Анализ торгового предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Дипломная работа

Анализ торгового предприятия

Содержание

предприятие анализ экономический финансовый показатель

Введение

1. Теоретические аспекты анализа экономической деятельности торгового предприятия

1.1 Финансовый анализ, его роль и методы проведения

1.2 Особенности анализа финансового состояния торговой организации

1.3 Основные показатели эффективности деятельности торговой организации

2. Анализ и оценка основных экономических и финансовых показателей деятельности предприятия в динамике

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика исследуемого объекта

2.2 Анализ экономических показателей

2.3 Анализ финансовых показателей

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Переход к рыночной экономике требует от предприятия торговли повышения эффективности деятельности, конкурентоспособности реализуемых товаров и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления торговой деятельностью, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т. д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности торговых предприятий. С его помощью вырабатывается тактика развития торгового предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль, выявляются резервы повышения эффективности торговой деятельности, определяются и анализируются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен хорошо знать не только общие закономерности и тенденции развития экономики в условиях перехода к рыночным отношениям, но и также понимать проявления общих, специфических и частных экономических законов в практике своего предприятия, своевременно замечать тенденции и возможности повышения эффективности торговой деятельности. Он должен владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов хозяйственной деятельности.

В современных экономических условиях деятельность каждого экономического субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и физических лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основе доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, и затем по его результатам принять основные решения.

Целью данной работы является: на основе изучения экономической литературы и переработке теоретического материала, проанализировать и оценить хозяйственную деятельность торгового предприятия.

Для реализации этой цели определим ряд задач, которые должны быть решены в процессе работы:

- Определить сущность, виды, методы и значения экономического анализа в современных условиях;

- Дать краткую характеристику исследуемого объекта;

- Проанализировать и оценить основные экономические и финансовые показатели деятельности предприятия в динамике;

- Спрогнозировать основные экономические и финансовые показатели деятельности торгового предприятия.

Объектом исследования является розничное торговое предприятие ООО «Магнолия». Анализируются результаты финансово-хозяйственной деятельности за 2009-2010 гг.

1. Теоретические аспекты анализа экономической деятельности торгового предприятия

1.1 Финансовый анализ, его роль и методы проведения

Главным объектом анализа считается деятельность любой отдельной компании либо их объединений. Субъектами анализа могут выступать и хозяйствующие структуры, и их контрагенты: коммерческие банки, другие компании, аудиторские конторы, местные и центральные аппараты управления, реальные и возможные партнеры, прочие физические и юридические лица.

Действительно, чтобы дать оценку финансового состояния организации и определить возможные пути ее развития, необходимо проанализировать не только бухгалтерский баланс и другие отчетные материалы самого предприятия, но и описать экономическое положение его деловых партнеров, оценить конкурентов, провести маркетинговое исследование конъюнктуры рынка и т. д.

Оценка баланса и финансовой отчетности дает возможность определить общее финансовое состояние, степень ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловитый активности, надежности, уровень рискованности отдельных вариантов деятельности, обнаружить источники собственных, заемных и привлеченных средств, структуру их размещения на установленную дату либо за определенный период, а еще определить специализацию деятельности компании.

Экономический анализ включает в себя:

- оценку состояния результатов деятельности организации на момент проведения анализа;

- сравнение состояния и результатов деятельности за рассматриваемый период;

- сопоставление итогов деятельности с результатами работы конкурентов;

- обобщение результатов анализа и подготовку рекомендаций для принятия управленческих решений, направленных на повышение эффективности операционной деятельности компании.

Информацию, необходимую для проведения финансового анализа, можно сгруппировать следующим образом:

- бухгалтерская финансовая отчетность;

- учредительные и финансовые документы: учредительный договор, устав банка, список акционеров, лицензии, аудиторские заключения, годовые отчеты, оперативная информация;

- информация в средствах массовой информации: рейтинги, аналитические и деловые статьи;

- информация, полученная у третьей стороны;

- заключение специализированных агентств, мнение экспертных групп, специалистов, отзывы покупателей и поставщиков.

Проведение финансового анализа, как правило, осуществляется в несколько этапов, отличающихся по составу и трудоемкости работ, массивам обрабатываемой информации и времени проведения.

1 этап - предварительный - предполагает постановку цели и задач анализа; проверку достоверности информации и отбор исходных данных; группировку, комбинирование и структурирование информации; расчет абсолютных и относительных показателей.

2 этап - аналитический - предусматривает интерпретацию полученных материалов путем оценки динамики, структуры показателей, их группировки и т. п.; сопоставление финансового положения предприятиями с результатами анализа конкурентов и контрагентов; изложение результатов анализа.

3 этап - заключительный - посвящен оценке уровня и качества менеджмента; выработке прогнозов и рекомендаций. Главная особенность построения этапов - их логическая взаимосвязь, которая предполагает движение от начального этапа к конечному, от более простого к более сложному.

Каждый предыдущий этап является базой для последующего этапа, каждый следующий этап является логическим завершением предыдущего. Именно поэтому очевидно, что качество анализа и его результаты зависят от правильности определения приоритетов на каждом из этапов. Следует отметить, что к методам финансового анализа относят:

- структурный анализ отчетности (позволяющий рассчитать удельные веса и относительные показатели);

- метод группировки абсолютных коэффициентов для расчета относительных показателей и исчисления финансовых показателей;

- нормативный метод (расчет нормативов коэффициентов);

- метод оценки уровня показателей по сравнению с базой (динамическое сопоставление показателей), по отношению к уровню по сопоставимой группе.

К части особенно популярных приемов анализа относится способ группировки, дающий путем систематизации данных баланса возможность разобраться в сути анализируемых явлений и процессов. В процессе анализа используются группировки счетов баланса с точки зрения выделения собственных, заемных и привлеченных ресурсов; разновидностей доходов; затрат и прибыли. Статьи могут быть еще сгруппированы по степени ликвидности, уровню прибыльности и стоимости и др.

Количественную взаимосвязь между различными статьями, разделами или группами статей баланса позволяет выявить метод коэффициентов. При применении этого метода определяется удельный вес определенной статьи или группы статей в общем объеме актива или пассива либо в соответствующем разделе. Необходимо рассматривать показатели в динамике, чтобы убедиться в устойчивости или случайности ситуации.

Целесообразен также факторный анализ существенных отклонений. При устойчивой отрицательной тенденции такой анализ осуществляется на ряд дат, чтобы установить причины отклонений. Наиболее широко для этих целей применяются статистические методы анализа: метод группировки, сравнения и коэффициентов.

Применение метода сравнения дает возможность найти причины и степень воздействия динамических изменений и отклонений по статьям баланса на ликвидность и рентабельность деятельности, а еще обнаружить резервы увеличения прибыли. Сравнительный анализ позволительно производить за определенный период деятельности не только одной компании (внутренний сравнительный анализ), но и сопоставление отчетности 2-ух и более подобных субъектов (внешний сравнительный анализ). Чем шире область сравниваемых организаций, тем богаче способности раскрытия, а затем и распространения передового опыта. Прием сравнения разрешено применять еще для сопоставления аналогичных плановых и фактических показателей.

Методы коэффициентов, сравнения и группировки могут использоваться параллельно. Активные (пассивные) балансовые счета могут сопоставляться как с аналогичными счетами балансов предыдущих периодов, так и с противоположными счетами по пассиву (активу), сгруппированными по общим экономическим контрагентам либо единым срокам или видам операций.

Одним из методов наглядного изображения результатов анализа является метод табулирования. В данном случае важно определить виды и число таблиц, которые будут оформляться по итогам проведенного исследования.

Другой метод - графический, который позволяет в виде диаграмм, кривых распределения и т. д. сопоставлять итоговые данные экономического анализа. Графический анализ чаще всего используют для прогнозирования цен, определения времени покупки и продажи ценных бумаг на рынке, для диверсификации инвестиций с применением корреляционно-регрессионного и дисперсионного анализа, а также снижения рисков.

Метод системного анализа является наиболее эффективным на современном этапе. Он позволяет решать сложные управленческие задачи, основываясь на обработке целых массивов данных, а не отдельных информационных фрагментов. Использование данного метода возможно при условии применения ЭВМ. При этом анализ становится глубже, эффективнее и результативнее.

Метод элиминирования позволяет выявить влияние отдельных факторов на обобщающий показатель, путем устранения влияния других факторов. Один из приемов элиминирования - метод ценных подстановок. Условием его применения являются наличие мультипликативной формы связи, при которой факторы выступают сомножителями.

При использовании метода абсолютных разниц рассчитывают изменения результативного показателя под влиянием каждого отдельного фактора. При этом величину отклонения фактического значения фактора от базового (бизнес-плана) умножают на фактические значения всех факторов, предшествовавших рассматриваемому, и на базисные - всех последующих факторов.

Метод относительных разниц состоит в том, что приращение результативного показателя под влиянием какого-либо фактора определяют, умножая базисное значение результата на индексы выполнения бизнес-плана всех факторов, предшествующих рассматриваемому в аналитической формуле и на уменьшенный, на единицу индекс выполнения бизнес-плана по рассматриваемому фактору.

Выбор тех или иных методов анализа обуславливается задачами которые ставятся перед аналитическими службами. Кроме того виды анализа также зависят от целей проводимого исследования.

1.2 Особенности анализа финансового состояния торговой организации

Максимизация показателей рентабельности, увеличение прибыли, обеспечение необходимого уровня рентабельности активов, текущей платежеспособности и ликвидности являются приоритетными задачами в системе финансового и экономического анализа результатов деятельности торговой компании.

Наряду с прямыми показателями рентабельности, такими как рентабельность активов (или общая рентабельность компании), рентабельность продаж, в торговой деятельности достаточно часто для анализа используются так называемые косвенные показатели. К ним относятся балансовая и чистая прибыль на единицу оборота, капиталоотдача, оборачиваемость товарных запасов и дебиторской задолженности.

Экономический смысл и основное преимущество косвенных показателей рентабельности заключаются в том, что данные показатели позволяют управлять теми или иными активами компании для выхода на необходимый уровень рентабельности, рассчитанный прямыми методами (путем сопоставления результата (прибыли, товарооборота в денежном выражении) и затрат или выбранной базы). Более того, возможность расчета прямых показателей рентабельности становится реальной только по окончании определенного промежутка времени или же отчетного периода. Другими словами, для оперативного контроля и управления наиболее удобны именно косвенные показатели рентабельности, а в целях представления отчетности и принятия стратегических управленческих решений используются показатели рентабельности, рассчитанные прямым методом. Рассмотрим некоторые из косвенных показателей рентабельности.

Балансовая прибыль на единицу оборота торговой организации (Rбп) Показатель представляет собой отношение балансовой прибыли торговой организации за период (Р) к выручке от реализации за тот же период без учета НДС, акцизов (В): Rбп = Р/В

Чистая прибыль на единицу оборота представляет собой отношение чистой прибыли торговой компании за определенный период к выручке за этот же период без учета НДС и акцизов. Принцип расчета тот же, что и в случае с балансовой прибылью на единицу товарооборота, правда, данный показатель характеризует величину не балансовой, а чистой прибыли на один рубль реализованной продукции.

Капиталоотдача характеризует эффективность использования имущества торговой организации. Показатель представляет собой отношение выручки от реализации товаров к средней за рассматриваемый период величине имущества предприятия. В этом случае средняя величина имущества должна быть рассчитана по формуле средней взвешенной, так как данные о величине имущества торговой организации по своей структуре и содержанию - это моментный ряд динамики с неравными промежутками времени между наблюдениями. Если периоды между наблюдениями одинаковы, средняя величина имущества рассчитывается по формуле средней хронологической простой. Иначе говоря, если имеются данные об имуществе организации на начало и конец отчетного периода, то необходимо сложить начальные и конечные значения показателей и разделить пополам.

Показатели рыночной или финансовой устойчивости организации характеризуют уровень обеспеченности собственными средствами, а также эффективность использования капитала компании. К таким показателям относятся коэффициенты: иммобилизированных активов, автономии, обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, покрытия процентов.

Коэффициент иммобилизированных активов представляет собой отношение величины внеоборотных средств компании к величине ее собственного капитала. Данный показатель рассчитывается на начало и конец рассматриваемого периода в целях контроля доли внеоборотных активов организации в структуре собственного капитала. Как правило, в торговых организациях по сравнению с производственными организациями доля внеоборотных активов ниже.

Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала организации в структуре всего имущества компании, включая источники финансирования, привлеченные извне. Традиционно этот коэффициент считается оптимальным при величине 0,5. До достижения этого предела торговая организация может привлекать дополнительные источники финансирования.

Для более детального анализа оборотных средств может быть использован коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Этот показатель характеризует степень достаточности собственных средств для покрытия товарных запасов. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и показывает степень обеспечения таких затрат. Определяется данный коэффициент (Rозсос) по формуле:

Rозсос = Es/Ez,

где Es - собственный оборотный капитал торговой организации;

Ez - величина товарных запасов.

Критичным значением показателя для торговых организаций является значение коэффициента меньше 0,5.

Коэффициент покрытия процентов характеризует, во сколько раз прибыль, полученная организацией (считая прибыль, в которую входят процентные платежи за кредит), перекрывает величину процентных платежей по кредитам.

Показатели ликвидности и платежеспособности торговой фирмы характеризуют способность компании отвечать по своим обязательствам.

Заметим, что для оценки ликвидности и платежеспособности торговых организаций необходимо исключать из рассмотрения просроченную и долгосрочную задолженность организации, поскольку поступления по ним в ближайшем будущем не ожидаются.

Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент общего покрытия не в полной мере отражает способность компании отвечать по своим обязательствам. Для этих целей используется коэффициент абсолютной ликвидности, который характеризует отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам организации. Также в анализе ликвидности торговой организации используется коэффициент промежуточного покрытия, методика расчета которого полностью совпадает с расчетом коэффициента общего покрытия с той лишь разницей, что из числителя исключается величина товарных запасов, поскольку для торговой организации они представляют собой наименее ликвидную часть активов компании.

Платежеспособность торговой организации характеризует ее способность в полном объеме и точно в срок отвечать по своим долгосрочным обязательствам. К основным показателям платежеспособности относятся коэффициенты: ликвидности, соотношения заемного и собственного капитала, долгосрочного привлечения заемных средств, обеспеченности процентов по кредитам, платежной готовности и др.

1.3 Основные показатели эффективности деятельности торговой организации

Коэффициенты рентабельности

Рентабельность является результирующим показателем эффективности деятельности любой компании, в общем виде коэффициенты рентабельности рассчитываются по формуле:

R = Прибыль (чистая, балансовая) / Производственный показатель

Основной и самый распространенный показатель оценивающий прибыльность предприятия это коэффициент общей рентабельности. Данный показатель определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием:

КР = стр. 140 / стр. 010 ф.2 Ч 100%.

В процессе проведения анализа рассчитывают различные показатели рентабельности, которые можно свести в несколько групп, а именно:

- коэффициенты рентабельности продаж;

- коэффициенты рентабельности затрат;

- коэффициент рентабельности капитала и его частей.

Коэффициент рентабельности продаж позволяет определить, сколько прибыли компания имеет с каждого рубля выручки от реализации товаров, работ или услуг. Данный показатель рассчитывают как в целом, так и по отдельным товарным позициям.

КРП = прибыль (убыток) от продаж / выручка (нетто) от продаж *100%

КРП = стр. 050 / стр. 010 ф. №2 * 100%.

Коэффициент рентабельности прямых затрат характеризуют эффективность затрат, т.е. какую прибыль получает компания с каждого рубля понесенных прямых затрат.

КРЗ = балансовая прибыль (убыток) / себестоимость * 100%

КРЗ = стр. 029 / стр. 020 ф. №2 * 100%

Показатели рентабельности капитала или его частей позволяют судить об эффективности вложений в ту или иную деятельность. В общем виде формула расчета коэффициента рентабельности капитала и его частей имеет вид:

КРК = чистая прибыль (убыток) / капитал * 100%

или

КРК = валовая прибыль / капитал * 100%

Выбор применяемой формулы зависит от поставленных целей и предмета анализа. Т.е. формула по бухгалтерскому балансу, к примеру, для определения коэффициента рентабельности совокупного капитала будет иметь вид:

ККАП = стр. 029 или 050 или 140 или 190 ф. №2 / [(стр. 300н.г. + стр.300к.г.)/2] * 100%

Данная категория включает в себя достаточно обширную группу коэффициентов таких как:

Коэффициент рентабельности чистых активов:

КЧА = прибыль / сумма чистых активов*100%.

Коэффициент рентабельности текущих активов:

КТА = прибыль / текущие активы (или оборотные средства)*100%.

Коэффициент рентабельности активов:

КА = прибыль / среднегодовая валюта баланса*100%.

Коэффициент рентабельности собственного капитала:

КСК = прибыль / собственный капитал*100%.

Коэффициент рентабельности производственных фондов:

КПФ = прибыль / средняя величина производственных фондов*100%.

Для обоснованных выводов по результатам расчета коэффициентов рентабельности необходимо также принимать во внимание следующее:

Временной аспект - коэффициенты рентабельности статичны, отражают результативность работы отдельного отчетного периода и не учитывают перспективную отдачу от долгосрочных инвестиций, поэтому при переходе на новые технологии их значения могут ухудшаться. В таких случаях необходимо оценивать показатели рентабельности в динамике.

Несопоставимость расчетов - числитель и знаменатель рентабельности выражены в «неравноценных» денежных единицах. Прибыль отражает текущие результаты, а сумма капитала (активов) складывалась в течение нескольких лет, является книжной (учетной) и не совпадает с текущей оценкой. Поэтому для принятия решений необходимо учитывать также индикаторы рыночной стоимости компании.

Проблема риска - высокая рентабельность быть может достигнута ценой рискованных действий, поэтому параллельно для полноценного анализа эффективности деятельности компании анализируют структуру текущих затрат, коэффициенты финансовой устойчивости, операционный и финансовый рычаги.

Коэффициенты платежеспособности

Платежеспособность в общем смысле, по мнению В.В. Ковалева это способность компании без нарушений исполнять свой платежный календарь. По другому, это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для погашения кредиторской задолженности, требующей немедленной оплаты. При этом под эквивалентами денежных средств понимаются краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в деньги и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности, со сроком размещения обычно не более 3 месяцев. В международной практике к эквивалентам денежных средств относят также и овердрафтное кредитование.

А.Д. Шеремет полагает, что обеспеченность запасов источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия, а платежеспособность - ее внешним проявлением.

О.В. Ефимова предлагает для расчета показателей, характеризующих платежеспособность, использовать данные формы «Отчет о движении денежных средств» и выделяет коэффициент платежеспособности и коэффициент Бивера.

Источником информации анализа платежеспособности предприятия служит бухгалтерский баланс. Главная цель анализа бухгалтерского баланса определяется как оценка активов предприятия, его обязательств, собственного капитала. Для формирования данной оценки необходимо проанализировать структуру имущества и обязательств предприятия, определить степень ликвидности баланса, провести расчет и оценку финансовых коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости.

В международной практике распространена практика расчета мгновенной, краткосрочной, долго- и среднесрочной платежеспособности.

«Мгновенная» платежеспособность означает то же, что и ликвидность, поскольку термин «ликвидность» характеризует способность предприятия своевременно оплачивать свои краткосрочные обязательства. При расчете «мгновенной» платежеспособности ликвидные активы сопоставляют с кредиторской задолженностью со сроком погашения до одного года.

Для оценки краткосрочной платежеспособности текущие активы сравнивают с кредиторкой со сроками погашения до одного года. В российской практике этот коэффициент текущей ликвидности.

Для оценки долго- и среднесрочной платежеспособности определяют: положительный чистый капитал (чистые активы организации); соотношение заемного и собственного капитала (коэффициент финансового рычага); покрытие процентов; график погашения кредита.

Таким образом, принятые в международной практике методы оценки мгновенной и краткосрочной платежеспособности адекватны способам расчета показателей ликвидности в российской практике.

При анализе платежеспособности коммерческой организации рекомендуют оценивать коэффициенты ликвидности.

Степень платежеспособности компании показывают коэффициенты ликвидности.

Согласно методическим указаниям по проведению анализа финансового состояния организаций (приказ ФСФО России от 23 января 2001г. №16) коэффициентами характеризующими платежеспособность организации являются: степень платежеспособности общая; коэффициент задолженности по кредитам банков и займам; коэффициент задолженности другим организациям; коэффициент задолженности фискальной системе; коэффициент внутреннего долга; степень платежеспособности по текущим обязательствам; коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами.

Коэффициенты ликвидности

Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств. Анализ ликвидности предприятия - анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Коэффициенты ликвидности - финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия (бухгалтерский баланс компании - форма №1) для определения способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей. Рассмотрим основные коэффициенты ликвидности и формулы их расчета:

Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio). Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия - финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании. Коэффициент рассчитывается по формуле:

Ктл = (стр. 290 - стр. 230) / стр. 690 или

Ктл = стр. 290 / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Коэффициенты ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств.

Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5, в зависимости от отрасли. Неблагоприятно как низкое, так и высокое соотношение. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. Но при этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и т. д. значение коэффициента может сильно меняться.

Следует отметить, что данный коэффициент не всегда дает полную картину. Обычно предприятия, у которых материально-производственные запасы невелики, а деньги по векселям к оплате получить легко, могут спокойно действовать с более низким значением коэффициента, чем компании с большими запасами и продажами товаров в кредит.

Другим способом проверки достаточности текущих активов является вычисление срочной ликвидности. Этим показателем интересуются банки, поставщики, акционеры, поскольку компания может столкнуться с обстоятельствами, в которых она немедленно должна будет оплатить какие-то непредвиденные расходы. Значит, ей понадобятся вся ее денежная наличность, ценные бумаги, дебиторская задолженность и другие средства оплаты, т. е. часть активов, которая может быть прекращена в наличность.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (Quick ratio, Acid test, QR) характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко - и средне ликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения).

К подобным активам не относится незавершенное производство, а также запасы специальных компонентов, материалов и полуфабрикатов. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств:

Кбл = (стр. 240 + стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

Это один из важных финансовых коэффициентов, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств компании может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8 (некоторые аналитики считают оптимальным значением коэффициента 0,6-1,0) что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации.

Для повышения уровня срочной ликвидности организациям следует принимать меры, направленные на рост собственных оборотных средств и привлечение долгосрочных кредитов и займов. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

В связи с этим, лакмусовой бумажкой текущей платежеспособности может служить коэффициент абсолютной ликвидности, который должен быть более 0,2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг).

Коэффициент абсолютной ликвидности (Quick assets Ratio). Финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства, формула расчета имеет вид:

Каб = (стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Иными словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность на отчетную дату может быть погашена за пять дней. Вышеуказанное нормативное ограничение применяется в зарубежной практике финансового анализа. При этом точного обоснования, почему для поддержания нормального уровня ликвидности российских организаций величина денежных средств должна покрывать 20% текущих пассивов, не имеется.

Чистый оборотный капитал (Net working capital) необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, и рассчитывается по формуле:

Кчоб = (стр. 290 - стр. 260) / (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650)

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Величина чистого оборотного капитала должна быть выше нуля.

Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия.

2. Анализ и оценка основных экономических и финансовых показателей деятельности предприятия в динамике

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика исследуемого объекта

Общество с ограниченной ответственностью «Магнолия» (ООО «Магнолия») как юридическое лицо, ранее товарищество с ограниченной ответственностью «Магнолия», зарегистрировано Постановлением Главы администрации г. Мытищи 08.12.92 г. №1181 с изменениями от 04.06.94 г. № 1208.

Целью создания ООО «Магнолия» является более полное насыщение рынка товарами народного потребления и услугами для удовлетворения потребностей организаций и физических лиц, а также создания дополнительных рабочих мест и получения дополнительной прибыли.

Предметом деятельности предприятия является:

- розничная торговля товарами народного потребления, включая одежду, обувь из кожи, сувениры, предметы народного творчества и декоративно-прикладного назначения,

- осуществление хозяйственной, коммерческой, торгово-посреднической и торгово-закупочной деятельности,

- производство товаров народного потребление,

- оказания дополнительных услуг покупателям,

- иные виды деятельности, не запрещенные законом.

Деятельность общества осуществляется в соответствии с законом РФ «О лицензировании».

Схема управления обществом представлена на рисунке 1.

Как видно из рис. 1. руководство предприятием осуществляет директор магазина, который одновременно является основным его учредителем. Директору подчиняются товароведы, главный бухгалтер и заведующая секциями, которым в свою очередь, подчиняются, торговый и обслуживающий персонал.

Рис. 1. Организационная схема управления ООО «Магнолия»

Финансовое состояние предприятия зависит не только от внешних факторов, таких как его местонахождения, отдаленность от поставщиков и потребителей, экономическая и политическая ситуация в стране и т. п., а также зависит и от работников, которые являются «лицом магазина» и от них зависит успех деятельности предприятия. Следовательно, имеет смысл проанализировать состав и структуру кадрового персонала на ООО «Магнолия», для этого рассмотрим табл. 1.

Таблица 1. Кадровый состав ООО «Магнолия»

Должность	Количество человек
Директор	1
Заведующая секциями	4
Товароведы	2
Главный бухгалтер	1
Продавец-кассир	3
Продавцы	6
Обслуживающий персонал: - уборщицы - грузчики - сторож	1 1 1
Итого	20

По состоянию на 1.12.2010 г. среднесписочная численность работников магазина составила 20 человек, из которых 8 человек относятся к административно-управленческому персоналу.

Далее рассмотрим укомплектованность магазина кадрами с высшим и средним специальным образованием и определим их удельный вес в общей численности персонала (табл. 2.).

Таблица 2. Структура работников с высшим и средним специальным образованием

Образование	Должность	Количество, чел.	Удельный вес, %
Высшее	Директор Главный бухгалтер Зав.секциями Продавец-кассир Товароведы Продавцы	1 1 3 2 2 2	-
Всего с высшим образованием	11	55
Среднее специальное	Зав.секциями Продавец-кассир Продавцы уборщица	1 1 4 1	-
Всего со среднеспециальным образованием	7	35
Среднетехническое образование	Сторож Грузчик	1 1	-
Всего со среднетехническим образованием	2	10
Всего	20	100

Рис. 2. Использование кадров по образовательному цензу и специальностям

Рис. 3. Использование кадров по полу и возрасту

Из диаграммы на рисунке 3 видно, что в структуре персонала 80% приходится на женщин, 20% - мужчины, причем среди женщин - 45% в возрасте от 25 до 30 лет, 20% - 30 - 35 лет и 15% - 35 - 45 лет.

Следует отметить, что в большинстве своем работники работают по своим специальностям и полностью справляются со своими обязанностями, так как имеют большой опыт в торговле. Кроме того, на протяжении 6 лет работы в магазине сохраняется постоянный состав работников, то есть отсутствует текучесть кадров.

В таблице 3 представлены показатели торгово-экономической деятельности магазина за 2009 г, 2010 г.

Из таблицы 3 видно, что в 2010 г. магазин значительно улучшил показатели всей деятельности. Так, видно, что товарооборот увеличился на 93%. Валовой доход увеличился почти в 6,5 раз. В связи с чем уровень валового дохода к товарообороту в 2010 г. составил 67,4%, что на 47,4% больше, чем в предыдущем году.

Более чем в 8 раз увеличилась прибыль от реализации товаров. Уровень рентабельности возрос на 37,6%, составив в 2010 г. 49,2%.

Сумма издержек обращения увеличилась на 86%, положительным моментом является снижение уровня издержек в процентах к обороту на 1,8%.

Таблица 3. Экономические показатели торгово-хозяйственной деятельности за 2009-2010 гг. Сумма - тыс. руб. Уровень - в % к обороту

Показатели	2009	2010	Отклонение	Темп роста, %%
Товарооборот, сумма	335,7	646,7	311	193
Валовой доход, сумма	67,14	435,8	368,66	649,2
Уровень	20	67,4	47,4	-
Издержки обращения, сумма	176,7	328,7	152	186
Уровень	52,6	50,8	-1,8	-
Прибыль от реализации товаров, сумма	39,1	318	278,9	813
Уровень рентабельности	11,6	49,2	37,6	-
Внереализационные доходы (прибыль)	5,8	2,9	-2,9	50
Внереализационные расходы	1,2	4,2	3,0	350
Балансовая прибыль	43,7	316,7	273	725

Внереализационные доходы снизились ровно на половину, одновременно в 3,5 раза возросли внереализационные расходы.

Исходя из этого, сумма балансовой прибыли в 2010 г. увеличилась на 273 тыс. руб., или более, чем в 7 раз.

2.2 Анализ экономических показателей

Анализ розничного товарооборота

Основу коммерческой деятельности розничного торгового предприятия на потребительском рынке составляет процесс продажи товаров. Экономическое содержание этого процесса отражает товарооборот, который является одним из основных экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия.

Общий объем товарооборота (выручка от реализации товаров) за 2009 - 2010 гг. представлен в таблице 3, из этой таблицы видно, что сумма товарооборота в 2010 г. составила 646,7 тыс. руб., что на 93% больше, чем в 2009 г.

Ассортиментный перечень реализации товаров представлен в приложении 1, из него видно, что в магазине реализуется 7 групп товаров: промышленные, хозяйственные, культтовары и трикотажные товары, а также обувь, ткани, мебель, всего на общую сумму в 330 наименования.

Таблица 4. Объем и структура розничного товарооборота

Наименования	2009	2010	отклонение
	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %	В сумме	В удельном весе
Ткани	19,04	5,64	47,89	7,42	28,85	1,78
СМС	5,6	1,66	21,99	3,4	16,39	1,74
Мыло туалетное	3,34	0,99	15,97	2,47	12,63	1,48
Мыло хозяйственное	1,01	0,3	4,3	0,67	3,3	0,37
Изделия парфюмерные	207,2	61,4	437,2	67,6	230	6,2
Посуда стеклянная	8,9	2,64	19,8	3,06	10,9	0,42
Посуда фарфоровая	10,6	3,15	51,2	7,92	40,6	4,77
Материалы строительные	44,9	13,3	23,3	3,6	-21,6	-9,7
Мебель	17,9	5,3	11,83	1,83	-6,07	-3,47
Обувь кожаная	19,04	5,64	13,64	2,11	-5,5	-3,53
Итого	337,5	100	646,7	100	309,2	-

В таблице 4 представлен состав и структура реализации по видам товаров.

Из таблицы 4 видно, что наибольший удельный вес в объеме розничного товарооборота магазина в 2009-2010 гг. приходится на изделия парфюмерные, их доля, соответственно, составила 61,4% и 67,6%, то есть происходит увеличение в структуре на 6,2%.

Рост объема реализации наблюдается практически по всем товарам, за исключением строительных материалов (снижение составило - 9,7%), мебели (объем их реализации снизился на 6,07 тыс. руб., а удельный вес - на 3,7\47%) и обуви (удельный вес их снизился на 3,53%).

Кроме реализации представленных выше товарных групп, магазин оказывает услуги по раскрою одежды и проявке фотопленки.

Основными потребителями товаров, реализуемых в анализируемом магазине, являются покупатели, живущие недалеко от магазина. Объем их закупок разный, это зависит от имеющихся у них средств и составов семей.

Как известно, на объем розничного товарооборота оказывают влияние факторы внутреннего характера, связанные с использованием основных фондов (таблица 5).

Таблица 5. Расчет влияния на товарооборот факторов, связанных с использованием основных фондов

Показатели	2009	2010	Отклонение	Влияние на товарооборот
Товарооборот, тыс. руб.	337,5	646,5	309,2	309,2
Торговая площадь, кв. м.	252,17	301,2	49,03	65,7
Товарооборот на 1 кв. м., тыс. руб.	1,34	2,15	0,81	243,97

Благоприятное влияние на товарооборот оказывает прирост торговой площади и более рациональное ее использование.

Расчет влияния:

А. изменение торговой площади:

1,34 * 49,03 = 65,7 тыс. руб.

Б. изменение эффективности использования торговых площадей:

0,81 * 301,2 = 243,97 тыс. руб.

В. общее влияние:

65,7 + 243,97 = 309,6 тыс. руб.

Далее следует провести расчет степени колебания продаж, коэффициента рентабельности товарооборота. Такой расчет для оптимального планирования объема закупок и определения потребности в оборотных средствах.

Таблица 6. Расчет степени колебания продаж

Кварталы	Объем продаж, тыс. руб.
	2009 г.	Удельный вес, %	2010 г.	Удельный вес, %
1	84,4	25	168,1	26
2	64,1	19	129,3	20
3	80,3	23,8	155,2	24
4	108,7	32,2	194,0	30
Всего за год	337,5	100	646,7	100
Среднеквартальный уровень	84,4	25	161,7	25

Степень колебания продаж в течение года по отдельным кварталам определим на основе расчета среднего квадратического отклонения:

,

где Х - объем продаж за квартал, тыс. руб.;

Хср - среднеквартальный уровень, тыс. руб.;

П - количество кварталов. 2009 г.:

= 15,96 тыс. руб.

Коэффициент вариации (V) составит:

V = = 15,96 * 100 / 84,4 = 18,9.

Коэффициент равномерности (Кр) составит:

Кр = 100 - V = 81,1.

2010 г.:

= 23,3 тыс. руб.

V = 23,3 * 100 / 161,7 = 14,4.

Кр = 100 - 14,4 = 85,6.

По расчетам можно отметить, что степень колебания продаж в 2010 г. ниже, чем в 2009 г. на 4,5, в связи с чем коэффициент равномерности возрос на 4,5.

Проведенный анализ свидетельствует об увеличении темпов роста товарооборота, расширении ассортимента реализуемых товаров, но отмечается ухудшение обслуживания. Основными причинами создавшегося положения стали недостающиеся ритмичность и равномерность выполнения плана товарооборота в течение нескольких кварталов. План товарооборота не выполнен во втором и третьем квартале, незначительно перевыполнен в первом и четвертом квартале. Отсутствие ритмичности в работе предприятия подтверждается удельным весом каждого квартала. Самым низким он был во втором квартале (20%), самым высоким - в четвертом квартале (30%). Это подтверждает и отсутствие равномерной нагрузки.

Основной вклад в увеличение товарооборота внесло увеличение торговой площади и рост эффективности ее использования.

Негативным моментом является падение в структуре товарооборотов доли товаров, которые бы увеличили его размер - строительных материалов, обуви, одежды. Такая тенденция в развитии товарооборота - результат снижения покупательской способности населения и др. причины.

Низкая эффективность управления торговым предприятием подтверждается нарушенной индексной цепочкой взаимосвязи показателей как в 2009 г., так и в 2010 г. Высокий темп роста валового дохода (таблица 2.3) при более низком темпе роста товарооборота свидетельствует о росте цен. Вместе с тем все увеличивающиеся темпы роста издержек обращения не позволили реализовать возможности роста цен.

Анализ издержек обращения

Проиллюстрируем методику расчета влияния изменения товарооборота и других факторов на сумму и уровень издержек обращения по данным таблицы 7.

Таблица 7. Состав и структура издержек обращения

Показатели	2009	2010	Отклонение	2010 пересчитанный
	Тыс. р.	Уд. вес	Тыс. р.	Уд. вес	Тыс. р.	Уд. вес	Тыс. р.	Уд. вес
Условно-переменные издержки	70,8	21,1	135,1	20,9	64,3	-0,2	136,5	21,1
Условно-постоянные издержки	105,7	31,5	193,6	29,9	87,9	-1,6	105,7	16,3
Всего	176,7	52,6	328,7	50,8	152	-1,8	242,2	37,4
Товарооборот	335,7	-	646,7	-	311	-	-	-

Расчет: (2010 г.).

1. Расчет пересиленной плановой суммы условно-переменных издержек:

646,7 * 21,1 / 100 = 136,5.

2. Пересчитанный плановый (2009 г.) уровень условно-постоянных издержек обращения:

105,7 * 100 / 646,7 = 16,3%.

3. Изменение издержек обращения за счет товарооборота:

- условно-переменные издержки обращения:

136,5 - 70,8 = 65,7.

- условно-постоянные издержки обращения:

16,3 - 31,5 = -15,7%.

4. Отклонение издержек обращения за счет других факторов:

по условно-переменным:

64,3 - 65,7 = -1,4.

По условно-постоянным:

29,9 - 16,3 = 13,6%.

5. Относительная экономия условно-переменных издержек:

по уровню:

20,9 - 21,1 = -0,2.

по сумме:

646,7 * (-0,2) / 100 = -1,29.

6. Общая сумма относительной экономии издержек обращения:

328,7 - 242,2 = 86,5.

7. Темп изменения издержек обращения:

-1,8 / 52,6 * 100 = -3,42%.

Оценка полученных результатов свидетельствует о низкой управляемости издержками обращения. За анализируемый период они возросли по сумме на 152 тыс. руб., а по уровню снизились на 1,8% к товарообороту. В то же время следует отметить, что снижение уровня издержек обращения было вызвано за счет снижения доли условно-переменных издержек в товарообороте (-0,2), вызванного влиянием прочих факторов (-1,4), в то время как за счет роста товарооборота они возросли на 65,7 тыс. руб. При этом условно-постоянные затраты росли высокими темпами (83,2%) (87,9 тыс. руб.). Это увеличение было обусловлено ростом объема товарооборота на 15,7% и влиянием прочих факторов (87,9 тыс. руб.).

Далее рассмотрим состав и структуру издержек обращения (табл. 8).

Из таблицы 8 видно, что на протяжении 2009-2010 гг. в структуре издержек преобладают условно-постоянные издержки, их величина в 2010 г. составила 193,6 тыс. руб., что на 83% больше, чем в 2009 г.

Условно-переменные издержки также увеличиваются, составив в 2010 г. 135,1 тыс. руб., что на 64,3 тыс. руб. или на 91% больше, чем в 2009 г.

Как в 2009 г., так и в 2010 г. значительной статьей в расходах являются расходы на рекламу, соответственно, 22,8% и 24,3%.

Таблица 8. Состав и структура издержек обращения

Показатели	2009	2010	Отклонение	Темп роста, %
	Тыс. руб.	Уд. вес	Тыс. руб.	Уд. вес	Тыс. руб.	Уд. вес
Условно-переменные издержки, всего	70,8	40,1	135,1	41,1	64,3	1	191
В том числе: -транспортные расходы	18,1	10,2	35,4	10,8	17,3	0,6	196
-расходы по хранению и подготовке товаров к продаже	15,8	8,9	31,3	9,5	15,5	0,6	198
-расходы по оплате труда	29,1	16,5	46,6	14,2	17,5	-2,3	160
-отчисления от ФОТ	7,8	4,4	21,8	6,6	14	2,2	279
Условно-постоянные издержки, всего:	105,7	59,9	193,6	58,9	87,9	28	183
В том числе: -аренда	34,1	19,3	68,9	21	34,8	1,7	202
-расходы по содержанию и текущему ремонту основных средств	31,4	17,7	44,7	13,6	13,3	-4,1	142
Расходы на рекламу	40,2	22,8	80	24,3	39,8	1,5	199
Всего	176,7	100	328,7	100	152	-	186

По всем статьям расходов происходит увеличение, причем наибольшими темпами растут отчисления от ФОТ и расходы по аренде (за счет увеличения ставок арендной платы).

В общем же издержки обращения возросли на 86%.

Анализ использования ресурсов труда

Анализ показателей по труду производится в определенной последовательности:

- анализ численности работников,

- анализ производительности труда, анализ расходов на оплату труда.

В процессе анализа численности работников устанавливается:

- соответствие фактической среднесписочной численности предусмотренной в штатном расписании,

- динамика численности работников в сравнении с динамикой товарооборота,

- движение и текучесть рабочей силы в отчетном периоде,

- изменения в профессионально-квалификационном составе,

- использование календарного фонда рабочего времени,

- влияние на изменение численности работников внедрения мероприятий по механизации трудоемких процессов, рационализации рабочих мест и др.

Кадровый состав ООО «Магнолия», а также профессионально-квалификационный состав работников представлен в главе второй настоящей работы.

Проанализируем производительность труда работников магазина.

Таблица 9. Производительность труда

Показатели	2009	2010	Отклонение	Темп роста, %
Товарооборот, тыс. руб.	335,7	646,7	311	193
Среднесписочная численность персонала, чел.	23	20	-3	87
Производительность труда в расчете на одного работника, тыс. руб.
Годовая	14,6	32,3	17,7	221
Месячная	1,22	2,69	1,47	220
Дневная	0,04	0,09	0,05	225

Как видно из таблицы, производительность труда в 2010 г. увеличилась по сравнению с предыдущим годом. Так, в 2010 г. на одного работника приходилось 32,3 тыс. руб. товарооборота в год, что на 221% или 17,7 тыс. руб. больше, чем в 2009 г. Среднемесячная и среднедневная производительность соответственно, составили в 2010 г. 2,69 тыс. руб. и 0,09 тыс. руб. на одного работника, что на 220% и 225% больше, чем в 2009 г.

Рост производительности труда обусловлен, прежде всего, увеличением объемов товарооборота, а также увеличением числа работников.

Показателями, характеризующими движение рабочей силы, являются: коэффициенты оборота рабочей силы, соотношения принятых и выбывших, текучести кадров, а также коэффициент постоянства работников.

Для характеристики оборота рабочей силы исключаются два коэффициента: по приему и увольнению работников. Они определяются как отношение числа принятых (уволенных) работников в отчетном периоде к среднемесячной численности работников.

Коэффициент общего оборота рабочей силы представляет собой сумму коэффициентов по приему и увольнению работников или отношение числа принятых и уволенных в отчетном периоде к общей среднесписочной численности работников.

На начало 2010 г. среднесписочная численность работников в ООО «Магнолия» составляла 23 человека.

За отчетный период (2010 г.) среднесписочная численность уменьшилась на 3 человека и составила 20 человек, принят 1 человек, выбыло 4 работника. Коэффициент по приему составил 0,05 (1 / 20); коэффициент по увольнению - 0,2 (4 / 20). Коэффициент соотношения принятых к выбывшим исчисляется как соотношение принятых к числу выбывших в отчетном периоде работников. Он равен 0,25, таким образом, число выбывших на 75% превысило принятых работников.

Коэффициент текучести кадров определяется путем деления числа уволенных за прогулы и др. нарушения трудовой дисциплины и выбывших по собственному желанию в отчетном периоде на среднесписочную численность работников за этот же период. Он равен в 2010 г. 0,2, то есть текучесть кадров в 2010 г. составила 20%, что на 5% меньше, чем в 2009 г.

Коэффициент постоянства работников рассчитывается путем деления численности работников, состоящих в среднесписочном составе весь отчетный год, на среднесписочную численность работников за этот же период. Он равен 0,95, то есть 95% от среднесписочной численности работников работают на предприятии постоянно (2009 г. - 87%).