Организация деятельности Центрального Банка

Принудительные меры воздействия целесообразны в тех случаях, когда это вытекает из характера допущенных банком нарушений с учетом того, что одни только предупредительные меры воздействия не могут обеспечить надлежащую корректировку деятельности банка.

Основаниями для таких мер воздействия являются нарушения (невыполнение) банковского законодательства, нормативных актов и предписаний центральных банков, непредставление информации, представление неполной или недостоверной информации, а также, если совершаемые банком операции создали реальную угрозу интересам клиентов и (или) кредиторов (вкладчиков).

К принудительным мерам воздействия относятся:

штрафы;

требования о проведении банком мероприятий по его финансовому оздоровлению;

ограничение выполнения банками отдельных операций и услуг;

запрет на осуществление банками отдельных операций;

запрет на открытие филиалов;

требование о замене руководителей банка;

назначение временной администрации по управлению банком;

отзыв лицензии на совершение банковских операций и др.

Штраф налагается на банк в соответствии с банковским законодательством и нормативными актами, установленными центральным банком и другими исполнительными органами власти. Наложение штрафа оформляется предписанием. В предписании об уплате штрафа указываются его срок перечисления (но не более 1 месяца.) и основания для его взыскания.

Требования о проведении банком мероприятий по его финансовому оздоровлению. Органы надзора имеют право требовать от банка изменения величины и (или) структуры активов и (или) пассивов (в дальнейшем реструктурировать баланс) и предоставления и выполнения плана санации.

Порядок разработки банками планов санации и рассмотрения надзорными органами установлен письмом ЦБ РФ «О планах санации кредитных организаций» №363 от 22 ноября 1996 г. и дополнениями к нему.

В плане санации должны быть отражены:

сведения, позволяющие оценить ситуацию в банке (показаны динамика развития банка, финансовое состояние, причины, приведшие к возникновению затруднений);

мероприятия по оздоровлению финансового состояния банка с указанием путей его достижения: участие учредителей (акционеров) и третьих лиц в финансовом оздоровлении, сокращение расходов, источники дополнительных доходов, реализация имущества и (или) других активов банка и пр.;

календарные сроки выполнения мероприятий по финансовому оздоровлению;

планируемые результаты санирования (окончательные показатели деятельности банка, которые будут достигнуты в результате проведения мероприятий по финансовому оздоровлению).

Ограничение выполнения банками отдельных операций и услуг. Орган надзора может сделать такое ограничение на срок до 6 месяцев (выполнение банком операций и предоставление услуг предусмотрены в рублях и иностранной валюте в соответствии с выданными лицензиями) в случае нарушения (невыполнения) банком законодательства и нормативных актов ЦБ РФ, непредставления информации, представления неполной или недостоверной информации.

Запрет на осуществление банками отдельных операций. Данная мера может быть введена на срок до одного года на операции, предусмотренные выданной лицензией в соответствии с установленным ЦБ РФ предписанием об устранении нарушений, а также, если эти нарушения или совершаемые банком операции создали реальную угрозу интересам кредиторов (вкладчиков). Такой запрет может означать, например, запрет на привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады или лишение банка права предоставлять кредиты, приобретать ценные бумаги и т.д. Исчисление срока запрета начинается с установленной предписанием даты.

Запрет на открытие филиалов. Такая мера воздействия применяется в случае опасного нарастания проблем в деятельности банка, неудовлетворительного его финансового положения в целях ограничения риска кредиторов и клиентов банка. Орган надзора вправе ввести запрет на открытие филиалов сроком до одного года.

Требование о замене руководителей банка. Орган надзора в случаях систематического (более трех раз в год) невыполнения банком в установленный им срок требований предписания об устранении нарушений, приведших к ухудшению финансового положения банка и созданию реальной угрозы интересам кредиторов (вкладчиков), выявления при проверках серьезных нарушений в организации бухгалтерского учета банка, несоблюдения банковского законодательства при выполнении операций в банке, а также операций на рынке ценных бумаг может предъявить требование о замене руководителей банка (руководителями исполнительного органа банка).

Введение временной администрации по управлению банком. Оно означает управление проблемным банком полномочным органом.

Отзыв лицензии на совершение банковских операций. Решение об отзыве лицензии может быть принято без предварительного применения мер воздействия в случаях, когда дальнейшее проведение операций создает реальную угрозу интересам клиентов и (или) вкладчиков, а применение иных мер в сложившейся ситуации признано ЦБ РФ нецелесообразным.

6.4 Управление проблемными банками

В послекризисных условиях, когда почти третья часть банков оказалась в списке проблемных, Президент России в феврале 1999 г. подписал Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций». В Законе определены порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), а также особенности оснований и процедур признания кредитных организаций несостоятельными (банкротами) и их ликвидации в порядке конкурсного производства.

Под несостоятельностью (банкротством) кредитной организации понимается признанная арбитражным судом ее неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Кредитная организация считается не способной удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязанности не исполнены ею в течение 1месяца с момента наступления даты их исполнения.

Прежде всего должны быть приняты меры по предупреждению банкротства, в том числе:

финансовое оздоровление банка;

назначение временной администрации по управлению банком;

реорганизация.

Выбор мер зависит от состояния кредитной организации и от перспектив применения мер воздействия со стороны Центрального банка РФ.

Основаниями для осуществления мер по предупреждению банкротств, являются случаи, когда кредитная организация:

не удовлетворяет неоднократно на протяжении последних 6 месяцев требования отдельных кредиторов по денежным обязательствам и (или) не исполняет обязанность по уплате обязательных платежей в срок до трех дней с момента наступления даты их исполнения в связи с отсутствием или недостаточностью денежных средств на корреспондентских счетах;

не удовлетворяет требования отдельных кредиторов по денежным обязательствам и (или) не исполняет обязанность по уплате обязательных платежей в сроки, превышающие три дня с момента наступления даты их удовлетворения и (или) даты их исполнения, в связи с отсутствием или недостаточностью денежных средств на корреспондентских счетах;

допускает абсолютное снижение собственных средств (капитала) по сравнению с их (его) максимальной величиной, достигнутой за последние 12 месяцев, более чем на 20% при одновременном нарушении одного из обязательных нормативов, установленных Банком России;

нарушает норматив достаточности собственных средств (капитала);

нарушает норматив текущей ликвидности в течение последнего месяца более чем на 10%.

При этом два первых основания характеризуют неплатежеспособность кредитной организации, т. е. рассматривают отношения с клиентами банка, а остальные - финансовое положение банка.

В деле о банкротстве применяют процедуры наблюдения и конкурсное производство.

Меры по финансовому оздоровлению кредитной организации включают:

оказание финансовой помощи кредитной организации ее учредителями (участниками) и иными лицами;

изменение структуры активов и структуры пассивов;

изменение организационной структуры;

иные меры, осуществляемые в соответствии с федеральными законами.

Существенным моментом можно считать, что закон возлагает проведение этих мер прежде всего на органы управления банка и его учредителей. На практике, если руководители кредитной организации и учредители (участники) не способны проводить мероприятия по оздоровлению банка, ЦБ РФ вправе требовать у него разработки и осуществления плана мер по финансовому оздоровлению, и с этого момента банк не вправе принимать решение о распределении прибыли между ее участниками, выплате дивидендов. При проведении мер по предупреждению банкротства арбитражный суд еще не задействован.

Центральный банк РФ назначает здесь временную администрацию, которая выполняет функции специального органа управления банком. В период деятельности временной администрации полномочия исполнительных органов банка решением ЦБ РФ о назначении временной администрации могут быть либо ограничены, либо приостановлены.

Банк России вправе назначить временную администрацию, если банк:

не удовлетворяет требования отдельных кредиторов по денежным обязательствам и (или) не исполняет обязанность по уплате обязательных платежей в сроки, превышающие семь дней и более с момента наступления даты их удовлетворения и (или) исполнения, в связи с отсутствием или недостаточностью денежных средств на корреспондентских счетах;

допускает снижение собственных средств (капитала) по сравнению с максимальной величиной, достигнутой за последние 12 месяцев, более чем на 30% при одновременном нарушении одного из обязательных нормативов, установленных Банком России;

нарушает норматив текущей ликвидности в течение последнего месяца более чем на 20%;

не исполняет требования Банка России о замене руководителя кредитной организации либо об осуществлении мер по финансовому оздоровлению или реорганизации в установленный срок;

допускает другие нарушения, которые могут быть основанием для отзыва лицензии на осуществление банковских операций.

Временная администрация назначается Банком России на срок не более 6 месяцев. Руководитель временной администрации формирует ее состав и несет ответственность за ее деятельность. При назначении временной администрации права учредителей (участников) банка могут быть ограничены только в том случае, когда осуществление этими лицами своих прав наносит ущерб интересам третьих лиц.

В случае ограничения полномочий временная администрация выполняет функции наблюдательного и контролирующего органа; при приостановлении полномочий она принимает на себя те права и обязанности, которые предусмотрены федеральными законами. При приостановлении полномочий исполнительных органов банка временная администрация может обратиться в ЦБ РФ с ходатайством о введении моратория на удовлетворение требований кредиторов. Банк России принимает решение о прекращении деятельности временной администрации в случае устранения причин, послуживших основанием для ее назначения; при передаче дел арбитражному управляющему; по другим основаниям, предусмотренным Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» и нормативными актами Банка России.

Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании кредитной организации банкротом обладают:

кредитная организация-должник;

кредитор кредитной организации;

Банк России;

прокурор;

налоговый или иной уполномоченный орган.

Все эти лица имеют право на подачу заявления только после отзыва лицензии на осуществление банковских операций и при условии, что требования к кредитной организации в совокупности составляют не менее 1000 минимальных размеров оплаты труда и эти требования не исполняются в течение 1 месяца с момента наступления даты их исполнения. Кредиторы могут обращаться в Банк России с ходатайством об отзыве лицензии у кредитной организации.

Таким образом, через механизм банкротства обеспечиваются права кредиторов на удовлетворение требований к должнику. Банк России обязан рассмотреть заявление в течение 1 месяца и в случае признания претензий обоснованными отзывает лицензию, обеспечивая запуск процедуры банкротства.

Ликвидация кредитной организации. Банк России вносит запись о признании кредитной организации банкротом и об открытии конкурсного производства в книгу государственной регистрации кредитных организаций. В процессе конкурсного производства конкурсные управляющие обязаны сдавать отчетность соответствии с нормативными актами Банка России, в том числе промежуточный и окончательный ликвидационные балансы. Ликвидация кредитной организации считается завершенной, а кредитная организация - прекратившей свое существование с момента внесения в Книгу государственной регистрации кредитных организаций записи о ликвидации кредитной организации.

Практика России и ряда других стран с переходной экономикой показывает, что недостаточный контроль за процессами развития банковской системы со стороны государства в лице его агентов, прежде всего национального банка, чреват большими отрицательными последствиями для собственной экономики и партнеров из мирового банковского сообщества. Учитывая это, с участием Банка России, Парламента и Правительства, а также ряда международных организаций создан Международный комитет по развитию банковского дела в России.

Ему предстоит на основе мирового опыт выработать предложения по дальнейшему совершенствованию системы бухгалтерского учета и отчетности коммерческих банков, правовых норм их деятельности, пруденциального надзора и инспектирования.

Тема 7. Рефинансирование кредитных организаций

План лекций:

7.1. Принципы и задачи осуществления рефинансирования

7.2. Ломбардные кредиты

7.3. Краткосрочные кредиты

7.4. Депозитные операции

7.1 Принципы и задачи осуществления рефинансирования

Активным участником рынка межбанковских кредитов выступает Банк России как кредитор в последней инстанции - банк банков. Кредиты ЦБ РФ - одна из форм рефинансирования банков в процессе осуществления денежно-кредитного регулирования.

До 1995 г. основными видами кредитов ЦБ РФ выступали кредиты Минфину РФ для финансирования дефицита федерального бюджета и централизованные кредиты коммерческим банкам.

Централизованные кредиты предоставлялись ЦБ РФ коммерческим банкам для кредитования ими предприятий и организаций по государственным программам. Эта сделка оформлялась межбанковским кредитным договором на основе заявки коммерческого банка о предоставлении ему централизованных кредитных ресурсов в территориальное Главное управление ЦБ РФ. В ней содержалось экономическое обоснование суммы кредита, его цели и сроки, обеспечение, графики погашения кредита хозорганом-заемщиком коммерческому банку, а банком - ЦБ РФ. Обязательным условием предоставления кредитов являлось соблюдение коммерческим банком установленных экономических нормативов с учетом получения кредита ЦБ РФ.

Договоры о предоставлении кредитов ЦБ РФ коммерческому банку заключались после тщательного рассмотрения его заявки. ЦБ РФ изучал причины потребности в кредите, проводимую коммерческим банком политику, объемы кредитования посреднической деятельности и других банков.

На начальном этапе развития рыночных отношений в нашей стране государство обязывало коммерческие банки предоставлять целевой кредит под достаточно низкие проценты, компенсируя банкам разницу в процентах из бюджета. За счет централизованных ресурсов кредитовались агропромышленный, топливно-энергетический комплексы, оплачивались товары для досрочного завоза в районы Крайнего Севера, предприятия ВПК и др. Основная часть ресурсов направлялась в промышленно развитые районы для финансирования государственных предприятий, которые были обеспечены оборотными средствами на 20-50%, что ставило их на грань банкротства. Но в то же время на этих предприятиях размещались государственные заказы.

Вследствие общей экономической нестабильности и тяжелого финансового положения предприятий большинства отраслей экономики, централизованные кредиты, как правило, в срок не погашались.

Начиная с 1995 г. ЦБ РФ развивает рефинансирование коммерческих банков на рыночной основе в форме проведения кредитных аукционов, предоставления ломбардного кредита и др.

В отличие от обычных централизованных кредитов кредитные ресурсы, покупаемые на аукционе, направляются не в конкретные секторы экономики или регионы, а обеспечивают ликвидность банковской системы, так как предназначаются для стабильно работающих банков.

В первой половине 1994 г. кредитные аукционы проходили децентрализованно. Главные территориальные управления (национальные банки) получали от ЦБ РФ сумму лимита для выдачи аукционного кредита и самостоятельно проводили кредитный аукцион, предоставляя кредиты коммерческим банкам в соответствии с Временным положением о кредитных аукционах. При этом порядке ряд регионов испытывал чрезмерный спрос на кредит, а другие имели неиспользованные ресурсы.

С середины 1994 г. кредитные аукционы стали проводиться централизованно на основе решения Аукционного комитета ЦБ РФ при участии главных территориальных управлений ЦБ РФ (национальных банков). Главные территориальные управления собирали заявки и определяли круг коммерческих банков, которые допускаются к участию в торгах.

Аукционы проходили в форме аукционных заявок коммерческих банков и кредитных учреждений РФ в сроки, определенные ЦБ РФ исходя из задач денежно-кредитной политики. С 1996 г. на аукционной основе стали выдавать ломбардные кредиты.

Банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам в пределах общего объема выдаваемых кредитов, определенного в соответствии с ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики. К таким кредитам относятся: внутридневные кредиты, однодневные расчетные кредиты (овернайт) и ломбардные кредиты на сроки, устанавливаемые Банком России,

С марта 1998 г. они выдавались только под обеспечение (залог) государственных ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России.

После августа 1998 г. обеспечением данных кредитов выступают ГКО и ОФЗ со сроком погашения после 1 января 1999 г., облигации федерального займа с постоянным купонным доходом и облигации Банка России, выпускаемые в обращение в соответствии с Положением Банка России "О порядке эмиссии облигаций РФ " от 28 августа 1998 г, № 52- VI.

Совет директоров Банка России по представлению Кредитного комитета данного банка утверждает, изменяет и дополняет Ломбардный список и официально публикует его в "Вестнике Банка России". Он же утверждает сроки кредитов, процентные ставки, а также плату за право пользования внутридневными кредитами.

При наличии достаточного обеспечения коммерческий банк может получить несколько видов кредитов в один день, в том числе ломбардные кредиты на различные либо одинаковые сроки, или несколько внутридневных кредитов.

Кредиты от имени Банка России предоставляются коммерческим банкам уполномоченными учреждениями (ГРКЦ, РКЦ) на основании генерального кредитного договора.

Общими условиями предоставления и погашения кредитов Банка России являются:

1. Заключение с Банком России генерального кредитного договора, в котором определяются виды кредитов, необходимые коммерческому банку.

Для получения кредита овернайт должно быть заключено дополнительное соглашение к договору корреспондентского счета о возможности такого кредита о предоставлении Банку России права на списание денежных средств в объеме не погашенных в срок его требований по предоставленным кредитам, а также платы за право пользования внутридневными кредитами без распоряжения банка-владельца корреспондентского счета.

Данное списание будет произведено на основании инкассового поручения уполномоченного учреждения Банка России в порядке очередности, установленной законодательством.

2. Банк-заемщик должен иметь счет депо в уполномоченном депозитарии и заключить дополнительно соглашение к депозитарному договору с депозитарием, в том числе:

* об открытии раздела "Блокировано Банком России" на своем счете депо и о праве Банка России присвоить полный номер этому разделу, о праве Банка России открывать и присваивать номера определенным разделам на счете депо банка и др.

3. Кредиты Банка России предоставляются при условии предварительного блокирования банком государственных ценных бумаг в разделе "Блокировано Банком России" счета депо банка в депозитарии.

Банки самостоятельно определяют количество и выпуск государственных ценных бумаг и бумаг ЦБ РФ, подлежащих предварительному блокированию.

Ценные бумаги, принимаемые в залог, должны отвечать следующим требованиям:

должны быть включены в Ломбардный список;

учитываться на счете депо банка, открытом в депозитарии;

принадлежать банку на праве собственности и не быть обремененными другими обязательствами банка;

*иметь срок погашения не ранее чем через 10 календарных дней после наступления срока погашения предоставленного кредита Банка России.

4. Банк-заемщик на момент предоставления кредита должен отвечать следующим критериям:

иметь достаточное обеспечение по кредиту;

в полном объеме выполнять обязательные резервные требования;

не иметь просроченной задолженности по кредитам, ранее предоставленным Банком России, и процентам по ним, а также других просроченных денежных обязательств перед последним.

Обеспечение кредита считается достаточным, если рыночная стоимость предварительно заблокированных банком ценных бумаг на начало дня, скорректированная на соответствующий поправочный коэффициент (от 0 до 1), установленный Банком России, больше или равна сумме запрашиваемого банком кредита, включая сумму начисленных процентов за предполагаемый период пользования кредитом.

В качестве рыночной цены (стоимости) заблокированных ценных бумаг принимается средневзвешенная цена каждого выпуска ценных бумаг, сложившаяся на начало дня по итогам последней торговой сессии либо последнего проведенного аукциона по размещению ценных бумаг на ОРЦБ, официально публикуемая в соответствии с правилами обращения государственных ценных бумаг и бумаг Банка России.

7.2 Ломбардные кредиты

ЦБ РФ, являясь кредитором последней инстанции для банков, выдает им ломбардный кредит в валюте РФ в целях регулирования ликвидности банков. Ломбардный кредит -- одна из форм рефинансирования банков ЦБ РФ.

Ломбардный кредит предоставляется банку от имени ЦБ РФ главным управлением (национальным банком) Банка России под залог государственных ценных бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России.

Ломбардный кредит предоставляется на срок до 30 календарных дней. За неисполнение (ненадлежащее исполнение) банком обязательств по возврату кредита и уплате начисленных процентов, вытекающих из договора на предоставление ломбардного кредита, банк платит ЦБ РФ неустойку (пеню) в размере из ставки рефинансирования ЦБ РФ (действующей на день, следующий за установленным договором днем исполнения обязательств), начисляемую на сумму просроченного основного долга за каждый день просрочки до дня возврата всей суммы основного долга.

ЦБ РФ предоставляет ломбардный кредит банку под залог ценных бумаг, отвечающих следующим требованиям:

государственные ценные бумаги либо должны быть включены в Ломбардный список ЦБ РФ, либо на основании решения Совета директоров Банка России могут быть приняты в залог;

учитываются на счете депо, открытом депозитарием;

принадлежат банку на праве собственности или ином вещном праве и не обременены другими обязательствами банка, что подтверждается выпиской о состоянии счета депо из депозитария;

имеют срок погашения не ранее чем через 10 календарных дней после наступления срока погашения ломбардного кредита.

Право на получение кредита имеет банк, который на момент подачи заявки:

*имеет счет депо в депозитарии;

своевременно и в полном объеме выполняет обязательные резервные требования ЦБ РФ;

не имеет задолженности по кредитам, предоставленным ЦБ РФ, и процентам по ним;

*не допускает просрочку задолженности по раннее выданному кредиту в течение последних 6 месяцев.

Для получения ломбардного кредита банк представляет в ЦБ:

заявление (заявку) по установленной форме;

копию выписки по счету депо банка из депозитария.

В качестве рыночной цены заложенных ценных бумаг принимается цена закрытия, официально публикуемая в соответствии с правилами обращения указанных ценных бумаг. Испрашиваемая банком сумма ломбардного кредита (включая сумму начисленных процентов за весь предполагаемый срок пользования кредитом) не должна превышать рыночную цену заложенных ценных бумаг (сложившуюся на день, предшествующий рассмотрению заявления), ЦБ РФ.

Днем выдачи ломбардного кредита считается день зачисления суммы кредита на корреспондентский счет банка в РКЦ ЦБ РФ по месту заключения договора на предоставление кредита.

При выдаче ломбардных кредитов на аукционной основе кредитный комитет центрального банка устанавливает лимит на максимальный объем кредита, выставляемого на каждый аукцион.

Ломбардные кредитные аукционы ЦБ РФ проводятся по американскому или голландскому способам как конкурсы заявок банков на получение ломбардного кредита. При американском способе заявки удовлетворяются по процентным ставкам, предлагаемым банками в заявках, которые эквиваленты или превышают устанавливаемую Центральным банком ставку отсечения. При голландском способе все заявки удовлетворяются по последней ставке, устанавливаемой ЦБ РФ ставке отсечения.

Для участия в ломбардном кредитном аукционе банк представляет в Центральный банк не позднее 13 часов по местному времени в рабочий день накануне дня проведения аукциона:

заявку на участие в аукционе по установленной форме;

копию выписки (на дату, предшествующую дню подачи заявки) о состоянии счета депо банка из депозитария.

Главные управления (национальные банки) Центрального банка в тот же день, получив заявки от банков, проверяют правильность составления заявок и передают данные заявки в уполномоченное подразделение Центрального банка.

Последний в назначенный день проводит ломбардный аукцион (по установленному способу). Главные управления в день проведения аукциона сообщают банкам, принявшим участие в ломбардном кредитном аукционе, его результаты и передают банкам -- получателям кредита извещения с условиями предоставления кредита по установленной форме и форму типового договора на предоставление ломбардного кредита по установленной форме для заполнения и подписания.

Банки, получившие право по результатам проведенного аукциона на ломбардный кредит, дают на исполнение депозитарию поручения депо на перевод необходимого количества ценных бумаг счета депо в депозитарии на счет Главного управления.

Банк представляет в Главное управление Центрального банка копию поручения депо депозитарию с отметкой последнего о факте перевода ценных бумаг счета депо в депозитарии, оператором которого является Центральный банк и подписанный договор на предоставление ломбардного кредита.

В день представления банком указанных документов уполномоченное лицо Главного управления подписывает договор на предоставление кредита от имени ЦБ РФ и дает распоряжение на перевод суммы кредита на корреспондентский счет банка-заемщика, открытый в РКЦ по месту заключения договора.

7.3 Краткосрочные кредиты

Кредиты овернайт предоставляются Банком России банкам, расположенным в регионах, расчетная система которых позволяет осуществлять расчеты с учетом поступлений текущего операционного дня, путем проведения списания средств с корреспондентского счета банка по платежным документам при отсутствии либо недостаточности средств на счете банка в расчетном подразделении Банка России.

Предоставление кредитов овернайт банкам допускается в пределах лимитов рефинансирования, устанавливаемых Кредитным комитетом Банка России по каждому банку в отдельности. Сумма установленного лимита рефинансирования по кредиту овернайт указывается в генеральном кредитном договоре.

Кредиты овернайт предоставляются Банком России для завершения коммерческим банком расчетов в конце операционного дня путем зачисления на его корреспондентский счет суммы кредита и проведения списания средств с его корреспондентского счета по неисполненным платежным документам, находящимся в расчетном подразделении Банка России.

Основанием для предоставления Банком России банку кредита овернайт является:

наличие в конце операционного дня неоплаченных платежных поручений банка и других платежных документов, предъявленных к корреспондентскому счету банка, и наличие непогашенного внутридневного кредита, предоставленного банку в соответствии с генеральным кредитным договором (наличие дебетового сальдо по корреспондентскому счету банка в расчетном подразделении Банка России в пределах установленного лимита рефинансирования);

наличие у банка на момент предоставления кредита ценных бумаг (учитываемых в разделе "Блокировано Банком России" своего счета депо, открытого в депозитарии), стоимость которых достаточна для получения определенной суммы кредита овернайт с учетом начисленных процентов по нему.

При этом представления в Банк России заявления банка на получение кредита овернайт не требуется, погашаются кредиты овернайт за счет текущих поступлений на корреспондентский счет коммерческого банка на следующий день.

Внутридневные кредиты предоставляются Банком России банкам, расположенным в регионах с валовой (непрерывной) или порейсовой обработкой платежных документов в течение операционного дня, путем проведения списания средств с корреспондентского счета банка по платежным документам при отсутствии либо недостаточности средств на счете банка в расчетном подразделении Банка России.

Основанием для предоставления Банком России банку внутридневного кредита является наличие неисполненных платежных поручений банка и других платежных документов (предъявленных к корреспондентскому счету банка в соответствии с законодательством или договором) в течение операционного дня. При этом представления в Банк России заявления банка на получение внутридневного кредита не требуется.

Предоставление внутридневных кредитов банкам допускается в пределах лимитов рефинансирования, устанавливаемых Кредитным комитетом Банка России по каждому банку в отдельности. Сумма установленного банку лимита рефинансирования по внутридневному кредиту указывается в генеральном кредитном договоре.

За право пользования внутридневными кредитами с банка взимается плата в пользу Банка России в фиксированном размере.

Она взыскивается на следующий рабочий день после подписания с банком генерального кредитного договора и в дальнейшем - ежемесячно, в первый рабочий день текущего месяца за текущий месяц. Максимальная величина внутридневного разрешенного дебетового сальдо по корреспондентскому счету банка не должна превышать ни установленный Кредитным комитетом Банка России лимит рефинансирования, ни рыночную стоимость заблокированных ценных бумаг банка, скорректированную на соответствующий поправочный коэффициент Банка России. При этом открытия ссудного счета не требуется.

Внутридневной кредит погашается за счет текущих поступлений на корреспондентский счет банка (в сумме, покрывающей допущенное банком внутридневное разрешенное дебетовое сальдо) или переоформляется в конце текущего дня в кредит овернайт. Поэтому в генеральном кредитном договоре должно быть предусмотрено предоставление как минимум двух видов кредитов: внутридневных кредитов и кредитов овернайт.

При несвоевременном погашении кредитов Банка России они выставляются на счета просроченных ссуд, также как и несвоевременно уплаченные проценты, а заложенные ценные бумаги на следующий рабочий день выставляются на продажу на ОРЦБ в течение четырех торговых сессий. Если они останутся непроданными, то их приобретает Банк России.

За счет выручки от реализации заложенных государственных ценных бумаг, в первую очередь, погашаются расходы Банка России, связанные с его реализацией, затем задолженность по процентам и кредиту, и в последнюю очередь, пени за ненадлежащее исполнение обязательств банка по генеральному кредитному договору (0,3% ставки рефинансирования). Оставшаяся часть выручки перечисляется на корреспондентский счет банка заемщика.

Если сумма выручки от реализации залога недостаточна для удовлетворения всей суммы требований Банка России по предоставленному кредиту, то списание осуществляется с корреспондентского счета банка-заемщика на основании инкассового поручения.

Межбанковские кредиты предоставляются банками друг другу на условиях срочности, возвратности и платности. Они дают им возможность поддерживать оптимальное соотношение необходимых и избыточных ресурсов. С помощью межбанковских кредитов достигается горизонтальное перераспределение ликвидных ресурсов.

Различают две формы межбанковского кредитования: кредиты в форме овердрафта по корреспондентскому счету и кредиты в форме «продажи ресурсов» на межбанковском рынке.

Корреспондентские счета используются для проведения межбанковских расчетов. Такой счет, открытый данным банком в другом банке, называется счетом «ностро» (наши деньги в вашим банке). Корреспондентский счет, открытый данным банком для другого банка, называется счетом «лоро» (ваши деньги в нашем банке). Открытие указанных счетов производится на основании договора, заключенного между банками. Договор определяет перечень операций по этим счетам, условия их функционирования. Следует отметить, что операции по счетам клиентов в банке по корреспондентскому счету производятся, как правило, в пределах средств на счете. Согласно договору между банками при недостаточности средств на корреспондентском счете банку-корреспонденту может быть предоставлен кредит путем оплаты с его корреспондентского счета расчетно-денежных документов сверх фактического остатка средств на этом счете. В последующем задолженность переносится на отдельный ссудный счет и погашается в соответствии с условиями договора с корреспондентского счета.

Межбанковские кредиты подразделяются на срочные и кредиты до востребования, которые могут быть востребованы банком-кредитором в любой день. В настоящее время спрос на кредиты до востребования значительно меньше их предложения, что приводит к фактическому свертыванию этого вида межбанковского кредитования. Среди срочных кредитов абсолютно преобладают кредиты сроком до 7 дней. Срочные межбанковские кредиты могут предоставляться как в разовом порядке, так и форме открытия кредитной линии на конкретный банк. Сделка межбанковского кредитования может быть оформлена двумя способами: путем заключения кредитного договора либо обмена предложениями по факсимильной связи или по системе REUTER.

7.4 Депозитные операции

Банк России проводит депозитные операции в соответствии с законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», а также с Положением ЦБ «О порядке проведения Центральным банком Российской Федерации депозитных операций с банками-резидентами в валюте Российской Федерации».

Цель проводимых операций -- регулирование ликвидности (изъятие излишней ликвидности) банковской системы путем привлечения в депозиты денежных средств банков.

Банк России производит следующие виды депозитных операций:

проведение депозитных аукционов;

проведение депозитных операций по фиксированной процентной ставке;

прием в депозит средств банков, заключивших с Банком России Генеральное соглашение о проведении депозитных операций в валюте Российской Федерации с использованием системы «рейтерс-дилинг»;

прием в депозит средств банков на основе отдельного соглашения, определяющего условия депозита.

Проценты по депозитам, открытым в Банке России, начисляются по формуле простых процентов за период фактического срока исходя из количества календарных дней в году (365 или 366 дней).

Средства в депозит, открываемый в Банке России, перечисляются платежным поручением банка на списание средств со своего корреспондентского счета, открытого в подразделении расчетной сети Банка России, на отдельный лицевой счет по учету депозита, открытый в уполномоченном подразделении расчетной сети Банка России.

Досрочное изъятие банком средств, размещенных в депозит в Банке России, не допускается. Уступка права требования денежных средств, размещенных в депозит в Банке России, не допускается. Депозиты, открытые в Банке России, пролонгации не подлежат. Вся информация об участии конкретного банка в депозитных операциях является конфиденциальной.

Проведение Банком России депозитного аукциона. При принятии решения о проведении депозитного аукциона Банк России публикует официальное сообщение в «Вестнике Банка России», в котором указываются:

способ проведения аукциона;

перечень уполномоченных учреждений Банка России тех регионов, с банками которых проводится аукцион;

дата перечисления средств в депозит, открываемый в Банке России;

дата возврата суммы депозита и уплаты процентов банкам;

минимальная сумма, принимаемая Банком России в депозит (в целых рублях);

максимальная начальная процентная ставка по депозиту (в процентах годовых);

наименование уполномоченного учреждения (подразделения) Банка России, осуществляющего прием договоров-заявок банков.

Депозитные аукционы Банка России проводятся одним из следующих способов:

по американскому, при котором договоры-заявки (вошедшие в список удовлетворенных) удовлетворяются по предлагаемым банками процентным ставкам, которые не превышают либо равны ставке отсечения, устанавливаемой Банком России по результатам аукциона;

по голландскому, при котором договоры-заявки (вошедшие в список удовлетворенных) удовлетворяются по ставке отсечения, устанавливаемой Банком России по результатам аукциона.

Проведение Банком России депозитной операции по фиксированной процентной ставке. При проведении Банком России депозитной операции по фиксированной процентной ставке банки, имеющие намерение перечислить денежные средства в депозит, открываемый в Банке России, направляют в уполномоченное учреждение (подразделение Банка России) договор-заявку на размещение депозита по фиксированной процентной ставке. При этом количество договоров-заявок одного банка, принимаемых к депозитной операции по фиксированной процентной ставке, не ограничивается.

При принятии решения о проведении депозитной операции по фиксированной процентной ставке Банк России публикует официальное сообщение в журнал «Вестник Банка России», в котором указываются:

перечень уполномоченных учреждений Банка России тех регионов, банки которых принимают участие в депозитной операции;

дата перечисления средств в депозит, открываемый в Банке России;

дата возврата суммы депозита и уплаты процентов банкам;

минимальная сумма депозита (в целых рублях);

фиксированная процентная ставка по депозиту (в процентах годовых);

наименование уполномоченного учреждения (подразделения Банка России), осуществляющего прием договоров-заявок банков.

Проведение Банком России депозитных операций с использованием системы «рейтерс-дилинг». Депозитные операции с использованием системы «рейтерс-дилинг» проводятся с банками, заключившими с Банком России в лице территориального учреждения Банка России по месту открытия корреспондентского счета банка Генеральное соглашение.

Генеральное соглашение заключается на неопределенный срок. К нему прикладываются списки дилеров, уполномоченных осуществлять депозитные операции по системе «рейтерс-дилинг» от имени Банка России и банка-контрагента, которые являются его неотъемлемой частью.

Депозитные операции с использованием системы «рейтерс-дилинг» проводятся Банком России на следующих стандартных условиях:

«овернайт» -- депозитная сделка сроком на 1 рабочий день (при заключении депозитной сделки в пятницу -- на период от пятницы до понедельника включительно), при которой средства на счет по учету депозитов, открытый в Банке России, поступают (перечисляются) в день заключения сделки, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на следующий рабочий день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозитов, открытый в Банке России;

«томнекст» -- депозитная сделка сроком на 1 рабочий день (при заключении депозитной сделки в четверг -- на период от пятницы до понедельника включительно), при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозитов, открытый в Банке России, производится на следующий рабочий день после заключения сделки, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на следующий рабочий день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозитов, открытый в Банке России;

«1 неделя» -- депозитная сделка сроком на семь календарных дней, при которой средства на счет по учету депозитов, открытый в Банке России, поступают (перечисляются) в день заключения сделки, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на седьмой день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозитов, открытый в Банке России (если седьмой день срока депозита приходится на нерабочий день, -- в следующий за ним рабочий день);

«2 недели» -- депозитная сделка сроком на четырнадцать календарных дней, при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозитов, открытый в Банке России, осуществляется в день заключения сделки, а возврат суммы депозита и уплата процентов производятся на четырнадцатый день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозитов, открытый в Банке России (если четырнадцатый день срока депозита приходится на нерабочий день, -- в следующий за ним рабочий день);

на других условиях, объявленных Банком России (перечень депозитных сделок на стандартных условиях, объявленных Банком России, может быть им изменен).

Процентные ставки по депозитам, привлекаемым на стандартных условиях «овернайт», «томнекст», «1 неделя», «2 недели» и на других стандартных условиях, объявленных Банком России, -- исчисляются в процентах годовых.

Меры воздействия, применяемые Банком России при нарушении условий депозитной сделки. В случае неисполнения банком обязательств по депозитной сделке Банк России на следующий рабочий день после установленного срока перечисления средств в депозит, открываемый в Банке России, начисляет штраф на сумму депозита, установленную договором-заявкой или документарным подтверждением переговоров, за каждый день срока депозитной сделки в размере двойной ставки рефинансирования Банка России, действующей на дату, установленную для перечисления денежных средств в депозит, открываемый в Банке России, деленной на 365 (366) дней.

Взыскание суммы штрафа за неисполнение банком обязательств по депозитной сделке производится Банком России безакцептно инкассовым поручением с корреспондентского счета банка (корреспондентского субсчета Московского филиала банка), заключившего сделку, открытого в подразделении расчетной сети Банка России, в очередности, установленной законодательством РФ.

Тема 8. Деятельность Банка России на рынке ценных бумаг

План лекций:

8.1. Роль ЦБ как финансового агента правительства

8.2. Регулирование рынка ценных бумаг

8.3. Кассовое исполнение государственного бюджета и внебюджетных фондов

8.1Роль ЦБ как финансового агента правительства

Являясь по своему статусу финансовым агентом правительства, центральный банк осуществляет операции по размещению и погашению государственного долга, кассовому исполнению бюджета, ведению текущих счетов правительства, надзору за хранением, выпуском и изъятием из обращения монет и казначейских билетов, а также переводу валютных средств при осуществлении расчетов правительства с другими странами.

Важная роль центрального банка в решении таких проблем, как предоставление кредитов на покрытие государственных расходов и дефицита государственного бюджета, соответствует его роли кредитора государства.

В зависимости от места размещения государственные займы подразделяются на внутренние (размещаемые внутри страны) и внешние (реализуемые на иностранных денежных рынках в валюте либо страны-кредитора, либо страны-заемщика, либо в валюте третьей страны).

По способу размещения внутренние государственные займы классифицируются на свободно обращаемые, реализуемые по подписке и принудительные займы; по видам доходности -- на процентные (по которым ежегодно выплачивается равными долями твердый доход), выигрышные и лотерейные (доход по которым может быть получен в случае выхода облигации в тираж погашения или тираж выигрышей).

Развитие государственного кредита сопровождалось созданием довольно сложной структуры управления государственным долгом. К числу важнейших мероприятий в этой области относится определение источников новых займов и кредитов, их размеров и условий привлечения, способов размещения.

Распределение функций в сфере управления государственным долгом между Центральным банком, федеральным казначейством и министерством финансов определяется особенностями исторического развития страны, ее традициями и положением Центрального банка.

Основными методами финансирования внутреннего государственного долга являются:

– денежная эмиссия;

– прямые кредиты центрального банка;

– выпуск государственных займов.

Наиболее простой способ финансирования государственного долга и государственного бюджета -- денежная эмиссия, в результате которой увеличивается объем доходов за счет разницы между номинальной и реальной стоимостью денег. Самым серьезным отрицательным последствием широкого использования денежной эмиссии является наводнение каналов денежного обращения платежными средствами, не обеспеченными реальными активами, которое ведет к обесценению денег и усилению инфляции.

Длительное время весьма распространенным способом покрытия дефицита государственного бюджета были прямые кредиты центрального банка правительству, но в последние годы их использование в ряде государств с рыночной экономикой весьма ограничено.

Государственные займы применяются для покрытия бюджетных дефицитов государства посредством аккумуляции временно свободных средств физических и юридических лиц (населения, банков, страховых, промышленных и прочих компаний), предоставляются на определенный срок на условиях выплаты дохода и оформляются удостоверяющими долговыми обязательствами в бумажной или безбумажной формах.

Существуют рыночные, нерыночные и специальные выпуски облигационных займов. Рыночные ценные бумаги свободно покупаются и продаются на денежном рынке и не могут быть предъявлены к погашению до установленных при выпуске государственного займа сроков. Нерыночные ценные бумаги не могут продаваться или покупаться, но могут быть досрочно предъявлены к погашению. Специальные выпуски государственных займов распределяются среди определенных учреждений и фондов - их ценные бумаги не подлежат купле-продаже на денежном рынке.

Держателями государственных займов являются коммерческие банки, небанковские кредитно-финансовые институты, промышленные корпорации и юридические лица. Государственный долг образуется в связи с тем, что правительство страны выступает в роли заемщика. В зависимости от источника получения средств долг подразделяется на внутренний и внешний.

Для получения в долг денег Министерство финансов РФ эмитирует облигации и другие долговые обязательства, оплата которых гарантируется Правительством России.

В период существования Советского Союза и в первоначальный период перехода к рыночной экономике в России для финансирования бюджетного дефицита использовались не обеспеченные материальными ценностями кредиты ЦБ РФ, т.е. дефицит покрывался эмиссией денег. В дальнейшем политика преодоления инфляции и стабилизации рубля диктовала необходимость изыскать другие источники. Мировой опыт свидетельствовал о том, что самым распространенным и надежным источником получения средств в подобных ситуациях является привлечение их на финансовом рынке путем выпуска гарантированных государством долговых ценных бумаг.

В феврале 1993 г. Правительство РФ приняло решение о выпуске в обращение государственных бескупонных облигаций (ГКО). Номинальная цена одной облигации - 1000 руб. Облигации представляли собой именные ценные бумаги, другими словами, они являлись собственностью того, кто за них заплатил. Выпускались и обращались облигации в бездокументарной форме.

Выплата процентов по ГКО не производилась. Взамен этого облигации продавались со скидкой (дисконт) к их номинальной цене, а погашались по номиналу. Это обеспечивало инвесторам получение соответствующего дохода от инвестированных средств. Дисконт определялся при первичном размещении облигаций. Основой для его определения служили конкурентные заявки, которые первичные дилеры подавали на аукцион. Цена продажи облигаций на аукционе (цена отсечения) определялась Минфином России как эмитентом ГКО.

Сроки обращения облигаций рассчитывались таким образом, чтобы погашение более ранних выпусков осуществлялось за счет денег, поступающих от последующих эмиссий. ГКО выступали наиболее популярным объектом рынка ценных бумаг, так как облигации обладали следующими качествами:

высокой степенью надежности, ибо погашение по номиналу, следовательно, и выплата дохода гарантировались Правительством;

возможностью легко превратить облигации в деньги в любой день, так как торги производились ежедневно. Облигации обладали высокой ликвидностью;

позволяли получать доход в сравнительно короткий период от начала инвестирования, потому что срок их обращения составлял 3--6 мес.;

простотой оформления операций по купле-продаже, так как дилеры и другие участники операций с ГКО, зарегистрированные у дилеров, торговали облигациями через электронную систему коммуникаций в режиме реального времени.

В 1995 г. Правительство начало эмитировать облигации Федерального займа (ОФЗ). По степени стабильности дохода ОФЗ имели некоторые преимущества по сравнению с ГКО, ибо доход выплачивался регулярно каждый квартал в течение периода обращения этих облигаций. Темп роста суммы обращающихся ОФЗ превышал аналогичный показатель ГКО. Если в конце 1995 г. в обращении находились облигации этого займа на сумму 10,8 млрд руб., то в конце декабря 1997 г. -- 112,3 млрд руб. Произошел рост суммы ОФЗ более чем в 10 раз. ОФЗ эмитировались отдельными выпусками. Всего к началу 1998 г. было осуществлено 48 выпусков.

Процесс эмиссии ГКО и ОФЗ, как отмечалось ранее, предусматривал, что сроки обращения новых выпусков должны быть сближены с наступлением сроков погашения ранее эмитированных.

Для привлечения новых ресурсов Правительство вынуждено увеличивать каждую последующую эмиссию. Образовалась своего рода пирамида, перевернутая снизу вверх. Возможности бюджета погашать государственный долг в связи с неудовлетворительным выполнением его доходной части были крайне ограничены. Ежемесячные расходы на погашение и обслуживание внутреннего долга более чем вдвое начали превышать все налоговые поступления в федеральный бюджет. В этих условиях сокращение бюджетных расходов ради их перераспределения на обслуживание государственного долга было чревато негативными последствиями для страны.