Учет нематериальных активов на ОАО "Молочный комбинат "Саранский"

В тех случаях, когда при оценке нематериального актива можно найти достаточное количество аналогов, полученная с помощью рыночного метода оценки величина будет наиболее точной по сравнению с величинами, определенными другими подходами.

При этом следует отметить, что рыночный метод, основной рабочей процедурой которого является метод сравнения продаж, в оценке объектов интеллектуальной собственности используется достаточно редко, так как оценщику довольно сложно найти необходимое количество информации об объектах-аналогах. По этой причине рыночный метод преимущественно используется как вспомогательный [82, с. 204].

По мнению Гордона Смита и Рассела Парра, в мировой практике оценки применение рыночного метода является вторым по предпочтительности после доходного метода для следующих видов нематериальных активов и объектов интеллектуальной собственности:

Патенты и технологии;

Товарные знаки;

Объекты авторского права (copyright);

Программные продукты;

Права по франчайзингу.

В практике российских оценщиков рыночный метод чаще всего применяется к оценке объектов авторских (copyright) и смежных прав, коммерциализация которых связана с тиражированием.

Для определения стоимости объектов авторского права, таких, как скульптура, живопись, и других бесполезно применять какие-либо методы затратного или доходного подходов. Интеллектуальное содержание таких объектов неотделимо от уникальных форм их физической реализации, поэтому при оценке таких объектов целесообразнее всего применять методологию рыночного подхода, а конкретно - метод сравнения продаж. Именно существующее на дату оценки отношение рынка к работам конкретного автора с учетом жанра, художественного направления и его (авторского) стиля определяет стоимость оцениваемого произведения [82, с. 163].

На практике российские оценщики применяют более 10 разновидностей рыночного метода оценки нематериальных активов. Наиболее часто используемыми из них являются:

- метод сделок (метод сравнения продаж или прибыли);

- метод освобождения от роялти;

- метод относительной разницы в доходах.

Метод сделок (метод сравнения продаж или прибыли) аналитики чаще всего используют для оценки нематериальных активов в рамках рыночного подхода. С помощью этого метода стоимость анализируемого нематериального актива оценивается на основе реальных рыночных сделок - продаж сопоставимых нематериальных активов третьим сторонам в рамках коммерческих сделок.

Первый шаг анализа состоит в отборе подходящих для анализа данных и оценке их относительных экономических преимуществ и недостатков.

Второй шаг состоит в установлении и расчете поправочных коэффициентов, связанных с различиями между сделками-аналогами и оцениваемым нематериальным активом.

На третьем шаге метода сделок производится расчет ценовых мультипликаторов и их применение к соответствующим параметрам оцениваемого нематериального актива.

Метод освобождения от роялти иногда считается методом доходного подхода к оценке, поскольку для получения показателя стоимости производится капитализация оцененного дохода от выплат роялти. Также иногда этот метод относят к затратному подходу, так как выплаты роялти могут относить к затратам владельца нематериального актива, если бы он был лицензирован третьей стороной.

Таким образом, в рамках метода освобождения от роялти нематериальный актив оценивается, исходя из суммы дохода от выплат роялти, которые он приносил, если бы вместо текущего применения он был лицензирован в рамках сделки, заключенной на коммерческой основе. Для применения этого метода аналитик отбирает данные по соглашениям о выплате роялти или лицензионных соглашениях, содержащие аналогичные параметры риска и доходности инвестиций, которые делают объекты этих сделок достаточно сопоставимыми с оцениваемым нематериальным активом.

Чистая выручка, которую, как ожидается, будет приносить оцениваемый нематериальный актив в течение всего ожидаемого срока службы, умножается на выбранную эталонную ставку роялти (например, процент от объема выручки, процент от валовой прибыли и т. д.). Это произведение представляет собой расчетную величину дохода от выплат роялти, который гипотетически может быть получен путем лицензирования оцениваемого нематериального актива.

Оцененный поток выплат роялти дисконтируется, в результате чего получается показатель стоимости анализируемого нематериального актива.

Метод относительной разницы в доходах заключается в сравнении дохода компании, рассчитанного с учетом и без учета использования нематериального актива. При всех других равных условиях стоимость нематериального актива будет равна разнице между полученными значениями.

Этот метод может быть применен к таким нематериальным активам, как договора франшизы, фирменная технология, торговые наименования и патенты. При использовании данного метода аналитик сначала вычисляет разницу в прогнозируемом объеме нормализованного дохода, связанную с использованием оцениваемого нематериального актива. Затем для получения стоимости оцениваемого нематериального актива к рассчитанной разнице в прогнозируемом объеме экономического дохода применяют ставку капитализации, вычисленную на основе рыночных данных [82, с. 167].

Частным случаем применения метода относительной разницы в доходах можно назвать метод вычитания стоимости активов. Сфера его применения распространяется на корпоративные бренды. Согласно методике, разработанной компанией «The Brand Consultancy», для вычисления стоимости бренда необходимо вычесть стоимость активов компании из ее рыночной стоимости. Основным недостатком данного метода является зачастую отсутствие информации о рыночной стоимости компании.

Благодаря своей простоте данный метод является одним из наиболее часто используемых в западной практике.

Процесс оценки стоимости нематериальных активов с помощью рыночного метода представляет собой сложную теоретическую и методическую задачу. «Это процесс установления показателя рыночной стоимости путем анализа схожих нематериальных активов, проданных или лицензированных в последнее время, и последующего сравнения этих нематериальных активов, выступавших объектами сделок, с оцениваемым нематериальным активом».

Рыночный подход базируется на принципе замещения, согласно которому рациональный инвестор или покупатель не заплатит за данный объект больше, чем стоимость доступного к покупке аналогичного объекта, обладающего такой же полезностью, как данный объект.

Полезность - это характеристика нематериального актива, выражающая эффект (необязательно только экономический), для достижения которою нематериальный актив и был создан (или приобретен). Полезность (Л) может быть выражена некоторой функцией, аргументами которой являются количество (Д) и качество (А):

(3.1)

В частном и довольно распространенном случае полезность равняется произведению количества на качество. Однако большинство нематериальных активов являются единичными объектами, следовательно, количество единиц нематериального актива равно единице, а полезность равняется качеству.

Для реализации рыночного метода оценки аналитик должен иметь информацию хотя бы о пяти-семи нематериальных активах-аналогах, сопоставимых по качеству с оцениваемым нематериальным активом.

Сопоставимое качество - это качество другого нематериального актива, проданного на определенном сегменте рынка в конкретный период времени, которое по своему количественному выражению отличается от оцениваемого нематериального актива не больше, чем на некоторую, заранее заданную величину: К= 15 - 20%.

Для повышения степени сопоставимости качества оцениваемого нематериального актива и актива-аналога вносятся поправки к цене актива-аналога (но не к стоимости оцениваемого нематериального актива).

Применение рыночного подхода к оценке нематериальных активов осуществляется в несколько следующих этапов:

1. Сбор и отбор данных;

Классификация отобранных данных;

Проверка отобранных данных;

Выбор единиц сравнения;

Количественный расчет ценовых мультипликаторов;

Корректировка ценовых мультипликаторов;

Применение ценовых мультипликаторов;

Согласование показателей стоимости.

Сбор, классификация и проверка данных являются самой трудоемкой задачей при рыночном методе оценки нематериальных активов. На этапе сбора данных аналитик исследует соответствующий рынок для получения информации о: 1) сделках купли-продажи, листингах и предложениях на покупку или продажу сопоставимых нематериальных активов и 2) лицензионных сделках, листингах и предложениях на лицензирование, аренду, франчайзинг и заключение других договоров на использование сопоставимых нематериальных активов.

Данные о совершенных сделках считаются самыми надежными индикаторами. Из представленной на рынке информации о сделках в первую очередь аналитик должен исключить те данные, которые, очевидно, являются нерелевантными для указанного анализа. Основными элементами сравнения, которые должны рассматриваться при отборе и анализе данных о сделках, являются следующие:

1. Вид материальных активов, то есть сравниваемые нематериальные активы должны относиться к одной категории (например, нематериальные активы, связанные с обработкой данных, контрактами, инженерной деятельностью и т. д.);

2. Использование нематериальных активов, то есть сопоставимы ли передаваемые при сделке юридические права собственности оцениваемого нематериального актива и активов-аналогов и является ли подобное использование нематериального актива наиболее эффективным;

Существование каких-либо специальных условий и соглашений о финансировании;

Экономические условия, которые существовали на соответствующем вторичном рынке во время совершения сделки с активом-аналогом;

Отрасль, в которой функционирует или будет функционировать нематериальный актив;

6. Данные о датах сделок. Наиболее точными считаются данные о недавно совершенных сделках. Быстро меняющиеся экономические условия и нормы законодательства могут ограничить применимость рыночного подхода. Если же между датой сделки и датой анализа произошли изменения в рыночной конъюнктуре, то данные о сделках должны быть скорректированы так, чтобы оставаться релевантными в качестве доказательства значимых ценовых данных (например, на величину инфляции за период);

7. Физические характеристики нематериального актива;

Функциональные характеристики нематериального актива;

Технологические характеристики нематериального актива;

10. Включение других материальных или нематериальных активов в сделку. В некоторых сделках нематериальный актив может являться только одним из компонентов сделки, совокупная цена которой отражает стоимость недвижимости, машин и рабочей силы.

В идеальном случае оцениваются имеющиеся данные рынка в отношении всех вышеперечисленных факторов и делается вывод о том, что отобранные данные хорошо применимы к оцениваемому нематериальному активу. Однако указанный сценарий очень редко встречается на практике. Если собранные данные подходят для оцениваемого нематериального актива на основе нескольких из вышеперечисленных факторов, то они все равно предоставляют полезную информацию в отношении системы цен. В конечном счете, именно на основе профессионального суждения делается вывод о том, какие данные являются релевантными для дальнейшего анализа и какие поправки необходимы для того, чтобы добиться большей применимости отобранных данных к проводимому анализу.

На этапе классификации данных необходимо отобразить из всего объема представленной на рынке информации о сделках именно ту, которая подойдет для будущего анализа.

Существуют три фактора, имеющих решающее значение при выборе нематериальных активов-аналогов:

- экономическая сопоставимость (уровень экономического риска, ожидаемая доходность нематериального актива);

- портфельный эффект (то есть сходство всей совокупности нематериальных активов-аналогов с оцениваемым нематериальным активом, а не каждого актива в отдельности);

- суждение самого аналитика при выборе ценовых переменных.

Этап проверки данных относится к числу процедур, которые многие аналитики не выполняют вообще либо выполняют не всегда адекватно. На этом этапе перед аналитиком стоят следующие задачи:

Подтвердить, что полученные на рынке данные являются фактически точными, то есть убедиться в надежности источника данных или найти несколько независимых источников данных об условиях одной и той же сделки;

Подтвердить, что сделки, на которые аналитик полагается, отражают реальные рыночные условия;

Подтвердить, что ценовые данные по сделкам относятся лишь к передаче нематериальных активов или корректируются, чтобы отражать информацию только о нематериальных активах.

Указанный этап не следует отбрасывать из процедуры анализа, так как он связан с изучением и исследованием данных, которые могут предоставить полезную информацию относительно текущих рыночных условий.

Данные о сделках переводятся в ценовые мультипликаторы, и аналитик переходит к этапу определения количественных значений ценовых мультипликаторов. Данные о сделках могут быть упорядочены от самого высокого до самого низкого мультипликатора или от самого низкого до самого высокого. Такие упорядоченные ряды данных позволяют быстро выявить определенные тенденции, которые могут не быть очевидными при изучении «чистых» данных. Например, упорядоченные ряды данных могут помочь аналитику быстро оценить степень разброса ценовых мультипликаторов, а также выяснить, имеет ли разброс нормальное распределение вокруг средней точки или нет, и имеются ли какие-либо моды (или кластеры) ценовых мультипликаторов внутри набора данных. То есть аналитик выполняет базовый статистический анализ: расчет средних значений, медиан, мод, стандартных отклонений и др.

Упорядочивание стандартных единиц сравнения ценовых мультипликаторов помогает аналитику выявить данные, нуждающиеся в корректировке. Они часто выглядят как отклонение от нормы по сравнению со всей совокупностью данных. Самыми распространенными видами корректировок являются:

1. Корректировки с учетом элементов сделок, не связанных с нематериальным активом рассматриваемого вида (если нематериальный актив относится к комплексной сделке);

2. Корректировки с учетом различий в рыночной конъюнктуре (например, корректировка с учетом изменения индекса ценных бумаг в рассматриваемой отрасли);

3. Корректировки с учетом систематических изменений в рыночной динамике (например, изменения в законодательстве).

На этапе применения ценовых мультипликаторов производится расчет показателей стоимости. Аналитик выбирает для каждой релевантной единицы сравнения подходящий ценовой мультипликатор и умножает выбранные ценовые мультипликаторы на результаты измерения оцениваемого нематериального актива в соответствующих единицах.

Если аналитиком был выбран только один мультипликатор, то и в результате анализа устанавливается только один показатель стоимости. При использовании нескольких ценовых мультипликаторов в результате формируется, как правило, диапазон показателей стоимости.

Этап согласования результатов анализа включает оценку относительных достоинств и недостатков каждого ценового мультипликатора. Поскольку не вес сопоставимые нематериальные активы в равной степени и сопоставимы с объектом оценки, каждый нематериальный актив должен отвечать разумному пороговому уровню сопоставимости с объектом оценки, то ее есть ценовым данным по каждому сопоставимому нематериальному активу должен придаваться собственный нее в процессе оценки. Аналитик рассматривает количество и качество данных, относящихся к каждому ценовому мультипликатору, количество и величину осуществленных корректировок этих данных, оценивает, на какие ценовые мультипликаторы больше полагаются участники отрасли в качестве факторов стоимости.

На основе этих и других факторов аналитик придает веса полученным показателям стоимости. В конечном счете, заключение аналитика основывается на синтезе различных показателей стоимости, полученных из результатов анализа каждого ценового мультипликатора.

Таким образом, основным направлением совершенствование методики анализа нематериальных активов состоит в применение рыночного метода оценки нематериальных активов, базирующего на рыночной информации и учитываемый действия потенциальных продавцов и покупателей. Процесс оценки стоимости нематериальных активов с помощью рыночного метода представляет собой сложную теоретическую и методическую задачу.

Наиболее часто используемыми из них являются: метод сделок (метод сравнения продаж или прибыли); метод освобождения от роялти; метод относительной разницы в доходах.

Анализируя представленные рыночные методы оценки, необходимо отметить, что метод сделок (метод сравнения продаж или прибыли) аналитики чаще всего используют для оценки нематериальных активов в рамках рыночного подхода. С помощью этого метода стоимость анализируемого нематериального актива оценивается на основе реальных рыночных сделок - продаж сопоставимых нематериальных активов третьим сторонам в рамках коммерческих сделок.

Что касается, метода освобождения от роялти аналитик отбирает данные по соглашениям о выплате роялти или лицензионных соглашениях, содержащие аналогичные параметры риска и доходности инвестиций, которые делают объекты этих сделок достаточно сопоставимыми с оцениваемым нематериальным активом.

При использовании метода относительной разницы в доходах аналитик сначала вычисляет разницу в прогнозируемом объеме нормализованного дохода, связанную с использованием оцениваемого нематериального актива. Затем для получения стоимости оцениваемого нематериального актива к рассчитанной разнице в прогнозируемом объеме экономического дохода применяют ставку капитализации, вычисленную на основе рыночных данных.

Мы видим, что каждый из представленных рыночных методов оценки нематериальных активов имеет свою методику исследования, в связи с этим аналитические службы предприятии самостоятельно могут изучать и применять их на практике.

Заключение

Исследование показало, что бухгалтерский учет нематериальных активов ведется в соответствии с ПБУ 14/2007. В составе нематериальных активов ОАО «Молочный комбинат «Саранский» учитывает права на объекты интеллектуальной собственности, оформленные соответствующими документами в установленном порядке. Объектов учета в виде деловой репутации ОАО «Молочный комбинат «Саранский» не имеет. Первоначальная оценка нематериальных активов осуществляется по фактической (первоначальной) стоимости, определяемой в соответствии с разделом 2 ПБУ 14/2007. Нематериальных активов, приобретенных не за денежные средства, ОАО «Молочный комбинат «Саранский» не имеет.

В соответствии с требованием рациональности ведения бухгалтерского учета нематериальные активы, введенные в эксплуатацию после 1 января 2008 года, стоимостью до 20 тыс. руб. списываются на затраты на производство (расходы на продажу) единовременно при их вводе в эксплуатацию. Нематериальные активы, введенные в эксплуатацию до 1 января 2008 года, фактическая (первоначальная) стоимость которых находится в диапазоне от 10 тыс. руб. до 20 тыс. руб., продолжают амортизироваться в прежнем порядке.

Расходы, связанные с приобретением (созданием) товарных знаков и иных аналогичных объектов, исключительных прав, ОАО «Молочный комбинат «Саранский» учитывает на отдельных субсчетах счета 08 «Вложения во внеоборотные активы». При вводе данных объектов в эксплуатацию (начале фактического использования) указанные расходы списываются на счет 04 «Нематериальные активы». Расходы, не давшие положительного результата, списываются в дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы».

Изменение фактической (первоначальной) стоимости нематериальных активов при последующей оценки не производится.

Амортизация нематериальных активов с определенным сроком полезного использования начисляется линейным способом. Амортизационные отчисления по нематериальным активам отражаются в бухгалтерском учете путем накопления соответствующих сумм на отдельном счете 05 «Амортизация нематериальных активов».

Нематериальный актив рассматривается как актив, имеющий неопределенный срок полезного использования, если анализ всех соответствующих факторов указывает на отсутствие предвидимого предела у периода, в течение которого, как ожидается, данный актив будет приносить организации экономические выгоды. Нематериальные активы с неопределенным сроком полезного использования не амортизируются.

Сроки полезного использования и способы амортизации нематериальных активов проверяются в конце каждого финансового года и, при необходимости, корректируются. Все корректировки (в том числе - изменения в оценке срока полезного использования с неопределенного на определенный) отражается на перспективной основе.

Для учета выбытия нематериальных активов к счету 04 «Нематериальные активы» открывается субсчет «Выбытие нематериальных активов». В дебет этого субсчета переносится первоначальная стоимость выбывающего объекта, а в кредит - сумма накопленной амортизации. Остаточная стоимость объекта, сформированная на указанном субсчете, списывается в дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы» и учитывается в составе прочих расходов.

Проведенный анализ эффективности использования нематериальных активов в ОАО «Молочный комбинат «Саранский» позволил сделать следующие выводы:

- объем нематериальных активов 2009 году сократился на 68,75% и составил 99 тыс. руб., что на 45 тыс. руб. меньше, чем в 2008 году;

- структура нематериального актива представлена одним видов нематериального актива: товарные знаки и знаки обслуживания;

- эффективность использования нематериального актива улучшились, доходность нематериального актива выросла с 531,7 тыс. руб. до 1 307,8 тыс. руб., изменение составило +776,1 тыс. руб., рост рентабельности продаж составил +132,39 %, оборачиваемость нематериальных активов, в оборотах увеличилась 186,37 %.

Товарные знаки и знаки обслуживания были внесены учредителями ОАО «Молочный комбинат «Саранский» в счет вклада в уставный капитал.

Изучая международный опыт нематериальных активов необходимо отметить актуальную проблему для современной российской экономики, которая заключается в приведение существующей в нашей стране системы бухгалтерского учета и отчетности в соответствие с международными стандартами и требованиями рыночной экономики.

Следовательно, мы раскрыли тему нашего научного исследования, с практической точки зрения рассмотрев учет и анализ нематериальных активов в ОАО «Молочный комбинат «Саранский».

Список использованных источников

Нормативные акты

1. Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2007: Утверждено Приказом Министерства финансов России от 27. 12. 2007 № 153н // СПС «Гарант», 2011.

2. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы» ПБУ 17/02: Утверждено Приказом Министерства РФ от 19. 11. 2002 № 115н // СПС «Гарант», 2011.

3. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений ПБУ 19/02: Утверждено Приказом Министерства РФ от 10. 12. 2002 № 126н// СПС «Гарант», 2011.

4. Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций: утверждено письмом Министерства финансов РФ от 30. 12. 1993 № 160// СПС «Гарант», 2011.

5. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению: утверждено Письмом Министерства финансов РФ от 31. 10. 2000 № 94н// СПС, 2011.

6. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств: утверждено Письмом Министерства финансов РФ от 13. 06. 1995 № 49// СПС, 2011.

7. Унифицированные формы первичной учетной документации по учету результатов инвентаризации: утверждено Постановлением Госкомстата России от 18.08.1999 № 88// СПС, 2011.

8. Унифицированные формы первичной учетной документации по учету нематериальных активов: утверждено Постановлением Госкомстата России от 30.10.1997 № 71а// СПС, 2011.

9. О методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации. Приказ Минфина России от 28 июня 2000 г. № 60 - н. // СПС, 2011.

10. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Рук. авт. кол. В. В. Коссов, В. Н. Лившиц, А. Г. Шахназаров. М., 2000. // СПС «Гарант», 2011.

11. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Утверждены приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 г. № 16. // СПС «Гарант», 2011.

12. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая от 31. 07. 1998 № 146-ФЗ // СПС «Гарант», 2011.

13. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 05. 08. 2000 № 117-ФЗ // СПС «Гарант», 2011.

14. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I и II. М.: Проспект, 1998. 778 с.

15. Патентный закон Российской Федерации от 23. 09. 1992 № 3517-1// СПС «Гарант», 2011.

16. Закон РФ от 23. 09. 1992 № 3520-1 «О товарных знаках, знаках обслуживания и наименованиях мест происхождения товаров» // СПС «Гарант», 2011.

17. Закон РФ от 06. 08. 1993 № 5605-1 «О селекционных достижениях» // СПС «Гарант», 2011.

18. Международные стандарты учета и аудита. М.: ИНФРА-М, 1995. 94 с.

19. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации: Утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 28.06.2000 № 60н // Бух. Учет, 2000. № 16. С. 18 - 25.

20. Методические рекомендации о реформе предприятий (организаций). М.: ИНФРА-М, 2000. 96 с.

21. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21.11.96. № 129-ФЗ // Собр. законодательства РФ, 1996. № 48. с. 5369.

22. Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации: Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. № 16 // Вести. ФСФО РФ, 2001. №2.

23. Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа: Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 // Свод законов РФ, 2003. № 26. с. 2664.

24. Программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности: Утв. Постановлением Правительства РФ от 06.03.98. № 283 // Собр. законодательства РФ, 1998. № 11. ст. 1290.

Научная, справочная и учебная литература

25. Абрютина, М. С. Экспресс-анализ финансовой отчетности. Методическое пособие / М. С. Абрютина. М.: ИНФРА-М, 2008. 435 с.

26. Аверина, О. И. Экономический анализ: учебное пособие / О. И. Аверина, Е. Г. Саранцева, И. Ф. Меркулова. Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2006. 200 с.

27. Анализ финансовой отчетности / Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. М.: Омега - Л, 2010. 408 с.

28. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / под ред. В. И. Бариленко. Минск, 2011. 340 с.

29. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. Учебный комплекс / Под ред. Л. Л. Ермолович. Минск, 2006. 503 с.

30. Бабаева, Ю. А. Бухгалтерский финансовый учет: учебник для вузов / под ред. Ю. А. Бабаева. М.: Вузовский учебник, 2007. 525 с.

31. Баканов, М.И, Теория экономического анализа / М. И. Баканова, А. Д. Шеремет. М.: Финансы и статистика, 2004. 348 с.

32. Беликова, Т. Н. Бухгалтерский учет и отчетность от нуля до баланса / Т. Н. Беликова. СПб.: Питер, 2007. 256 с.

33. Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности / Л. А. Берстайн; пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2010. 711 с.

34. Будович, Ю. И. Характеристика метода бухгалтерского учета как элемент метода экономической теории / Ю. И. Будович // Экон. науки, 2008. № 7. С. 44 - 47.

35. Вещунова, Н. Л. Задание по учету основных средств, нематериальных активов и долгосрочных инвестиций: практ. пособие / Н. Л. Вещунова, Н. В. Неелова. М.: финансы и статистика, 1996. 60 с.

36. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. М.: Дело и Сервис, 2009. 312 с.

37. Давыдова, В. В. Финансовый анализ: учеб. пособие / В. В. Давыдова, Е. Г. Маскалева. 2-е изд., испр. и доп. Саранск: [Б. и.], 2007. 77 с.

38. Дипиаза, С. Будущее корпоративной отчетности. Как вернуть доверие общества / С. Дипиаза, Р. Экклз. М.: Альпина Паблишер, 2003. 576 с.

39. Донцова, Л. В. Анализ бухгалтерской отчетности / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. М.: ДИС, 2003. 445 с.

40. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. М.: Дело и Сервис, 2008. 356 с.

41. Дроздов, В. В. Экономический анализ: Практикум / В. В. Дроздов, Н. В. Дроздова. СПб.: Питер, 2008. 240 с.

42. Журко, С. М. Методика проверки бухгалтерских документов / С. М. Журко, С. М. Проява // Бух. учет, 2008. № 15. С. 47- 54.

43. Каморджанова, Н. Бухгалтерский финансовый учет: учеб. пособие / Н. Каморджанова. 2-е изд. СПб.: Питер, 2006. 480 с.

44. Камышанов, П. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: составление и анализ / П. И. Камышанов, А. П. Камышанов. М.: Омега-Л, 2006. 689 с.

45. Карлин, Т. П. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): Учебник / Т. П. Карлин, А. Р. Макмин; пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000. 584 с.

46. Ковалев В. В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. М.: ООО «ТК Велби», 2007. 490 с.

47. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В. В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2009, 567 с.

48. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: Методы и процедуры / В. В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2006. 560 с.

49. Когденко, В. Г. Исследование эффективности деятельности организации с помощью динамического анализа / В. Г. Когденко // Экон. науки, 2008. № 7. С. 324-328.

50. Концепция бухгалтерского учета в рыночной экономике России // Бух. учет, 2006. № 3. С. 79-84.

51. Кондраков, Н. П. Бухгалтерский учет: учеб. пособие / Н. П. Кондраков. 5-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2007. 717 с.

52. Кислов, Д. В. Учет нематериальных активов / Д. В. Кислов. М.: Главбух, 2002. 128 с.

53. Макарьева, В. И. О годовой бухгалтерской отчетности организации / В. И. Макарьева. М.: Налоговый вестник, 2008. 240 с.

54. Макарьян, Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Э. А. Макарьян, Г. И. Герасименко, С. Э. Маркарьян. 2-е изд., испр. и доп. Ростов н/Д: ФЕНИКС, 2010. 560 с.

55. Маркарьян, Э. Л. Финансовый анализ: Учебное пособие / Э. Л. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. 4-е изд., испр. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008. 428 с.

56. Маркин, Ю. П. Теория экономического анализа: учеб. пособие / Ю. П. Маркин. М.: КНОРУС, 2009. 312 с.

57. Медведев, М. Штрихи к истории баланса [Анализ баланса] / М. Медведев, Д. Назаров // Экономика и жизнь, 2008. № 14. С. 7.

58. Мизиковский, Е. А. Международные стандарты финансовой отчетности и бухгалтерский учет в России: учеб. пособие / Е. А. Мизиковский, Т. Ю. Дружиловская. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Бухгалтерский учет, 2006. 328 с.

59. Мироненко, А. Система управленческой отчетности - инструмент управления эффективностью бизнеса / А. Мироненко // Фин. газ., 2008. № 43. С. 14 - 15.

60. Муравицкая, Н. К. Бухгалтерский учет: учебник / Н. К. Муравицкая, Г. И. Лукьяненко. М.: Кронус, 2006. 544 с.

61. Овсийчук, М. Ф. Бухгалтерский учет и контроль внешнеэкономической деятельности организации / М. Ф. Овсийчук. М.: [б. и.], 2008. 208 с.

62. Палий, В. Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: учебник для студентов вузов / В. Ф. Палий. изд. 3-е, доп. и испр. М.: ИНФРА-М, 2008. 512 с.

63. Панков, В. В. Анализ в условиях антикризисного управления / В. В. Панков // Бух. учет, 2003. № 11. С. 61- 62.

64. Панкова, Д. А. Бухгалтерский учет и анализ за рубежом: учеб. пособие / Д. А. Панкова. М.: Нов. знания, 2006. 256 с.

65. Патров, В. В. Бухгалтерский учет: учебник / В. В. Патров, В. А. Быков. М.: МЦФЭР, 2006. 416 с.

66. Пласкова, Н. С. Экономический анализ: учебник / Н. С. Пласкова. М.: ЭКМО, 2007. 704 с.

67. Пожидаева, Т.Л. Практикум по анализу финансовой отчетности: Учебное пособие / Т. Л. Пожидаева, Н. Ф. Щербакова, Л. С. Коробейникова. М.: Финансы и статистика, 2008. 160 с.

68. Пошерстник, Н. В. Годовой бухгалтерский отчет / Н. В. Пошерстник. СПб.: Издательский дом «Герда», 2008. 720 с.

69. Прыкина, Л. В. Экономический анализ предприятия / Л. В. Прыткина. М.: ЮНИТИ, 2001. 500 с.

70. Пучкова, С. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учеб. пособие / С. И. Пучкова. М.:ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. 263 с.

71. Пучкова, С. И. Бухгалтерская финансовая отчетность: учебное пособие / С. И. Пучкова. М.: ИД ФБК-Пресс, 2003. 340 с.

72. Приображенская, В. В. Новый порядок бухгалтерский учет нематериальных активов / В. В. Приображенская. «Права и экономика», 2008, №11. 16-21 с.

73. Радченко, Ю. В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Ю. В. Радченко. Ростов н/д: Феникс, 2006. 192 с.

74. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник / Г. В. Савицкая. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2005. 425 с.

75. Савицкая, Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: Методологические аспекты / Г. В. Савицкая. М.: ИНФРА-М, 2008. 272 с.

76. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: краткий курс / Г. В. Савицкая. 3-е изд., испр. М.: ИНФРА-М, 2005. 203 с.

77. Самохвалова, Ю. Н. Бухгалтерский учет. Практикум: учеб. пособие / Ю. Н. Самохвалова. 3-е изд., испр. и доп. М.: Форум: ИНФРА-М, 2007. 240 с.

78. Смекалов, П. В. Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий: учеб. пособие / П. В. Смекалов. М.: ФЕНИКС, 2009. 557 с.

79. Соколов, Л. В. Построение актива баланса по признаку права собственности и его анализ / Л. В. Соколов, М. Л. Пятов // Бух. учет, 2003. № 11. С. 61-62.

80. Соловьева, Г. М. Учет нематериальных активов / Г. М. Соловьева. М.: Финансы и статистика, 2001. 176 с.

81. Соснаускене, О. И. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. Практическое пособие / О. И. Соснаускене, Н. В. Драгункина. М.: Издательство «Экзамен», 2008. 224 с.

82. Сыроижко, В. В. Методика анализа направленности развития организации / В. В. Сыроежко // Бух. учет, 2008. № 10. С. 67-74.

83. Теория экономического анализа: учеб. пособие / под ред. Р. П. Казаковой, С. В. Казакова. М.: ИНФРА-М, 2008. 239 с.

84. Терентьев, Н. Е. Финансовый менеджмент / Н. Е. Терентьев // Финансы и бизнес, 2008. № 3. С.78 - 80.

85. Терехова, В. Л. Международные и национальные стандарты бухгалтерского учета и отчетности: Практическое пособие / В. Л. Терехова. М.: Перспектива, 2000. 345 с.

86. Тодорова, О. И. Анализ финансовой отчетности: Методические рекомендации по изучению дисциплины для студентов «Бухгалтерский учет, анализ, аудит» / О. И. Тодорова. Ростов н/Д: Рост. гос. экон. ун-т «РИНХ», 2004. 768 с.

87. Тумасян, Р. З. Бухгалтерский учет: учеб. - практ. пособие / Р. З. Тумасян. 7-е изд., стер. М.: Издательство «Омега -Л», 2008. 794 с.

88. Фомичева, Л. П. Годовая бухгалтерская отчетность: Краткие рекомендации по заполнению новых форм, рекомендованных Минфином России / Л. П. Фомичева. М.: Бератор, 2009. 2004 с.

89. Фофанов, В. А. Международные стандарты учета и финансовой отчетности / В. А. Фофанов. Ростов н/Д: [б. и.], 2008. 156 с.

90. Чая, В. Т. Бухгалтерский учет: учебник / Ю. А. Бабаев и др.; под ред. В. Т. Чая. М.: Кнорус, 2007. 496 с.

91. Чечевицына, Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Л. Н. Чечевицына, И. Н. Чуев. М.: Нов. знания, 2005. 300 с.

92. Швецкая, В. М. Бухгалтерский учет: учебник / В. М. Швецкая, Н. А. Головко. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ИТК «Дашков и К», 2006. 404 с.

93. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. М.: ИНФРА-М, 2001. 203 с.

94. Шеремет, А. Д. Анализ активов организации / А. Д. Шеремет // Бух. учет, 2004. № 8. С. 56 - 58.

95. Шеремет, А. Д. Теория экономического анализа / А. Д. Шеремет. М.: ИНФРА-М, 2002. 333 с.

Размещено на Allbest.ru