Учет и анализ использования денежных средств на примере ТОО "Авиакомпания Беркут – З.К."

Для осуществления своих расходов организация должна обеспечивать адекватный приток денежной массы в виде выручки от продаж продукции, товаров (работ, услуг), поступления дивидендов на вложенный капитал, получение временных заемных денежных средств и т.д. Таким образом, деятельность организации является объективной предпосылкой возникновения денежных средств.

Движение денежных средств организации во времени представляет собой непрерывный процесс, создавая денежный поток. Денежный поток - это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности организации. Поступление (приток) денежных средств называется положительным денежным потоком, выбытие (отток) денежных средств - отрицательным денежным потоком. Разность между положительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду деятельности или по хозяйственной деятельности организации в целом называется чистым денежным потоком. [7] Понятие денежный поток является обобщающим и содержит в себе большое количество разнообразных видов потоков денежных средств, возникающих в процессе функционирования организации. Для обеспечения всестороннего, глубокого анализа денежные потоки организации необходимо классифицировать по ряду основных признаков:

По видам деятельности: денежные потоки по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

По участию в хозяйственном процессе: денежные потоки по организации в целом; по видам хозяйственной деятельности; по структурным подразделениям организации, а также по отдельным хозяйственным операциям.

По направлению: положительные и отрицательные денежные потоки.

По уровню оптимальности - избыточный и дефицитный денежные потоки.

По времени: ретроспективный (отчетный), оперативный и планируемый денежные потоки. По моменту оценки стоимости денежных средств: настоящая и будущая стоимость денежных потоков.

По характеру формирования: периодический (регулярный) и эпизодический (дискретный) денежные потоки. По временным интервалам: денежные потоки с равномерными и неравномерными временными интервалами.

Для осуществления нормальной жизнедеятельности организация должна располагать оптимальной суммой денежных средств. Недостаток средств может негативно отразиться на отразиться на деятельности организации и привести к неплатежеспособности, снижению ликвидности, убыточности и даже прекращению функционирования организации в качестве хозяйствующего субъекта рынка. Избыток денежных средств также может иметь отрицательные последствия для организации. Избыточная денежная масса, не вовлеченная в производственно-коммерческий оборот не приносит дохода.

Кроме того на реальную стоимость денег влияют инфляционные процессы обесценивания их во времени. Чтобы принимать оптимальные управленческие решения связанные с движением денежных средств, для достижения наилучшего эффекта хозяйственной деятельности руководству организации нужна постоянная осведомленность о состоянии денежных средств. Следовательно необходим систематический деятельный анализ и оценки денежных потоков организации [7].

Важная роль анализа денежных потоков, создающего основу для формирования эффективной политики и принятия управленческих решений руководством организации обусловлено рядом причин:

- денежные потоки обслуживают функционирование организации практически во всех аспектах деятельности;

- оптимальные денежные потоки обеспечивают финансовую устойчивость и платежеспособность организации;

- рационализация денежных потоков способствует достижению ритмичности производственно-коммерческого процесса организации;

- эффективное управление денежными потоками сокращает потребность организации в привлечении заемного капитала;

- оптимизация денежных потоков является предпосылкой ускорения оборачиваемости капитала организации в целом;

- рациональной использование высвободившихся денежных средств в результате оптимизации денежных потоков способствует расширению масштабов производства и росту выручки от продаж продукции, товаров (работ, услуг) получению дополнительных доходов.

Цель анализа денежных потоков - получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов состава структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.

Задачами анализа денежных потоков организации являются:

- оценка оптимальности объемов денежных потоков организации;

- оценка денежных потоков по видам хозяйственной деятельности;

- оценка состава структуры направлений движения денежных средств;

- оценка динамики потоков денежных средств;

- выявление и измерение влияния различных факторов на формирование денежных потоков;

- выявление и оценка резервов улучшения использования денежных средств;

- разработка предложений по реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств.

Одно из главных направлений анализа денежных потоков - обоснование степени достаточности (недостаточности) формирования объема денежной массы в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объему и во времени. Наряду с анализом денежных потоков в целом по организации целесообразно его проведение по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) [7]. На первом этапе анализа рассматривается динамика объема формирования положительного денежного потока организации (притока денежных средств) в размере отдельных источников. Целесообразно сопоставлять темпы роста положительного денежного потока с темпами роста активов, объемов выручки от продаж с различными показателями прибыли (прибыли от продаж чистой прибыли). Особое внимание необходимо уделить соотношению источников образования положительного денежного потока - внутренних (выручки от продаж) и внешних (полученных займов, кредитов), выявлению степени зависимости от внешних источников.

Второй этап - изучение динамики объема отрицательного денежного потока организации (оттока денежных средств), а также его структуры по направлениям расходования денежных средств.

На третьем этапе анализируется сбалансированность положительного отрицательного денежных потоков по общему объему. Анализ динамики чистого денежного потока дает возможность оценить результат деятельности организации, так как денежный поток является одним из важнейших индикаторов сбалансированности производственно-финансовой деятельности.

В процессе четвертого этапа анализа определяется роль и место показателя чистой прибыли в формировании чистого денежного потока влияние на него различных факторов: изменения за анализируемый период величин остатков производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, сумм начисленной амортизации, созданных резервов и т.п.

Особое место уделяется характеристике качества чистого денежного потока, т.е. показателям структуры источников его формирования. Высокий уровень качества чистого денежного потока характеризуется ростом удельного веса чистой прибыли, полученной за счет выручки от продаж и снижения себестоимости. Низкое качество имеет чистый денежный поток, значительная часть которого получена за счет роста цен продаж, связанного с инфляционными процессами, доходов от вне реализационных операций, чрезвычайных доходов и т.п. На пятом этапе проводится коэффициентный анализ, в процессе которого рассчитываются необходимые относительные показатели, характеризующие эффективность использования денежных средств в организации. С помощью различных коэффициентов осуществляется моделирование факторных систем с целью выявления и количественного измерения резервов эффективности управления денежными потоками.

В международной практике анализа денежных потоков организаций, в основе которой лежит соблюдение требований Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), в частности МСФО-7 «Отчеты о движении денежных средств», принято выделять денежные потоки по трем видам деятельности: текущей (производственно-коммерческой), инвестиционной и финансовой [7].

Хозяйственные операции организаций, связанные с движением денежных средств, находят отражение в бухгалтерских записях и по истечении отчетного периода служат информационной базой формирования бухгалтерского отчета о движении денежных средств.

Впервые «Отчет о движении денежных средств» был введен в состав бухгалтерского отчета за 1996 г. В настоящее время формат этого отчета в целом отвечает как требованиям Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), так и принципам GAAP. Так, «Отчет о движении денежных средств», составленный в соответствии с требованиями GAAP, содержит данные о движении денежной наличности (касса и остатки средств в банке) по трем разделам: основная деятельность, инвестиции, финансовые аспекты. Данные отчетного периода включают остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода, поступление и выбытие средств - по видам деятельности с выделением конкретных направлений: поступления от покупателей, инвесторов, от продажи ценных бумаг, имущества, по дивидендам, выбытие денежных средств на покупку товаров, сырья, оплату труда, уплату налогов, процентов по обязательствам, на приобретение различных видов активов, погашение обязательств перед кредиторами и т. п.

«Отчет о движении денежных средств» содержит сведения о потоках денежных средств: поступление, направление денежных средств в размере текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации и остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Текущей считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности (производством промышленной продукции, выполнением) строительных работ, сельским хозяйством, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и т. п.). Инвестиционной считается деятельность организации, связанная с капитальными вложениями в связи с приобретением земельных участков, зданий и другой недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других вне оборотных активов, а также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т. п.

Финансовой считается деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т. п.

По данным отчета о движении денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной, финансовой деятельности приводится расшифровка о фактическом поступлении средств от продажи товаров, продукции, работ, услуг; от продажи основных средств и иного имущества; получение авансов, бюджетных средств и средств целевого финансирования; кредитов, займов; дивидендов, процентов по финансовым вложениям и прочие поступления; направление денежных средств на оплату товаров, продукции (работ, услуг); на оплату труда; на отчисления в государственные внебюджетные фонды; выдачу авансов; на финансовые вложения; выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам; на расчеты с бюджетом; оплату процентов по полученным кредитам и займам и прочие выплаты и перечисления. Данные о движении денежных средств, связанные с выплатой (получением) процентов и дивидендов, а также с результатами чрезвычайных обстоятельств, раскрываются отдельно.

В отчете о движении денежных средств справочно приводятся данные о поступлении в отчетном периоде денежных средств по наличному расчету с указанием расчетов с юридическими и физическими лицами, а также данных о поступлении денежных средств по расчету с применением контрольно-кассовых машин и бланков строгой отчетности.Кроме того, в отчете о движении денежных средств должны быть указаны данные о суммах денежных средств,сданных организацией в кредитные учреждения,и о суммах,поступивших в кассу организации из кредитного учреждения.

В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, а также СБУ-4 «Отчет о движении денежных средств» в процессе составления и анализа отчета о движении денежных средств рекомендуется использовать прямой и косвенный методы.

Прямой метод анализа движения денежных средств заключается в рассмотрении данных о положительных и отрицательных денежных потоках организации, сформированных на основе классового метода путем включения в отчет хозяйственных оборотов, связанных с денежными операциями.Этот метод основан на сравнении показателей, содержащихся в отчете о движении денежных средств, исчислении и оценке необходимых величин (абсолютных и относительных отклонении, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных показателей (элементов) притока и оттока денежных средств в общем объеме положительных и отрицательных денежных потоков) за отчетный период, а также оценке динамики исследуемых показателей.

В таблице 19 представлены данные отчетов о движении денежных средств ТОО за 2006 и 2007 г.г., которые послужили основой для анализа денежных потоков. В результате осуществления в 2007 году производственно-коммерческой деятельности предприятие существенно увеличило объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока.

Таблица 19

Отчет о движении денежных средств ТОО "Авиакомпания Беркут - З.К" за 2006 и 2007 гг. (прямой метод), тыс. тенге

Показатель	Всего	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
	2006	2007	2006	2007	2006	2007	2006	2007	2006	2007
Денежные средства на начало отчетного периода	22585,0	3302,3	22585,0	3302,3	1651,3	-8943,5	1316,7	-17515,8	7865,9	-26896,1
Движение денежных средств от операционной деятельности
1. Поступление денежных средств - всего в том числе: - выручка от реализации продукции (работ, услуг) - прочие	17383,0 17087,0 296,0	25448,0 25068,0 380,0	5316,0 5254,0 62,0	6234,9 2554,9 80,0	3312,0 3244,0 68,0	5861,2 5769,2 92,2	3114,0 3055,0 59,0	5497,7 5411,7 86,0	5641,0 5534,0 107,0	7854,3 7732,3 122,0
2. Выбытие денежных средств - всего в том числе: - расчеты с поставщиками и подрядчиками - расчеты по ФОТ - отчисления по ФОТ - выплаты по налогам - авансы выданные - погашение кредиторской задолженности - прочие	36665,7 16363,6 6844,0 2315,0 6275,0 400,0 3593,1 875,0	64760,7 17564,3 12312,0 4164,6 7010,6 560,0 21973,2 1176,0	11649,7 4147,9 1473,0 497,4 2069,0 86,0 3186,4 190,0	18480,7 4559,7 2027,8 638,1 2238,9 59,0 8707,2 250,0	6546,6 3428,1 1229,0 416,0 1068,0 52,0 135,5 218,0	14433,5 3690,9 2621,1 1036,0 1267,3 110,0 5469,2 239,0	8264,8 3822,5 1980,0 669,8 1354,0 78,0 135,5 225,0	14877,9 4085,4 3459,7 1224,4 1492,2 117,0 4306,2 293,0	10204,6 4965,1 2162,0 731,8 1794,0 184,0 135,7 242,0	16968,6 5228,4 4203,4 1366,1 2012,1 274,0 3490,6 394,0
Денежные средства на конец отчетного периода	3302,3	-36010,4	16251,3	-8943,5	13016,7	-17515,8	7865,9	-26896,0	3302,3	-36010,4

Сумма положительного денежного потока в 2007 году увеличилась по сравнению с 2006 годом на 8065 тыс. тенге, темп прироста составил 46,6%

Значительно возросло значение отрицательного денежного потока, оно составило 28095 тыс. тенге, что на 76,6% больше показателя 2007 г.

Самым негативным моментом является превышение оттока денежных средств над их притоком, которая не позволила создать чистый денежный поток и вызвала дефицит денежных средств на конец отчетного периода 2007 года в сумме 36010,4 тыс. тенге. Превышение оттока денежных средств над их притоком составила: в 2007 году 39312,7 тыс. тенге (64760,7 т- 25448), в 2006 году -19282,7 тыс. тенге (36665,7-17383).

Соотношение сумм оттока и притока денежных средств приводится на рисунке 1.

Рисунок 1 Соотношение сумм оттока и притока денежных средств в 2006-2007 г

Предприятие по данным 2007 года не прибыльно. Хотя надо отдать должное тому, что большая часть оттока денежных средств, а именно 21973,2 тыс. тенге, что составляет 32,1% удельного веса оттока, занимает такой показатель как погашение кредиторской задолженности. Но даже если исключить этот показатель из структуры отрицательных потоков мы получим дефицит денежных средств на конец 2007 года. в сумме 14037,2 тыс. тенге (36010,4 -21973,2) более того, если рассматривать деятельность предприятия в 2007 г. то можно прийти к выводу, что если не наличие остатка денежных средств на начало 2007 г. в сумме 25585 тыс. тенге, то на конец 2007 г предприятие имело бы дефицит денежных средств, в сумме 19282,7 тыс. тенге. Деятельность предприятия по данным 2007 год так же как и в 2006 году является убыточной.

Рассматривая показатели денежных потоков следует отметить, что весь объем денежной массы обеспечивает основная текущая деятельность предприятия, т.е. инвестиционная и финансовая деятельность отсутствует. Данное обстоятельство свидетельствует об отсутствии вложении капитального характера и связано с плохой разработкой стратегических планов организации.

Предприятие не имея высвобожденных денежных средств от текущей деятельности пассивно формировала в 2006 году свою материально-техническую базу и не осуществляло долгосрочных вложений, что безусловно отрицательно повлияло на производственно-коммерческую деятельность ТОО.

Таблица 20

Структура притока денежных средств ТОО " Авиакомпания Беркут - З.К" за 2006 и 2007 гг. тыс. тенге

Показатель	Сумма денежных средств, тыс. тенге	Темп роста суммы денежных средств %	Удельный вес, %
	2006	2007	отклонение (+,-)		2006	2007	отклонение (+,-)
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) 2. Прочие	17087,0 296,0	25068 380,0	+7981,0 +84,0	146,7 128,4	98,3 1,7	98,5 1,5	+0,2 -0,2
Поступление денежных средств - всего	17383,0	25448,0	+8065,0	146,4	100,0	100,0	0

Таблица 21

Структура оттока денежных средств ТОО " Авиакомпания Беркут - З.К" за 2006 и 2007 гг. тыс. тенге

Показатель	Сумма денежных средств, тыс. тенге	Темп роста суммы денежных средств %	Удельный вес, %
	2006	2007	отклонение (+,-)		2006	2007	отклонение (+,-)
1. Расчеты с поставщиками и подрядчиками 2. Оплата труда и начисления 3. Выплаты по налогам 4. Авансы выданные 5. Погашение кредиторской задолженности 6. Прочие	16363,6 9159,0 6275,0 400,0 3593,1 875,0	17564,3 16476,6 7010,6 560,0 21973,2 1176,0	+1200,7 +7316,6 +735,6 +160,0 +18380,1 +301,0	107,3 179,9 111,7 140,0 611,5 134,4	42,3 25,0 16,2 1,0 9,3 2,3	25,7 25,4 10,3 0,8 32,1 1,7	-16,6 +0,4 -5,9 -0,2 +22,8 -0,6
Выбытие денежных средств - всего	36665,7	64760,7	+28095,0	176,6	100,0	100,0	0

И так, ориентируясь на данные таблицы 19, можно сделать вывод, что в 2006г. предприятия не располагало достаточной суммы денежных средств для осуществления нормальной деятельности.

Проведем более детальный анализ структуры притоков и оттоков денежных средств. По данным таблиц 20 и 21 можно проанализировать структуру поступления и выбытия денежных средств ТОО «Авиакомпания Беркут - З.К» за 2006 и 2007г.г.

В таблице 21 объединены показатели, характеризующие отдельные элементы положительных денежных потоков.

В эту таблицу включены показатели денежных поступлений, непосредственно участвующих в формировании финансового результата от основной деятельности предприятия.

Как видно из таблицы, основной приток денежных средств ТОО как в 2006г., так и в 2007г. был обеспечен за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг).

Абсолютная величина этого показателя в 2007г. возросла на 7981 тыс. тенге, темп роста по сравнению 2006г. составил 146,7%.

Вместе с тем, сравнение относительных показателей структуры притока денежных средств в 2007 г. по сравнению с 2006 г. показывает, что удельный вес поступлений практически держится на одном уровне.

Так, удельный вес поступлений в виде выручки от реализации продукции (работ, услуг) в 2007 г. увеличился на 0,2%. Удельный вес прочих поступлений денежных средств снизился на 0,2%.

Отсутствие денежных средств свидетельствует об использовании собственных ресурсов предприятий.

Отсутствие денежных поступлений от прочих видов деятельности предприятия (дивиденды, проценты, доходы от продажи имущества) как в 2006г., так и в 2007 г. свидетельствует об неэффективности принимаемых управленческих решений в финансовой и инвестиционной областях деятельности.

Показатели, отражающие структуру отрицательных денежных потоков, объединены в группы исходя из экономического содержания и сущности хозяйственные операции, связанные с оттоком денежных средств в 2006 и 2007 гг. в большей степени обусловлен хозяйственными операциями по расчетам с поставщиками и подрядчиками, а также оплате труда работников предприятия.

Однако, в 2007 г. основной отток денежных средств произошел за счет погашения кредиторской задолжности, удельный вес этого показателя составил 32,1%, что на 22,8% больше показателя 2006 г.

Это является положительным фактором, т.к. предприятие стремится к финансовой независимости от заемного капитала.

Отток денежных средств по расчетам с поставщиками и подрядчиками в 2007 г. возрос на 1200,7 тыс. тенге, однако удельный вес этого показателя снизился на 16,6% и составил 25,7% от общей суммы отрицательного денежного потока.

На 7316,6 тыс. тенге увеличился отток по оплате труда. Темп роста по нему составил 79,9% однако удельный вес практически не изменился (увеличился на 0,4%).

На 735,6 тыс. тенге увеличились выплаты по налогам, темп роста составил 11,7%, а удельный вес наоборот снизился на 5,9%.

Принимая во внимание то, что удельный вес выручки по реализации продукции (работ, услуг) не изменился, можно сделать вывод, что у предприятия в 2007 г. появилась задолженности по налоговым платежам.

В 2007 г. наблюдается рост абсолютных величин оттоков денежных средств по всем составляющим элементам.

Однако, наблюдается снижение относительных величин по расчетам с поставщиками и подрядчиками, а также налоговым платежам, что, несомненно, является негативным моментом.

Оценивая данную ситуацию и сравнивая масштабы отрицательного и положительного денежных средств в 2007 г. является следствием увеличения выплат по погашению кредиторской задолженности предприятия, что, несомненно, можно оценить положительно, т.к. предприятия стремится к финансовой независимости от заемного капитала.

Однако снижение удельного веса других показателей говорит о уменьшении объемов производственно-хозяиственной деятельности появлении задолженности по налоговым платежам платежам.

Значительное внимание в процессе анализа денежных потоков должно быть уделено анализу равномерности распределения объемов притока и оттока денежных средств по отдельным временным промежуткам.

Это позволит выявить характер колебаний абсолютных и относительных величин денежных потоков под воздействием различных факторов, в частности сезонности производства и реализации, определить максимальные значения так называемых «пиков» отклонений от средних величин, а также разработать предложения от средних величин, а также разработать предложения по сглаживанию колебаний.

По данным квартальной бухгалтерской отчетности ТОО " Авиакомпания Беркут - З.К" составлена таблица 22, в которой представлены денежные потоки по кварталам 2006-2007 г. как показывают данные таблицы распределение абсолютных и относительных показателей притока, оттока и остатков денежных средств по кварталам 2006-2007 г. было далеко не равномерным.. Это можно проследить на рисунках 4 и 5.

Таблица 22

Распределение денежных потоков ТОО " Авиакомпания Беркут - З.К" за 2006 и 2007 гг., тыс. тенге

Показатель	1 квартал	2 квартал	3 квартал
	2006	2007	(+,-)	2006	2007	(+,-)	2006	2007	(+,-)
Движение денежных средств от операционной деятельности
1. Денежные средства на начало периода 2. Приток денежных средств - всего 3. Удельный вес притока, % 4. Отток денежных средств - всего 5. Удельный вес оттока, % 6. Денежные средства на конец периода	22585,0 5316,0 30,6 11649,7 31,8 16251,3	3302,3 6234,9 24,5 18480,7 28,5 -8943,5	-19282,7 +918,9 -6,1 6831,0 -2,9 -25194,8	16251,3 3312,0 19,0 6546,6 17,9 13016,7	-8943,5 5861,2 23,0 1433,5 22,3 -17515,8	-25194,8 +2549,2 +4,0 +7886,9 +4,5 -30529,5	13016,7 3114,0 17,9 8264,8 22,5 7865,9	-17515,8 5497,7 21,6 14877,9 23,0 -26896,0	-30532,5 +2383,7 +3,7 +6613,1 +0,3 -34762,0

Показатель	4 квартал	Среднеквартальная величина
	2006	2007	(+,-)	2006	2007
Движение денежных средств от операционной деятельности
1. Денежные средства на начало периода 2. Приток денежных средств - всего 3. Удельный вес притока, % 4. Отток денежных средств - всего 5. Удельный вес оттока, % 6. Денежные средства на конец периода	7865,9 5641,0 32,5 10204,6 27,8 3302,3	-26896,1 7854,3 30,9 16968,6 26,2 -36010,4	-34762,0 +2213,3 -1,6 +6764,0 -1,9 -39312,7	14929,7 4345,8 25,0 9166,4 25,0 10109,1	-12513,3 6362,0 25,0 16190,2 25,0 -22341,5

Рисунок 2 График денежных потоков за 2006 г

Рисунок 3 График денежных потоков за 2007 г

Наложение графиков положительных и отрицательных потоков денежных средств позволило выявить зоны с недостаточной денежной массой, причем наибольшим разбросом квартальных значений показателей отличался 2006г. Так, при среднеквартальном значении притока денежных средств в 2007г., равном 6362тыс. тенге, его максимальные и минимальные показатели варьировались от 7854,3 тыс. тенге в 4 квартале до 5497,7тыс. тенге, в 3 квартале, то есть амплитуда колебаний составила 2356,6тыс. тенге, или 37% от среднеквартальной величины притока денежных средств в 2006г. был еще существеннее - 2527тыс. тенге или 52,1% от среднеквартальной величины отрицательного денежного потока в 2006 и 2007г.г. также было весьма существенным.

Для характеристики равномерности распределения денежных потоков по кварталам 2006 и 2007г.г. необходимо воспользоваться относительными величинами коэффициентов равномерности. Коэффициент равномерности характеризует относительную величину среднеквадратических отклонений фактических значений показателей от их среднеарифметического значения.

Для расчета соответствующих коэффициентов равномерности за 2006г. и 2007г. использованы фактические квартальные значения удельных весов притоков и оттоков денежных средств, приведенные в таблице 22 (так, величина x равна 25%); х - соответствующие значения удельных весов за 1, 2, 3 и 4 кварталы 2006 и 2007г.г. результаты расчетов представлены в таблице 8.

Таблица 23

Расчет коэффициентов равномерности притоков и оттоков денежных средств за 2006г. и 2007 г

Показатель	Значение
Коэффициент равномерности притока денежных средств за 2006г. Коэффициент равномерности притока денежных средств за 2007г. Коэффициент равномерности оттока денежных средств за 2006г. Коэффициент равномерности оттока денежных средств за 2007г.	0,66 0,40 0,53 0,25

Исчисленные коэффициенты равномерности имеют очень низкие значения, однако их сравнения по годам говорит в пользу 2006г., так как и коэффициент притока и коэффициент оттока денежных средств выше соответствующих показателей 2007г. Чем ближе значения коэффициента равномерности к единице, тем более равномерно распределены фактические величины показателей относительно их среднеарифметические или среднеквадратического значений. Следовательно, можно сделать вывод о большей равномерности притоков и оттоков денежных средств ТОО " Авиакомпания Беркут - З.К".

В 2006 году по сравнению с 2007 г, что отрицательно характеризует динамику этих показателей.

Распределение положительных и отрицательных денежных потоков по показателям удельных весов кварталов 2006-2007 г. проиллюстрировано также с помощью гистограмм, представленных на рисунках 4 и 5.

Распределение притока денежных средств по значению удельного веса кварталов за 2006-2007 г.

Прямой метод анализа денежных потоков имеет один весьма существенный недостаток: он не позволяет проанализировать влияние различных факторов на изменение остатка денежных средств во взаимосвязи с изменением показателей, формирующих финансовые результаты деятельности организаций.

Рисунок 4

Распределение оттоков денежных средств по значениям удельного веса кварталов за 2006-2007 г.

Рисунок 5

3.2 Прогнозирование отчета о движении денежных средств

Учитывая то, что деятельность ТОО в 2006 г. была практически неприбыльна, необходимо разработать принципиально новую стратегию производственно - коммерческой деятельности предприятия, которая позволит значительно увеличить объем поступления денежных средств и получить доход.

Анализ движения денежных потоков за 2006 и 2007 гг. показал что весь объем денежной массы обеспечивает текущая деятельность, т.е. инвестиционная и финансовая деятельность отсутствует, что объясняется отсутствием у предприятия свободных денежных средств.

Для осуществления нормальной деятельности в новом отчетном периоде предприятию необходимо достаточное количество денежных средств, для реализации новых стратегических планов направленных на расширение производства и осуществления инвестиционной и финансовой деятельности, за счет которых мы получим новые источники поступления денежных средств.

Анализируя положительные денежные потоки, приходим к выводу, что каналов поступления денежных средств недостаточно, т.е. предприятию необходимы дополнительные источники поступления.

Одним из таких источников может быть реализация неликвидных основных средств. Для выявления неликвидных основных средств надо произвести инвентаризацию.

Составляя прогноз прежде всего необходимо избавится от дефицита средств на начало нового периода, который составляет 36010,4 тыс. тенге. Самое приемлемое решение это взять долгосрочный кредит в банке, за счет которого предприятие покроет дефицит денежных средств и нарастит объем производства.

Объем производства увеличим путем расширения деятельности предприятия ТОО «Авиакомпания Беркут-З.К» с целью предоставления высококачественных услуг. С учетом того, что ТОО расположено в непосредственной близости с железнодорожной станцией, предприятие может отгружать полученную продукцию с минимальными транспортными затратами, что значительно и повысит рентабельность предприятия. Наличие грамотных специалистов позволит осуществлять сбыт объема предоставленной продукции.

В связи с постоянным изменением уровня цен, необходимо произвести пересмотр тарифов на реализуемые ТОО работы и услуг, так как они являются основным источником дохода ТОО «Авиакомпания Беркут-З.К».

Для уменьшения уровня выбытия денежных средств в прогнозируемом периоде снизим показатель погашения кредиторской задолженности, который равен сумме 21973,2 тыс. тенге до уровня 2006 г., так как в 2007 г. удельный вес этого показателя составил 32,1% оттока денежных средств.

В таблице 9 представлены данные спрогнозированного отчета о движении денежных средств на 2007 г., который составлен на основании данных 2007 г. Прогноз составлен путем увеличения показателей поступления и выбытия денежных средств в 2007 г. на среднюю величину темпа роста. Средний темп роста составил: по притоку денежных средств - 137,5%, по оттоку денежных средств - 134,7%. При расчете среднего темпа роста оттока исключен показатель погашения кредиторской задолженности. Уровень скорректированного показателя поступления денежных средств от выручки реализации продукции работ,услуг увеличен на 40%. Это объясняется предпологаемым ростом производства и пересмотром тарифов на реализуемые ТОО работы и услуги.

Таблица 24

Прогнозируемый Отчет о движении денежных средств ТОО " Авиакомпания Беркут - З.К" на 2008 г., (прямой метод), тыс. тенге

Показатель	2007	2008
	сумма	из нее по деятельности	сумма	из нее по деятельности
		текущий	инвест.	финансовый		текущий	инвест.	финансовый
1. Денежные средства на начало отчетного периода	3302,3	0	0	0	0	0	0	0
2. Поступление денежных средств - всего в том числе: - выручка от реализации продукции (работ, услуг) - выручка от продажи основных средств - кредиты полученные - продажа облигаций - прочие	25448,0 25068,0 380,0	25448,0 25068,0 380,0	0 0 0 0 0 0	0 0 0 0 0 0	100930,9 44508,2 900,0 50000,0 5000,0 522,7	5861,2 44508,2 0 0 0 0	900,0 0 900,0 0 0 0	55000, 0 0 50000,0 5000,0 86,0
3. Выбытие денежных средств - всего в том числе: - расчеты с поставщиками и подрядчиками - оплата труда и начисления - выплаты по налогам - авансы выданные - погашение кредиторской задолженности - прочие	64760,7 17564,3 16476,6 7010,6 560,0 21973,2 1176,0	64760,7 17564,3 16476,6 7010,6 560,0 21973,2 1176,0	0 0 0 0 0 0 0	0 0 0 0 0 0 0	61217,6 23652,0 22187,4 9440,5 754,1 3600,0 1583,6	61217,6 23652,0 22187,4 9440,5 754,1 3600,0 1583,6	0 0 0 0 0 0 0	0 0 0 0 0 0 0
4. Денежные средства на конец отчетного периода	-36010,4	-36010,4	0	0	39713,3	39713,3	0	0

Заключение

Анализ движения денежных потоков за 2006 и 2007 гг. показал, что весь объем денежной массы обеспечивает текущая деятельность, т.е. инвестиционная и финансовая деятельность отсутствует, что объясняется отсутствием у предприятия свободных денежных средств.

Предприятие не имея высвобожденных денежных средств от текущей деятельности пассивно формировало в 2007 г. свою материально-техническую базу и не осуществляло долгосрочных вложений.

Данное предприятие свидетельствует о плохой разработке производственной программы организации.

Сравнение данных притоков и оттока денежных средств предприятия свидетельствует о значительном превышении оттока над притоком. Этот факт вызвал дефицит денежных средств на конец отчетного периода.

Итак, ориентируясь на данные проведенного анализа приходим к выводу, что в 2007 г. производственно коммерческая деятельность предприятия практически не прибыльна.

Для осуществления нормальной деятельности в новом отчетном периоде предприятию требуется разработать принципиально новую стратегию производственно - коммерческой деятельности, которая позволит значительно увеличить объем поступления денежных средств и получить доход.

Для этого необходимо разработать принципиально новый стратегический план деятельности направленный на расширение производства и осуществления инвестиционной и финансовой деятельности в целях получения новых источников поступления денежных средств.

Дополнительными источниками поступления могут быть реализация неликвидных основных средств.

Чтобы избавиться от дефицита денежных средств и нарастить объемы производства необходимо взять долгосрочный кредит в банке.

Объем производства можно увеличить за счет расширения деятельности предприятия ТОО «Авиакомпания Беркут-З.К».

В связи с постоянными изменениями уровня цен, необходимо произвести пересмотр тарифов на реализуемые ТОО работы и услуги, так как они являются основным источником дохода предприятия.

Для уменьшения выбытия денежных средств в прогнозируемом периоде нужно уменьшить выплаты по погашению кредиторской задолженности.

Из всего вышеупомянутого материала можно сделать вывод о том, что учет денежных операций по праву занимает одно из центральных мест в системе бухгалтерского учета на предприятии.

В целях повышения эффективности денежных операций в условиях рыночных отношений предприятия, необходимо выполнять основные задачи, стоящие перед учетом денежных средств и расчетов. Прежде всего, необходимо обеспечить своевременное и правильное документирование операций по движению денежных средств и расчетов. Немаловажным является оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных средств и ценных бумаг в кассе предприятия, а также контроль за использованием средств строго по целевому назначению, за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом, за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками.

Очень важным в повышении эффективности работы предприятия является изыскание возможностей рационального вложения свободных денежных средств как источника финансовых инвестиций приносящих доход.

Повышение квалификации работников бухгалтерии предприятия, а также внедрения в их работу достижения современной науки и техники - есть неотъемлемые условия роста производительности их труда и улучшения результатов работы всего предприятия.

Список использованной литературы

1. Закон Республики Казахстан «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 28 февраля 2007 года № 234-111.

2. Кодекс Республики Казахстан от 10 декабря 2008 года № 99-IV «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» (Налоговый кодекс) (с изменениями и дополнениями от 13.02.2009 г.).

3. Постановление Правления Национального банка РК от 02.06.2000 г. № 266 «Инструкция о порядке открытия, ведения и закрытия банковских счетов клиентов в банках Республики Казахстан».

4. Законом РК от 29.06.1998 г. № 237-1 «О платежах и переводах денег».

5. Постановление Правления Национального банка РК от 25.04.2000 г. № 179 «Правила использования платежных документов и осуществления безналичных платежей и переводов денег на территории Республики Казахстан».

6. Постановление Правления Национального банка РК от 13.10.2000 г. № 395 «Об утверждении Правил осуществления безналичных платежей и переводов денег на территории Республики Казахстан без открытия банковского счета».

7. Постановление Правления Национального банка РК от 25.11.2000 г. № 433 « Об утверждении Правил осуществления безналичных платежей между клиентом и обслуживающим его банком».

8. Постановление Национального Банка РК «Об установлении сведений, которые должна содержать выписка из лицевого счета клиента о движении денег по его банковским счетам» от 22.07.2004 г. № 102 (введена с 01.10.2004 г.).

9. В. Назарова Учет денежных средств: Бухгалтерский и налоговый учет в Казахстане - БИКО, выпуск №2, 2007 г.

10. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчестности. Москва 2007 г.

11. Жарылгасова Б.Т. Анализ финансовой отчетности. Москва, 2006 г.

12. Жарылгасова Б.Т. Суглобов А.Е. Анализ финансовой отчетности Москва. 2006 г.

13. Зубова Т.В. Анализ финансового состояния предприятия. Учебно-методическое пособие. Астана. 2007 г.

14. Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности. Москва, 2007 г.

15. Ионова А.Ф. Финансовый анализ Москва, 2006 г.

16. Кабылова Н.К. Бухгалтер/основы бухгалтерского учета Астана, 2006 г.

17. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности. Москва. 2007 г.

18. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ Москва, 2007 г.

19. Мырзалиев Б.С. Абдушукиров Р.С. Бухгалтерский учет на предприятиях и организациях. Практикум. Нур-Пресс 2007 г.

20. Мырзалиев Б.С. Абдушукиров Р.С. Современная методика изучения бухгалтерского учета. Практикум. Нур-Пресс. 2007 г.

21. Мырзалиев Б.С. Методика составления бухгалтерских проводок. Алматы 2007 г.

22. Нурсеитов Э.О. МСФО в Казахстане. Алматы, 2008 г.

23. Пастолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Москва, 2007 г.

24. Сейткасимов Г.С. Бухгалтерский учет, Алматы, 2000 г.

25. Скала В.И. Национальная система бухгалтерского учета в Республике Казахстан. Алматы, 2008 г.

26. Султанова Б.Б. Принципы бухгалтерского учета. Практикум. Алматы. 2007 г..

27. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. Москва. 2001 г.

28. Нидлз Б. Принципы бухгалтерского учета. Москва 2000 г.

29. Нурсеитов Э.О. Бухгалтерский учет в организациях. Алматы. 2007 г.

30. Петов. М.А. Управление обязательствами организации. Москва. 2004 г.

31. Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности Москва. 2007 г.

32. Соколова Н.А. Управленческий анализ. Москва. 2007 г.

33. Султанова Б.Б. Кагазбаева Г.М. Принципы бухгалтерского учета. Практикум. Издательство: Нур-Пресс. 2007 г.

34. Хачатурян Н.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Ростов-на-Дону. 2007 г.

35. Чуева Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Москва. 2008 г.

36. Жарылгасова Б.Т. Суглобов А.Б. Анализ финансовой отчетности. Москва. 2006 г.

37. Бухгалтерские балансы, годовые отчеты о результатах финансово-хозяйственной деятельности товарищества, отчеты о движении денежных средств и др. за 2005-2007 годы, Устав ТОО «Авиакомпания Беркут - З.К».

Размещено на Allbest.ru