Анализ бухгалтерской отчетности Червенского райпо, ее экономическая сущность, структура и содержание и пути совершенствования

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Развитие рыночных отношений и появление различных видов собственности повлекли за собой изменение не только действующей системы учета, но и отчетности. Современная отчетность организации должна удовлетворять информационные запросы различных пользователей, интересы которых могут не совпадать.

Главная проблема состоит в том, что ныне существующая бухгалтерская отчётность не в полной мере отвечает международным стандартам учёта, что сказывается на результатах финансового анализа. Изначальное несоответствие отечественной отчётности международным стандартам приводит к несоответствию значений рассчитываемых показателей сложившимся нормативам. Эта несопоставимость приводит к появлению в экономической литературе авторских методик анализа, различия между которыми обусловлены стремлением приспособить содержание баланса к международной практике. Разумеется, что использование на практике данных методик в ходе проведения финансового анализа вносит некоторую путаницу, которая возникает в результате «разбежки» рассчитанных различными способами одинаковых показателей. Разработка всё новых методик объясняется тем, что в виду недостатков отечественной отчётности информация, используемая при анализе, является неполной и в какой-то мере искажённой, что иногда наносит вред больший, нежели вообще отсутствие этой информации. Расчёт одинаковых показателей с различных позиций не позволяет правильно охарактеризовать финансово-хозяйственную деятельность анализируемой организации, так как непонятно какая из предлагаемых методик является лучшей и более объективно отражает финансовое состояние организации.

Бухгалтерская отчётность, как таковая, является способом предоставления заинтересованным лицам экономической информации о субъекте хозяйствования. Собственно термин «отчётность» имеет несколько значений. Под отчётностью в широком смысле подразумевается вся совокупность учётных записей, по которой можно проанализировать финансово-хозяйственную деятельность организации. В более узком смысле - это особый вид учётных записей, являющихся кратким извлечением из текущего бухгалтерского учёта и отражающих сводные результаты работы организации за определённый период.

Бухгалтерская отчетность должна обеспечивать полное и точное описание активов организации, ее обязательств, капитала, прибылей и убытков, резервов, что в свою очередь дает возможность принимать обоснованные управленческие решения, и подготавливаться в соответствии с такими общепризнанными в мировой практике бухгалтерскими принципами, как принцип двойной записи или двусторонности, принцип действующей организации, принцип осмотрительности, принцип денежного измерения, принцип материальности и другие.

Современный этап развития Беларуси характеризуется постепенным поворотом экономики к внешнему миру, сознанием ее как части мировой хозяйственной системы. Это определяет основные направления изменений в хозяйственном механизме. В системе бухгалтерского учета и отчетности одним из таких направлений является использование Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО).

В нашей республике при переходе на международную систему бухгалтерского учета и отчетности в процессе разработки национальных стандартов одна из основных трудностей заключается в удовлетворении запросов всех пользователей, а также в обеспечении полноты и объективности отчетной информации, поскольку она влечет за собой определенные юридические последствия.

Отчётность предоставляет широкие возможности для анализа финансового положения субъекта хозяйствования. Так как именно на бухгалтерский учёт возложено составление отчётности, на нем же лежит функция анализа положения организации, причём результаты анализа представляют интерес не только для руководства организации, но и для большого числа внешних пользователей.

Актуальность темы исследования вытекает из всего вышесказанного. На данном этапе экономического развития без решения проблемы совершенствования состава и форм бухгалтерской отчётности и системы бухгалтерского учёта в целом трудно рассчитывать на равное положение с зарубежными организациями в экономическом партнёрстве. Сопоставимость информации, необходимой для взаимовыгодного сотрудничества, существенно расширяет возможности организаций не только во внешнеэкономической деятельности, но и даёт больше возможностей для объективной оценки деятельности организации с рыночных позиций.

Об актуальности темы исследования говорит тот факт, что вопросы совершенствования бухгалтерской отчётности регулярно рассматриваются в периодических изданиях экономического характера как Республики Беларусь, так и России. Значительное внимание этим вопросам уделяется не только в учебной литературе по бухгалтерскому учёту, но в пособиях по анализу финансово-хозяйственной деятельности, где рассматриваются возможности действующих форм отчётности для объективной оценки деятельности организации.

Вопросы проведения анализа бухгалтерской отчётности достаточно широко изучены в экономической литературе, которая представлена не только переводными изданиями, но и работами учёных и практиков Республики Беларусь. Процедуры анализа всё чаще используются на организациях различных форм собственности, и углублённость анализа зависит от квалификации работников экономических служб.

Целью курсовой работы является изучение методик анализа бухгалтерской отчетности Червенского райпо, исследование теоретических и практических аспектов анализа по бухгалтерской отчетности и разработка направлений его совершенствования.

Для достижения цели в курсовой работе были поставлены и последовательно решены следующие задачи:

- изучение сущность, состава и значения бухгалтерской отчетности организации;

- рассмотрение методик анализа бухгалтерской отчетности организации;

- исследование краткой экономической характеристики Червенского райпо;

- провести анализ бухгалтерского баланса Червенского райпо;

- провести анализ отчета о прибылях и убытках Червенского райпо;

- изучение анализа отчета о движении денежных средств Червенского райпо;

- выявить направления совершенствования анализа бухгалтерской отчетности Червенского райпо.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность Червенского райпо за 2012-2013 годы.

Предметом исследования являются теоретические и практические аспекты анализа бухгалтерской отчетности Червенского райпо, ее экономическая сущность, структура и содержание, пути ее совершенствования.

1. Теоретические основы анализа бухгалтерской отчетности организации

1.1 Экономическая сущность, значение и состав бухгалтерской отчетности организации

Для оценки финансового положения организации и результатов хозяйственной деятельности органам государственного контроля, собственникам, учредителям, акционерам, банкам-кредиторам и иным заинтересованным лицам нужна экономическая информация о состоянии ее имущества и обязательств. Одним из основных источников такой информации является бухгалтерская отчетность.

В соответствии с Законом Республики Беларусь «О бухгалтерском учете и отчетности» в редакции от 12.07.2013 № 57-З «бухгалтерская (финансовая) отчетность» - это система стоимостных показателей об активах, обязательствах, собственном капитале, доходах и расходах организации, а также иная информация, отражающая финансовое положение организации на отчетную дату, финансовые результаты деятельности и изменения финансового положения организации за отчетный период.

Отчетность включает таблицы, которые составляются на основании всех данных текущего учета - бухгалтерского, статистического, оперативного. Его заполнение является предпоследней стадией бухгалтерского учета. Этой стадии предшествуют документирование хозяйственных операций, классификация учетных данных документов и сведение их воедино путем отражения на счетах бухгалтерского учета. После этого формируются учетные формы, содержание и периодичность которых устанавливается организацией самостоятельно с учетом рекомендаций и требований Министерства финансов Республики Беларусь.

Понятие «бухгалтерская отчетность» в экономической литературе применяется в нескольких аспектах. Некоторые авторы считают, что «бухгалтерская отчетность -- это совокупность показателей или форм». Кроме того, есть и иной подход к определению понятия «бухгалтерская отчетность», который трактует его «как систему показателей».

Таким образом, различие между двумя подходами сводится к тому, что в одном случае речь идет о совокупности показателей характеризующих, а во втором -- о системе показателей, отражающих хозяйственную деятельность предприятия.

Рассмотрим точки зрения известных экономистов по определению сущности понятия «бухгалтерская отчетность» (таблица 1.1).

Таблица 1.1 - Определения понятия «бухгалтерская отчетность», принятые в экономической литературе

ФИО. автора	Точка зрения на понятие «бухгалтерская отчетность»
Бабаев Ю.А.	"Бухгалтерская отчетность -- это основной источник информации о финансовом положении организации как для внешних (собственники, кредиторы, реальные и потенциальные инвесторы, и т.д.), так и для внутренних пользователей".
Пономаренко П.Г.	"Бухгалтерская (финансовая) отчетность -- это система показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период".
Астахов В.П.	"Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, сгруппированных в определенные формы, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность предприятия за определенный период".
Михалкевич А.П. и др.	"Бухгалтерская отчетность -- это комплекс показателей, характеризующих результаты хозяйственной деятельности за отчетный период, полученный из данных бухгалтерского и других видов учета».
Ладутько Н.И., Борисевский П.Е., Дробышевский Н.П.	"Бухгалтерская отчетность -- это совокупность показателей о результатах производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, основывающихся на данных бухгалтерского учета".
Лемеш В.Н. и др.	"Бухгалтерская (финансовая) отчетность представляет собой совокупность форм отчетности, характеризующих имущественное и финансовое положение предприятия за отчетный период в удобной и понятной форме"..
Золотогоров В.Г.	"Бухгалтерская отчетность -- это система показателей, вытекающая из совокупности научно сгруппированных отчетных записей, основанная на оправдательных бухгалтерских документах, связанных с производством, снабжением и реализацией продукции, товарооборотом, издержками, финансовыми результатами и расчетно-кредитными отношениями на предприятии".

На основе результатов проведенного исследования, можно сделать вывод, что понятие бухгалтерская отчетность -- это система учетных показателей, отражающих имущественное и финансовое положение субъекта хозяйствования за определенный период. Бухгалтерская отчетность может представляться органам государственного контроля, на которые в соответствии с законодательством Республики Беларусь возложены функции проверки отдельных сторон деятельности организации, а также кредиторам и другим субъектам отношений в случаях, предусмотренные законодательством или по договоренности сторон.

При составлении годового отчета организации должны руководствоваться Законом Республики Беларусь «О бухгалтерском учете и отчетности» (в редакции от 12.07.2013 N 57-З), Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкцией по его применению от 20.12.2012 № 77, Инструкцией о порядке составления и представления форм бухгалтерской отчетности, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 31.10.2011 № 111, а также другими нормативными и законодательными актами.

Отчётность организации классифицируют: по видам; периодичности; объёму сведений, включённых в отчёт; по степени обобщения отчётных данных, по роли в управлении.

По видам отчетность подразделяется на:

ь бухгалтерская отчётность содержит показатели хозяйственно-финансовой деятельности организации. Она составляется на основании синтетического и аналитического учёта, подтверждается первичными документами, используют также данные оперативной и статистической отчётности;

ь статистическая отчётность представляет собой систему количественных и качественных показателей, измерение которых не характерны для бухгалтерского учёта. Она составляется на основании данных бухгалтерского, статистического, оперативного учёта и бухгалтерской отчётности по единой методике и единым формам;

ь оперативная отчётность предназначена для текущего контроля и управления внутри организации в момент совершения хозяйственных операций или сразу же после их завершения.

По степени обобщения отчетных данных:

ь индивидуальная - характеризует результаты деятельности конкретного предприятия; составляется без учета отчетности дочерних, зависимых хозяйственных обществ, дочерних унитарных предприятий, иных юридических лиц.

ь Сводная (консолидированная) - составляют вышестоящие или материнские организации на основании первичной финансовой отчетности подведомственных предприятий.

По периодичности составления:

ь промежуточная, которая включает месячную, квартальную и полугодовую;

ь годовая, которая характеризует все стороны хозяйственной деятельности и финансовые результаты работы организации за год.

По объёму содержащихся в отчётах сведений различают отчетность:

ь внутреннюю - включает информацию о работе на одном каком-то участке деятельности организации, например, производственная отчётность;

ь внешнюю - характеризует хозяйственную деятельность организации в целом и служит средством информирования внешних пользователей информации.

В состав годовой бухгалтерской отчетности для организаций, не являющихся субъектами малого предпринимательства, не коммерческими и общественными организациями обязательно включается:

ь Бухгалтерский баланс;

ь Отчет о прибылях и убытках;

ь Отчет об изменении собственного капитала;

ь Отчет о движении денежных средств;

ь Приложение к бухгалтерскому балансу.

В случаи обязательного аудита предоставляется, аудиторское заключение.

Конкретные формы представления информации в бухгалтерском отчете утверждены Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 31.10.2011 № 111 «Об утверждении форм бухгалтерской отчетности".

Краткая характеристика основных форм отчетов представлена в таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Характеристика основных форм отчетности

Наименование отчета	Комментарий
Основные формы отчетности
Бухгалтерский баланс	Документ, характеризующий состояние средств организации и ее источников на определенную дату
Отчет о прибылях и убытках	Документ, отражающий составляющие и динамику прибыли -- конечного показателя деятельности организации.
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках
Отчет о движении денежных средств	Отражает движение денежных средств организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности
Приложения к бухгалтерскому балансу	Содержит расшифровки к отдельным статьям баланса (характеризует движение заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, основных средств, нематериальных активов и т.п.)
Отчет об изменении собственного капитала	Отражает данные по основной (уставной) деятельности об остатках средств, поступлении и их расходовании в качестве вступительных, членских, добровольных взносов
Пояснительная записка	Характеризует деятельность организации в отчетном году и содержит информацию о фактах, существенно повлиявших на итоги баланса и отчета о прибылях и убытках. К существенным относятся суммы, отношение которых к общему итогу составляет не менее пяти процентов

Бухгалтерская отчетность некоммерческих организаций, не осуществляющих предпринимательскую деятельность и не имеющих, за исключением выбывших активов, оборотов по реализации товаров, выполнению работ, оказанию услуг, за год составляют бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о целевом использовании полученных средств.

Отчет о расходах, доходах и финансовых результатах от реализации товаров и передачи товаров филиалами заполняют организации, осуществляющие деятельность в сфере торговли, общественного питания, закупок и реализации сельскохозяйственных продуктов и сырья.

Отчет о себестоимости произведенной продукции (работ, услуг) и финансовых результатах составляют организации, осуществляющие производственную деятельность и занимающиеся оказанием услуг.

Отчет о состоянии сохранности кооперативной собственности отражает состояние расчетов по возмещению недостач и хищений на начало и конец отчетного периода, а также их движение в отчетном периоде. К данному отчету заполняются справки: о потерях от порчи, отнесенных на виновных лиц; о движении задолженности по кражам; об ущербе от страховых случаев; о наличии сверхнормативных остатков товаров; о предоставлении очередных отпусков; о результатах проведенных ревизий; о проводимых мероприятиях по предупреждению недостач и потерь.

Значение бухгалтерской отчетности состоит в том, что: на основании информации представленной в отчетности, пользователи - юридические и физические лица, заключают сделки с партнерами, оценивают платежеспособность, финансовую состоятельность и возможные риски предпринимательства.

1.2 Методика анализа бухгалтерской отчетности организации

Финансовое состояние характеризует наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации. Оно характеризует положение финансовых ресурсов на отчетную дату и результативность их использования.

Финансовое состояние организации может быть устойчивым и неустойчивым. Устойчивое финансовое состояние организации определяется эффективным использованием ресурсов, способностью полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточностью собственных средств для формирования активов, перспективами получения прибыли и позитивного чистого денежного потока. Финансовая неустойчивость выражается в неудовлетворительной платежной готовности, низкой эффективности использования ресурсов, неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом низкой финансовой устойчивости организации является его несостоятельность, т. е. неспособность организации ответить по своим обязательствам вследствие недостаточного притока денежных средств.

Основной целью анализа бухгалтерской отчетности является разработка оптимальных управленческих решений, выявление, изучение и мобилизация резервов улучшения экономической, социальной и иной деятельности предприятия, совершенствование планирования и управления экономикой.

Грамотно составленная и своевременно представленная бухгалтерская (финансовая) отчетность обеспечивает решение следующих задач:

· проверка реальности и оптимальности планов, прогнозов, нормативов, норм: содействие улучшению планирования, менеджмента;

· контроль, всесторонняя и объективная оценка выполнения планов, изучение и оценка тенденций развития экономики предприятия в динамике, условий и способов получения результатов хозяйственной деятельности;

· выявление и количественное измерение влияния факторов на показатели деятельности предприятия, объективная и глубокая оценка результатов работы;

· изучение обеспеченности и эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, содействие внедрению в практику работы предприятия научно - технического прогресса и передовых методов хозяйствования;

· составление обоснованных стратегических и тактических решений и содействие их успешной реализации.

Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. Это могут быть методики исследования отдельных сторон хозяйственной деятельности, а также методика комплексного анализа. Любая методика содержит наказ или методологические советы по проведению экономического анализа и включает следующие элементы: определение задач и формулировку целей анализа; определение объектов анализа и потребителей информации; выбор системы показателей и моделирование их взаимосвязей; советы по последовательности проведения анализа; выбор способов исследования, технических приемов и средств; подготовку источников информации для проведения анализа.

Финансовое состояние организации в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования организации величина активов и их структура претерпевает постоянные изменения. Характеристику о качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

На практике нередко объединяют горизонтальный и вертикальный анализ, т.е. строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру средств организации и их источников, так и динамику отдельных ее показателей. С этой целью определяются соотношение отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса, рассчитываются суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. По данным горизонтального и вертикального анализа изучают в первую очередь изменение валюты баланса.

Сокращение валюты баланса, т.е. остатка активов, может свидетельствовать о сокращении объемов хозяйственной деятельности, что расценивается как негативная тенденция. Далее в ходе анализа активов проводят исследование долгосрочных и краткосрочных активов.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организаций. Он является основой самостоятельности и независимости организации. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Для определения способности организации погашать свою задолженность используются показатели ликвидности и платежеспособности. Оценка платежеспособности организации и ликвидности баланса производится через ряд коэффициентов, изучение которых позволяет получить ответы на интересующие вопросы. При этом, как и большинство аналогичных показателей, эти коэффициенты сравниваются с теми же коэффициентами, которые были рассчитаны по организации в предыдущие годы, и значениями таких же показателей в среднем по отрасли.

Анализ динамики показателей ликвидности, раскрывающих реальную и прогнозную платежеспособность организации, и их соответствия нормативным значениям проводят, используя данные бухгалтерской отчетности «бухгалтерский баланс».

Платёжеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующей погашения. Таким образом, основными признаками платёжеспособности являются:

ь наличие в достаточном объёме средств на расчётном счёте;

ь отсутствие пророченной кредиторской задолженности.

Организация считается платёжеспособной, если сумма текущих активов (денежных средств, ценных бумаг, запасов товарно-материальных ценностей и др.) больше внешней задолженности. Реальную платёжеспособность определяют легкореализуемые активы (денежные средства, ценные бумаги, дебиторская задолженность).

Сущность ликвидности состоит в том, чтобы для покрытия краткосрочных обязательств имелись или могли быть добыты средства, достаточные для предотвращения задержки в платежах. Платежеспособность (в узком смысле слова) - это такое состояние организации, когда она располагает в данный момент средствами, достаточными для уплаты по обязательствам, требующие немедленного погашения.

Таким образом, платежеспособность организации - это способность рассчитаться по своим долгам немедленно, а ликвидность - это возможность рассчитаться по своим обязательствам с отсрочкой платежа.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения.

Для определения ликвидности бухгалтерского баланса активы подразделяются на 4 группы:

А1 - абсолютно ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

А2 - быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность);

А3 - медленнореализуемые активы (запасы, налоги по приобретенным активам, долгосрочные активы, предназначенные для реализации);

А4 - труднореализуемые активы (долгосрочные активы, долгосрочная дебиторская задолженность).

Пассивы подразделяются на 4 группы:

П1 - наиболее срочные обязательства (просроченная кредиторская задолженность, обязательства со сроком погашения в течение 1 месяца);

П2 - краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, обязательства со сроком погашения от 1 до 3 месяцев);

П3 - долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы, краткосрочные обязательства со сроком погашение от 3 месяцев до 1 года);

П4 - постоянные пассивы (источники собственных средств, доходы и расходы).

На основании баланса ликвидности можно определить степень ликвидности. Баланс считается абсолютно ликвидным, когда выполняются следующие неравенства: А1 ? П1, А2 ? П2, А3? П3, А4? П4.

Если выполняется первое неравенство, это говорит о том, что денежных средств и краткосрочных финансовых вложений достаточно для погашения наиболее срочных обязательств.

Если выполняется второе и третье неравенство, то раскрываются потенциальные возможности организации по погашению наиболее отдаленных требований наиболее отдаленными поступлениями в результате реализации запасов и погашения дебиторской задолженности.

Четвертое неравенство свидетельствует о том, что в организации собственного капитала достаточно не только для формирования долгосрочных активов, но и его части хватает на формирование краткосрочных активов.

Для оценки платежеспособности и ликвидности организации определяют следующие коэффициенты.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

К абс.лик.= (1.1)

где К абс.лик - коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства.

Этот коэффициент характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет остатка денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Норматив для данного коэффициента составляет 0,2.

2. Коэффициент промежуточной ликвидности:

Кпромеж. ликвид = (1.2)

где К промеж..ликвид - коэффициент промежуточной ликвидности;

КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность.

Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует долю краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет имеющихся остатков денежных средств, реализации финансовых вложений и ожидаемых поступлений от погашения краткосрочной дебиторской задолженности. Рекомендуемое значение - 0,7 - 0,9.

3.Коэффициент текущей ликвидности:

К тек.лик.= (1.3)

где К тек.лик - коэффициент текущей ликвидности;

КА - краткосрочные активы.

Коэффициент, текущий ликвидности позволяет установить, в какой кратности краткосрочные активы покрывают краткосрочные обязательства, и тем самым показывает способность организации быстро погасить свои долги. Значение коэффициента может быть разным в зависимости от отрасли, применяемых форм расчёта, структуры оборотных активов. Нормативное значение данного показателя для торговли составляет 1,00, промышленности -- 1,7, сельского хозяйства -- 1,5.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

Коб.СОС = (1.4)

где К об. СОС - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

СОС - собственные оборотные средства.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долевое участие собственных средств в формировании краткосрочных активов. Нормативное значение данного показателя для торговли составляет 0,1, промышленности -- 0,1 -0,3; сельского хозяйства -- 0,2.

5. Коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами:

К покр. проср. КЗ ДС = (1.5)

где К покр. проср. КЗ ДС - коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами;

проср. КЗ - просроченная кредиторская задолженность.

Данный коэффициент характеризует степень обеспеченности просроченной кредиторской задолженности денежными средствами.

6.Коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами и краткосрочной дебиторской задолженностью:

К покр. проср. КЗ ДСиКДЗ = (1.6)

где Кпокр.просрКЗДСиКДЗ - коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами и краткосрочной дебиторской задолженностью;

Данный коэффициент показывает степень обеспеченности просроченной кредиторской задолженности денежными средствами и краткосрочной дебиторской задолженностью.

Посмотрим, какие факторы повлияли на коэффициент текущей ликвидности. Для этого проведем факторный анализ.

7. Коэффициент текущей ликвидности скорректированный, как отношение краткосрочных активов на начало периода и краткосрочных обязательств на конец периода:

Ктек. лик. скор.= (1.7)

Анализ финансовой устойчивости организации базируется на оценке ее финансового состояния, поскольку устойчивость характеризуется трендом изменения финансового состояния на ряд дат и в перспективе, в то время как финансовое состояние представляет собой моментную характеристику положения финансовых ресурсов организации. Следовательно, анализ финансовой устойчивости организации позволяет проследить динамику, взаимосвязь и причины изменения реальной и потенциальной платежеспособности, структуры капитала, деловой активности и рентабельности.

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости дополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния организации: если у организации обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость ею не потеряна, то у организации есть шанс выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности и показатели финансовой устойчивости, такая организация - вероятный кандидат в банкроты. Преодолеть финансовую неустойчивость весьма непросто - нужно время и инвестиции.

Анализ показателей финансовой устойчивости организации проводят, используя данные бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс».

Как отмечалось выше, важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость организации, является показатель удельного веса общей суммы источников собственных средств в итогах всех средств, авансированных организации, т.е. отношение общей суммы собственных средств к итогу баланса организации. Этот показатель носит название коэффициент финансовой независимости, т.е. насколько организации независима от заемного капитала.

Коэффициент финансового риска характеризует сумму обязательств, приходящихся на один рубль собственного капитала. Повышение значения данного коэффициента свидетельствует об усилении зависимости организации от внешних источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности собственным капиталом в краткосрочных активах характеризует долевое участие собственного капитала в формировании краткосрочных активов. Нормативное значение данного коэффициента дифференцированы по отраслям экономики следующие:

промышленность - 0,30;

сельское хозяйство - 0,20;

торговля - 0,10;

прочие - 0,20.

Коэффициент маневренности собственных средств характеризует долю собственного капитала, участвующего в формировании краткосрочных активов, в общей сумме собственного капитала. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике ограничений для этого коэффициента не существует.

Деловая активность организации - динамическое её развитие, достижение поставленных целей, рост объёма продаж и расширение рынков сбыта продукции, повышение эффективности и интенсивности использования экономического потенциала.

Анализ показателей деловой активности проводят, используя данные следующих форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о прибылях и убытках».

Деловая активность организации проявляется в положительной динамике её активов, выручки и прибыли. При этом оптимальным считается соотношение:

ТрП ? ТрВ ? ТрА

темп рост выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг (ТрВ), темпа роста активов (ТрА) организации, темп роста прибыли (ТрП).

Соблюдение данного соотношения свидетельствует о повышении эффективности использования ресурсов и увеличении прибыльности основной текущей деятельности.

Оборачиваемость краткосрочных активов в днях характеризует время нахождения средств в обороте. Если отклонение по данному показателю имеет положительное значение, то говорят о замедлении средств в обороте, что влечет за собой дополнительное привлечение источников финансирования как собственных, так и заемных, повышение расходов организации и снижение прибыли. Если же отклонение по времени обращения краткосрочных активов имеет отрицательное значение, то это приводит к высвобождению средств из оборота, своевременному погашению обязательств организации, снижению потребности в кредитах и займах, росту выручки и прибыли от реализации продукции.

Оборачиваемость активов в разах характеризует скорость обращения активов организации. Оборачиваемость активов в днях раскрывает период преобразования активов организации в денежную наличность.

Оборачиваемость пассивов в разах характеризует скорость их погашения, а оборачиваемость пассивов в днях раскрывает период их погашения.

Оборачиваемость активов (в разах) рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции, работ, услуг к среднегодовой стоимости активов.

Оборачиваемость активов (в днях) определяется как отношение среднегодовой стоимости активов к выручке от реализации продукции, работ, услуг, умноженное на количество дней в периоде.

Аналогично рассчитывается оборачиваемость краткосрочных активов, в том числе дебиторской задолженности.

При расчете оборачиваемости запасов, их среднегодовая стоимость сопоставляется не с выручкой от реализации продукции, работ, услуг, а с себестоимостью реализованных товаров, продукции, работ, услуг, т.к. в бухгалтерском балансе запасы показаны не по продажным ценам, а по их себестоимости.

При расчете оборачиваемости кредиторской задолженности ее среднегодовую стоимость сравнивают с себестоимостью реализованных товаров, продукции, работ, услуг или с оборотом по погашению кредиторской задолженности и характеризует период погашения счетов кредиторов.

Финансовое состояние организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Для оценки деловой активности следует оценить продолжительность операционного цикла, т.е. время нахождения средств в товарно-материальной и финансовой форме.

Оборачиваемость средств в расчетах с дебиторами характеризует сроки погашения дебиторской задолженности. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности приводит к притоку денежных средств в оборот, и наоборот, замедление средств в расчетах с дебиторами -- к их оттоку из обороту.

Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует сроки погашения задолженности перед кредиторами. Замедление сроков погашение кредиторской задолженности, с одной стороны, снижает потребность организации в кредитах и займах, а, с другой стороны, приводит к выплате штрафных санкций в результате не соблюдения условий контрактов, сроков выплаты заработной платы и уплаты налогов в бюджет.

На следующем этапе анализа рассмотрим динамику показателей рентабельности. При оценке показателей рентабельности(убыточности) деятельности организации следует учесть их экономическую сущность. Анализ показателей рентабельности деятельности организации проводят, используя данные форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о прибылях и убытках».

Показатели рентабельности определяют способность организации к росту ее экономического потенциала за счет внутренних источников, раскрывают возможности привлечения и обслуживания заемных средств, характеризуют способность по управлению активами и источниками их формирования.

Для оценки рентабельности деятельности организации рассчитываются следующие показатели, при определении которых используются данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках:

Рентабельность активов характеризует сумму прибыли, полученную со ста рублей использованных активов. Рост данного показателя свидетельствует о повышении эффективности использования активов, об опережающем темпе роста прибыли за отчетный период по сравнению с темпом изменения активов организации.

Рентабельность продаж по организации характеризует долю прибыли от реализации в сумме доходов организации.

Далее рассмотрим порядок проведения анализа отчета о движении денежных средств. Под денежными средствами понимается непрерывный процесс потребления и выбытия денежных средств и их эквивалентов, т.е. это движение денежных средств в кассе, на расчетном счете, валютных счетах и других со сроком погашения до 3 лет. При этом различают положительный денежный поток ( поступление денежных средств) и отрицательный (выбытие денежных средств).

Анализ денежных потоков осуществляется для осуществления оценки платежеспособности организации, т.е. способность организации сбалансировать и синхронизировать поступление денежных средств и их использование на погашение обязательств.

Анализ денежных потоков осуществляется на основании «Отчета о движении денежных средств», в котором представляется информация об остатках денежных средств и их эквивалентов на начало и конец отчетного периода, а также об источниках поступления и направлениях выбытия (платежи организации).

1.3 Краткая экономическая характеристика Червенского райпо

Червенское районное потребительское общество образовано в 1993году. Основу экономики района составляет сельскохозяйственное производство, специализирующееся на мясомолочном животноводстве, свиноводстве, птицеводстве.

Червенское райпо является юридическим лицом, некоммерческой организацией, создаваемое в форме потребительского кооператива, имеет в собственности обособленное имущество, самостоятельный баланс, может иметь расчетный (текущий) и иные счета в банках и иных небанковских кредитно- финансовых организациях, печать с его полным наименованием, штампы.

В своей деятельности Червенское райпо руководствуется законодательством Республики Беларусь, решениями Белорусского республиканского союза потребительских обществ, Минского областного союза потребительских обществ и настоящим Уставом.

Согласно Уставу, основным видом деятельности Червенского райпо является торговля (оптовая и розничная).

Основной целью райпо являются удовлетворение материальных (имущественных) и иных потребностей пайщиков, обслуживаемого населения;

закупка у граждан и юридических лиц с/х продукции и сырья, изделий и продукции личных подсобных хозяйств, дикорастущих плодов, ягод и грибов, вторичных материальных ресурсов, других видов продукции и сырья;

производство и реализация пищевых продуктов, непродовольственных товаров, продукции производственно технического назначения; оказание платных услуг населению; организация рынков для осуществления торговли товарами; осуществление внешнеэкономической деятельности.

Торговое обслуживание населения района осуществляют 230 объектов розничной торговли общей торговой площадью 13,6 тыс. кв. метров, в том числе 210 магазинов и павильонов, 13 киосков и 7 аптек. Из общего количества магазинов и павильонов 92 принадлежат Червенскому райпо, 14 - государственным организациям, 104 - предприятиям без ведомственной подчиненности и индивидуальным предпринимателям.

Рассмотрим основные показатели финансово-хозяйственной деятельности Червенского райпо (таблица 1.3).

Таблица 1.3 - Основные показатели деятельности Червенского райпо за 2012 -2013 гг.

Показатели	2012 г.	2013 г.	Отклонение (+; -)	Темп изменения, %
1. Выручка от реализации в розничной торговле:
1.1. В действующих ценах, млн р.	132681	150891	18210	113,7
1.2. В сопоставимых ценах, млн р.	132681	92850	-39831	70,0
2. Выручка от реализации в общественном питании:
2.1. В действующих ценах, млн р.	10912	12992	2080	119,1
2.2. В сопоставимых ценах, млн р.	10912	7995	-2917	73,3
3. Выручка от реализации товаров заготовок:
3.1. В действующих ценах, млн р.	6385	5484	-901	85,9
3.2. В сопоставимых ценах, млн р.	6385	3375	-3010	52,9

Данные таблицы 1.3 свидетельствуют о том, что выручка от реализации товаров по розничной торговле в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличилась на 18210 млн р. (или на 13,7 %) и составила 150891 млн р. , в связи с ростом цен на реализованные товары на 62,51% выручка увеличилась на 58041 млн р. (150891-92850), в сопоставимых ценах произошло снижение суммы выручки на 39831 млн р. (92850-132681), по заготовкам выручка увеличилась на 19,1 %, по общественному питанию выручка сократилась на 14,1 %. Наблюдается сокращение выручки в сопоставимых ценах по розничной торговле, общепиту и по заготовкам на 30 %, 26,7 %, 47,1 % соответственно.

Рост расходов на реализацию товаров в розничной торговле, в общественном питании и заготовках увеличился на 18,9%; 31,3 %;1,1% соответственно. Уровень расходов при сложившемся соотношении темпов изменения выручки и суммы расходов увеличился по розничной торговле - на 0,8 % и в общественном питании 4,2 %, в заготовках на 3,9 %.Сумма валовой прибыли в 2013 году по сравнению с 2012 годом возросла: по розничной торговле - на 3688 млн р. (или на 13,6 %), по общественному питанию - на 1363млн р. (или на 30,3 %), по заготовкам наблюдается снижение- на 113 млн р. (или на 4,6 %). Уровень валовой прибыли при сложившемся соотношении темпов изменения выручки и суммы валовой прибыли по общественному питанию увеличился на 3,9 %, по заготовкам - на 4,3%. В заготовках наблюдается положительная тенденция роста прибыли, заготовительная отрасль сумела погасить свои убытки и получить прибыль, которая в 2013 году составила 165 млн р., что меньше, чем в 2012г.на 204 млн р. В розничной торговле финансовым результатом от реализации является прибыль, которая в 2013 году составила 522 млн р., что на 1582 млн р. меньше, чем в предыдущем. Отрицательный финансовый результат был получен в общественном питании - 13 млн р., что на 31 млн р. меньше чем в 2012г. Уровень прибыли от реализации товаров снизился по розничной торговле - на 1,3 %, по общественному питанию- 0,8% млн р., по заготовкам - на 2,8 %. Прибыль за отчётный год снизилась на 911 млн р. (76,9%). Налог на прибыль в 2013 году по сравнению с 2012 годом снизился на 138 млн р. и составил 135 млн р.

Из данных таблицы видно, что фондоотдача снизилась на 0,82, несмотря на то, что средняя стоимость основных средств возросла на 7452 млн р. или 32,4%. Снижение фондоотдачи свидетельствует о неэффективном использовании основных средств, а также об ухудшении их качества.

2. Анализ бухгалтерской отчетности организации

2.1 Анализ бухгалтерского баланса Червенского райпо

В ходе анализа бухгалтерской отчетности Червенского райпо на первом этапе проведем горизонтальный и вертикальный анализ активов.

С этой целью на основании бухгалтерского баланса проанализируем состав, структуру и динамику активов Червенского райпо за 2012-2013гг. (таблица 2.1).

Таблица 2.1 - Данные о составе, структуре и динамике активов Червенского райпо на 01.01.2013-01.01.2014 гг.

Показатели	На 01.01.2013г.	На 01.01.2014 г.	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
	сумма, млн. р.	уд. вес, %	сумма, млн. р.	уд. вес, %	сумма, млн. р.	уд. вес, %
1.Долгосрочные активы	26817	48,80	34090	57,19	7273	8,39	127,1
2.Краткосрочные активы, в том числе:	28138	51,20	25519	42,81	-2619	-8,39	90,7
2.1.Запасы и затраты	18788	66,77	20449	80,13	1661	13,36	108,8
2.2.Готовая продукция и товары	13746	48,85	15322	60,04	1576	11,19	111,5
2.3.Дебиторская задолженность	2462	8,75	2670	10,46	208	1,71	101,1
2.4.Краткосрочные финансовые вложения	27	0,10	27	0,11	0	0,1	100
2.7.Денежные средства и их эквиваленты	2237	7,95	1037	4,06	-1200	-3,89	46,4
2.8.Прочие краткосрочные активы	4624	16,43	-	-	-	-	-
Итого активов	54955	100,0	59609	100,0	4654	-	108,4

Из данных таблицы 2.1 следует, что в 2013г. в составе имущества Червенского райпо большой удельный вес занимают долгосрочные активы, их доля возросла на начало 2014г. на 8,39% и составила 57,19%. В составе краткосрочных активов на 01.01.2014 г. наибольшую долю занимают запасы и затраты 80,13% и готовая продукция и товары 60,04%. Долгосрочные активы в 2013 г. возросли на 7273 млн р. или на 27,1%, а краткосрочные активы сократились на 2619 млн р. или 9,3%, в том числе за счет роста дебиторской задолженности - на 208 млн р. или на 1,1%, запасов и затрат - на 1661 млн р. или 8,8%, готовой продукции и товаров -на 1576 млн р. или на 11,5%, а сократились за счет снижения денежных средств -на 1200 млн р. или на 53,6%.

Наиболее ликвидная часть имущества Червенского райпо -денежные средства -сократились на 1200 млн р. или на 53,6%. Это говорит о том ,что Червенское райпо не может гарантировать погашение первоочередных платежей. Но, если в организации находится избыток денежных средств, то происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции; теряется часть потенциального дохода от недоиспользования денежных средств в инвестиционной или финансовой деятельности.

Отдельно проанализируем состав, структуру и динамику долгосрочных активов организации, используя данные бухгалтерского баланса (таблица 2.2).

Таблица 2.2 - Состав, структура и динамика долгосрочных активов Червенского райпо за 2012-2013 гг.

Показатели	На 01.01.13	На 01.01.14	Отклонение, (+, -)	Темпы роста, %
	сумма, млн. р.	уд. вес, %	сумма, млн. р.	уд. вес., %	сумма, млн .р.	уд. вес, %
Долгосрочные активы в том числе:	26817	100,00	34090	100,00	7273	-	127,1
Основные средства	26768	99,82	34067	99,93	7299	0,11	127,3
Нематериальные активы	10	0,04	10	0,03	0	-0,01	100,0
Вложения в долгосрочные активы	5	0,02	5	0,01	0	-0,01	100,0

Данные таблицы 2.2 свидетельствуют о том, что за анализируемый период доля долгосрочных активов в общей сумме баланса увеличилась на 7273 млн р. или 21,7%, в том числе увеличилась сумма основных средств на 7277 млн р. или 27,3%. Причиной тому может служить покупка новых объектов основных средств, завершение капитального строительства, что подтверждается снижением доли вложений в долгосрочные активы на 0,01%. Кроме этого снизилась и доля нематериальных активов на 0,01%.

Целесообразно в ходе анализа источников формирования активов Червенского райпо, используя данные бухгалтерского баланса, приложения к бухгалтерскому балансу, изучить состав собственного капитала (таблица 2.3).

Таблица 2.3 - Состав, структура и динамика собственного капитала Червенского райпо за 2012-2013 гг.

Показатели	На 01. 01. 2013 г.	На 01. 01. 2014 г.	Отклонение (+,-)
	сумма, млн. р.	уд. вес, %	сумма, млн. р.	уд. вес, %	сумма, млн. р.	уд. вес, %
1. Уставный капитал	260	1,12	260	0,92	-	-
2. Паевые взносы	117	0,51	126	0,44	9	-0,07
3. Резервный капитал	-	-	-	-	-	-
4. Добавочный капитал	21294	92,05	26442	93,26	5148	1,21
5. Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)	1441	6,23	1526	5,38	85	-0,85
6. Целевое финансирование	1	0,004	-	-	-	-
7. Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-
Итого	23133	100,00	28354	100,00	5221	-

Данные, приведенные в таблице 2.3, показывают изменения в размере и структуре собственного капитала. Так на 01.01.2014 г. значительно увеличилась нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) на 83 млн р. и составила 1526 млн р. За исследуемый период увеличился размер паевых взносов на 9 млн рублей и составил на 1.01.2014 126 млн р. Следует отметить и значительное увеличение добавочного капитала на 5148 млн р, что составило на 01.01.2014 26442 млн р.

Таким образом, анализ активов и источников их формирования является необходимым для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности организации и ее рыночной устойчивости.

Этот момент очень важен, во - первых для внешних потребителей информации при изучении степени финансового риска, во - вторых для самого предприятия при определении перспективного варианта организации финансов и выработки финансовой стратегии.

На основании данных бухгалтерского баланса оценим ликвидность Червенского райпо. При оценке показателей ликвидности и платежеспособности следует учесть экономическую сущность и нормативное значение коэффициента.

Данные показатели будут рассчитаны и представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Данные для оценки баланса ликвидности по Червенскому райпо за 2012 - 2013гг.

Статьи актива	На 01.01.13 г.	На 01.01.14 г.	Статьи пассива	На 01.01.09 г.	На 01.01.14 г.
1.Абсолютно ликвидные активы	2264	1064	1.Наиболее срочные обязательства	26996	27605
2.Быстро реализуемые активы	2462	2670	2.Краткосрочные обязательства	2439	2380
3.Медленно реализуемые активы	18788	21785	3.Долгосрочные обязательства	2407	1270
4.Трудно реализуемые активы	26817	34090	4.Постоянные пассивы	23113	28354
Баланс	54955	59609	Баланс	54955	59609

В ходе оценки ликвидности баланса по данным таблицы 2.4 в Червенском райпо по состоянию на 01.01.14 г. выявлено следующее:

1) не выполняется первое неравенство (А1 ? П1) , т.е. денежных средств и краткосрочных финансовых вложений недостаточно для погашения наиболее срочных обязательств (А1 = 1064 млн р.; П1 = 27605 млн р.).2) Не выполняется четвертое неравенство (А4 ? П4), т.е. у организации ощущается нехватка собственных средств (А4 = 34090 млн р.; П4 = 28345 млн. р.).3) Выполняется второе неравенство (А2 ? П2, где А2 = 2670 млн р., П2 = 2380 млн.р.).4) Соблюдается и третье неравенство (А3 ? П3, где А3 = 21785 млн р., П3 = 1270млн р.), т.е. в Червенском райпо имеется возможность погасить наиболее отдаленных требования отдаленными поступлениями в результате реализации запасов и погашения дебиторской задолженности. Таким образом, в бухгалтерском балансе Червенского райпо преобладают трудно реализуемые активы, что вполне оправдывается спецификой деятельности Червенского райпо, занимающегося розничной торговлей, общественным питанием и заготовками.

В таблице 2.5 проведем анализ ликвидности и платежеспособности Червенского райпо за 2012-2013 гг.

Таблица 2.5 - Динамика показателей ликвидности и платежеспособности Червенского райпо за 2012-2013 гг.

Показатели	На 31.12.2012 г.	На 31.12.2013 г.	Темп изменения (%), отклонение (+;-)
1.Краткосрочные активы, млн р.	28138	25519	90,7
2.Денежные средства и их эквиваленты, млн р.	2237	1037	46,4
3.Краткосрочные финансовые вложения, млн р.	27	27	100

Как видно из таблицы 2.5 коэффициент абсолютной ликвидности характеризует обеспеченность организации денежными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств. На начало и на конец 2013 г. за счет имеющихся в наличии денежных средств Червенское райпо могло погасить 7,7% и 3,5% срочных обязательств. Высокое значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2013г. по сравнению с нормативным значением(0,2) говорит о высокой мобильности краткосрочных активов Червенского райпо, о его способности обеспечить краткосрочные платежи денежными средствами. Коэффициент промежуточной ликвидности на конец 2013г. сократился. Это свидетельствует о том, что Червенское райпо сократило на 3,6% долю погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и при погашении дебиторской задолженности, хотя при этом значение коэффициента значительно ниже рекомендуемого (0,7), что также заслуживает отрицательной оценки. Коэффициент текущей ликвидности на начало 2014г. уменьшился на 10,5% и составил 0,851, что ниже норматива (1,0). Следовательно, коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного года не соответствовал нормативу, что характеризуется отрицательно и это свидетельствует о недостаточности краткосрочных активов для полного погашения краткосрочных обязательств. Следовательно, несоблюдение норматива по коэффициенту текущей ликвидности позволяет сделать вывод о неплатежеспособности Червенского райпо как на 01.01.2013 г., так и на 01.01.2014 г. В процессе анализа ликвидности и платежеспособности организации целесообразно не только оценить изменение исследуемых коэффициентов, но и провести факторный анализ коэффициента текущей ликвидности, чтобы определить, способна ли организация полностью рассчитаться по своим долговым обязательствам краткосрочного характера.