ВВЕДЕНИЕ

Сложное время, которое переживает сейчас Украина, ставит ряд проблем, решение которых связано с улучшением социальной и экономической ситуации в стране. В их числе одной из наиболее актуальных является проблема повышения эффективности функционирования банковской системы и организуемых ею кредитных отношений.

На протяжении ряда лет основным направлением денежно - кредитной политики Национального Банка Украины является реализация комплекса мер, направленных на стабилизацию национальной денежной единицы - гривны, на курс которой оказал дестабилизирующее влияние мировой финансовый кризис. Опыт экономического развития Украины за последние три - четыре года свидетельствует о том, что в результате в целом правильной, хотя и однобоко направленной денежно - кредитной политики в стране снижены к минимуму темпы инфляции, и они соответствуют условиям перехода от централизованно - плановой экономики к рыночной.

Однако то, что в условиях мирового финансового кризиса удалось удержать в Украине макроэкономическую стабильность и предупредить девальвацию гривны, не означает, что удалось решить все проблемы и противоречия, которые накопились в экономике и социальной сфере Украины.

Жесткая монетарная политика, проводимая НБУ на протяжении ряда лет для преодоления инфляции и стабилизации курса гривны, привела к некоторым негативным явлениям. Политика «дорогих денег» означает достаточно высокие ставки рефинансирования коммерческих банков, что в свою очередь приводит к увеличению платы за кредит, предоставляемый субъектам хозяйственной деятельности.

В настоящее время стала очевидной необходимость переориентации денежно - кредитной политики на стимулирование развития отраслей народного хозяйства, преодоление экономического кризиса и начало экономического роста. Монетарная политика должна быть направлена не только на удержание стабильности национальной валюты, но и на осуществление соответствующих структурных сдвигов в экономике.

В этих условиях банки Украины должны стать теми аккумуляторами и резервуарами ресурсов, которые будут способны осуществить кредитование экономики, обеспечить ее структурную перестройку. Поэтому необходимо решить проблему создания цивилизованного механизма аккумуляции и продуктивного использования денежных ресурсов. Необходимо восстановить доверие граждан и юридических лиц к украинской банковской системе, что будет способствовать дальнейшей мобилизации ресурсов коммерческих банков и расширению их возможностей по кредитованию структурных преобразований экономики Украины.

Процесс формирования рыночных отношений в Украине объективно обуславливает необходимость повышения роли банковского кредита. Кредит является одним из наиболее важных факторов, обеспечивающих непрерывность расширенного воспроизводства и повышение жизненного уровня населения.

Кредитная деятельность является одной из основных для коммерческого банка. Принимая во внимание это, а также невозможность избежания риска в процессе кредитования субъектов хозяйствования, банк должен рационально и взвешено подходить к решению проблем, связанных с возвращением предоставленных ссуд и получением процентов.

Поэтому банку необходимо разработать стратегию кредитной политики, которая зависит от уровня развития банковского учреждения, контролируемой части рынка кредитов. Качественная кредитная политика как инструмент управления кредитными рисками определяет критерии выбора кредитов и режима их предоставления заемщику; предусматривает конкретный алгоритм расчета лимита кредитования на одного заемщика; конкретные методы по диверсификации кредитного портфеля; методику оценки уровня риска.

Целью написания дипломной работы является выяснение экономической природы кредита, изучение практики банковского кредитования, определение оптимальной кредитной политики банков, позволяющей снизить кредитный риск.

Достижение этой цели определило круг задач, которые автор данной дипломной работы ставил перед собой при ее написании:

выяснить сущность, необходимость и роль кредита в экономике страны;

раскрыть наиболее острые проблемы, возникающие при кредитовании и наметить пути их решения;

оценить основные составляющие кредитной политики банков на современном этапе;

предложить пути усовершенствования кредитной политики, ее возможные новые формы и направления с учетом интересов всех участников кредитного процесса.

1 Основы кредитной политики в Украине

1.1 Банковская система Украины

Банковская система - ключевое звено кредитной системы каждой страны с рыночной экономикой, которая концентрирует основную массу кредитных и финансовых операций и основную часть ее кредитных ресурсов. Элементами банковской системы являются банки, некоторые специальные финансовые институты, выполняющие банковские операции, но не имеющие статуса банка, а также некоторые дополнительные учреждения, образующие банковскую инфраструктуру и обеспечивающих жизнедеятельность кредитных институтов. Банки - наиболее распространенная группа кредитных организаций, которые являются институтами универсального профиля.

Банковская система Украины является двухуровневой и состоит из Национального банка Украины и коммерческих банков, в том числе Внешнеэкономического банка Украины, Ощадного банка Украины, республиканских и других коммерческих банков различных видов и форм собственности [1].

Законодательством Украины установлено, что банки - это учреждения, функцией которых является кредитование субъектов хозяйственной деятельности и граждан за счет привлечения средств предприятий, учреждений, организаций, населения и других кредитных ресурсов, кассовое и расчетное обслуживание народного хозяйства, осуществление валютных и других банковских операций [1].

Основные функции банков заключаются в обеспечении непрерывного денежного оборота и оборота капитала, в предоставлении возможности получения необходимого финансирования предприятиями, государством, частными лицами, а также создание благоприятных условий для инвестирования. В частности функциями банков являются :

- аккумуляция средств. Временно свободные денежные средства аккумулируются и используются на потребности субъектов предпринимательской деятельности;

- регулирование денежного оборота. Через банк проходит платежный оборот различных хозяйствующих субъектов. Благодаря системе расчетов банки создают для своих клиентов возможность совершения обмена, оборота денежных средств и капитала;

- посредническая функция. Через банки осуществляется перелив денежных средств и капиталов от одного субъекта к другому, от одной отрасли народного хозяйства к другой. Банк, находясь в центре экономической жизни получает возможность изменять размер, сроки и направления капиталов в соответствии с потребностями хозяйства. Посредническая функция банков - это функция трансформации ресурсов, обеспечивающая более широкие отношения субъектов воспроизводства и сокращение рисков.

1.2 Деятельность коммерческих банков Украины в 2004 году

По состоянию на 01.01.2005 года в Реестре банков, их филиалов и представительств, валютных бирж было зарегистрировано 195 банков. Из них 2 - государственные (Ощадный банк Украины и Укрэксимбанк), 167 - акционерные общества (118 - открытые, 49 - закрытые), 26 - общества с ограниченной ответственностью. В Украине зарегистрирован 31 банк, созданные при участие иностранного капитала, в том числе 7 банков - со 100 - процентным иностранным капиталом. Доля участия иностранного капитала в банковской системе Украины на 01.01.2005 года составляет 14,5%. Лицензию Национального банка Украины на осуществление банковских операций имели 153 банка [20].

Общая (балансовая) сумма капитала отечественной банковской системы на 01.01.2005г. составила 6449,6 млн. грн., что на 572,0 млн. грн. или на 9,7% больше, чем было на 01.01.2004г.

Нормативный капитал (балансовый капитал с учетом банковских рисков и субординированного долга) составлял 4943,3 млн. грн., что на 635,8 млн. грн. или на 14,8% больше, чем было на 01.01.2004г. Он возрос в основном за счет увеличения объемов уставных фондов и субординированного долга банков.

Общая сумма зарегистрированных уставных фондов по системе коммерческих банков на 01.01.2005г. составила 3666,0 млн. грн. (74,2% от общего объема нормативного капитала), что на 752,2 млн. грн. или на 25,8% больше, чем было на 01.01.2004г.

По состоянию на 01.01.2005г. коммерческие банки, предоставляющие отчетность, по размеру капитала распределились следующим образом:

нормативный капитал менее 1 млн. евро имели 6 банков;

от 1 до 2 млн. евро - 0 банков;

от 2 до 3 млн. евро - 14;

от 3 до 5 млн. евро - 45;

от 5 до 10 млн. евро - 69;

свыше 10 млн. евро - 20 банков.

Одной из составляющих капитала коммерческих банков является финансовый результат их деятельности. По результатам 2004 года убытки банковской системы составили 29,6 млн. грн., тогда как прибыль по данным 1999 года - 512,8 млн. грн. Убыточными оказались 12 коммерческих банков. Остальные 142 банка получили прибыль, общая сумма которой за 2004 год составила 478,5 млн. грн.

Основными направлениями деятельности отечественной банковской системы на протяжении продолжительного периода являлись следующие:

- введение международного плана счетов бухгалтерского учета;

- реорганизация банковской системы - ликвидация бесперспективных, объединение мелких банков и создание крупных финансовых организаций;

- обслуживание государственного бюджета - реализация облигаций государственного внутреннего займа, организация их оборота;

- коренное изменение характера отношений между клиентами и банками:

повышение качества обслуживания, создание специальных структурных подразделений, необходимых для привлечения клиентов;

- усовершенствование банковского менеджмента, поиск путей повышения качества менеджерских решений;

- восстановление доверия клиентов;

- проверка деятельности украинских банков международными аудиторскими фирмами;

- взаимодействие с руководящими и контролирующими органами. По существующему положению определяет условия деятельности коммерческих банков и контролирует их Национальный банк Украины. Его инструктивные и нормативные документы являются обязательными к исполнению. Соблюдение банками налогового законодательства контролируется Государственной налоговой администрацией и Налоговой полицией; как эмитентов ценных бумаг банки контролируют Министерство финансов и Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку;

- формирование резервов на возможные потери по активным операциям и по привлеченным средствам [9].

Основными проблемами, влияющими на деятельность украинских банков, которые необходимо решить в ближайшее время для полноценного функционирования банковской системы являются следующие:

недоверие клиентов к банку;

отсутствие заинтересованности со стороны НБУ к созданию межбанковских рынков;

высокая стоимость банковских операций;

несовершенство законодательной базы, в том числе отсутствие законов: про вексельное обращение; про государственные привлеченные средства; про реализацию ликвидного обеспечения; про страхование вкладов.

отсутствие отдельного государственного органа, контролирующего банки и другие кредитные учреждения;

большой объем внебанковских операций (нелегальная экономика);

невозможность обеспечения банковской тайны (информирование ГНА);

решение монетарных проблем НБУ за счет банков;

высокие требования относительно обязательных резервов;

низкое компьютерное и программное обеспечение банков.

Восстановление доверия клиентов (юридических и физических лиц) к коммерческим банкам - это задача стратегического значения. Для ее решения отечественные банки должны соответствовать высоким требованиям клиентов.

Проведению политики, направленной на создание соответствующих условий для стабильного и эффективного функционирования банковской системы, способствует реализация основных положений Указа Президента от 14 июля 2004 года «Про мероприятия относительно укрепления банковской системы и повышение ее роли в процессах экономических преобразований» [9].

Первым пунктом этого указа предусмотрена подготовка Комплексной программы развития банковской системы Украины на 2005 - 2007 года.

Комплексной программой определены стратегические цели дальнейшего построения отечественной банковской системы и соответствующие механизмы и инструменты, способные обеспечить финансовые потребности экономического роста.

Комплексная программа содержит обзор состояния банковской системы Украины, анализ проблем, тормозящих ее развитие; основные принципы и концептуальные подходы к дальнейшему развитию банковского сектора по следующим направлениям:

повышение уровня концентрации банковского капитала;

стимулирование притока иностранного капитала;

создание условий для увеличения объемов кредитования реального сектора экономики;

организация и обеспечение эффективной деятельности Украинского банка реконструкции и развития, универсальных и специальных банков;

укрепление ресурсной базы коммерческих банков;

развитие конкуренции на рынке банковских услуг; усовершенствование системы контроля за банковской деятельностью;

урегулирование в установленном порядке процедуры банкротства банков;

усовершенствование порядка реализации залогового имущества с целью защиты интересов кредиторов;

стимулирование увеличения объемов денежных вкладов населения и расширение гарантий сохранения этих вкладов;

усовершенствование банковского законодательства.

Реализация программы способствует созданию соответствующих организационных, правовых и методических условий для успешного выполнения банковской системой задач, которые стоят перед ней на современном этапе развития. Среди них:

стабилизация национальной денежной единицы;

ориентация банков на потребности экономики путем увеличения объемов кредитования и банковских инвестиций;

повышение надежности банков;

повышение доверия к украинским банкам.

Деятельность коммерческих банков многообразна. Они занимаются практически всеми видами кредитных, расчетных и финансовых операций, связанных с обслуживанием хозяйственной деятельности своих клиентов. Сегодня коммерческий банк способен предложить клиентам до 200 видов различных банковских продуктов и услуг.

В соответствии с Законом Украины «О банках и банковской деятельности» от 20.03.1991 г., банки могут выполнять следующие операции:

привлечение и размещение денежных вкладов и кредитов;

осуществление расчетов по поручению клиентов, банков - корреспондентов и их кассовое обслуживание;

ведение счетов клиентов и банков - корреспондентов;

финансирование капитальных вложений по поручению владельцев или распорядителей инвестированных средств;

выпуск платежных документов и ценных бумаг (чеков, аккредитивов, акций, облигаций, векселей и др.);

покупка, продажа и хранение платежных документов, ценных бумаг, а также операции с ними;

выдача поручительств, гарантий и других обязательств за третьих лиц;

приобретение права требования по поставке товаров и предоставлении услуг, принятие риска выполнения таких требований и инкассация этих требований (факторинг);

приобретение за собственные средства средств производства для передачи их в аренду (лизинг);

покупка у организаций и граждан и продажа им иностранной валюты;

покупка и продажа в Украине и за рубежом монетарных металлов;

доверительные операции (привлечение и размещение средств, управление ценными бумагами и др.) по поручению клиентов;

предоставление консультационных услуг;

другие операции.

В условиях рыночной экономики все операции банков можно условно разделить на три основные группы (см. рисунок 1.1):

пассивные операции (привлечение средств);

активные операции (размещение средств);

активно - пассивные операции (посреднические, трастовые и др.) [6].

Пассивные операции- операции по привлечению средств в банки, формированию ресурсов последних.

В условиях рыночной экономики важность приобретает процесс формирования банковских пассивов, оптимизация их структуры и в связи с этим

качество управления всеми источниками денежных средств, которые образуют ресурсный потенциал коммерческого банка.

К пассивным операциям банка относят:

привлечение средств на расчетные и текущие счета юридических и физических лиц ;

открытие срочных счетов граждан, предприятий и организаций;

выпуск ценных бумаг;

займы, полученные от других банков.

Все пассивные операции банка, связанные с привлечением средств, в зависимости от их экономического содержания делятся на:

депозитные, включая получение межбанковских кредитов;

эмиссионные (размещение паев или ценных бумаг банка).

Современная банковская практика характеризуется большим разнообразием вкладов (депозитов) и соответственно депозитных счетов:

депозиты до востребования;

срочные депозиты;

сберегательные вклады;

вклады в ценные бумаги.

Активные операции - это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности. К активным операциям относятся:

краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций;

предоставление потребительских ссуд населению;

приобретение ценных бумаг;

лизинг;

факторинг;

инновационное финансирование и кредитование;

долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий;

ссуды, предоставляемые другим банкам.

Активные операции банка по экономическому содержанию делят на :

ссудные (учетно - ссудные);

расчетные;

кассовые;

инвестиционные и фондовые; гарантийные.

Ссудные операции - операции по предоставлению (выдаче) средств заемщику на началах срочности, возвратности и платности. Ссудные операции, связанные с покупкой (учетом) векселей либо принятием векселей в залог, представляют собой учетные (учетно - ссудные) операции.

Расчетные операции - операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов, в том числе для оплаты их обязательств перед контрагентами.

Кассовые операции - операции по приему и выдаче наличных денежных средств. Более широко кассовые операции можно определить как операции, связанные с движением наличных денежных средств, а также формированием, размещением и использованием денежных средств на различных активных счетах банках и счетах клиентов коммерческого банка.

Инвестиционные операции - операции по инвестированию банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной хозяйственно - финансовой и коммерческой деятельности.

Фондовые операции - операции с ценными бумагами: операции с векселями (учетные и переучетные операции, операции по протесту векселей, по инкассированию, домицилированию, акцепту, по выдачевексельных поручений, хранению векселей); операции с ценными бумагами, котирующимися на фондовых биржах.

Гарантийные операции - операции по выдаче банком гарантии (поручительства) уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий.

Активно - пассивные операции банков - комиссионные, посреднические операции, выполняемые банками по поручению клиентов за определенную плату (комиссию).

К данной категории операций относятся:

операции по инкассированию дебиторской задолженности (получению денег по поручению клиентов на основании различных денежных документов);

переводные операции;

торгово - комиссионные (торгово - посреднические) операции (покупка и продажа для клиентов ценных бумаг, драгоценных металлов, факторинговые и лизинговые операции);

доверительные (трастовые) операции;

операции по предоставлению клиентам юридических и других услуг.

1.3 Сущность, необходимость и роль кредитов в экономике страны

Кредит и кредитные отношения являются неотъемлемой частью экономической системы Украины. Сфера кредитования непосредственно связана с потребностями развития национального производства. Находясь в центре современного денежно - финансового хозяйства, обслуживая интересы хозяйствующих субъектов, кредит опосредствует связи между государством, банком, товаропроизводителями и населением. Кредитные отношения способствуют преодолению экономического кризиса в Украине и обеспечивают прогрессивное развитие отечественного товарного производства.

Кредитные отношения - это обособленная часть экономических отношений, связанная с предоставлением стоимости (средств) в ссуду и возвращением ее вместе с определенным процентом.

Кредитные отношения объединяют в себе две подсистемы:

кредитно - денежные отношения;

кредитно - товарные отношения.

Роль и место кредитных отношений в национальной экономике зависит от состояния самой экономики. Современный кредит и кредитные отношения в Украине имеют переходный характер, они отображают кризисное положение отечественной экономической системы.

В практике банковской деятельности кредитные операции классифицируют по различным основаниям и критериям. Как универсальный инструмент, с помощью которого банки привлекают и размещают денежные средства, кредитные операции банков делятся на две большие группы - пассивные и активные [17].

Пассивные операции. С помощью пассивных операций банки формируют свои кредитные ресурсы за счет привлечения денежных средств от своих клиентов и других банков на условиях срочности, возвратности и платности за их использование. Осуществляя такие кредитные операции, банк сам выступает как заемщик денежных средств. Пассивные операции банков направлены на увеличение своих кредитных ресурсов, которые впоследствии с помощью активных кредитных операций с выгодой для банка размещаются среди его клиентуры или на межбанковском кредитном рынке.

Источниками банковских денежных ресурсов являются следующие пассивные операции:

межбанковские кредиты;

привлечение различных видов вкладов в рамках депозитных и сберегательных операций;

прибыль от проведения активных операций, которая до ее распределения находится в обороте банка и используется в качестве банковского ресурса;

временно свободные денежные средства (если банки привлекаются к кассовому исполнению государственных бюджетных программ);

остатки средств на расчетных и текущих счетах клиентов;

средства других банков, находящиеся на их корреспондентских счетах, открытых в коммерческих банках, в том числе и иностранными банками.

Источниками кредитных ресурсов банков являются также операции с ценными бумагами, лизинг, факторинг, трастовые услуги и другие.

1.4 Межбанковский кредит

Кредитная деятельность коммерческих банков неотъемлема от операций на рынке межбанковских кредитов. Получение кредитов в других банках дает возможность пополнять банковские кредитные ресурсы. При излишке ресурсов банк размещает их на межбанковском рынке, при нехватке ресурсов банк покупает их на рынке [17].

Предоставление и получение кредитов коммерческими банками на межбанковском рынке регламентируется Законом Украины «О банках и банковской деятельности», Гражданским кодексом Украины, нормативными актами НБУ, уставами коммерческих банков и кредитными договорами.

На практике используются такие основные разновидности межбанковского кредита:

овердрафт на корреспондентских счетах: на соответствующем счете учитываются суммы дебетовых (кредитовых) остатков на корреспондентских счетах банков на конец операционного дня;

кредиты овернайт (overnight), предоставленные (полученные) другими банками: они предоставляются на срок не больше одного операционного дня. Этот вид межбанковского кредита используется для завершения расчетов текущего дня;

средства, предоставленные (полученные) другим банкам по операциям РЕПО. Эти операции связаны с покупкой ценных бумаг на определенный период с условием обратного их выкупа по заранее оговоренной цене.

Коммерческие банки как экономически независимые институты самостоятельно устанавливают уровень процентной ставки по межбанковским кредитам в зависимости от спроса и предложения на межбанковском рынке и уровня учетной ставки.

Смысл политики учетной ставки заключается в изменении процентов по ссудам, которые НБУ предоставляет коммерческим банкам, что влияет на возможность коммерческих банков предоставлять кредиты. Учетную ставку можно рассматривать как основную (базовую) норму процента, снимаемого центральным банком при предоставлении ссуд всем банковским учреждениям страны.

Направление изменения учетной ставки НБУ зависит от типа монетарной политики (рестрикционного или экспансивного), реализуемого в определенный период, и цели регулятивного процесса, направленного на ограничение или расширение кредитных возможностей банковской системы страны. В более наглядном виде действие механизма регулирования центральным банком учетной ставки и ее влияние на экономику представлено на рисунке 1.2.

В настоящее время изменение процентных ставок НБУ не в полной мере отображается в динамике процентных ставок коммерческих банков. Дело в том, что высокая доходность государственных ценныхбумаг стала основной причиной изменения ориентиров банковской деятельности из реального сектора экономики на спекулятивный сегмент финансового рынка. Так, в 1997 году вложения коммерческих банков в ОВГЗ почти в десять раз превысили объем кредитов, предоставленных реальному сектору [12]. Спрос в стране на кредитные ресурсы способствовал увеличению их рыночной цены, то есть процента. В результате ставки по кредитам коммерческих банков не опускались ниже 40%. Так, в 1998 году средневзвешенная ставка по кредитам коммерческих банков в национальной валюте составила 64,5%, в 1999 году - 53,4%, в 2004 году - 39,6%.

В этих условиях официальные кредитные ставки Национального банка Украины (учетная и ломбардная) имели в основном информативный, а не регулятивный характер в силу невысоких объемов кредитования НБУ коммерческих банков и направление последними значительных объемов ресурсов на рынок государственных обязательств. Поэтому динамика процентных ставок по кредитам коммерческих банков в значительной степени не реагировала на изменение ставки рефинансирования НБУ. Происходила обратная реакция: не рыночные ставки реагируют на изменение учетной ставки НБУ, а, наоборот. Эта ситуация объясняет достаточно частые изменения учетной ставки: в 1996 году - девять раз, в1997 году - восемь раз, в 1998 - шесть раз (см. таблицу 1.1).

Таблица 1.1 - Размеры действующих учетных ставок НБУ

Величина действующих учетных ставок НБУ,%
Дата введения	Учетная ставка		Дата введения	Учетная ставка
01.07.94	190		10.01.97	35
01.08.94	175		08.03.97	25
15.08.94	140		26.05.97	21
25.10.94	300		08.07.97	18
12.12.94	252		05.08.97	16
10.03.95	204		01.11.97	17
29.03.95	170		14.11.97	25
07.04.95	150		20.11.97	35
01.01.95	96		06.02.98	44
07.06.95	75		18.03.98	41
15.07.95	60		21.05.98	45
21.08.95	70		29.05.98	51
10.10.95	95		07.07.98	82
01.12.95	110		21.12.98	60
01.01.96	105		05.04.99	57
04.03.96	98		28.04.99	50
26.03.96	90		24.05.99	45
01.04.96	85		01.02.00	35
08.04.96	75		01.04.00	29
25.04.96	70		15.02.00	27
22.05.96	63		10.03.01	25
07.06.96	50		07.04.01	21
02.07.96	40		11.06.01	19

Национальный банк ограничивает размеры предоставления и получения кредитов на межбанковском рынке. Так, общий объем получения коммерческими банками межбанковских кредитов ограничивается двукратным размером собственных средств банка. Запрещается их получение и предоставление банковскими учреждениями (филиалами, управлениями, отделениями), которые не являются юридическими лицами. Учитывая финансовое состояние отдельных коммерческих банков, НБУ имеет право устанавливать другие ограничения по привлечению межбанковских кредитов.

Коммерческие банки могут получать кредиты у Национального банка Украины через кредитные аукционы, ломбардные операции, переучет векселей на условиях двусторонних соглашений. Эти кредиты могут быть кратко - и долгосрочными.

В таблице 1.2 показана динамика ставок рефинансирования коммерческих банков за ряд лет [20]. Рефинансирование означает получение коммерческими банками ссуд у НБУ с целью предоставления кредитов своим клиентам. Основная цель рефинансирования - обеспечить соответствующую ликвидность деятельности коммерческих банков.

Активные кредитные операции. Суть активных банковских операций заключается в размещении кредитных ресурсов на условиях срочности, возвратности и платности. Целью и движущим мотивом таких операций является получение банковской прибыли.

Таблица 1.2 - Система процентных ставок по ссудам рефинансирования, предоставленных Национальным банком Украины коммерческим банкам

Показатели	Период
	1995	1996	1997	1998	1999
Установленная учетная ставка НБУ,%	131,0	62,3	24,6	61,6	50,0
Фактическая ставка по кредитам всего,%	82,1	51,8	25,2	52,7	44,0
Кредитные аукционы,%	83,0	52,6	21,7	-	-
Ломбардные кредиты,%	110,0	64,4	31,4	54,4	61,1
Операции РЕПО,%	-	-	21,8	54,1	59,7
Другие механизмы,%	60,4	41,4	19,7	47,8	33,0

В Положении Национального банка Украины «О кредитовании» понятие кредита определено так:

кредит - это заемный капитал банка в денежной форме, который передается во временное пользование на условиях обеспеченности, возвратности, срочности, платности и целевого использования [3].

Данное определение кредита связано с основной целью банковского бизнеса, т.е. получение выгоды за счет умелого, рационального и безопасного вложения банковского капитала.

Принцип обеспеченности предоставления кредита означает наличие в банке права для защиты собственных интересов, недопущение убытков от возможного невозвращения долга заемщиком через его неплатежеспособность.

Принцип временного пользования, возвратности и срочности имеет в виду то, что кредит должен быть возвращен банку заемщиком не позднее обусловленного при предоставлении ссуды срока.

Принцип платности за кредит предусматривает право банка взыскивать плату в виде процента за пользование ссудой, которая является основным источником традиционных доходов коммерческого банка.

Принцип целевого использования кредита определяет вложение заемных средств в конкретные направления деятельности заемщика.

В Положении Национального банка Украины «О кредитовании» определены также следующие ключевые понятия сферы кредитных отношений:

кредитор - субъект кредитных отношений, предоставляющий кредиты другому субъекту хозяйственной деятельности во временное пользование;

заемщик - субъект кредитных отношений, получивший во временное пользование денежные средства на условиях возвратности, срочности, платности;

кредитная операция - договор о предоставлении кредита, который сопровождается записями в банковских счетах, с соответствующими проводками в балансах кредитора и заемщика;

кредитоспособность - способность заемщика в полном объеме и в установленный в договоре срок рассчитаться со всеми долговыми обязательствами;

кредитный риск - вероятность невозвращения заемщиком основного долга и процентов, подлежащих уплате за пользование кредитом в сроки, установленные в кредитном договоре;

платежеспособность - это способность заемщика своевременно осуществлять расчеты по всем видам обязательств, возникающих в процессе его хозяйственной деятельности.

Сущность кредита как экономической категории проявляется в его функциях.

В развитой рыночной экономике кредит выполняет следующие основные функции: распределительную, замещения денег в обороте, стимулирующую, контрольную. Эти функции кредита тесно связаны между собой, определяя в своей совокупности экономическую роль кредитных отношений.

Экономическая роль кредита проявляется в перераспределении стоимости на основе платности, срочности, обеспеченности и возвратности. Особенностью кредитного перераспределения является его временный характер. Перераспределение стоимости осуществляется в пределах временного разрыва между предоставлением товаров (денег) в ссуду и обратным их поступлением к кредитору. За счет временно свободных средств одних хозяйствующих субъектов удовлетворяются временные потребности в денежных средствах других субъектов.

Распределительная функция кредита вытекает из сущности и роли кредитных отношений. Благодаря кредитному перераспределению ускоряется привлечение новых денежных средств в сферу хозяйствования.

Функция замещения денег кредитными инструментами связана со свойством кредита опережать во времени процесс накопления в товарной и денежной формах. В сущности, кредит создает деньги для безналичного денежного обращения. Инструменты кредита - переводные векселя, чеки, кредитные карточки - заменяют реальные деньги в сфере обращения.

Большое значения в условиях рыночной экономики имеет стимулирующая функция кредита. По своей экономической сущности процесс кредитования не может не стимулировать эффективное использование ссуды со стороны заемщика.

Контрольная функция кредита состоит в том, что в процессе кредитования осуществляется взаимный контроль (как кредитора, так и заемщика) за использованием и возвращением ссуды.

Благодаря реализации своих функций, кредитные отношения активно влияют на процессы воспроизводства и накопления капитала как на макро-, так и на микроэкономическом уровне.

В настоящее время кредит применяется в таких формах [17]:

- банковский кредит - основная форма кредита, который предоставляется субъектам кредитования всех форм собственности на определенный срок, под обеспечение, с начислением процентов за пользование кредитом;

- коммерческий кредит - характеризует кредитное соглашение между двумя субъектами хозяйственной деятельности относительно реализации товаров и услуг с отсрочкой их оплаты. Участники кредитных отношений при коммерческом кредите могут создавать платежные средства в виде векселей. Объектом коммерческого кредита могут быть реализованные товары, выполненные работы, предоставленные услуги с отсрочкой платежа. Банк принимает участие в данном соглашении путем предоставления кредита векселедержателю под акцептуемые плательщиком векселя;

- лизинговый кредит - отношения, которые возникают между юридическими лицами при аренде имущества (форма имущественного кредита). Банк приобретает определенное имущество и согласно договора аренды передает его клиенту (с возможным следующим выкупом клиентом этого имущества). Арендная плата состоит из двух компонентов: стоимости имущества и комиссионного вознаграждения банка за лизинговые услуги, равного проценту за кредит;

- ипотечный кредит - это особый вид экономических отношений, связанных с предоставлением кредитов под залог недвижимого имущества. Получать средства в кредит могут как юридические, так и физические лица, имеющие объекты ипотеки (недвижимость) или получившие в качестве обеспечения возвратности кредитных средств предметы залога от других лиц.

-потребительский кредит - кредит, который предоставляется только в национальной валюте резидентам Украины на приобретение потребительских товаров длительного пользования и услуг и, который выплачивается частями, если другое не предусмотрено условиями кредитного договора. Спрос на потребительский кредит зависит от спроса на потребительские товары и услуги и денежных доходов граждан;

- бланковый кредит - исключительный вид кредита, который коммерческие банки предоставляют только в пределах имеющихся собственных средств (без залога имущества или других видов обеспечения - только под обязательство вернуть кредит) с применением повышенной процентной ставки надежным заемщикам, имеющим стабильные источники погашения кредита и проверенный авторитет в банковских кругах;

- консорциумный кредит - это аккумуляция кредитных ресурсов, как в национальной, так и в иностранной валюте временными или постоянными объединениями банков для кредитования крупных лизинговых, факторинговых и иных сделок или обширных экономических программ на экономических началах, с целью снижения кредитных рисков.

Кроме данной классификации кредитов, в банковской литературе выделяют и такие категории кредитов:

промышленный;

сельскохозяйственный;

рознично-оптовый;

правительственный;

потребительский.

Сюда же следует отнести такие категории кредитов, как ссуды небанковским финансовым учреждениям и межбанковские ссуды. В основе выделения этих категорий кредитов лежит тип заемщика, его принадлежность к той или иной отрасли хозяйства.

1.4 Методы кредитования

В рыночной экономике основной формой кредита является банковский кредит. Кредитование хозяйствующих субъектов и граждан - это основная функция банков как специализированных кредитных учреждений [13].

Банковской кредит - это форма кредита, согласно которой денежные средства выдаются в ссуду банками. Коммерческие банки, которые имеют лицензию НБУ, являются основным звеном кредитной системы; они одновременно выступают в роли покупателя и продавца временно свободных денежных средств. Ссуды выдаются банками субъектам хозяйствования всех форм собственности во временное пользование на условиях, предусмотренных кредитным договором.

Кредитором в условиях банковского кредита является банк, заемщиком - физические и юридические лица.

Основными источниками формирования банковских кредитных ресурсов являются собственные средства банков, остатки на расчетных и текущих счетах, привлеченные на депозитные вклады средства юридических и физических лиц, межбанковские кредиты и средства, полученные от выпуска ценных бумаг. Кредитные операции осуществляются банками в пределах собственных кредитных ресурсов. Величина кредитных ресурсов банков зависит от уровня обязательных экономических нормативов регулирования деятельности коммерческих банков, которые устанавливаются НБУ.

Лицензированию НБУ подлежат следующие активные операции коммерческих банков:

предоставление кредитов банкам;

предоставление кредитов юридическим лицам;

предоставление кредитов физическим лицам;

приобретение прав требования о поставке товаров и предоставления услуг;

принятие риска выполнения требований и инкассация этих требований (факторинг).

Банковский кредит носит коммерческий характер. Целью деятельности банка в процессе кредитования является получение максимальной прибыли.

Банковский кредит предоставляется при заключении кредитного договора. Все вопросы, возникающие по поводу кредитования, решаются на договорной основе непосредственно между банком и заемщиком. Согласно кредитного договора каждый субъект кредитных отношений берет на себя определенные обязательства.

Принцип банковского кредитования (как и принципы кредитования вообще)- это основные положения, на которые опирается теория и практика кредитного процесса. Эти положения обусловлены целями и задачами, которые стоят перед банками, а также объективными закономерностями развития и функционирования кредитных отношений.

Выделяют следующие принципы банковского кредитования:

- принцип соответствия содержания банковского кредита рыночным отношениям. Кредитный механизм должен отображать условия конкуренции, соперничества коммерческих банков, желание обеспечить максимально возможную прибыль от ссуды, самостоятельность и автономность в принятии управленческих решений;

- принцип рациональности и эффективности. Характеризует экономичность использования ссуды как с позиций интересов банка, так и с позиций заемщиков - хозяйствующих субъектов. Принцип рациональности кредитования осуществляется на основе оценки кредитоспособности заемщика, что обеспечивает уверенность банка в том, что должник способен и готов вернуть ссуду в оговоренный срок;

- принцип комплексности. Предусматривает построение кредитного механизма на основе учета всего комплекса факторов, влияющих на реализацию кредитной операции;

- принцип развития банковского кредитования. Отображает постоянное движение и динамику кредитного механизма. Принцип развития требует от банков использовать гибкие методы кредитования, оперативно менять порядок практической работы с ссудами, методы контроля за использованием и возвратом кредита, способы регулирования задолженности;

- принцип возвратности. Означает, что кредит должен быть возвращен заемщиком банку. Банки могут давать отсрочку возвращения ссуды, взимая за это повышенный процент;

- принцип обеспеченности кредита. Означает наличие у банка прав для защиты своих интересов, недопущения убытков от невозвращения долга из-за неплатежеспособности заемщика. Цель реализации этого принципа - уменьшить риск кредитной операции. Имущественные интересы кредитора должны быть полностью защищены в случае возможного нарушения заемщиком взятых на себя обязательств. Кредит предоставляется под полное реальное обеспечение - залог, гарантию, поручительство, страховое свидетельство и др. Банковский кредит, не обеспеченный реальными ценностями, предоставляется отдельным заемщикам, которые имеют давние деловые связи с банком и высокую платежеспособность;

- принцип срочности. Означает, что ссуда должна быть возвращена заемщиком банку в установленный в кредитном договоре срок. В случае нарушения принципа срочности банк предъявляет к заемщику финансовые требования. Срок кредита - это период пользования ссудой. Он рассчитывается с момента получения ссуды (зачисления на счет заемщика) до ее окончательного погашения;

- принцип платности. Означает, что кредит должен быть возвращен заемщиком банку с соответствующей оплатой за его использование. Кредит как коммерческая операция обязательно должен приносить кредитору определенный доход в форме процентов. Банк требует от заемщика не только возвращения полученной ссуды, но и оплаты процента за пользование кредитом;

- принцип целевого назначения кредита. Предполагает расходование заемных средств на конкретные цели, обусловленные кредитным договором. Целевой характер кредитования означает направленность ссуды на определенный хозяйственный объект.

Таким образом, принципы кредитования отображают постоянные и проверенные практикой банковские ориентиры, связи и закономерности организации кредитного процесса. Принципы кредитования стимулируют экономическую заинтересованность субъектов кредитных отношений в результатах своей деятельности.

Кредиты, предоставляемые банком, можно классифицировать по разным признакам [19].

По срокам использования и возвратности кредиты делятся на следующие категории:

краткосрочные (до одного года);

среднесрочные (до трех лет);

долгосрочные (более трех лет).

Краткосрочные кредиты могут предоставляться банками в случаях временных финансовых затруднений заемщиков, возникающих в связи с затратами производства и оборота, необеспеченных поступлениями средств в соответствующем периоде.

Среднесрочные кредиты могут предоставляться на оплату оборудования, текущих затрат, на финансирование капитальных вложений.

Долгосрочные кредиты могут предоставляться для формирования основных фондов. Объектами кредитования могут быть капитальные затраты на реконструкцию, модернизацию и расширение действующих основных фондов, на новое строительство, приватизацию и др.

В практике банковской деятельности выделяются просроченные и отсроченные (пролонгированные) кредиты.

К просроченным относятся кредиты, не погашенные в срок, установленный в кредитном договоре. Они учитываются на отдельном ссудном счете и требуют принятия соответствующих мер, направленных на их возвращение. Это может быть санация хозяйственной деятельности заемщика или мероприятия правового характера.

Отсроченные - это те кредиты, возврат которых по просьбе заемщика и с согласия банка перенесен на новый срок. Такая операция называется пролонгацией кредита. За использование такого кредита устанавливается более высокая процентная ставка.

По характеру обеспечения кредиты подразделяются на :

обеспеченные залогом (имуществом, имущественными правами, ценными бумагами);

с гарантийным обеспечением (банками, денежными средствами или имуществом третьей стороны);

с иным обеспечением (поручительство, страховой полис);

бланковые, то есть не обеспеченные никакой гарантией и выдаваемые под имидж и доверие к заемщику.

По степени риска выделяют:

стандартные кредиты;

кредиты с повышенным риском.

Согласно Положения НБУ «Про порядок формирования и использования резерва для возмещения возможных убытков по кредитам коммерческих банков» банковские кредиты подразделяют на пять групп: стандартные, под контролем, субстандартные, сомнительные, безнадежные [4].

Стандартные кредиты характеризуются минимальной степенью риска (2%), что соответствует условиям стабильного финансового положения заемщика.

Для кредитов под контролем степень риска составляет 5%. Работа с такими кредитами не создает проблем для финансовой деятельности коммерческих банков.

Субстандартные кредиты - это кредиты с повышенным риском (степень риска - 20%). Финансовое положение заемщика на момент оценки при таком виде банковского кредита вызывает серьезные опасения.

Сомнительными являются такие кредиты, возврат которых вызывает сомнение у банка. Для сомнительных кредитов характерна степень риска в 50%.

Безнадежными (к погашению) являются кредиты, которые не могут быть возвращены и учет которых на балансе банка как актива не имеет смысла (степень риска - 100%). Безнадежные кредиты списываются в установленном порядке.

По методам предоставления кредиты делятся на :

- выдаваемые в разовом порядке (единовременные);

выдаваемые в соответствии с открытой кредитной линией;

гарантированные (резервированные). Последние подразделяются на кредиты с заранее обусловленной датой выдачи и кредиты, предоставляемые по мере возникновения потребности. За взятые на себя обязательства банк изымает комиссионные.

В современных условиях коммерческие банки предлагают клиентам разнообразные схемы кредитования. В мировой банковской практике наиболее распространенными схемами предоставления кредитов являются кредитная линия, револьверный кредит, контокоррентный счет, овердрафт.

Ссуды по кредитной линии выдаются в рамках установленного лимита кредитования. Под такие кредиты заемщику открывается ссудный счет, и в рамках предоставленной суммы он ведет с него расчеты по графику, утвержденному кредитором в момент заключения кредитной сделки без дополнительного согласования с банком. Величина задолженности может колебаться в зависимости от реальных потребностей клиента, но совокупный остаток по кредитной линии не должен превышать установленного лимита.

Револьверный кредит - это кредит, который выдается банком клиенту в пределах установленного лимита задолженности, который используется полностью либо частично и возобновляется по мере погашения ранее выданного кредита. Постоянно возобновляемый кредит в условиях длительных отношений банка и клиента - характерная особенность револьверного кредита. на протяжении периода действия револьверного кредита клиент неоднократно занимает и погашает долг.

Контокоррентный кредит. Этот вид банковского кредита предоставляется клиентам, которые имеют в данном банке текущий счет. Контокоррентный кредит органично объединяет кредитное и расчетно - кассовое обслуживание клиента на основе открытия единого активно - пассивного контокоррентного счета. Банк берет на себя все операции клиента по текущим требованиям и обязательствам.

Объем и сроки контокоррентного кредита определяются хозяйственными потребностями клиента, но в пределах установленного в кредитном договоре лимита. Лимит кредитования для каждого заемщика устанавливается индивидуально в зависимости от его финансового положения и репутации. Клиент на основе контокоррентного кредита может оперативно без согласования с банком пополнять свой текущий счет соответствующей суммой денег.

Овердрафт является специфической разновидностью контокоррентного кредита; это сумма, в пределах которой банк кредитует владельца текущего счета. При овердрафте банк в пределах согласованного лимита проводит платежи за клиента на сумму, превышающую остаток средств на его текущем счете. В результате на текущем счете заемщика возникает дебетовое сальдо, которое показывает сумму его задолженности перед банком. На минусовый остаток на счете банк начисляет проценты, как за обычный кредит. Правом на получение овердрафта пользуются особенно надежные клиенты банка.

По срокам уплаты процентов кредиты делятся на оплачиваемые после окончания обусловленного периода (месяца, квартала) и оплачиваемые по мере использования кредита или в момент получения заемных средств.

По характеру и способу уплаты процентов выделяют ссуды с:

фиксированной процентной ставкой;

плавающей процентной ставкой;

уплатой процентов по мере использования заемных средств;

уплатой процентов в момент получения заемных средств

По срокам возврата основного долга кредиты подразделяются на :

погашаемые единовременно (в срок, обусловленный в договоре);

погашаемые в рассрочку (периодическими) платежами;

погашаемые досрочно (по требованию кредитора или заявлению заемщика);

с регрессом платежей;

по истечению обусловленного периода.

По форме привлечения (организации) банковский кредит разделяется на:

двухсторонний (коммерческий банк - заемщик);

консорциумный;

«зеркальный»;

многосторонний (параллельный).

Банковский консорциум - временное добровольное объединение коммерческих банков для решения конкретных хозяйственных задач. Банки - участники консорциума - сохраняют свою хозяйственную самостоятельность и могут принимать участие в деятельности других объединений.

Банковский консорциум предоставляет кредиты заемщику следующим образом: путем аккумулирования кредитных ресурсов в определенном банке с дальнейшим предоставлением кредитов субъектам хозяйственной деятельности; путем гарантирования общей суммы кредита ведущим банком или группой банков - кредитование при этом осуществляется в зависимости от потребностей в кредите; путем изменения гарантированных банками - участниками квот кредитных ресурсов за счет привлечения других банков для участия в консорциумной операции.

Банковские консорциумы создаются с целью аккумуляции кредитных ресурсов как в национальной, так и в иностранной валюте, для осуществления кредитования хозяйственных программ со значительными объемами финансирования, уменьшения кредитных рисков, соблюдения нормативного показателя максимального размера риска на одного заемщика.

Разновидностью консорциумного кредита является параллельный кредит. При параллельном кредитовании в соглашении принимают участие несколько банков, которые самостоятельно ведут переговоры с заемщиком. Банки - кредиторы согласовывают между собой условия кредитования, чтобы заключить кредитный договор с общими для всех участников условиями. Каждый банк самостоятельно выдает заемщику определенную часть кредита, придерживаясь общих, согласованных с другими банками - кредиторами, условий кредитования.

Ссудный процент - это плата, которую получает кредитор от заемщика за пользование кредитом.

Банковский ссудный процент отображает экономические отношения перераспределения и присвоения банком части прибыли, которая образуется на предприятиях - заемщиках вследствие продуктивного использования полученной ссуды. В связи с этим интенсивность спроса на банковский кредит со стороны хозяйствующих субъектов определяется прежде всего уровнем и динамикой развития производственного процесса, степенью деловой активности товаропроизводителей.

Ставка (или норма) процента - это относительный показатель цены банковского кредита, который показывает отношения суммы выплаченных процентов к величине ссуды.

Коммерческие банки, как самостоятельные экономические субъекты, имеют право самостоятельно устанавливать уровень процентной ставки по кредитам в зависимости от спроса и предложения на кредитном рынке и уровня учетной ставки НБУ.