Основы финансовой отчетности

Размещено на http://allbest.ru

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы анализа финансовой отчетности

1.1 Понятие и состав бухгалтерской отчетности. Нормативное регулирование бухгалтерской отчетности в РФ

1.2 Структура и требования, предъявляемые к бухгалтерской отчетности

1.3 Методики проведения анализа бухгалтерского баланса

Глава 2. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности на примере предприятия ПАО «Магнит»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ПАО «Магнит»

2.2 Анализ бухгалтерского баланса

2.4 Анализ Отчета об изменениях капитала

2.5 Анализ Отчета о движении денежных средств

2.6 Результаты анализа

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Бухгалтерская (финансовая) отчетность - это единая система учетных данных об имуществе, обязательствах, а также результатах хозяйственной деятельности, составляемых на основе данных бухгалтерского учета по установленным нормам.

Практически во всех странах на законодательном уровне действует норма обязательности составления бухгалтерской отчетности, чтобы обеспечить многочисленных пользователей нужной им информацией о том или ином субъекте рынка (организации).

Финансовая информация широко используется в оперативно-техническом, статистическом учете, для планирования, прогнозирования, выработки тактики и стратегии деятельности. Пользователями информации, отраженной в типовой бухгалтерской отчетности организации, являются различные потребители-инвесторы; кредиторы; кредитные учреждения; различные юридические и физические лица, предоставляющие займы организации; государственные органы; администрация организации и ее работники, и другие пользователи. Потребности пользователей информации различны.

Финансовая отчетность состоит из "Бухгалтерского баланса" (ф.№0710001), "Отчета о прибылях и убытках" (ф.№0710002), приложений к ним и пояснительной записки. Обычно приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках и пояснительную записку называют пояснениями к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. Приложения включают:

- "Отчет об изменениях капитала" (ф. №0710003)

- "Отчет о движении денежных средств" (ф. №0710004)

- "Приложения к бухгалтерскому балансу" (ф. №0710005)

Наиболее важными для принятия решений по управлению активами и пассивами являются такие элементы финансовой отчетности как бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

Бухгалтерский баланс - важнейший источник информации о финансовом положении организации за отчетный год. Он позволяет определить состав и структуру имущества организации, мобильность и оборачиваемость оборотных средств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, конечный финансовый результат ( прибыль или убыток).

Бухгалтерский баланс знакомит учредителей, менеджеров и других заинтересованных сторон, связанных с управлением имущества, с состоянием организации, показывает, чем владеет собственник, т.е. каков в количественном и качественном отношении запас материальных средств, как он используется и кто принимал участие в создании этого запаса.

Актуальность темы анализа финансовой отчетности, как базы для принятия решения по управлению активами и пассивами определяется тем, что финансовая отчетность является важнейшим источником, поставщиком фактической информации различным пользователям.

Использование финансового учета как целостной системы, позволяет предприятиям наиболее эффективно управлять хозяйственной деятельностью, удовлетворять запросы потребителей продукции, выполнять работы и оказывать услуги, оценить положение предприятия на рынке.

Цель работы это изучение анализа финансовой отчетности и разработка путей ее совершенствования.

Для достижения цели работы необходимо выполнить следующие задачи:

- рассмотреть понятие, состав и виды финансовой отчетности;

- изучить методы анализа финансовых отчетов;

- рассмотреть организационно-экономическую характеристику предприятия ПАО «Магнит»;

- провести анализ структуры активов и пассивов, денежных потоков предприятия ПАО «Магнит».

Объектом исследования в работе выступает ПАО «Магнит». Быстроразвивающаяся крупная компания, с динамично увеличивающимся товарооборотом. Кроме единичного баланса, ПАО «Магнит» составляет также и аудированную консолидированную финансовую отчетность в соответствии с МСФО. Так как является операционной компанией. Ей принадлежит ряд компаний, среди них ЗАО «Тандер» »(100% доли участия), ООО «Ритейл импорт» »(100% доли участия), ООО «Алкотрейдинг» (100% доли участия) и другие. Отчетность компании подлежит обязательному аудиту. Публикуется на собственном сайте в свободном доступе, что делает компанию привлекательной для внешних пользователей информации, говорит об открытости для изучения, анализа и, соответственно, для инвестиций.

Предметом исследования являются особенности применения данных бухгалтерской отчетности в оценке деятельности организации.

Теоретической и методической базами, написания курсового проекта, являются труды отечественных и зарубежных авторов: Бабаева Ю.А., Вахрушиной, Ефимовой О.В., Ковалева А.И., Савицкой Г.В., Шеремета А.Д.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников. Первая глава содержит теоретические основы анализа финансовой отчетности. В ней определены основные понятия, цели, задачи и методы анализа, а также рассмотрено нормативное регулирование бухгалтерской отчетности. Вторая глава - практическая. В ней представлена краткая организационно-экономическая характеристика исследуемого предприятия, проведен комплексный анализ финансовой отчетности.

Глава 1. Теоретические основы анализа финансовой отчетности

1.1 Понятие и состав бухгалтерской отчетности. Нормативное регулирование бухгалтерской отчетности в РФ

Отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах её хозяйственной деятельности составляется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Отчетность является одним из методов бухгалтерского учета, включает таблицы, которые составляют по данным бухгалтерского, статистического и оперативного учета. Она является завершающим этапом учетной работы.

Организации составляют отчеты по формам и инструкциям (указаниям), утвержденным Минфином и Госкомстатом Российской Федерации. Единая система показателей отчетности организации позволяет составлять отчетные сводки по отдельным отраслям, экономическим районам, республикам и по всему народному хозяйству и целом.

Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности. Составляют ее по данным бухгалтерского учета.

Статистическая отчетность составляется по данным статистического, бухгалтерского и оперативного учета и отражает сведения по отдельным показателям хозяйственной деятельности организации, как в натуральном, так и в стоимостном выражении.

Оперативная отчетность составляется на основе данных оперативного учета и содержит сведения по основным показателям за короткие промежутки времени -- сутки, пятидневку, неделю, декаду, половину месяца. Эти данные используются для оперативного контроля и управления процессами снабжения, производства и реализации продукции.

По периодичности составления различают внутригодовую и годовую отчетность. Внутригодовая отчетность включает отчеты за день, пятидневку, декаду, половину месяца, месяц, квартал и полугодие. Внутригодовую статистическую отчетность обычно называют текущей статистической отчетностью, а внутригодовую бухгалтерскую -- промежуточной бухгалтерской отчетностью. Годовая отчетность -- это отчеты за год.

По степени обобщения отчетных данных различают отчеты первичные, составляемые организациями, и сводные, которые составляют вышестоящие или материнские организации на основании первичных отчетов.

В настоящее время организации представляют в обязательном порядке промежуточную и годовую бухгалтерскую отчетность.

Промежуточная бухгалтерская отчетность включает:

- форму № 0710001 "Бухгалтерский баланс";

- форму № 0710002 "Отчет о прибылях и убытках".

Кроме указанных форм в составе промежуточной бухгалтерской отчетности организации могут представлять иные отчетные формы (Отчет о движении денежных средств и др.), а также пояснительную записку, входящие в состав годовой отчетности. При ведении бухгалтерского учета и составлений бухгалтерской отчетности необходимы знание и использование следующих нормативных документов, определяющих порядок ведения бухгалтерского учета в организациях:

- - бухгалтерский баланс, форма № 0710001;

- - отчет о прибылях и убытках, форма № 0710002;

- - отчет об изменениях капитала, форма № 0710003;

- - отчет о движении денежных средств, форма № 0710004;

- - приложение к бухгалтерскому балансу, форма № 0710005;

- пояснительную записку;

- отчет о целевом использовании полученных средств (форма №6) - для общественных организаций и объединений; - специализированные формы бухгалтерской отчетности, утвержденные для организаций министерствами и ведомствами по согласованию с Минфином России;

-итоговую часть аудиторского заключения, выданного по результатам обязательного по законодательству Российской Федерации аудита бухгалтерской отчетности.

Годовая бухгалтерская отчетность в соответствии с приказом Минфина РФ включает эти же документы.

Если при составлении типовых форм бухгалтерской отчетности организацией выявляется недостаточность данных для формирования полного представления об имущественном и финансовом положении организации, а также финансовых результатах её деятельности, то в бухгалтерскую отчетность организации включаются соответствующие дополнительные показатели.

При этом организация имеет право представлять формы бухгалтерской отчетности на бланках, изготовленных самостоятельно. При этом должны быть сохранены коды строк по показателям, предусмотренным в типовых формах и сохраняемым организацией при заполнении, а также итоговые показатели и коды строк разделов и групп статей бухгалтерского баланса.

Бухгалтерская отчетность подписывается руководителем и главным бухгалтером организации. В организациях, где бухгалтерский учет ведется на договорных началах специализированной организацией или специалистом, бухгалтерская отчетность подписывается руководителем организации, руководителем специализированной организации либо специалистом, ведущим бухгалтерский учет.

В настоящее в России сложилась четырехуровневая система регулирования учета и отчетности, на формирование которой огромное влияние оказали экономические преобразования в стране, необходимость для организаций работать в новых рыночных условиях, а также активное распространение международных стандартов финансовой отчетности.

Первый уровень наряду с другими законодательными актами образует Федеральный закон от 6 декабря 2011г. №402-ФЗ " О бухгалтерском учете", Данным законом, который является фундаментом системы регулирования бухгалтерского учета, установлены единые правовые методологические основы ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. В соответствии с этими основами общее руководство бухгалтерским учетом Правительство Российской Федерации, предоставившее право регулирования бухгалтерского учета Министерству Финансов Российской Федерации, другим ведомствам и организациям.

В Законе о бухгалтерском учете дается определение бухгалтерской отчетности как единой системы данных об имущественном и финансовом положении организации и результатах ее хозяйственной деятельности, составляемой на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Несколько статей этого Закона непосредственно посвящены более конкретным вопросам состава и содержания отчетности.

В одном ряду с Законом о бухгалтерском учете стоят другие законы, например, Закон "Об акционерных обществах" № 208 ФЗ от 26.12.1995г.(ред. от 24.02.2004г.), Закон "Об обществах с ограниченной ответственностью" № 14 ФЗ от 08.02.1998 г. (ред. От 21.03.2002г.), Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ, например Постановление от 6 марта 1998 г. № 283 "Об утверждении Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности", которые прямо или косвенно регулируют ведение бухгалтерского учета и составление бухгалтерской (финансовой) отчетности. Важным нормативным актом первого уровня является Гражданский Кодекс Российской Федерации, принятый Государственной думой 21 октября 1995 г., в первой части которого законодательно закреплены многие вопросы учета и отчетности, в частности, наличие самостоятельного баланса как признака юридического лица, обязательность утверждения годового отчета, понятие дочерних и зависимых обществ.

Одним из важнейших методологических документов в области бухгалтерского учета является Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, в котором сформулированы важнейшие принципы учета в организациях. В дальнейшем многие статьи данного Положения были приняты в новой редакции в связи с введением в действие части первой ГК РФ и других нормативных актов. Второй уровень составляют Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ), которые были разработаны Минфином России согласно государственной программе перехода Российской Федерации на принятую в международной практике систему учета и статистики в соответствии с требованиями развития рыночной экономики.

Третий уровень объединяет документы рекомендательного характера: инструкции, указания, конкретизирующие общие методологические указания, изложенные в законах и ПБУ, в соответствии с отраслевой спецификой. Если документы второго уровня обязательны для всех организаций (например, План счетов), то документы третьего уровня регулируют конкретные операции. Так, если ПБУ 4/99 является документом второго уровня, то ежегодные приказы Минфина России, издаваемые в его развитие и конкретизирующие требования к отчетности текущего года, являются документами третьего уровня (например, приказ от 22 июля 2003г. № 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций").

Четвертый уровень включает приказы, указания, инструкции выпускаемые самой организацией. Так, рабочий план счетов, составленный на основе единого Плана счетов, или учётная политика организации, принятая в соответствии с ПБУ 1/98, являются документами четвертого уровня.

В плане счетов отдельными массивами выделяются счета финансового учёта - балансового и забалансового и управленческого учёта. Последние позволяют получить конфиденциальную учётную информацию для внутреннего управления компанией.

Учётная политика определяет содержание и оценку записей на счетах и получение в системе финансового учёта существенной, понятной и надёжной информации для составления финансовой отчётности со всеми примечаниями и раскрытиями, которые требуют МСФО. Учётная политика должна предусматривать содержание и структуру форм отчётности, а также перечень проектируемых показателей и других данных, подлежащих раскрытию в приложениях к финансовым отчётам.

Финансовая отчётность - важнейшее средство отражения хозяйственной деятельности компании, поэтому необходимо оценить, каким образом недостатки российских правил ведения бухгалтерского учёта влияют на рыночные показатели российских предприятий.

Между российской системой бухгалтерского учёта (РСБУ) и МСФО не существует фундаментальных отличий, препятствующих проведению осмысленного анализа деятельности российских компаний. Однако, несмотря на то, что по своей форме финансовая отчётность, составленная по российским стандартам приближается к отчётности по МСФО, в плане содержания всё ещё имеется целый ряд расхождений. В результате таких расхождений стоимость активов и рентабельность компаний в российском учёте, как правило, оказываются завышенными, поэтому перед сопоставлением российских и зарубежных компаний следует устранить данные различия.

Основные отличия МСФО И РСБУ включают:

- В РСБУ провозглашаются те же самые принципы, что и в МСФО, однако наблюдается некорректное применение данных принципов на практике;

- В РСБУ не учитывается изменения покупательной способности рубля, что не позволяет в условиях высокого уровня инфляции проводить сопоставление показателей за различные периоды;

-Требования к составлению сводной финансовой отчётности по российским стандартам появились совсем недавно, поэтому не существует достаточной практики их применения, что позволяет крупным интегрированным компаниям манипулировать показателями своей финансовой отчётности;

-Финансовая отчётность по российским стандартам по-прежнему нацелена на удовлетворение информационных потребностей налоговых и надзорных органов. Как следствие, компании занижают свои операционные расходы, относя расходы непосредственно на капитал, не отражая налоговые штрафы и неверно классифицируя прочие затраты;

-В российской практике учёта руководству компаний не разрешается использовать своё профессиональное суждение для отражения справедливой рыночной стоимости активов и экономического содержания операций. Как правило, это приводит к превышению балансовой стоимости активов над их справедливой рыночной стоимостью, Завышению срока полезного использования активов и применению чрезмерно высоких коэффициентов при переоценке активов в период гиперинфляции.

1.2 Структура и требования, предъявляемые к бухгалтерской отчетности

Особенностью составления бухгалтерской отчетности является отказ от ее типовых форм. Российским организациям предоставлено право самостоятельно разрабатывать формы бухгалтерской отчетности на основе предложенных Минфином России образцов при соблюдении общих требований к отчетной информации, как полнота, существенность, нейтральность, изложенных в ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации". Необходимо руководствоваться также Федеральным законом "О бухгалтерском учете", Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и иными положениями, рекомендациями и указаниями, регламентирующими вопросы составления отчетности. При этом в индивидуальных формах должна быть соблюдена кодификация образцов.

Можно выделить три варианта формирования отчетности:

1)упрощенный - для субъектов малого предпринимательства;

2)стандартный - для средних и крупных организаций;

3) множественный - для крупнейших, осуществляющих несколько видов деятельности организаций.

Основная задача бухгалтерского баланса - показать собственнику, чем он владеет или какой капитал находится под его контролем. Баланс позволяет получить представление и о материальных ценностях, и о величине запасов, и о состоянии расчетов, и об инвестициях.

В разделе I "Внеоборотные активы" актива баланса представлены следующие группы статей:

-нематериальные активы;

-основные средства;

-незавершенное строительство;

-доходные вложения в материальные ценности; долгосрочные финансовые вложения; отложенные налоговые активы;

-прочие внеоборотные активы.

Сумма перечисленных статей показывается в итоге раздела I актива баланса.

Раздел II "Оборотные активы" актива баланса состоит из большого числа подразделов:

-запасы;

-налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

-дебиторская задолженность;

-краткосрочные финансовые вложения;

-денежные средства;

-прочие оборотные активы.

По второму разделу актива баланса подсчитывается итог, который в сумме с итогом первого раздела составляет итог актива баланса.

Раздел III "Капитал и резервы" пассива баланса объединяет собственные источники, т.е. предоставленные учредителями или полученные в ходе работы самой организации:

-уставный капитал;

-собственные акции, выкупленные у акционеров;

-добавочный капитал;

-резервный капитал;

-нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

Алгебраическая сумма всех статей отражается как итог раздела III и показывает величину собственного капитала организации.

Раздел IV "Долгосрочные обязательства" предоставлен следующими статьями:

-займы и кредиты;

-отложенные налоговые обязательства;

-прочие долгосрочные обязательства.

Общая сумма непогашенной долгосрочной кредиторской задолженности показывается в итоге раздела IV пассива баланса.

Раздел V "Краткосрочные обязательства" пассива баланса объединяет статьи различной кредиторской задолженности, срок погашения которой находится в пределах 12 месяцев после отчетной даты, а также некоторые другие статьи:

-займы и кредиты;

-кредиторская задолженность;

-задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов;

-доходы будущих периодов;

-резервы предстоящих расходов;

-прочие краткосрочные обязательства.

По разделу V пассива баланса подводится итог, который вместе с итогом разделов III и IV пассива баланса показывает общий итог пассива баланса или сумму всех источников средств. Итоги актива и пассива баланса должны быть равны и отражают величину имущества, принадлежащего организации.

Отчет о прибылях и убытках (форма № 0710002) характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период. Отчет о прибылях и убытках показывает результаты деятельности организации за отчетный период (год, квартал, месяц) и то, каким образом она получила прибыли и убытки, т.е. путем сопоставления доходов и расходов".

В этом отчете предприятие показывает свои доходы за определенный период и представляет полный отчет о факторах, оказавших влияние на доходы в течение отчетного периода. Также предприятие производит увязку доходов с расходами за весь отчетный период и показывает разницу между ними как чистый доход предприятия, именуемый чистой прибылью или чистой прибылью после уплаты налогов. Структура отчета о прибылях и убытках: финансовый бухгалтерский платежеспособность

Раздел I "Доходы и расходы по обычным видам деятельности":

-выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей);

-себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

-валовая прибыль;

-коммерческие расходы;

-управленческие расходы;

-прибыль (убыток) от продаж.

Раздел II "Прочие доходы и расходы":

-проценты по получению;

-проценты к уплате;

-доходы от участия в других организациях;

-прочие операционные доходы;

-прочие операционные расходы;

-внереализационные доходы;

-внереализационные расходы.

Раздел III "Прибыль (убыток) до налогообложения включает:

-отложенные налоговые активы;

-отложенные налоговые обязательства;

-текущий налог на прибыль.

Раздел IV " Чистая прибыль (убыток) отчетного периода.

Справочные данные организация должна заполнить, если у нее есть постоянные налоговые обязательства (активы) или она выплачивает дивиденды.

Отчет об изменениях капитала (форма №0710003) показывает его увеличение или уменьшение за период в увязке с величиной капитала на начало и конец отчетного периода. Капитал в отчете сгруппирован в два раздела и представлен следующими статьями:

Раздел I "Изменение капитала" включает:

-остаток на 31 декабря года, предшествующему предыдущему и остаток на 1 января предыдущего года;

-изменение в учетной политике ;

-результаты от переоценки объектов основных средств;

-результаты от перерасчета иностранных валют;

-чистая прибыль ;

-дивиденды;

-отчисления в резервный фонд;

-увеличение величины уставного капитала ;

-уменьшение величины капитала ;

-остаток на 31 декабря предыдущего года и остаток на 1 января отчетного года;

-остаток на 31 декабря отчетного года .

Раздел II "Резервы" включает:

-резервы, образованные в соответствии с законодательством;

-резервы, образованные в соответствии с учредительными документами;

-оценочные резервы;

-резервы предстоящих расходов.

Отчет о движении денежных средств (форма№ 0710004) отражает все поступления и расходования наличных денежных средств, т. е. чистые изменения в денежной наличности, которые происходят в результате текущей хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ движения наличных денежных средств необходим для принятия управленческих решений по вопросам капиталовложений и проведения коммерческих операций.

Отчет о движении денежных средств включает:

-остаток денежных средств на начало года

-раздел "Движение денежных средств по текущей деятельности";

-раздел " Движение денежных средств по инвестиционной деятельности";

-раздел "Движение денежных средств по финансовой деятельности".

В Приложении к бухгалтерскому балансу (форма №0710005) расшифровываются некоторые наиболее важные статьи баланса, и данные этой формы используются для оценки финансового состояния предприятия.

Пояснительная записка состоит из нескольких разделов, в которых отражаются данные, не вошедшие в типовые формы отчетности. Кроме того, здесь расшифровывают отдельные показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

В Итоговой части аудиторского заключения (для предприятий, подлежащих обязательному аудиту) удостоверяется достоверность сведений, включаемых в бухгалтерскую отчетность предприятия.

Делая вывод, отметим важность наиболее полного и достоверного изложения в бухгалтерской отчетности необходимой информации. Несоблюдение этих требований может привести к весьма существенным негативным последствиям как для самого предприятия, так и для заинтересованных лиц и организаций - кредиторов, акционеров и др.

Бухгалтерский учет и формирование бухгалтерской (финансовой) отчетности в России претерпевают в настоящее время все большие изменения, связанные с адаптацией к требованиям международных стандартов бухгалтерского учета. Необходимо подчеркнуть, что происходящие изменения носят как количественный, так и качественный характер.

1.3 Методики проведения анализа бухгалтерского баланса

Основная цель коммерческой организации (предприятия, фирмы, компании) заключается в достижении наивысшей эффективности в ее финансово-хозяйственной деятельности и в использовании ресурсного потенциала. Эффективность деятельности и использования ресурсов в решающей степени определяет уровень деловой активности и финансовое положение коммерческой организации.

Финансовое состояние организации - это важнейшая характеристика обеспечения финансовой независимости организации в ее текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в исследуемый период времени и в перспективе.

Анализ финансового состояния состоит в получении объективной оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности организации применительно к информационным потребностям пользователей в целях его дальнейшего улучшения и стабилизации на основе методики прогнозирования основных тенденций будущего развития. [Парушина]

Основным источником информации для оценки финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия. Оценку текущего состояния необходимо начинать с анализа имущественного положения предприятия, которое характеризуется составом и состоянием активов, обязательств и капитала.

Анализ структуры и динамики активов (имущества) и источников их формирования целесообразно проводить с помощью сравнительного аналитического баланса. Он строится путем объединения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал).

С помощью сравнительного аналитического баланса:

- оценивают тенденции изменения имущественного и финансового положения организации;

- определяют общее увеличение (уменьшение) стоимости имущества и источников его формирования;

- выявляют сдвиги в структуре активов и пассивов организации;

- устанавливают, за счет каких источников в большей степени осуществляется приток новых средств (собственных и заемных) и в какие активы (внеоборотные или оборотные) эти новые средства в основном вложены.

Все показатели сравнительного баланса можно разделить на три группы:

- показатели структуры баланса (удельные веса различных статей актива и пассива);

- показатели динамики баланса (абсолютные отклонения значений статей баланса на конец периода по сравнению с началом);

- показатели динамики структуры баланса (изменения удельных весов статей актива и пассива, сложившихся на конец года, по сравнению с его началом). [Пожидаева, с. 30]

При анализе активов следует обратить внимание на некоторые вопросы:

- как в целом изменилась стоимость имущества организации;

- на какие активы (внеоборотные или оборотные) приходится наибольший удельный вес в структуре совокупных активов;

- какие изменения произошли в составе внеоборотных активов;

- как изменилась структура внеоборотных активов; какова доля основных средств в совокупных активах;

- как изменилась величина оборотных активов; какие статьи внесли основной вклад в их формирование; о каких проблемах может свидетельствовать такая структура оборотных активов;

- как изменилась стоимость запасов и отдельных их видов;

- как изменилась величина дебиторской задолженности;

- какое сальдо задолженности имела организация на протяжении анализируемого периода;

- как изменилась доля денежных средств в структуре оборотных активов;

При анализе пассивов следует обратить внимание на следующие моменты:

- какие средства (собственные или заемные) являются основным источником формирования имущества организации;

- как изменилась величина собственного капитала; на какие составляющие приходится наибольший удельный вес;

- имеются ли у организации непокрытые убытки; произошло ли их увеличение в отчетном году по сравнению с предыдущими периодами;

- какие обязательства (долгосрочные или краткосрочные) преобладают в структуре заемного капитала;

- какие обязательства преобладают в структуре краткосрочной задолженности;

- какие виды кредиторской задолженности имеют наибольший удельный вес в их общей величине; какие из них в анализируемом периоде характеризуются наибольшими темпами роста. [пожидаева, с. 37]

Помимо рассмотренных выше процедур чтения бухгалтерского баланса для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период проводится сопоставление темпов роста активов (капитала) организации с темпами роста выручки от продаж и прибыли.

Считается, что организация работала в отчетном периоде эффективно, если

Тр^А < Tp^N < TP^P, (1)

где Тр^A - темп роста активов (капитала) организации;

Tp^N - теми роста выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг;

Тр^P - темп роста чистой прибыли организации.

Представленное соотношение называют «золотым правилом» экономики(1).

Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации по данным бухгалтерского баланса - оценка ее платежеспособности как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Краткосрочная платежеспособность определяется системой показателей ликвидности, которые отражают способность организации своевременно и в полном объеме выполнить расчеты по краткосрочным кредитам, займам, кредиторской задолженности поставщикам, обязательствам государству, персоналу и т.п.

Платежеспособность и ликвидность бесспорно являются важнейшими взаимосвязанными характеристиками финансового состояния коммерческой организации (предприятия).

При этом если под платежеспособностью коммерческой организации понимается ее способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по всем своим обязательствам (долгосрочным и краткосрочным), то ликвидность коммерческой организации представляет собой ее способность выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы.

Для того чтобы оценить платежеспособность, необходимо проанализировать, какие средства и каким образом могут быть мобилизованы для предстоящих расчетов. В общем случае предприятие платежеспособно, когда его активы превышают внешние обязательства.

Уровень ликвидности баланса определяют сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты (погашения задолженности).

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Финансовый анализ российской компании по используемым видам и формам принципиально не отличается от аналогичных процедур в рамках традиционного (западного) подхода.

В зависимости от конкретных задач финансовый анализ может осуществляться в следующих видах:

-экспресс-анализ (предназначен для получения за 1-2 дня общего представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности);

-комплексный финансовый анализ (предназначен для получения за 3-4 недели комплексной оценки финансового положения компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.);

-финансовый анализ как часть общего исследования бизнес-процессов компании (предназначен для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании -- производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.);

-ориентированный финансовый анализ (предназначен для решения приоритетной финансовой проблемы компании, например оптимизации дебиторской задолженности на базе, как основных форм внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой);

-регулярный финансовый анализ (предназначен для постановки эффективного управления финансами компании на базе представления в определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного финансового анализа).

В зависимости от заданных направлений финансовый анализ может проводиться в следующих формах [панягина]:

-ретроспективный анализ (предназначен для анализа сложившихся тенденций и проблем финансового состояния компании;

-план-фактный анализ (требуется для оценки и выявления причин отклонений отчетных показателей от плановых);

-перспективный анализ (необходим для экспертизы финансовых планов, их обоснованности и достоверности с позиций текущего состояния и имеющегося потенциала).

Алгоритм традиционного финансового анализа включает следующие этапы:

1.Сбор необходимой информации (объем зависит от задач и вида финансового анализа).

2.Оценку достоверности информации (как правило, с использованием результатов независимого аудита).

3.Обработку информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности).

Характер изменения финансового положения субъектов хозяйствования служит одним из критериев оценки эффективности принятия управленческих решений, разработанной стратегии и практики.

В настоящее время существует множество методик, критериев оценки финансового положения, характеристики протекания экономических процессов, к которым можно отнести:

-методики, разработанные на системе коэффициентов;

-методики, содержащие интегральные показатели;

-методики, содержащие системы неравенств;

-многомерные статистические методы и элементарные экономико-математические методы и модели.

Необходимым условием проведения финансового анализа российской компании было и остается безупречное знание основ традиционного подхода.

Постижению и освоению техники финансового анализа способствуют разработанные методики отечественных специалистов.

Среди разнообразия российских методик проведения финансового анализа, были выделены самые распространенные адаптированные методики, представленные.

Характеристика методики	Объект анализа
1. Методика сравнительной рейтинговой оценки, разработанная А. Д. Шереметом Р. С. Сайфулиным и Е. В. Негашевым
Основной целью финансового анализа по данной методике является получение наиболее информативных параметров, дающих объективную оценку финансового состояния, его прибылей убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.	Финансовое состояние (прибыльность, убыточность, изменение структуры активов и пассивов, расчеты с дебиторами и кредиторами), анализ финансовых результатов, анализ эффективности финансовой деятельности предприятия.
2. Скоринговая модель, разработанная Л. В. Донцовой и Н. А. Никифоровой
Основной целью данной методики является изучение основных принципов формирования и оценки показателей (квартальной) и годовой отчетности. В своей методике авторы рекомендуют исследовать структуру и динамику финансового состояния организации при помощи сравнительного аналитического баланса. Согласно методике предприятия классифицируются по степени риска исходя из фактического рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах.	Структура имущества организации, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность и вероятность банкротства.
3. Методика финансового анализа И. Т. Балабанова
В данной методике финансовое состояние субъекта понимается как характеристика его конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Согласно этой методике движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовый анализ отражает все стороны хозяйственной деятельности предприятия.	Доходность, финансовая устойчивость, кредитоспособность, использование капитала, уровень самофинансирования, валютная самоокупаемость, ликвидность, оборачиваемость, рентабельность.
4. Методика финансового анализа О. В. Ефимовой
В данной методике проводится оценка финансового состояния и надежности потенциальных партнеров.	Ликвидность, финансовая устойчивость, финансирование, рентабельность, платежеспособность.
5. Методика финансового анализа (рейтинговой оценки организации) Е. А. Игнатовой и Л. Я. Прокофьева
Данная методика оценивает организацию с позиции анализируемого объекта с использованием разработанной шкалы основных показателей.	Финансовый потенциал, деловая активность, занимаемая рыночная позиция на финансовом рынке), ликвидность, экономическая эффективность
6. Методика финансового анализа В. В. Ковалева
Оценивает финансовое состояние организации и выявляет возможности повышения и функционирования субъекта с помощью рациональной финансовой политики	Финансовое благополучие и развитие организации, финансовое положение, ликвидность, финансовая устойчивость, производственная деятельность, рентабельность, оценка положения на рынке ценных бумаг, деловая активность.
7. Методика финансового анализа Н. П. Любушина и В. Г. Дьяковой
Методика направлена на своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности.	Финансовые результаты, финансовые ресурсы, рентабельность, собственные и заемные ресурсы, финансовая устойчивость
8. Методика финансового анализа Г. А. Савицкой
Согласно данной методике предметом анализа выступают причинно-следственные связи экономических явлений и процессов, раскрыв которые можно быстро рассчитать изменения основных результатов хозяйственной деятельности за счет определенных факторов, а также изменить суммы прибыли, безубыточного объема продаж, запаса финансовой устойчивости, себестоимости единицы продукции при изменении любой производственной ситуации.	Формирование, размещение и использование капитала, финансовые ресурсы, финансовые результаты, рентабельность, прибыль, инвестиционная деятельность, финансовое состояние, диагностика банкротства.

Преимущества и недостатки используемых методик проведения финансового анализа в российской практике:

Наименование методики	Преимущества	Недостатки
1. Методика сравнительной рейтинговой оценки, разработанная А. Д. Шереметом Р. С. Сайфулиным, Е. В. Негашевым	Представляет возможность сравнивать финансовые показатели предприятия с эталонными или наилучшими у конкурентов. Особенностью и достоинством данной методики является то, что в ее рамках производится анализ необходимого прироста собственного капитала, что имеет значительный вес при разработке менеджерами конкретных мероприятий для дальнейшей деятельности предприятия.	В методике не рассматривается внутригрупповая оценка экономического состояния предприятия, несмотря на правильную группировку финансовых коэффициентов.
2. Скоринговая модель, разработанная Л. В. Донцовой и Н. А. Никифоровой	Простота и удобство вычислительных процедур. Методика учитывает диагностику банкротства.	Увеличивается трудоемкость работы в связи с избыточностью и дублированием коэффициентов.
3. Методика И. Т. Балабанова	Кроме анализа относительных коэффициентов используются приемы сравнения, группировки и метод цепных подстановок. С помощью индексации показатели прошлого года приводятся в сопоставимость с показателями отчетного года, что позволяет на каждом этапе делать глубокий горизонтальный анализ абсолютных величин. Данная методика имеет принцип глубокого горизонтального анализа, позволяющего выявить причины, влияющие на изменение, какого либо показателя.	Размытость методики и недостаточность анализа финансовых коэффициентов
4. Методика финансового анализа О. В. Ефимовой.	Отличительная особенность данной методики заключается в том, что она предлагает использовать внутренний анализ для окончательного заключения о финансовом положении предприятия, расширяет рамки информационной базы, что позволяет углубить и качественно улучшить сам финансовый анализ. Согласно данной методике анализ баланса и рассчитанных на его основе коэффициентов следует рассматривать в качестве предварительного ознакомления с финансовым положением организации.	Слабая приспособленность к инфляционным процессам, особенно в тех разделах, где анализируются в динамике абсолютные показатели. Недостаточное внимание уделяется анализу структуры и особенно динамике имущества предприятий и его реальной стоимости.
5. Методика финансового анализа (рейтинговой оценки организации) Е. А. Игнатовой и Л. Я. Прокофьева	Рейтинговая оценка, применяемая в методике позволяет установить на определенную дату положение участников финансового рынка, выявить их место среди других участников в соответствии с критериями: финансовый потенциал, устойчивость, активность, занимаемая рыночная позиция.	Методика имеет ряд недостатков: критические значения коэффициентов не учитывают отраслевую специфику, рейтинг не позволяет проследить динамику показателей и выявить тенденцию их изменения, нелегко оценить влияние показателя или группы показателей на анализ финансового положения.
6. Методика финансового анализа В. В. Ковалева	Методика содержит две двухмодульные структуры: экспресс-анализ организации и детализированный анализ финансового состояния. Детализированный анализ финансового состояния включает: 1) Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия. 2) Оценку экономического потенциала предприятия, включая: имущественное и финансовое положение, ликвидность и финансовую устойчивость; наличие «больных» статей в отчетности. 3) Результаты финансово-хозяйственной деятельности, включая: -- оценку основной деятельности; рентабельности; положения на рынке ценных бумаг. Методика учитывает специфику предприятия (отраслевую, региональную).	Увеличивается трудоемкость работы при расчете множества коэффициентов.
7. Методика финансового анализа Н. П. Любушина и В. Г. Дьяковой	Методика позволяет определить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.	Финансовый анализ основывается на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду.
8. Методика финансового анализа Г. А. Савицкой	Применяется метод сравнения фактических результатов предприятия с результатами прошлых лет.	Сложность восприятия методики и расчетов финансовых коэффициентов

Глава 2. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности на примере предприятия ПАО «Магнит»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ПАО «Магнит»

Публичное акционерное общество "Магнит" создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом от 26.12.1995 № 208-ФЗ "Об акционерных обществах" и Федеральным законом от 21.12.2001 № 178-ФЗ "О приватизации государственного и муниципального имущества 12 ноября 2003 года как закрытое акционерное общество «Магнит» (основной государственный регистрационный номер 1032304945947), 10 января 2006 года решением внеочередного общего собрания акционеров было изменено полное фирменное наименование общества на открытое акционерное общество «Магнит», 25 сентября2014 года внеочередным общим собранием акционеров принято решение об изменении полного фирменного наименования общества на Публичное акционерное общество «Магнит».

Общество является юридическим лицом, действует на основании настоящего устава и законодательства Российской Федерации.

Фирменное наименование общества

Полное:

на русском языке: Публичное акционерное общество «Магнит»;

на английском языке: Public Joint Stock Company «Magnit».

Сокращенное:

на русском языке: ПАО «Магнит»;

на английском языке: PJSC «Magnit».

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, в арбитражном и третейском судах.

Общество приобретает права юридического лица с момента его государственной регистрации.

В своей деятельности Общество руководствуется законодательством Российской Федерации, а также настоящим Уставом.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения. В печати может быть также указано фирменное наименование Общества на любом иностранном языке или языке народов Российской Федерации.

Общество может иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

Основной целью общества является извлечение прибыли.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами,общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

сдача внаем собственного нежилого недвижимого имущества;

оптовая торговля мясом, включая мясо птицы, мясными изделиями и консервами из мяса и мяса птицы;

оптовая торговля молочными продуктами;

оптовая торговля пищевыми маслами и жирами;

оптовая торговля безалкогольными напитками;

оптовая торговля алкогольными напитками, кроме пива;

оптовая торговля пивом;

оптовая торговля сахаром;

оптовая торговля сахаристыми кондитерскими изделиями,включая шоколад;

оптовая торговля кофе, чаем, какао и пряностями;

оптовая торговля рыбой, морепродуктами и рыбными консервами;

оптовая торговля готовыми пищевыми продуктами, включая торговлю детским и диетическим питанием и прочими гомогенизированными пищевыми продуктами;

оптовая торговля мучными кондитерскими изделиями;

оптовая торговля мукой и макаронными изделиями;

оптовая торговля крупами;

оптовая торговля солью;

оптовая торговля прочими пищевыми продуктами, не включенными в другие группировки;

оптовая торговля чистящими средствами;

оптовая торговля парфюмерными и косметическими товарами, кроме мыла;

оптовая торговля туалетным и хозяйственным мылом;

розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями;

прочая розничная торговля в неспециализированных магазинах;

осуществление всех видов внешнеэкономической деятельности в порядке, установленном действующим законодательством;

осуществление координации деятельности дочерних обществ (в частности, привлечение финансовых ресурсов и предоставление денежных средств дочерним обществам);

иные виды деятельности, не противоречащие законодательству.

Среднесписочная численность работников Общества на 2012 год - 3 человека.

Органами управления Общества являются:

· Общее собрание акционеров;

· Совет директоров;

· Коллегиальный исполнительный орган (правление);

· Единоличный исполнительный орган (генеральный директор).

Организационная структура ПАО «Магнит» показана на схеме 1.

Схема 1. Организационная структура ПАО «Магнит»

Уставный капитан Общества составляет 945 613,55 (девятьсот сорок пять тысяч шестьсот тринадцать рублей 55 копеек).

Уставный капитал Общества составляется из номинальной стоимости обыкновенных акций Общества, приобретенных акционерами (размещенные акции), и определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов.

Это крупнейший отечественный ритейлер. ПАО «Магнит» занимается розничной торговлей через сеть магазинов. В соответствии с аудированной консолидированной отчетностью компании по МСФО, его выручка за 2013 год составила 18,2 миллиона долларов США, EBITDA - 2,03 миллиона.

Выручка ритейлера в рублях увеличилась. Рост чистой выручки компания связывает с увеличением торговых площадей и ростом сопоставимых продаж.

Но девальвация рубля не проходит для ритейлеров незаметно, приводя к постепенному сокращению потребительской активности, ввиду высокой доли импортных товаров на прилавках. Этому продолжит способствовать неминуемый рост цен на продукты питания во 2 кв14, что соответствующим образом отразится и на отчетных полугодовых результатах "Магнита".

Бумаги эмитента в настоящий момент торгуются вблизи своих справедливых значений.

«В середине первого квартала Компания начала активные ценовые интервенции в новых регионах присутствия: Москва, Санкт-Петербург, Урал и Западная Сибирь. Результаты Компании в первом квартале по марже EBITDA соответствуют данному нами прогнозу на 2014 год», - заявил генеральный директор компании Сергей Галицкий.

ПАО "Магнит" - холдинговая компания группы, управляющей розничной торговой сетью "Магнит". По итогам 9 месяцев 2014 года общее количество магазинов сети составило 9,02 тыс, в том числе 7,891 тыс "магазинов у дома", 175 гипермаркетов, 68 магазинов "Магнит Семейный" и 886 магазинов косметики.

Крупнейшим акционером "Магнита" является ее основатель и генеральный директор Сергей Галицкий, которому напрямую принадлежат 38,67% акций, примерно 54% акций находятся в свободном обращении.