Учетно-аналитические аспекты банкротства предприятий в РФ

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Проблема оценки финансового состоянии с точки зрения экономических взаимоотношений сегодня в большей степени актуальна в сфере диагностики неплатежеспособности потенциального партнера. Способность клиента обслуживать свою текущую задолженность вызывает интерес кредитных и страховых организаций. Государственными структурами прослеживается степень погашения хозяйствующими субъектами обязательных платежей в бюджет. Возможность снижения финансовой устойчивости и платежеспособности организации в перспективе принимается во внимание руководством организации при принятии управленческих решений. банкротство бухгалтерский учет финансовый

Актуальностью исследования является необходимость изучения процедуры банкротства. Здесь, важно отметить, что если трудности предприятия вызваны неумением собственников квалифицированно организовывать хозяйственную деятельность, производственный процесс, то общество заинтересовано в том, чтобы неэффективный собственник был заменен на такого, который сумеет правильно и четко сформулировать цели и задачи предприятия, нанять квалифицированных менеджеров, способных наладить эффективную хозяйственную деятельность предприятия.

Целью данного исследования является изучение теоретических и практических аспектов процедуры банкротства, финансового анализа и анализа вероятности банкротства по международным и отечественным методикам.

В связи с этим были поставлены следующие задачи:

Изучить теоретические основы банкротства предприятий в Российской Федерации и изучить структуру проведения финансового анализа;

Изучить особенности процедуры финансового оздоровления;

Провести экономический анализ предприятий, занимающихся добычей полезных ископаемых: ОАО «Геоцентр», ОАО «Сусуманзолото» и ОАО «ЭГМК-Проект»;

Сравнить зарубежные и отечественные методики вероятности банкротства на примере: ОАО «Геоцентр», ОАО «Сусуманзолото» и ОАО «ЭГМК-Проект»;

Разработать направления развития и пути восстановления платежеспособности неэффективного предприятия, согласно методикам вероятности банкротства;

Составить план восстановления платежеспособности на срок 18 месяцев;

Спрогнозировать финансовых результатов согласно разработанного плана внешнего управления.

Объектом исследования в данной работе выступают предприятия по добыче полезных ископаемых, расположенных в Дальневосточном регионе: ОАО «Геоцентр», ОАО «Сусуманзолото» и ОАО «ЭГМК-Проект».

Предмет исследования - процедура банкротства и анализ вероятности несостоятельности предприятий.

Научная новизна данного исследования заключается в разработке мероприятий по восстановлению платежеспособности и составлению прогноза финансовых результатов по итогам внедрения предложенных мер.

Теоретической и методологической основой исследования послужили законодательные и нормативные акты по теме банкротства в Российской Федерации. В процессе исследования были использованы работы ведущих экономистов по данной проблематике, международные стандарты учета и отчетности, данные синтетического и аналитического учета, бухгалтерской отчетности и учетных регистров предприятий. В ходе исследования использовались различные приемы и методы систематизации данных: монографический, расчетно-графический, сравнения, обобщения и систематизации теоретического и практического материала.

В работе обосновывается ряд положении и выводов, содержащих элементы научной новизны. К ним относятся:

систематизация теоретических подходов, касающихся сущности и особенностей процедуры банкротства;

разработка рекомендаций по организации учета при процедуре банкротства и мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности золотодобывающих предприятий.

Практическая значимость работы связана с возможностью применения предложенных рекомендаций по восстановлению платежеспособности на предприятиях золотодобывающих предприятий.

Апробация результатов исследования. Основные теоретические положения, а также результаты исследования докладывались и получили одобрение на научных конференциях: Межрегиональной научной конференции. «Х Ежегодной научной сессии аспирантов и молодых ученых» (Вологодский государственный университет, г. Вологда, декабрь 2016 года), Третий Международный научно-практический конкурс «Профессионал года-2017» (Международный центр научного сотрудничества, г. Пенза, 17 марта 2017 года)

По теме работы опубликовано две работы.

Представленная работа содержит 80 страниц и состоит из введения, четырех глав, заключения, 55 используемых источников и приложений.



1. БАНКРОТСТВО ПРЕДПРИЯТИЙ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

1.1 Основные понятия процедуры банкротства: понятие, причины, признаки

Жизнедеятельность института банкротства служит важнейшим показателем, отражающим уровень конкуренции, легкость ведения бизнеса, а также стабильность развития института собственности. Институт банкротства регламентирует систему общепроизводственных отношений по верному, с точки зрения законодательства, порядку возникновения и прекращения прав собственности на используемые средства производства экономически хозяйствующих субъектов. Восстановительная и антикризисная составляющие института банкротства позволяют привести в исполнение финансовое оздоровление предприятий, обеспечивая при этом сохранность бизнеса при возможной смене собственника [1].

Предприятие объявляется банкротом, если выполняются одновременно два условия:

1) Предприятие неспособно погасить свои денежные обязательства и оплатить обязательные платежи при условии, что долг не менее 300 тыс. рублей;

2) прошло три месяца с момента наступления даты для исполнения этих обязанностей и платежей [2].

Основания для признания судом (арбитражным) юридического лица несостоятельным (банкротом), порядок его ликвидации, а также очередность удовлетворения требований кредиторов устанавливается Федеральным законом о несостоятельности (банкротстве) №127-ФЗ от 26.10.2002 г. [3].

Главная цель института банкротства определяется в защите социальных и экономических процессов от последствий неэффективной и/или недобросовестной деятельности их участников и невыполнения ими взятых на себя обязательств. Являясь одной из наиболее жестких форм государственного регулирования, институт банкротства обеспечивает оздоровление экономики и благотворное развитие процессов расширенного воспроизводства. Государство и общество заинтересованы не в ликвидации жизнеспособных предприятий должников, а в восстановлении их платежеспособности [4].

Согласно Федерального закона от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», определение несостоятельности (банкротство) трактуется следующим образом -- это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Основания для признания должника несостоятельным (банкротом), порядок и условия осуществления мер по предупреждению банкротства, проведение процедур, применяемых в деле о банкротстве, регулируются Федеральным законом от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» [5].

Непрерывно продолжительный период неплатежеспособности является следствием неудовлетворительного управления ресурсами организации. Проблемы в деятельности предприятия являются результатом как внутренних, так и внешних факторов [6].

Внешние факторы, влияющие деятельность организации можно отнести:

? экономические (инфляция, спад производства в стране и т.д.);

? политические (режим в стране, нестабильность общества и т.д.);

? демографические (состав населения, численность и т.п.) [7];

?международные (формируются под влиянием динамики общеэкономических показателей развития ведущих стран, состояния мировой финансовой системы, стабильности международной торговли, таможенной политики, уровня международной конкуренции, движения международного капитала и др.) [8].

2. Внутренние, зависящие от форм, методов и организации работы на самом предприятии [9]:

- отсутствие или неправильное формулирование стратегического плана развития организации;

- низкое качество управления;

- хозяйственно-организационная структура;

- дефицит собственного капитала;

- несовершенство механизма ценообразования;

- недостаток или отсутствие долгосрочных инвестиций;

- непрерывно-продолжительное или резкое увеличение дебиторской и кредиторской задолженности;

- технологическая рассогласованность процесса производства;

- содержание избыточных рабочих мест;

- и др.

Некоторые из выше перечисленных внешних факторов могут привести к внезапному банкротству, а другие из них могут усиливать и накапливать, усугубляя движение предприятий, приводя к снижению производства и в конечном итоге к его банкротству [7].

В.С. Белых выделяет два критерия (основания) несостоятельности:

1) недостаточность имущества или неоплатность, т.е. установленное превышение пассива над активом в имуществе должника.

2)платежная неспособность (неплатежеспособность), т.е. предполагаемое превышение пассива над активом.

Для диагностирования факта неоплатности необходимо провести анализ актива и пассива имущества предприятия должника [10].

Актив - имущество предприятия, сгруппированные по функциональной роли в производственном процессе, в состав которого входят основные средства, долгосрочные вложение (включая нематериальные активы), оборотные средства, финансовые активы.

Пассив - источники образования хозяйственных средств по их составу, целевому назначению и размещению, состоящие из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность [11].

Требования по погашению кредиторской задолженности удовлетворяются согласно очереди, установленной реестром требований кредиторов, то есть кредиторы третьей очереди получают удовлетворение своих требований только после того, как будут удовлетворены требовании кредиторов первой и второй очереди. В случае, когда у должника отсутствует имущество требования кредиторов считаются погашенными, что в свою очередь зачастую наносит большой ущерб [12].

Следует отметить, что в реальной рыночной экономике, как правило, никто, в том числе и кредиторы, не заинтересованы в ликвидации предприятия. В виду этого в законодательстве Российской Федерации основная цель, преследуемая в процедурах банкротства, состоит в сохранении производства и недопущении массовой безработицы, в том числе и скрытой [13].

В процедуре банкротства выделяются следующие этапы [14]:

1.Наблюдение - мероприятия, которые применяются в деле о банкротстве к должнику для, того чтобы обеспечить сохранность его имущества, сформировать список претензий и требований кредиторов, а также провести совещание кредиторов;

2.Внешнее управление - это мероприятия, направленные в деле о банкротстве к должнику для целей возобновления его платежеспособной функции;

3.Конкурсное производство - мероприятия, ориентированные в деле о банкротстве на должника, который уже признан банкротом, для целей соразмерного удовлетворения претензий кредиторов;

4.Финансовое оздоровление - мероприятия, которые устанавливаются в деле о банкротстве к должнику для целей возобновления его платежеспособной функции и ликвидации задолженности согласно графику погашения задолженности;

5.Мировое соглашение - мероприятие, направленное на прекращение процедуры банкротства, путем достижения соглашения между предприятием-должником и кредиторами.

А теперь рассмотрим более подробно процедуры банкротства:

Наблюдение вводится с момента принятия арбитражным судом заявления о признании предприятия банкротом. После вынесения определения о принятии заявления о признании должника банкротом имущественные требования к должнику могут быть предъявлены только с соблюдением установленного законом порядка их предъявления, а также прекращается выделение доли в имуществе должника в связи с выходом из состава его участников.

При введении процедуры наблюдения главная роль отводится временному управляющему. Назначается он арбитражным судом. Для процедуры банкротства необходимо установить точные размеры требований кредиторов. Временный управляющий сам назначает дату проведения первого собрания кредиторов, при этом уведомляя всех выявленных членов собрания. Первое собрание кредиторов принимает решения:

- О введении внешнего управления и об обращении в арбитражный суд с соответствующим ходатайством;

- О заключении мирового соглашения;

- Об обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства;

- О численном составе комитета кредиторов, порядке избрания его членов и др.

Арбитражный суд, принимает решение о признании должника несостоятельным (банкротом) с открытием конкурсного производства, выносит определение о введении внешнего управления или утверждает мировое соглашение, на основании решения, принятого на первом собрании кредиторов. Наблюдение прекращается с даты признания арбитражным судом [15].

- Внешнее управление - процедура банкротства, которую арбитражный суд вводит в целях восстановления платежеспособности должника на основании решения собрания кредиторов с полной передачей полномочий управления должником внешнему управляющему. При этой процедуре органы управления должником отстраняются и обязанности по руководству предприятием поручаются внешнему управляющему. Главной особенностью является установление моратория на удовлетворение требований кредиторов, которые возникли до установления процедуры внешнего управления, что дает возможность должнику отсрочить исполнение выплат. На этом этапе в процедуре банкротства, составляется и согласовывается план внешнего управления на срок не более 18 месяцев, который предусматривает меры для восстановления неплатежеспособности [16].

Конкурсное производство - процедура банкротства, которая осуществляется для соразмерного удовлетворения требований кредиторов из средств, полученных посредством продажи в установленном законом РФ порядке имущества должника. Конкурсное производство проводится сроком до одного года с возможностью продления еще на 6 месяцев и более при согласии арбитражного суда. Суд может назначит одного или нескольких конкурсных управляющих с распределением между ними обязанностей по ведению процедуры. К управляющему переходят все полномочия по управлению предприятием, а также по распоряжению его активами. На момент открытия конкурсного производства все активы должника, а также выявленное в течение его, составят конкурсную массу. Социально-культурные объекты, жизненно необходимые для региона, подлежат передаче в соответствующие муниципальные органы местного самоуправления. Должник обязан оставить только один расчетный счет в банке, а остальные подлежат закрытию.

После окончания расчетов с кредиторами конкурсный управляющий обязан отчитаться о результатах проведенного конкурсного дела перед арбитражным судом [17].

Процедура финансового оздоровления, является новая для российского законодательства и по своему назначению напоминает реабилитационную. Главной и единственной целью является восстановление платежеспособности предприятия-должника. В идеале финансовое оздоровление должно способствовать достижению баланса интересов, устанавливать экономически выгодное для реабилитации должника и удовлетворения кредиторов комплекс прав и обязанностей, инициативы и контроля над предприятием [18].

Мировое соглашение возможно применять на любой стадии процедуры банкротства для прекращения делопроизводства и удовлетворения интересов всех сторон, участвующих в процессе. Соглашение вступает в силу с даты утверждения его арбитражным судом и является обязательным для должника, кредиторов, уполномоченных органов и третьих лиц, участвующих в мировом соглашении. Односторонний отказ от исполнения, вступившего в силу мирового соглашения невозможно [19].

Банкротство может быть следующих видов [20]:

-Реальное банкротство. Для него характерно неспособность предприятия восстановить свою платежеспособность в виду действительной потери собственного и заемного капитала.

-Техническое банкротство. При нем состояние неплатежеспособности предприятия, вызвано просрочкой его дебиторской задолженности. Техническое банкротство при высокоэффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, можно не допустит его юридическое банкротство.

-Умышленное банкротство -- характеризует преднамеренное создание (или увеличение) руководством организации его неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц; заведомо некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства в РФ преследуются уголовной ответственностью [21].

-Фиктивное банкротство - это ложное объявление руководством предприятия своей несостоятельности для того, чтобы ввести в заблуждение кредиторов для получения от них послаблений по погашению финансовых обязательств [22].

Контроль присутствия признаков преднамеренного или фиктивного банкротства исполняется решением арбитражного суда на основании ходатайства лиц, которые участвуют в деле о банкротстве согласно пункту 3 статьи 50 ФЗ №126 Закона о банкротстве. А в пункте 4 стати 24 Закона о банкротстве говорится, что выявление признаков фиктивного (умышленного) банкротства является прерогативой временного управляющего. В целях обеспечения качественного исследования и защиты интересов должника и кредиторов, Законодательство выдвигает жесткие профессиональные требования к управляющему [23].

Для того чтобы защитить интересы кредиторов необходимо своевременно выявить при знаки преднамеренного банкротства. Федеральный закон Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве)» наделяет полномочиями по проверке о наличии призна ков недобросовестного банкротства на предприятиях арбитражных управляющих. Порядок проведения проверки определяется Вре менными правилами проверки арбитраж ными управляющими наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкрот ства, утвержденными Постановлением Правительства Российской Федерации №855 от 27.12.2004 г. [24].

В исследовании автора С.А. Карелиной подчеркивается, что институт банкротства представляет собой сложно-структурированную систему, включающую в себя несколько подсистем: предупредительный механизм, восстановительный и ликвидационный [25]. При этом каждый механизм системы института банкротства характеризуется отличительными функциями правового регулирования [26]:

1.Ликвидационная функция - ликвидация несостоятельности предприятия банкрота (конкурсное производство);

2.Восстановительная функция - восстановление и реабилитация несостоятельности предприятия банкрота (финансовое оздоровление, внешнее управление);

3.Предупредительная функция - превентивные меры по предупреждению несостоятельности предприятия (досудебная санация, мировое соглашение, институт медиации);

4. Инфраструктурная функция - сопровождение, диагностика, наблюдение, мониторинг, оценка, представление интересов различных групп кредиторов и должников и других заинтересованных сторон.

1.2 Финансовый анализ в процедуре банкротства

Автор Р.Н. Айданцев подчеркнул, что знание способов диагностики вероятности наступления банкротства, подходов к анализу финансово - хозяйственной деятельности и умение разработать план оздоровления предприятия является необходимым звеном для эффективного управления предприятием [27].

В зависимости от поставленных задач финансовый анализ осуществляется в следующих видах:

- Экспресс-анализ (для получения информации о финансовом положении компании на основе форм внешней бухгалтерской отчетности);

- Комплексный финансовый анализ (для получения в короткие сроки (две-три недели) комплексной оценки финансового положения организации на основе форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.);

-Финансовый анализ, как часть общего исследования бизнес-процессов компании (для получения оценки предприятия со всех аспектов ее деятельности);

-Анализ хозяйственной деятельности предприятия (производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.);

- Ориентированный финансовый анализ (для решения главной финансовой проблемы компании, например, оптимизации кредиторской задолженности на основе внешней бухгалтерской отчетности, а также и расшифровок тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой);

-Регулярный финансовый анализ (для постановки эффективного управления финансами компании на базе представления в определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного финансового анализа) [28].

Одним из главных методов прогнозирования финансовой неплатёжеспособности предприятий является оценка возможного банкротства организации на основе финансового анализа конкретных показателей его деятельности, которые характеризуют экономическое состояние этого предприятия и проявляются, на момент анализа, в потенциальной форме угрозы банкротства предприятия в будущем периоде [29].

Для анализа хозяйственной деятельности компании используют научно-техническую, административно-правовую и экономическую информацию. Все источники данных для проведения анализа можно разделить на 3 группы: плановые, учетные и внеучетные.

1.Плановые источники - это все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные), а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.

2.К учетным источникам можно отнести: бухгалтерский учет и отчетность; статистический учет и отчетность; налоговый учет и отчетность; оперативный учет и отчетность; выборочные учетные данные.

3.Внеучетные источникам информации включают в себя документы, которые регулируют хозяйственную деятельность:

-Нормативные документы: законы, указы президента, постановления, приказы вышестоящих органов управления, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей предприятия;

-Хозяйственно-правовые документы: договоры, соглашения, решения арбитража и судебных органов, рекламации;

-Решения общих собраний, совета трудового коллектива предприятия;

-Материалы изучения передового опыта, приобретенные из разных источников информации (радио, телевидение, газеты и т.д.);

-Техническая и технологическая документация;

-Материалы специальных исследований состояния производства на отдельных рабочих местах (хронометражи, фотографии и т.п.);

-Устная информация, которая получена во время встреч с членами коллектива или представителями других предприятий.

Комплексное использование вышеуказанных источников информации и правильное их использование в процессе финансового анализа позволяют со всех сторон исследовать работу предприятий и более полно выявлять резервы для экономического и социального развития [30].

Все показатели функционирования предприятий делятся на четыре раздела и информационной базой для расчета коэффициентов служит бухгалтерская отчетность[31]:

1. Основные показатели финансово - хозяйственной деятельности;

2. Коэффициенты платежеспособности должника;

3. Коэффициенты финансовой устойчивости;

4. Коэффициенты деловой активности.

Бухгалтерская отчетность предоставляет возможность организациям cформировать мнение об эффективности использования финансовых ресурсов. Одним из важных показателей в диагностике финансового состояния организации является комплексны анализ вероятности банкротства. Уменьшить риск возникновения несостоятельности - одна из важных задач в хозяйственной деятельности любой коммерческой организации [32].

Существуют различные модели прогнозирования банкротства. Из зарубежных моделей наиболее популярными являются следующие модели: Э. Альтмана, Лиса, Бивера, Таффлера - Тишоу, Г. Спрингейта, Ольсона и др. Среди российских методик следует выделить модели Савицкой, Кадыкова и Сайфулина, модель Иркутской государственной экономической академии (ИГЭА).

При этом необходимо отметить, что в связи с Российскими национальными особенностями циклов макро- и микроэкономики, темпами инфляции, других уровней фондо-, энерго- и трудоемкости производства, производительности труда и иного налогового бремени, остро встает вопрос о применимости западных методик прогнозирования банкротства [40].

Постановлением от 25 июня 2003 года №367 утверждены «Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа».

Правила финансового анализа определяют принципы и условия проведения арбитражным управляющим финансового анализа, а также состав сведений, используемых арбитражным управляющим при его проведении.

В этих правилах приводится расширенное понятие «Финансового анализа», которое включает [41]:

-Анализ финансовых показателей и коэффициентов;

-Анализ хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия-должника, его положения на товарных и иных рынках;

-Анализ активов и пассивов на предмет выяснения возможности восстановления платежеспособности;

-Анализ возможности безубыточности деятельности предприятия.

Стоит отметить, что данные содержащаяся в бухгалтерской отчетности, не позволяет сделать исчерпывающие выводы о характере и степени устойчивости финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия. Не всегда можно в полной мере выявить и изучить отраслевые особенности конкретной компании. Отчетность позволяет только охарактеризовать и дать оценку динамики изменений отдельных показателей финансовой деятельности и проследить основные направления изменений структуры баланса [42].

Признаки преднамеренного банкротства выявляются как в течение периода, предшествующего возбуждению дела о банкротстве, так и в ходе процедуры банкротства.

Выявление признаков фиктивного банкротства осуществляется в 2 этапа:

На первом этапе производится анализ значений в динамике коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия, которые рассчитываются за соответствующий период согласно правилам проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденными Правительством Российской Федерации.

Если на первом этапе устанавливается существенное ухудшение двух и более коэффициентов, переходят ко второму этапу выявления признаков преднамеренного (фиктивного) банкротства должника, который заключается в анализе сделок должника и действий руководства должника за исследуемый период, которые могли стать причиной такого ухудшения.

Под существенным ухудшением значений коэффициентов понимается такое снижение их значений за какой-либо квартальный период, при котором темп их снижения превышает средний темп снижения значений данных показателей в исследуемый период.

Если на первом этапе выявления признаков преднамеренного (фиктивного) банкротства не определяются периоды, в течение которых имело место изменения двух и более коэффициентов, арбитражный управляющий производит анализ сделок должника за весь исследуемый период.

В ходе анализа сделок должника устанавливается соответствие сделок и действий (бездействия) органов управления должника законодательству Российской Федерации, а также выявляются сделки, заключенные или исполненные на условиях, не соответствующих рыночным условиям, послужившие причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности и причинившие реальный ущерб должнику в денежной форме.

Сделки, не соответствующие рыночным условиям, могут быть следующих видов:

а)Сделки, не являющиеся сделками купли-продажи, направленные на замещение имущества должника менее ликвидным;

б)Сделки, заключенные на заведомо невыгодных для должника условиях, например, связанные с имуществом, без которого невозможно осуществлять основную деятельность;

в)Сделки, создающие обязательства должника, которое не обеспечивается имуществом, обуславливающие приобретение неликвидных активов;

г)Сделки, заключенные на заведомо невыгодных условиях по замене одних обязательств другими.

Условия заведомо невыгодные сделки, могут касаться цены имущества, работ и услуг, вида и сроков платежей.

По окончанию анализа хозяйственной деятельности предприятия характеризующих платежеспособность должника, а также заключенных сделок должника формулируется один из следующих выводов:

а)О присутствии признаков преднамеренного (фиктивного) банкротства - то есть имело ли место сделкам или действиям, которые не соответствуют существующим, на момент их совершения рыночным условиям и обычаям делового оборота, которые стали причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности должника;

б)Об отсутствии признаков преднамеренного банкротства - если назначенный ответственный управляющий не выявил соответствующие сделки или действия;

в)О невозможности осуществления проверки на наличие (отсутствие) признаков преднамеренного банкротства - при условии отсутствия необходимой для проведения проверки документации [43].

Существует много разнообразных причин несостоятельности предприятия, но их стоит рассматривать в комплексе и взаимодействии между собой, так как маловероятно, что воздействие только одного фактора приведет к банкротству, в отличие от совместного воздействия нескольких факторов на деятельность предприятия, которые могут привести к негативным последствиям [44].

1.3 Финансовое оздоровления предприятия: план внешнего управления

Особенное значение в условиях многочисленной неплатежеспособности предприятий приобретают мероприятия по предотвращению кризисных ситуаций или восстановлению платежеспособности и стабилизации функционирования работы предприятий [1].

Оздоровление компании необходимо начать с мероприятий, принимаемых для этого. Так, собственники имущества организации, при проявлении признаков неплатежеспособности, «в целях предупреждения банкротства организации и до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом, принимают меры, направленные на восстановление платежеспособности должника». Стоит отметить, что в данном случае понятия «предупреждение банкротства» и «восстановление платежеспособности» тождественны, поскольку как одно, так и другое, означают возможность компании отвечать в полном объеме по принятым на себя обязательствам [45].

Мероприятия по восстановлению платежеспособности удачно сформулированы как «антикризисное финансовое управление предприятием».

Антикризисное управление деятельностью предприятий представляет собой совокупность форм и методов реализации антикризисных процедур применительно к конкретному предприятию-должнику. В отличие от мониторинга это микроэкономическая категория, отражающая производственные отношения на уровне предприятия [46].

Антикризисное управление должно решать следующие основные задачи для предотвращения банкротства и дальнейшей ликвидации предприятия:

1.Своевременное диагностирование предкризисного финансового состояния и принятие необходимых превентивных мер по предупреждению финансового кризисного состояния.

2.Ликвидация неплатежеспособности предприятия.

3.Восстановление финансовой устойчивости предприятия.

4.Минимизация негативных результатов финансового кризиса предприятия.

Финансовая диагностика определяется анализом внешней и внутренней среды организации, для поиска ее слабых точек. Диагностика используется на всех этапах жизнедеятельности предприятия, так как всегда есть вероятность того, что оно может попасть кризис, причем и на самом пике своего развития или при выгодных для роста организации внешних факторах. Разные методы финансового анализа, позволяющие со всех сторон оценивать деятельность предприятия, служат основой при составлении полного заключения о его функционировании предприятия [47].

Политика антикризисного финансового управления представляет собой часть общего финансового поведения предприятия, заключающегося в разработке системы методов распознавания угрозы банкротства и применения мер для финансового оздоровления предприятия, обеспечивающих его восстановление из кризисного состояния.

Осуществление политики антикризисного финансового управления предприятием при угрозе банкротства заключается в следующих этапах [48]:

1.С целью обнаружения признаков кризисного состояния до его наступления проводить постоянный мониторинг финансового состояния. На этом этапе выделяются объекты, которые могут оказывать негативное влияние на экономическую среду предприятия и вводят его в кризисное состояние.

2.Определение диапазона границ кризисного состояния предприятия. При обнаружении в процессе мониторинга существенных отклонений от нормального хода финансовой деятельности, определяемого направлениями его финансовой стратегии и системой плановых и нормативных финансовых показателей, выявляются масштабы кризисного состояния предприятия, т.е. его глубина с позиций угрозы банкротства. Это распознавание масштабов кризиса позволяет реализовать соответствующий избирательный подход к выбору мероприятий для защиты от потенциально-возможного банкротства.

3.Анализ факторов, которые оказывают влияние на кризисное развитие предприятия. Разработка политики антикризисного финансового управления определяет необходимость предварительной группировки таких факторов по основным определяющим признакам; исследование степени влияния отдельных факторов на формы и масштабы кризисного финансового развития; прогнозирование развития факторов, оказывающих такое негативное влияние.

4.Формулировка мер для выхода предприятия из кризисного состояния, адекватных для реализации на практике. Они должны базироваться на прогнозе развития основных факторов, распознающих угрозу банкротства предприятия.

5.Отбор и применение эффективных внутренних мероприятий для финансовой стабилизации предприятия, соответствующих диапазону кризисного состояния. Внутренние мероприятий финансовой стабилизации направлены на исполнение мер по восстановлению платежеспособности и укреплению финансового равновесия на предприятии за счет внутренних ресурсов. Мероприятия основываются на последовательном применении тех моделей управленческих решений, которые учитывают специфику хозяйственной деятельности предприятия и уровень кризисного развития.

6.Использование процедуры санации. Если кризисное финансовое состояния не получается исправить за счет использования внутренних мероприятий и финансовых ресурсов, предприятие вынуждено обратиться за помощью к внешней среде, которая принимает форму его санации. Санация предприятия может проводиться как до, так и в процессе производства дела о банкротстве. В первом случае предприятие само может выступить инициатором своей санации и выбора ее форм. Основанием для проведения санации является наличие реальной возможности восстановить платежеспособность предприятия для продолжения его деятельности

7.Осуществление мониторинга контроля за результатами разработанных мер по оздоровлению предприятия.

План финансового оздоровления представляет собой своего рода бизнес план деятельности организации-должника в условиях процедуры судебной санации. Данный тип бизнес-плана имеет осо бый статус, поскольку разрабатывается предприятием, находящимся в состоянии неплатежеспособности. Типовая структура и методи ческие рекомендации по составлению плана финансового оздо ровления предприятия были утверждены распоряжением Феде рального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) [49].

Структура плана финансового оздоровления включает следу ющие разделы [50]:

1.Общая характеристика предприятия (Полное и сокращенное наименование предприятия, пата регистрации предприятия, номер регистрационного свидетельства, почтовый и юридический адрес предприятия, вид деятельности (основной), организационно-правовая форма предприятия, форма собственности, банковские реквизиты, организационная структура предприятия, дочерние пред приятия);

2.Краткие сведения по плану финансового оздоровления (срок реализации плана, сумма необходимых финансовых средств, срок погашения государственной финансовой помощи, финансовые результаты реализации плана);

3.Анализ финансового состояния предприятия (способы ведения бухгалтерского учета -- способы погашения стои мости основных средств, нематериальных и иных активов, оценка производственных запасов, товаров, незавершенно го производства и готовой продукции, признания прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг) и сводная таблица финансовых показателей предприятия, анализ, выводы);

4.Мероприятия по восстановлению платежеспособности и под держанию эффективной хозяйственной деятельности (перечень мероприятий, анализ, выводы);

5.Рынок и конкуренция (описание отрасли и перспективы ее развития, рынки, на которые ориентирован бизнес, размеры основных рынков, ориентиры для цен и балансовой прибыли, законодательные ограничения);

6.Деятельность в сфере маркетинга предприятия (стратегия маркетинга, стратегия проникновения на рынок, стратегия роста, стратегия осуществления продаж, продукты и услуги);

7.План производства (производственная программа предприятия, планируемый объем продаж продукции, потребность в основных фондах, расчет потребности в ресурсах на производственную про грамму, расчет потребности в персонале и заработной плате, смета расходов и калькуляция себестоимости, потребность в дополнительных инвестициях);

8.Финансовый план (прогноз финансовых результатов, потребность в дополнительных инвестициях и формиро вание источников финансирования, модель дисконтированных денежных потоков, график погашения кредиторской задолженности, процен тов и штрафов, расчет точки безубыточности (порога рентабельности), агрегированная форма прогнозного баланса)

Для предприятий России актуальным и приоритетным направлением деятельности в ближайшие годы является разработка антикризисной политики на всех уровнях, поиск путей и инструментов эффективного управления, обеспечение прозрачности в управлении активами. Следовательно, предприятия должны разработать систему управленческих мер кризисных явлений и их причин, направленных на:

- Диагностику;

- Предупреждение;

- Преодоление и нейтрализацию их причин.

В рамках оперативного механизма финансового оздоровления необходимо провести реструктуризацию активов и краткосрочных обязательств. Наиболее важным направлением в повышении эффективности работы предприятий, по нашему мнению, является совершенствование управления бизнес - процессами. Между тем задачи антикризисной стабилизации предприятия должны быть подчинены средне - и долгосрочному его развитию [51].

Только от эффективного антикризисного управления предприятием в значительной мере зависит финансовое состояние компании и выявления истинных причин, приведших к нестабильности предприятия, поможет предпринять действенные меры по выводу предприятия из кризисного состояния [52].



1.4 Организация бухгалтерского учета при различных процедурах банкротства

В соответствии с законодательством РФ бухгалтерский учет ведется на предприятиях непрерывно с момента его регистрации до реорганизации или ликвидации в установленном порядке. Записи на счетах бухгалтерского учета должны соответствовать Плану счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкции по его применению. Вместе с тем ведение организацией учета хозяйственных операций, составление и представление бухгалтерской отчетности должны соответствовать принципам, стандартам и способам, которые устанавливаются положениями бухгалтерскому учету.

Для осуществления плана финансового оздоровления организации-должнику потребуется и может быть оказана финансовая помощь в виде:

-Кредитов и займов;

-Выпуска и размещения облигаций, векселей;

-Государственной поддержки (субсидии);

-Безвозмездно полученных ценностей;

-Увеличения уставного капитала за счет увеличения номи нальной стоимости акций или дополнительного выпуска ак ций и др.

Порядок выдачи и погашения кредитов регулируется законода тельством и составляемыми кредитными договорами. В них указываются объекты кредитования, порядок, условия, предоставления кредита, обязанности, ответственность и права сторон, график погашения, процентные ставки, фор мы взаимного обеспечения обязательств, перечень и периодич ность предоставления соответствующих документов и другое [53].

В ходе операций по восстановлению платежеспособности наиболее простым способом по оформления процессов производственной деятельности компании и его налогообложения является предоставление финансовой поддержки должнику в виде беспроцентного возвратного займа. Займ обязательно должен быть целевым, определение цели должно быть погашение задолженности по обязательным платежам и другим кредиторским задолженностям.

В период установления процедуры наблюдения у организации возникают прочие расходы и затраты, не связанные с хозяйственной деятельностью. В их состав включают следующее:

-Организация первого собрания кредиторов;

-Оповещение кредиторов о возбуждении делопроизводства о банкротстве организации;

-Вознаграждение арбитражному управляющему;

-Судебные издержки;

-Проведение экспертизы;

-Публикация информации о торгах;

-Организация торгов;

-Осуществление оценки имущества и другие.

Отсутствие нормативной основы для учета операций, связанных с несостоятельностью компаний, поднимает вопрос учета расходов и затрат, связанных с делопроизводством, отнесения их на себестоимость и правильности исчисления налогов.

Положению по бухгалтерскому учету «Расходы организации ПБУ 10/99», утвержденному приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 33н, подразделяет расходы на две группы:

-расходы по обычным видам деятельности;

-прочие расходы.

Авторы А. П. Бархатов, И. Н. Богатая, Г. В. Федорова, Г. Б. Юн в своих работах высказываются о том, что расходы и затраты, связанные с процедурой банкротства, относятся к прочим расходам, но напрямую отнести на себестоимость их нельзя, потому что они не увеличивают стоимость продукции (работ, услуг), поэтому правильно учитывать их на отдельном счете «Расходы, связанные с процедурами банкротства» и открыть отдельные субсчета в зависимости от видов расходов.

По дебету счета отражать суммы понесенных расходов, а по кредиту счета учета денежных средств, расчеты с дебиторами и кредиторами. Расходы списывать с кредита счета в дебет счетов: собственных средств предприятия (капитала и фондов, включая счет 86 «Целевое финансирование», а также прибыли (убытков) отчетного года, нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)); счетов реализации имущества (91 «Прочие доходы и расходы») или продажи предприятия.

Судебные издержки в соответствии с Арбитражно-процессуальным кодексом РФ от 24 июля 2002 г. № 95-ФЗ (АПК РФ) включают:

-Выплаты экспертам, свидетелям, переводчикам;

-Осуществление осмотра доказательств на месте;

-Оплата адвокатов и иных лиц, оказывающих юридическую и правовую помощь;

-Иные расходы, понесенные лицами, участвующими в деле, связанном с рассмотрением дела в арбитражном суде.

Состав расходов по делам о банкротстве согласно статье 59 Закона «О несостоятельности (банкротстве)» включает в себя:

-Уплата государственной пошлины (порядок уплаты и размеры государственной пошлины установлены Налоговым кодексом РФ. Размер зависит от цены и характера иска);

-Публикация сведений в СМИ;

-Оплата вознаграждения управляющим и других лиц, привлекаемых в процедуре банкротства.

Данной статьей предусмотрено покрытие этих расходов имуществом должника, и возмещаются они вне очереди. В случае отсутствия у должника средств для погашения расходов, заявитель обязан погасить указанные расходы за счет имущества должника-предприятия.

При проведении процедуры банкротства обязательной публикации подлежит информация о вводе процедуры наблюдения, признании должника банкротом, прекращении делопроизводства. Если количество кредиторов должника превышает сто или оно не может быть определено, публичному информированию подлежат сведения о начале каждой процедуры банкротства, применяемой в отношении должника. Публикованные сведения должны содержать:

-наименование должника, юридический адрес;

-наименование арбитражного суда, ведущего делу о банкротстве;

-дату принятия судебного акта с указанием наименования введенной процедуры банкротства;

-номер дела о банкротстве должника;

-фамилию, имя, отчество арбитражного управляющего и его контакты для направления корреспонденции; наименование саморегулируемой организации и ее адрес; даты судебных заседаний.

Тираж издания для опубликования информации, периодичность, срок, порядок финансирования оказываемых услуг и цены на такие услуги устанавливаются Правительством Российской Федерации. Информация, подлежащая публикации может осуществляться в электронный источник, но согласно нормам утвержденным Правительством Российской Федерации. Расходы, связанные с публикацией, оплачивает должник. При отсутствии возможности оплаты необходимых сведений производит арбитражный управляющий, но с возмещением уплаченных им средств за счет должника.

С введением процедуры банкротства назначается арбитражный управляющий из числа членов саморегулируемой организации. Для ведения процедуры наблюдения назначается временный управляющий. За ведение процедуры управляющему выплачивается вознаграждение за каждый месяц осуществления им своих полномочий. Размер вознаграждения определяется кредитором или собранием кредиторов, утверждается арбитражным судом, но оно не может быть ниже 10 тыс. руб. в месяц согласно п. 1 ст. 26 Закона «О несостоятельности (банкротстве)». Также конкурсный кредитор, собрание кредиторов могут установить дополнительное вознаграждение за счет средств кредиторов.

В процессе ведения процедуры наблюдения полномочия по управлению предприятием возлагаются на арбитражного управляющего, следовательно, расходы на выплату его вознаграждения необходимо учитывать в бухгалтерском учете как расходы на управление. При начислении вознаграждения управляющему не начисляется единый социальный налог (ЕСН), взносы по обязательному пенсионному страхованию и не удерживается налог на доходы физических лиц. Управляющим должен быть только индивидуальный предприниматель, который самостоятельно оплачивает все необходимые взносы.

При необходимости ведения судебных действий привлекаются другие квалифицированные специалисты: эксперты, юристы, иногда штатные сотрудники или специализированные организации. Работникам собственной юридической службы начисляют заработную плату и учитывают ее на счете 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда», а услуги привлеченных организации учитываются в составе общехозяйственных расходов.

В процедуре банкротства управляющий также несет ответственность за ведение бухгалтерского учета. Судебные расходы списываются только после вынесения решения суда вступления его в законную силу [55].



2. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЙ ЗАНИМАЮЩИХСЯ ДОБЫЧЕЙ ПОЛЕЗНЫХ ИСКОПАЕМЫХ НА ПРИМЕРЕ: ОАО «ГЕОЦЕНТР», ОАО «СУСУМАНЗОЛОТО» И ОАО «ЭГМК-ПРОЕКТ»

Проведем сравнительный финансовый анализ трех предприятий, занимающихся добычей полезных ископаемых за 2013-2015гг:

1. ОАО «Геоцентр» 2. ОАО «Сусуманзолото 3. ОАО «ЭГМК-Проект» и сведем основные экономические показатели в таблицу 2.1:

Таблица 2.1 - Основные экономические показатели деятельности предприятий за 2013-2015 гг.

Наименование показателей/Организация	ОАО «Геоцентр»	ОАО «Сусуманзолото»	ОАО «ЭГМК-Проект»
	Изменение	Изменение	Изменение
	Абс. тыс.руб.	Отн.,%	Абс. тыс.руб.	Отн.,%	Абс. тыс.руб.	Отн.,%
1. Выручка от реализации товаров, тыс.руб.	-7966,00	-99,84	1203613,00	17,72	0,00	0,00
2. Себестоимость реализованных товаров, тыс.руб.	-975,00	-99,49	-805958,00	-12,69	0,00	0,00
3. Валовая прибыль, тыс.руб.	-6991,00	-99,89	2009571,00	457,32	0,00	0,00
4. Управленческие расходы, тыс.руб.	-1887,00	-11,17	40259,00	18,59	9117,00	143,46
5. Прочие расходы, тыс.руб.	-1151,00	-40,82	1648147,00	296,48	8239,00	2963,67
6. Прочие доходы, тыс.руб.	-1032,00	-5,59	731025,00	126,03	4923,00	100,00
7. Чистая прибыль, тыс.руб.	-5974,00	-72,70	834894,00	1672,03	211790,00	531,28

При сравнении основных экономических показателей трех российских компаний, занимающихся добычей полезных ископаемых, мы увидели, что выручка в 2015 году в резко сократилась на ОАО «Геоцентр», а именно на 99,84%, на ОАО «Сусуманзолото» произошло небольшой рост на 17,72 % от показателя 2014 гола, а на ОАО «ЭГМК-Проект» не ведется основная деятельность по добыче природных ресурсов. Снижение и других показателей наблюдается на ОАО «Геоцентр», что можно увидеть в таблице 2.1. На ОАО «Сусуманзолото» ярко выражено увеличение всех показателей, так увеличение чистой прибыли возросло в несколько раз, вместе с тем себестоимость сократилась на 12,69%, но также и выросли прочие расходы на 1648147,00 тыс.руб., что составляет 296% от показателя 2013 года. На ОАО «ЭГМК-Проект» резко увеличились прочие расходы на 8239 тыс.руб., а также появились прочие источники доходов, которые в 2013 году отсутствовали.

Далее рассматриваем в таблице 2.2 структуру имущества и источников его формирования:

Таблица 2.2 - Структура и динамика активов баланса за 2013-2015гг.

Наименование показателей/Организация	ОАО «Геоцентр»	ОАО «Сусуманзолото»	ОАО «ЭГМК-Проект»
	Изменение	Изменение	Изменение
	Абс., тыс.руб.	Отн.,%	Абс., тыс.руб.	2684,00	Абс., тыс.руб.	Отн.,%
1. Внеоборотные активы, тыс.руб.	-31348,00	-55,71	152864,00	5,53	1329,00	0,12
- Основные средства	-31348,00	-55,71	-18545,00	-2,42	184,00	100,00
- Нематериальные активы	0,00	0,00	-26956,00	-10,99	0,00	0,00
-Финансовые вложения	0,00	0,00	206562,00	13,59	0,00	0,00
-Прочие внеоборотные активы	0,00	0,00	-221583,00	-98,71	-200,00	-0,02
2. Оборотные активы, всего	54987,00	15,54	-602581,00	-12,82	421679,00	23,58
- Запасы	57467,00	16,64	-11662,00	-0,43	0,00	0,00
- НДС по приобретенным ценностям	9,00	900,00	-4945,00	-74,18	-493,00	-93,90
- Дебиторская задолженность	-2295,00	-65,61	342812,00	34,99	-52829,00	-99,91
- Денежные ср-ва и денежные эквиваленты	0,00	0,00	-166978,00	-98,59	475001,00	27,38
- Финансовые вложения	-194,00	-100,00	-759581,00	-89,99	0,00	0,00
Валюта баланса	23639,00	5,76	-449716,00	-6,03	423008,00	14,53



Самый высокий показатель общей стоимости имущества на начало 2015 года показало ОАО «Сусуманзолото», показатель которого составил 7012960 тыс.руб., что в 16 и 2 раза выше показателей ОАО «Геоцентр» и ОАО «ЭГМК-Проект» соответственно.

Можно отметить рост оборотных средств на ОАО «ЭГМК-Проект» на 23,58% и 15,54% на ОАО «Геоцентр». На первом предприятии этот показатель вырос за счет увеличения денежных средств, а на втором, за счет увеличение запасов.

На ОАО «Сусуманзолото» оборотные активы сократились на 12,82% от показателя 2013 года за счет уменьшения денежных средств и финансовых вложений, а оборотные активы увеличились в сравнении со своими конкурентами.

Дебиторская задолженность возросла только на ОАО «Сусуманзолото» на 35%, а на ОАО «ЭГМК-Проект» этот же показатель снизился на 99% от показателя 2013 года.

Стоит отметить, что в оборотных средствах ОАО «ЭГМК-Проект» наибольшую часть занимают денежные средства, которые составляют 66,03% от общей валюты баланса. На ОАО «Сусуманзолото» наибольшую часть составляют запасы - 38,3% от итога баланса. Аналогичная ситуация наблюдается и на ОАО «Геоцентр», где строка запасов самая высокая и занимает 92,8% от валюты баланса.