ия в хозяйовской системы в Казахстане и современное состояние. Банковские ссуды, коммерческий кредит и ипотечное кредитование. Финаственной деятельности предпринимателей

Потребность в кредитах очень высока. Соответственно необходимы гарантии их погашения. Одним из основных способов обеспечения кредита, который широко применяется в рыночной экономике, является залог. Современные условия развития экономики в стране позволяют возродить к жизни давно забытый у нас, но один из важнейших инструментов рыночной экономики -- ипотеку.

Ипотека как правовой институт была известна в I-- II веках нашей эры на территории Рима. Еще ранее она появилась в законодательстве Греции, Древнего Египта. В современном виде ипотека в наибольшей степени развита в США, Канаде, Англии, Франции, Швеции. В США, например, ипотечный оборот исчисляется в сотнях миллиардов долларов. Весь цивилизованный мир давно признал достоинства ипотеки и не собирается от нее отказываться. И только у нас, как записано с подкупающей простотой в Большой советской энциклопедии, «ипотеки нет и не может быть» (БСЭ. 2-е изд. Т. 18, с. 378).

Ипотека регулируется п. 1 ст. 303 ГК РК, согласно которому, ипотека - вид залога, при котором заложенное имущество остается во владении и пользовании залогодателя или третьего лица.

Сегодня в нашей стране ипотекой в юридическом смысле признается залог предприятия, строения, здания, сооружения или иного объекта, непосредственно связанного с землей, вместе с соответствующим земельным участком или правом пользования им.

Ипотека предприятий, строений, зданий, сооружений или иных объектов, непосредственно связанных с землей подлежит регистрации в органах, осуществляющих регистрацию таких объектов.

Экономическое значение ипотеки -- это разновидность залога недвижимого имущества с целью получения ссуды в банке или другой финансовой организации. Любой гражданин имеет теперь возможность рассматривать свое имущество и даже право владения и пользования имуществом в качестве определенной рыночной ценности, реализовать которую можно на рынке недвижимости. А право залога имущества предприятия, включая его основные фонды, с последующим обращением в соответствующих случаях к его взысканию делает рынок недвижимости масштабным и перспективным.

Сложная кризисная социально-экономическая обстановка в стране чрезвычайно остро проявляет себя в банковском кредитовании. В условиях спада производства, нестабильности финансов страны, расстроенной денежной системы резко изменилась структура кредитования. Преобладают краткосрочные ссуды. Долгосрочный кредит, куда можно отнести и ипотечное кредитование, выдается банками крайне неохотно из-за повышенных рисков, невозможности их предсказать. Между тем в условиях нестабильности кредиты для поддержки производства нужны особенно, как и надежные гарантии их погашения.

Ипотека является одним из наиболее надежных способов обеспечения кредита. По мере развития рыночных отношений в нашей стране потребность в развитии ипотечного кредита будет возрастать. Однако развитие ипотеки невозможно без соответствующих экономических условий, например без существования собственников имущества. Универсальные нормы залогового права говорят, что закладывать имущество может только собственник кредита залога.

Сейчас главный фактор, сдерживающий развитие ипотеки, это отсутствие права частной собственности на землю. Залог зданий, сооружений, земельный участок под которыми не принадлежит собственнику данного имущества, не способствует развитию ипотеки. Земля сама по себе является самым надежным объектом залога.

Большие перспективы развития ипотечной системы связаны с приватизацией предприятий. Ипотечное кредитование имущественного комплекса приватизированных предприятий государственной и муниципальной собственности решает не только экономические, но и социальные задачи.

Сам факт приватизации государственного предприятия не гарантирует трудовому коллективу, например, защиту от банкротства или безработицы. Наоборот, лишенное государственной поддержки, без дотаций, льготного кредита, при сверхвысокой процентной ставке по ссудам коммерческих банков приватизированное предприятие на первых порах остро нуждается в экономической поддержке, в частности в более дешевом ипотечном кредите.

Такой кредит предприятие может получить даже на относительно длительные сроки, предъявив надежную гарантию в форме залога своего имущества. Именно ипотека предоставляет предприятиям дополнительную возможность поправить свое финансовое положение, а то и просто выжить в кризисных социально-экономических условиях.

Большое социально-экономическое значение имеет предусмотренная законодательством постепенная процедура банкротства. В этом случае если ипотечные обязательства не исполняются, залогодержатель не вправе сразу обратить взыскание на находящееся в ипотеке имущество и тем самым разорить предприятие. Залогодержатель, предоставивший ипотечный кредит, имеет возможность принять свои меры по оздоровлению финансового положения предприятия, предусмотренные договором«по ипотеке, включая назначение представителей в руководящие органы, ограничение права .распоряжаться произведенной продукцией и иным имуществом предприятия. Если названные меры не дали положительных результатов, тогда только кредитор может продать заложенное предприятие с аукциона как единый комплекс в установленном законом порядке.

В ипотечных кредитных операциях коммерческих банков и других кредитных учреждений сделка оформляется с помощью закладной под недвижимость. Такая закладная является основным обеспечением ипотечного кредита. Закладная должна содержать пункты обязательств, общие для кредитных договоров, выплатить сумму долга и процентов. Дополнительные условия предполагают регулирование выплаты налогов, ремонт и условия хранения собственности, обязательства по ее использованию. Практически все закладные можно представить в виде ссуд с погашением в рассрочку. По ипотеке заемщик обязан погасить сумму взятой ссуды вместе с процентами в форме ежемесячно вносимых платежей. Ежемесячные платежи могут быть постоянными, а могут возрастать, что дает возможность скорректировать их размеры на уровне инфляции.

При ипотечном кредитовании договоры о ссуде и средствах ее обеспечения иные, чем при других видах кредита, что предполагает применение особых юридических норм. К важнейшим из них относится право принудительного удержания имущества за долги. Вещное право на чужую недвижимость состоит в возможности преимущественного удовлетворения основного требования на стоимость заложенного имущества. Суть этого права заключается в том, что в случае невыполнения должником своего обязательства, например при непогашении ссуды в срок, кредитор может получить удовлетворение своего требования из стоимости недвижимости, заложенной в обеспечение данного требования, причем преимущественно перед другими кредиторами.

Оформление права принудительного удержания имущества за долги может потребовать значительных затрат времени и сил, а также расходов как от заимодателя, так и заемщика. Передача права собственности на недвижимость осуществляется посредством юридического документа, который называется актом о пере даче права собственности; право удержания имущества за долги может быть передано заимодателю только законным владельцем собственности. Являясь кредитором, банк или другое кредитное учреждение, имеющее лицензию на право ипотечного кредитования, должен быть уверен, что другие кредиторы не имеют преимущественного, по сравнению с ипотекой, права наложения ареста на это имущество за долги, например в случае неуплаты владельцем налогов. Это требует либо услуг адвоката, либо приобретения полиса о страховании титула собственности. Адвокат устанавливает и представляет заключение о законном владельце. В заключении должны быть перечислены все требования или претензии, имеющиеся в отношении указанного имущества.

Юриспруденция выработала соответствующие нормы: прежде всего так называемое «право следования», согласно которому кредитор сохраняет залоговое право даже в случае отчуждения предмета залога собственником в пользу третьих лиц. При этом кредитор может потребовать предмет залога у всякого владельца или их собственность.

Здесь следует подчеркнуть, что залог недвижимости - это не способ приобретения собственности, а лишь форма удовлетворения требований кредитора из стоимости заложенного имущества. Реализовать свое залоговое право, т. е. обратить взыскание на заложенное имущество, кредитор может только в судебном порядке.

Не должно создаваться впечатление, что в случае неуплаты долга лишение должника права выкупа заложенного имущества является относительно простой процедурой. Анализ зарубежного опыта ипотечного кредитования показывает, что это далеко не так. Согласно юрисдикции, у должника имеется право выкупа имущества, которое обязательно оговаривается по закладным, основывается па праве справедливости, что позволяет должнику по закладной погасить задолженность и тем самым выкупить имущество в течение некоторого периода до лишения его права выкупа и продажи собственности. Эта оговорка призвана смягчить жесткий закон, который позволяет лишать должника заложенного имущества.

Обычно законодательством стран, имеющих развитую ипотечную систему, предусматривается право должника на выкуп имущества после его продажи в течение периода от двух месяцев до двух лет.

В наших социально-экономических условиях право выкупа имущества и четко разработанная процедура лишения права выкупа собственности будет иметь особое значение. Например, абсолютное большинство граждан имеет одно жилье. Законодательство не приемлет в этом случае его отторжения от бывшего собственника, поскольку ему будет негде жить. В этом случае процедура лишения права выкупа может растянуться на неопределенно большой период, что в условиях гиперинфляции приводит к значительному изменению имущества в цене. Следовательно, в каждой закладной необходимо оговаривать наличие права выкупа имущества должника и механизм отторжения собственности.

Еще одной важной юридической нормой юриспруденции в залоговом праве является требование конкретности залога. Эта норма предусматривает выделение строго определенного, конкретного имущества, являющегося объектом залогового права. Именно конкретность позволяет выделить заложенное имущество из всей массы имущественного комплекса. Кредитор получает право преимущественного удовлетворения своих претензий из стоимости данного конкретного имущества должника, а нс всей массы его имущества.

Важной юридической нормой, связанной с необходимостью определения законного права, выступает также гласность залога в ипотечном кредитовании. Гласность залога -- это требование, чтобы обремененность данного имущества залогом была легко распознаваема для третьих лиц. Эта норма обеспечивается законом путем соответствующей регистрации недвижимости, как правило, в нотариальном порядке.

Ссуды под залог недвижимости получили широкое распространение в странах с развитой рыночной экономикой. Многообразны механизмы и схемы их предоставления. Техника и условия предоставления ипотечных кредитов зависят от множества факторов, но преобладающим остается объект кредитования - вид недвижимого имущества.

Глава III. Финансовые услуги банков и их роль в хозяйственной деятельности субъектов предпринимательства

3.1 Лизинговые операции коммерческих банков

В настоящее время, когда сроки морального износа техники сокращаются, аренда оборудования становится актуальной. Именно аренда способствует проведению политики ускоренного обновления парка машин и оборудования, как на каждом отдельном предприятии, так и в целом по стране. В развитии лизинговой формы кредита в нашей стране можно выделить два этапа.

На первоначальном этапе предоставление материальных ценностей на условиях кредита-аренды осуществляли государственные и кооперативные предприятия. Каждая такая операция обусловлена возможностью и целесообразностью выполнения производственным предприятием функции арендодателя. Это зависит от того, располагает ли оно основными фондами, которые могут быть отданы в аренду, существует ли спрос на них у других предприятий, лиц, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью. В качестве объекта аренды, как правило, выступают постоянно или временно бездействующие основные фонды, транспортные средства, высокопроизводительная техника - в основном ЭВМ.

Необходимость модернизации производства, внедрение новой трудосберегающей технологии (роботов, компьютеров), сокращение морального срока службы оборудования и удорожания, а также развитие рыночных отношений обусловили потребность качественного совершения лизинговых операций путем изменения облика субъектов этих операций и объекта кредита-аренды. В роли арендодателя сейчас выступают лизинговые предприятия и организации, располагающие мощными финансовыми ресурсами для покупки технологически сложного, дорогостоящего, высокоэффективного оборудования и предоставляющие его на условиях кредита-аренды рентабельным предприятиям и организациям.

Создание в стране специализированных лизинговых организаций составило второй этап развития кредита-аренды. Следует отметить, что лизинговые фирмы получили значительное развитие в США, странах Западной Европы, Японии, Австралии, Новой Зеландии. Деятельность лизинговых компаний не ограничивается национальными рамками и приобретает международный характер.

Лизинг представляет собой средне- и долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств, строительной, сельскохозяйственной техники, средств теле- и радиосвязи, вычислительной техники, различных сооружений производственного назначения, ноу-хау и т. д. Существует довольно много разновидностей лизинга, и в зависимости от того или иного вида в сделке могут участвовать от двух до четырех сторон.

Согласно ст. 565 - Договор лизинга - ГК РК по договору лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у продавца и предоставить лизингополучателю это имущество во временное владение и пользование для предпринимательских целей за плату.

Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

Статья 566 - Предмет лизинга - ГК РК гласит: предметом лизинга могут быть здания, сооружения, машины, оборудование, инвентарь, транспортные средства, земельные участки и любые другие непотребляемые вещи.

Предметом лизинга не могут быть ценные бумаги и природные ресурсы.

Обязательным участником лизинговой операции является лизингодатель, в качестве которого могут выступать либо предприятия-производители объекта лизинга (например, в тех ситуациях, когда на рынке товаров складывается неблагоприятная для них конъюнктура и в результате падает платежеспособный спрос на произведенную продукцию при наличии в то же время потребности в ней), либо самостоятельные лизинговые фирмы, для которых соответствующая деятельность является основной уставной целью и которые обычно создаются при активном финансовом участии коммерческих банков, либо сами эти банки, поскольку лизинг имеет много общего с банковскими операциями.

Другим обязательным участником сделки является лизингополучатель, т. е. предприятие любой организационно-правовой формы собственности, нуждающееся в конкретном имуществе и испытывающее финансовые проблемы, препятствующие приобретению необходимого имущества на собственные и заемные средства.

Кроме этого, в сделке обычно участвуют предприятие -- производитель (но не лизингодатель) ценностей, выступающих объектом лизинга, а также коммерческий банк, тоже не являющийся в данном случае лизингодателем, а лишь финансирующий операции последнего, например лизинговой компании, которая для осуществления лизинга нуждается в кредитных ресурсах.

Возможны и другие, более сложные варианты лизинга (так называемого раздельного), которые характеризуются крупномасштабностью сделок и участием в них нескольких фирм и финансовых учреждений. Противоположным примером, имея в виду простоту схемы заключения контракта, является так называемый возвратный лизинг, при котором предприятие продает лизинговой фирме часть своего собственного имущества, одновременно подписывая с ней договор на его аренду. Таким образом, предприятие не прибегает кредиту, получает дополнительные денежные средства от реализации своего имущества, эксплуатация которого не прекращается.

Оперативный лизинг предусматривает сдачу технических средств (многоразового пользования) в аренду на срок значительно меньший, чем полный период амортизации (обычно до 3--5 лет). В этом случае арендные платежи в течение срока действия договора лишь частично компенсируют первоначальную стоимость арендуемого имущества, которое после завершения срока лизинга повторно сдается в аренду. Для данного вида лизинга существенно также то, что все обязанности по страхованию, обслуживанию и ремонту технических средств обычно берет на себя арендодатель (это так называемый полный лизинг). Для арендатора же одним из преимуществ такой разновидности лизинга является возможность после истечения срока аренды (сравнительно непродолжительного) либо даже раньше (в случае досрочного разрыва лизингового контракта и досрочной выплаты общей суммы обязательств по платежам, что может быть предусмотрено в его условиях) переключиться на более совершенное оборудование.

Финансовый лизинг характеризуется сравнительно длительными сроками контракта (до 10--15 лет), сравнимыми со сроками амортизации арендуемых средств. Обычно он применяется по группе инвестиционных товаров длительного пользования, причем суммарные лизинговые платежи примерно эквиваленты (несколько больше) их первоначальной стоимости. При данном виде лизинга обязанности по страхованию, обслуживанию и ремонту арендуемых технических средств, а также по предотвращению риска их случайной гибели обычно лежат на арендаторе (чистый лизинг).

Лизинг недвижимости (зданий, сооружений, складских помещений, в том числе специально построенных для сдачи в аренду) осуществляется на еще более длительный срок (до 20 и более лет). В основе приведенной классификации лизинга лежат его сроки и, естественно, различный характер использования арендуемого имущества.

Кроме этого, лизинг подразделяется еще и по национальной принадлежности его участников: внутренний и международный. В последнем случае в сделке принимают участие стороны, представляющие разные страны. Здесь также возможны варианты:

- экспортный лизинг - когда производитель оборудования и лизингодатель находится в одной стране, а лизингополучатель - в другой (в этом случае лизинг стимулирует экспорт ценностей из первой страны);

- импортный лизинг - когда лизингодатель и лизингополучатель находятся в одной стране, а поставщик - в другой (в этом случае лизинг выполняет функцию стимулирования импорта);

- транзитный лизинг - все участники сделки находятся в разных странах.

Исходя из особенностей организации между заемщиком и сдающим внаем выделяется прямой лизинг, когда изготовитель или владелец имущества выступает в качестве лица, сдающего его в аренду, и косвенный, при котором сдача в аренду выдается через третье лицо.

По методу финансирования различают:

- срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда;

- возобновляемый (револьверный), при котором договор лизинга продолжается по истечении первого срока контракта. По отношению к арендуемому имуществу может быть договор чистого лизинга, когда дополнительные расходы по обслуживанию арендуемого оборудования берет на себя арендатор, и договор полного лизинга, по которому арендодатель берет на себя техническое обслуживание и другие расходы, связанные с использованием имущества лизинга.

Арендатор получает следующие выгоды:

- возможность использования дорогостоящей новейшей техники без больших начальных капиталовложений для ускорения темпов обновления основных фондов;

- платежи ведутся из прибыли от эксплуатации арендуемого имущества и не подлежат налогообложению как амортизационные отчисления;

- полное финансирование, позволяющее избежать привлечения больших кредитов других банков;

- возможность выбора между твердыми и изменяющимися взносами;

- стабильность платежей, не зависящая от валютного курса и банковского процента;

- оборудование оценивается в текущих ценах, и арендные взносы из будущих поступлений становятся средством снижения инфляции;

- оформление документов не занимает много времени и несложно в составлении;

- дополнительные гарантии банков не всегда обязательны;

- возможность наряду с лизингом получить от банка ряд финансовых и нефинансовых услуг;

- экономия средств, связанная с возможностью эксплуатировать оборудование, приобретенное по лизингу, по существу, в кредит;

- совершение лизинговых платежей из выручки от эксплуатации оборудования;

- способность быстро обновлять основные производственные фонды (особенно их актуальную часть) без значительных единовременных денежных затрат и на этой основе повышать конкурентоспособность своей продукции;

- устранение неизбежных потерь, вытекающих из владения морально устаревшим оборудованием (посредством использования оперативного лизинга);

- отсутствие проблемы кредитных гарантий или залога, возникающих при обычном кредите;

- возможность пробной эксплуатации принципиально нового дорогостоящего оборудования с целью уменьшения риска приобретения оборудования, не отвечающего условиям его эксплуатации;

- арендованное имущество не отражается на бухгалтерском балансе, и из него не начисляются амортизационные отчисления;

- арендные платежи рассматриваются как текущие затраты и учитываются в себестоимости продукция.

Безусловные выгоды от лизинга также получают предприятия, которые по причине либо сезонного характера выполняемых работ, либо индивидуального (разовые заказы) не нуждаются в постоянном владении оборудованием.

Предприятия -- производители материальных ценностей (поставщики) заинтересованы в лизинге потому, что они получают немедленную оплату своей продукции, увеличивая объем ее продаж, расширяют потенциальный круг пользователей своей продукции. Отечественные предприятия-производители с помощью лизинга (для начала краткосрочного) могут пытаться выйти на высококонкурентные рынки стран с развитой рыночной экономикой.

Перечисленными выше причинами, имеющими сугубо адресный характер и объясняющими выгодность лизинга для производителя конкретной продукции, лизингодателя, коммерческого банка, лизингополучателя, и обусловливается широкое распространение этой формой договорных отношений (являющихся для одних каналом сбыта продукции, для других - кредитной операцией, для третьих - способом финансирования капиталовложений в приборы, оборудование, транспортные средства и т. п.) во многих странах мира. Но, кроме этого, развитию лизинга благоприятствуют некоторые общие тенденции экономического развития, среди которых:

- сокращение объема ликвидных средств у предприятий и организаций из-за постоянно возникающих на денежных рынках трудностей;

- обострение конкуренции, требующее оптимизации фирменных ценностей;

- уменьшение прибыли предприятий и организаций, ограничивающее их возможности выделения достаточных средств для желательного расширения производства. Эта тенденция, очевидно, усилится, с одной стороны, после акционирования государственных предприятий в результате процесса приватизации и необходимости выделения части прибыли для дивидендных выплат, а с другой стороны -- после проведения переоценки основных производственных фондов и значительного роста амортизационных отчислений, а на этой основе -- роста себестоимости продукции. В результате возможно, что даже возросшая цена не сможет компенсировать снижение прибыли;

- содействие развитию лизинговых операций со стороны правительственных органов и финансового мира в интересах стимулирования роста и, в частности, роста инвестиции.

Анализ статистических данных свидетельствует о том, что лизинговые операции имеют устойчивую тенденцию к росту и этот процесс сохранится в ближайшее время в республике. В то же время широкое развитие лизинговых операций в Казахстане сдерживается дефицитом как необходимого оборудования, так и серьезной методической литературы по организации проведения лизинговых операций.

С развитием лизинговых операций круг арендодателей будет расширяться и к коммерческим банкам, на наш взгляд, присоединятся крупные промышленные предприятия, имеющие собственные лизинговые и специализированные лизинговые организации.

Взаимосвязанные коммерческие и финансовые преимущества лизинга будут способствовать развитию конкуренции и в машиностроительном комплексе, совершенствованию банковских операций и вовлечению банков в финансирование научно-технического прогресса во всех отраслях экономики.

При организации ведения лизинговых операций, по нашему мнению, арендодателям следует принимать во внимание ряд факторов: .

- структуру потенциальных арендаторов банка (кооперативы, СП, хозорганизации, граждане);

- отрасли приложения лизинга (транспорт, промышленность);

- типы контрактов и имущества (ЭВМ, недвижимость);

- транспортные расходы по доставке сдаваемого в аренду имущества.

В кредитном отделе банка создается банк данных об имеющемся в области оборудовании, которое можно сдать в аренду.

Необходимо организовать работу по определению спроса и предложения на виды имущества, рекламе лизинговых операций банка.

Арендатор обращается в обслуживающее его учреждение банка, либо банк сам находит потенциальных клиентов, как арендаторов, так и поставщиков оборудования. Заявка на лизинг с точным указанием оборудования оформляется специальным документом.

Специалист по лизингу собирает в картотеку информацию о потенциальном клиенте, дает оценку его способности выплачивать арендную плату за эксплуатацию арендуемого оборудования.

Для подготовки исходных данных расчета по договору лизинга работник должен проанализировать следующую информацию: закупочную цену имущества, применяемую банковскую ставку и комиссию за лизинг, аванс в момент закупки имущества, продолжительность действия договора, периодичность арендных взносов, метод начисления амортизации, величину выкупа по остаточной стоимости.

В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом представляется определение суммы лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю. При краткосрочной и среднесрочной аренде сумма арендных выплат в значительной мере устанавливается конъюнктурой рынка арендуемых товаров.

Статья 570 регулирует платежи по договору лизинга - периодические платежи, подлежащие уплате в соответствии с договором лизинга могут быть рассчитаны с учетом амортизации всей или существенной части стоимости имущества по цене на момент заключения договора.

В состав любого лизингового платежа входят следующие моменты:

- амортизация;

- плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;

- лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги;

- рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент.

Важнейшее значение во взаимоотношениях лизингодателя и лизингополучателя имеет заключаемый ими лизинговый контракт, предшествующий осуществлению самой сделки, в котором помимо необходимых условий желательно предусмотреть все возможные ситуации, которые могут возникнуть во время его исполнения. В разных странах о заключении лизингового контракта судят по наличию различных признаков. В Бельгии приняты следующие признаки:

- имущество должно использоваться арендатором только в профессиональных целях;

- имущество должно быть приобретено арендодателем в целях его последующего лизинга и соответствовать требованиям будущего арендатора;

- срок лизинга не должен превышать срок эксплуатации имущества;

- устанавливается такой размер арендной платы, который позволил бы арендодателю окупить затраты арендного имущества в течение срока действия контракта;

- в контракте должно быть предусмотрено право арендатора стать собственником арендуемого имущества по окончании срока лизинга за согласованную в договоре цену, соответствующую остаточной стоимости имущества.

В Англии контракт считается лизинговым если:

- он заключен на срок, составляющий не менее 75% срока эксплуатации имущества;

- в нем предусмотрена полная (или имущественная) выплата стоимости в течение срока действия контракта;

- в нем предусмотрена возможность возобновления лизинга на льготных условиях (по сравнению с кредитом в банке).

В договоре лизинга, помимо условий, указанных в статье 542 Гражданского Кодекса РК, должны содержаться следующие условия:

1) наименование продавца имущества;

2) условия и срок передачи имущества лизингополучателю;

3) размер и периодичность платежей;

4) срок договора;

5) условия перехода имущества в собственность лизингополучателя, если такой переход предусмотрен договором. (Статья 567 ГК РК - Существенные условия договора лизинга)

Среди основных разделов контракта можно выделить следующие:

I. Объект лизинга и порядок его приемки. В разделе следует четко оговорить основные технические, эксплуатационные и другие характеристики объекта; это особенно важно, когда предметом сделки выступает имущество, уже бывшее ранее в употреблении. Что касается приемки, то она может проводиться совместно заинтересованными сторонами, одна из которых выступает в качестве покупателя (собственника), а другая -- в качестве пользователя. Однако поскольку значительная часть владельца по контракту переходит к лизингополучателю, обычным является вариант, рассмотренный выше, по которому ему передаются также и права приемки объекта. При этом следует отразить порядок разрешения всех проблем, возникающих в процессе приемки.

II. Сроки аренды, в том числе условия досрочного расторжения контракта. По критерию срочности лизинговые контракты, как уже отмечалось, подразделяются на оперативные и финансовые.

В договоре может быть предусмотрена возможность досрочного расторжения контракта. Оно может происходить в двух принципиальных ситуациях: при неисполнении сторонами взятых на себя обязательств (конкретно оговариваемых), а также по желанию лизингополучателя и при согласии лизингодателя. При оперативном лизинге такая возможность весьма желательна для лизингодателя. Дело в том, что лизинговые платежи арендатора лишь частично компенсируют ему первоначальную стоимость имущества и впоследствии оно повторно сдается в аренду лизингодателем, который может столкнуться при этом с проблемой его морального устаревания. Досрочное же прекращение контракта, означающее для лизингополучателя не что иное, как досрочную выплату полной суммы лизинговых платежей, способствует смягчению этой проблемы. При финансовом лизинге, который обычно завершается выкупом объекта лизинга (по остаточной стоимости) лизингополучателем, лизингодатель тоже обычно не возражает против этого, при этом следует согласовать вопрос о проблемной сумме выкупа (в том числе размере процентов за кредит). В любом случае возможен вариант, когда устанавливается срок, в течение которого идет досрочное прекращение лизингового контракта или его пересмотр.

При определении лизинговых взносов учитываются первоначальная стоимость объекта лизинга, размер процентных ставок по банковскому кредиту, а также различные издержки лизингодателя, которые могут изменяться в зависимости от вида лизинга и принимаемых им на себя рисков. Общая стоимость лизинга, подлежащая выплате, уплачивается посредством лизинговых взносов, периодичность которых зависит от срока лизинга и может быть месячной, квартальной, полугодовой, годовой или какой-либо иной. При этом платежи могут производиться равными долями (пропорциональными), уменьшающимися (регрессивными), увеличивающимися (прогрессивными) либо зависеть от времени года (сезонные). Уменьшающиеся платежи выгоднее лизингодателю, поскольку размер первоначальных взносов в этом случае больше последующих, т. е. лизинговая компания в начальный период срока действия контракта возвращает себе сравнительно большую сумму израсходованных средств. Обратная ситуация возникает при увеличивающихся платежах.

Относительно условий пересмотра лизинговых платежей отметим, что они могут уточняться при повышении покупной цены объекта сделки до его приемки (с учетом стоимости транспортировки и монтажа), изменении условий налогообложения, повышении процентных ставок коммерческих банков по кредитам (в последнем случае в условия контракта может вписываться условие об учете платы за лизинговый кредит по принципу плавающей процентной ставки).

Распределение обязанностей сторон по обслуживанию и страхованию арендуемого имущества. При решении данного вопроса также возможны варианты, связанные с видом используемого лизинга. При оперативном лизинге, заканчивающемся обычно возвратом объекта и его повторной сдачей в аренду, для лизинговой компании имеет большое значение его надлежащее обслуживание и максимальное сохранение полезных качеств с целью облегчения повторного лизинга и улучшения его финансовых условий. Поэтому данные обязанности обычно берет на себя лизингодатель (это не исключает включения соответствующих затрат в цену лизинга и, следовательно, их перекладывания на лизингополучателя). Договор об обслуживании лизингового объекта заключается обычно со специализированной фирмой либо с поставщиком (в порядке послегарантийного обслуживания). При финансовом лизинге, сопровождаемом выкупом объекта, функции страхования, обслуживания и ремонта возлагаются на лизингополучателя, который со временем станет полноправным владельцем, что заинтересовывает его в аккуратном выполнении этих обязанностей.

III. Право (запрет права) лизингополучателя на модернизацию объекта. Обычно это право предоставляется при финансовом лизинге; при оперативном лизинге лизингодатель может быть не заинтересован в модернизации объекта сделки. Если же данное условие предусматривается, то возникает вопрос о характере возможной модернизации: например, является ли усовершенствование отдельным или нет; если не отделимо, то требуется ли компенсация лизингополучателя или нет; если требуется -- то каков порядок ее определения и выплаты.

IV. Право (запрет права) лизингополучателя сдать полученное имущество в субаренду.

Здесь подход примерно такой же, как и в предыдущем случае: при финансовом лизинге это право обычно предоставляется, при оперативном - возможны варианты.

V. Право (запрет права) залога арендованного имущества арендаторам. Включение в текст договора такого пункта может произойти по инициативе лизингодателя, хорошо знакомого с законодательством о залоге и желающего предотвратить неприятности, связанные с возможностью для арендатора передавать свои арендные права в залог без согласия арендодателя, если иное не предусмотрено договором.

Кроме приведенных выше основных условий лизингового контракта, в нем обычно присутствует также положение о праве выкупа арендованного имущества и его условия, о прочих правах или обязанностях сторон, об их ответственности и о порядке разрешения споров.

Кредитный отдел банка в подготовленном проекте договора лизинга указывает следующие данные:

- планируемую сумму затрат банка;

- длительность договора;

- регулярность взносов (ежемесячно, ежеквартально);

- ставки и условия (твердые или изменяемые);

- налогообложение;

- остаточная стоимость.

Договор лизинга представляет собой документ, в котором указываются следующие обязательства арендатора и арендодателя:

- обязательства осуществлять периодическую выплату арендодателю (банку) в течение всего срока аренды;

- переуступка права пользования имуществом должна быть правильно оформлена с соблюдением интересов арендодателя и арендатора;

- срок аренды, зависящий от продолжительности амортизации имущества.

В случае использованного оборудования количество месяцев следует согласовать на взаимовыгодной основе между банком и арендатором;

- оборудование является собственностью банка, и арендатор не имеет никаких прав на оборудование, кроме права использования;

- для защиты прав арендодателя и арендатора предусматривается страхование имущества, арендодатель обязан оплатить поставку оборудования арендатору, включая доставку;

- арендная плата должна производиться по условиям договора, при ее начислении следует учитывать процент по долгосрочному кредиту, расходы банка по лизингу, а также амортизацию оборудования.

В зависимости от условий договора и вида лизинга арендатор:

а) покупает имущество и становится владельцем, выплатив сумму, указанную в договоре, либо равную его стоимости;

б) возобновляет договор на новый период, что обычно предусматривается в договоре;

в) возвращает владельцу арендуемое оборудование с учетом степени износа.

При заключении договора хозорган-арендатор перечисляет банку первую арендную плату.

3.2 Факторинг

Факторинг (в переводе с английского - агент, посредник) является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента. Факторинг в любой своей форме связан с неоплаченными расчетными документами (счетами-фактурами), возникающими между производителями и потребителями в процессе реализации товаров и услуг, т. е. инкассированием дебиторской задолженности клиента.

Правовые нормы, регулирующие факторинг содержатся в ст. 729 ГК РК.

Так, по договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать деньги в распоряжение другой стороны (клиента), а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту свое денежное требование к третьему лицу, вытекающее из отношений клиента (кредитора) с этим третьим лицом (должником).

Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.

Обязательства финансового агента по договору финансирования под уступку денежного требования могут включать в себя ведение для клиента бухгалтерского учета и предъявление документов в отношении денежных требований (выставление счетов по денежным требованиям), являющихся предметом уступки, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с этими требованиями.

Общие правила об уступке требования, установленные Гражданским Кодексом РК применяются к финансированию под уступку денежного требования, если иное не предусмотрено настоящей главой.

Факторинговыми операциями в странах рыночной экономики занимаются специальные факторские компании, которые, как правило, тесно связаны с банком либо являются его дочерними филиалами. Классический факторинг в том виде, как он осуществляется в западноевропейских странах, основывается на коммерческом кредите в виде отсрочки платежа за поставленную продукцию.

Практика зарубежных стран показала, что использование факторинга особенно эффективно для небольших и средних предприятий, а также вновь создаваемых, имеющих перспективы роста объемов производства и испытывающих недостаток денежных средств из-за несвоевременного поступления платежей от дебиторов.

В основе факторинговой (факторской) операции лежит покупка банком счетов-фактур (платежных требований) поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банку права требования платежа с покупателя продукции. Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием продаж поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику.

Первоначально факторинг возник как операция специализированных торговых посредников, а позднее -- торговых банков. Своеобразным приспособлением коммерческого кредита к современным требованиям стал факторинг и факторский кредит, получивший широкое развитие в последние два десятилетия. Отличие факторского кредита от коммерческого для продавца товара заключается в том, что он получает за проданный товар платеж наличными, а при продаже в кредит продавец получает только вексель. Полученный вексель поставщик может учесть в банке и получить наличные деньги, но в меньшей (мере) сумме, чем при продаже счетов-фактур.

Для покупателя приобретение товара в долг при коммерческом кредите почти не отличается от факторского кредита. Однако факторское кредитование имеет преимущество. Покупатель имеет возможность вернуть долг через более длительный срок (пролонгация). Разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через факторские отделы.

Коммерческие банки, развивая факторский кредит, получают дополнительную возможность расширять свои операции, увеличивать размеры прибылей и усиливать связи с клиентами. При покупке соответствующими отделами коммерческих банков (за рубежом также специальными факторскими компаниями или просто факторами) у своих клиентов (предприятий -- поставщиков товаров и услуг) платежных документов (прав на получение денег) и последующем получении от должников (покупателей) платежей невозможно как разовое приобретение таких прав, так и покупка реестров платежных требований, выставленных на плательщика. Сущность рассматриваемой операции состоит в том, что предприятие-поставщик предъявляет своему покупателю платежные документы, указывая, что деньги должны поступить на счет отдела факторинга. Одновременно последнему представляется один экземпляр документов, на основании которых он перечисляет деньги со своего счета на счет поставщика, а впоследствии контролирует своевременность получения платежа от покупателя (получая при его задержке причитающиеся пени). Вместе с тем при возникновении просроченной задолженности по платежам свыше определенного в договоре о расчетах через факторинг срока банк может прибегнуть к праву регресса (обратной переуступке требований), восстановив их сумму с расчетного счета клиента на счет отдела факторинга.

За рубежом факторинговые операции характеризуются немедленной оплатой (в течение 1--3 дней) значительной части (до 70---90%) дебиторской задолженности клиента, т. е. причитающихся ему средств от должника. Оставшаяся часть суммы требований клиента (в размере 10--30%) за вычетом процентов за оказанный (факторинговый) кредит может уплачиваться двояким образом:

- либо в определенный факторской компанией или соответствующим отделом банка срок, причем независимо от поступления средств от должника (дебитора);

- либо после перечисления им этих средств, т. е. когда оплата за поставленный товар будет реально осуществлена.

Этот вопрос связан с тем, в какой мере посредник (фактор) берет на себя риск возможного, неплатежа должника, причинами которого могут быть ухудшение его экономического положения, возникновение непредвиденных затруднений в его хозяйственной деятельности, а также его недобросовестность, нераспорядительность и т. д. Факторская компания может взять риск неплатежа на себя, а может и не брать, в зависимости от решения этого вопроса решается вопрос с выбором одного из двух вариантов сроков окончательной оплаты счетов клиентов. Соответственно увеличиваются или уменьшаются и комиссионные платежи, выплачиваемые им, складывающиеся из процентов за аванс, увязываемых с общим уровнем процентных ставок, платы за обслуживание и риск.

Для большинства отечественных (особенно государственных) предприятий приведенная выше схема факторинга, при которой первоначально выплачивается только часть суммы требования, оказалась неприемлемой (по причине особенностей действующей методологии учета реализации продукции). Поэтому коммерческие банки, проводя с ними факторинговые операции, обычно выплачивают сразу всю сумму требований к должникам (за вычетом процента за кредит).

Выгода клиента банка при факторинговых операциях состоит в снижении издержек обращения, ускорении оборота денежных средств, устранении (хотя и не полностью) риска неплатежа со стороны покупателей, повышении общей платежеспособности и т. д. Более того, возможна ситуация, когда вообще все его счета оплачиваются в рамках факторинговой операции, т. е. поставщик имеет дело не с отдельными покупателями, а с одним банком. Кроме этого, оплата услуг последних по осуществлению в соответствии с заключенными договорами торгово-комиссионных (факторинговых) операций учитывается в себестоимости продукции.

Факторинг имеет и другие преимущества. В частности, применение факторинга ускоряет получение платежей, гарантирует погашение задолженности, снижает расходы по ведению счетов и обеспечивает своевременную оплату поставщикам при временном финансовом затруднении у покупателя. Вместе с тем факторинг несет с собой и появление ряда проблем, связанных с денежным обращением. Они связаны с возможностью возникновения ситуаций, когда средства за отгруженную продукцию поставщик получает еще до того, как получатель продукции оценит ее соответствие условиям договора купли-продажи. Это может привести к различным нежелательным последствиям, например оплате счетов, выставленных за поставку некачественной продукции, и т. п. Поэтому при факторинговых операциях банк должен тщательно анализировать выполнение предприятиями своих договорных обязательств, не допуская образования у них неоправданных доходов и устраняя тем самым возможность появления

Широкое развитие факторские операции получили и при экспорте продукции, при котором клиент пользуется 100-процентной гарантией на получение всех платежей по своим счетам.

Операции факторинга имеют некоторое сходство с форфейтингом, хотя классическое форфейтирование (как это имеет место за рубежом) имеет существенные особенности. Оно представляет собой кредитование экспорат банком (или фактором) путем покупки у продавцов векселей (о них речь пойдет дальше) и других документов, причем «без оборота на продавца», т. е. к нему не могут быть предъявлены претензии при неоплате требований -- все риски лежат на форфейторе. При этом используется немедленная оплата с довольно высокими процентными ставками. Что касается импортеров продукции, то к ним предъявляются повышенные требования: они должны быть либо «первоклассными (безукоризненными) должниками» (т. с. иметь репутацию аккуратных и своевременных плательщиков), либо иметь гарантию солидного банка на оплату требования. Обычно форфейтируются обязательства на срок от полугода до нескольких лет.

В современных условиях система факторингового обслуживания включает предоставление клиенту разнообразных услуг, в частности бухгалтерское обслуживание, информационное, рекламное, сбытовое, юридическое и др.

Факторинговое обслуживание включает не только кредитование поставщика, но и наблюдения и контроль за его финансовым состоянием и кредитоспособностью его плательщиков. Факторинг осуществляется в виде открытия счета, когда поставщик отгружает продукцию покупателю, сумма долга относится на дебет счета, открытого покупателем. Покупатель погашает долг в установленный договором срок.

Экспортный факторинг преимущественно выгоден для следующих видов бизнеса:

- предприятий, ведущих экспортную торговлю на условиях открытого счета;

- предприятий, имеющих проблемы с оборотом наличности.

После подписания соглашения о факторинге факторотдел банка или факторинговая компания выполняет роль бухгалтерского отдела экспортеров и все дубликаты счетов-фактур, посылаемых иностранным покупателям, клиентам, отсылаются экспортному фактору, который хранит полный набор документации, обрабатывает все счета фактуры и взыскивает все платежи. Клиент при этом имеет только одного торгового дебитора - факторинговую компанию (факторотдел банка), который является регулярным плательщиком. фактор организует инкассирование платежей и принимает соответствующие меры против неплательщиков в их странах.

За такое обслуживание взимается комиссия от 1 до 3% оборота. При получении партии счетов-фактур от клиента фактор (банк или компания) платит 75--85% от их номинала наличными, назначая процентную ставку в размере, аналогичном клиринговым банкам за предоставление финансов, но обычно немного выше (в среднем на 1--3% от основной ставки).

Выгоды экспортного факторинга заключаются в следующем:

- нет потерь, связанных с плохими задолженностями;

- экономятся издержки коммерческого отдела бухгалтерии, уменьшаются расходы на зарплату;

- персонал специалистов более эффективен, что ведет к меньшему сроку кредитования, а также снижению плохих задолженностей;

- денежный оборот более гарантирован. Таким образом, факторинг может принести экономию в процессе управления, а также обеспечить дополнительные средства финансирования.

3.3 Трастовые операции банков

Накопление богатства отдельными лицами вызывает необходимость правильно распоряжаться им, а также передавать его различным бенефициарам. Все это обусловливает развитие множества трастовых услуг. Более того, данный вид банковских услуг является для клиентов дорогостоящим и приносит коммерческим банкам дополнительные доходы и в достаточно больших размерах. Расширяется сфера распространения трастовых услуг и по мере увеличения финансовых активов.

Траст в переводе с английского языка «trust» означает доверие. И потому трастовые услуги называются доверительными.

Трастовые услуги непосредственно связаны с отношениями по доверенности. Простейшей и примитивной формой трастовых услуг, наиболее распространенной у нас, является получение денежных средств (зарплаты, стипендии и т. д.) по доверенности.

Статья 883 ГК РК гласит: при учреждении доверительного управления имуществом доверительный управляющий обязуется осуществлять от своего имени управление переданным в его владение, пользование и распоряжение имуществом, если иное не предусмотрено договором или законодательными актами, в интересах выгодоприобретателя.

Доверительное управление имуществом возникает (учреждается) на основании:

1) сделки (в частности, по договору, по завещанию, в котором назначен исполнитель завещания (доверительный управляющий);

2) решения суда (при банкротстве, установлении опеки над имуществом недееспособного, безвестно отсутствующего или объявленного умершим гражданина и в других случаях, предусмотренных законодательными актами);

3) административного акта (при установлении опеки над имуществом несовершеннолетнего, умершего; поступлении предпринимателя на государственную службу и в других случаях, предусмотренных законодательными актами).

Согласно ст. 884 ГК РК учредителем может быть собственник, а также субъект иного вещного права или компетентный орган, уполномоченные на передачу имущества в доверительное управление.

Доверительным управляющим может быть любое лицо, если иное не предусмотрено законодательными актами.

Назначение доверительным управляющим может быть произведено только с его согласия.

Выгодоприобретателем (лицом, в интересах которого осуществляется управление имуществом) может быть любое лицо, не являющееся доверительным управляющим, а также государство или административно-территориальная единица.