Анализ финансовой отчетности как базы обоснования бизнес-плана и стратегии развития организации

1

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский социально технический университет

имени академика З. Алдамжар

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Анализ финансовой отчетности как базы обоснования бизнес-плана и стратегии развития организации

специальность 5В05800 - Учет и аудит

Мукатова Айнура Абраевна

Костанай

2012

Календарный план

№ п/п	Наименование этапов дипломной работы (проекта)	Срок выполнения этапов работы (проекта)	Примечание

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Анализ валовой прибыли

1.2 Анализ показателей рентабельности

1.3 Оценка потенциального банкротства

2. Характеристика предприятия ТОО «Омега»

2.1 Анализ организационно-экономической деятельности ТОО «Омега».

2.2 Финансовый анализ предприятия ТОО «Омега»

2.3 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланс

3. Анализ финансовой устойчивости

3.1 Абсолютные показатели финансовой устойчивости

3.2 Коэффициенты финансовой устойчивости

3.3 Анализ ликвидности

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Многообразие форм собственности, конкуренция между ними, ускоренное развитие рыночных отношений требуют особо тонкого, умелого управления. Система управления должна обеспечить условия, при которых каждый руководитель любого уровня считал бы своей важнейшей задачей организацию активного поиска реальных возможностей повышения результативности труда. Вместе с тем она должна обладать способностью к саморегулированию и самосовершенствованию, направленному на широкое применение новых высокоэффективных организационных форм и методов управления, технологий и научно-технических достижений.

Менеджмент учит тому, как, зная приемы, способы и пути решения тех или иных управленческих задач, добиться успеха для конкретного предприятия, будь оно государственным, кооперативным, смешанным, акционерным обществом и т.д.

Широкое распространение научных подходов и методов менеджмента в управленческой деятельности позволит дать импульс в ее развитии за счет повышения обоснованности принимаемого решения и снижения риска инвестиций.

В современных условиях менеджер должен быть предприимчивым человеком, т.е. способным добиваться конкретных экономических и социальных целей благодаря нахождению и практической реализации оригинальных, нестандартных решений, как правило, связанных с немалым хозяйственным риском.

Возросшие в настоящее время в нашей стране требования к управлению обусловлены увеличением размеров предприятий, сложностью технологий, необходимостью овладения самыми современными управленческими навыками. Все решения по финансовым, организационным и другим вопросам подготавливаются и вырабатываются профессионалами в сфере организации управления, которые осуществляют и контроль за выполнением намеченного.

Главная задача управления - налаживание эффективной деятельности фирмы на рынке на ближайшую и дальние перспективы. Управление путем постановки и реализации целей осуществляется с учетом оценки потенциальных возможностей фирмы, ее обеспеченности необходимыми ресурсами, условий конкурентной борьбы.

В основе научного управления лежат следующие положения: важность применения научного анализа для определения наилучшего способа достижения целей; целесообразность отбора и использования работников, наиболее подходящих для выполнения конкретной цели; необходимость снабжения работников всеми ресурсами, требуемыми для эффективного выполнения поставленных перед ними задач.

На современном этапе в управлении важное место отводится взаимодействию с внешней средой, учету ее изменений, ориентации всей деятельности предприятий, исходя из сложившихся условий.

В сфере малого бизнеса особая актуальность управленческих аспектов обуславливается тем, что на предприятии такой формы не всегда возможно применить развернутые системы управления, разработанные и апробированные на крупных корпорациях с их огромными финансовыми потоками, людскими резервами и запасом прочности по всем параметрам, приходится их подстраивать, где-то сокращать и изменять для адекватного воздействия на небольшой коллектив, небольшое производство, где нет иерархии подчинения, удивляющего своими масштабами производственного процесса, большого числа подразделений и бюджета для достижения конечной цели - увеличения суммы прибыли и расширения сферы деятельности. Этим объясняется актуальность выбранной темы дипломного исследования.

Степень разработанности темы. Проблема совершенствования системы стратегического планирования на предприятии в условиях переходной экономики рассматривалась отечественными и зарубежными аналитиками. Существенную помощь в проведении данного исследования оказали работы: В.А. Горемыкина, Н.Л. Карданской, Л.Ф. Суходоевой, Э.А. Уткина и др. Определенный интерес представляют работы Х.Р. Вэриана, Т.Г. Долгопятовой, А. Ослунда, Ю.К. Перского и др., посвященные вопросам переходной экономики.

Наибольшую сложность представляла проблема управления риском с учетом особенностей казахстанской переходной экономики. Она оказалась наименее разработанной, но и имеющиеся немногочисленные публикации помогли автору при проведении исследования. Необходимо отметить работы следующих авторов: Е.С. Васильчука, Н.А. Рухмановой, Е. Раевневой, А. Михайлова, И.Д. Сердюковой, Е.А. Телегиной.

Цель исследования. Цель настоящего исследования - разработка основных принципов совершенствования системы финансового управления на предприятии путем стратегического планирования и определение путей эффективного управления предприятием в условиях экономики переходного периода.

Задачи исследования.

- определить сущность финансового анализа с учетом специфики современных казахстанских реалий.

- обосновать актуальность финансового анализа на современном этапе развития Республики Казахстан.

- выяснить особенности управления предприятием в соответствии с современной казахстанской экономической ситуацией.

- осуществить выбор форм и методов экономического управления, необходимых для эффективной деятельности предприятий и роста их устойчивости.

- выбрать стратегии оптимизации финансового анализа системы управления предприятием;

- разработать и объяснить применение современных методов стратегического планирования на предприятии

Объект исследования. В качестве объекта исследования выступает существующая система управления предприятия ТОО «Омега» в условиях современной экономики Республики Казахстан.

Предметом исследования являются пути усовершенствования форм и методов экономического управления деятельностью предприятия посредством совершенствования принципов и методов финансового анализа с учетом специфики современной казахстанской экономики.

Методологической и методической основой являются научные работы отечественных и зарубежных экономистов, специалистов в области менеджмента, маркетинга, микроэкономики, финансово-экономического управления деятельностью предприятий.

Практическая значимость исследования состоит в более эффективном экономическом управлении деятельностью предприятий в условиях экономики переходного периода. Сделанные выводы и предложения могут использоваться в практической деятельности предприятий. Материалы исследования также могут найти применение в системе подготовки и повышения квалификации специалистов экономических вузов.

Структура работы определена содержанием темы, ее внутренней логикой и состоит из традиционных для дипломной работы частей: введения, основной части из трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Анализ валовой прибыли

Валовая прибыль является общим финансовым результатом.

Основные задачи анализа прибыли:

оценка плана (прогноза) прибыли;

изучение состава и структуры прибыли в динамике;

выявление и количественное измерение влияния факторов, формирующих прибыль;

выявление резервов роста прибыли;

разработка рекомендаций по наиболее эффективному формированию и использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия.

Основным источником информации для анализа является форма «отчет о прибылях и убытках».

Анализ валовой прибыли начинается с исследования ее динамики как по общей сумме, так и в разрезе ее составляющих элементов - так называемый горизонтальный анализ. Затем проводится вертикальный анализ, который выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли.

Для оценки уровня и динамики показателей валовой прибыли составляют таблицу 12.1.

Более глубокий анализ предполагает исследование состава каждого элемента валовой прибыли и факторов, повлиявших на нее.

Все многообразие факторов можно разделить на две группы: внешние и внутренние.

К внешним факторам относятся:

- природные условия;

- транспортные условия;

- социально-экономические условия;

- уровень развития внешнеэкономических связей;

- цены на производственные ресурсы и др.

внутренние факторы по степени их соподчиненности делятся на факторы первого и второго порядка. К факторам первого порядка относятся изменения:

- прибыли от реализации;

- процентов к получению (уплате);

- прочих операционных доходов (расходов);

- прочих внереализационных доходов (расходов).

Факторами второго порядка являются изменения:

- объема реализованной продукции;

- структуры реализованной продукции;

- себестоимости продукции;

- цены продукции.

Кроме того, к внутренним факторам относятся факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины: неправильное установление цен, нарушение условий труда и качества продукции, ведущие к штрафам и экономическим санкциям, и др.

Взаимосвязь факторов первого и второго порядка с валовой прибылью прямая, за исключением изменений себестоимости, снижение которой ведет к увеличению прибыли.

Факторы первого порядка являются составляющими элементами валовой прибыли, расчет их влияния производится по таблице 12.1.

Факторы второго порядка оказывают непосредственное влияние на прибыль от реализации и соответственно на общую сумму прибыли. Методика расчета их влияния базируется на факторном анализе прибыли от реализации.

Факторный анализ прибыли от реализации.

В первую очередь анализируется общее изменение прибыли от реализации по таблице 12.2.

Дальнейший анализ состоит в исследовании факторов, влияющих на ее объем. Для этого необходимо оценить изменения:

- отпускных цен на продукцию;

- объема продукции;

- структуры реализованной продукции;

- себестоимости продукции;

- себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции;

- цен на материалы и тарифов на услуги;

- затрат на 1 тенге продукции.

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции приведены в таблице 12.3.

Обозначим:

q0 - количество реализованной продукции в базисном периоде;

q1 - количество реализованной продукции в отчетном периоде;

p0 - цена реализованной продукции в базисном периоде;

p1 - цена реализованной продукции в отчетном периоде;

c0 - себестоимость реализованной продукции в базисном периоде;

c1 - себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде;

P0 - прибыль от реализации продукции в базисном периоде;

P1.0 - прибыль от реализации продукции в отчетном периоде в базисных ценах и себестоимости;

P1 - прибыль от реализации продукции в отчетном периоде;

Используя данные таблицы 1, определим влияние на прибыль от реализации основных факторов.

изменение отпускных цен на продукцию.

Сравниваем данные стр1 гр3 и стр1 гр2, разница между ними и свидетельствует об этом изменении.

В формализованном виде:

P (p) = q1p1 - q1p0 (1)

2. изменение объема продукции.

Умножим величину прибыли базисного периода на коэффициент изменения объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости и сравним эту величину с прибылью базисного периода. Стр3гр1* стр2гр2: стр2гр1

В формализованном виде:

P (K1) = P0*K1 - P0 = p0*(K1-1) (2)

P (K1) - изменение прибыли за счет изменения объема продукции в оценке базисной себестоимости.

K1 - коэффициент изменения объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости.

3.изменения в структуре реализованной продукции.

Базисная величина прибыли корректируется на разницу коэффициента изменения объема реализации продукции в оценке по отпускным ценам и коэффициента изменения объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости.

Стр3гр1*(стр1гр2:стр1гр1 - стр2гр2:стр2гр1)

В формализованном виде:

P (K1, К2) = Р0*(K2 - К1) (3)

P (K1, К2) - изменение прибыли за счет структурных сдвигов в объеме реализации продукции.

К2 - коэффициента изменения объема реализации продукции в оценке по отпускным ценам

4. изменение себестоимости продукции

стр2гр3 - стр2гр2

В формализованном виде:

P (0) = q1с01 - q1с0 (4)

5.изменения себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции. прибыль рентабельность бухгалтерский банкротство

Сравниваем базисную себестоимость, скорректированную на коэффициент роста объема продукции, с базисной себестоимостью фактически реализованной продукции в отчетном периоде.

Стр2гр1*стр1гр2:стр1гр1 - стр2гр2

В формализованном виде:

P (Sk) = q0с0 * K2 - q1с0 (5)

6. изменения цен на материалы и тарифы на услуги (электроэнергию, водоснабжение, перевозки и т.д.) определяются по данным аналитического учета и расчетам экономистов. В нашем примере это рост составил 95 тыс тенге, что привело к такому же снижению прибыли.

7. изменения затрат на 1 тенге продукции. Сравниваем базисную себестоимость реализованной продукции отчетного периода с фактической себестоимостью, исчисленной с учетом изменения цен на материальные и прочие ресурсы. Последний показатель по сведениям экономического отдела в нашем примере составляет 10195 тыс. тенге. Стр2гр2-10195

8. Кроме того в нашем примере факторы нарушения хозяйственной дисциплины (экономия, образовавшаяся вследствие нарушения стандартов и технических условий, невыполнения плановых мероприятий по охране труда, технике безопасности и т.д.) увеличили сумму прибыли на 385,074 тыс.тенге.

Результаты факторного анализа оформляют в виде таблицы 1

Таблица 1.

Анализ показателей прибыли (тыс.тенге)

№	Показатели	Базисный период	Отчетный период	Отклонение
		Сумма	% к итогу	Сумма	% к итогу	Сумма	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Прибыль от реализации
2	% к получению
3	% к уплате
4	Прочие операционные доходы
5	Прочие операционные расходы
6	Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности
7	Прочие внереализационные доходы
8	Прочие внереализационные расходы
	ИТОГО валовая прибыль

Таблица 2

Оценка прибыли от реализации (тыс.тенге)

№	Показатели	Базисный период	Отчетный период	Отклонение (+,-)	Отчетный период в % к базисному
1	2	3	4	5	6
1	Выручка от реализации продукции
2	Себестоимость реализации продукции
3	Коммерческие расходы
4	Управленческие расходы
5	Прибыль от реализации продукции (стр.1-стр.2-стр.3-стр.4)

Таблица 3

Факторный анализ прибыли от реализации

Показатели	Базисный период	Отчетный период
		В базисных ценах	В фактических ценах
1	2	3	4
1. Выручка от реализации продукции
2. Себестоимость реализованной продукции
3. Прибыль от реализации

Таблица 4.

Результаты расчетов влияния факторов на прибыль от реализации продукции

Показатели	Сумма изменений прибыли (+,-)
1	2
Отклонение прибыли - всего
В том числе за счет:
- увеличения коммерческих расходов
- роста управленческих расходов
- увеличения отпускных цен на продукцию
- увеличения объема продукции
- изменения в структуре продукции
- увеличения в себестоимости продукции
-изменения в себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции
- роста цен на материалы и тарифов на услуги
- сокращения уровня затрат
- нарушения хозяйственной дисциплины

1.2 Анализ показателей рентабельности

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оцениваются не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности, относится система показателей рентабельности.

Рентабельность означает прибыльность, доходность.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного тенге вложенного капитала.

Основные показатели рентабельности (таблица 5.).

1. рентабельность активов (имущества) Ра - показывает какую прибыль, получает предприятие с каждого тенге, вложенного в активы.

ЧП

Ра = ----------- (6)

А

2. рентабельность текущих активов Рта - показывает какую прибыль получает предприятие с каждого тенге, вложенного в текущие активы.

ЧП

Рта = ----------- (7)

Ат

3. рентабельность инвестиций - показатель, отражающий эффективность использования средств, инвестированных в предприятие.

П

Ри = ------------- (8)

СК + ДО

СК - собственный капитал

ДО - долгосрочные обязательства

4. рентабельность собственного капитала Рск - отражает отношение прибыли к собственному капиталу

ЧП

Рск = -------- (9)

СК

5. рентабельность основной деятельности Рд - показывает, каково отношение прибыли от реализации продукции основного вида деятельности к сумме затрат на производство

Пр

Рд = ----------- (10)

З

6. рентабельность производства Рпф - показывает, насколько эффективна отдача производственных фондов

П

Рпф = ----------------- (11)

ОПФ + ОбС

7. рентабельность продукции Рп - показывает размер прибыли на тенге реализованной продукции

ЧП

Рп = --------------- (12)

ВР

8. рентабельность объема продаж Рvп - модифицированный показатель рентабельности продукции

Пр

Рvп = ----------- (13)

ВР

Факторный анализ показателей рентабельности

Первым этапом анализа является оценка рентабельности объема продаж и расчет факторов, влияющих на ее состояние (изменение цены продукции и ее себестоимости). С этой целью модифицируем формулу (14.):

Пр ВР - С/с

Рvп = ----------- = ------------ (14)

ВР ВР

С/с - себестоимость реализации, включая коммерческие и управленческие расходы.

Рассчитаем влияние изменения цены и себестоимости реализованной продукции методом цепных подстановок.

1. определим изменение рентабельности объема продаж за счет изменения объема реализации:

ВР1 - С/с0 В Р0 - С/с0

Рvп (ВР) = --------------------- - ----------------

Вр1 ВР0

2. рассчитаем изменение рентабельности объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации:

ВР1 - С/с1 ВР1 - С/с0

Рvп (С/с) = --------------------- - ----------------

ВР1 ВР1

3. проверка: Рvп = Рvп (ВР) + Рvп (С/с)

Следующий этап анализа - исследование взаимосвязи между показателями рентабельности активов, их оборачиваемости и рентабельности реализованной продукции:

ЧП ВР ЧП

Ра = ------- = --------- * --------- (15)

А А ВР

Этот показатель отражает прибыльность активов, которая обусловлена как ценообразовательной политикой предприятия, так и уровнем затрат на производство реализованной продукции (уровень рентабельности). Кроме того, через рентабельность активов можно оценить деловую активность предприятия через оборачиваемость активов.

Формула (15.) показывает пути повышения рентабельности средств:

- при низкой прибыльности продукции необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости активов и его элементов;

- низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продукции.

Факторный анализ рентабельности активов рассчитаем методом цепных подстановок, используя данные таблицы 7.

1. определим изменение рентабельности активов за счет ускорения оборачиваемости активов

Ра (Оба) = Оба1 * Рп0 - Ра0

2. рассчитаем изменение рентабельности активов за счет снижения рентабельности реализованной продукции

Ра (Рп) = Ра1 - Оба1 * Рп0

3. проверка: Ра = Ра (Оба) + Ра (Рп)

Показатель рентабельности производства находится в прямой зависимости от рентабельности продукции и в обратной - от изменения фондоемкости продукции.

Повышение рентабельности продукции обеспечивается преимущественно снижением себестоимости единицы продукции.

Чем лучше используются ОПФ, тем ниже фондоемкость, выше фондоотдача и как следствие - выше рентабельность производства.

При улучшении использования материальных ОбС снижается их величина, приходящаяся на 1 тенге реализованной продукции.

Следовательно, факторы ускорения оборачиваемости материальных ОбС являются одновременно факторами роста рентабельности производства.

Рvп

Рп = ---------------------- (16)

Фе + Кзос

Фе - фондоемкость

Кзос - коэффициент закрепления материальных ОбС

Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности производства определяется методом цепных подстановок (таблица 5).

Следующим этапом анализа является оценка влияния рентабельности отдельных изделий на общую рентабельность реализованной продукции (рентабельность продаж). Такой анализ позволяет установить влияние производства и сбыта отдельных изделий на общую рентабельность в условиях сложившейся структуры реализованной продукции, а также оценить рациональность самой структуры реализации.

Анализ проводят в следующей последовательности:

определяют уд.вес каждого вида продукции в общем объеме реализации.

рассчитывают индивидуальные показатели рентабельности отдельных видов продукции, определяют влияние рентабельности отдельных видов продукции на ее средний уровень для всей реализованной продукции путем умножения индивидуальной рентабельности на долю изделия в общем объеме реализации., определяют влияние, связанное с изменением индивидуальной рентабельности выпускаемых изделий, путем умножения разности между рентабельностью отчетного и базисного периодов на долю изделия в отчетном периоде., определяют влияние структурного фактора путем умножения рентабельности базисного периода на разность уд.веса изделия отчетного и базисного периодов.

Анализ рентабельности продаж проведем на условном примере, для чего составим таблицу 6

Таблица 5.

Основные показатели деятельности предприятия

№	Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Отклонения
1	2	3	4	5
1	Общая величина имущества
2	Капитал и резервы
3	Долгосрочные обязательства
4	Величина текущих активов
5	Выручка от реализации продукции
6	Прибыль
7	Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия
8	Рентабельность активов
9	Рентабельность текущих активов
10	Рентабельность инвестиций
11	Рентабельность собственного капитала
12	Рентабельность продукции

Таблица 6.

Расчет и оценка рентабельности объема продаж (тыс.тенге)

№	Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Отклонения
1	2	3	4	5
1	Выручка от реализации продукции
2	Себестоимость реализованной продукции
3	Прибыль от реализации
4	Рентабельность объема продаж

Таблица 7.

Оценка показателей, рассчитанных на основе активов

№	Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Отклонения
1	2	3	4	5
1	Оборачиваемость активов
2	Рентабельность реализованной продукции
3	Рентабельность активов

Таблица 8.

Анализ уровня рентабельности производства

№	Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Отклонения
1	2	3	4	5
1	Прибыль
2	Выручка от реализации продукции
3	Среднегодовая стоимость ОПФ
4	Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств
5	Среднегодовая стоимость производственных фондов
6	Коэффициент фондоемкости
7	Коэффициент закрепления оборотных средств
8	Прибыль на 1 тенге реализации
9	Рентабельность предприятия

Таблица 9

Расчет влияния рентабельности отдельных изделий на рентабельность продаж

Вид изделия	Рентабельность, %	Доля в общем объеме реализации	Влияние на рентабельность продаж
	прошлый год	отчетный год	отклонения	прошлый год	отчетный год	отклонения	структуры реализации	рентабельности изделия	совокупное влияние факторов
	1	2	3	4	5	6	7	8	9
А	10,5	13,0		0,36	0,3
Б	8,3	7,1		0,28	0,28
В	7,8	3,4		0,27	0,22
Г	31,1	21,5		0,09	0,2
Итого				1,00	1,00

1.3 Оценка потенциального банкротства. Причины возникновения состояния банкротства

Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и обязанности не исполнены в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения, а размер обязательств и платежей в совокупности составляет не менее пятисот минимальных размеров оплаты труда.

Должник может быть признан несостоятельным, если текущих поступлений недостаточно для покрытия текущих платежей; но при имуществе, достаточном для погашения требований всех кредиторов в полном объеме, к нему может быть применена более предпочтительная процедура внешнего управления.

В целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также возможности (или невозможности) восстановления платежеспособности должника проводится анализ финансового состояния.

Чем сложнее экономическое положение организации, тем качественнее должен быть финансовый анализ.

В качестве основных причин возникновения состояния банкротства можно привести следующие:

1. Объективные причины, связанные с условиями хозяйствования:

- несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой систем, нормативной и законодательной базы экономики;

- достаточно высокий уровень инфляции.

2. Субъективные причины, относящиеся непосредственно к хозяйствованию:

- неспособность руководителей предусмотреть банкротство и избежать его в будущем;

- снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;

- снижение объема производства;

- снижение качества и цены продукции;

- приближение цен на некоторые виды продукции к ценам на аналогичные, но более высококачественные импортные;

- неоправданно высокие затраты;

- низкая рентабельность продукции;

- слишком большой цикл производства;

- большие долги, взаимные неплатежи;

- неумение менеджеров выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику

и т.д.

В таблице 10 приведены характеристики, типичные для состояния предприятий, которым угрожает банкротство.

Таблица 10.

Данные о банкротстве предприятия

Тип предприятия	Уд.вес в группе обследованных предприятий, %	Типичные характеристики
		рентабельность	Собственные средства	Заемные средства	Темпы роста оборота	Непосредственные причины банкротства
«Излишне амбициозное предприятие»	11	недостаточная	достаточные		Неуклонное повышение	Слишком рискованные мероприятия (сверхкрупные инвестиции или сделки, приобретение убыточных производств и т.д.)
«Солидное предприятие»	8	достаточная	значительные	недостаточные	Неуклонное увеличение	Серьезная неудача (банкротство одного из наиболее крупных клиентов, провал попытки диверсификации производства или деятельности )
«Предприятие на подъеме»	5	слабая	Основных средств недостаточно	Бурный рост	Общеэкономическая депрессия, неблагоприятная рыночная конъюнктура
«Предприятие с хроническим недостатком ликвидных средств»	4	Удовлетворительная	недостаточные	Значительные (краткосрочные кредиты)		Ужесточение целевого банковского кредитования, особенно на фоне растянутых клиентских платежей
«Предприятие с жесткой структурой»	4	Удовлетворительная	достаточные		Быстрые, впоследствии замедленные	Период минимальной активности (невозможность сокращения штатов, снижения затрат на управление, реорганизации предприятия)
II.Нерентабельное предприятие: все, кроме строительных организаций и государственных предприятий инфрастуктуры	38 27	Постоянный дефицит ликвидных средств				Малейшая заминка в поступлениях (например, неоплата векселя)
строительные организации и государственные предприятия инфрастуктуры (транспорт, связь,электроэенергия)	11	Низкая норма прибыли, повышенные затраты на управление	Основных средств недостаточно	Неритмичные	Малейшая заминка в поступлениях

Оценка неплатежеспособности предприятия.

Универсальный рецепт от любого банкротства - это проведение систематического финансового анализа предприятия.

Финансовый анализ опирается и на знание экономической теории, и на знание юриспруденции, бухгалтерского учета.

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся с использованием таких показателей, как коэффициент ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Структуру баланса предприятия можно считать неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами - менее 0,1.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев следующим образом:

Ктлк + (6/Т) * (Ктлк - Ктлн)

Квосст = ---------------------------------------------- (1.7)

2

Ктлк, Ктлн - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода

6 - период восстановления платежеспособности, мес

Т - отчетный период, мес

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Если коэффициент восстановления меньше 1, значит у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность, если оно ничего не изменит в своей деятельности.

Значение коэффициента восстановления больше 1 свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

При удовлетворительной структуре баланса (Ктлк 2 и Коб.сс 0,1) для проверки устойчивости финансово положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца следующим образом:

Ктлк + (3/Т) * (Ктлк - Ктлн)

Кутр = ---------------------------------------------- (18)

2

Значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 означает наличие у предприятия реальной возможности не утратить платежеспособности в течение ближайших 3 месяцев.

Если коэффициент утраты менее 1, предприятие в ближайшие 3 месяца может утратить платежеспособность.

Показатели оценки структуры баланса приводятся в таблице 11.

Таблица 11.

Оценка структуры баланса

№	Показатели	На начало года	На конец года	Норма коэффициента	Оценка
1	2	3	4	5	6
1	коэффициент текущей ликвидности	1,2	1,174	>2	Структура баланса неудовлетворительная
2	коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,148	0,146	>0,1
3	коэффициент восстановления платежеспособности		0,58	>1	у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность
4	коэффициент утраты платежеспособности	х	х	х

Таблица 12.

Оценка структуры баланса

№	Показатели	На начало года	На конец года	Норма коэффициента	Оценка
1	2	3	4	5	6
1	коэффициент текущей ликвидности			>2
2	коэффициент обеспеченности собственными средствами			>0,1
3	коэффициент восстановления платежеспособности			>1
4	коэффициент утраты платежеспособности

На примерах показан анализ хозяйственной деятельности предприятия, причем неудовлетворительной деятельности. Во второй главе мы рассмотрим пример анализа реально действующего предприятия.

2. Характеристика предприятия ТОО «Омега»

2.1 Анализ организационно-экономической деятельности ТОО «Омега»

Товарищество с ограниченной ответственностью «Омега» действует на основании Гражданского кодекса Республики Казахстан от 27.12.94 г. Закона Республики Казахстан «О товариществах с ограниченной ответственностью» от 22. 04.98 г. и действующего Устава. Товарищество создано на добровольной основе и является юридическим лицом - субъектом малого предпринимательства, имеет гражданские права и несет связанные с его деятельностью обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законодательством Республики Казахстан.

Товарищество является субъектом малого предпринимательства со среднегодовой численностью работников не более 50 человек и общей стоимостью активов в среднем в год не выше 60 000 кратных месячных расчетных показателей.

Место нахождение товарищества Республика Казахстан, Алматинская область, Илийский р-он, пос.Отеген Батыра, ул.Спортивная, 5/10.

Срок деятельности товарищества не ограничен.

Основной целью деятельности товарищества является извлечение дохода. Для извлечения дохода товарищество осуществляет следующие виды деятельности.

коммерческая деятельность, кроме подакцизной продукции;

выполнение работ, а также организация различных сервисных и бытовых услуг населению, предприятиям, организациям;

торгового-посредническая деятельность, кроме подакцизной продукции;

внешнеэкономическая деятельность;

строительные, ремонтные, монтажные работы;

осуществление иных видов деятельности, не запрещенных законодательством РК.

Уставной капитал товарищества составляет 720 000 (семьсот двадцать тысяч) тенге и полностью сформирован в момент регистрации.

Органы товарищества:

высший орган - Общее собрание участников товарищества;

исполнительный орган - Директор;

контрольный орган - ревизионная комиссия (ревизор);

К высшему органу управления относится решение следующих

вопросов:

1) изменение устава товарищества;

2) образование исполнительного органа товарищества и досрочное прекращение его полномочий;

3) утверждение годовой финансовой отчетности товарищества и распределение его чистого дохода и убытков;

4) утверждение внутренних правил, процедуры их принятия и прочих документов;

5) утверждение годовых результатов деятельности товарищества

Директор подотчетен общему собранию и организует выполнение его решений. При назначении общим собранием директора из числа третьих лиц, трудовые соглашения (между товариществом и директором) регулируются в соответствии с трудовым законодательством на контрактной основе.

Директор компетентен во всех вопросах, не относящихся к исключительной компетенции общего собрания, в том числе:

обеспечивает выполнение текущих и перспективных рабочих программ;

организует подготовку и выполнение решений общего собрания;

распоряжается имуществом товарищества, включая его деньги, в пределах предоставляемых общим собранием;

заключает от имени товарищества договора (контракты) и обеспечивает их выполнение;

открывает банковские счета;

без доверенности действует от имени товарищества;

осуществляет прием на работу и увольнение работников товарищества;

в отношении работников товарищества издает приказы о назначении на должность, об из переводе, увольнении, определяет системы оплаты труда, устанавливает размеры должностных окладов и персональных надбавок, решает вопросы премирования, принимает меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания и т.д.

Вид деятельности предприятия:

1. Производство строительных материалов, изделий конструкций, за исключением сертифицируемых: из металлов, из полимерных и композитных материалов, на основе отходов производств;

2. Возведение несущих и ограждающих конструкций зданий и сооружений II и III уровня ответственности:

а) монтаж металлических конструкций, установка арматуры;

б) монтаж сборных металлических конструкций и железобетонных, несущих деревянных конструкций, кладка из камня, кирпича, блоков и устройств перегородок, монтаж ограждающих конструкций и заполнение проемов. Т.е. ТОО «Омега» изготавливает и собирает (вставляет) населению окна и двери, а также аксессуары к ним. Филиалы, представительства не имеет.

Структура управления представлена на рис. 8, из которого видно, что высшим органом управления является собрание учредителей. Управление подобной структурой - процесс сложный. Однако фирменная торговля, напрямую связанная с производством имеет свои преимущества:

- быстрее можно отследить изменение спроса и адаптировать производство к подобным изменениям;

- маркетинговые изменения, отслеживаемые коммерческой частью ТОО «Омега», позволяют производству быстрее оценить свои возможности и возникающие угрозы, а также определить стратегические альтернативы;

- управленческий анализ совокупности всех элементов предприятия дает больше надежности и объективности всех результатов функционирования предприятия;

- работа без посредников снижает цены, делая продукцию более конкурентоспособной, так как в составе цены нет розничной наценки, а заработная плата коммерческой части предприятия входит составной частью в его временные издержки.

Одновременно после уплаты всех налогов прибыль принадлежит учредителям, которые распределяют ее по фондам развития производства, фондам риска, накопления и материального поощрения, наиболее производительно работающих сотрудников

Рисунок 1 - Организационная структура управления ТОО «Омега»

Как мы видим из рисунка 8 управление на предприятие имеет линейно-функциональную структуру управления [21]. Это совокупность управленческих органов, подразделений и исполнителей, выполняющих закрепленные за ними функции и решающих поставленные перед ними задачи, а также совокупность методов, с помощью которых осуществляется управленческое воздействие, но все они подчинены линейно ответственным руководителям. В данном случае это директор и зам.директор.

Определением товарно-ассортиментной направленности, ценовой политики и рекламой занимается непосредственно исполнительный директор фирмы. Менеджмент фирмы построен на доверии, качественном исполнении своих функций, доброжелательном психологическом климате в коллективе, демократической форме управления. Работники ТОО «Омега» подлежат обязательному социальному страхованию и социально-пенсионному обеспечению, если они являются гражданами Республики Казахстан. В Уставе товарищества записано, что оно обязано обеспечивать всех сотрудников безопасными условиями труда, и несет ответственность в установленном законодательством Республики Казахстан порядке за ущерб, причиненный их здоровью и трудоспособности.

Теперь проведем анализ показателей по труду. Для этого рассмотрим штатное расписание ТОО «Омега» за 2010 г.(таблица13)

Таблица 13

Штатное расписание ТОО «Дельта -С» за 2010 г.

№ пп	Должность	Кол-во единиц	Оклад	Сумма заработной платы за год
1.	Директор	1	16 000	192 000
2.	Зам.директора	1	15 000	180 000
3.	Гл.бухгалтер	1	10 000	120 000
4.	Менеджер по продажам	1	9 000	108 000
5.	Офис-менеджер	1	8 000	96 000
6.	Мастер-сборщик	1	8 000	96 000
7.	Монтажник	1	7 800	93 600
8.	Стекольщик	1	7 800	93 600
9.	Водитель	1	8 000	96 000
	Итого:	9		1 075 200

Из таблицы 13 видно, что на предприятии ТОО «Омега» работает всего девять человек. Проведение подобного анализа видно из результатов, отображенных в таблица 14.

Таблица 14

Анализ показателей по труду ТОО «Омега» за 2009-2010 г.

№ строки	Показатели	Условн. обозначение	Фактически	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
			2009г.	2010 г.
1.	Объем выпускаемой продукции (млн.тенге)	N	28, 9	33,6	4,7	116,2
2.	Среднегодовая численность производственного персонала, чел	R	9	9	0,00	100
3.	Производительность труда (среднегодовая выработка продукции на 1 чел.)млн.тенге/ чел	г	3,2	3,7	0,5	116,6

Из таблицы 14 видно, что производительность труда за 2010 год по сравнению с 2009 г. увеличилась на 16,6 %. А объем выпускаемой продукции увеличился на 16,2 %. Количество работников за период с 2009 по 2010 гг не изменилось. Данные таблица 14. свидетельствуют о том, что темпы роста среднегодовой выработки продукции на 1 человека (интенсивный фактор) в фирме ТОО «Омега» превышают темпы роста численности производственных рабочих (экстенсивный фактор). Следовательно, прирост продукции произошел в большей степени за счет роста среднегодовой производительности труда.

Основным ресурсом на фирме являются трудовой персонал и прочная компьютерная связь с поставщиками. Из данных таблица 15 видно, что отдача от трудовых ресурсов на фирме положительная, так как производительность труда в ТОО «Омега» растет быстрее, чем фонд заработной платы, который по менеджменту фирмы должен постоянно учитывать инфляционные процессы, происходящие в стране.

Таблица 15

Производительность труда в ТОО «Омега» за 2009-2010 гг.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2010 г. в % к 2009 г.
Объем выпускаемой продукции (млн.тенге)	28, 9	33,6	116,2
Численность работающих, чел.	9	9	100
Производительность труда, млн. тенге/чел.	3,2	3,7	116,6
Средняя зарплата, тенге	9 955	9 955	100
Уровень премии к заработной плате, %	10,0	10,5	105,0

Из данных таблица 15 видно, что производительность труда в 2010 г. возросла на 16,6 % по сравнению с 2009 г. А вот заработная плата за год не изменилась, хотя в стране произошла инфляция. Наиболее влияющими на производство и реализацию продукции факторами являются (таблица 16.):

Таблица 16

Факторы макросреды и микросреды, влияющие на сбыт продукции ТОО «Омега»

Положительные факторы	Отрицательные факторы
1 . Принятие законов, предусматривающих льготы для республиканских производителей	1 . Часто изменяющееся налоговое законодательство
2. Спад инфляции	2. Нестабильность поставок сырья
3. Потребители удовлетворены качество продукции	3. Удорожание энергии и коммунальных услуг
4. Стабильные связи с поставщиками	4. Снижения общего уровня покупательной способности населения
5. Бесперебойная работа предприятия

Из таблица 16 видно, что отрицательные факторы, даже при наличии положительных большей частью относятся к нерегулируемым факторам и не могут ни контролироваться, ни находиться в зависимости от управления ТОО «Омега». К ним приходится приспосабливаться, что значительно осложняет деятельность предприятия в целом.

Производственная часть ТОО «Омега» во многом зависит от наличия и качества основных фондов. В таблице 17 мы сделаем анализ фондоотдачи и уровня рентабельности основных фондов предприятия ТОО «Омега».

Таблица 17

Анализ фондоотдачи и уровня рентабельности основных фондовТОО «Омега» в 2009-2010 гг.

Показатели	Услов- ные обозначения ные обозначения	Фактически	Отклонение нение (+,-)	Темп прироста, %
		2009г.	2010 г.
Среднегодовая стоимость основных промышленно-производственных фондов, тыс. тенге	F	5,7	4,7	-1,0	82
Товарный выпуск, млн. тенге	N	28, 9	33,6	4,7	116,2
Прибыль от выпуска товарной продукции, млн. тенге	Р	5,4	6,2	0,6	114,8
Фондоотдача на 1 тенге, с 2. / с. 1	f	5,07	7,14	-2,07	141
Рентабельность основных фондов, % с. 3 / с. 1	R	0,94	1,31	0,37	139,4

Из таблицы 17 видно, что затраты на основные фонды на предприятии ТОО «Омега» снизились в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 18 % за счет амортизации. В результате возросла рентабельность основных фондов на 39,4 % и увеличилась фондоотдача на 41 %.

Рисунок 9 - Сравнительный анализ показателей рентабельности и фондоотдачи ТОО «Омега» по годам 2009-2010.

2.2 Финансовый анализ предприятия ТОО «Омега»

Начнем с бухгалтерского анализа предприятия. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит название валюты баланса. Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом число статей баланса сокращается, что повышает его наглядность.

Предварительную оценку финансового состояния можно получить на основе выявления «больных» статей баланса, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении. Речь идет о статьях «убытки отчетного периода» и «дебиторская задолженность», в первой указан убыток за 2009 год в сумме 532 тыс. тенге, а вторая статья показывает значительное увеличение дебиторской задолженности. В таблице 6 представлен анализ валюты бухгалтерского баланса.

Таблица 18

Анализ валюты бухгалтерского баланса.Уплотненный баланс (тыс. тенге)

актив	На 01.012009	На 01.012010	пассив	На 01.012009	На 01.012010.
1	2	3	5	6	7
I Внеобортные активы	130	376	IV капитал и резервы
1.1.нематериальные активы	21168	42761	4.1. уставный капитал	2000	2073
1.2. основные средства	-	-	4.2.добавочный капитал	439	439
1.3. незавершенное строительство	19460	19470	4.3.резервный капитал, фонды, целевые финансирование и поступления	-	-
1.4. долгосроч.финансовые вложения	-	-	4.4 нераспределенные доходы прошлых лет	18 016	44338
1.5. проч.внеоборотные активы	-	-	Итого по разделу IV	20465	46850
Итого по разделу I	40758	62607	V долгосрочные пассивы	27075	25094
II оборотные активы	-	-	VI краткосрочные пассивы	-	-
2.1. запасы	219501	420616	6.1.заемные средства	136 837	180629
2.2.НДС	-	-	6.2.кредит.задолженность	221119	571071
2.3.дебит.задолж.	127010	310907	6.3.расчеты по дивидендам	130	346
2.4.краткосроч.фин.влож.	-	-	6.4.доходы будущих периодов	-	-
2.5.денежные средства	18575	29586	6.5.фонды потребления	-	-
2.6.проч.оборотные активы	218	516	6.6.резервы предстоящих платежей и расходов	-	-
Итого по разделу II	365 304	761625	6.7.проч.краткосроч.пассивы	136	242
Ш убытки	-	-	Итого по разделу VI	358522	752288
БАЛАНС (I + II + III)	406062	824232	БАЛАНС (I + II + III)	406062	824232

Как видим, предприятие ТОО «Омега», баланс которого приведен в таблице 17, испытывало финансовые трудности в 2009 году? Потому, что был убыток 532 тыс. тенге. В уплотненном балансе этих цифр нет, так анализ проводился по бухгалтерскому балансу предприятия. Мы активную часть уменьшили на сумму убытков и соответственно уменьшили статью 4.4. пассива «нераспределенный доход прошлых лет». К началу 2010 года предприятие улучшило финансовое положение, сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, увеличилась на 418170 тыс. тенге, или на 102,98%.

Увеличение валюты баланса свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки.

Для получения общей оценки динамики финансового состояния можно сравнить изменения средней величины имущества с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности (с выручкой от реализации, прибылью).

Рассчитаем коэффициент прироста валюты баланса и коэффициент прироста выручки от реализации.

Коэффициент прироста имущества Кб определяется следующим образом:

Бср1 - Бср0 82432 - 406062

Кб = ----------------------- * 100 = ------------------------- * 100 = 102,98 %.

Бср0 406062

Где Бср1, Бср0 - средняя величина имущества за отчетный и предыдущий периоды соответственно.

Коэффициент прироста выучки от реализации продукции Квр рассчитывается по формуле:

ВР1 - ВР0 2649345 - 1627960

Квр = --------------------- * 100 = --------------------------- * 100 = 62,74 %

ВР0 1627960

Где ВР1, ВР0 - выручка от реализации за отчетный и предыдущий периоды.

Коэффициент прироста выручки от реализации (прибыли от реализации и прибыли от финансово-хозяйственной деятельности) ниже коэффициента прироста имущества, это свидетельствует об ухудшении использования средств предприятия.

Помимо изменений суммы баланса необходимо проанализировать характер изменения отдельных его статей, т.е. провести горизонтальный (временной) и вертикальный (структурный) анализ.

2.3 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются дополнительными - темпами роста (снижения). (таблица 19).

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Таблица 19.

Горизонтальный анализ баланса

Показатели	На 01.012009	На 01.012010
	Тыс. тенге	%	Тыс. тенге	%
1	2	3	4	5
Актив
I Внеобортные активы
1.1.нематериальные активы	130	100	376	289,2
1.2. основные средства	21168	100	42761	202,01
1.3. незавершенное строительство	-	100	-	-
1.4.долгосроч.финансовые вложения	19460	100	19470	100,05
1.5. проч.внеоборотные активы	-		-
Итого по разделу I	40758	100	62607	153,6
II оборотные активы			-
2.1. запасы	219501	100	420616	191,6
2.2.НДС	-	100	-
2.3.дебит.задолж.	127010	100	310907	244,79
2.4.краткосроч.фин.влож.	-
2.5.денежные средства	18575	100	29586	159,28
2.6.проч.оборотные активы	218	100	516	236,7
Итого по разделу II	365304	100	761625	208,49
Ш убытки	-	100
БАЛАНС (I + II + III)	406062	100	824232	202,98
пассив
IV капитал и резервы
4.1. уставный капитал	2000	100	2073	103,65
4.2.добавочный капитал	439	100	439	100
4.3.резервный капитал, фонды, целевые финансирование и поступления	-	100
4.4. нераспределенные доходы прошлых лет	18026	100	44338	245,97
Итого по разделу IV	20465	100	46850	228,93
V долгосрочные пассивы	27075	100	25094	92,68
VI краткосрочные пассивы	-
6.1.заемные средства	136837	100	180629	132,0
6.2.кредит.задолженность	221685	100	571659	257,87
6.3.доходы будущих периодов
Итого по разделу VI	368522	100	752288	209,83
БАЛАНС (I + II + III)	406062	100	824232	202,98

На рассматриваемом предприятии валюта баланса увеличилась на 102,98% и составила на 01.01.2010 - 824232 тыс.тенге, внеоборотные активы увеличились на 53,6%, или на 21849 тыс.тенге, оборотные активы - на 108,5%, или на 396321 тыс.тенге.

Положительной оценки заслуживает увеличение нематериальных активов на 246 тыс. тенге, основных средств - на 21593 тыс. тенге, рост долгосрочных фин. вложений - на 10 тыс. тенге незначителен и недостаточен, IV-го раздела «капитал и резервы» - на 26385 тыс.тенге. или на 128,93%.

Отрицательным моментом являются убытки на 01.01.2010г. - 532 тыс.тенге, рост дебиторской задолженности на 183897 тыс. тенге, или 144,7%, кредиторской задолженности на 349974 тыс.тенге, или 157,87%.

Вариантом горизонтального анализа является анализ тенденций развития (трендовый анализ), при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих лет и определяется тренд, т.е. основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний и индивидуальных особенностей периодов. Такой анализ ориентирован на перспективы, однако информации для его проведения на примере рассматриваемого предприятия явно недостаточно.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, при котором основное внимание сосредоточено на относительных показателях.

Цель вертикального анализа заключается в расчете доли отдельных статей в итоге баланса и оценке ее изменений.

С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения. К тому же относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Увеличивается доля оборотных средств, что позволяет сделать вывод о том, что сформирована более мобильная структура активов, что улучшает финансовое положение предприятия, так как способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Однако это свидетельствует и о том, что часть текущих активов отвлечена на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторов. Т.е. речь идет о фактической иммобилизации части оборотных средств из производственной программы.

На анализируемом предприятии снизилась доля внеоборотных активов и соответственно увеличилась доля оборотных активов. При этом доля дебиторской задолженности выросла с 31,28 до 37,7%, что нельзя признать правильным.

Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить как отрицательный момент финансовой устойчивости предприятия низкую долю капитала и резервов, т.е. собственных источников предприятия, хотя эта доля в источниках средств и увеличилась с 5,0 до 5,7%. Отрицательной оценки заслуживает увеличение доли кредиторской задолженности на 14,76 пункта.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс

Сравнительный аналитический баланс

В сравнительном аналитическом балансе имеет смысл представить лишь основные разделы актива и пассива баланса.

В таблице 20 представлен баланс рассматриваемого предприятия по укрупненной номенклатуре статей.

Таблица 20

Вертикальный анализ баланса

Показатели	На 01.012009	На 01.012010
1	2	3
Актив
I Внеобортные активы
1.1.нематериальные активы	0,03	0,04
1.2. основные средства	5,2	5,18
1.3. незавершенное строительство	-	-
1.4.долгосроч.финансовые вложения

Подобные документы

• Аудит бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия

  Система бухгалтерского учета и финансовой отчетности. Теоретические аспекты составления финансовой отчетности. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Основные показатели финансовой устойчивости организации. Коэффициенты ликвидности предприятия.
  
  дипломная работа [120,1 K], добавлен 10.09.2010
  

• Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

  Расчет и анализ динамики финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении организации. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса различных форм бухгалтерской отчетности. Построение имитационной модели прогноза финансовой отчетности предприятия.
  
  контрольная работа [38,1 K], добавлен 20.05.2013
  

• Анализ бухгалтерской отчетности по данным бухгалтерского баланса

  Понятие, состав и показатели бухгалтерской отчетности, ее роль как источника финансовой оценки актива и пассива бухгалтерского баланса. Методика анализа ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и показателей рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [144,7 K], добавлен 26.11.2014
  

• Основы анализа бухгалтерской отчетности

  Анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса ЗАО "ВРЕМЯ-Ч". Расчет коэффициентов финансовой устойчивости, показателей деловой активности, ликвидности, платежеспособности. Диагностика потенциального банкротства. Анализ движения денежных средств.
  
  отчет по практике [2,4 M], добавлен 23.12.2014
  

• Анализ финансовой отчетности предприятия

  Проведение горизонтального и вертикального анализа динамики активов, собственного и заемного капитала организации. Расчет показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия по данным бухгалтерского баланса.
  
  контрольная работа [87,9 K], добавлен 29.04.2011
  

• Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности

  Оценка структуры бухгалтерского баланса. Определение платежеспособности и финансовой устойчивости организации по данным баланса. Изучение способов построения агрегированного и аналитического баланса. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости.
  
  презентация [238,3 K], добавлен 13.04.2014
  

• Анализ бухгалтерского баланса предприятия

  История создания и направления деятельности ОАО ТЭФ "КАМАтранссервис". Проведение вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса предприятия. Расчет показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
  
  курсовая работа [117,3 K], добавлен 24.10.2014
  

• Анализ финансовой отчетности предприятия

  Счетная проверка показателей форм бухгалтерской отчетности. Оценка состава, структуры и динамики статей бухгалтерского баланса. Расчет основных коэффициентов, характеризующих изменение структуры баланса, его платежеспособности и финансовой устойчивости.
  
  контрольная работа [103,2 K], добавлен 06.01.2012
  

• Анализ бухгалтерской отчётности

  Оценка изменения состава и структуры имущества, источников средств и прибыли организации, эффективности их использования. Оценка абсолютных показателей ликвидности баланса. Расчёт относительных показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [201,3 K], добавлен 25.09.2013
  

• Анализ финансовой отчетности

  Счетная проверка показателей форм бухгалтерской отчетности и согласованности показателей. Оценка динамики состава и структуры активов и пассивов организации - их ликвидности и финансовой устойчивости. Динамика рентабельности активов организации.
  
  контрольная работа [66,8 K], добавлен 31.05.2008
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам