Аксиомы технического анализа

24

Контрольная работа

по дисциплине: «Дилинговые информационные системы»

Содержание

1. Депозитные операции. Ставки продавца и ставки покупателя. Маржа. Факторы, оказывающие влияние на процентную ставку и размер маржи: статус контрагентов, сума котированного депозита, потребности банка в привлечении средств

2. Принципы технического анализа. Аксиомы технического анализа. Крестики-нолики. Способы прогнозирования. Сигналы к продаже и покупке

3. Информационная система Тенфор. Информационные разделы. Пакеты технического анализа

1. Депозитные операции. Ставки продавца и ставки покупателя. Маржа. Факторы оказывающие влияние на процентную ставку и размер маржи: статус контрагентов, сума котированного депозита, потребности банка в привлечении средств

Депозитные валютные операции - это совокупность краткосрочных (от 1 дня до 1 года) операций по размещению свободных денежных остатков, а также привлечению недостающих средств в иностранных валютах на различные сроки под определенный процент, обслуживающих краткосрочную ликвидность банков и компаний и служащих целям получения прибыли.

В английском языке принят устойчивый термин для обозначения этих операций - операции денежного рынка (Money Market Operations).

Операции денежного рынка подразделяются на сделки:

по размещению средств - кредитование в иностранной валюте (lending). Ему соответствуют кредиты (loans);

по привлечению средств - заимствование в иностранной валюте (borrowing). Ему соответствуют депозиты (deposits).

В реальной международной и отечественной практике для межбанковских ссудных операций денежного рынка используется термин «депозиты», которые подразделяются на:

депозиты привлеченные (deposits taken) и

депозиты размещенные (deposits given или deposits lent).

В Украине наиболее употребим термин «межбанковские кредиты» или МБК. Кратко депозиты могут обозначаться как DEPO или DP.

Денежные средства отчуждаются на определенный срок не бесплатно, а под процент. Говоря о депозитах следует выделить 3 понятия:

сумма депозита или принципал (principal);

процент (interest) - цена использования заемных средств, то есть конкретная сумма приращения первоначальной суммы (принципала) на дату окончания депозита. В международной практике принято, что процент рассчитывается на дату возврата депозита (maturity), однако возможно также начисление процента ежемесячно (для периодов от 1 до 12 месяцев);

процентная ставка (interest rate), которая представляет собой отношение процента за период к принципалу:

Например, если за неделю на вложенный депозит в 1 млн. долларов США было начислено 20.000 долларов, это означает, что недельная процентная ставка равна 2%:

Однако обычно процентную ставку представляют в виде годовой процентной ставки (per annum - р.а.), то есть отношение процента, начисленного однократно за год к первоначальной сумме.

Формула простого процента позволяет рассчитать сумму процентов, начисленных по депозиту, размещенному на конкретный период под определенную процентную ставку:

При расчете суммы процентов для сроков меньше года используется понятие процентный период (interest period), состоящий из количества дней, на которые размещен депозит. Минимальный процентный период равен одному дню (1 суткам).

Дата валютирования (дата размещения) депозита учитывается при расчете процента как полный день (так как заемщик получает средства утром этого дня и целый день их использует), а дата окончания (возврата) депозита при расчете процента не учитывается (средства возвращаются также утром). Например, если депозит размещен с 9 ноября по 30 ноября, то количество дней будет равно 21 (30-9).

Если депозит размещен на срок, кратный месяцу, то процентный период также учитывает точное количество дней. Например, длительность месячного депозита, размещенного с 16 февраля по 16 марта, будет равна 28 дням, а месячного депозита с 20 июля по 21 августа (формальная дата окончания 20 августа приходится на воскресенье) составляет 31 день.

По количеству дней в году различают 2 метода:

Международный, при котором количество дней в году принимают равным 360 дням;

Британский, согласно которому количество дней в году равно 365 дням (366 дням в високосные годы). Этот метод используется при расчете процента для следующих валют:

фунта стерлингов (GBP), ирландского фунта (IEP), бельгийского франка (BEF), сингапурского доллара (SGD), гонконгского доллара (HKD), южноафриканского рэнда (ZAR). Например, дилеру коммерческого банка необходимо рассчитать сумму процентов, ожидаемых на дату окончания месячного депозита в 3 млн. долларов США, размещенного под 5 процентов годовых с 21 декабря 2004 г. по 23 января 2005 г. По формуле простого процента получается:

В международной практике приняты два способа написания процентной ставки.

В виде десятичной дроби: например, 4.75% = 0.0475. Здесь одна десятитысячная доля составляет один процентный или базовый пункт (basis point - b.p.). Сто базовых пунктов равны одному проценту.

В виде простой дроби: например, 4-3/4%. Процентная ставка в виде простой дроби, начинается с 1/2 и может доходить по мере убывания дроби до 1/64. Однако наиболее распространенными котировками процентных ставок на международных денежных рынках являются дроби от 1/2 до 1/16 процента.

Оба способа одинаково приемлемы и используются валютными дилерами во всем мире.

Обычно процентная ставка для депозитов дается в виде двусторонней котировки.

Здесь bid - левая сторона котировки - ставка привлечения. По ставке bid банк, осуществляющий котировку, привлекает средства в депозит на данный период.

offer (или ask) - правая сторона котировки - ставка размещения. По ставке offer банк, осуществляющий котировку, предлагает к размещению денежные средства на данный период.

Осуществление двусторонней котировки означает, что котирующий банк обязуется выполнить либо привлечение, либо размещение средств в депозит по котируемым ставкам.

Для удобства запоминания эти правила можно изобразить в виде следующей схемы:



Разница между котировками bid и offer называется маржей (margin) или спрэдом (spread) и является основой прибыли котирующего депозитные ставки банка. Например, если некоторый банк ААА является маркет-мейкером на рынке межбанковских депозитов, т.е. другие банки постоянно размещают у него средства в данной валюте по более низкой стороне bid, а третьи банки постоянно привлекают у него эти же средства по высокой стороне offer, то этот банк получает постоянную прибыль.

Размер маржи, а также значения котировок bid и offer, могут колебаться и зависят от ряда факторов.

Статус котирующего банка. Например, маркет-мейкеры, осуществляющие большие объемы привлечения и размещения средств, заинтересованы в узкой марже для стимулирования сделок - контрагенты активнее будут размещать под более высокие ставки bid и привлекать под более низкую ставку oner. Например, если средняя маржа на рынке 5.75-5.93, этот банк будет котировать 5.8 - 5.9%. Однако, если операции данного банка составляют на денежном рынке значительную долю, изменение ставок способно повлиять на среднерыночные ставки также в сторону уменьшения маржи.

Потребности банка в привлечении или размещении средств. Банк, испытывающий большую потребность в привлечении, чем в размещении средств, будет котировать более высокую сторону bid, и, наоборот, банк, испытывающий потребность в размещении средств, будет котировать более низкую сторону offer.

Порой банки, испытывающие резкую нехватку средств в данной валюте на данный срок, котируют только одну сторону bid, которая выше рыночной, например:

«only bid at 5.83»

И наоборот, банки, имеющие излишек средств в данной валюте, который надо разместить, котируют только более низкую сторону offer:

«only offer at 5.90»

Статус контрагента, запрашивающего котировку. Например, если котировку запрашивает небольшой или малоизвестный банк, то размер маржи может быть шире. По мере развития отношений с контрагентом, нарастания объемов операций, их стабильного позитивного характера размер маржи может быть сужен.

На статус контрагента также влияет степень риска по операциям с ним. Например, западные банки котируют большинству украинских банков (относящихся к повышенной группе риска) только сторону bid по межбанковским депозитам. Это означает, что они только привлекают валютные средства, но отказываются их размещать в связи с высоким страновым риском украинских коммерческих банков.

Сумма котируемого депозита. Средней рыночной суммой размещаемых и привлекаемых межбанковских депозитов является 10 млн. долларов США (или эквивалент). Для сумм менее 1 млн. долларов и свыше 100 млн. долларов банки будут котировать более широкую маржу процентных ставок.

Для удобства валютных дилеров, занимающихся депозитными операциями, информационные терминалы агентства Рейтер предоставляют страницы с информацией о текущем уровне процентных ставок по валютам на международных денежных рынках.

Рейтеровская страница DEPO дает информацию о мировых среднерыночных ставках на долларовые депозиты. Здесь в крайней левой колонке указаны сроки, на которые привлекаются или размещаются депозиты, далее время по GMT, когда выставлены котировки, потом код рейтеровской страницы банка-контрибьютора, с которой получена информация, (подробнее см. гл.V) и затем идут две колонки процентных ставок в виде двусторонних котировок bid и oner.

Следует отметить, что эти ставки являются средними на мировом рынке долларовых депозитов. Разные банки могут котировать процентные ставки на данный период по-разному, в зависимости от наличия средств в данной валюте или потребности в них, а также от времени в течение дня. Например, ставки по депозитам типа «овернайт» для европейских валют активно котируются с утра и практически исчезают во второй половине дня.

Страница агентства Рейтер KLMM дает представление о процентных ставках в евро, долларах США и ЭКЮ, котируемых немецкой брокерской фирмой Carl Kliem Gmbh.

В России и Украине долларовые процентные ставки отличаются от мировых в большую сторону. Это связано с рядом причин.

В связи с отсутствием возможности для украинских коммерческих банков привлекать долларовые депозиты от западных банков, они вынуждены рассчитывать, главным образом, на емкость местного рынка.

Обесценение российского рубля в результате высокой инфляции (около 300% в 1994 г.) увеличило спрос на доллары США, в том числе и на долларовые депозиты.

Сохраняющийся разрыв между внутренними и мировыми ценами на сырьевые товары, а также все еще неудовлетворительная насыщенность рынка потребительскими товарами обеспечивают достаточно высокую эффективность экспортно-импортных операций, кредитуемых банками в долларах США. Процентные ставки по долларовым МБК на украинском рынке публикуются независимыми агентствами, а также в экономической прессе.

2. Принципы технического анализа. Аксиомы технического анализа. Крестики-нолики. Способы прогнозирования. Сигналы к продаже и покупке

Технический анализ - метод прогнозирования цен с помощью рассмотрения графиков движений рынка за предыдущие периоды времени.

Под термином движения рынка аналитики понимают три основных вида информации: цена, объем и открытый интерес.

Ценой может быть как действительная цена товаров на биржах, так и значения валютных и других индексов.

Объем торговли - общее количество заключенных контрактов за определенный промежуток времени, например, за торговый день.

Открытый интерес - количество позиций, не закрытых на конец торгового дня.

Конечно, не все три индикатора равноценны. Главный из них - цена. Ее изучение наиболее удобно, и большинство методов применяются именно к ней. Данные о цене общедоступны для любого рынка, и в наши дни поступают без промедления: через доли секунды появляются в информационных системах, через сутки - в газетах.

Объем торговли также играет большую роль для прогнозирования и является вторичным индикатором, сравнимым с лакмусовой бумагой. К сожалению, его сложно однозначно определить на всех рынках, и данные обычно поступают с небольшой задержкой. Использование объема торгов - уже более специфический метод, чем прогнозирование с помощью цены, поэтому и встречается реже.

Открытый интерес в явном виде можно встретить, например, при торговле товарными фьючерсами. На некоторых же рынках этот показатель в идеальном виде вообще нельзя определить. В основном он используется для определения текущей ликвидности рынка, заинтересованности в нем участников, обоснованности тех или иных ценовых движений. По степени важности открытый интерес стоит на третьем месте, но пренебрегать им не стоит.

Профессиональный технический анализ обычно строится с использованием максимального количества доступных индикаторов, в идеале - всех трех. Поэтому бытующее мнение о техническом анализе как «прогнозировании цен на основании их движений» не совсем точно соответствует действительности.

Три аксиомы технического анализа

Работы в области технического анализа за последние 30 лет показывают, что технический анализ - это именно теория с собственной философской системой и набором аксиом.

Аксиома 1. Движения рынка учитывают все

Это утверждение - краеугольный камень технического анализа; его осознание - главное для адекватного восприятия всех методик.

Суть аксиомы заключается в том, что любой фактор, влияющий на цену (например, рыночную цену товара), - экономический, политический, психологический - заранее учтен и отражен в ее графике. Поэтому изучение графика цен - обязательное условие для прогнозирования.

Трудно не согласиться с тем, что цена чутко реагирует на изменение всех внешних условий. А аксиома говорит всего лишь о том, что на любое изменение цены есть соответствующее изменение внешних условий. Например, в фундаментальном анализе утверждается, что если спрос превышает предложение, то цена на товар растет. Технический аналитик делает вывод «наоборот»: если цена на товар растет, то спрос превышает предложение.

Таким образом, люди, использующие технический анализ, живут в реальном мире и четко представляют, что рост и спад цены вызываются определенными фундаментальными причинами. В то же время они не считают, что эти причины нужно знать. Напротив, аналитики и трейдеры стараются с помощью различных инструментов изучить графики движений рынка, предполагая, что в них уже заложены все «физические» факторы.

Аксиома 2. Цены двигаются направленно

Это предположение стало основой для создания всех методик технического анализа. Термин тренд означает определенное направление движения цен. Главной задачей технического анализа является именно определение трендов (т.е. их характеристик от момента возникновения до самого конца) для использования в торговле.

Существуют три типа трендов (рис. 1.1 а, б, в):

Бычий (Bullish) - движение цены вверх.

Медвежий (Bearish) - движение цены вниз.

Боковой (Sideways, Trading Range) - цена практически не движется.

Понятно, что все три типа трендов встречаются не в чистом виде, поскольку движение «по прямой» на ценовом графике можно встретить очень редко. Для большей ясности можно определить бычий тренд (рис. 1., а) как тот, при котором движения цены вверх преобладают, т.е. больше по величине, чем движения вниз. При медвежьем тренде (рис. 1., б) доминирующими будут движения вниз. При боковом же тренде (рис. 1., в) колебания цены по сравнению с предыдущими движениями вверх или вниз весьма незначительны.

а) Бычий (Bullish)

б) Медвежий (Bearish)

в) Боковой (Sideways)

Рис. 1. Три типа трендов а) Бычий - подъем цены

б) Медвежий - спад цены

в) Боковой - цена практически не движется

Специалисты и практики часто используют термин «трендовые рынки», подразумевая при этом, что цена резко движется вверх или вниз, т.е. в бычьем или медвежьем направлении. При этом «боковое» направление считается «бестрендовым». Кроме терминологии, здесь нет никаких противоречий с вышесказанным.

Если тренды существуют, то к ним можно применить ньютоновские законы движения и получить утверждения типа «действующий тренд с большей вероятностью продлится, чем изменит направление», или «тренд будет двигаться в одном и том же направлении, пока не ослабнет». И действительно, все теории и методики технического анализа основаны на том, что тренд движется в одном и том же направлении, пока не подаст особых знаков о развороте.

Аксиома 3. История повторяется

Это естественно и очевидно. Происходит это потому, что из века в век человеческая психология в основе своей неизменна. По сути технический анализ занимается именно историей определенных событий, связанных с рынком, значит, изучением человеческой психологии. Ведь главный «двигатель» цен - социально-массовое, эмоциональное настроение. В своих существенных чертах оно повторяется на протяжении всей «рыночной» истории и соответственно отражается в графиках движений рынка. Аналитики предполагают, что если определенные типы анализа работали в прошлом, то будут работать и в будущем, поскольку эта работа основана на устойчивой человеческой психологии. Другими словами, с точки зрения технического анализа, понимание будущего лежит в изучении прошлого. Народная мудрость говорит о том же: новое - хорошо забытое старое. Технический анализ о старом не забывает.

Крестики-нолики (Point and Figure Charting)

Для этого графика не существует шкалы абсцисс (рис. 2). Это отличает крестики-нолики от всех других типов чартов.

Идея такого специфического ведения графика возникла еще в те времена, когда движения цен рисовались джентльменом, специально для этого выбранным, на доске мелом. Имея на доске ранжир ценовых колебаний, при каждом выкрике цены из зала этот джентльмен отмечал новое значение цены. Если новое значение было выше предыдущего, джентльмен отмечал его крестиком, а если ниже - ноликом.

В наши дни способ построения графика крестиков-ноликов ничуть не изменился (только отсутствует джентльмен с мелом). Каждый крестик строится на основании колебаний в обусловленном масштабе (например, 20 базисных пунктов, или тиков). С точки зрения реального времени график не нагляден, поскольку фиксирует ценовое движение в чистом виде.



Рис. 2. График движения курса Доллар США/ Евро, записанный в технике Крестики-Нолики

Особому методу технического анализа на основании графика крестиков-ноликов можно уделить очень много внимания. К сожалению, сейчас им пользуется все меньше и меньше трейдеров.

Поворотные уровни для тренда можно определить следующими способами (рис. 3):

Считая количество крестиков / ноликов по вертикали, статистически определить, на каком уровне должен наступить разворот.

Проведя такое же исследование, но считая количество крести-
ков/ноликов по горизонтали.

Наблюдая за появлением особых фигур.

Прочертив из точек предыдущих экстремумов лучи под 45°,
получить линии сопротивления или поддержки.



Рисунок 3

Автором построения графика в виде крестиков-ноликов (points & figures) является Чарльз Доу (основатель известного индекса Доу-Джонса).

Впервые примененный в 1886 году, начиная с 1901 года, этот метод анализа движения цен начал приобретать известность в США и на сегодня остается одним из самых популярных среди американских трейдеров.

При построении данного графика учитывается только абсолютное изменение цены (например на 10 пунктов) независимо от того, через какой промежуток времени оно произошло.

А теперь давайте посмотрим на несколько практических примеров:

Рисунок 4

На данном рисунке мы видим, что наряду с правильными сигналами крестики-нолики» подают и ложные сигналы, хотя их количество сравнительно невелико. Жирными сплошными линиями отмечены сильные уровни сопротивления и поддержки. С помощью графика крестиков-ноликов иногда бывает гораздо лучше увидеть сильный уровень сопротивления или поддержки, чем на простом линейном графике или графике отрезков.



Рисунок 5

Таким образом, мы можем выделить два положительных качества подобного отображения информации - в целом достаточно надежные сигналы покупки и продажи и получение хороших уровней сопротивления и поддержки.

3. Информационная система Тенфор. Информационные разделы. Пакеты технического анализа

Tenfore - система финансово-экономической информации. В режиме реального времени по ней передаются:

· котировки ведущих банков мира;

· международные биржевые цены;

· новости информационных агентств.

Система Tenfore создана в Швейцарии в конце 70-х годов и к настоящему времени имеет представительства и подписчиков в 36 странах Европы, Азии, Америки и Африки.

Среди достоинств аппаратного и программного обеспечения системы Tenfore можно отметить:

· использование спутникового канала связи;

· работа в операционной среде Windows;

· настройка на запросы конкретного пользователя;

· ориентация на широкий круг потребителей: от крупных банков до частных лиц.

Передача информации в системе Tenfore осуществляется по каналам спутниковой связи. Информация от международных бирж, банков и информационных агентств поступает в трансляционный центр в Копенгагене, где она кодируется и затем транслируется на спутник Eutelsat.

Со спутника информационный сигнал передается на параболические антенны, устанавливаемые у пользователей. Спутниковый канал обеспечивает более высокую скорость, качество и надежность по сравнению с наземными телекоммуникационными каналами.

Система Tenfore работает в операционной среде Windows, что делает ее простой в освоении и пользовании. Большинство операций выполняется при помощи «мыши». Стандартный интерфейс данных позволяет использовать ее одновременно с другими программами:

· технического и компьютерного анализа;

· поддержки принятия дилинговых решений;

· анализа инвестиционной деятельности и др.

Система снабжена подсказками, делающими работу в ней доступной любому пользователю.

Tenfore Workstation - комплекс программных (и аппаратных) средств, устанавливаемый у пользователя. Tenfore Workstation объединяет три взаимосвязанные подсистемы:

· Montage Manager - подсистема котировок и цен;

· Chart Manager - подсистема построения графиков;

· News Manager - подсистема информационных новостей.

Montage Manager позволяет получать данные по следующим разделам:

· валюты (FOREX);

· форвардные курсы;

· процентные ставки;

· акции и облигации;

· фьючерсы и опционы;

· фондовые индексы;

· цены биржевых рынков.

Каждая котировка, поступающая в систему, имеет свыше 10 информационных полей, в том числе: обозначение валюты или товарной позиции, полное и сокращенное название банка или биржи, цена покупки, цена продажи, минимальная цена за день, максимальная цена за день, время обновления котировки и т.д.

Пользователь формирует экранные таблицы (монтажи), в которые вводятся только необходимые данные. В распоряжении пользователя большой набор сервисных функций, позволяющих изменять цвет, шрифт, расположение поступающих данных и сделать монтажи наглядными и легко читаемыми. Существуют готовые монтажи, ориентированные на разных потребителей - валютных дилеров, биржевых торговцев и т.д. Все монтажи легко сохраняются, модифицируются и могут выводиться на экран одновременно в любой конфигурации.

Помимо котировок ведущих банков в системе имеются усредненные синтетические котировки, более полно отражающие состояние международных рынков.

Chart Manager

Для более наглядного восприятия информации и выявления тенденций на изучаемом рынке подсистема Chart Manager трансформирует первичные данные в графики: линейные или гистограммы. Временной интервал обновления данных определяется пользователем: от тиковых до минутных, часовых или месячных. Система позволяет выводить данные за 999 последних временных периодов (минут, часов).

Предусмотрена возможность проведения технического анализа графиков путем нанесения линий трендов. Для детального исследования тенденций изменения. котировок используются инструменты компьютерного анализа: Moving Average, Rate of Change, Momentum, RSI, Stochastics.

Углубленный технический анализ возможен при помощи специальной программы Danalyzer.

News Manager

Подсистема News обеспечивает поступление новостей в режиме реального времени от следующих агентств мира:

· Knignt-Ridder Financial;

· Vereinigte Wirtschaftsdienste;

· Market Comments;

· Agence France Presse.

Сообщения поступают круглосуточно и освещают все основные сферы жизни современного мира, в том числе: политические события, экономические новости, аналитические обзоры, прогнозы ведущих экспертов, рекомендации дилерам, прогнозы погоды и т.д.

Блок новостей по украинскому финансовому рынку на украинском языке представлен ведущими украинскими информационными агентствами.

Новости выводятся на экран в виде заголовков, и при необходимости можно просмотреть или распечатать весь текст сообщения.

Имеется возможность фильтрации или выборки новостей по ключевым словам.

Danalyzer

Для углубленного технического анализа поступающих данных используется программа Danalyzer, которая органично дополняет систему Tenfore.

Данные в программе Danalyzer могут быть представлены в виде линейных, гистограммных графиков, а также японских свечей и крестиков-ноликов.

Временные интервалы определяются пользователем в следующих пределах: тик, минута, час, день, неделя, месяц.

Система позволяет накапливать до 10 000 значений по каждому временному интервалу. Возможна установка фильтров, которые произведут запись данных в определенные интервалы времени, например, во время торговых сессий.

Для анализа тенденций изменения рынка на графики можно наносить линии трендов. При этом предусмотрен большой выбор сервисных линий, в том числе параллельных, горизонтальных; по максимумам или минимумам, по закрытию; по уровням Фибоначчи, по углам Ганна.

В системе имеется около 40 инструментов компьютерного анализа, в том числе:

· Commodity Channel Index (CCI);

· Moving Averages;

· Moving Averages Convergence - Divergence (MACD);

· Rate of Change;

· Relative Strength Index;

· Stochastics;

· On Balance Volume.

Приведем характеристики некоторых программ:

Neuroshell DayTrader 4.4.64 - программное обеспечение которое произвело революцию в способе построения торговых стратегий, теперь вы можете выбирать между традиционными методами технического анализа и современной технологией искусственного интеллекта (быстрое нейронное ПО для прогнозирования и эффективный алгоритм для оптимизации торговых правил и индикаторов). Функции включают нечеткую логику и распознавание трендовых моделей и фигур. Используйте Neuroshell для построения собственной стратегии и тестирования до выхода на рынок. Работает на рынках акций, валют, фьючерсов, опционов, товарных, облигаций, взаимных фондов и на многих других. Понимает формат Metastock. Данная версия предназначена для работы с внутридневными данными в реальном времени. Данная версия работает только на Windows 2000 и Windows XP и не предназначена для работы на более ранних версиях Windows.

Omega Prosuite 2000 build 5.00.0822 - одна из двух (наряду с MetaStock) наиболее популярных программ технического анализа. Пакет Omega Prosuite включает в себя три программы: Omega Tradestation - программа для технического анализа, Radar Screen - программа для одновременного анализа множества инструментов, Option Station - программа для работы с опционами. + Библиотека дополнительных функций, индикаторы и торговые системы для Omega, надстройка для Excel, позволяющая передавать данные из Omega Tradestation и производить анализ торговых систем. В комплекте с программой есть руководства и инструкции на русском языке.

Tradestation 8.1 SP1 build 3264 - программа-наследница знаменитой программы Omega Tradestation 2000i, представляющая собой её новую версию. Обладает полной с ней совместимостью по индикаторам и торговым системам и одним языком программирования Easy Language, а также множеством новых инструментов, исправленных ошибок и усовершенствований по сравнению с версией 2000i. Программа Omega Tradestation 2000i не обновляется с 2001 года, а пришедшая ей на смену программа Tradestation 6, 7, 8, а теперь 8.1 имели только встроенный собственный платный источник данных, несовместимый с другими форматами и потому непригодный для работы с альтернативными источниками данных. Однако теперь имеется программа OwnData, которая позволяет использовать программу Tradestation с любым источником данных, что позволяет получить полноценное обновление для программы Omega Tradestation 2000i.

Bull's Eye Broker 4.0 - продвинутый программный пакет, предназначенный для работы с графиками типа «крестики-нолики» (Point & Figure charts). Программа работает под Windows 95 и более поздних версий, прекрасно сочетается с другими программами технического анализа. Понимает данные в формате Metastock, текстовом и множестве других форматов. Версия v4.00.0090

Amibroker 4.90.4 RT - комплексная техническая программа анализа, позволяющая трейдеру изучать и предсказать тенденции на рынке и проводить тестирование торговых систем на портфеле из большого количества инструментов одновременно. Включает мощный набор технических инструментов анализа, OLE Automation/ARexx интерфейс с богатым набором команд и несколькими опциями для импорта данных как из текстовых файлов, так и непосредственно из файлов формата Metastock. Главная новинка начиная с версии 4.60 - тестер систем с трёхмерной визуализацией результатов тестирования! Все эти особенности доступны при простом и дружественном к пользователю интерфейсе.

Kwikpop for MetaStock - одна из наиболее известных торговых систем. Предназначена как для внутридневной, так и для средне- и долгосрочной торговли.