструментов по снижению риска должно применяться только к совокупности кредитных вложений банка.

Основными инструментами по снижению кредитного портфельного риска являются:

- диверсификация кредитного портфеля путем установления лимитов и ограничений;

- создание резервов под покрытие ожидаемых и непредвиденных потерь;

- секьюритизация;

- страхование и хеджирование рисков кредитного портфеля.

Принятию решения о применении инструмента снижения уровня кредитного риска заемщика, предшествует соотнесение предполагаемого к применению инструмента снижения риска со способами снижения кредитного риска портфеля банка. Перед принятием решения об использовании того или иного вида обеспечения проводится проверка возможности его применения с точки зрения необходимости диверсификации.

В качестве способа снижения потенциальных потерь банка рекомендуем использовать определение процентной ставки на базе предварительной оценки кредитного портфеля банка на предмет наличия необходимого количества кредитов с сопоставимыми параметрами риска и вычисление риск-премии на основе анализа кредитоспособности заемщика путем расчета внутреннего кредитного рейтинга.

Большинство явлений и процессов в экономике находятся в постоянной взаимной и объективной всеохватывающей связи. Исследование зависимостей и взаимосвязей между объективно существующими явлениями и процессами играет большую роль в экономике. Оно дает возможность глубже понять сложный механизм причинно-следственных отношений между явлениями. Для исследования интенсивности, вида и формы зависимостей широко применяется корреляционно-регрессионный анализ, который является методическим инструментарием при решении задач прогнозирования, планирования и анализа хозяйственной деятельности предприятий.

Последовательность разработки корреляционно-регрессионной модели для прогнозирования финансового состояния потенциального заемщика коммерческого банка включает следующие этапы:

1) предварительный отбор независимых факторов, которые по убеждению исследователя определяют финансовое состояние предприятия;

2) сбор данных по независимым переменным. При этом строится временной ряд по каждому фактору либо собираются данные по некоторой совокупности. Другими словами, необходимо, чтобы каждая независимая переменная была представлена 20 и более наблюдениями;

3) определение связи между каждой независимой переменной и результативным признаком. В принципе, связь между признаками должна быть линейной, в противном случае производят линеаризацию уравнения путем замены или преобразования величины факторного признака;

4) проведение корреляционно-регрессионного анализа, т.е. расчет уравнения и коэффициентов регрессии, и проверка их значимости;

5) повтор этапов 1-4 до тех пор, пока не будет получена удовлетворительная модель. В качестве критерия удовлетворительности модели может служить ее способность воспроизводить фактические данные с заданной степенью точности;

6) сравнение роли различных факторов в формировании моделируемого показателя. Для сравнения можно рассчитать частные коэффициенты эластичности, которые показывают, на сколько процентов в среднем изменится финансовое состояние предприятия при изменении фактора xn на один процент при фиксированном положении других факторов.

Данный метод широко применяется при управлении портфельными рисками. Результаты корреляционно-регрессионного анализа в значительной мере зависят от качества (достоверности, частоты, полноты) исходной информации по кредитному портфелю.

На основе экономико-математических методов нами проведен комплексный анализ возникающих рисков при стратегии диверсификации по отраслевой принадлежности на примере АО БанкЦентрКредит. В связи, с чем мы пришли к выводу, что применённые нами критерии выбора кредитуемой отрасли с учетом показателей доходности могут применяться коммерческими банками для снижения уровня кредитного риска.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Мы выяснили, что современный банковский рынок немыслим без риска, он присутствует в любой операции. Риск - одна из важнейших концепций производственной, инвестиционной и финансовой деятельности любой организации. На протяжении всего периода реформ миллионы людей смогли убедиться в справедливости одного из основных положений современной теории финансов - получение более высокой доходности неразрывно связано с более высоким риском. Исследование определений понятия «риск» данные известными учеными позволило сделать вывод, что авторы дают их применительно к какой-либо конкретной деятельности. Поэтому для раскрытия содержания понятия «риск» вообще, нами были изучены термины «возможность», «вероятность» и «событие». Так нами дано достаточно общее определение понятия «риск» - это возможность наступления события под влиянием каких-либо факторов.

Изучив работы зарубежных и отечественных авторов, мы дали свое определение кредитного риска. Кредитный риск - это риск возникновения у банка убытков вследствие несоблюдения заемщиками первоначальных условий договоров по исполнению ими принятых на себя денежных обязательств. Так как кредитный риск лежит в основе взаимоотношений между банком и клиентом по договору займа, то зависит как от клиента, так и от банка. Было установлено, что факторы, влияющие на кредитный риск, могут быть как внутренними, так и внешними.

2.Управление, представляя собой систему распределения трудовых функций и их координации в целях достижения поставленной цели, служит решающим фактором обеспечения безопасности любой отрасли экономики. Но в банковской сфере, где все действия по привлечению денежных средств и их размещением носят рисковый характер, роль и значение управления резко возрастают. Анализ работы банков за годы реформ убедительно свидетельствуют, что в первую очередь гибнут те банки, в которых крайне низкий уровень менеджмента.

3. В ходе сравнительного анализа методик применяемых банками пришли к выводу, что:

- Методика АФН по оценке кредитного риска основана на доступной для банков информации о заёмщике и проста в практике исполнения. В то же время она содержит в себе достаточную степень неопределенности, связанную с нечеткостью критериев, используемых при оценке залога, а также с недостаточно прозрачной процедурой оценки залога.

- В скоринге существует две основные проблемы. Первая заключается в том, что классификация выборки производится только на клиентах, которым дали кредит. Мы никогда не узнаем, как бы повели себя клиенты, которым в кредите было отказано. Возможно, что какая-то часть оказалась бы вполне приемлемыми заёмщиками. Но, как правило, отказ в кредите производится на основании достаточно серьезных причин. Банки фиксируют эти причины отказа и сохраняют информацию об «отказниках». Это позволяет им восстанавливать первоначальную популяцию клиентов, обращавшихся за кредитом. Вторая проблема заключается в том, что с течением времени меняются и люди и социально-экономические условия, влияющие на их поведение. Поэтому скоринговые модели необходимо разрабатывать на выборке из наиболее «свежих» клиентов, периодически проверять качество работы системы и, когда качество ухудшается, разрабатывать новую модель. На Западе новая модель разрабатывается в среднем раз в полтора года, период между заменой модели может варьироваться в зависимости от того, насколько стабильной была экономика в это время.

- В настоящее время в банковской практике не существует универсальной методики оценки кредитного риска заёмщика. В нормативных документах АФН прописывается метод определения категории риска заёмщика, в соответствии с которым банк обязан создавать резерв на возможные потери. Однако данная инструкция не исключает возможности определения банками категорий заёмщиков самостоятельно. Базельский комитет по надзору за банковской деятельностью также разрешает использование банками внутренних методов оценки риска. Разработка собственных методов базируется на двух подходах: методики рейтингов на основе математических оценок вероятности риска, либо с применением метода скоринга, то есть оценки риска путем анализа кредитоспособности и присвоения заёмщику на этой основе определенного рейтинга. Первый подход требует большой базы данных, раскрывающей кредитные рейтинги рассматриваемой компании, её кредитную историю. Поэтому его применение эффективно в случае, если заёмщиком является крупная компания, функционирующая на рынке продолжительное время.

4. В условиях сохранения тенденций макроэкономической стабильности, повышения благосостояния населения, бурного роста строительной индустрии, а также беспрецедентного роста цен на недвижимость в 2007 году продолжилась тенденция наращивания ссудного портфеля банков, обусловленная активным притоком относительно дешевого иностранного капитала. Приток капитала из-за рубежа по относительно низкой стоимости способствовал увеличению ресурсной базы банков второго уровня и, как следствие, активизации банковской деятельности, в особенности кредитной, что способствовало повышению степени подверженности банковского сектора определенным рискам, в частности, кредитному риску. Только за 9 месяцев текущего года ссудный портфель вырос на более чем 45%. Банковская система - наиболее динамично развивающийся сектор экономики Казахстана. Совокупные активы банковского сектора на 01.07.2007 года составляли 11 137,8 млрд. тенге (87,699 млрд. долл.), увеличившись с начала года на 25,9%. По уровню проникновения в экономику (около 90% ВВП) банковская система сопоставима с показателями стран Евросоюза. При этом внешнее фондирование является одним из основных факторов роста банковской системы Казахстана.