Анализ финансовой отчетности как базы обоснования бизнес-плана и стратегии развития организации

4,8

2,48

1.5. проч.внеоборотные активы

-

Итого по разделу I

10,03

7,6

II оборотные активы

2.1. запасы

54,06

51,03

2.2.НДС

-

-

2.3.дебит.задолж.

31,28

37,7

2.4.краткосроч.фин.влож.

-

-

2.5.денежные средства

4,58

3,61

2.6.проч.оборотные активы

0,05

0,06

Итого по разделу II

89,97

92,4

Ш убытки

БАЛАНС

(I + II + III)

100

100

пассив

IV капитал и резервы

4.1. уставный капитал

0,5

0,25

4.2.добавочный капитал

0,1

0,05

4.3.резервный капитал, фонды, целевые финансирование и поступления

4,4

5,4

Итого по разделу IV

5,0

5,7

V долгосрочные пассивы

6,7

3,04

VI краткосрочные пассивы

6.1.заемные средства

33,71

21,91

6.2.кредит.задолженность

54,59

69,35

6.3.доходы будущих периодов

Итого по разделу VI

88,3

91,26

БАЛАНС

(I + II + III)

100

100

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты.

В таблица 20 представлен сравнительный аналитический баланс за анализируемый период рассматриваемого предприятия (графы 2,3,8 заполнены на основе данных таблица 7, графы 3,4 - данных таблица 19)

Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы:

- показатели структуры баланса (гр.7 таблица7);

- показатели динамики баланса (гр.8);

- показатели структурной динамики баланса (гр.9).

На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества.

Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах.

В структуре стоимости имущества отражается специфика деятельности каждого предприятия.

Из таблица 20 видно, что имущество предприятия увеличилось на 418170 тыс.тенге, или 102,98%. При этом произошло резкое изменение структуры стоимости имущества в сторону увеличения уд.веса в нем оборотных средств, но за счет роста дебиторской задолженности, тогда как уд.вес денежных средств (абсолютно ликвидных активов) снизился на 0,97 пункта. Таким образом, несмотря на рост мобильности имущества, предприятию необходимо оценить причины и обоснованность сдвигов в его структуре.

Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве можно сделать выводы о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

На рассматриваемом предприятии прирост источников связан с заемными средствами (доля кредитор. задолженности увеличилась на 157,8%) и вложены эти источники в основном в оборотные активы - 94,8%, в т.ч. в дебитор. задолженность - 44,1% и запасы - 48,1%.

Так как прирост источников произошел преимущественно за счет заемных средств, то в последующие периоды этих источников может не быть, по крайней мере, в прежних размерах. В этом случае повышение мобильности имущества имеет нестабильный характер.

Таблица 21

Сравнительный аналитический баланс

показатели	Абс.величины (тыс.тенге)	Уд.вес, %	Изменения
	На 01.012009	На 01.012010.	На 01.01. 04	На 01.012010	Абс.величин	Уд.веса	% к величинам на начало года	% к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
1.внеоборотные активы	40758	62607	10,03	7,6	+21849	-2,43	+53,6	+5,2
2.оборотные активы	368304	761625	89,97	92,4	+396321	+2,43	+108,5	+94,8
В т.ч.:
запасы	219501	420616	54,06	51,03	+201115	-3,03	+91,6	+48,1
Дебит.задолж.	127010	310907	31,28	37,7	+183897	+6,42	+144,7	+14,10
Денежные средства	18575	29586	4,58	3061	+11011	-0,97	+59,3	+2,6
БАЛАНС	406062	824232	100	100	+418170	-	+102,98
Пассив
1.собст.капитал	20465	46850	5,0	5,7	+26385	+0,7	+128,9	+6,3
2.заем.капитал	385597	777382	94,95	94,3	+391785	-0,65	+101,6	+93,7
В т.ч.:
Кредиты и займы	163912	205723	40,36	25,2	+41811	-15,16	+25,5	+10,0
Кредит.задолж.	221685	571659	54,59	69,1	+349974	+14,51	+157,8	+83,7
БАЛАНС	406062	824232	100	100	+418170	-	+104,98

Сама по себе структура имущества и даже динамика не дают ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивают состояние активов и наличие средств для погашения долгов.

3. Анализ финансовой устойчивости

3.1 Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздел актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов используют 3 основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) - разница между капиталом и резервами (VI раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса).

Особенностью построения бухучета является его централизация - сосредоточение учетной обработки первичной документации в одном общем органе учета. На предприятии централизованный учет сосредоточивается в главной бухгалтерии. Отдельные подразделения предприятия в этих условиях составляют первичные и некоторые сводные документы (отчеты). Их задача - обеспечить правильность оформления и своевременность предоставления документов в бухгалтерию. При централизации учета работники бухгалтерии имеют больше возможностей для усиления контроля за работой отдельных подразделений предприятия и анализа хозяйственной деятельности. [38,стр.32]

В зависимости от характера показателей, возможности и целесообразности применения на данном предприятии тех или иных учетных принципов бухучет организуется по двойной или простой системе. В основном, бухучет активов, собственного капитала, обязательств и осуществляемых предприятием хозяйственных операций ведется способом двойной записи и в соответствии с Типовым планом счетов.

Однако ведение учета по двойной системе не везде целесообразно. Прежде всего, ее применение требует наличия счетных работников достаточно высокой квалификации. В то же время, в небольших организациях (частных предпринимателей) с ограниченным кругом однородных операций использование двойной системы является нерациональным. Поэтому в таких организациях учет можно организовать по простой системе учета, то есть бухгалтерские проводки не составляются, и взаимосвязь между счетами не устанавливается.

При простой системе учитываются только состояние и движение денежных средств, товарно-материальных ценностей и расчетов. Большей частью учет осуществляется только на аналитических (индивидуальных) счетах. Для контроля за полнотой и правильностью отражения хозяйственных операций ведется книга регистрации документов. Итоговые данные этой книги, сгруппированные по объектам учета и видам хозяйственных операций, сличаются с данными текущего учета.

Финансовые результаты хозяйственной деятельности при простой системе могут быть выявлены лишь после проведения полной инвентаризации сравнением двух смежных балансов (остатков) - на начало и на конец отчетного периода.

Объектами бухучета являются активы, собственный капитал, обязательства предприятия и осуществляемые им хозяйственные операции. Хозяйственные операции отражаются на счетах в том отчетном периоде, в котором они совершаются. [40,стр.12]

Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)

Соответственно можно выделить и 3 показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (ДСОС):

2. излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (ДСД):

3. излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (ДОИ):

Отмеченные выше показатели обеспеченности запасов источниками их формирования интегрируются в трехкомпонентный показатель S:

характеризующий тип финансовой устойчивости:

На предприятии показатель наличия собственных оборотных средств (СОС) имеет отрицательное значение. Он характеризует чистый оборотный капитал, а значит, имеют место значительные проблемы дальнейшего развития деятельности предприятия.

Как следствие на предприятии: недостаток собственных оборотных средств, недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и недостаток общей величины основных источников формирования запасов.

Соответственно трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет вид S = { 0;0;1}, т.е. Д СОС < 0; ДСД< 0; ДОИ ? 0, что означает неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, предприятия, когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов.

3.2 Коэффициенты финансовой устойчивости

Существует классификация, предусматривающая следующие две группы относительных показаний финансовой устойчивости.

Первая группа - показатели, определяющие состояние оборотных средств:

коэффициент обеспеченности собственными средствами;

коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;

коэффициент маневренности собственных средств.

Вторая группа - показатели, определяющие состояние основных средств (индекс постоянного актива, коэффициент долгосрочных привлеченных заемных средств, коэффициент износа, коэффициент реальной стоимости имущества) и степень финансовой независимости (коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств).

Рассчитанные фактические коэффициенты за отчетный период сравниваются с нормой, с их значением за предыдущий период, с показателями аналогичных предприятий и тем самым выявляется реальная финансовая состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

Содержание и способы расчета относительных показателей финансовой устойчивости приведены ниже.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

СИ -ВА

Косс = --------------- 0,1 (19)

ОА

где ОА - оборотные активы (II раздел баланса).

Характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости.

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

СИ -ВА

Комз = --------------- = 0,6 - 0,8 (20)

З

Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала

СИ -ВА

Км = --------------- (21)

СИ

Показывает, насколько мобильно собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше Км , тем лучше финансовая состояние; оптимальное значение Км = 0,5.

4. Индекс постоянного актива

ВА

Кп = --------------- (22)

СИ

Показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

При отсутствии долгосрочного привлечения заемных средств Км + Кп = 1.

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

ДП

Кдпа = --------------- (23)

СИ + ДП

Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду собственными средствами.

6. Коэффициент износа

И

Ки = --------------- или Кгод = 1 - Ки, (24)

ПС

где, И - накопленная сумма износа;

ПС - первоначальная балансовая стоимость основных средств.

Этот коэффициент показывает, в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление основных средств (увеличение коэффициента износа характеризует ухудшение состояния материально-технической базы предприятия).

7. Коэффициент реальной стоимости имущества

ОС + М + НЗП+ МБП

Крси = ------------------------------- (25)

ВБ

где ОС - основные средства;

М - сырье и материалы;

ВБ - валюта баланса.

Этот коэффициент показывает долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства ( норма >0,5).

8. Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала)

Характеризует долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования. Рост Ка означает рост финансовой независимости.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

ДП + СИ

Ксзс = --------------- (26)

СИ

Его рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала (<1).

Для оценки относительных показателей финансовой устойчивости составим таблицу 22.

Таблица 22

Оценка относительных показателей финансовой устойчивости

№	Показатели	Условные обозначения	По состоянию на	Изменения	Предлагаемые нормы
			01.012009	01.012010
1	2	3	4	5	6	7
1	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Косс	-0,05	-0,02	+0,03	1
2	Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	Комз	-0,09	-0,03	+0,06	0,6-0,8
3	Коэффициент маневренности собственного капитала	Км	-0,99	-0,34	+0,65	>>0,5
4	Коэффициент индекс постоянного актива	Кп	1,99	1,33	-0,66	-
5	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных ср-в	Кдп	0,57	0,35	-0,22	-
6	Коэффициент износа основных средств	Ки	0,145	0,138	-0,007	-
7	Коэффициент реальной стоимости имущества	Крси	0,069	0,061	+0,002	>0,5
8	Коэффициент автономии	Ка	0,05	0,057	+0,007	>>0,5
9	Коэффициент состояния заемных и собственных средств	Ксас	2,32	1,5	-0,82	<1

На анализируемом предприятии почти все коэффициенты находятся существенно ниже предлагаемых норм.

Что позволяет сделать выводы о том, что:

предприятие не обеспечено в достаточной степени собственными средствами;

материальные запасы постоянно нуждаются в привлечении заемных источников покрытия;

с финансовой точки зрения собственные источники средств не мобильны;

на 01.01.2010г. - 57%, а на 01.01.2010г.- 35% деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами;

доля средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства весьма низкая;

коэффициент автономии значительно ниже нормы, что говорит о проблемах с финансовой независимостью;

происходит усиление зависимости предприятия от привлеченного капитала.

3.3 Анализ ликвидности

Результаты анализа ликвидности фирмы представляют интерес, прежде всего, для коммерческих кредиторов. Так как коммерческие кредиты краткосрочны, то именно анализ ликвидности лучше всего позволяет оценить способность фирмы оплатить эти обязательства. Держатели акций, желая знать об уровне ликвидности фирмы, интересуются преимущественно способностью выплачивать проценты и погашать основную сумму кредита.

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, т.е. в абсолютно ликвидные средства. Ликвидность можно рассматривать как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от продажи актива. Эти показатели тесно связаны: зачастую актив можно продать за короткое время, но со значительной скидкой в цене.

Все активы в зависимости от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы:

Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. К этой группе также относятся те краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые можно приравнять к деньгам.

Быстрореализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).

Ликвидность этих активов различна и зависит от субъективных и объективных факторов: квалификации финансовых работников фирмы, взаимоотношений с плательщиками и их платежеспособности, условий предоставления кредитов покупателям, организации вексельного обращения.

3. Медленнореализуемые активы (А3) - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы и прочие оборотные активы.

Товарные запасы не могут быть проданы до тех пор, пока не найден покупатель. Запасы сырья, материалов и незавершенной продукции иногда требуют предварительной обработки, прежде чем их можно будет продать и преобразовать в наличные средства. Статья «расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

4. Труднореализуемые активы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода. В эту группу можно включить статьи I раздела актива баланса «внеоборотные активы», а также дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Долгосрочная дебиторская задолженность включается в состав прочих долгосрочных активов.

Первые три группы активов (наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые и медленнореализуемые активы) в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам фирмы. Текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок.

2. Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

3. Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные заемные кредиты банков и прочие долгосрочные пассивы (статьи V раздела баланса «долгосрочные пассивы»).

4. Постоянные пассивы (П4) - статьи IV раздела баланса «капитал и резервы» и отдельные статьи VI раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «доходы будущих периодов», «фонды потребления» и «резервы предстоящих расходов и платежей».

Чтобы обеспечить баланс актива и пассива, постоянные пассивы следует уменьшить на сумму по статьям «расходы будущих периодов», «убытки».

Краткосрочные обязательства - это текущие обязательства, а краткосрочные и долгосрочные обязательства вместе взятые образуют внешние обязательства.

Фирма считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Фирма может быть ликвидной в большей или меньшей степени. Фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидной, чем фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из запасов. Для оценки реальной степени ликвидности фирмы проводят анализ ликвидности баланса.

Ликвидность баланса.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1 П1

А2 П2

А3 П3

А4 П4

Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства фирмы, то обязательно выполняется и последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у фирмы собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 23.

Из таблицы 23 видно, что баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным как на 01.01.2010г., так и на 01.01.2010г. анализируемого периода, поскольку

На 01.012009 На 01.012010.

А1 < П1 А1 < П1

А2 < П2 А2 > П2

А3 > П3 А3 > П3

А4 > П4 А4 > П4

Невыполнение первых двух неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

На анализируемом предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (на 01.01.2010г.-203110 тыс.тенге и на 01.012010г.-542073 тыс.тенге) и даже быстрореализуемых активов недостаточно, хотя на 01.012010г. положение немного улучшилось.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность и текущую платежеспособность. Положение анализируемого предприятия на ближайшее время затруднительно, для погашения краткосрочных долгов следует привлечь медленнореализуемые активы.

Таблица 23.

Анализ ликвидности баланса.(тыс.тенге)

Актив	На 01.012009.	На 01.012010	Пассив	На 01.012009.	На 01.012010	Платежный излишек или недостаток
						На 01.012009	На 01.012010
1	2	3	4	5	6
1.Наиболее ликвидные активы (А1)	18575	29586	1.Наиболее срочные обязательства (П1)	221685	571659	+203110	+542073
2.Быстрореализуемые активы (А2)	127010	310907	2.Краткосрочные пассивы (П2)	136837	180629	+9827	-130278
3.Медленнореализуемые активы (А3)	21719	421132	3. Долгосрочные пассивы (П3)	27075	25094	-192644	-396038
4.Труднореализуемые активы (А4)	40758	62607	4. Постоянные пассивы (П4)	20465	46850	-20293	-15757
Баланс	406062	824232	Баланс	406062	824232

Перспективную ликвидность можно определить, сравнив медленнореализуемые активы с долгосрочными пассивами, т.е. будущими поступлениями и платежами, которая на анализируемом предприятии достаточна, так как медленнореализуемых активов было достаточно для погашения долгосрочных пассивов, как в прошлом, так и в отчетном году.

Первые два неравенства не выполняются, т.е. внешние обязательства превышают текущие активы фирмы, то, как следствие, не выполняется и последнее неравенство, что имеет глубокий экономический смысл: отсутствие у фирмы собственных оборотных средств; не соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Показатели ликвидности.

Показатели ликвидности применяются для оценки способности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

Расчет коэффициентов ликвидности оформляется в идее таблицы 9.

Общую оценку платежеспособности дает коэффициент текущей ликвидности. Иногда называется коэффициентом покрытия.

Он равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам :

А1 + А2 + А3

Ктл= --------------------- (26)

П1 + П2

Характеризует общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, т.е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств.

На анализируемом предприятии на 01.01.2010г. это соотношение больше чем 1:1, т. е. текущие активы превышают текущие обязательства (коэффициент в пределах нормы).

На 01.01.2010г. Ктл высокий (превышает пороговое значение 2), это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, с неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какую часть можно погасить текущими активами за минусом запасов.

А1 + А2

Кб = ----------------------- (27)

П1 + П2

Помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы.

Для предприятия на 01.01.2010г. характерно низкое значение этого показателя (пределы от 0,8 до 1), а на 01.01.2010г. он превысил верхнюю границу, причиной чего является неоправданный рост дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам

А1

Кабс.л = -------------------- (28)

П1 + П2

Является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить в ближайшее время. Предел не ниже 0,2.

У рассматриваемой фирмы показатели ниже рекомендуемых значений, что требует обязательного выяснения причины этого.

Таблица 24

Анализ коэффициентов ликвидности

Показатель	На 01.012009.	На 01.012010.	Рекомендуемые показатели
Коэффициент текущей ликвидности	1,02	3,28	1 - 2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,4	1,46	0,8 - 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,05	0,13	0,2 - 0,7

Оценка потенциального банкротства

Универсальный рецепт от любого банкротства - это проведение систематического финансового анализа предприятия.

Финансовый анализ опирается и на знание экономической теории, и на знание юриспруденции, бухгалтерского учета.

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся с использованием таких показателей, как коэффициент ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Структуру баланса предприятия можно считать неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами - менее 0,1.

На анализируемом предприятии выполняется второе условие (коэффициент обеспеченности собственными средствами не только менее 0,1, но и имеют отрицательное значение).

Таким образом, структура баланса является неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев следующим образом:

Ктлк + (6/Т) * (Ктлк - Ктлн)

Квосст = ---------------------------------------------- (30)

2

Ктлк, Ктлн - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода

6 - период восстановления платежеспособности, мес

Т - отчетный период, мес

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

На предприятии значение коэффициента восстановления больше 1 (1,92) , что свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Показатели оценки структуры баланса приводятся в таблице 25.

Таблица 25.

Оценка структуры баланса

№	Показатели	На 01.012009.	На 01.012010	Норма коэффициента	Оценка
1	2	3	4	5	6
1	коэффициент текущей ликвидности	1,02	3,28	>2
2	коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,09	-0,03	>0,1
3	коэффициент восстановления платежеспособности		1,92	>1
4	коэффициент утраты платежеспособности		1,78

Необходимо отметить, что планирование работы службы внутреннего аудита должно проводиться в соответствие с общими принципами проведения аудита, а также в соответствии со следующими частными принципами:

- комплексность планирования, принцип, который мы смогли бы использовать в том же виде, в каком он содержится в стандарте: как «обеспечение взаимосвязанности и согласованности всех этапов планирования - от предварительного планирования до составления общего плана и программы аудита».

- непрерывность планирования, принцип равномерного распределения спланированной нагрузки между всеми работниками службы, для выполнения всех поставленных перед службой внутреннего аудита задач.

- оптимальность планирования, как возможность варьирования при составлении программы аудита на основе критериев, определенных в положениях службы внутреннего аудита и мнения аудиторской бригады с учетом рейтинга неблагополучия.

Особенность этапов планирования при внутреннем аудите заключается в том, что общий план аудита разрабатывается службой внутреннего аудита в целях координации в централизованном порядке, что оптимизирует работу в особенности при проверке однотипных филиалов. Хотя типовая программа аудита может быть, и скорректирована после выезде бригады по месту нахождения конкретного филиала при ознакомлении с его спецификой финансово-хозяйственной деятельности. Также в процессе самого аудита могут возникнуть основания для пересмотра отдельных положений общего плана. Вносимые при этом в план изменения, а также причины изменений должны подробно документироваться.

В общем плане рекомендуется предусмотреть:

- формирование аудиторской группы, ее численность, включая специалистов других подразделений, привлекаемых к проведению аудита;

- распределение проверяющих в соответствии с их профессиональными качествами и должностными уровнями по конкретным участкам;

- инструктирование всех членов группы об их обязанностях и правах, доведение информации о проверяемом объекте;

- ведение рабочей документации;

- документальное оформление проведенной работы и порядок её согласования с должностными лицами проверяемого объекта.

Одним из начальных этапов процесса планирования общего аудита является оценка СВК, основная цель которой - уточнение вида, времени проведения и объема аудиторских процедур, поскольку структура или функционирование определенных элементов СВК могут увеличивать или уменьшать вероятность наличия существенных ошибок или искажений в проверяемой финансовой отчетности.

Для оптимизации работы при проведении процедуры оценки эффективности СВК можно использовать опросный лист, стандартный вариант которого может быть разработан аудиторами и применяться при проведении аудиторских проверок предприятий. Собранные результаты ответов по опросному листу, могут существенно повлиять на объем выборки, а утвердительная в целом форма опроса положительно характеризует состояние системы внутреннего контроля, и наоборот. Чем больше количество положительных ответов будет получено, тем ниже вероятность не обнаружения ошибки системой внутреннего контроля, следовательно, тем выше степень доверия и меньше аудиторская выборка. В случае если вопрос напрямую не характеризует СВК, в примечаниях дается комментарий, таким образом, данный факт влияет на величину аудиторского риска и соответственно может повлиять на величину выборки. Стоит также заметить, что на практике аудиторы обычно больше полагаются на сведения, полученные благодаря многочисленным тестам и различным видам анализа, чем на детальное документирование различных операций.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Разработка и реализация стратегии предприятия по существу сводится к управлению экономикой на микроуровне, для чего необходимо построение соответствующей системы, выполняющей следующие основные функции: направляющую - обоснование целей и выбор главных путей их достижения; координирующую - балансировка важнейших ресурсных ограничений и согласование противоречивых интересов всех участников производственного процесса; стимулирующую - активизация движущих сил развития. Опыт показывает, что при сложности выполнения всех стоящих задач, одной из наиболее трудноосуществимых является последняя из названных функций. Она направлена на то, чтобы заинтересовать работника в успехе общего дела и в реализации его способностей и возможностей. Как правило, традиционными (для нас) методами такую задачу практически решить удается лишь частично.

По оценкам специалистов, в нашем народном хозяйстве в настоящее время используется менее половины творческого потенциала занятых в нем работников (и в этом, очевидно, одна из первопричин возникшей ныне кризисной ситуации). В первую очередь, поэтому, путь из тупика следует искать в сфере мотивации людей, то есть в сфере взаимодействия их интересов, выгоды. Но для этого нужно иметь четкое представление о составе и структуре экономических интересов в управляемом коллективе, знать и постоянно учитывать интересы не только общие для всего предприятия, но и специфические - коллективов подразделений (основных, вспомогательных, управленческих и т.д.), а также различных категорий работников (по полу, возрасту, уровню квалификации и т.п.). Без такого знания не может действовать внутренний механизм экономического управления, механизм стимулирования и мотивации труда.

Однако не менее важен и внешний контур - механизм взаимодействия предприятия с различными агентами и контрагентами, партнерами и конкурентами в регионе, стране, ближнем и дальнем зарубежье. По своей новизне и набору во многом непривычных, выдвигаемых рынком, этот механизм еще более сложен. Для выработки моделей поведения предприятия с субъектами внешнего контура отношений необходим непрерывный анализ - мониторинг, отслеживающий состояние внешнего контура и своевременно выявляющий возникающие проблемы. И, прежде всего это проблемы маркетинга.

Таким образом, перечисленные выше задачи можно разделить на два уровня: макроэкономический - разработка государственными органами “правил игры” и микроэкономический - непосредственная адаптация конкретных хозяйствующих субъектов к новым условиям производства и потребления товаров.

Главным же и необходимым условием построения рыночной экономической системы является формирование свободных ее субъектов. Экономическую же свободу обеспечивает только собственность.

Мировой опыт показывает: крайние формы централизации, сосредоточение власти на “верхних этажах” провоцирует отчуждение работника от целей организации, уклонение его от ответственности, пассивность в управлении и организации производства. В таком случае работа чаще всего рассматривается как условие обеспечения жизни, а не способ самореализации. Напротив, чем больше самостоятельности у работника (на любом уровне - от рабочего до первого руководителя), тем в большей степени он готов принять ответственность за результаты деятельности, тем активнее он психологически включается в дела и заботы организации, проявляя инициативу и предприимчивость.

Роль государства при этом должна заключаться в осуществлении важнейшей для нормальной хозяйственной жизни функции - регулировании основных параметров рынка. Имея в виду эти установленные государством параметры, предприятия всех форм собственности оказываются вынужденными в равной мере приспосабливаться к ним, как и к одинаковым для каждого условиям внешней среды. Регулируя рынок, государство тем самым оказывает регулирующее воздействие на структуру производства, приближая ее по возможности к сегодняшним и видимым в перспективе объемам и структуре потребностей граждан и общества в целом в разнообразных продуктах-товарах.

Именно эти равные экономические и правовые возможности создают обстановку соревновательности, экономической конкурентности. Эта борьба за потребителя в свою очередь подталкивает к повышению качества и расширению ассортимента производимых товаров и тем самым способствует развитию общественных потребностей и новому стимулированию производства.

Становление рыночной экономики требует перестройки не только (а, возможно, и не столько) форм и методов хозяйствования, но и мышления его участников. Очевидно, что без нового экономического мировоззрения практически невозможно реально создать и новые экономические отношения. В первую очередь - это проблема формирования нового типа хозяйственного руководителя (вместо технологического).

Коммерческое мышление предполагает особую бережливость, тщательный экономический расчет, постоянное сопоставление затрат и результатов с соответствующими показателями конкурентов. В условиях рынка огромное значение приобретают поворот мышления в направлении создания на предприятии ресурсосберегающей системы хозяйствования.

Современный менеджмент - это особая сфера экономических отношений, имеющая собственную логику развития. Не случайно выдающийся экономист нашего века Альфред Маршалл выделил управление в отдельный фактор производства наряду с тремя традиционными - капиталом, трудом и землей.

Возрастание значения фактора управления в современных условиях, повышение в связи с этим роли и социального статуса лиц, выполняющих управленческие функции, послужили основанием для появления концепции “менеджериальской революции”, согласно которой власть переходит от собственников к управленцам. Сегодня все чаще говорят о наступлении “эпохи менеджмента” [3].

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1 Адлер Ю.П., Липкина В.В. Лидерство как механизм постоянного обеспечения конкурентоспособности. - Стандарты и качество. - 2000. - № 10. - (в печати).

2 Адлер Ю.П. Качество и рынок, или как организация настраивается на обеспечение требований потребителей. - В сб.: Поставщик и потребитель. - М.: РИА <Стандарты и качество>, 2000. - 128 с.; С. 35-81.

3 Акофф Р.Л. Планирование в больших экономических системах. - Пер. с англ. - М.: Советское радио, 1972. - 224 с.

4 Акофф Р. Планирование будущего корпорации. - Пер. с англ. - М.: Прогресс, 1985. - 327 с.

5 Ансофф И. Стратегическое управление. - Пер. с англ. - М.: Экономика, 1989. - 519 с.

6 Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. - Пер. с англ. - СПб.: ПИТЕР, 1999. - 416 с.

7 Бенвенисте Г. Овладение политикой планирования. Создание реально выполнимых планов и политики, которая ведёт к переменам. - Пер. с англ. - М.: Издательская группа <Прогресс>, <Универс>, 1994. - 304 с.

8 Бланчард К., Вегхорн Т. Миссия возможного, или как стать компанией мирового класса. - Пер. с англ. - Челябинск: <Урал LTD>, 1998. - 292 с.

9 Виханьский О.С., Наумов А.И. Менеджмент: человек, стратегия, организация, процесс. - 2-е издание. - М.: Фирма "Гардарика", 1996. - 416 с.

10 Варнеке Х.-Ю. Революция в предпринимательской культуре. Фрактальное предприятие. - Пер. с нем. - М.: МАИК <Наука/Интерпериодика>, 1999. - 280 с.

11 Гуревич А.Я. Категории средневековой культуры. -2-е изд. - М.: Искусство, 1984. - 350 с.

12 Гуияр Ф. Ж., Келли Дж. Н. Преобразование организации. - Пер. с англ. - М.: Дело, 2000. - 376 с.

13 Зигель Э.С., Шульц Л.А., Форд Б.Р., Карни Д.С. Пособия Эрнст энд Янг. Составление бизнес-плана. - Пер. с англ. - М.: Джон Уайли энд Санз, 1994. - 224 с.

14 Калянов Г.Н. Консалтинг при автоматизации предприятий. Подходы, методы, средства- М.: СИНТЕГ, 1997. - 316 с.

15 Котлер Ф. Основы маркетинга. - Пер. с англ. - М.: Прогресс, 1990. - 736 с.

16 Карлоф Б. Деловая стратегия. - Пер. с англ. - М.: Экономика, 1991. - 239 с.

17 Коно Т. Стратегия и структура японских предприятий. - Пер. с англ. - М.: Прогресс, 1987. - 384 с.

18 Мартино Дж. Технологическое прогнозирование. - Пер. с англ. - М.: Прогресс, 1977. - 591 с.

19 Мурзинов А.В. Миссия ОАО "Компания Славич". - В сб.: В лабиринтах современного управления. - Редактор-составитель Г.Р. Райнер. - М.: Экономика, 1999. - 248 с.; С. 86-92.

20 Фрайлингер К. Сила видения. - Пер. с нем. - М.: Без указания издательства. - 1997. - 209 с.

21 Хаммер М., Чампи Дж. Реинжениринг корпорации: Манифест революции в бизнесе. - Пер. с англ. - СПб.: Издательство С.-Петербургского Университета, 1997. - 332 с.

22 Робсон М., Уллах Ф. Практическое руководство по реинжинирингу бизнес-процессов. - Пер. с англ. - М.: Аудит, Издат. Объед. <Юнити>, 1997. - 224 с.

23 Greengarten-Jackson J., Siew Choi Yau, Gitlow H., Scandura T.A. Mission statements in service and industrial corporations. - International Journal of Quality Science. - 1996. - Vol. 1. - # 1. - P. 48-61.

24 Шпер В.Л. Вести из интернета. - Надёжность и контроль качества. Методы менеджмента качества. - 1999. - № 6. - С. 51-56.

25 www-personal.engin.umich.edu/~gmazur/tqm/tqmterms.htm

26 Швейцер А. Культура и этика. - Пер. с нем. - М.: Прогресс, 1973. - 343 с.

27 Сенге П. Пятая дисциплина. Искусство и практика самообучающейся организации. - Пер. с англ. - М.: ЗАО <ОЛИМП-БИЗНЕС>, 1999. - 408 с.

28 Goldratt E.M. Theory of Constraints. - Great Barrington, Massachusetts: North River Press, 1990. - 162 p.

29 Сноу Ч. Две культуры. - Пер. с англ. - М.: Прогресс, 1973. - 143 с.

30 Минцберг Г., Альстрэнд Б., Лэмпел Дж. Школы стратегий. Стратегическое сафари: экскурсия по дебрям стратегического менеджмента. - Пер. с англ. - СПб.: ПИТЕР, 2000. - 336 с.

31 Пшенников В.В. Японский менеджмент. Уроки для нас. - М.: ЗАО <Япония сегодня>, 2000. - 334 с.

32 Эйрес Р. Научно-техническое прогнозирование и долгосрочное планирование. - Пер. с англ. - М.: Мир, 1971. - 296 с.

33 Янч Э. Прогнозирование научно-технического прогресса. - Пер. с англ. - М.: Прогресс, 1970. - 568 с.

34 Руководство по научно-техническому прогнозированию. - Пер. с англ. - М.: Прогресс, 1977. - 350 с.

35 Сахал Д. Технический прогресс: концепции, модели, оценки. - Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 1985. - 366 с.

36 Rice C.S. Strategic Planning for the Small Business. - Holbrook, MA: Bob Adams, Inc., 1990. - 267 p.

37 Kondo Y. Hoshin kanri - a participative way of quality management in Japan. - The TQM Magazine. - 1998. -Vol. 10. - # 6. - P. 425-431.

38 Шапиро В.Д. и др. Управление проектами. - СПб.: <ДваТрИ>, 1996. - 610 с.

Размещено на Allbest.ru