Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

В процессе хозяйственной деятельности у предприятий и организаций возникают договорные отношения с различными юридическими и физическими лицами при осуществлении товарных операций, выполнении работ и оказании услуг. Расчеты с дебиторами и кредиторами отражаются каждой стороной договора в своей бухгалтерской отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными. При этом любая организация может выступать как дебитором, так и кредитором.[9, с. 12]

В настоящее время в условиях снижения уровня расчетной дисциплины система «неплатежей» ведет к росту дебиторской задолженности, в том числе просроченной. Такое положение обусловливает необходимость контроля суммы дебиторской задолженности и ее движения (возникновения и погашения).

В случае покупки организацией товаров, продукции, а также приемки работ и услуг у других юридических и физических лиц у нее возникает кредиторская задолженность. В состав кредиторской задолженности организации включается задолженность бюджету по налогам, в том числе по единому социальному налогу органам социального страхования и обеспечения и фондам медицинского страхования, а также другим юридическим и физическим лицам по обязательствам, возникающим согласно действующему законодательству или условиям договоров.

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Однако балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.[11, с. 147]

Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

По существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам -- главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Управление движением кредиторской задолженности -- это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.[12, с. 187]

Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

В конечном счете, все это позволяет ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность предприятия в денежных средствах и достаточный уровень его платежеспособности.

Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.

Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам - кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.). Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) и пр.

Таким образом, дебиторская задолженность фактически представляет собой компоненту собственных средств предприятия, а кредиторская задолженность фактически представляет собой компоненту заемных средств.

Согласно Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском учете», в число основных задач бухгалтерского учета входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости. [1]

Важную роль в решении этой задачи играет правильный и своевременный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

1.2 Методика оценки дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия [10, с.110].

Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности.

Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:

- анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта;

- выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями. Так определяется, является ли текущая задолженность критической;

- если существует субъект, суммарная задолженность в отношении которого превышает 100 000 руб. и срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого - выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношении организации (по просроченной кредиторской задолженности). [3, с. 52]

Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.

Структура дебиторской задолженности традиционно рассматривается в двух аспектах:

1). в соответствии со сроками ее погашения:

- долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

- краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

2). в соответствии с причинами возникновения задолженности:

- расчеты с контрагентами;

- авансы и т. п.

Также для исследования структуры применяют расчеты удельных весов элементов дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности.

Анализ кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:

1. долгосрочные кредитные займы;

2. краткосрочные кредитные займы;

3. кредиторская задолженность;

4. прочие краткосрочные пассивы.

Кредиторская задолженность возникает вследствие:

- существующей системы расчетов (при не совпадении сроков начисления и сроков оплаты);

- несвоевременность исполнения предприятием своих обязательств.

При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования, как и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность [7, с. 242].

Динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности [8, с. 176].

Полезно также анализировать структуру дебиторской задолженности в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению.

Все счета к получению классифицируют по группам:

1. Срок оплаты не наступил.

2. Просрочка от 0-30 дн.

3. от 30-45дн.

4. от 45-60дн.

5. от 60-90дн. и т.д.

Данные для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.

Анализ дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п. [3, с. 238].

Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам.

Анализ дебиторской задолженности представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения [9, с. 126].

Таблица 1 - Анализ состава и структуры ДЗ и КЗ

Методика анализа качества дебиторской и кредиторской задолженности представлена в табл. 2.

Таблица 2 - Анализ качества дебиторской и кредиторской задолженности

Открытое акционерное общество «Независимая энергосбытовая компания Краснодарского края» (ОАО «НЭСК») было создано по инициативе администрации Краснодарского края в мае 2003 года. Это было сделано для того, чтобы предотвратить банкротство муниципальных предприятий в период реформирования отрасли и повысить энергетическую безопасность края. Необходима была структура, которая могла бы составить альтернативу естественной монополии - ОАО «Кубаньэнерго».

Важнейшей задачей новой организации было обеспечить конкуренцию на рынке электроэнергии, а значит - формирование рыночных предпосылок сдерживания тарифов и сохранения энергетической стабильности в Краснодарском крае.

ОАО «НЭСК» столкнулось с серьезными проблемами, среди которых - износ оборудования, отсутствие средств на развитие электросетевых комплексов и рост технических потерь. На общей характеристике распределительных городских электросетей сказалось то, что основное строительство и развитие городских электрических сетей в Краснодарском крае пришлось на конец 60-х, начало 70-х годов. То есть, основные объемы электрических сетей 55-65 % были введены в эксплуатацию свыше 30-40 лет назад. Процент износа оборудования электросетевых комплексов Краснодарского края доходил до 60 %, т.е. основные объемы электросетей находятся за пределами своего срока эксплуатации. Электрические сети перешли грань, когда экономическая эффективность от доставки электроэнергии потребителям оказалось приближенной и даже ниже затрат на эксплуатацию и содержание электрических сетей. Практически во всех городах края передаточные устройства и трансформаторные мощности не в состоянии были обеспечивать все возрастающие нагрузки потребителей этих регионов.

В таблице 4 приведены основные финансово-экономические показатели деятельности ОАО «НЭСК» за 2008-2010г.г.

Таблица 4 - Основные финансово - экономические показатели деятельности предприятия за 3 года

Из данной таблицы видно, что за исследуемый период объем выручки увеличился на 7173720 т.р., это произошло за счет изменения стоимости продукции на и за счет увеличения количества продукции (в стоимостном выражении) на 5742590 т.р. (расчет приведен ниже). Также за период 2008-2010 г.г. прибыль от продаж увеличилась на 494781 т.р., сальдо прочих доходов и расходов уменьшилось на 916029 т.р., чистая прибыль уменьшилась на 441907 т.р., стоимость имущества увеличилась на 674762т.р., численность персонала увеличилась на 65 человек, производительность труда увеличилась на 7221 т.р., затраты на 1 руб. выручки увеличились на 23,43 руб. Рентабельность продаж увеличилась на 2,25%, рентабельность активов снизилась на 1,65%.

Проведем факторный анализ чистой прибыли предприятия на основе данных, приведенных выше.

1. Расчет влияние фактора «Выручка от продажи».

Расчет влияния данного фактора нужно разложить на 2 части. Связано это с тем, что выручка - это произведение цены на количество проданной продукции. Поэтому сначала нужно рассчитать влияние на прибыль от продаж цены, по которой продавалась продукция, а затем рассчитать влияние на прибыль изменения физической массы проданной продукции.

При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции. Предположим, что цены в отчетном периоде (2010г.) возросли по сравнению с базисным годом (2008г.) на 7%.

Тогда индекс цены

Следовательно, выручка от продажи в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна:

Где B - выручка от продажи в сопоставимых ценах, - выручка от продажи в отчетном периоде, - индекс цены.

Для нашего предприятия выручка в сопоставимых ценах будет равна:

Следовательно, выручка от продажи продукции в отчетном году по сравнению с базисным увеличилась за роста цены на 1263942 т.р.:

А увеличение количества проданной продукции привело к увеличению выручки на 5909778 т.р., общий прирост составил 1263942+5909778= +7173720 т.р. - получился за счет повышения цен на 7%.

Расчет влияния фактора «Цена»

Для определения степени влияния изменения суммы прибыли от продажи необходимо сделать следующий расчет:

То есть прирост цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с базисным в среднем на 7% привел к увеличению суммы прибыли от продаж на 10519 т.р.

Расчет влияния фактора «Количество проданной продукции»

Влияние на сумму прибыли от продаж (П^П) изменения количества проданной продукции можно рассчитать следующим образом:

Влияние получилось отрицательным, т.е. в результате сокращения в отчетном году объема реализованной продукции прибыль от продаж уменьшилась на 59402 т.р.

2. Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции»

УС₀ и УС₁ - удельный вес себестоимости в выручке за отчетный (2010г.) и базисный (2008г.)

Увеличение себестоимости на 43,35% привело к уменьшению прибыли на 9148660, т.к. расходы - это факторы обратного влияния.

3. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»

УКР₀ и УКР₁ - удельный вес коммерческих расходов в выручке за отчетный (2010г.) и базисный (2008г.)

Уменьшение коммерческих расходов на 49,61% увеличило прибыль на 9583732 т.р.

4. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»

Рассчитывается аналогично коммерческим расходам, но на ОАО «НЭСК» этот вид расходов не учитывается.

Таким образом, полученные результаты необходимо обобщить в таблицу.

Таблица 5 - Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль отчетного года

В результате проведенного анализа можно сделать следующий вывод: на прибыль наибольшее влияние оказали изменение количества проданного товара (+49183 т.р.), его цены (+10519 т.р.), себестоимости (-9148660 т.р.), коммерческих расходов (+9583732 т.р.). Также оказало влияние изменение следующих факторов: проценты к получению (+126790 т.р.) и к уплате (-98201 т.р.), прочие доходы (1956870 т.р.) и расходы (-2901488 т.р.), налог на прибыль (+8658 т.р.), отложенные налоговые активы (+4378 т.р.) и обязательства (-22 т.р.), налоговые санкции (-168 т.р.), административные штрафы (+97 т.р.), налоги прошлых периодов (-33602 т.р.).

2.2 Анализ дебиторской задолженности предприятия за 2009-2011гг

Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности проводится на основании данных бухгалтерской отчетности предприятия за 2008-2010гг., а также данных аналитического учета. Анализ проводится при помощи таблиц 6 и 7.

Таблица 6 - Исходные данные для анализа динамики, структуры дебиторской задолженности ОАО «НЭСК» за 2008-2010 г.г.

*ДЗ - дебиторская задолженность

Таблица 7 - Анализ динамики, структуры дебиторской задолженности ОАО «НЭСК» за 2008-2010 г.г.

При анализе данных, представленных в таблице 5, можно отметить, что на предприятии в 2008г. присутствует только краткосрочная задолженность, которая состоит из задолженности покупателей и заказчиков, выданных авансов и задолженности прочих дебиторов. При этом уже к концу 2009 г. появляется долгосрочная дебиторская задолженность, в 2010 г. ее сумма увеличивается, но она все равно остается незначительной.

В общем, сумма дебиторской задолженности увеличилась на 317 млн. руб. в 2010 г. по сравнению с 2008 г. и увеличение в 2010 г. по сравнению с 2009 г. составило 58 млн. руб.

В общем объеме текущих активов размер дебиторской задолженности ежегодно снижается, что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия. За период с 2008 г. по 2010г. доля дебиторской задолженности в сумме оборотных активов снизилась на 10%, что говорит о том, что предприятие нашло правильный подход к своим должникам для взыскания с них необходимых сумм.

Доля сомнительной задолженности в сумме дебиторской задолженности сравнительно невысока в течение всего анализируемого периода. За время с 2008г. по 2010г. сомнительная задолженность снизилась на 0,62% и в 2010г. составила 103621 тыс. руб.

Для более наглядного представления данных рассмотрим рис. 1.

Рисунок 1 - Динамика и структуры краткосрочной дебиторской задолженности ОАО «НЭСК» за 2008-2009г.г.

На этой диаграмме видно, как изменялась структура краткосрочной дебиторской задолженности за отчетный период (долгосрочная дебиторская задолженность здесь не показана, т.к. ее сумма незначительна).

Далее рассмотрим классификацию дебиторской задолженности по срокам оплаты в динамике при помощи таблицы 8.

Таблица 8 - Анализ состояния дебиторской задолженности

При анализе данной таблицы 8 видно, что в структуре дебиторской задолженности основной удельный вес занимает дебиторская задолженность сроком погашения от 1 месяца до 3 месяцев (75,6%, 44,5% и 46,6%), в 2009 году в структуре нет задолженности сроком погашения свыше 1года.

Данные изменения говорят о положительной тенденции в изменении структуры дебиторской задолженности, т.к. отсутствует просроченная дебиторская задолженность, все долги погашаются партнерами в срок. Но при этом следует учитывать, что увеличение срока погашения задолженности (даже в пределах договора) ведет к изъятию определенной суммы денежных средств из наличного оборота предприятия.

2.3 Анализ кредиторской задолженности предприятия за 2009-2011г.г. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности