Бухгалтерская отчетность организации: состав, содержание и использование в анализе

А4 < П4 -- труднореализуемые активы не перекрывают постоянные пассивы. Здесь имеется платежный недостаток.

Наиболее значимые в стоимости всех активов организации быстрореализуемые активы (А2 ). Их стоимость на конец отчетного года составила 75 348 тыс. руб… В пассиве баланса наиболее весомыми являются постоянные пассивы (П4 ), стоимость которых на конец 2016 г. составила 309 465тыс.руб.

С помощью общего показателя платежеспособности осуществляется комплексная оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

Общий показатель платежеспособности на конец 2015 года составлял 0,5. К концу 2016 года он увеличился до 5,9. Затем значение данного показателя снизилось до 1,1, т.е. на 4,8. Как мы видим, динамика данного показателя к концу рассматриваемого периода отрицательная. Это естественно создает негативное впечатление об организации с точки зрения возможностей своевременного осуществления платежей, следовательно ООО «ГПУ» становится менее надежным партнером, риск хозяйственных и кредитных взаимоотношений с организацией увеличивается.

На конец 2015 года коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному значению, однако, до конца 2016 года наметилась тенденция увеличения данного показателя. К концу отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности опять снизился до 0,1, что ниже нормативного значения, следовательно, краткосрочные обязательства не могут быть погашены в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

Коэффициент промежуточной ликвидности соответствует нормативному значению лишь на конец 2017 года и составит 0,8, что говорит о том, что часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Значение коэффициента текущей ликвидности за рассматриваемый период соответствует нормативному значению. До конца 2017 года оно увеличится. На конец отчетного периода значение данного коэффициента составит 2,7. Это говорит о том, что часть текущих обязательств по кредитам и расчетам предприятие может погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Думаю, что здесь можно говорить о наличии финансового риска, если принять во внимание различную степень ликвидности активов. В случае, если не все активы смогут быть реализованы в срочном порядке, то возникнет угроза финансовой стабильности организации.

3.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «ГПУ» и прогнозирование ее банкротства

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников из формирования.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия - система показателей, характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиции степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде. Для осуществления такой оценки используются следующие показатели:

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Кавт. = СК / СовК ? 0,5;

2. Коэффициент финансовой зависимости

Кфин.зав. = ЗК / СовК < 0,5;

Кавт. + Кфин.зав.=1;

3. Коэффициент финансового риска (финансовый леверидж, «плечо рычага»)

Кфин. риска = ЗК / СК <1;

4. Коэффициент финансового равновесия

Кфин. равн. = СК / ЗК ? 1;

5. Коэффициент финансовой устойчивости

Кфин. уст. = ПостК / СовК > 0,5.

Чем выше уровень коэффициента автономии (финансовой независимости), коэффициента финансового равновесия, коэффициента финансовой устойчивости и чем ниже значения коэффициента финансовой зависимости, коэффициента финансового риска, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. Методичка

Для того, чтобы рассчитать данные коэффициенты необходимо знать значение собственного капитала, заемного капитала, постоянного капитала и совокупного капитала. Рассчитаем их.

Коэффициент автономии до конца 2016 постоянно увеличивается и составляет 0,93. Но к середине 2017 значение данного коэффициента незначительно снизилось с 0,93 до 0,72, однако, он соответствует нормативному значению. Чем выше значение этого коэффициента, тем предприятие более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов.

Коэффициент финансовой зависимости на протяжении рассмотренного периода не соответствует нормативному значению. Значение данного коэффициента сначала снижается и на конец 2016 года составляет 0,07. Но к концу отчетного периода его значение увеличивается и составляет 0,28. Рост коэффициента финансовой зависимости означает увеличение доли заемных средств в финансировании организации, снижение финансовой устойчивости и увеличение зависимости от внешних кредиторов.

Коэффициент финансового риска сначала снижается, что является положительной тенденцией, но к середине 2017 года его значение возрастает до 0,38. Рост коэффициента финансового риска за отчетный период свидетельствует об усилении зависимости организации от привлеченного капитала, то есть о тенденции снижения финансовой устойчивости. Но на протяжении всего периода значение коэффициента финансового риска соответствует нормативному значению.

Коэффициент финансового равновесия - показатель обратный коэффициенту финансового риска. Этот показатель соответствует нормативному значению. До конца 2016 года его значение увеличивается и составляет 13,72. Затем происходит значительное снижение данного коэффициента на 11,10.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть имущества организации финансируется за счет устойчивых источников. Так как в анализируемой организации отсутствуют долгосрочные заемные источники финансирования, то значение коэффициента финансовой устойчивости совпадает со значением коэффициента финансовой независимости. Чем выше значение данного показателя, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. Однако к концу рассматриваемого периода его значение снизилось на 0,20, но продолжает соответствовать нормативному значению.

Важнейшим условием обеспечения бесперебойного процесса производства является обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами (СОС). Соответственно, обеспеченность собственными оборотными средствами считается одним из основных факторов финансовой устойчивости.

Величина собственных оборотных средств рассчитывается по балансу как разница постоянного капитала (ПостК ) и в необоротными активами (ВнА ):

СОС = (СК + ДЗК )- ВнА = ПостК -- ВнА.

В общем случае величина собственных оборотных средств может быть положительной, отрицательной или равной нулю. Отрицательное значение СОС означает, что величина постоянного капитала не покрывает в необоротные активы, все оборотные активы и даже часть в необоротных сформированы за счет краткосрочных заемных источников, и это является признаком финансовой неустойчивости.

Для оценки обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами используется несколько коэффициентов.

Индекс постоянного актива характеризует соотношение между необоротными активами, которые должны финансироваться из стабильных источников, и величиной этих источников.

Если показатель меньше единицы, стабильных источников достаточно, и предприятие располагает собственными оборотными средствами; если равен единице - стабильных источников финансирования хватает только на в необоротные активы, а собственных оборотных средств нет. Если показатель больше единицы, собственных оборотных средств нет, а величина превышения над единицей показывает, какая часть в необоротных активах финансируется за счет краткосрочных заемных средств, что, как мы уже поясняли, недопустимо.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Чем выше данный показатель, тем лучше для финансового состояния предприятия.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами характеризует долю собственных оборотных средств в оборотных активах.

Данный показатель не должен быть меньше, чем 0,1 (К і0,1).

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами характеризует долю собственных оборотных средств в запасах.

Его нормальные значения - в диапазоне от 0,6 до 0,8 (К = (0,6 ё 0,8).

Индекс постоянного актива на протяжении всего рассмотренного периода соответствует нормативу. Это говорит о том, что стабильных источников достаточно и предприятие располагает собственными оборотными средствами. Значение данного показателя постоянно снижается. На конец 2017 года оно составит 0,27.

Положительное значение собственных оборотных средств означает, что величина постоянного капитала покрывает в необоротные активы. За три года наблюдается рост данного показателя.

Для финансовой устойчивости организации коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами должен быть больше или равен 0,1. Рассчитанный коэффициент для данной организации соответствует нормативному значению на протяжении всего рассмотренного периода. До конца 2006 года его значение увеличивалось и составило 1,38, а к концу 2007 года оно снизилось до 1,01.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов на протяжении рассмотренного периода не соответствует нормативу.

Рассчитанные значения коэффициента маневренности показывают, что предприятие обладает достаточной частью капитала, находящегося в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Значение коэффициента постоянно увеличивается, однако, продолжает соответствовать нормативу.

Далее рассмотрим методику оценки финансовой устойчивости по достаточности источников средств для формирования запасов предприятия. Согласно данной методике, определяющим фактором финансовой устойчивости является бесперебойность основной деятельности, которая обеспечивается достаточным и надежным финансированием запасов. В зависимости от того, какие источники используются для формирования запасов, судят об уровне финансовой устойчивости организации. При этом выделяют следующие типы устойчивости:

абсолютная устойчивость;

нормальная устойчивость;

неустойчивое положение;

кризисное положение.

Следует понимать, что источники формирования запасов (обозначим их ИФЗ) - это капитал, свободный от вложения во в необоротные активы. Согласно данной методике, допустимыми ИФЗ считаются:

собственный и долгосрочный заемный капитал, свободные от вложений во в необоротные активы (т.е. СОС);

краткосрочные кредиты и займы.

На первом этапе методики проверяют степень покрытия запасов только собственным капиталом, свободным от вложений во в необоротные активы. Предположим, выполняется условие:

З Ј СК - ВнА.

Это значит, что основная деятельность полностью обеспечена самыми надежными источниками финансирования, соответственно, риск ее остановки равен нулю. Такое состояние называется абсолютно устойчивым. Очевидно, такой уровень финансовой устойчивости является даже чрезмерным.

2. Если условие абсолютной устойчивости не выполняется, проверяют достаточность собственных оборотных средств для формирования запасов:

З Ј СК + ДЗК - ВнА.

Если данное условие выполняется, запасы на 100 % обеспечены собственными оборотными средствами, стабильными источниками финансирования, и такое состояние финансовой устойчивости считается нормальным.

3. Если запасы превышают величину собственных оборотных средств, значит, для их финансирования привлекается краткосрочный заемный капитал. В его составе допустимыми ИФЗ считаются краткосрочные кредиты и займы (КрКрЗ ) (строка 610 баланса). Если выполняется условие:

З Ј СК + ДЗК + КрКрЗ - ВнА,

значит, запасы обеспечены допустимыми ИФЗ (СК + ДЗК + КрКрЗ - ВнА - это общая сумма допустимых ИФЗ). Такое состояние допустимо, но оно является неустойчивым, поскольку предприятие в финансировании основной деятельности опирается на нестабильные источники.

4. Если

З > СК + ДЗК + КрКрЗ - ВнА,

значит, для финансирования запасов привлекаются недопустимые ИФЗ. Такое состояние признается кризисным. Имеется ввиду не уже разразившийся финансовый кризис, а высокая вероятность такого кризиса в случае отказа предприятию в предоставлении товарного кредита, в случае допущения предприятием просрочки по обязательствам и т.п.

Если предприятие находится в неустойчивом или кризисном положении, необходима программа финансового оздоровления, для ее разработки привлекаются специалисты и все заинтересованные стороны (кредиторы и собственники). Управленческие решения следует направлять на увеличение собственных оборотных средств, на привлечение долгосрочных кредитов и займов [15].

Из таблицы видно, что лишь к середине 2015 года на ООО «ГПУ» неустойчивое финансовое состояние. Далее с конца 2015 года величина запасов превышает сумму собственных источников формирования запасов, это значит, что основная деятельность полностью обеспечена самыми надежными источниками финансирования, соответственно, риск ее остановки равен нулю. Такое состояние называется абсолютно устойчивым.

В законе «О несостоятельности (банкротстве)» (от 26.10.2002 №127-ФЗ) дано определение банкротства.

Несостоятельность (банкротство) -- признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей [2].

С выходом «Закона о несостоятельности (банкротстве)» Методическое положение по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (№31-р от 12.08.1994 г.) не было отменено.

Согласно этому Методическому положению оценка неудовлетворительной структуры баланса проводилась на основе трех показателей;

* коэффициента текущей ликвидности;

* коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами;

* коэффициента утраты (восстановления) платежеспособности.

Если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами удовлетворяют нормативному значению, но на конец года наметилась тенденция снижения коэффициента текущей ликвидности, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, равный три месяца.

Так как коэффициент утраты меньше единицы, то предприятие имеет реальную возможность утратить свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца, что подтверждает существование финансового риска для анализируемой организации.

Заключение

Представив годовую бухгалтерскую отчетность и проанализировав финансовое состояние предприятия мы укрепили свои теоретические знания и получили практический опыт по методике заполнения и представления бухгалтерской отчетности предприятия. Исследовав деятельность ООО «ГПУ» за 2,5 года, на основании данных отчетности теперь мы можем представить реальную картину финансового состояния предприятия и ее изменение в течение 2,5 года

Теперь мы можем «читать» отчетность предприятия. Так, форма №1 дает нам сведения о состоянии основных средств и в необоротных активах, о стоимости запасов предприятия, о величине денежных средств и состоянии расчетов с дебиторами и кредиторами, о величине источников собственных средств, о сумме кредитов банков и о картине финансовых вложений фирмы. Форма №2 дает нам возможность получить информацию о финансовых результатах фирмы, подробно освещает использование прибыли, а также дает полную характеристику платежей в бюджет, которые осуществляет фирма с учетом различных льгот.

Форма №3 отражает финансово - имущественное состояние предприятия, то есть показывает движение фондов и использование средств бюджета и внебюджетных фондов, характеризует наличие и движение основных средств и нематериальных активов, отражает финансовые вложения и переоценку ТМЦ, наличие собственных оборотных средств, иностранных инвестиций, показывает недостачи и убытки от порчи ценностей, состояние балансовых активах и пассивов.

Форма №4 отражает приток и отток денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

По форме №5 мы можем проследить динамику заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемого имущества и другие активы и обязательств предприятия.

В дипломной работе был проведен анализ и оценка финансового состояния и финансовых результатов деятельности ООО «ГПУ» по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности. В частности, был проведен анализ изменений в составе и структуре активов баланса предприятия, оценка ликвидности баланса, рассчитаны коэффициенты платеже способности и финансовой устойчивости организации.

Анализ финансово - хозяйственной деятельности ООО «ГПУ» за 2,5 года показал снижение эффективности финансовой деятельности организации, вызванное опережающим ростом имущества организации и ростом себестоимости продукции.

Так, темп роста выручки за 2017 г. составил 109,16%, темп роста себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг - 108,42%, а темп роста прибыли от продаж за этот же период - 120,96%.

Анализ также показал низкую платежеспособность и неустойчивое финансовое положение ООО «ГПУ», вызванные нехваткой собственного оборотного капитала.

Однако, следует отметить, что коэффициент текущей ликвидности, являющийся одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса имеет вначале положительную тенденцию, затем к середине 2017 года снижается, но он больше нормативного значения, следовательно, можно сделать вывод, что ООО «ГПУ» располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам, рассчитанный для ООО «ГПУ» за 2017 год, меньше единицы, т.е. с учетом сложившихся тенденций организация имеет реальную возможность утратить свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца, что подтверждает существование финансового риска для анализируемой организации.

Анализ изменений в составе и структуре активов баланса ООО «ГПУ» показал, что имущество предприятия на протяжении 2,5 года постоянно увеличивается, что может свидетельствовать о положительном изменении баланса. Увеличение валюты баланса на 119 517 тыс. руб. свидетельствует о значительном расширении финансово - хозяйственной деятельности организации.

Краткосрочная дебиторская задолженность на начало 2016 года составляет 31 143 тыс. руб, на начало 2017 года она увеличивается до 75 348 тыс. руб., то есть происходит рост краткосрочной дебиторской задолженности, что отрицательно сказывается на деятельности предприятия.

Анализируя технически - экономические показатели, мы видим, что выручка к 2016 году снизилась на 47 758 тыс. руб. и составила 1 309 807 тыс. руб. Однако к 2017 году она увеличилась на 119 936 тыс. руб. и составила 1 429 743 тыс. руб. Темп роста выручки от продаж составил 109,16%.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг на протяжении всего рассмотренного периода увеличивается, что отрицательно для деятельности предприятия. К 2017 году она увеличилась на 99 596 тыс. руб. и составила 1 282 438 тыс. руб. Темп роста составил 108,42%.

Для исправления сложившейся ситуации на ООО «ГПУ» и для более эффективной работы в дальнейшем, можно порекомендовать руководству организации принять следующие меры:

-- совершенствование системы управления дебиторской задолженностью (уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов, пересмотр кредитной политики, дифференциация условий предоставления товарного кредита, разработка системы скидок при предварительной оплате, мониторинг дебиторской задолженности);

-- снижение затрат;

-- для снижения дебиторской задолженности предприятию целесообразно совершенствовать систему расчетов с покупателями, включая систему скидок;

-- выбор оптимальной структуры ассортимента с учетом конъюнктуры рынка с целью увеличения объема реализации высокорентабельных товаров;

-- совершенствование организации управления финансовой деятельностью.

В заключение стоит отметить, что проведенный в дипломной работе анализ финансовой деятельности ООО «ГПУ» основан на данных публичной финансовой (бухгалтерской) отчетности и, следовательно, не носит исчерпывающего характера.

Список использованной литературы

1. Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/07). Утверждено Приказом Минфина РФ 27.12.07 г. №153н.

2. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учебное пособие. - 6-е изд., перераб. и доп. / В.П.Астахов. - М.: ИКЦ «МарТ»: Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2005.

3. Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение.- 2-е изд. - М.: Филин, 2005.

4. Гетьман В.Г. Финансовый учет: Учебник / Под ред. проф. В.Г.Гетьмана. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006.

5. ДонцоваЛ.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В.Донцова, Н.А.Никифорова. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007.

6. Сосненко Л.С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс: учебное пособие / Л.С.Сосненко, А.Ф.Черненко, Е.Н. Свиридова, И.Н. Кивелиус. - М.: КНОРУС, 2007.

7. Слабинская И.А., Ровенских В.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: теория и практика: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - Старый Оскол: ООО «ТНТ», 2007.

8. Слабинская И.А., Кравченко Л.Н. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие \ И.А. Слабинская. - Белгород: Изд-во БГТУ им. В.Г. Шухова, 2006.

9. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности РФ, Кондраков Н.П., Бухгалтерский учет

10. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для студентов вузов. - Омега-Л, 2006.

11. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007.

12. Волошина С.В. Аудит сегментарной отчетности в коммерческих организациях// Бухгалтерский учет, № 6, 2009.

13. Донцова Л. В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник.- М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005.-368с.

14. Муравицкая Н. К., Лукьяненко Г. И. Бухгалтерский учет. Финансовый учет. Управленческий учет. Финансовая отчетность. Учебное пособие. Изд.: КноРус, 2007.

15. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова С.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2006. - 310 с.

16. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. -М: КНОРУС, 2007.-320c.

17. Пожидаева Т.А. Формирование и анализ сегментарной отчетности коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика, 2007, № 2.

18. Радченко Ю.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для вузов. - Феникс, 2006.- 192 с.

19. Раметов А.Х. Модели построения сегментарной отчетности организации в управленческом учете// Бухгалтерский учет, № 4, 2008.

Размещено на Allbest.ru