Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса

Прочие ценные бумаги указываются на следующей строке. Для заполнения этой строки нужны аналитические данные по счету 58 субсчет "Долговые ценные бумаги". Ниже отдельной строкой необходимо привести данные о стоимости долговых ценных бумаг (облигаций, векселей и т.д.). Строка 525 "Предоставленные займы"

По этой строке дается сумма предоставленных займов. Чтобы заполнить эту строку, нужно взять остаток по счету 58 субсчет "Предоставленные займы". Напомним, что на этом субсчете отражаются займы, которые выданы как юридическим, так и физическим лицам, но за исключением работников организации. Если организация выдавала займы работникам, то их сумму также надо отразить по строке 525. Строка 530 "Депозитные вклады"

Эта строка предназначена для отражения величины депозитных вкладов организации. Заполняя эту строку, бухгалтер использует аналитические данные о дебетовом остатке по счету 55 "Депозитные счета". Строка 535 "Прочие"

По этой строке следует отразить информацию о прочих финансовых вложениях, которыми владеет организация. Это могут быть:

- вклады по договору простого товарищества;

- дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования.

Чтобы заполнить эту строку, нужно использовать аналитические данные счета 58.

Часть 2 "Текущая рыночная стоимость финансовых вложений"

В этой части таблицы надо отдельно привести данные о тех финансовых вложениях, по которым определяется текущая рыночная стоимость.

Часть 3 "Справочно"

В этой части таблицы указываются данные об изменении первоначальной стоимости финансовых вложений в отчетном периоде. Раздел VII. "Дебиторская и кредиторская задолженность"

В этом разделе нужно привести данные о величине дебиторской и кредиторской задолженности:

Причем отдельно нужно показать данные о долгосрочной и о краткосрочной задолженности. Напомним, что долгосрочной считается задолженность, платежи по которой ожидаются не ранее чем через 12 месяцев после отчетной даты. Соответственно краткосрочной считается задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Исчисление этого срока начинается с 1-го числа месяца, следующего за месяцем, в котором задолженность была отражена в учете.

Следовательно, задолженность, которая в прошлом году считалась долгосрочной, в этом году может перейти в категорию краткосрочной. Такую задолженность организация может представлять на начало отчетного года как краткосрочную. Об этом нужно сообщить в пояснениях к бухгалтерскому балансу.

Таблица этого раздела делится на две части. Часть 1 "Дебиторская задолженность"

Дебиторская задолженность - это сумма денежных средств, которую организация должна получить от других организаций и физических лиц. Строки 610-620 "Краткосрочная задолженность - всего", "Долгосрочная задолженность - всего"

По этим строкам таблицы указывается общая сумма краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности. Для их заполнения нужно использовать дебетовый остаток по счетам и субсчетам учета расчетов.

Чтобы заполнить строку "Расчеты с покупателями и заказчиками", нужны аналитические данные по счету 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками" субсчет «Расчеты за товары (работы, услуги)»

Чтобы заполнить строку "Авансы выданные", следует знать данные по счету 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками" субсчет "Расчеты по авансам выданным". Часть 2 "Кредиторская задолженность"

Кредиторская задолженность - это сумма денежных средств, которую организация должна уплатить другим организациям и физическим лицам. Для заполнения этой части таблицы нужно использовать остатки по кредиту счетов и субсчетов учета расчетов. Строка 630 "Краткосрочная - всего"

По этой строке бухгалтер должен вписать общую сумму краткосрочной кредиторской задолженности, а ниже приводится ее расшифровка.

Для заполнения строки "Расчеты с поставщиками и подрядчиками" нужно использовать данные по счету 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками" субсчет "Расчеты за продукцию (работы, услуги)".

Чтобы заполнить строку "Авансы полученные", надо взять данные по счету 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками" субсчет "Авансы полученные".

Заполняя строку "Расчеты по налогам и сборам", бухгалтер оперирует данными счета 68 "Расчеты по налогам и сборам".

Заполняя строку "Кредиты", следует взять данные о полученных кредитах по счету 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам".

Для заполнения строки "Займы" надо использовать данные по счету 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам".

Чтобы заполнить строку "Прочая", следует взять аналитические данные по субсчетам следующих счетов:

- 69 "Расчеты по социальному страхованию и обеспечению";

- 70 "Расчеты с персоналом";

- 73 "Расчеты с персоналом по прочим операциям";

- 76 "Расчеты с разными кредиторами и дебиторами".

Строка 640 "Долгосрочная - всего"

По этой строке отражается общая сумма долгосрочной кредиторской задолженности, а ниже приводится ее расшифровка.

Чтобы заполнить строку "Кредиты", следует взять аналитические данные о полученных кредитах по счету 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам".

Заполняя строку "Займы", бухгалтер использует данные по счету 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам".

Раздел VIII. "Расходы по обычным видам деятельности"

Этот раздел предназначен для того, чтобы показать расходы предприятия по основному виду деятельности. Причем расходы даются по элементам затрат. В графе 3 указывается сумма затрат, произведенных в 2007 году, а в графе 4 - расходы, которые имели место в 2006 году. Заполняя этот раздел, бухгалтер не должен включать в расходы по обычным видам деятельности:

- затраты, связанные с передачей ценностей для нужд собственного производства и обслуживающих хозяйств;

- затраты по браку, простоям по внешним причинам;

- расходы, возмещаемые виновными лицами.

Чтобы заполнить таблицы этого раздела, необходима информация по дебету следующих счетов:

- 20 "Основное производство";

- 21 "Полуфабрикаты собственного производства";

- 23 "Вспомогательные производства";

- 25 "Общепроизводственные расходы";

- 26 "Общехозяйственные расходы";

- 29 "Обслуживающие производства";

- 44 "Расходы на продажу" (за исключением субсчета "Расчеты на упаковку и транспортировку").

Строка 710 "Материальные затраты"

По этой строке отражается величина материальных затрат предприятия по обычным видам деятельности. Чтобы заполнить эту строку, необходимо использовать обороты по дебету перечисленных выше счетов в корреспонденции с кредитом счета 10 "Материалы" и 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками".

Строка 720 "Затраты на оплату труда"

По этой строке показывается величина расходов предприятия на оплату труда сотрудников организации, которые заняты в обычных видах

деятельности. Заполняя згу строку, бухгалтеру необходимо знать обороты по дебету перечисленных счетов учета затрат в корреспонденции с кредитом счета 70 "Расчеты с персоналом по оплате".

Строка 730 "Отчисления на социальные нужды"

По этой строке отражается величина расходов предприятия на отчисления на социальные нужды. Чтобы заполнить эту строку, нужно использовать обороты по дебету перечисленных выше счетов в корреспонденции с кредитом счета 69 "Расчеты по социальному страхованию и обеспечению" и счета 68 "Расчеты по налогам и сборам" субсчет "Расчеты по единому социальному налогу".

Строка 740 "Амортизация"

По этой строке нужно показать сумму амортизации по основным средствам и нематериальным активам, которые организация использует в обычных видах деятельности. Для заполнения этой строки необходимо использовать обороты по дебету перечисленных счетов учета затрат в корреспонденции с кредитом счета 02 "Амортизация основных средств", 04 "Нематериальные активы", 05 "Амортизация нематериальных активов".

Строка 750 "Прочие затраты"

По этой строке отражается сумма прочих расходов организации по обычным видам деятельности, которые не вошли в предыдущие строки. Чтобы заполнить эту строку, следует знать обороты по дебету перечисленных выше счетов в корреспонденции с кредитом счета 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками" и 76 "Расчеты с разными кредиторами и дебиторами".

Строка 760 "Итого по элементам затрат"

По этой строке бухгалтер дает общую величину всех расходов по обычным видам деятельности.

Для заполнения этой строки нужно сложить показатели всех предыдущих строк этого раздела. Строки 765-767 "Изменение остатков:"

В этой части таблицы необходимо отразить увеличение или уменьшение остатков:

незавершенного производства;

расходов будущих периодов;

резервов предстоящих расходов.

Строка "незавершенного производства"

Чтобы заполнить данную строку, нужно найти разницу между остатком незавершенного производства на начало года и остатком незавершенного производства на конец этого же года. При этом можно использовать данные по счетам 20,21,23,29,40,44..

Если остаток на конец года превышает остаток на начало года, то, значит, остаток незавершенного производства увеличился (+). Если же остаток на начало года оказался больше остатка на конец года, то, значит, остаток незавершенного производства уменьшился (-).

Ту величину, на которую он уменьшился, нужно отразить в таблице в круглых скобках.

При этом нужно использовать данные по счетам 20,21,23,29,40,44.

Строка "расходов будущих периодов"

Для заполнения этой строки нужно найти разницу между остатками расходов будущих периодов на начало года и остатками расходов будущих периодов на конец этого же года. При этом надо использовать данные по счету 97 "Расходы будущих периодов".

Если остаток на конец года превышает остаток на начало года, то, значит, остаток расходов будущих периодов увеличился (+). Если же остаток на начало года оказался больше остатка на конец года, то, значит, остаток расходов будущих периодов уменьшился (-).

Ту величину, на которую он уменьшился, нужно отразить в таблице в круглых скобках.

Строка "резервов предстоящих расходов"

Чтобы заполнить эту строку необходимо найти разницу между остатками резервов предстоящих расходов на начало года и остатками резервов предстоящих расходов на конец этого же года. При этом нужно использовать данные по счету 96 "Резервы предстоящих расходов".

Если остаток на конец года превышает остаток на начало года, то, значит, остаток расходов резервов предстоящих расходов увеличился (+). Если же остаток на начало года оказался больше остатка на конец года, то, значит, остаток резервов предстоящих расходов уменьшился (-). Ту величину, на которую он уменьшился, нужно отразить в таблице в круглых скобках.

Раздел IX. "Обеспечения"

В этом разделе Приложения к бухгалтерскому балансу следует указать величину обеспечений, выданных и полученных организацией:

Таблицу можно условно разделить на две части Часть 1 "Обеспечения полученные"

В этой части таблицы отражается величина полученных обеспечений. В строке "Получено - всего" нужно показать суммы всех полученных обеспечений. А по строке "Векселя" нужно указать сумму векселей, которые получены организацией в обеспечение выполнения обязательств. Чтобы заполнить эту строку, нужно использовать дебетовый остаток по счету 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками" субсчет "Векселя полученные".

По строке "Имущество, находящееся в залоге" отражается стоимость имущества, которое находится в организации в качестве залога. Ниже приводится расшифровка имущества в залоге по видам:

объекты основных средств;

ценные бумаги и иные финансовые вложения;

прочее.

Чтобы заполнить эту строку, нужно использовать аналитические данные по дебету забалансового счета 008 "Обеспечения обязательств и платежей полученные".

Исполнение договорных обязательств может обеспечиваться помимо залога еще и удержанием имущества должника; поручительством; банковской гарантией; задатком; другими способами, предусмотренными договорами.

Если организацией были получены эти виды обеспечений, то для их отражения нужно в эту часть таблицы ввести дополнительные строки. А чтобы заполнить дополнительные строки, нужно также использовать остатки по дебету забалансового счета 008.

Часть 2 "Обеспечения выданные"

В этой части таблицы бухгалтер показывает величину обеспечений, которые выдала организация.

В строке "Получено - всего" указывается сумма всех выданных обеспечений. По строке "Векселя" следует указать сумму векселей, которые выданы организацией в обеспечение выполнения обязательств. Для заполнения этой строки нужно использовать дебетовый остаток по счету 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками" субсчет "Векселя выданные".

По строке "Имущество, находящееся в залоге" отражается стоимость имущества, которое находится в организации в качестве залога. Ниже приводится расшифровка имущества в залоге по видам: объекты основных средств; ценные бумаги и иные финансовые вложения; прочее.

Чтобы заполнить эту строку, нужно использовать аналитические данные по дебету забалансового счета 009 "Обеспечения обязательств и платежей выданные".

Раздел X. "Государственная помощь"

Этот раздел посвящен государственной помощи, под которой подразумевается увеличение экономической выгоды организации в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества).

3. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса

Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Финансовый анализ может быть применим для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью. Он может служить для оценки деятельности руководства организации. Он может быть использован для выбора направлений инвестирования капитала. И, наконец, он может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

Финансовое состояние как экономическая категория является комплексным понятием, экономическое содержание которого вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском балансе.

Финансовое состояние предприятия, его сущность характеризуется, во- первых, исходя из наличия, размещения и использования средств, во-вторых, образования, распределения и использования финансовых ресурсов. Важен также объем ресурсов и их поток.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

1) наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

2) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;

3) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;

4) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

5) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

6) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

7) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

В данной работе будут использованы следующие составляющие анализа: анализ финансовых результатов (прибыль, рентабельность); вертикальный и горизонтальный анализ, факторный анализ; анализ финансовой устойчивости; анализ ликвидности баланса; анализ вероятности банкротства.

3.1 Анализ бухгалтерского баланса и финансовых результатов деятельности ЗАО «Вектор»

Объемы, структура, динамика и качественные сдвиги в имущественном положении общества анализируются на основе построения аналитического баланса-нетто.

Для анализа имущественного положения общества необходимо использовать сравнительный аналитический баланс-нетто. Такой баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателей структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств общества на отчетный период. Показателями аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных и относительных величинах; изменения в процентах к изменениям валюты баланса; цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи.

Сравнительный аналитический баланс полезен в аналитических целях тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые выполняются при предварительном просмотре баланса.

Схемой сравнительного баланса охватывается большое количество показателей, характеризующих статику и динамику, как имущественного положения предприятия, так и его финансового состояния в целом. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа. При горизонтальном анализе определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а при вертикальном анализе используются и оцениваются удельные веса.

Все многообразие показателей сравнительного баланса можно объединить в группы: показатели структуры баланса, показатели динамики баланса, показатели структурной динамики баланса.

Для общей оценки имущественного положения и финансового состояния общества следует группировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).

Горизонтальный, или динамический анализ показателей позволяет установить их абсолютное приращение и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния общества. Так, динамика стоимости имущества общества дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию об его экономической мощности. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный, структурный анализ актива и пассива баланса.

Исследуем структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики.

Таблица 3.1 Схема построения аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс

Наим-ние статей	Коды строк	Абсолютные величины, руб.	Относительные величины, %
		На начало года	На конец года	Изменение (+,-)	Начало года	На конец года	Измен-я (+,-)	В % к величине на начало года	В % к измен. итога баланса
Актив		А1	А2	*А1=А2-А1	А1:Б1х 100%	А2:Б2х100%	*А2= гр.7-гр.6	*А1:А1х 100%	*А1:*Б х 100%
Баланс Б		Б1	Б2	*Б=Б2-Б1	100	100	-	*Б:Б1х100%	100
Пассив		П1	П2	*П1=П2-П1	П1:Б1х 100%	П2:Б2х100%	*П2 = гр.7- гр.6	*П1:П1х 100%	*П1:*Б х 100%
Баланс Б		Б1	Б2	*Б=Б2-Б1	100	100	-	*Б:Б1х100%	100

Таблица 3.1.1 Сравнительный аналитический баланс

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные величины, руб.	Относительные величины, %
		На начало года	На конец года	Изменение (+,-)	Начало года	На конец года	Измения (+,-)	В % к величине на начало года	В % к измен. итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
I.Внеоборотные активы
1.1Основные средства	Стр. 120	1009	1386	+377	29,9	33,8	+3,9	+37,4	+51,6
1.2Нематериальные активы	Стр. 110	75	59	-16	2,22	1,44	-0,78	-21,3	-2,19
1.3Прочие внеоборотные средства	Стр. 130 140 150	-	139	+139	-	139,0	+139,0	+39,0	+19,04
Итого по разделу I	Стр. 190	1084	1584	+500	32,2	38,6	+6,4	+46,1	+68,49
II.Оборотные активы
2.1 Запасы	Стр. 210 220	1308	1828	+520	38,8	44,6	+5,8	+39,7	+71,23
2.2.Дебитор. задолжен. (платежи после 12 месяцев)	Стр. 230	-	-	-	-	-	-	-	-
Медленно реализуемые активы	Стр. 210 220 230 270	1308	1828	+520	38,8	44.6	+5,8	+39,7	71,23
2.3.Дебитор. Задолженность (платежи до 12 месяцев)	Стр. 240	313	443	+130	9,3	10,8	+1,5	+41,5	17,8
2.4.Краткосрочные финансовые вложения	Стр. 250	-	-	-	-	-	-	-	-
2.5.Денежные средства	Стр. 260	665	245	-420	19,7	6,0	-13,7	-63,2	-57,53
Наиболее ликвидные активы	Стр. 250 260	665	245	-420	19,7	6,0	-13,7	-63,2	-57,53
Итого по Разделу II	Стр. 290	2286	2516	+230	67,8	61,4	-6,4	+10,1	+31,51
Стоимость имущества	Стр. 190 290	3370	4100	+730	100,0	100,0	-	+21,7	100,0
Капитал и резервы
3.1.Уставной капитал	Стр. 410	525	525	-	15,6	12,8	-2,8	-	-
3.2.Добавочный и резервный капитал	Стр. 420+430	1018	1018	-	30,2	24,8	-5,4	-	-
3.3. Нераспределенная прибыль	Стр. 470	692	1010	+318	20,5	24,6	+4,1	+45,9	+43,56
Итого по разделу III	Стр. 490	2235	2553	+318	66,3	62,3	-4,0	+14,2	+43,56
IV. Долгосрочные обязательства	Стр. 590	-	-	-	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства
5.1Заемные средства	Стр. 610	370	340	-30	11,0	8,3	-2,7	-8,1	-4,11
5.2. Кредиторская задолженность	Стр. 620	765	1187	+422	22,7	28,9	+6,2	+55,2	+57,81
5.3.Прочие пассивы	Стр. 630+ 640+ 650	-	20	+20	-	0,49	+0,49	-	+2,74
Краткосрочные пассивы	Стр. 610+ 660	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу V	Стр. 690	1135	1547	+412	33,7	37,7	+4,0	+36,3	+56,44
Всего заемных средств	Стр. 590+ 690	1135	1547	+412	33,7	33,7	-	+36,3	+56,44
Итог баланса	Стр 300, 700	3370	4100	+730	100,0	100,0	-	+21,7	100,0
Величина собственных средств в обороте	Стр 490- -190	1151	969	-182	34,15	23,63	-10,52	-15,8	-24,93

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный, структурный анализ актива и пассива баланса.

При анализе структуры пассивов реализуются следующие цели:

- определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств общества;

- выявляется обеспеченность запасов собственными источниками, а также с учетом долгосрочного, а затем и краткосрочного кредитов;

- рассматриваются причины образования кредиторской задолженности, ее удельный вес, динамика, структура, доля просроченной задолженности.

Анализ структуры пассивов должен производиться во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств.

Исследования структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости общества, приведшей к его неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности. При определении соотношения собственных средств и заемных следует учитывать, что, как правило, долгосрочные кредиты и займы приравниваются к источникам собственных средств.

Активы общества и их структура должна исследоваться как с точки зрения их участия в торгово-производственном процессе, так и с точки зрения оценки их ликвидности. Непосредственно в торгово- производственном цикле участвуют: основные средства и нематериальные активы, запасы, денежные средства.

Аналитический анализ баланса позволяет сделать следующее заключение: активы общества возросли на 730 тыс. рублей или на 21,7 %, в том числе за счет увеличения объемов внеоборотных активов на 500 тыс. рублей или на 68,49 % и прироста оборотных активов на 230 тыс. рублей или на 31,51 %. Пассивы увеличились на 412 тыс.рублей или на 36,3 % за счет нераспределенной прибыли отчетного года и увеличения кредиторской задолжности. Валюта баланса на конец отчетного года увеличилась на 21,7 %, что свидетельствует об увеличении хозяйственного оборота общества и расширении финансово-хозяйственной деятельности.

3.1.1 Вертикальный анализ баланса

Вертикальный анализ - представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Таблица 3.1.1.1 Вертикальный анализ баланса ЗАО «Вектор»

Наименование статей	На начало года	На конец года
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
АКТИВЫ
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы
1.1.Осн. ср-ва и НА	1084	32,2	1445	35,2
1.2.Прочие вложения	-	-	139	3,4
Итого (стр.190)	1084	32,2	1584	38,6
2. Запасы
2.1.Сырье, материалы и др. ценности	1018	30,2	821	20,0
2.2.Готовая продукция и товары	151	4,5	839	20,5
Итого (стр.210)	1169	34,7	1660	40,5
2.3.Налог на добавленную стоимость (стр.220)	139	4,12	168	4,1
3. Дебиторская задолженность
3.1.Дебиторская задолженность (стр.230)	-	-	-	-
3.2.Дебиторская задолженность (стр.240)	313	9,3	443	10,8
Итого (стр.240)	313	9,3	443	10,8
4. Денежные средства
4.1.Касса	5	0,1	7	0,2
4.2.Расчетный счет	660	19,6	188	4,6
4.3.Прочие денежные средства	-	-	50	1,2
Итого (стр.260)	665	19,7	245	6,0
Итого (стр.290)	2286	67,8	2516	61,4
Баланс (стр.300)	3370	100	4100	100
ПАССИВЫ
1. Капиталы и резервы
1.1.Уставный капитал	525	15,6	525	12,8
1.2.Добавочный капитал	925	27,4	925	22,6
1.3.Резервный капитал	93	2,7	93	2,3
1.4.Нераспределенная прибыль отчетного года	-	-	568	13,8
Итого (стр.490)	2235	66,3	2553	62,3
1. Краткосрочные обязательства
2.1.Займы и кредиты	370	11,0	340	8,3
1.2.Кредиторская задолженность	765	22,7	1187	28.9
2.3.Доходы будущих периодов	-	-	20	0,5
Итого (стр.690)	1135	33,7	20	37,7
БАЛАНС (стр.700)	3370	100	4100	100

Вертикальный анализ баланса позволяет сделать следующие заключения: в активах организации доля внеоборотных средств увеличилась с 32,2 % до 38,6 %. Это увеличение связано в значительной степени с приобретением основных средств ( их доля возросла с 32,2 % до 35,2%).Снизилась доля оборотных средств с 67,8 % до 61,4 % за счет уменьшения денежных средств. На начало периода они составляли 19,7 % всех активов и на конец 6,0 %. Дебиторская задолжность на начало периода равна 9,3 % при итоге оборотных средств 67,8 % и на конец периода 10,8 % при итоге оборотных средств 61,4 %. Это является благоприятным признаком, т.к.не превышает допустимой величины дебиторской задолжности, которая по общепринятому мнению не должна превышать 30%,т.е. одной трети оборотных активов.

В пассиве баланса доля капитала уменьшилась с 66,3 % до 62,3 %. В разделе обязательства произошло увеличение кредиторской задолжности с 22,7 % до 28,9%. Рост кредиторской задолжности можно объяснить тем фактом, что произошло увеличение по статье готовая продукция.

3.1.2 Горизонтальный анализ баланса

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.

Таблица 3.1.2.1 Горизонтальный анализ баланса ЗАО «Вектор»

Наименование статей	На начало года n (базисный период)	На конец года (n+1)
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
АКТИВЫ
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы
1.1.Осн. ср-ва и НА	1084	100	1445	133,3
1.2.Прочие вложения	-	-	139	139,0
Итого (стр.190)	1084	100	1584	146,1
2. Запасы
2.1.Сырье, материалы и др. ценности	1018	100	821	80,6
2.2.Готовая продукция и товары	151	100	839	555,6
Итого (стр.210)	1169	100	1660	142,0
3. Дебиторская задолженность
3.1.Дебиторская задолженность (стр.230)	-	-	-	-
3.2.Дебиторская задолженность (стр.240)	313	100	443	141,5
Итого (стр.240)	313	100	443	141,5
4. Денежные средства
4.1.Касса	5	100	7	140,0
4.2.Расчетный счет	660	100	188	28,5
4.3.Прочие денежные средства	-	100	50	50,0
Итого (стр.260)	665	100	245	36,8
Итого (стр.290)	2286	100	2516	110,1
БАЛАНС (стр.300)	3370	100	4100	121,7
ПАССИВЫ
1. Капиталы и резервы
1.1.Уставный капитал	525	100	525	100,0
1.2.Добавочный капитал	925	100	925	100,0
1.3.Резервный капитал	93	100	93	100,0
1.4.Нераспределенная прибыль отчетного года	-	-	568	568,0
Итого (стр.490)	2235	100	2553	114,2
2. Краткосрочные обязательства
2.1.Займы и кредиты	370	100	340	91,9
1.2.Кредиторская задолженность	765	100	1187	155,2
2.3.Доходы будущих периодов	-	-	20	20,0
Итого (стр.690)	1135	100	1547	136,3
БАЛАНС (стр.700)	3370	100	4100	121,7

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов общества позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Валюта баланса увеличилась в основном за счет роста стоимости основных средств (133,3%=1445:1084х100%), приобретения ценных бумаг (139%), увеличения остатков готовой продукции (555,6%=839:151 х 100%), увеличения дебиторской задолженности (141,5%=443:313x100%).

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой устойчивости общества. Так, например, увеличение доли собственных средств (114,2%=2553:2235x100%) за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости общества. При этом наличие нераспределенной прибыли (568,0%) может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности, возросшей на 155,2%=1187:765x100%.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает: исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ, расчет в колонке 3 таблицы 3.1.3.1);

- исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ, расчет в колонках 4, 5, 6 таблицы 3.1.3.1);

- изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ);

- исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ);

- исследование рентабельности.

3.1.3 Анализ прибыли отчетного периода

Таблица 3.1.3.1

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период прошлого года	Отклонение, +, -	Удельный вес, %	Отклонение удельн. веса, %
					Отчетный период	Период прош. года
А	Б	1	2	3	4	5	6
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных платежей)	010	8876	6100	+2776	100	100	-
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	7018	4570	+2448	79,1	74,9	+4,2
Валовая прибыль	029	1858	1350	+508	20,9	22,1	-1,2
Коммерческие расходы	030	229	170	+59	2,6	2,8	-0,2
Управленческие расходы	040	638	420	+218	7,2	6,9	+0,3
Прибыль (убыток) от продаж (стр. 010- 020-030-040)	050	991	760	+231	11,2	12,4	-1,2
Проценты к получению	060	11	10	+1	0,12	0,16	-0,04
Проценты к уплате	070	60	-	+60	0,7	-	+0,7
Доходы от участия в других организациях	080	-	-	-	-	-	-
Прочие операционные доходы	090	349	487	-138	3,9	8,0	-4,1
Прочие операционные расходы
Внереализационные доходы
Внереализационные расходы (ВнР)	100	331	415	-84	3,7	6,8	-3,1
Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 050+ 060-070+080+090 -100+120-130)	120	154	150	+4	1,7	2,4	-0,7
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	130	307	53	+254	3,4	0,9	+2,5
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	140	807	939	-132	9,1	15,4	-6,3
Чрезвычайные доходы	150	239	247	-8	2,7	4,0	-1,3
Чрезвычайные расходы	160	568	692	-124	6,4	11,3	-4,9
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (стр. 160+170-180)	170	-	-	-	-	-	-

В «Отчете о прибылях и убытках» отражена информация о доходах, затратах и прибыли от осуществления финансово-хозяйственной деятельности общества. Другими словами, в форме № 2 отражаются основные объемные показатели результатов и затрат, которые необходимы для построения относительных показателей анализа деловой активности и рентабельности деятельности общества.

Чистая прибыль за анализируемый период уменьшилась на 132 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом. Это объясняется увеличением суммы коммерческих и управленческих расходов на 59 тыс. руб. и 218 тыс. руб. соответственно. Возросла доля расходов на погашение процентов за кредит. Необходимо проанализировать затраты, учтенные на субсчете 90-7 «Расходы на продажу» и счете 26 «Общехозяйственные расходы».

3.1.4 Рентабельность и деловая активность

Одним из важных компонентов финансовой устойчивости общества является наличие у него финансовых ресурсов, необходимых для торгово- производственной деятельности. Сами же финансовые ресурсы могут быть сформированы в достаточном размере только при условии эффективной работы общества, обеспечивающей получение прибыли. В рыночной экономике именно рост прибыли создает финансовую базу, как для самофинансирования текущей деятельности, так и для осуществления расширенного воспроизводства. За счет прибыли общества не только погашают свои обязательства перед поставщиками, бюджетом, банками, но и инвестируют средства в капитальные затраты. При этом для достижения и поддержания финансовой устойчивости важна не только абсолютная величина прибыли, но и ее уровень относительно вложенного капитала, то есть рентабельность. Отсюда одним из обобщающих показателей финансового состояния общества является рентабельность.

Рентабельность товарооборота характеризует возможность общества получать чистую прибыль. Этот показатель показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки от реализации товаров, работ и услуг. Рост уровня рентабельности означает эффективное ведение деятельности. Одновременно этот показатель может служить ориентиром в оценке деловой активности и конкурентоспособности.

Рентабельность текущих активов является наиболее общим показателем рентабельности. Этот показатель показывает, сколько рублей прибыли получено на один рубль оборотных активов.

Полезным приемом в ходе анализа финансового состояния является также сопоставление рентабельности всех активов и рентабельности собственных активов. Разница между этими показателями обусловлена привлечением обществами внешних источников финансирования. Если заемные средства приносят больше прибыли, чем уплата процентов на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи собственного капитала. Однако, в этом случае, если рентабельность активов меньше, чем проценты, уплачиваемые на заемные средства, влияние привлеченных средств на деятельность общества должна быть оценена отрицательно.

По данным «Отчета о прибылях и убытках» можно проанализировать динамику рентабельности продаж, рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность продаж (Кл) - это отношение суммы прибыли от реализации к объему реализованной продукции.

Различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств.

Показатели рентабельности рассчитываются следующим образом.

1.Рентабельность всего капитала (совокупных активов) по бухгалтерской (балансовой) прибыли = стр. 140 ф.2 : (0,5* (стр. 300 н.г. баланса + стр. 300 к.г. баланса)=807 : 0,5 * (3370+4100) = 807 : 3735 = 21,6

(с изменением объема продаж пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов).

2.Общая рентабельность собственного капитала по бухгалтерской (общей) прибыли = стр. 140 ф.2 : (0,5* (сумма строк 490, 640, 650 н.г. баланса + сумма стр. 490, 640, 650 к.г. баланса)=807 : 0,5 * (2235+0+0+2553+20+0) = 807 : 2404 = 33,6

(позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования).

3.Рентабельность продаж по чистой прибыли= стр. 190 ф.2 : стр. 010 ф.2=568 : 8876 = 6,4

(удельный вес чистой прибыли в каждом рубле выручки от реализации).

4.Рентабельность продаж по прибыли от реализации= стр. 050 ф.2 : стр. 010 ф.2=991 : 8876 = 11,2

(удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от реализации).

5. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли = стр. 190 ф.2 : (0,5* (сумма стр. 490, 640, 650 н.г. баланса + сумма стр. 490, 640, 650 к.г. баланса)=568 : 0,5* (2235+0+0+2553+20+0) = 568 : 4808 = 11,8

(позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером чистой прибыли, полученной от их использования).

Деловая активность общества в методике финансового анализа проявляется прежде всего в скорости оборота капитала (активов), рентабельность же отражает доходность функционирования капитала в хозяйственном обороте. Ускорение оборачиваемости активов воспроизводит прибыль, а сумма прибыли в свою очередь приращивает активы. В этой прямой и обратной связи рентабельность средств предопределяет рентабельность продаж и оборачиваемости активов.

В этой связи эффективность использования активов позволяют оценить две группы показателей: показатели оборачиваемости активов и показатели доходности (рентабельности) активов.

Показатели оборачиваемости активов - это так называемые коэффициенты общей оборачиваемости капитала, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности общества.

К показателям оценки деловой активности относятся:

- коэффициент оборачиваемости активов, коэффициент оборачиваемости товарно-материальных затрат, коэффициент оборачиваемости собственного капитала, фондоотдача.

К показателям рентабельности относятся:

- рентабельность основной деятельности (товарооборота), рентабельность активов, рентабельность всего капитала и собственного капитала, рентабельность основных средств.

Отношение объема выручки от реализации ко всему итогу средств (активов) характеризует эффективность использования обществом всех имеющихся ресурсов независимо от источников их привлечения, т.е. показывает, сколько раз за год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько товарооборота принесла каждая денежная единица активов. Такой показатель называется коэффициентом общей оборачиваемости активов (Коб.ак) и рассчитывается как частное от деления объема выручки на среднегодовую стоимость активов баланса:

Коб.ак = с. 10(ф.№2) : с.190(ф.№ 1)+ с.290(ф.№ 1)=8876:4100=2,16

Этот показатель отражает скорость оборота всего капитала. За год этот показатель увеличился. Значит в организации быстрее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

При исчислении данного коэффициента необходимо проверить обеспеченность единообразия в оценке среднегодовой стоимости активов. Может быть не соблюдено такое единообразие в оценке стоимости активов только потому, что в одном случае внеоборотные активы оценены с учетом амортизации, исчисленной по методу прямолинейного равномерного списания, а в другом - использован метод ускоренной амортизации. Во втором случае оборачиваемость активов будет выше, однако, лишь в силу различий в методах отражения амортизации.

Следует отметить, что в отечественной экономической литературе принято анализировать не оборачиваемость активов вообще, а оборачиваемость оборотных средств и эффективность основных средств.

Поскольку оборотные средства представляют собой и производственные запасы, и готовую продукции, товары, денежные средства, дебиторскую задолженность и другие (каждый несет разную экономическую нагрузку), необходимо производить анализ всех перечисленных видов активов общества раздельно.

Оценка оборачиваемости товарно-материальных запасов очень важна для общества, осуществляющего торговую деятельность. Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов показывает, насколько быстро средства, вложенные в запасы, превращаются в деньги. Рост этого коэффициента означает ускорение кругооборота средств или инфляционный рост цен.

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов (Кт) равен частному от деления объема выручки от реализации на среднюю величину товарно-материальных запасов по балансу:

Кт=с.10(ф.№2) | с.210(ф.№ 1 )+с.220(ф.№ 1)= 8876 1 (1169+139)= 6,78

Оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов 4-8 раз в год.

Коэффициент 6,78 оборачиваемости свидетельствует о финансовом благополучии общества, т.к. быстрая оборачиваемость средств в запасах обеспечивает ускоренный возврат средств в хозяйственный оборот и способствует росту прибыли от реализации товаров.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется также показателем оборачиваемости в днях, что характеризует продолжительность одного оборота оборотных средств.

Важную нагрузку в оценке оборачиваемости средств общества несут показатели: коэффициент оборачиваемости мобильных средств, коэффициент оборачиваемости собственного капитала, коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Км) равен частному от деления величины выручки за соответствующий период на сумму итога II раздела баланса :

Км= с. 10(ф.№2):с.290(ф.№ 1)=8876:2286=3,88.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Кск) равен частному от деления объема выручки за соответствующий период на среднюю за период величину источников собственных средств общества по балансу: Кск=с.10(ф.№20):с.490(ф.№1)-с.190 (ф.№1)= 8876:(2553-1584)= 9,16

Этот коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала, что для общества означает активность средств, рост данного коэффициента отражает повышение уровня продаж (товарооборота); снижение коэффициента отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

Оценку использования основных средств и нематериальных активов общества необходимо производить с помощью показателя фондоотдачи и фондоемкости. Целесообразно также исчислять показатель фондовооруженности.

Оценка деловой активности предполагает также анализ дебиторской задолженности, наличие которой означает отвлечение оборотных средств от использования их в хозяйственном обороте. Необходимо проводить качественный анализ состояния дебиторской задолженности, ее оборачиваемости и сроков погашения. Для этого следует рассчитывать показатели: коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и коэффициент погашения дебиторской задолженности. Эти коэффициенты показывают, сколько времени в среднем занимает получение дебиторской задолженности от клиента, то есть, за какой период времени счета к получению превращаются в денежные средства. Чем выше этот показатель, тем больше риск непогашения дебиторской задолженности.

3.1.5 Факторный анализ

Анализ влияния факторов на изменение наличия собственного оборотного капитала представлен в таблице.

Таблица 3.1.5.1

Фактор	Расчет влияния	Уровень влияния, тыс. руб.
1.Постоянный (перманентный) капитал
1.1. Уставный капитал	525-525	-
1.2. Добавочный капитал	925-925	-
1.3. Резервный капитал	93-93	-
1.4. Фонд соц. сферы	-	-
1.5. Сумма нераспределенной прибыли	1010-692	+318
1.6. Долгосрочные кредиты и займы	-	-
2. Долгосрочные активы
2.1. Основные средства	1386-1009	-377
2.2. Долгосрочные финансовые вложения	139-0	-139
2.3. Незавершенные капитальные вложения	-	-
2.4. Нематериальные активы	59-75	+16
Итого:	969-1151	-182

Анализ влияния факторов на изменение наличия собственного капитала показывает: за отчетный период сумма собственного оборотного капитала уменьшилась в целом на 182 тысячи рублей. Это произошло главным образом за счет уменьшения денежных средств, стоимости нематериальных активов, при увеличении суммы нераспределенной прибыли.

Средства, направленные на погашение кредита и приобретение основных фондов, уменьшили суммы собственного капитала, направленного на финансирование текущих запасов и затрат.

3.1.6 Анализ финансовой устойчивости

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости.

Сущность финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта предопределяется и возникает из наличия и эффективности использования финансовых ресурсов (стоимости имущества). Для характеристики финансовой устойчивости требуется, чтобы движение его финансовых ресурсов давало возможность рассчитаться с поставщиками, кредиторами и государством. На этой основе обеспечивается платежеспособность и кредитоспособность общества.

Устойчивость финансового состояния общества формируется в процессе производственно-хозяйственной деятельности и определение ее на определенную дату отвечает на вопрос, на сколько правильно осуществляется управление финансовыми ресурсами.

Финансовая устойчивость - это финансовая независимость, достаточная финансовая обеспеченность для бесперебойного ведения торгово-производственной деятельности. В основе анализа и оценки финансовой устойчивости лежат финансовые ресурсы - их наличие, размещение и использование.

Для анализа и оценки финансовой устойчивости общества требуется использовать систему показателей. Причем, набор показателей зависит от целей оценки, состояния и использования финансовых ресурсов (финансового состояния хозяйствующего субъекта).

Наиболее обобщающими показателями оценки финансовой устойчивости является коэффициент обеспеченности запасов источниками средств. Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величина собственных и заемных источников их формирования определяется степень устойчивости финансового состояния.

Показатель фондоотдачи характеризует оборачиваемость иммобилизованных средств. Повышение фондоотдачи может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса материальных необоротных активов, так и за счет их высокого технического уровня.

Таблица 3.1.6.1 Расчет показателей финансовой устойчивости

Наименование показателей	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснения
1. Коэффициент капитализации	U1 =(стр.590+стр.690) | :стр.490=(0+1547):2553=0,61	Не выше 1,5	указывает, сколько заемных средств организация привлекала на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	U2=(стр.490- стр.190):стр.290=(2553- 1584):2516=0,38	нижняя граница 0,1 орt U2>0,5	показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
3. Коэффициент финансовой независимости	U3=стр.490:стр.700=2553; 4100=0,62	U3>0,4- 0,6	показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
4. Коэффициент финансирования	U4=стр.490 : (стр.590+стр.690)=2553 :(0+ 1547)=1,65	U4>0,7 ор1.1,5	показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств
5. Коэффициент финансовой устойчивости	U5=(стр.490+стр.590) (стр.700)=(2553+0): (4100)=0,63	U5>0,6	показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

Как показывают данные таблицы коэффициент капитализации U1 не выше 1,5, что свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами U2 достаточно низок. Собственными оборотными средствами покрывалось в конце отчетного периода лишь 38 % оборотных активов. Хотя это значительно выше допустимых 10 %.

Значение коэффициента финансовой независимости U3 выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат 62% в стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования U4.

3.2 Анализ ликвидности баланса

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимость кредитоспособности предприятия.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А₁. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А₁ = стр. 250 (ф.№1)+ стр. 260(ф.№1) = 0+245=245

А₂. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А₂ = стр. 240(ф.№1) = 443

А₃. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А₃ = стр. 210(ф.№1) + стр. 220(ф.№1) + стр. 230(ф.№1) + стр. 270(ф.№1) =1660+168+0+0=1828

А₄. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

А₄ = стр. 190(ф.№1)= 1584

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П₁. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.

П1=стр. 620(ф.№1)= 1187

П₂. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам.

П₂ = стр. 610(ф.№1) + стр. 630(ф.№1)=340+0 = 340

П₃. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П₃ = стр. 590(ф.№1) I стр. 640(ф.№1) + стр. 650(ф.№1)=0+20=0=20

П₄. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы».

П₄ = стр. 490(ф.№1) = 2553

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А₁>П₁, А₂>П₂, А₃ > П₃, А₄<П₄

Выполнение первых трех неравенств влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.