Пути улучшения использования источников имущества

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Основные сведения о холдинговой компании ООО "Аскона"

1.1 История развития компании

1.2 Деятельность

1.3 Основные показатели деятельности предприятия

2. Бухгалтерский учет собственных и заемных средств предприятия

2.1 Понятие и сущность источников формирования имущества предприятия

2.2 Собственные источники

2.3 Заемные источники

3. Показатели эффективности привлечения заемного капитала

3.1 Оценка динамики структуры капитала

3.2 Коэффициент финансовой зависимости

3.3 Коэффициент финансового рычага (банковской задолженности)

3.4 Коэффициент финансовой устойчивости

3.5 Общий расчет экономической эффективности

Заключение

Литература



Введение

Развитие рыночных отношений в обществе привело к появлению целого ряда новых экономических объектов учета и анализа. Одним из них является капитал предприятия как важнейшая экономическая категория и, в частности, собственный капитал. Любое предприятие работающее обособленно от других, ведущее производственную или иную коммерческую деятельность, должно обладать определенным капиталом, предоставляющим собою совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложения, затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осуществления его хозяйственной деятельности.

Таким образом, собственный капитал является основным источником финансирования средств предприятия, необходимых для его функционирования.

Собственный капитал представляет собой совокупность средств, принадлежащих собственнику предприятия на правах собственности, участвующие в процессе производства и приносящие прибыль. Собственный капитал предприятия включает различные по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования источники финансовых ресурсов предприятия.

Выделяю актуальность использования заемных источников в качестве повышения собственных источников.

Целью данной работы явилось изучение сущности собственного и заемного капитала предприятия, а также действующей практики учета и анализа капитала на материалах действующего предприятия.

В соответствии с целью работы были определены основные ее задачи:

- выявить сущность и состав собственного и заемного капитала предприятия, исследовать бухгалтерский учет отражения информации о собственном капитале; бухгалтерский учет финансовый заемный

- рассмотреть порядок формирования и учета операций с уставным, резервным капиталом предприятия, а также порядок расчета с учредителями предприятия;

- изучить аналитические материалы, отражающие структуру, источники финансирования собственного капитала и эффективность его использования.

Объектом изучения являются практические материалы предприятия ООО "Аскона".



1. О холдинговой компании ООО "Аскона"

1.1 История развития компании

Холдинговая компания ООО "Аскона" образовано в 1990 году.

В настоящее время в ее состав входят:

- ООО "Аскона " - Век, занимающейся производством продукции (матрасы и мебель);

- ООО "Торговый Дом" "Аскона", занимающейся торговлей.

Холдинговая компания ООО "Аскона" - обладатель множества патентов на пружинные блоки и материалы, а также лицензий на изготовление ведущих мировых брендов.

Все матрасы компании "Аскона" производятся на уникальной автоматизированной конвейерной линии. Комплектующие материалы закупаются у ведущих отечественных и зарубежных производителей. Пружинные блоки изготавливаются на собственном пружинном производстве под эгидой лидера отрасли - американского концерна "Leggett&Platt".

С этого года все комплектующие и готовые изделия, вновь запускающиеся в производство, тестируются в собственной лаборатории качества - единственной в России.

Компания "Аскона" - постоянный участник престижных международных профильных выставок.

Холдинговая Компания ООО "Аскона" активно участвует в культурной жизни:

в 2007 году ХК "Аскона" завершила строительство храма Благовещения Пресвятой Богородицы. За это богоугодное деяние Архиепископ Владимирский и Суздальский Евлогий, благословивший руководство компании на строительство храма в 2003 году, вручил генеральному директору компании В. Седову орден Даниила Московского - высшую награду православной церкви.

Более 700 магазинов по всей России и в странах СНГ, принадлежащих фирменной розничной сети "Аскона"."Аскона" - единственная в своем роде компания в Восточной Европе.

1998 год - Открытие собственного матрасного производства в г. Коврове.

2002 год - Собственный завод по производству пружинных систем совместно с американским холдингом Leggett&Platt.

2003 год - "Аскона" начинает поставки шведскому концерну IKEA. Сегодня ковровский холдинг - один из крупнейших его поставщиков.

2006 год- Создание коллекции ортопедических матрасов Mediflex и детских матрасов Mediflex Kids совместно с академиком В.И. Дикулем.

2006 год -"Аскона" получает лицензию на право производства и продажи матрасов премиум-класса King Koil.

2006 год, 16 декабря-Мощнейший пожар полностью уничтожил матрасное производство "Асконы". Событие, которое стало бы катастрофой для любого другого предприятия, для компании оказалось толчком к масштабной модернизации, закупке современного оборудования, освоению новых площадей.

Первый матрас был выпущен уже через две недели после пожара.

2007 год-Подписание лицензионного соглашения с лидером матрасной индустрии в США компанией Serta.

2008 год- Создан и представлен на выставке "Millionaire Fair" самый дорогой матрас King Koil, эксклюзивный "Royal Masterpiece" стоимостью 75 тысяч долларов.

2009 год- Запатентован торговый формат "Гора матрасов" - скрученные пружинные матрасы, помещённые в небольшую коробку на колёсах, для моментальной покупки без ожидания доставки.

С августа "Аскона" начала их поставку для сети супермаркетов "Ашан".

2010 год- Открыт 300-ый розничный магазина матрасов компании "Аскона"

2010 год- Совершилась крупнейшая сделка в Европе - компания "Аскона" продала 51% своих акций крупнейшему в Европе и Азии производителю матрасов - концерну Hilding Anders.

2011 год- Открыто торговое представительство и 3 первых фирменных магазина в Киеве.

2012-Получение эксклюзивного права представлять в России европейский формат Hilding Anders.

1.2 Хозяйственная деятельность

Производство

Фабрика товаров для здорового сна "Аскона" - лидер индустрии товаров для сна России, крупнейшая фабрика по производству ортопедических матрасов в Восточной Европе. Главная цель компании "Аскона" - сделать все возможное для удовлетворения потребности каждого человека в здоровом и комфортном сне.

"Аскона" входит в состав шведского концерна Hilding Anders Group, лидирующего производителя кроватей и матрасов в Европе и Азии. Концерн Hilding Anders присутствует на 27 Европейских и 13 азиатских рынках.

2011 году по результатам общенационального российского голосования "Аскона" удостоена самой уважаемой народной российской награды "Марка №1" в категории "матрасы для здорового сна"

Разработана коллекция матрасов Mediflex, рекомендованных для профилактики и комплексного лечения заболеваний позвоночника и опорно-двигательного аппарата.

Все матрасы компании "Аскона" производятся на уникальной автоматизированной конвейерной линии. Комплектующие материалы закупаются у ведущих отечественных и зарубежных производителей. Пружинные блоки изготавливаются на собственном пружинном производстве под эгидой лидера отрасли - американского концерна "Leggett&Platt". С этого года все комплектующие и готовые изделия, вновь запускающиеся в производство, тестируются в собственной лаборатории качества - единственной в России. Компания "Аскона" - обладатель множества патентов на пружинные блоки и материалы, а также лицензий на изготовление ведущих мировых брендов.

Над созданием "правильных матрасов" трудилась команда специалистов под руководством Валентина Ивановича Дикуля - человека-легенды, поставившим на ноги огромное количество людей, которых официальная медицина ранее признала безнадежными. Получение лицензии на производство американских матрасов Serta, самых продаваемых матрасов в мире. Изучив возможности всех российских производителей, Serta признала "Аскону" единственной фабрикой матрасов на территории Восточной Европы, которая может качественно и технологично создавать на своей производственной базе матрасы Serta. Подписание лицензионного соглашения с одной из лучших элитных марок матрасов King Koil. На базе "Асконы" создан уникальный и единственный цех в России по производству американских матрасов премиум - класса King Koil. Все матрасы King Koil создаются вручную; каждой, даже самой мелкой детали матраса уделяется особое внимание.

Безопасные детские матрасы

Mediflex Kids - российские матрасы без формальдегида. После ряда тестирований в лаборатории сна Аскона было установлено, что в детских матрасах превышено ПДК (превышена придельная концентрация формальдегида). Формальдегид - бесцветный газ с острым запахом, который оказывает отрицательное влияние на генетику, органы дыхания, зрение и кожный покров. Для подростков и взрослых концентрация этого вещества в кокосовых матрасах абсолютно безопасна.

Таблица 1 - Сведения о товарообороте ООО "Аскона"

Наименование	Кол-во	Цена	2011г.	Кол-во	Цена	2012 г.	Отклонение (+ -)
			сумма	%			сумма	%	Кол-во	Сумма
Комплект (школьный)	6	25000	150000	7.4	32	25000	800000	5.1	+26	+650000
Матрас детский	25	16000	400000	20	5	16000	85000	48.4	-20	-315000
Детская кровать	3	59000	177000	17	1	59000	59000	61.4	-2	-110000
Постельное белье	20	4637	95000	31.1	23	4637	108000	41.2	+3	+5000
Полотенце	1132	8000	90546	33	15	8000	120000	34.3	-1117	+29454
Подушки	200	500	100000	30	400	500	200000	21	+200	+100000
Шкаф-купе	4	50000	200000	15	17	50000	850000	5	+13	+650000
Шифоньер	2	125000	250000	12	8	125000	950000	4.3	+6	+700000
Стол	13	50000	650000	5	18	50000	900000	5	+5	+250000
Стулья	340	2500	850000	3.4	19	2500	48179	86	-321	-801821
Итого:			2962546				4120179			+3611275

Работать профессионально, оперативно и качественно;

Использовать индивидуальный подход и ориентироваться на максимальное удовлетворение потребностей клиентов;

Дорожить своими партнерами и делать все возможное для эффективного сотрудничества;

Быть всегда открытыми к работе с новыми клиентами и партнерами;

Уважительно относиться к своим конкурентам;

Привлекать инвестиции в свой непрерывно развивающийся бизнес, при этом гарантировать инвесторам сохранность и прибыльность инвестиций, а также их своевременный возврат средств;

Обеспечить прозрачность и легальность своего бизнеса, использовать только законные методы работы;

Гордиться достижениями компании в области современных технологий, своей внутренней и внешней корпоративной политикой.

Награды и дипломы

Выставочную деятельность "Аскона" начала более 10 лет назад.

Дипломы и другие награды показывают, как росла и развивалась компания "Аскона".

В 2010 году продукция холдинга "Аскона" получила Золотые медали и дипломы лауреатов.

Askona - МАРКА №1 в России -Сертификат победителя общероссийского народного голосования "Народная марка" в категории "Матрасы для здорового сна".

2010 год - Диплом 1 степени за высокие потребительские свойства товаров. Блок независимых пружин "Dynamic".Блок независимых пружин для мягкой мебели MMD-56.

2010 год - Диплом 1 степени за высокие потребительские свойства товаров. Кровать "Federico".

2005 год - Золотая медаль за коллекцию пружинных матрасов высокого качества.

2004 год - Диплом за активное внедрение передовых технологий в производстве товаров для сна.

2003 год - Диплом за предоставление широкого ассортимента высококачественных ортопедических матрасов.

2002 год - Диплом за высокое качество производимой продукции.

2001 год - Диплом победителя областного конкурса качества продукции Владимирская Марка.

1.3 Основные показатели деятельности предприятия (численность)

Таблица 2 - Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя	2011 год (тыс.руб.)	2012 год (тыс.руб.)	Отклонение +/-
Выручка	2510632	3491677	981045
Себестоимость продаж	1876891	2552399	675508
Валовая прибыль (убыток)	-	939278	939278
Коммерческие расходы	3824	2341	1483
Управленческие расходы	63014	81098	18084
Прибыль (убыток) от продаж	566903	855839	288936
Прочие доходы	11021	18523	7502
Прочие расходы	33916	1862	-32054
Прибыль (убыток) до налогообложения	545008	839178	294170
Текущий налог на прибыль	1 09387	169232	59845
Изменение отложенных налоговых обязательств	385	1396	1011
Чистая прибыль (убыток)	430242	668994	238752

Таблица 3 - Среднесписочная численность работников

Год	Среднесписочная численность
2010	631
2011	836
2012	993

Исследуя основные показатели компании в соответствии с темой своей дипломной работы выявлено, преобладание хозяйственной деятельности заемных источников над собственными.



2. Бухгалтерский учет собственных и заемных средств

2.1 Понятие и сущность источников формирования имущества предприятия

Источники формирования имущества организации различны для каждого предприятия. Организации вправе выбирать, какие источники учитывать в первую очередь. С имуществом и его распоряжением связаны все трудовые отношения работодателей и работников (наемных, постоянных). Заемный капитал является катализатором бизнес-процессов, дающим возможность предприятиям увеличивать прибыль и стоимость компании. Сущность заемного капитала предприятия проявляется в реализации оперативных, координационных, контрольных и регулирующих функциях процесса привлечения внешних источников финансирования. Система управления компанией должна оперативно реагировать на изменение факторов внутренней и внешней среды, а именно: изменение условий заимствования, изменение способов заимствования, появление новых способов привлечения заемных источников финансирования. Учитывая особенности привлечения капитала российскими предприятиями, а также современные экономические условия, можно говорить о том, что существует зависимость между темпами роста национальной экономики и объемами привлечения заемных средств российскими предприятиями. Ограничением по объему привлечения капитала служит заинтересованность заемщика в его использовании, а также возможность вернуть взятые средства с учетом их стоимости в установленный срок.

Использование заемного капитала для финансирования деятельности предприятия, как правило, выгодно экономически, поскольку плата за этот источник в среднем ниже, чем за акционерный капитал. Кроме того, привлечение этого источника позволяет собственникам и топ-менеджерам существенно увеличить объем контролируемых финансовых ресурсов, т.е. расширить инвестиционные возможности предприятия. Основными видами заемного капитала являются облигационные займы и долгосрочные кредиты.

Основополагающими принципами привлечения средств должны являться контроль над формированием заемного капитала предприятия и оперативное реагирование на изменение условий заимствования. Таким образом, может быть решен ряд проблем, связанных с увеличением или уменьшением цены источника заемного капитала. Мониторинг условий рынка актуален не только на начальной стадии привлечения ресурсов, но и при сформировавшемся портфеле.

Хозяйственные средства предприятия (организации) формируются за счет источников, то есть финансовых ресурсов.

Источники образования хозяйственных средств различают:

- собственные средства (или собственный капитал);

- заемные средства;

- обязательства.

2.2 Виды источников формирования имущества предприятия

Источники образования хозяйственных средств различают:

собственные средства (или собственный капитал);

В составе собственного капитала могут быть выделены две основы составляющие: инвестированный капитал, то есть капитал, вложенный собственниками в предприятие; и накопленный капитал - капитал, созданный на предприятии сверх того, что было первоначально авансировано собственниками. Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал. К данной группе обычно относятся и безвозмездно полученные ценности. Первая составляющая инвестированного каптала представлена в балансе российских предприятий уставным капиталом, вторая - добавочным капталом (в части полученного эмиссионного дохода), третья - добавочным капиталом или фондом социальной сферы (в зависимости от цели использования безвозмездно полученного имущества).

Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, возникающих в результате распределения чистой прибыли (резервный капитал, фонд накопления, нераспределенная прибыль, иные аналогичные статьи). Несмотря на то, что источник образования отдельных составляющих накопленного капитала - чистая прибыль, цели и порядок формирования, направления и возможности использования каждой его статьи существенно отличаются. Эти статьи формируются в соответствии с законодательством, учредительными документами и учетной политики.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат деятельности фирмы и является важным компонентом собственного капитала фирмы.

В состав собственного капитала входит:

Уставный капитал. Выступает основным и, как правило, единственный источником финансирования на момент создания коммерческой организации акционерного типа; он характеризует долю собственников в активах предприятия. В балансе уставный капитал отражается в сумме, определенной учредительными документами.

Уставный капитал предприятия, которое выкупается его коллективом, рассчитывается как сумма: имущества по остаточной стоимости (за минусом износа); наличных денег - денег на расчетном счете и в дебиторской задолженности за минусом кредиторской задолженности. Если предприятие преобразуется в акционерное общество, то на величину рассчитанного таким образом уставного капитала выпускаются акции.

Функции уставного капитала:

Образует материальную базу для начало деятельности организации.

Гарантирует интересы кредитов.

Складочный капитал - уставным фондом понимают совокупность выделенных организации государством или муниципальными органами основных и оборотных средств.

Помимо уставного капитала в состав собственного капитала включаются резервный и добавочный капитал, фонды специального назначения, резервы.

Резервный капитал создают в обязательном и добровольном порядке акционерные общества и совместные организации в соответствии с действующим законодательством. По своему усмотрению его могут создавать и другие организации. Средства резервного капитала предназначены для покрытия балансового убытка предприятия за отчетный год, а также для погашения облигаций акционерного общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств, на другие цели предусмотренные законодательством. Резервный капитал, создаваемый за счет чистой прибыли, может использоваться на любые цели, финансирование которых предусмотрено сметой. Резервный капитал увеличивает собственный капитал предприятия. Отчисления в резервный капитал производится до достижения им размеров, предусмотренных в учредительских документах, но не более 25 % оплаченного уставного капитала. Но сумма отчислений в резервный капитал не должна превышать 50 % прибыли. В отличии от резервного капитала, формируемого фонды, создаваемые добровольно, формируются исключительно в порядке, установленном учредительными документами или учетной политикой предприятия, независимо от организационно -правовой формы его собственности.

Создание резервного капитала в обязательном порядке касается акционерных обществ. Остальные организации могут создавать резерв в добровольном порядке.

В составе резервного капитала на счете 82 "Резервный капитал" в обществах с ограниченной ответственностью могут учитываться:

- резервный фонд;

- иные фонды, создаваемые в порядке и размерах, установленных уставом общества.

В составе резервного капитала в акционерных обществах могут учитываться:

- резервный фонд;

- специальный фонд акционирования работников;

- специальные фонды для выплаты дивидендов по привилегированным акциям;

- иные фонды, создаваемые в соответствии с уставом общества, например фонд на выкуп собственных акций по требованию акционеров.

В составе резервного капитала в унитарных предприятиях могут учитываться:

- резервный фонд;

- иные фонды, предусмотренные уставом унитарного предприятия.

Бухгалтерский учет резервного капитала ведется на пассивном счете 82 "Резервный капитал". По кредиту счета отражается образование резервного капитала, а по дебету - его использование. Кредитовое сальдо счета показывает сумму неиспользованного резервного капитала на начало и конец отчетного периода.

Добавочный капитал является дополнением к уставному капиталу и включает сумму до оценки основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества организации со сроком полезного использования 12 месяцев, проводимой в установленном порядке, а также сумму, полученную сверх номинальной стоимости размещенных акций (эмиссионный доход акционерного общества).

В отличие от уставного, добавочный капитал не подразделяется на доли, внесенные конкретными участниками. Они показывают общую себестоимость всех участников.

Добавочный капитал аккумулирует денежные средства, поступающие по указанным выше каналам. Основным каналом здесь является результаты переоценки основных фондов.

Прибыль - это положительный финансовый результат деятельности организации.

Прибыль образуется главным образом в процессе реализации продукции, работ, услуг и определяется как сумма превышения доходов над расходами предприятия, полученных с начала года до отчетного периода, от реализации продукции, работ, услуг, материальных ценностей, основных средств, включая превышение внереализационных доходов над расходами.

Нераспределенная прибыль - чистая прибыль общества, полученная за вычетом убытков, дивидендов или перечислений в сумму оплаченного капитала. Каждый экономический субъект для ведения хозяйственной деятельности должен располагать собственным капиталом или финансовыми источниками (ресурсами). Собственный капитал предприятия состоит из уставного, добавочного, резервного капитала, накопленных фондов, а также средств, полученных из бюджета и от инвесторов на финансирование строго целевых мероприятий. В зависимости от финансового положения важной составляющей собственного капитала экономического субъекта может быть нераспределенная прибыль.

Нераспределенная прибыль отчетного года - это разница между конечным финансовым результатом (прибылью), выявленным на основании бухгалтерского учета всех операций предприятии оценки статей баланса в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, и суммой прибыли, направленной на уплату налогов и другие платежи в бюджет по соответствующим расчетам.

Распределение нераспределенной прибыли:

- фонд накопления;

- фонд потребления (социальные нужды, путевка, командировка и т.д).

Право распоряжения нераспределенной прибылью принадлежит собственнику. Значение данной прибыли существенно для организации. При потреблении прибыль является источником выплат доходов собственникам и ее наличие способствует привлечению инвестиций в организацию. Нераспределенная прибыль, оставшаяся в распоряжении организации после выплаты доходов, составляет прирост собственного капитала организации за отчетный период, инвестированного в развитие организации.

Формирование нераспределенной прибыли как было указано выше, происходит при реформации баланса и отражается заключительным оборотом декабря отчетного года записью:

Дебет 99 Кредит 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".

В течение года, следующего за отчетным, персонал организации или акционеры, в зависимости от ее организационно-правовой формы собственности, на общем собрании с учетом положений, предусмотренных в учредительных документах, определяют порядок использования такой прибыли или варианты погашения полученных убытков.

Распределение прибылей и убытков акционерного общества находится в исключительной компетенции общего собрания акционеров.

Решение общего собрания акционеров (участников) общества фиксируется в протоколе. На основании этого документа бухгалтер отражает в бухгалтерском учете необходимые записи по распределению чистой прибыли.

Но прежде чем делать записи в бухгалтерском учете, бухгалтеру необходимо проверить, насколько решения, отраженные в протоколе, соответствуют тому порядку распределения чистой прибыли, который зафиксирован в уставе общества. К сожалению, бухгалтеры и руководители организаций иногда забывают о существовании данного документа. А это может привести к печальным последствиям.



2.3 Долгосрочные кредиты и займы

Долгосрочный кредит - источник дополнительных средств, получаемых предприятием по срокам более чем на 1 год; они предназначаются на капитальные вложения, связанные с развитием, модернизацией, рационализацией производства, а также с улучшением его организации и повышением его интенсивности.

Счет 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам" предназначен для обобщения информации о состоянии долгосрочных (на срок более 12 месяцев) кредитов и займов, полученных организацией. Суммы полученных организацией долгосрочных кредитов и займов отражаются по кредиту счета 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам" и дебиту, счетов 51 "Расчетные счета", 52 "Валютные счета".

Аналитический учет долгосрочных кредитов и займов ведется по видам кредитов и займов, кредитным организациям и другим заимодавцам, предоставившим их, и отдельным кредитам и займам.

Коммерческий кредит - разновидность кредита суть которого состоит в передаче одной стороной (кредитором) другой стороне (заёмщику) денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками. Современный коммерческий кредит - это кредит предоставляемый предприятиями друг другу.

Коммерческий кредит является результатом отсрочки платежа, предоставляемой поставщиком покупателю.

Коммерческий кредит в товарной форме имеет определённые ограничения в размере. Он ограничен размером товарного капитала или резервного капитала кредитора.

Расширению возможностей использования коммерческого кредита способствуют кредитные средства обращения и платежа. Они используются не только как средство получения платежа, но и как средство обращения, благодаря способности обращаться.

Коммерческий кредит играет положительную роль в условиях отсутствия полноценной кредитной системы. Благодаря ему обеспечивается непрерывность кругооборота и оборота средств в промышленности и торговле.

Кредиторская задолженность - это также денежный фонд заемных средств, так как предприятия имеют в своем обороте чужие деньги в результате неплатежей. Неплатежи оказывают резко отрицательно влияние на финансовое положение предприятий, их рентабельность и, следовательно, на экономику страны в целом. Кредиторской называют задолженность данного предприятия другим предприятиям, работникам и лицам, которые называются кредиторами. Для отражения расчетов с кредиторами предназначены счета расчетов.

Образование или увеличение задолженности перед кредиторами отражается по кредиту счетов расчетов с кредиторами, эти счета являются пассивными. Такие синтетические счета расчетов, как 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", 71 "Расчеты с подотчетными лицами", 68 "Расчеты по налогам и сборам", 69 "Расчеты по социальному страхованию и обеспечению" и 79 "Внутрихозяйственные расчеты", являются активно-пассивными.

Кредиторов, задолженность которым возникла за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги называют поставщиками или подрядчиками. Задолженность поставщикам и подрядчикам отражается на счете 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками". На этом счете также отражается задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам и задолженность поставщикам, подрядчикам и другим кредиторам, которым предприятие выдало в обеспечение их поставок, работ и услуг векселя(2, С.65). Действующим Планом счетов допускается возможность использования для учета расчетов с поставщиками счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами". Задолженность по начисленной, но еще не выплаченной заработной плате работникам предприятия отражается на счете 70 "Расчеты с персоналом по оплате труда". Задолженность предприятия по всем видам платежей в бюджет, включая подоходный налог с работников, отражается на счете 68 "Расчеты по налогам и сборам". Задолженность предприятия по отчислениям на государственное социальное страхование, пенсионное обеспечение и медицинское страхование отражается на счете 69 "Расчеты по социальному страхованию и обеспечению".

Кредиторов, задолженность которым возникла по другим операциям, называют прочими кредиторами. Под задолженностью "прочим кредиторам" отражается задолженность предприятия по платежам по обязательному и добровольному страхованию имущества и работников предприятия и другим видам страхования, в которых предприятие является страхователем, задолженность по отчислениям во внебюджетные фонды и другие специальные фонды (кроме фондов, отчисления в которые отражаются по счету 69) в соответствии с установленным законодательством РФ порядком, задолженность по кредитам банков, полученным предприятием для выдачи ссуд работникам на жилищное строительство и другие цели, а также для возмещения торговым организациям сумм за товары, проданные в кредит, задолженность перед подотчетными лицами.

Расчеты с кредиторами осуществляются в денежной форме безналичной или посредством наличных денег. Безналичные расчеты ведутся путем перечисления денежных средств со счета плательщика на счет получателя с помощью различных банковских операций, замещающих наличные деньги в обороте. Перечисления производятся посредством записей, которые показывают уменьшение денежных средств плательщика на его счете в банке и соответственно увеличение остатка денежных средств на счете получателя. Посредником при расчетах выступают банки.

Расчеты с работниками предприятия в погашение задолженности по заработной плате, премиям, пособиям, а также по подотчетным суммам осуществляются посредством наличных денег. В кассу наличные деньги поступают в основном с расчетного счета. В бухгалтерском балансе кредиторская задолженность отражается по видам в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными.

Отражаемые в бухгалтерской отчетности суммы по расчетам с бюджетом, поставщиками должны быть согласованы с соответствующими организациями и тождественны. Оставление на бухгалтерском балансе неурегулированных сумм по этим расчетам не допускается.

Кредиторская задолженность в иностранных валютах отражается в бухгалтерской отчетности в рублях в суммах, определяемых путем пересчета иностранных валют о курсу Центрального банка Российской Федерации, действующему на отчетную дату.

Для обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности организации обязаны проводить инвентаризацию кредиторской задолженности, в ходе которой проверяется и документально подтверждается ее наличие, состояние и оценка. Проведение инвентаризации обязательно перед составлением годовой бухгалтерской отчетности. По истечении срока исковой давности кредиторская задолженность подлежит списанию. Общий срок исковой давности установлен в три года (гражданский кодекс РФ ст. 196). Для отдельных видов требований законом могут быть установлены специальные сроки исковой давности, сокращенные или более длительные по сравнению с общим сроком. Срок исковой давности начинает исчисляться с момента, когда у кредитора возникает право предъявить требование об исполнении обязательства.

Кредиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек, списывается по каждому обязательству на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа (распоряжения) руководителя организации. В соответствии с Положением о составе затрат суммы списанной кредиторской задолженности включаются в состав внереализационных доходов, участвующих в формировании финансовых результатов, которые учитываются при налогообложении прибыли. В соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 20.12.94 г. № 2204 расчеты по поставкам продукции, выполненным работам и оказанным услугам должны быть осуществлены в течение 4 месяцев с момента поставки продукции, выполнения работ и оказания услуг. Если в указанный срок расчеты не произведены, то весь доход по сделкам подлежит изъятию в доход бюджета при условии, что кредитор не предпринял всех необходимых мер к возмещению задолженности, вплоть до обращения в суд. Установленный в Указе Президента порядок расчетов между дебиторами и кредиторами уточнен постановлением Правительства РФ от 18.08.95 г. № 817. Все возникающие у предприятия расчеты можно разделить на внутренние и внешние. Предприятие в результате своей хозяйственной деятельности вступает в хозяйственные связи с другими юридическими и физическими лицами. Возникают расчеты с поставщиками и подрядчиками, расчеты с бюджетом, а также расчеты с прочими кредиторами - все они и образуют понятие "внешние расчеты".

К внешним расчетам относят:

- расчеты с поставщиками и подрядчиками (сч.60, сч.76); - расчеты по налогам и сборам (сч.68); - расчеты по единому социальному налогу (сч.69); - авансы полученные (сч.60); - расчеты с прочими кредиторами.

Внешними считаются расчеты, остающиеся в сводном балансе соответствующего уровня управления. Но у предприятия возникают также взаимоотношения с персоналом, выполняющим производственные задания, и другими физическими лицами - возникают внутренние расчеты.

К внутренним расчетам можно отнести:

- расчеты с персоналом по оплате труда (сч.70); - расчеты с подотчетными лицами (сч.71); - расчеты с персоналом по прочим операциям (сч.73).

При внутренних расчетах требование платежа обращается непосредственно к плательщику, минуя учреждение банка. Но, прежде чем перечислить деньги, плательщик из предъявленной ему суммы засчитывает платежи, обращенные с его стороны к получателю, после чего на оставшуюся разницу дает поручение банку на перечисление денежных средств. Если такая разница равна нулю, расчеты считаются завершенными. Если при внешних расчетах через банк проходит каждая расчетная операция, то при внутренних - лишь сальдо совокупности расчетов, учтенных на основании извещений участвующих сторон. Поэтому их применение сокращает время расчетов, потребность в средствах для покрытия взаимных долгов, дебиторскую и кредиторскую задолженности.

Дебиторская задолженнсть- представляет собой имущественные требования организации к юридическим и физическим лицам, которые являются ее должниками. Условием обеспечения финансовой устойчивости организации является превышение суммы дебиторской задолженности над суммой кредиторской задолженности. Дебиторскую задолженность можно рассматривать в трех смыслах: во-первых, как средство погашения кредиторской задолженности, во-вторых, как часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной и, в-третьих, как один из элементов оборотных активов, финансируемых за счет собственных либо заемных средств. Оборотный капитал компании слагается из следующих составляющих:

-денежных средств;

- дебиторской задолженности;

- материально-производственных запасов;

- незавершенного производства;

-расходов будущих периодов.

Следовательно, дебиторская задолженность - это часть оборотного капитала организации. Как уже отметили, дебиторская задолженность может возникнуть вследствие невыполнения договорных обязательств, излишне уплаченных налогов, взысканных сборов, пеней, выданных денежных сумм подотчет. Дебиторскую задолженность условно можно подразделить на нормальную и просроченную дебиторскую задолженность. Задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю; либо поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) - это нормальная дебиторская задолженность.

Задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный договором срок, представляет собой просроченную дебиторскую задолженность.

Просроченная дебиторская задолженность, в свою очередь, может быть сомнительной и безнадежной. В соответствии с пунктом 1 статьи 266 Налогового кодекса Российской Федерации.

Для всех организаций независимо от их организационно-правовой формы списание просроченной дебиторской задолженности в случаях, которые будут описаны далее, является обязательной процедурой. В целях недопущения искажения данных бухгалтерского баланса и обеспечения финансовой устойчивости организации дебиторская задолженность должна быть истребована. Вначале истребование дебиторской задолженности осуществляется в претензионном порядке, далее взыскание дебиторской задолженности проходит в судебном порядке. Каждая организация должна осуществлять контроль над состоянием дебиторской задолженности, производить ее учет, а также сверку взаиморасчетов. При выявлении суммы дебиторской задолженности ее нужно предъявить должнику и истребовать ее. Если в течение срока исковой давности сумма дебиторской задолженности не взыскана или должник ликвидирован, то организация производит списание дебиторской задолженности.

Организация может создать резерв по сомнительным долгам, ожидая восстановление платежеспособности дебитором. Понятие сомнительного долга и порядок формирования резерва приведены в статье 266 НК РФ. Так, сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией.

Согласно пункту 77 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного Приказом Минфина Российской Федерации от 29 июля 1998 года №34н "Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации": "дебиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек, другие долги, нереальные для взыскания, списываются по каждому обязательству на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа (распоряжения) руководителя организации и относятся соответственно на счет средств резерва сомнительных долгов либо на финансовые результаты у коммерческой организации, если в период, предшествующий отчетному, суммы этих долгов не резервировались в порядке, предусмотренном пунктом 70 настоящего Положения, или на увеличение расходов у некоммерческой организации".

Дебиторская задолженность относится к имуществу организации и подлежит обязательной инвентаризации. Результаты инвентаризации в части расчетов с покупателями, поставщиками и прочими дебиторами и кредиторами должны быть оформлены Актом инвентаризации расчетов с покупателями, поставщиками и прочими дебиторами и кредиторами по форме №ИНВ-17, утвержденной Постановлением Госкомстата Российской Федерации от 18 августа 1998 года № 88 "Об утверждении унифицированных форм первичной учетной документации по учету кассовых операций, по учету результатов инвентаризации". По результатам проведенной инвентаризации выявляется сомнительная дебиторская задолженность и дебиторская задолженность нереальная для взыскания, просроченная дебиторская задолженность, сроки исковой давности по каждому обязательству.

По результатам инвентаризации, в части расчетов с дебиторами, составляется бухгалтерская справка, в которой указываются: - наименование, адрес, ИНН организации - должника; - сумма задолженности; - основание, по которому образовалась дебиторская задолженность; - дата образования задолженности; - первичные документы, подтверждающие факт возникновения задолженности, их реквизиты; - документы, свидетельствующие об истребовании задолженности, их реквизиты. В акте по форме №ИНВ-17 отдельно отражаются суммы дебиторской задолженности, которые были подтверждены или не подтверждены организациями - дебиторами. Далее на основании бухгалтерской справки руководитель организации в случае необходимости издает приказ о списании просроченной и (или) нереальной ко взысканию суммы дебиторской задолженности. Если организация не создавала резерв по сомнительным долгам, то списанная дебиторская задолженность, причем в сумме, в которой она отражена в бухгалтерском учете (с НДС) относится на финансовые результаты. В соответствии с пунктами 12 и 14.3 ПБУ 10/99 "Расходы организации", утвержденного Приказом Минфина Российской Федерации от 6 мая 1999 года №33н "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99" (далее ПБУ 10/99), списанная задолженность включается в состав внереализационных расходов. Внереализационными расходами являются суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания.

Управление дебиторской задолженностью может быть отождествлено с любым другим видом управления как процесс реализации специфических управленческих функций: планирования, организации, мотивации и контроля.

- Планирование - это предварительные финансовые решения. Чтобы оно было эффективным, необходимо определить долгосрочную цель организации, сформулировать стратегию организации, определить политику действий, выбрать рациональные процедуры действий.

- Организация управления означает координацию действий по такой последовательности: вся область действий должна быть сгруппирована по выбранным функциям; лицам, которые ответственны за свою деятельность, должны быть предоставлены адекватные права.

- Под мотивацией подразумевается совокупность психологических моментов, которыми определяется поведение человека в целом.

- Действия по контролю это подготовка стандартов действий и сравнение фактических результатов со стандартными.

Таким образом, управление дебиторской задолженностью представляет собой часть общего управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объёма реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности, обеспечении своевременной её инкассации. В основе квалифицированного управления дебиторской задолженностью фирмы лежит принятие финансовых решений по следующим фундаментальным вопросам:

- учёт дебиторской задолженности на каждую отчётную дату;

- диагностический анализ состояния и причин, в силу которых у фирмы сложилось негативное положение с ликвидностью дебиторской задолженности;

- разработка адекватной политики и внедрение в практику фирмы современных методов управления дебиторской задолженностью;

- контроль за текущим состоянием дебиторской задолженности.

Задачами управления дебиторской задолженностью являются:

- ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;

- выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

- определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платёжной дисциплины;

- ускорение востребования долга;

- уменьшение бюджетных долгов;

- оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

Заемные средства как источник оборотных средств, могут выполнять разную роль. Они могут быть: дополнительным источником при недостатке собственных средств; источником покрытия непостоянной части оборотных активов; финансовым рычагом, повышающим рентабельность собственных средств.

- обязательства

- обязательства по расчетам - это задолженность организации за полученные от других предприятий и лиц ценности, работы и услуги. В частности, к обязательствам по расчетам относятся:

- задолженность перед поставщиками за полученные материалы, товары, оборудование.

- заемные средства:

В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может и не должно обходиться без заемных средств, так как их использование способствует повышению эффективности собственных средств, удовлетворению определенных потребностей предприятия. Заемные средства являются финансовым рычагом, с помощью которого повышается рентабельность предприятия. Многообразие этих средств дает возможность их использования в различных ситуациях, в основном в следующих случаях: с целью повышении рентабельности собственных средств; при недостаточности собственных средств; при формировании переменной части оборотных активов; при покрытии отдельных затрат, носящих неравномерный (характер в отдельные периоды времени); как источник инвестиций; в некоторых других случаях. Предприятие в своей деятельности может использовать следующие виды заемных средств: кредиты банков - долгосрочные и краткосрочные; займы юридических и физических лиц; коммерческий кредит, проявляющийся при отсрочке платежа и означающий кредитование кого-либо кем-либо товарами, а не деньгами; лизинг; каждый из перечисленных источников заемных средств играет для предприятия определенную роль. Формирование капитала создаваемого предприятия за счет заемных и привлеченных источников требует, как правило, подготовки специального документа - бизнес-плана. Бизнес-план представляет собой основной документ, определяющий необходимость создания нового предприятия, в котором в общепринятой последовательности разделов излагаются его основные характеристики и прогнозируемые финансовые показатели. В бизнес-плане создания нового предприятия отражаются, как правило, следующие основные показатели: общая потребность в стартовом капитале, необходимом для начала функционирования предприятия; схема финансирования нового бизнеса, предлагаемая его учредителями; ожидаемые сроки возврата вложенного капитала инвесторам (кредиторам) и некоторые другие. Для подготовки бизнес-плана учредители создаваемого предприятия должны осуществить определенные предстартовые расходы капитала. Эти расходы связаны с оплатой труда разработчиков бизнес-плана и фиксированием связанных с этим исследований. Предстартовые расходы капитала в сумму уставного капитала создаваемого предприятия, как правило, не включаются. Риски, связанные с формированием (и последующим использованием) капитала создаваемого предприятия характеризуются довольно высоким уровнем. Это предопределяет соответственно высокий уровень стоимости отдельных элементов заемного капитала, привлекаемого на стадии создания предприятия. В системе управления формированием капитала создаваемого предприятия важная роль принадлежит обоснованию схемы и выбору источников его финансирования. Схема финансирования нового бизнеса определяет принципиальные подходы к формированию структуры капитала, конкретные методы его привлечения, состав участников и кредиторов, уровень финансовой независимости и ряд других важных параметров создаваемого предприятия. При формировании структуры капитала создаваемого предприятия рассматриваются обычно две основные схемы его финансирования. Заемный капитал характеризуется следующими положительными особенностями:

- Достаточно широкими возможностями привлечения, особенно при высоком кредитном рейтинге предприятия, наличии залога или гарантии поручителя.

- Обеспечением роста финансового потенциала предприятия при необходимости существенного расширения его активов и возрастания темпов роста объема его хозяйственной деятельности

- Более низкой стоимостью в сравнении с собственным капиталом за счет обеспечения эффекта "налогового щита" (изъятия затрат по его обслуживанию из налогооблагаемой базы при уплате налога на прибыль).

- Способностью генерировать прирост финансовой рентабельности (коэффициента рентабельности собственного капитала).

В то же время использование заемного капитала имеет следующие недостатки:

- Использование этого капитала генерирует наиболее опасные финансовые риски в хозяйственной деятельности предприятия - риск снижения финансовой устойчивости и потери платежеспособности. Уровень этих рисков возрастает пропорционально росту удельного веса использования заемного капитала.

- Активы, сформированные за счет заемного капитала, генерируют меньшую (при прочих равных условиях) норму прибыли, которая снижается на сумму выплачиваемого ссудного процента во всех его формах (процента за банковский кредит; лизинговой ставки; купонного процента по облигациям; вексельного процента за товарный кредит и т.п.).

- Высокая зависимость стоимости заемного капитала от колебаний конъюнктуры финансового рынка. В ряде случаев при снижении средней ставки ссудного процента на рынке использование ранее полученных кредитов (особенно на долгосрочной основе) становится предприятию невыгодным в связи с наличием более дешевых альтернативных источников кредитных ресурсов.

Таким образом, предприятие, использующее заемный капитал, имеет более высокий финансовый потенциал своего развития (за счет формирования дополнительного объема активов) и возможности прироста финансовой рентабельности деятельности, однако в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства (возрастающие по мере увеличения удельного веса заемных средств в общей сумме используемого капитала).

На выбор схемы финансирования и конкретных источников формирования капитала создаваемого предприятия оказывает влияние ряд объективных и субъективных факторов. Основными из этих факторов являются:

- Организационно-правовая форма создаваемого предприятия. Этот фактор определяет в первую очередь формы привлечения собственного капитала путем непосредственного его вложения инвесторами в уставный фонд создаваемого предприятия или его привлечения путем открытой или закрытой подписки на его акции.

- Отраслевые особенности операционной деятельности предприятия. Характер этих особенностей определяет структуру активов предприятия, их ликвидность. Предприятия с высоким уровнем фондоемкости производства продукции в силу высокой доли внеоборотных активов имеют обычно низкий кредитный рейтинг и вынуждены ориентироваться при формировании капитала на собственные источники его привлечения.

Кроме того, характер отраслевых особенностей определяет различную продолжительность операционного цикла (периода оборота оборотного капитала предприятия в днях). Чем ниже период операционного цикла, тем в большей степени (при прочих разных условиях) может быть использован заемный капитал, привлекаемый из разных источников.

- Размер предприятия. Чем ниже этот показатель, тем в большей степени потребность в капитале на стадии создания предприятия может быть удовлетворена за счет собственных его источников и наоборот.

- Стоимость капитала, привлекаемого из различных источников. В целом стоимость заемного капитала, привлекаемого из различных источников, обычно ниже, чем стоимость собственного капитала. Однако в разрезе отдельных источников привлечения заемных средств стоимость капитала существенно колеблется в зависимости от ожидаемого рейтинга кредитоспособности создаваемого предприятия, формы обеспечения кредита и ряда других условий.

- Свобода выбора источников финансирования. Не все из источников доступны для отдельных создаваемых предприятий. Так, на средства государственного и местных бюджетов могут рассчитывать лишь отдельные наиболее значимые общегосударственные и коммунальные предприятия. Это же относится и к возможностям получения предприятиями целевых льготных государственных кредитов, безвозмездного финансирования предприятий со стороны негосударственных финансовых фондов и институтов. Поэтому иногда спектр доступных источников формирования капитала создаваемого предприятия сводится к единственной альтернативе.