Формирование рынка капитала в переходной экономике

ФОРМИРОВАНИЕ РЫНКА КАПИТАЛА В ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКЕ

Уставной капитал банков

Большое значение для успешной деятельности банка имеет размер его уставного капитала, так как, во-первых, за счет него учредители осуществляют первоочередные расходы, без которых банк не может начать свою деятельность, а, во-вторых, он выполняет роль страхового фонда для покрытия непредусмотренных расходов и убытков. Банк считается платежеспособным до тех пор, пока не затронут его уставной капитал. Таким образом, чем больше размер уставного капитала, тем легче банку организовать надежную и эффективную работу. Поэтому Центральный банк устанавливает минимальный размер уставного капитала.

Для России на 1.04.1996 г. он равнялся 2 млн экю (12 млрд. руб.) и должен будет постоянно увеличиваться, достигнув к 1.07.1998 г. 5 млн экю. Структура коммерческих банков по размеру уставного капитала на начало 1996 г. характеризовалась следующими данными

Таблица 1

Общая величина объявленного уставного фонда действующих кредитных организаций составила на 1.03.1996 г. 12 трл 288 млрд 847,4 млн руб.

В настоящее время в России количественно преобладают банки с незначительным размером капитала. Вместе с тем за последние годы сформировался ряд мощных банков, собственный капитал которых измеряется сотнями миллиардов рублей и которые способны существенным образом влиять на кредитный рынок России.

Основные операции российских банков

В среднем по России большинство коммерческих банков предлагают не более 20 видов операций, тогда как в развитых - до 200-250 видов различных услуг. Основными банковскими операциями являются: - осуществление денежных платежей и расчетов; - прием депозитов; - выдача кредитов.

Эти операции являются базовыми для любого коммерческого банка. Они образуют тот фундамент, на котором строится работа банка. Именно благодаря систематическому и эффективному выполнению этих операций банки обеспечивают беспрепятственное движение денежного капитала, а также его межотраслевое и межрегиональное перераспределение. Поэтому банки в рыночной экономике являются главным звеном, обеспечивающим взаимосвязь предпринимателей, повышающим результативность их деятельности.

Создание любого предприятия, действующего на принципах коммерческого расчета и обладающего правом юридического лица, начинается с открытия расчетного счета в банке. Расчетный счет как основной счет предприятия необходим ему для осуществления расчетов по основной деятельности с другими предприятиями, а также для осуществления кредитных отношений с банком.

Предприятие может самостоятельно выбрать банк для своего расчетно-кассового и кредитного обслуживания. Право открытия счета в любом банковском учреждении дает возможность предприятию, исходя из своих хозяйственных интересов, выбрать банк, в котором четче и быстрее выполняются операции, более гибкая кредитная политика, лучше информация и выше культура обслуживания. Вместе с тем, предприниматель, доверив свои средства банку, должен быть уверен в их сохранности, а также своевременном возврате по первому требованию.

Для расчетного обслуживания между предприятием и банком заключается договор банковского счета, в соответствии с которым банк обязуется открыть клиенту расчетный и другие счета, принимать от него и выдавать ему наличные средства, выплачивать определенные проценты за хранение средств, зачислять поступающие в адрес клиента денежные суммы и перечислять их по его поручению.

В то же время банк должен гарантировать коммерческую тайну, а все его служащие по законодательству отвечают за сохранение сведений по операциям, счетам и вкладам банка, его корреспондентам и клиентам.

Банки осуществляют как наличные расчеты, так и безналичные. При операциях с наличными средствами используются денежные чеки, которые представляют в банк при снятии денег с расчетного счета (на заработную плату, пособия, командировочные расходы, хозяйственные нужды).

Расчеты между предприятиями осуществляются, как правило, в безналичном порядке путем перечисления средств со счета плательщика на счет получателя. Все безналичные расчеты производятся через банк на основании расчетных документов, которые представляют собой оформленные в письменном виде распоряжения предприятия (владельца счета) на перечисление средств. При безналичных расчетах допускается использование платежных поручений, платежных требований-поручений, чеков, аккредитивов.

Обслуживая систему расчетов банки выполняют основную часть работы по переводу денег от покупателей к продавцу.

Успешное выполнение банками этой своей функции во многом зависит от степени развитости самой банковской системы, количества банков, наличия развитой системы филиалов и отделений.

Другие банковские операции - это пассивные операции (прием депозитов), т.е. операций, с помощью которых образуются банковские ресурсы, и активные операции (выдача кредитов), т.е. операции по размещению этих ресурсов.

Банковские ресурсы складываются из собственного капитала банка и привлеченных средств.

Собственный капитал банка состоит из первоначального капитала (так называемого уставного капитала), резервов и накапливаемой прибыли. Доля собственного капитала обычно составляет 5-10% всех ресурсов банка. Свыше 90% всей потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций банк покрывает за счет привлечения средств. Традиционно основную часть этих средств составляют депозиты.

Депозиты - это деньги, переданные их владельцами - предприятиями и частными лицами - на временное хранение в банк с предоставлением ему права использовать их в качестве кредита.

Депозит возникает двумя путями: банк может принять денежные средства от фирмы и поместить их на его депозитный счет, либо банк может "создать" депозит, выдав предприятию ссуду и предоставив ему возможность расплачиваться чеками против этого депозита.

Банки заинтересованы в привлечении средств клиентов и используют разнообразные виды депозитных счетов. Депозиты различаются в зависимости от срока, условий внесения и изъятия средств, уплачиваемых процентов, возможности получения льгот по активным операциям с банком, категории клиентов.

В зависимости от категории вкладчика обычно выделяют следующие виды счетов: счета частных лиц (персональные счета), счета предприятий, центрального правительства, местных органов власти, финансовых учреждений, иностранных вкладчиков.

Для большинства российских коммерческих банков доля частных вложений не превышает сегодня 0,3% от общих обязательств банка.

Для предприятий и частных лиц банк может открыть срочный и сберегательный счета. Они приносят владельцу доход и не предназначены для расчета с третьими лицами. Особенностью сберегательных счетов является то, что они не имеют фиксированного срока и от владельца не требуется предварительного уведомления о снятии средств. Для срочного вклада четко определяется срок, выплачиваются фиксированные проценты, устанавливаются ограничения по досрочному изъятию вклада.

От формирования ресурсов банка зависят возможности выполнения активных операций, к которым относятся: кредитные операции (или выдача ссуд), инвестиции в ценные бумаги, кассовые операции и прочие.

Краеугольным камнем банковского бизнеса является предоставление ссуд или кредитование.

Сущность кредитования заключается в предоставлении кому-либо права осуществлять свои расходы за счет банка при условии гарантированного возмещения банку израсходованных сумм и внесения платы за пользование банковскими средствами.

Основными принципами кредитования являются: срочность, платность, возвратность, гарантированность.

В зависимости от срока предоставления кредиты подразделяются на краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от одного года до пяти лет), долгосрочные (свыше пяти лет) и онкольные или до востребования.

Помещая свои денежные средства в банк, вкладчики желают не просто сохранить их и впоследствии вернуть, но и получить на них доход. Банки, используя привлеченные средства и предоставляя их во временное пользование, берут за это плату, называемую процентом за кредит. Устанавливается он в процентах к сумме кредита и в расчете на один год использования заемных средств.

Величина процента зависит от суммы выдаваемого кредита, срока, на который он предоставляется, степени риска кредитной операции. Наибольший процент банк устанавливает по долгосрочным кредитам, а также в случае высокой степени риска.

Существуют и другие критерии предоставления кредитов. Практически во всех странах проводится деление ссуд на персональные ссуды физическим лицам для удовлетворения личных нужд и деловые ссуды акционерным компаниям и единоличным предпринимателям для обеспечения процесса производства и реализации продукции. Большую роль в структуре кредитов играет межбанковский кредит, когда банки предоставляют ссуды друг другу.

Деловые ссуды составляют основную часть всех кредитных операций банка. Их тоже можно разделить на ссуды для финансирования оборотного капитала и ссуды для финансирования основного капитала.

Первая группа кредитов связана с нехваткой у предприятия средств для покупки элементов оборотного капитала, необходимого для повседневных операций. Поэтому они являются краткосрочными.

Ссуды для финансирования основного капитала представляют собой средне- и долгосрочные кредиты для покупки недвижимости, земли, оборудования, арендных операций, установления контроля над компаниями и т.д. К ним относятся: срочные ссуды (или ссуды на срок), ссуды под закладные, строительные ссуды, финансовый лизинг.

Лизинг является относительно новой нетрадиционной формой кредитования. Широкую популярность он получил с начала 70-х гг. практически во всех развитых странах. Лизинг применяется для финансирования аренды дорогостоящего оборудования - транспортных средств, спутников связи, компьютеров, в некоторых случаях - недвижимости.

В лизинговой сделке участвуют, как правило, три субъекта: предприятие, желающее арендовать оборудование - арендатор, лизинговая компания и продавец оборудования. Лизинг используется в тех случаях, когда компания-арендатор, не имея собственных средств и доступа к заемным средствам для покупки оборудования, обращается к лизинговой компании с просьбой об участии в сделке. Последняя приобретает оборудование у поставщика, которого выбрал арендатор и предоставляет его в аренду. По договору о лизинге арендатор получает в долгосрочное пользование оборудование, обязуясь периодически вносить платежи владельцу оборудования в течение всего срока его службы. Вся операция проводится посредством лизинговой компании, созданной банком.

Значение лизинга заключается в том, что он является одним из наиболее прогрессивных методов материально-технического обеспечения в условиях научно-технической революции. Он открывает предпринимателям доступ к передовой технике в условиях ее быстрого морального старения. Кроме того, он дополняет основные каналы финансирования вложения средств в основные фонды. Лизинг - перспективная банковская операция и для России.

В целом структура кредитных операций, условия предоставления кредита зависят от многих факторов: от капитала, которым располагает банк, от структуры депозитов, от состава клиентуры, специализации банка, а также от общего состояния экономической конъюнктуры в стране.

Представление о размерах и структуре кредитования российских банков дают следующие данные.

Таблица 2- Динамика кредитных вложений в 1994-1995гг.

Высокий динамизм банковского сектора России проявляется не только в росте количества банков и размеров их уставного капитала, но, как показано в табл. 5.1.1, и в значительном увеличении общей суммы выданных кредитов, которая за 2 года (1993-1994) возросла более, чем в 12 раз, а в 1995 г. прирост составил в среднем 50%.

Особенностью российских банков является то, что кредиты выдаются в основном предприятиям, организациям. Потребительский кредит физическим лицам практически отсутствует из-за большой вероятности его невозврата.

На структуру кредитов оказывает влияние и такой фактор, как рисковость вложения. Выдавая ссуду, банк должен быть уверен, что предприятие-заемщик сможет эту ссуду возвратить. Поэтому банк, принимая решение о предоставлении кредита, должен правильно оценить кредитный риск.

Рисковость вложения (кредитный риск) - это степень опасности того, что заемщик не сумеет вовремя вернуть основную сумму займа и выплатить проценты за пользование им.

1. Под закладом понимают предоставление залога в прямое распоряжение кредитора (так называемый ломбардный кредит).

2. В качестве залога выступает собственность заемщика, которая может быть изъята банком и продана в счет погашения долгов клиента, с которыми он сам справиться не может.

3. В качестве залога могут выступать различные ценные бумаги, в том числе и векселя.

Операции с векселями являются одним из немаловажных направлений банковской деятельности.

Вексель - письменное долговое обязательство, в котором указаны величина денежной суммы и сроки ее уплаты. Вексель может обращаться как платежное средство. Передача векселя от одного лица к другому производится путем передаточной надписи на обороте векселя, называемой индоссаментом. Подписавший вексель человек берет на себя обязательство его оплатить в случае неплатежеспособности лица, пустившего его в оборот. Поэтому чем больше подписей на векселе, тем выше его устойчивость. При выдаче векселя не указываются

причины выдачи, а получение денег может осуществляться в принудительном порядке.

Вексельное обращение играет важную роль в экономике, так как способствует более быстрому продвижению товара от продавца к покупателю, а также перераспределению краткосрочных денежных средств.

Основными операциями банка с векселями являются учет векселей и ссуды под залог векселей.

Операция учета векселя заключается в том, что банк покупает его до срока наступления платежа, удерживая в свою пользу проценты от суммы векселя. Подобная операция называется еще дисконтом.

Ссуды под залог векселей бывают срочными, когда владелец обязан выкупить их у банка в заранее установленный срок, либо онкольными.

Основное отличие между операциями по учету векселей и выдаче ссуды под залог векселей состоит в том, что в первом случае клиент получает от банка полную сумму векселей с одновременным вычетом процентов, тогда как во втором - только процент от общей суммы с ежеквартальным начислением процентов. Данное обстоятельство делает операцию учета векселей для клиента более выгодной.

В России данные банковские операции по сравнению с другими пока наименее развиты. Однако учитывая обострившуюся в последнее время проблему неплатежей, значение рынка векселей для предпринимательства, российское Правительство разработало программу создания единого механизма осуществления операций с векселями и быстрого внедрения вексельного обращения в нашей стране.

Не получили широкого распространения в России и такие активные операции, как выдача межбанковских кредитов.

Первые значимые попытки по созданию рынка межбанковских кредитов (МБК) были предприняты в 1992 г., когда удалось заложить основы достаточно оперативной и эффективной структуры МБК. Для этого имелись свои предпосылки, так как острота проблемы управления текущей ликвидностью вызвала к жизни значительный межбанковский обмен.

Основными инструментами рынка МБК являются: - 3-6-месячные кредиты, - 1-2-месячные кредиты,

- кредиты на срок менее 1 месяца ("короткие деньги"). Экономическая нестабильность в стране и высокий до 1996 г. уровень инфляции обусловили преобладание в текущей структуре кредитных вложений на межбанковском рынке кратко- и среднесрочных ссуд.

В качестве кредиторов на рынке МБК выступают - Центральный банк РФ, коммерческие банки. В качестве заемщиков - коммерческие банки и кредитные учреждения, имеющие право на проведение соответствующих банковских операций.

Активным участником рынка МБК выступает Центральный банк, кредитная политика которого направлена на обеспечение стабильности банковской системы. В основу осуществления такой политики положен механизм рефинансирования коммерческих банков. Он включает в себя, во-первых, предоставление коммерческим банкам централизованных кредитов в форме покупки у них векселей (так называемый переучетный кредит) по устанавливаемой самим Центральным банком учетной ставке. И, во-вторых, предоставление коммерческим банкам централизованных кредитов в форме ссуды под ценные бумаги (так называемый ломбардный кредит). По ним устанавливается ломбардная ставка.

Установление ставки учетного процента и ломбардной ставки представляет собой основу процентной политики Центрального банка.

Возможности пользования банками централизованными кредитами определяются денежно-кредитной политикой государства на том или ином этапе экономического развития общества.

В России, где формирование рыночных отношений только начинается, основные формы рефинансирования вводятся постепенно. На первых этапах процесс рефинансирования, осуществляемый Банком России, ограничивался в основном предоставлением централизованных кредитных ресурсов. В феврале 1994 г. ЦБ России впервые приступил к проведению ежемесячных кредитных аукционов.

В 1995 г. проведено 12 таких аукционов, в которых участвовало 319 банков. Всего было предоставлено кредитов на сумму 538 млрд руб. по ставке от 90 до 204% годовых.

В марте 1996 г. было принято "Положение о порядке предоставления Банком России ломбардного кредита банкам" и утвержден список государственных ценных бумаг, принимаемых Центральным банком в качестве обеспечения ломбардных кредитов. В ломбардный список ценных бумаг включены:

- государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО); - облигации федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ).

Согласно Федеральному закону "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) " ломбардный кредит предоставляется банкам в пределах общего объема выдаваемых Банком России кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики.

Коммерческие банки на рынке МБК выступают и как кредиторы и как заемщики. До середины 1995 г. при общей невысокой активности и ликвидности на рынке МБК наблюдается устойчивая тенденция к росту объемов кредитов, предоставляемых коммерческими банками друг другу. За 1994 г. они увеличились почти в 4 раза, достигнув в январе 1995 г. 9,1 трлн руб. Положительная динамика сохранилась до июля 1995 г., когда общая сумма кредита составила 23,8 трлн руб. Однако в августе того же года на рынке МБК разразился кризис: многие банки оказались неплатежеспособными, доверие друг к другу у них было подорвано, операции практически были приостановлены, объемы кредитов стали снижаться. К сентябрю 1996 г. еженедельный оборот рынка МБК не превышал 7,7 трлн руб. Ответственность за кризис на межбанковском рынке "разделили" между собой Центральный банк РФ и сами коммерческие банки.

Первый осложнил ситуацию тем, что в нестабильных условиях переходной экономики, ужесточая регламентацию банковской деятельности, часто менял свои требования к банкам. Коммерческие банки в большинстве своем проводили неэффективную рискованную кредитную политику. Усилили потрясения на молодом российском рынке и негативные процессы в экономике, сопровождающиеся нарастающей неплатежеспособностью клиентов. Улучшение положения на рынке МБК связано как с повышением надежности и эффективности всей банковской системы и ее дальнейшим развитием, так и с созданием в России открытого, цивилизованного межбанковского рынка на базе общей информационной и сервисной среды.

Современные банки являются не только кредитными и расчетно-платежными учреждениями. Все большее значение приобретают другие услуги, которые могут предоставить банки: факторинг, трастовые операции, ревизии бухгалтерского учета и финансового состояния предприятий. С укреплением банковской системы в России отечественные банки будут расширять свои операции.

Финансовая стабильность коммерческих банков

Устойчивое функционирование банковской системы - непременное условие нормального развития экономики. Оно зависит от многих факторов: от общей экономической ситуации, от проводимой денежно-кредитной и бюджетной политики, но прежде всего от эффективной работы самих банков, профессионализма персонала, ответственности в делах. Важнейшей характеристикой деятельности банка является его финансовая стабильность.

Финансовая стабильность коммерческого банка обеспечивается размерами его резервов и степенью ликвидности баланса, структурой активов банка с учетом риска.

Резервы коммерческих банков - это наличные активы, которые могут быть использованы для немедленного удовлетворения требований вкладчиков. Банк создает частичные резервы, величина которых меньше, чем общая сумма депозитов. Любая банковская система с частичной нормой банковских резервов является потенциально уязвимой с точки зрения возникновения финансовой паники, которая может привести к банкротству банка и его клиентов. В связи с этим Центральный банк устанавливает норму обязательных резервов, которые должны храниться на счетах Центрального банка.

Банк России установил с II июня 1996 г. следующие нормативы обязательных резервов для кредитных организаций: - по счетам до востребования и срочным вкладам до 30 дней - 20%; - по срочным обязательствам от 31 дня до 90 дней - 16%; - по срочным обязательствам от 91 дня и более -12%; - по средствам на счетах в иностранной валюте - 2,5%. Степень ликвидности активов банка определяется тем, насколько быстро и с наименьшими издержками (в сравнении с величиной их денежной оценки) эти активы могут быть проданы с тем, чтобы своевременно удовлетворить требования вкладчиков.

Наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью. Но хранить их в большом количестве для банка невыгодно. Он использует их, осуществляя различные активные операции. Активы банка имеют разную степень ликвидности и очень важно поддерживать правильное соотношение между более и менее ликвидными средствами.

Структура активов банка, взвешенных с учетом риска. Риск является неизбежной частью банковской деятельности. Финансовый риск выражается в вероятности снижения доходов, потери прибыли и возникновения убытков вследствие тех или иных причин. В соответствии с международными стандартами все активы подразделяются на 5 групп риска. Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Это нужно для его выживания и для здорового развития банковской системы страны.

В любой стране Центральный банк, в порядке регулирования банковской деятельности, устанавливает систему экономических нормативов. Она должна дисциплинировать банки в поддержании своей финансовой стабильности. Несоблюдение обязательных и рекомендуемых нормативов должно своевременно сигнализировать о негативных процессах, происходящих в том или ином банке, чтобы контролирующий орган мог незамедлительно принять меры, не дожидаясь наступления банкротства.

Банк России 1 марта 1996 г. ввел в действие новую Инструкцию № 1. В ней содержится система нормативов деятельности кредитных организаций, которая является инструментом в руках Центрального банка для поддержания устойчивого развития, надежности и ликвидности российских коммерческих банков.

Введение новой системы обязательных экономических нормативов означает постепенное ужесточение требований, предъявляемых к деятельности российских банков и приближение к международным стандартам в сфере банковского регулирования и надзора. Существенно возросло число нормативов и содержательная сторона показателей. Дана классификация активов по степени риска вложений и возможной потери части стоимости, введен норматив достаточности капитала через соотношение собственных средств банка с активами, взвешенными с учетом степени риска, установлен порог крупного кредита и максимальный размер крупных кредитных рисков, больше нормативов стали регулировать банковскую ликвидность, определен минимальный размер собственного капитала банка. Так, к 1 январю 1999 г. все коммерческие банки должны будут иметь собственных средств не менее 5 млн экю (что приблизительно составляет 6 млн долл.). Статистические данные позволяют предположить, что большинство коммерческих банков не сможет достигнуть такого уровня: на 1 января 1996 г. только 4 % российских банков имели уставной капитал более 5 млн долл., а почти 50% - менее 200 тыс. долл. Положение банков улучшилось бы в случае значительных капиталовложений в банковский сектор экономики. Однако падение доходности банковских операций, колоссальные риски и неудовлетворительное финансовое положение большинства коммерческих банков делают этот сектор экономики непривлекательным для инвестиций.

В то же время анализ деятельности 170 российских банков, наиболее крупных по размеру и доли на рынке услуг, показал, что уже в 1 квартале 1996 г. по всем основным нормативам они укладывались в установленные рамки.

Осуществляя различные операции, банк, как и любое коммерческое предприятие, подчиняет свою деятельность максимизации доходов. Основу банковской прибыли составляют процентная маржа - разница между суммой взимаемых процентов по кредитам и суммой уплачиваемых процентов по депозитам. Кроме того, в банковскую прибыль входят доходы на собственный капитал, помещенный в ссуды и инвестиции, а также доходы от различных видов других банковских услуг, которых довольно много. Банковская прибыль, в конце концов, зависит от того, как банк управляет своими активами, т.е. насколько умело и эффективно использует имеющиеся в его распоряжении ресурсы.

Представление о масштабах деятельности 5 крупнейших российских банков и получаемой ими прибыли дают данные табл. 3.

Таблица 3 - Основные показатели деятельности банков (по состоянию на 1 апреля 1996 г., млрд руб.)

20 крупнейших российских банков вошли в рейтинг кредитной надежности банковских учреждений формирующихся финансовых рынков, составленный известным американских рейтинговым агентством Томсон Бэнк Уоч. Агентство изучает деятельность более 1000 финансовых институтов 50 стран с переходной экономикой. Рейтинги обычно пересматриваются 2 раза в год на основании финансовых показателей, представленных банками. Согласно последнему рейтингу, ни один из российских банков в плане долгосрочного кредитования не входит в категорию ААА ("в высокой степени сильный и безупречный партнер"). В качестве удовлетворительных партнеров, способных легко преодолеть возможные финансовые затруднения, названы Токо-банк, Внешторгбанк и Международный Московский банк.

Многие российские банки сейчас находятся в очень сложном финансовом положении. Почти 800 кредитных учреждений закончили 1995 г. с убытками, которые в сумме составили 5,7 трлн руб. Лавина банкротств захватила уже не только мелкие и средние банки, но и крупные, что, конечно, больно бьет по всей российской 'экономике.

Особенности Российской банковской системы. Современная банковская система России имеет свои особенности. Во-первых, она отличается неравномерностью развития.

Таблица 4 - Распределение коммерческих банков по регионам, %

Из табл. 4 видно, что наибольшее количество банков сосредоточено в Центральном районе, причем основная их доля приходится на Москву.

Московские банки представляют наиболее развитую часть российской банковской системы. Так, например, 60 столичных банков входят в число 100 крупнейших банков России, образуя полностью первую двадцатку. В целом же 100 крупнейших банков России оперируют 75% капиталов страны.

Во-вторых, важнейшим показателем развития банковской системы России является плотность, т.е. количество жителей, приходящихся на один банк или на одно отделение банка, а также других кредитных учреждений и их филиалов.

Наибольшее число филиалов - 38,567 тыс. (на 1.03.1996 г.) имеет Сбербанк России по сравнению с 5,533 тыс. филиалов и отделений всех других коммерческих банков, причем 1196 из них приходится на Агропромбанк.

В целом же, на 100 тыс. граждан России приходится не более одного-двух банков, а без учета Москвы - 0,8. Если учесть все филиалы банков, включая Сбербанк РФ, то одно отделение кредитного учреждения приходится на 3-3,5 тыс. чел. Таким образом, по насыщенности банковскими учреждениями Россия приближается к среднему Европейскому уровню, например, в Италии плотность по отделениям примерно такая же. В то же время в России есть немало регионов, таких, как Ингушетия, Ямало-Ненецкий АО, Хакассия, Европейский АО, Тува, Бурятия, Мордовия, Чувашия, Северная Осетия, Кабардино-Балкария, где банков единицы, или они отсутствуют совсем.

В-третьих, отличительной чертой российской банковской системы является преобладание мелких и средних банков. Число действующих кредитных организаций с объявленным уставным фондом менее 5 млрд руб. на 1.03.1996 г. составляло 1692 или 74,4% от общего количества.

В-четвертых, развитие кредитно-банковской системы России сопровождается кризисными процессами. К концу 1994 г. в банковской сфере стали нарастать кризисные явления. Значительно возросло число банкротств. Если в 1993 г. обанкротилось только 19 банков, то в 1994 г. - уже 85. В 1994-1995 гг. все более частым явлением становится отзыв Банком России ранее выданных им лицензий на совершение банковских операций, что практически равнозначно прекращению деятельности этих банков. За 1994 г. Банк России лишил лицензий на банковские операции 65 банков, а в 1995 г. - 225 банков, причем отзыв лицензий был связан с нарушениями банками банковского законодательства, проведение рискованной кредитной политики.

Одним из проявлений структурной неустойчивости банковской системы России был кризис ликвидности на рынке межбанковских кредитов в августе 1995 г. Анализ показывает, что в течение некоторого времени уязвимость российских банков была тесно связана с экономическим спадом и слабостью банковского сектора. Среди основных причин неплатежеспособности банков в странах с переходной экономикой можно выделить следующие:

- плохое качество активов и непрекращающаяся выдача новых, непогашаемых в срок, ссуд;

- недостаточная квалификация руководящих кадров и персонала; - медленное внедрение ужесточенных стандартов; - кредитование инсайдеров и спекулятивные операции; - потеря общественного доверия.

В условиях разрастающегося банковского кризиса коммерческие банки предпринимают активные попытки преодолеть трудности с помощью различных форм интеграции. Так, например, малые и средние банки присоединяются в статусе филиалов к более солидному устойчивому банку. Растет взаимное участие в капиталах. Крупные банки покупают пакеты акций, не обязательно контрольные, в других банках. Банк Национальный кредит, например, приобрел ценные бумаги Национального резервного банка, Сбербанка, банка Индустриал-Сервис, Росмедбанка, банка Фаворит. Возникают неформальные банковские объединения. Заключаются картельные соглашения. Например, между Империалом, Столичным банком сбережений, Национальным кредитом.

В-пятых, становление банковской системы выражается в образований банковских холдингов. Например, Промстройбанк создал холдинг, в котором участвуют 12 коммерческих банков, а Инвесткредит объединил в холдинг около полусотни банков. В 1996 г. количество банковских холдингов в России исчислялось уже десятками, хотя не все они были официально зарегистрированы. В дальнейшем тенденция к интеграции будет нарастать, что связано как с резким сокращением для банков возможности получения льготных централизованных кредитов из-за трудностей государственного бюджета, так и с обострением конкуренции на мировых рынках. В холдингах коммерческие банки видят новые возможности мобилизации ресурсов прежде всего за рубежом, где все чаще проявляют готовность выделять инвестиции мощным банковским группам. Консолидация финансовой мощи в различных формах (слияние, поглощение, взаимное участие в капиталах и других - всего около десяти) помогает коммерческим банкам выжить, закрепиться на рынках инвестиций, успешно накапливать потенциал для дальнейшей экспансии.

В-шестых, формирование банковского сектора характеризуется противоречивостью. С одной стороны, для него характерен высокий динамизм, проявляющийся в росте количества банков, размеров их капиталов, в значительном увеличении суммы выданных кредитов, которая к концу 1995 г. составила около 100 трлн руб., увеличившись за 2 года более, чем в 3 раза. С другой стороны, в условиях финансовой нестабильности, затяжного экономического кризиса кредиты, предоставленные коммерческими банками, в современных условиях являются, в основном, краткосрочными. Доля долгосрочных кредитов в общем объеме на начало 1994 г. составляла 3%, увеличившись к концу 1995 г. до 12%. Кроме того, из-за оказываемого политического давления или из-за невозможности определить степень реальной платежеспособности коммерческие банки предоставляли кредиты предприятиям, заведомо неплатежеспособным. Это приводило к тому, что ссуды вовремя не возвращались и объемы просроченной задолженности росли очень высокими темпами.

Сегодня коммерческие банки основные средства мобилизуют самостоятельно среди предприятий, организаций, покупают на свободном рынке. Доля централизованных ссуд в пассивах коммерческих банков не превышает 25%, в то время как в 1992 г. она доходила до 52%. В то же время банковская система России не способна пока привлечь на свои счета значительные денежные средства частных лиц, как ввиду низких процентных ставок, так и в силу своей неразвитости и ненадежности многих банков. По-прежнему в сфере привлечения денежных средств населения монополистом является Сбербанк России. На 1 января 1996 г. на его долю приходилось 65,7% всех вкладов населения в банках. Всего же по итогам 1995 г. сбережения россиян во вкладах и ценных бумагах составили 46,0 трлн руб., или 4,9% от общего объема денежных доходов, в то время как средства, потраченные на покупку валюты, достигли 134,9 трлн руб. или 14,3%. Для большинства российских банков доля частных вложений не превышает 1 % от общих обязательств банка. Лишь немногие банки (например, Инкомбанк) завоевавшие репутацию надежных, предлагая различные виды услуг, сумели существенно повысить долю персональных вкладов в структуре своих депозитов.

В-седьмых, в переходной экономике существуют специфические повышенные кредитные риски, обусловленные тем, что часто кредиты предоставляются на нерыночных условиях, кредитный портфель слабо диверсифицирован; предприятиям разрешается использовать краткосрочные займы для финансирования долгосрочных инвестиций, банки сами берут взаймы для осуществления рискованных операций.

В-восьмых, становление российской банковской системы проходило в условиях спада производства и высокого уровня инфляции. Поэтому операции коммерческих банков, в основном, осуществлялись на финансовом рынке и носили спекулятивный характер. Снижение темпов инфляции в 1996 г. поставило перед банками задачу повышения качества и совершенствования структуры своих активов, расширение круга выполняемых операций и услуг.

Таким образом, за последние 2-3 года российская банковская система достигла существенного прогресса. Налицо позитивные сдвиги, выразившиеся в улучшении качества законодательного регулирования банковской деятельности, увеличении числа крупных более надежных универсальных банков, которые уже сегодня предлагают до 80 различных видов услуг. Вместе с тем снижение доходности вложения средств в консервативные активы и массовые невозвраты кредитов

ставят перед многими банками серьезные проблемы, которые в целом свидетельствуют о том, что российская банковская система находится в полосе трудностей.

Структурно-функциональная перестройка кредитно-банковской системы. Дальнейшее углубление банковской реформы предполагает структурно-функциональную перестройку как нижнего, так и верхнего уровня кредитно-банковской системы.

Коммерческие банки. Несмотря на то, что в названиях коммерческих банков широко представлена их функциональная специализация, по существу, в России отсутствуют инвестиционные и инновационные банки, а также ипотечные (хотя формально в России их около 20). Между тем особое значение этих банков для России бесспорно. В сбалансированной экономике инвестиции являются основным условием экономического прогресса. В отечественной кризисной экономике инвестиционная активность, которая тесно связана с деятельностью инвестиционных и инновационных банков, является главным условием экономического возрождения России.

Активизация инвестиционной деятельности связана с заинтересованностью Центрального банка в развитии крупных, устойчивых банков. Поддержка ведущих коммерческих банков направлена на создание таких банковских учреждений, которые были бы способны инвестировать значительные средства в экономику, прокредитовать дефицит государственного бюджета.

Перспективным направлением в решении проблемы инвестиционной деятельности является создание банковских консорциумов и финансово-промышленных групп (ФПГ). На 1 января 1996 г. официально созданы 28 ФПГ, однако число образований, являющихся по сути ФПГ, далеко не исчерпывается зарегистрированными. Среди таких, в частности, группы, созданные вокруг крупных банков. Из 50 крупнейших банков страны в состав действующих ФПГ входят ОНЭКСИМ-банк, Инкомбанк, Российский кредит, Промстройбанк, Автобанк, Менатеп. На зарегистрированные ФПГ приходится около 190 инвестиционных проектов с годовой потребностью в финансировании около 4 млрд долл.

Открытым остается вопрос о создании муниципальных и уполномоченных банков. В этом прослеживается столкновение интересов отдельных крупных универсальных банков и местных органов власти, не желающих пассивно принимать условия, навязываемые банками, которые в первую очередь руководствуются своими тактическими и стратегическими целями.

Реструктуризация российского банковского сектора предполагает "очистку" его от многих слабых банков, созданных в первоначальный период становления банковской системы, когда существовали низкие ограничительные барьеры. Они позволяли учредить свой банк практически любому человеку, желающему сделать это. Подобные банки становятся источником системного риска и наносят ущерб доверию широких слоев населения к банкам.

Одна из актуальных задач, стоящих в настоящее время перед Центральным банком России - выявление проблемных банков и поиск эффективных методов их оздоровления.

Улучшение структуры российской банковской системы предполагает развитие национальной сети филиалов для приема вкладов. Большинство новых банков в поиске средств для ссудных и торговых операций полагались на рынок межбанковских кредитов. Эта зависимость от межбанковского рынка является источником нестабильности всего банковского сектора, что и продемонстрировал кризис в августе 1995 г. Разветвленная сеть филиалов обеспечит, при прочих равных условиях, гарантированный источник мобилизации средств.

Банковская реструктуризация должна сопровождаться также повышением роли банков на фондовом рынке, расширением диапазона применения финансовых инструментов, предлагаемых основными финансовыми посредниками. Опыт большинства промышленно развитых стран показывает, что рынки капитала не могут процветать при слабой банковской системе.

Политика государства в отношении крупных и мелких банков. Существенной чертой российской банковской системы является большая дистанция в положении крупных и мелких банков. Крупнейшие банки России глубоко проникают в структуры государственной власти, которая не раз поддерживала их капиталами, доступом к централизованным кредитам и целевым программам, а также другими формами скрытого и явного протекционизма. В результате конкурентоспособность российских банков в решающей степени зависит от покровительства со стороны госсектора, органов государственной власти. Конкурентная борьба между участниками финансового рынка ведется на многих уровнях, однако раздробленность рынка капиталов и ценных бумаг, отсутствие свободного перелива ресурсов приводит к тому, что конкуренция идет прежде всего за государственные ресурсы. В переходной экономике ввиду слабости банковского сектора, неразвитости его инфраструктуры расходы на перестройку банковской системы вынуждено нести государство. В России даже крупнейшие коммерческие банки не в состоянии обойтись без поддержки государства. Обеспечение на высоком уровне информационно-аналитической работы в банковской сфере, развитие банковских технологий, создание аудиторской службы требуют значительных вложений капиталов, которыми не всегда располагают даже крупнейшие банки. И здесь на помощь приходит государство. Так, первые правительственные кредиты на развитие были выделены шести крупнейшим коммерческим банкам, среди которых Мосбизнесбанк, Промстройбанк (Санкт-Петербург), Уралпромстройбанк, банк "Санкт-Петербург", ТОКОбанк и Столичный банк сбережений. Данные кредиты предоставляются в рамках проектов развития финансовых учреждений и поддержки предприятий, финансируемых за счет средств займов МБРР (Мировой банк развития и реконструкции) и ЕБРР (Европейский банк развития и реконструкции). Кредиты предоставляются для закупки средств банковской автоматизации, оплаты консалтинговых услуг международных экспертов в области повышения качества управления банками и модернизации их структур. Банки обязуются в свою очередь скорректировать свою деятельность так, чтобы финансовые показатели максимально соответствовали международным стандартам. В будущем будут рассматриваться заявки на кредиты только тех российских банков, которые имеют собственный капитал в сумме, эквивалентной 5 млн экю и более. Подобное решение еще раз подтверждает наметившуюся в 1995 г. общую тенденцию на усиление государственной поддержки и защиты отдельных ведущих банков.

Поддержка Центральным банком крупных банков помогает последним поглощать мелкие банки, распространять свое влияние на регионы. Подобная политика Центрального банка вполне объяснима. Отвечая за стабильность банковской системы в целом, Центробанк ужесточает требования к коммерческим банкам: увеличивает размеры уставного капитала, повышает норму обязательных резервов, тщательно проверяет учредителей, справедливо полагая, что крупный коммерческий банк имеет больше возможности наладить работу на современном уровне, лучше защищен от угрозы банкротства. Малые и средние банки не могут подчас выполнять те банковские услуги, которые предоставляют крупные банки. Практика показывает так же, что большинство банков, оказавшихся неспособными выполнить свои обязательства, относятся к категории небольших кредитных организаций. В отсутствие государственной поддержки и солидных клиентов, которые предпочитают крупные банки, мелкие банки могут рассчитывать исключительно на своих учредителей. Однако народное хозяйство России нуждается в банках любой величины. Малые и средние банки оказывают в первую очередь услуги, которые не привлекают крупные банки. Последние ориентированы на работу с крупным клиентом. Обслуживание малого бизнеса не входит в сферы интересов крупного коммерческого банка. Между тем, именно малые и средние банки могли бы оказывать услуги малому бизнесу с выгодой для себя. В то же время анализ балансовых показателей небольших банков позволяет выделить среди них и надежные. Это объясняется, с одной стороны, спецификой и парадоксальностью российского фондового рынка, когда один и тот же финансовый инструмент (ГКО и ОФЗ) является одновременно самым надежным, доходным и ликвидным. Многие малые и средние банки используют ГКО в качестве единственного способа получения дохода, отказываясь от каких-либо рискованных операций. С другой стороны, как любые мало- и бесфилиальные банки, небольшие кредитные учреждения отличаются высокой управляемостью. Известно, что многие крупные банки (и не только российские) понесли существенные потери именно из-за слабого контроля за действиями иногородних подразделений.

По мере снижения доходности по ГКО и улучшения системы управления в крупных банках, выживаемость мелких и средних банков в России будет зависеть от прямой и косвенной поддержки их со стороны государства. Ориентация Центрального банка РФ на создание и поддержку крупных банков может затормозить процесс развития банковской системы в российских регионах, обслуживаемых сегодня одним или двумя банками. Предполагается, что крупные коммерческие банки будут создавать филиалы в регионах, удовлетворяя потребность местных предприятий в банковских услугах. Однако экспансия крупных банков в регионы сдерживается отсутствием соответствующей клиентуры, сопротивлением местной 'элиты, недостаточностью информации о состоянии местного рынка. Проникновение на региональный рынок требует длительной и тщательной подготовки, сопряжено с риском. Создание же собственных крупных коммерческих банков в провинции оказывается практически невозможным из-за отсутствия капиталов. Реальна угроза возникновения монополизма крупнейших банков, что при отсутствии антимонопольного закона в банковской сфере, может вызвать негативные социально-экономические последствия.

Взаимоотношения Центрального банка и коммерческих банков. Взаимоотношения между коммерческими банками и Центральным банком складываются неоднозначно. Коммерческие банки заинтересованы в государственных ресурсах и государственной поддержке. А Центральный банк хотел бы переложить часть своих проблем на плечи крупных коммерческих банков. Однако усиление финансовой мощи банков укрепляет их независимость, позволяет проводить самостоятельную политику, отказываясь поддерживать решения Центрального банка. Крупные коммерческие банки не хотят уже предоставлять кредиты на развитие тех или иных отраслей без каких-либо гарантий государства или требуют в залог пакет акций заемщика.

Особенно обострились противоречия между Центральным банком и коммерческими банками в связи с ужесточением резервных требований в марте 1995 г. Сложность в отношениях Банка России и коммерческих банков связаны и с громоздкостью и неэффективностью системы Центрального банка. Поэтому банки развернули активную деятельность по перестройке верхнего уровня кредитно-банковской системы. Особое внимание уделяется повышению эффективности текущего регулирования денежной массы, совершенствованию системы рефинансирования коммерческих банков, преодолению неконструктивного монополизма Центрального банка и проведению политики, учитывающей интересы различных видов банковских учреждений (крупных, средних, мелких, инвестиционных, ипотечных, муниципальных и др.)

Важное значение на современном этапе приобретают совместные усилия Банка России и коммерческих банков по преодолению кризисных явлений в банковском секторе экономики, без чего невозможно функционирование как рынка капиталов, так и экономики страны в целом. Учет и согласование в процессе принятия решений по вопросам функционирования и развития банковской системы интересов государства и частных интересов, носителями которых являются коммерческие банки, способствуют установлению нормального взаимодействия между Центральным банком РФ и российскими коммерческими банками.