Для получения средств по аккредитиву поставщик, отгрузив товары, представляет отгрузочные и другие предусмотренные условиями аккредитива документы в обслуживающее учреждение банка. Документы, подтверждающие выплаты по аккредитиву, должны быть представлены поставщиком банку до истечения срока аккредитива, и подтверждать выполнение всех условий. При нарушении и хотя бы одного из этих условий выплаты по аккредитиву не производятся.

Банк поставщика контролирует правильность использования средств по аккредитиву, за что аккредитиводатель платит ему комиссионные в установленных размерах от суммы аккредитива. Сумма комиссионных в поручении на выставление аккредитива указывается отдельно.

При выплате аккредитива банк поставщика (исполняющий банк) обязан проверить соблюдение им всех условий аккредитива, а также правильность оформления реестра счетов, соответствие подписки и печати поставщика на нем заявленным образцам.

Не принимаются к оплате реестры счетов без указания в них даты отгрузки, номеров товарно-транспортных документов, номеров почтовых квитанций при отправке товара через предприятие связи, номеров или дат приемо-сдаточных документов в виде транспорта, которым отправлен груз при приеме товара представителем покупателя на месте у поставщика.

Реестр счетов предоставляется поставщиком банку в трех экземплярах, из которых первый экземпляр используется в качестве мемориального ордера, третий выдается поставщику в качестве расписки в приеме реестров счетов, а второй с приложением товарно-транспортных документов и отметкой банка отсылается банку-эмитенту для вручения плательщику.

Выплата с аккредитива наличными деньгами не допускается. [6]

При аккредитивной форме расчетов аудитор должен проверить:

1) правильность и законность применения аккредитивной формы расчетов. Аккредитивная форма расчетов применяется тогда, когда эта форма расчетов установлена договором и когда поставщик переводит покупателя на аккредитивную форму расчетов. Каждый аккредитив предназначается для расчетов только с одним поставщиком. Аккредитив может открываться почте или телеграфу. Выплата с аккредитива наличными деньгами запрещена законодательством;

2) правильность оформления документов по закрытию аккредитива, наличие выписок банка и документов к ним;

3) полноту и правильность документального оформления операций, оплаченных чеками из чековых книжек;

4) полноту и правильность документального оформления операций по движению средств целевого финансирования, поступивших на содержание социальных учреждений (детского сада, яслей) от родителей и прочих источников;

5) законность и правильность открытия текущих счетов структурным подразделениям, не выделенным на самостоятельный баланс по месту их нахождения. Текущие счета открываются предприятием, не обладающим признаками, дающими возможность открыть расчетный счет производственным (структурным) единицам производственных и научно-производственных объединений, а также другим хозрасчетным подразделением предприятий, расположенным вне их местонахождения;

6) представлены ли балансы и другие необходимые документы от структурных подразделений, выделенных на самостоятельный баланс;

7) обоснованность включения затрат структурных подразделений, не выделенных на самостоятельный баланс, в состав расходов основного производства или издержек обращения;

8) правильность составления бухгалтерских проводок, а также соответствие записей в выписках банка по операциям, учитываемым на счете 421 “Денежные средства в аккредитивах” записям в журнале-ордере №3 и в Главной книге. [11].

При открытии аккредитива дебетуют счет 421 “Денежные средства в аккредитивах” и кредитуют счета:

А) 441 “Наличность на расчетном счете” - если аккредитив выставлен с расчетного счета;

Б) 601 “Кредиты банков” - если аккредитив выставлен за счет краткосрочного или долгосрочного кредитов.

Оплату счетов поставщика отражают по кредиту счета 421 и дебету счета 671 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками».

Возврат полностью или частично неиспользованного аккредитива показывают по дебету счетов 441, 431, 432, 601 по кредиту счета 421.

Оплата комиссионных расходов банку отражается по дебету счета 821 «Общие и административные расходы» и кредиту счета 441 «Наличность на расчетном счете» [2].

Счет 422 «Денежные средства в чековых книжках». На этом счете учитывается расчеты чеками исходя их чековых книжек. Чек - это письменное поручение клиента (чекодателя) банку, составленное на специальном бланке, о перечислении суммы денежных средств с его счета на счет получателя средств (чекодержателя).

Чеки применяются при расчетах за полученные товарно-материальные ценности, оказанные услуги и в других случаях, предусмотренных «Положением о расчетах чеками в Республике Казахстан».

Чеки подразделяются на чеки из расчетной чековой книжки и чеки из чековой книжки вкладчика.

Все чеки, эмитируемые банками Республики Казахстан, подлежат приему и оплате банками и их клиентами внутри региона (области), по месту нахождения банка-эмитента. Чеки выписываются только в тенге.

Чековая книжка состоит из 25 листов, каждый из которых состоит из двух частей: самого чека и корешка.

Для получения чековой книжки предприятие представляет в банк заявление установленной формы в одном экземпляре за подписями лиц, которым представлено право подписывать документы для совершения операций по счету предприятия с оттиском его печати.

В заявлении и талоне к нему указывается номер счета, с которого будут оплачиваться чеки из этой книжки. Вместе с заявлением о выдаче чековой книжки предприятие представляет платежное поручение для депонирования средств на лицевом счете, открываемом предприятию. В нижней части платежного поручения делается запись «За расчетную чековую книжку для расчетов за товары и услуги с хозяйствующими субъектами». Минимальный и максимальный размер суммы чековой книжки устанавливается банком-эмитентом, знающим финансовые потребности своего клиента.

Владелец чековой книжки при выписке чека заполняет следующие реквизиты: сумму чека цифрами и прописью; дату выписки чека (число и год - цифрами, месяц - прописью); ставит свою подпись и печать, соответствующие образцу в регистрационной карточке. В корешке чека он проставляет: остаток суммы чека и новый остаток по книжке (остаток проставляется цифрами и прописью), ставит дату выписки чека и свою подпись.

Чек принимается чекодержателем к оплате в день его выписки и должен быть представлен чекодержателем в обслуживающее учреждение банка на следующий день со дня его принятия к оплате. Срок действия чека из чековой книжки составляет 10 календарных дней, не считая дня выписки.

Чекодержатель представляет в банк чеки из чековых книжек для проведения оплаты и прилагает к ним реестры. Реестр составляется на специальном бланке, в котором указываются реквизиты всех чеков, предъявляемых в банк к оплате. При этом реестры чеков должны составляться на каждый банк отдельно. К реестру прилагаются чеки из чековой книжки. В реестре необходимо указать следующие реквизиты: наименование плательщика и получателя; номер счета получателя; номер банка плательщика и его корреспондентский счет; наименование расчетно- кассового центра, в котором открыт корреспондентский счет; номер чека, номер счета и сумму. Реестры могут подписываться лицами, которым предоставлено право подписывать документы для совершения операций по банковскому счету предприятия, а также лицами, уполномоченными руководителем предприятия, то есть лицами, принявшими чек к оплате [3].

При расчетах чеками аудитор должен проверить полноту и своевременность оприходования денег, полученных по каждому чеку из банка, путем идентичных сумм, записанных в корешках чеков, выписок банка.

Если на выписках имеются следы подчисток, исправлений, а также при расхождении остатков, следует получить в банке выписку из текущего счета и сверить затем в бухгалтерии проверяемого субъекта с данными выписки. выписка из счета в банке, являющаяся строго учитываемым документом, требует тщательного контроля. Поэтому нельзя доверять получение выписок кассирам и другим лицам, отчеты которых зависят от содержания выписок [6].

По дебету счета 422 отражается депонирование средств при выдаче чековых книжек в корреспонденции со счетами 431, 432, 441, 601. По кредиту счета 422 отражаются суммы, списанные со специальных счетов по чековым книжкам в корреспонденции с дебетов счетов учета расчетов с дебиторами и кредиторами. Суммы по чекам, выданным, но не погашенным банком (не предъявляемых к оплате), остаются на счете 422 «Денежные средства в чековых книжках». Суммы по возвращенным в банк чекам (оставшимся неиспользованными) отражаются по кредиту счета 422 [3].

Счет 423 «Наличность на специальных счетах в банках». На этом счете учитываются средства, требующие обособленного хранения; средства, полученные в порядке правительственных субсидий, и из местного бюджета; средства предприятия, профсоюзных и других организаций на содержание детских дошкольных учреждений, культурно-просветительных учреждений, лагерей отдыха; средства родителей на содержание их детей в детских учреждениях; средства на финансирование капитальных вложений, аккумулируемые и расходуемые по просьбе предприятия с отдельного счета.

Филиалам, структурным единицам, входящим в состав предприятия и выделенным на отдельный (самостоятельный) баланс, открывают счета в банке. Учет операций по этим счетам ведут на счете 423. С этих счетов оплачивают заработную плату, хозяйственные, командировочные и другие целевые расходы [6].

По дебету счета 423 и кредиту счета 441 отражается перечисленные с расчетного счета средства.

По дебету счета 423 и кредиту счета 726 отражается поступление средств из республиканского и местного бюджета.

По кредиту счета 423 и дебету счета 451 отражается сумма оплаты труда и другие расходы, полученные в кассу.

По кредиту счета 423 и дебету счета 441 отражаются суммы, перечисленные на расчетный счет в возмещении расходов по основной деятельности.

По кредиту счета 423 и дебету счетов 671. 631, 681 отражаются суммы соответствующих платежей со специальных счетов в банках [3].

На счете 423 учитывают также расчеты, осуществляемые с помощью международных кредитных карточек таких как: “Виза карт”, “Мастер карт”, “Американ экспресс карт”.

Международные кредитные карточки выдаются юридическим лицам, имеющим постоянное поступление валютных средств на счета в банке. С помощью карт можно оплатить расходы за границей во всех торговых и сервисных точках; получить наличные деньги в банковских учреждениях или круглосуточно в банкометах.

Карточки выпускаются двух видов: обычные и золотые. Золотые карты дают право их владельцу производить расходы при временном отсутствии средств на счете ее владельца (выдается клиентам, пользующимся особым доверием).

Перечисление средств на получение или пополнение карт в учете отражают по дебету счета 423 и кредиту счетов 431, 432.

На основании выписок банка по счетам карт с приложенным к ним расходным документам дебетуют счета 821, 222, 201, 333 и кредитуют счет 423.

Выплата заработной платы работника-владельца карты отражается по дебету счетов 681, 682 и кредиту счета 441 [6].

1.4 Внутренний контроль за движением денежных средств и инвентаризация денежных средств

Система внутреннего контроля за движением денежных средств - это политика и процедуры, разработанные чтобы: защитить активы; обеспечить соответствие финансовой политике субъекта; обеспечить достоверность данных, отраженных на бухгалтерских счетах.

Денежные средства легко скрыть и перевезти, на них нет знаков принадлежности и они являются конвертируемыми. Риск кражи напрямую связан с тем, что отдельные лица имеют доступ к системе учета и могут получить разрешение на охрану денежных средств.

Внутренний контроль над движением денежных средств должен выполнять следующие функции:

· отдельное хранение и отдельный учет денежных средств;

· учет всех операций, произведенных за наличный расчет

· хранение только необходимого остатка в кассе;

· периодические проверочные подсчеты остатка в кассе;

· физический контроль денежных средств;

· контроль за поступлением;

· контроль денежных расходов;

· контроль денежных средств на расчетных счетах

· сверка кассовых остатков;

· сверка расчетных (валютных) счетов.

Денежные средства в кассе инвентаризируют путем установления наличия числящихся в кассе денежных средств и полистного пересчета бланков строгой отчетности. Результаты инвентаризации оформляют отдельным «Актом инвентаризации наличия денежных средств».

Акт применяется для отражения результатов инвентаризации фактического наличия денег, денежных документов, находящихся в кассе организации. Комиссия проверяет денежное наличие путем полного пересчета всех денег, денежных документов, находящихся в кассе организации.

Акт составляется в двух экземплярах и подписывается инвентаризационной комиссией и материально-ответственным лицом, отвечающим за сохранность денег, денежных документов, берется расписка. Расписка включена в заголовочную часть формы.

При смене материально-ответственных лиц акт составляется в трех экземплярах (материально-ответственному лицу, сдавшему наличные деньги, денежные документы; материально-ответственному лицу, принявшему деньги, денежные документы; и бухгалтерии).

Инвентаризация кассы проводится в соответствии с Правилами ведения кассовых операций, разработанными и утвержденными руководителем хозяйствующего субъекта.

Инвентаризация кассы документов и бланков строгой отчетности (авиа и железнодорожные билеты, талоны на бензин и др.), как правило, проводится внезапно, с полным полистным пересчетом денежной наличности и проверкой других ценностей, хранящихся в кассе, в присутствии кассира и главного бухгалтера.

До начала инвентаризации (при наличии нескольких касс, они опечатываются) кассир должен составить на момент инвентаризации кассовый отчет и вывести по кассовой книге остаток денежных средств.

С кассира берется расписка о том, что все приходные и расходные документы включены в отчет и что неоприходованных и несписанных сумм в кассе не имеется. После пересчета денег составляется акт инвентаризации денежных средств в кассе.

Полученный результат инвентаризации сверяют с данными бухгалтерского учета по кассовой книге. В акте записываются объяснения кассира о выявленных нарушениях и резолюция руководителя субъекта о дальнейшем решении по результатам инвентаризации.

При проведении инвентаризации необходимо проверить: заключен ли с кассиром договор о полной материальной ответственности и взято ли с него «Обязательство кассира», соответствует ли оснащение кассы требованиям, где хранятся дубликаты ключей от сейфа.

Если при инвентаризации кассы были обнаружены излишки, в этом случае выписывается ПКО и они приходуются на результат деятельности субъекта, что оформляется следующей записью:

Дебет счета 451 (1010) «Денежные средства в кассе в тенге »

Кредит счета 727 (6280) «Прочие доходы»

Если при инвентаризации кассы была обнаружена недостача тенге, в этом случае:

на сумму выявленной недостачи выписывается РКО

Дебет счета 334 (1281) «Недостачи, потери от порчи ценностей»

Кредит счета 451 (1010) «Денежные средства в кассе в тенге»

недостача поставлена в начет кассиру

Дебет счета 333 (1252) «Расчеты по возмещению материального ущерба»

Кредит счета 334 (1281) «Недостачи, потери от порчи ценностей»

погашение недостачи кассиром (выписывается ПКО)

Дебет счета 451 (1010) «Денежные средства в кассе в тенге»

Кредит счета 333 (1252) «Расчеты по возмещению материального ущерба»

2. Экономико - правовое положение ТОО «Авиакомпания Беркут - З.К»

2.1 Правовое положение ТОО «Авиакомпания Беркут - З.К»

Предприятие ТОО «Авиакомпания Беркут-З.К» зарегестрированно 25 мая 1997 года в Управлении Юстиции Западно-Казахстанской области № 4530-1835-ТОО (частная собственность). Предприятие прошло перерегистрацию 13 июня 2001 года. Код ОКПО - 38976890, ОКЭД - 41513.

ТОО «Авиакомпания Беркут-З.К» получило свидетельство о постановке на учет на добавленную стоимость (НДС) в Налоговом комитете по Западно-Казахстанской области. Серия 35394, № 0000005 от 27 октября 2002 года.

Компания является юридическим лицом и руководствуется в своей деятельности Законодательством Республики Казахстан, а также положениям Устава.

Основными видами деятельности ТОО «Авиакомпания Беркут-З.К», не запрещенные Законодательством, являются:

- выполнение работ по применению авиации в народном хозяйстве Республики Казахстан и за рубежом;

- авиационное обслуживание иностранных компаний и частных лиц;

- перевозка пассажиров и грузов воздушным транспортом;

- подготовка пилотов-любителей;

Директор компании ввел в штат своим приказом должность главного бухгалтера. Требования главного бухгалтера по документальному оформлению хозяйственных операций и представлению в бухгалтерию необходимых документов и сведений обязаны исполнять все работники предприятия.

Директор своим приказом утвердил постоянно действующую инвентаризационную комиссию для приемки поступивших товаров и их дальнейшей инвентаризации.

Все работники организации обязаны:

- соблюдать требования учредительных документов;

- вносить вклады в порядке, размерах, способами и в сроки, предусмотренные учредительными документами;

- не разглашать сведения, которые являются коммерческой тайной.

В ТОО «Авиакомпания Беркут-З.К» бухгалтерский учет организован на основе журнально-ордерной формы. Первичные документы создаются в соответствии с альбомом межведомственных форм первичной учетной документации, утвержденные Министром государственных доходов Республики Казахстан, приказ № 712 от 14.07.2000г.

В ТОО «Авиакомпания Беркут-З.К» определен следующий перечень первичных документов, содержание которых представляет коммерческую тайну:

- счета в банке;

- самостоятельный баланс;

- налоговая отчетность;

- бланки со своими наименованиями;

- печать фирмы;

- счет - фактуры;

- договора, контракты;

- расходные, приходные кассовые ордера;

- платежные поручения.

Директор определяет перечень лиц, имеющих доступ к этой информации в объеме компетенции сотрудников, которые несут ответственность за ее разглашение в соответствии с законодательными актами Республики Казахстан.

Право подписи на банковских документах предприятия имеет только директор фирмы.

Товарищество осуществляет бухгалтерский учет результатов своей деятельности, ведет статистическую отчетность в соответствующими в РК правилами. Товарищество несет ответственность в соответствии с Законодательством РК за соблюдением порядка ведения и достоверности учета отчетности. Для проведения ревизии может быть привлечен независимый аудитор.

Учетная политика компании представляет собой принципы, основы, условия, правила и практику, принятые компании для ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности в соответствии с требованиями Законодательства РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности», стандартами бухгалтерского учета и типовым планом счетов бухгалтерского учета, исходя из потребностей компании и особенностей ее деятельности.

Целью бухгалтерского учета и финансовой отчетности является обеспечение заинтересованных лиц в полной и достоверной информации о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении компании. Принципами ведения бухгалтерского учета и составление финансовой отчетности является начисление и непрерывность. Основными качественными характеристиками финансовой отчетности являются: понятность, уместность, надежность и сопоставимость.

Учет бухгалтерской информации основывается на принципе метода начисления, в соответствии с которым доходы признаются (отражаются), когда они заработаны, а расходы и убытки - когда они понесены.

Компания осуществляет ведение бухгалтерского учета и составление налоговой и финансовой отчетности на русском языке.

Базой для формирования основных положений учетной политики являются стандарты бухгалтерского учета (СБУ).

Стандарт бухгалтерского учета применяется компанией при учете доходов от неосновной деятельности. Целью данного стандарта является определение методики учета доходов от неосновной деятельности, первоначальные стоимости, срока полезной службы, порядка начисления амортизации и результатов выбытия.

Инвентаризация основных средств на предприятии производится один раз в год на первое число следующего года. Все затраты, связанные с ремонтом основных средств, включаются в расходы производства. Основные средства списываются с баланса субъекта в результате: ликвидации, реализации, обмена, безвозмездной передачи.

Разница между стоимостью реализации и балансовой стоимостью, а также расходами на реализацию является доходом или убытком от реализации или прочего выбытия основных средств.

Уставный капитал товарищества может пополняться за счет дохода от хозяйственно - коммерческой деятельности, а при необходимости за счет дополнительных взносов участников.

Уставной капитал товарищества должен быть оплачен его участниками не позднее одного года со дня регистрации. В случае неуплаты в установленный срок участник уплачивает исходя из официальной ставки рефинансирования, определяемой Национальным Банком Республики Казахстан на день платежа.

2.2 Состав и структура имущественного состояния ТОО «Авиакомпания Беркут-З.К»

Анализ имущественного состояния ТОО «Авиакомпания Беркут-З.К» начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса. Изучение структурной динамики отражают долю участия каждого вида имуществ в общем, изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

В активе баланса предприятия отражаются, с одной стороны - производственный потенциал, обеспечивающий возможный для осуществления основной деятельности предприятий, а с другой стороны, активы, создающие условия для осуществления инвестиционной и финансовой деятельности.

На соотношение собственных и заемных средств оказывает влияние ряд факторов, обусловленных внутренними и внешними условиями работы предприятия и выбранной им финансовой стратегии.

К источникам заемных средств относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, включая авансы, полученные от покупателей и заказчиков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы.

Долгосрочные кредиты и займы выдаются, как правило, на затраты по техническому совершенствованию и улучшению организации производства, на техническое перевооружение, механизацию и внедрение новых технологий, под прирост оборотных средств, на выкуп имущества и другие целевые программы.

А также для анализа состояния фирмы необходимо изучение оценки динамики состава и структуры источников собственных и заемных средств предприятия.

Из таблицы 8 в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре, и дать им оценку.

Таблица 8

Состава и структуры активов ТОО «Авиакомпания Беркут-З.К»

Размещение имущества	На начало периода	На конец периода	Изменение за период	% к изменению итога актива баланса
	Тыс. тнг.	% к итогу	Тыс. тнг.	% к итогу	Тыс. тнг.	% к итогу
Иммобилизованные средства (долгосрочные активы)
Основные средства	15448221	29,1	16555710	32,9	1107489	7,2	-37,9
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные инвестиции	-	-	-	-	-	-	-
Итого	15448221	29,1	16555710	32,9	1107489	7,2	-37,9
Мобильные средства (текущие активы)
Запасы и затраты	28969152	54,5	32706369	65,1	3737217	12,9	-127,9
Расчет с дебиторами	1769898	3,3	618957	1,2	-1150941	-65,0	39,4
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	6989448	13,1	373755	0,8	-6615693	-94,7	226,4
Итого	37728498	70,9	33699081	67,1	-4029417	-146,8	137,9
Всего	53176719	100,0	50254791	100,0	-2921928	х	100,0

Из таблицы 8 видно, что за рассматриваемый период увеличилась стоимость основных средств на 7,2 %, что составило 1107489 тенге. Это означает, что организация находит средства поддерживать и развивать свое производство. Но из этой таблицы также видно, что нематериальные активы не нашли своего места на данной фирме. Это оказывает неблагоприятное влияние на финансовое положение в области интеллектуальной собственности ТОО «Авиакомпания Беркут-З.К.».

В общем виде ТОО «Авиакомпания Беркут-З.К.» на начало отчетного периода имела активов на сумму 53176719 тенге. В течении всего периода эта сумма снизилась до 50254791 тенге, а уменьшение составило 2921928 тенге.

По данным источников формирования имущества, есть два замечания. Одно, является уменьшением дебиторской задолженности или хотя бы не иметь в ее наличии неоправданную задолженность, которая создает реальную угрозу неплатежеспособности и ослабляет ликвидности баланса предприятия. Второе - это наличие у данного предприятия нематериальных активов и финансовых вложений, которые бы являлись источником получения дополнительных ресурсов, которые в свою очередь увеличивали производственные мощности фирмы и ее дальнейшее расширение, стабилизация на рынке своих авиа-услуг.

Изучим также технический уровень основных средств, их производительность, степень физического и морального износа. Для этого рассчитывают такие показатели, как коэффициент износа и коэффициент годности. Обратимся к таблице 9, где рассчитаны данные показатели.

Таблица 9

Характеристика состояния основных средств ТОО «Авиакомпания Беркут-З.К»

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения (+;-)
Первоначальная стоимость	15448221	2481063	9362532
Износ основных средств	2122602	8255043	6132441
Выбытие основных средств	7686900	-	7686900
Коэффициент износа	13,74	33,27	19,53
Коэффициент годности	86,26	66,73	-19,53
Коэффициент выбытия	49,79

Анализ таблицы 9 показал, что за рассматриваемый период техническое состояние основных производственных средств на предприятии ТОО «Авиакомпания Беркут-З.К.» улучшилось за счет их более интенсивного обновления, это конечно положительный момент, но основные средства - это труднореализуемые активы, они так же быстро изнашиваются. И на данном этапе фонды быстрее изнашиваются, чем поступают.

Анализ состояния производственных запасов необходимо начинать с изучения их динамики и проверки соответствия фактических остатков их плановой потребности. Из таблицы 10 видно, что произошло увеличение запасов и затрат на 3737217 тенге, или на 12,9 %, дебиторская задолженность снизилась. Руководству предприятия необходимо уделить этому факту больше значения, так как она может стать безнадежной, а снижение дебиторской задолженности, вследствие ее списания на убытки, не приведет к устойчивому финансовому положению предприятия, а наоборот, ухудшит его параметры.

Таблица 10

Анализ состояния и структуры товарно-материальных запасов

Материальные оборотные средства	Фактические остатки на начало года	Фактические остатки на конец года	Отклонение (+,-) от норматива
	Тыс. тнг.	% % к итогу	Тыс. тнг.	% % к итогу
Материалы	9772443	33,73	11897349	36,38	2124906
Незавершенное производство	-	-	-	-	-
Товары	19196709	66,27	20809020	63,62	1612311
Итого	28969152	100	32706369	100	3737217

Что касается краткосрочных кредитов, то видно, что «Авиакомпания Беркут-З.К.» довольно часто берет данный вид кредита. На начало периода сумма по краткосрочным кредитам равнялась нулю, и на конец периода видно, что у предприятия данный вид кредита используется очень часто. Видно, что для «Авиакомпании Беркут-З.К.» использование краткосрочного кредита на много выгоднее других видов кредита и займов.

Данная таблица 12 показывает, что дебиторская задолженность увеличилась за год на 29 000 тенге.

Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности.

На анализируемом ТОО за отчетный год доля резерва по сомнительным долгам возросла от 3 до 5%, что свидетельствует о снижении ее качества.

Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель является высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу. Чем обычная дебиторская задолженность увеличенного удельного веса, полученных векселей, в общей сумме дебиторская задолженность свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.

Таблица 11

Состав и движение дебиторской задолженности предприятия

Состав дебиторской задолженности	На начало года	Возникло обязательств	Погашение обязательств	На конец года	Изменения (+; -)
Расчеты с дебиторами (всего)	25000	43000	14000	54000	+29000
В том числе:
За товары, услуги, работы	22000	23000	9000	36000	+14000
Векселя к получению	-	14000	-	14000	+14000
С бюджетом	-	-	-	-	-
Авансы выданные	3000	2000	1000	4000	+1000
В % % к стоимости имущества	5,55	-	-	8,3	+2,75

Руководство каждого предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников, ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности, будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия, наше ТОО не исключение. Поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет значительно большое значение.

Рассмотрим таблицу 12, где зафиксированы данные, позволяющие сделать соответствующий анализ.

Таблица 12

Анализ состава и структуры основных средств ТОО «Авиакомпания Беркут-З.К»

Источник средств	На начало периода	На конец периода	Изменение за отчетный период	% к изменению итога пассива баланса
	Тыс. тнг.	% к итогу	Тыс. тнг.	% к итогу	Тыс. тнг.	% к итогу
Собственные средства
Уставный капитал	900000	1,7	19500000	38,8	18600000	2066,7	-636,6
Дополнительный неоплаченный капитал	-	-	2918178	5,8	2918178	-	-99,8
Нераспределенный доход (+) (непокрытый убыток (-))	9075720	17,1	978411	1,9	-8097309	-89,2	277,1
Итого	9975720	18,8	23396589	46,5	13420869	х	-459,3
Заемные средства
Долгосрочные кредиты	18300000	34,4	5614134	11,2	-12685866	-69,3	434,2
Долгосрочные займы	-	-	3000000	6,0	3000000	-	-102,7
Краткосрочные кредиты	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	24900999	46,8	18244068	36,3	-6656931	26,7	227,8
Прочие краткосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-
Итого	43200999	81,2	26858202	53,5	-16342797	х	559,3
Всего	53176719	100,0	50254791	100,0	-2921928	х	100,0

Из данных таблицы 12 видно, что предприятие имело долгосрочный кредит, выплаты по которому на начало периода составили 18300000 тенге. И как видно это сумма на конец периода снизилась до 5614134 тенге, что является несомненным плюсом для данной фирмы.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.

В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшение финансового положения.

Следует обратиться к таблице 13 и рассмотреть данную статью пассива баланса.

Таблица 13

Анализ кредиторской задолженности «Авиакомпании Беркут-З.К.»

Виды кредиторской задолженности	На начало года	Возникло обязательств	Погашение обязательств	На конец года	Изменения (+,-)
Кредиторская задолженность	24900999	-	-	18244068	-6656931
В том числе	-	-	-	-	-
-за товары, работы, услуги	2626422	-	-	11275803	8649381
-по оплате труда	616830	-	-	473073	-143757
-по социальному страхованию	-	-	-	-	-
-по расчетам с бюджетом	146202	-	-	1058904	912702
-по прочим кредиторам	21511545	-	-	5436288	-16075257

Кредиторская задолженность - это сумма краткосрочных обязательств предприятия. Ее объем, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, которая, в свою очередь, свидетельствует о степени стабильности (устойчивости) финансового состояния предприятия.

На данном предприятии кредиторская задолженность уменьшилась на 6656931 тенге и составила 18244068 тенге. Также необходимо следить за тем, чтобы в состав кредиторской задолженности как можно меньше входила неоправданная задолженность.

Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств, а также анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния ТОО необходимы для оценки формирования источников финансирования предприятия и его рыночной устойчивости.

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Доход выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности и создает финансовую основу для расширения, удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива. Доход оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей. Анализируя доходность предприятия надо обратить внимание на формирование дохода, на факторы, влияющие на рентабельность всех активов предприятия, т.е. общего капитала.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасы и затраты) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источникам средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидное, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

В практике для определения платежеспособности используется такой абсолютный показатель, как превышение всех активов над внешними обязательствами.

Характеризуя ликвидность баланс, следует отметить, что в отчетном периоде наблюдается ли платежный недостаток наиболее ликвидных активов денежных средств и ценных бумаг для покрытия наиболее срочных обязательств.

Но для начала необходимо исследовать финансовую устойчивость предприятия. Для этого нам понадобиться проанализировать таблицу 7.

Устойчивость финансового состояния ТОО «Авиакомпания Беркут-З.К.» характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей и пассива баланса.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значения с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет.

Данные таблицы 14 показывают, что предприятие на начало и конец рассматриваемого периода находится в кризисном финансовом состоянии.

За счет источников собственных и заемных средств покрывается только на 56,32 % стоимости запасов и затрат, что явно недостаточно.

Для стабилизации финансового состояния необходимо: во-первых, увеличить долю собственного капитала; во-вторых, дополнительно привлечь заемные средства; в-третьих, понизить остатки товарно-материальных ценностей путем реализации малоподвижных, либо неиспользуемых в производстве запасов.

Наиболее обобщающим абсолютным показателям финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и долгосрочных активов:

Е= И-F, (1)

где Е- наличие собственных оборотных средств;

И- источники собственных средств;

F- основные средства и иные долгосрочные активы.

2. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:

Е = (И+К) - F, (2)

где Е- наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств;

К- долгосрочные кредиты и заемные средства.

2. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

Е= (И+ К+ К) - F, (3)

где Е - общая сумма источников средств для формирования запасов и затрат;

К- краткосрочные кредиты и заемные средства без просроченных ссуд.

Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов затрат соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат:

1. излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

Е= Е-Z, (4)

где Z - затраты и запасы.

2. излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств:

Е= Е- Z = (Е+ К) - Z. (5)

3. излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных средств источников средств для формирования запасов и затрат:

Е= Е- Z = (Е+ К + К)- Z. (6)

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источников средств для формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель:

= S(Е), S(Е), S(Е), (7)

где функция определяется следующим образом:

1, если х0

S (x) 0, если х0

Пользуясь этими формулами, можно определить тип финансовой ситуации на данном ТОО, то есть нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность:

Е< 0,

Е 0,

Е 0.

Более объективный анализ финансовой устойчивости позволяет сделать показатели, которые рассчитаны в таблице 15.

Таблица 14

Анализ финансовой устойчивости ТОО «Авиакомпания Беркут-З.К»

№	Показатели	На начало года, тыс.тнг.	На конец года, тыс.тнг.	Изменение за год, тыс.тнг., (+,-)
1	Собственный капитал	9975720	23396589	1342087
2	Внеоборотные активы	15448221	16555710	1107489
3	Наличие собственных оборотных средств	-5472501	6840879	12313380
4	Долгосрочные кредиты и заемные средства	18300000	8614161	-9685866
5	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат	12827499	15455013	2627514
6	Общая величина основных средств для формирования запасов и затрат	12827499	15454713	2627214
7	Общая величина запасов и затрат	28969152	32706369	3737217
8	Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	-34441653	-25865490	8576163
9	Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат	-16141653	-17251356	-1109703
10	Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат	-16141653	-17251656	1110003
11	Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости	(0;0;0)	(0;0;0)	(1;0;0)

Таблица 15

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

№	Показатели	На начало года тыс.тенге	На конец года тыс.тенге	Изменения (+; -) тыс.тенге
1	Коэффициент автономии	0,7	0,64	-0,06
2	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,43	0,56	+0,13
3	Коэффициент соотношения мобильных иммобилизованных средств	0,3	0,44	+0,14
4	Коэффициент маневренности	0,18	0,2	+0,02
5	Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	0,87	0,66	-0,21
6	Коэффициент имущества производственного назначения	0,77	0,64	-0,13
7	Коэффициент стоимости основных средств в имуществе	0,39	0,38	-0,01
8	Коэффициент стоимости материальных оборотных средств в имуществе	0,16	0,22	+0,06
9	Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат	0,16	0,2	+0,04
10	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,14	0,13	-0,01
11	Коэффициент краткосрочной задолженности	0,63	0,74	+0,11
12.	Коэффициент кредиторской задолженности	0,41	0,38	-0,03
13	Коэффициент прогноза банкротства	0,004	-0,009	-0,013

Рассмотрим таблицу 16, где сопоставлены актив и пассив баланса за 2007 год.

Таблица 16

Анализ ликвидности баланса ТОО «Авиакомпания Беркут-З.К»

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек, недостаток	В % % к величине группы итога баланса
						На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
1. наиболее ликвидные активы	6989448	373752	Наиболее срочные обязательства	24900999	18244068	-17911551	-17870316	-71,93	-97,95
2.Быстро реализуемые активы	1769898	618960	Краткосрочные пассивы	-	3000000	1769898	-2381040	-	-79,37
3.Медленно реализуемые активы	28969152	3270639	Долгосрочные пассивы	18300000	5614134	10669152	27092235	58,30	482,57
4. Трудно реализованные активы	15448221	16555710	Постоянные пассивы	9975720	23396589	5472501	-6840879	54,86	-29,24
5.Баланс (1+2+3+4)	53176719	50254791	Баланс (1+2+3+4)	53176719	50254791	х	х	х	х

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 16, следует отметить, что в рассматриваемом периоде наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов денежных средств и ценных бумаг для покрытия наиболее срочных обязательств: на начало периода составило 24900999 тенге, или 71,93% и на конец отчетного периода 18244068 тенге, или 97,95%. Эти цифры говорят о том, что только 3,5 срочных обязательств предприятия на конец периода покрывались наиболее ликвидными активами. На начало периода ожидаемые поступления от дебиторов были больше заемных средств на 1769898 тенге, следовательно, недостаток наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов по сравнению с общей величиной текущих обязательств составил к концу рассматриваемого периода 20251356 тенге.

Медленно реализуемые активы (запасы и затраты) превышали долгосрочные пассивы в конце периода на 27092235 тенге, но данный платежный излишек по причине его низкой ликвидности, не может быть направлен на покрытие текущих обязательств. Таким образом, недостаточная ликвидность баланса подтверждает раннее сделанное заключение о кризисном финансовом состоянии предприятия. Анализ платежеспособности и ликвидности осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по строкам их погашения расположенными в порядке возрастания сроков. По существу ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса (таблица 17).

Таблица 17

Анализ показателей ликвидности ТОО «Авиакомпании Беркут-З.К»

№	Статьи баланса и коэффициента ликвидности	Нормальные ограничения	На начало года, тыс.тнг.	На конец года, тыс.тнг.	Отклонение (+,-) тыс.тнг.
1	Касса	-	989448	355479	-633969
2	Расчетные счета	-	6000000	18273	-59819727
3	Валютные счета	-	-	-	-
4	Прочие денежные средства	-	-	-	-
5	Краткосрочные финансовые инвестиции	-	-	-	-
6	Итого денежных средств и ценных бумаг	-	6989448	373752	-6615696
7	Дебиторская задолженность	-	1769898	618960	-1150938
8	Прочие оборотные активы	-	900	-	900
9	Итого денежных средств, ценных бумаг	-	8759346	992712	-7766634
10	Запасы и затраты (за минусом расходов будущих периодов)	-	28969152	32706369	3737217
11	Итого ликвидных средств (стр.9+10)	-	37728498	33699081	-4029417
12	Краткосрочные кредиты	-	-	-	-
13	Краткосрочные займы	-	-	-	-
14	Кредиторская задолженность	-	24900999	18244068	-6656931
15	Расчеты по дивидендам	-	-	-	-
16	Прочие краткосрочные пассивы	-	-	-	-
17	Итого краткосрочных обязательств	-	24900999	18244068	-6656931
18	Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабл)	0,2-0,25	0,28	0,02	-0,26
19	Коэффициент ликвидности (Кл)	0,7-0,8	0,35	0,10	-0,25
20	Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	2	1,52	1,85	0,33

Судя по данным таблицы 17, можно сделать заключение, что предприятие проводит умеренную финансовую политику и степень финансового риска не превышает нормативный уровень при сложившейся структуре активов предприятия.

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса. Анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса является основой оценки финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности и платежеспособности. Данные таблицы 17 свидетельствуют, что предприятие находится в кризисном положении. Коэффициент ликвидности и покрытия значительно ниже допустимой величины. Хотя за отчетный период очень снизились, коэффициент абсолютной ликвидности изменился с 0,28 до 0,02 пункта, он по-прежнему не превышает даже нижней границы показателя. Коэффициент покрытия повысился за рассматриваемый период на 0,3 пункта.

При оценке ликвидности предприятия следует обратить внимание на следующее:

- соотношение активов краткосрочного и долгосрочного характера в составе имущества предприятия;

- соотношение трудно реализуемых и легко реализуемых активов в составе оборотных средств;

- соотношение текущих активов и текущих обязательств;

- динамику величины собственного капитала и причины его изменения;

- степень участия собственного капитала в формировании оборотных средств;

- состав текущих обязательств;

- наличие просроченной кредиторской задолженности и изменение ее роли в составе обязательств предприятия.

Как уже отмечалось, степень прекращения текущих активов в денежную наличность неодинакова. Поэтому исчисляют три относительных показателя ликвидности. Исчисление трех показателей неслучайно. Каждый из них дает картину устойчивого положения, которая интересует конкретного потребителя информации.

Несмотря на то, что финансовая ситуация на предприятии менялась то в отрицательную, то в положительную сторону, к концу года можно отметить абсолютную устойчивость финансового состояния.

В целом предприятие имеет тенденции к развитию и расширению своей деятельности. Анализируя имущественный фонд ТОО и его финансовую устойчивость с уверенностью можно сказать, что данное предприятие не затеряется среди многообразия фирм на нашем рынке, оно может заявить о себе не только устойчивостью по отношению к конкурентам, но и востребовательностью у своих клиентов.

2.4 Анализ результатов финансово - хозяйственной деятельности

Финансовое состояние ТОО зависит от финансовых результатов деятельности предприятия, которые характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Рассмотрим таблицу 18, которая поможет нам выявить результаты финансово-хозяйственной деятельности ТОО. Эффективность функционирования любого предприятия зависит от его способности приносить необходимую прибыль. Оценить эту способность позволяет анализ финансовых результатов.

Анализ осуществляют, прежде всего, на основе информации отчета о результатах финансовой деятельности предприятия.

«В целом, - по словам Ефимовой О.В., - доходность любого предприятия может оцениваться с помощью абсолютных показателей. Это отношение принято называть рентабельностью, а второе - прибыльностью».

В общем случае под рентабельностью понимаются отношение прибыли, полученный за определенный период, к объему капитала, инвестируемого в предприятие. Экономический смысл значения данного показателя в том, что он характеризует прибыль.

По данным таблицы 18 «Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия» можно сделать вывод, что в целом деятельность предприятия является убыточной. Все показатели результатов финансовой деятельности снизились по сравнению с концом периода, что говорит о снижении деятельности предприятия. Величина прибыли на начало отчетного периода была равна 1450671 тенге, а в конце отчетного периода равна -978, то есть она снизилась на 1451649 тенге.

Как показывают данные таблицы 18 общий доход от реализации увеличился на 31200 тенге, наибольшую долю в ее составе занимает прибыль от реализации товарной продукции. К увеличению прибыли привело увеличение объема продаж рентабельной продукции.

Себестоимость продукции обратно пропорциональна прибыли: снижение себестоимости приводит к соответственному росту суммы прибыли и наоборот. В результате снижения себестоимости продукции данного ТОО, предприятие получит дополнительно прибыль 39900 тенге, то есть (222500-182600). Таким образом, имея сведения о прибыли предприятия мы имеем возможность говорить об эффективности использования капитала данного ТОО, то есть о его доходности (рентабельности).

Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и так далее); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования.

Данные таблицы 18 показывают, что доходность капитала на конец года составляет 41,23%, в том числе из-за роста рентабельности продаж увеличивается на 8,2%. Из-за замедления оборачиваемости капитала его доходность снизилась на 3,67%.

Очевидно, что предприятие может достичь значительного успеха за счет мер, направленных на ускорение оборачиваемости капитала (увеличение объема продаж, сокращение неиспользованных активов и так далее).

Таблица 18

Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности ТОО «Авиакомпания Беркут-З.К»

№	Показатели	Общая сумма	Изменения
		На начало периода	На конец периода
1	Доход от реализации	308810448	259965	-308550483
2	Себестоимость реализованной продукции	263238966	231414	-263007552
3	Валовая прибыль	45571482	28551	-45542931
4	Расходы периода	42132414	29529	-42102885
5	Доход от основной деятельности	3439068	-978	-3440046
6	Доход от налогообложения	3439068	-978	-3440046
7	Расходы по подоходному налогу	1031721	-	-1031721
8	Доход после налогообложения	2407347	-	-2407347
9	Чистый доход (убыток)	1450671	-978	-1451649

Рассмотрев таблицу и её данные, свидетельствующие о финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно сделать вывод о том, что доходность собственного капитала ТОО повысилась в основном из-за повышения уровня рентабельности продаж. Остальные факторы оказали незначительное влияние на её уровень. В связи с замедлением оборачиваемости капитала, доход на 1 тенге собственного капитала снизился на 36 тенге. Конечно, для данного ТОО данное снижение незначительно, так как, изучив причины уменьшения более детально, руководство сможет поднять данный уровень оборачиваемости до необходимой нормы.

Целью хозяйствования каждого предприятия является увеличение суммы собственного капитала и повышение уровня его доходности. Рассматриваемое нами ТОО на отчетный год с этой целью справилось, мы видим, что функционирование предприятия происходит за счет его основного вида деятельности - реализации продукции, что приносит прибыль, увеличивающую капитал ТОО.

3. Анализ использования денежных средств на предприятии

3.1 Анализ движения денежных потоков

Большинство видов хозяйственных операций организации в той или иной форме связано с поступлением или выбытием денежных средств. В основе реализации практически любого управленческого решения руководства лежит использование денежных средств. К числу таких решений относится решение о расходах на поддержание необходимого объема оборотных активов: запасов сырья, материалов, комплектующих изделий готовой продукции, товаров для перепродажи, дебиторской задолженности, средств необходимых для обслуживания задолженности, оплаты труда работников, уплаты налогов и отчислений. Денежные средства используются как правило и на затраты капитального характера: в основные средства, нематериальные активы, проектные и научные исследования, финансовые вложения и т.п.