Финансовые инструменты

г) риск потока денежных средств. Риск потока денежных средств - это риск того, что величина будущих потоков денежных средств, связанных с денежным финансовым инструментом, будет колебаться. Например, в отношении долгового инструмента с плавающей ставкой процента такие колебания выражаются в изменении эффективной ставки процента финансового инструмента, обычно без соответствующего изменения его справедливой стоимости.

КОМПАНИЯ описывает также применяемую политику управления финансовыми рисками, включая политику хеджирования каждого существенного типа предполагаемых операций, для которых применяется учет хеджирования.

Степень раскрытия информации о конкретных финансовых инструментах определяется оценочно, с учетом относительной важности этих инструментов.

КОМПАНИЯ группирует финансовые инструменты в классы в соответствии с характером информации, подлежащей раскрытию, принимая во внимание характеристики инструментов, признание или непризнание их в балансе, и, в случае их признания, раскрывает используемую базу их оценки. Формирование классов производится на основе различия между объектами, учтенными по фактической себестоимости, и объектами, учтенными по справедливой стоимости. Когда суммы, раскрытые в примечаниях и графиках, относятся к признанным в балансе активам и обязательствам, КОМПАНИЯ предоставляет информацию, достаточную для обеспечения сверки с соответствующими статьями баланса.

Для каждого класса финансовых активов, финансовых обязательств и долевых инструментов, как признанных, так и не признанных в балансе, КОМПАНИЯ раскрывает:

а) информацию о стоимостных параметрах и характере финансовых инструментов, включая их существенные условия, которые могут влиять на величину, распределение во времени и определенность будущих потоков денежных средств;

б) принятые методы, в том числе принятые критерии признания инструментов в балансе и базу для их оценки.

Договорные условия финансового инструмента являются важным фактором, влияющим на величину, распределение во времени и определенность будущих поступлений и выплат денежных средств, осуществляемых сторонами сделки с этим финансовым инструментом. В случае если признанные или не признанные в балансе инструменты имеют важное значение для текущего финансового положения КОМПАНИЯ или ее будущих финансовых результатов, либо по отдельности, либо как класс, их условия раскрываются. Если ни один инструмент по отдельности не представляет важного значения для будущего движения денежных средств КОМПАНИЯ, то основные характеристики этих инструментов описываются со ссылкой на соответствующие группы аналогичных инструментов.

Когда финансовые инструменты, которыми владеет или которые выпускает КОМПАНИЯ, индивидуально или как класс, создают потенциально существенную угрозу возникновения рисков, описанных выше, то требуется раскрытие:

a) основной, заявленной, номинальной или другой суммы, которая для некоторых производных инструментов, таких как процентные свопы, может быть суммой (так называемой условной суммой кредитного обязательства), на которой основываются будущие выплаты;

б) даты наступления срока платежа, истечения срока действия или исполнения;

в) права любой стороны по финансовому инструменту осуществить его досрочное исполнение, включая период, в течение которого, или дату, к которой это право может быть осуществлено, а также цены исполнения или ценовой диапазон;

г) права любой стороны по финансовому инструменту на его конвертацию или обмен на другой финансовый инструмент или какой-либо иной актив или обязательство, включая период, в течение которого, или дату, к которой опционы могут быть исполнены, а также коэффициент(ы) конвертации или обмена;

д) величины и распределения во времени запланированных будущих поступлений денежных средств или выплат при погашении основной суммы инструмента, включая постепенные выплаты и фонд погашения или аналогичные требования;

е) объявленные ставки или суммы процентов, дивидендов или другой периодически выплачиваемой прибыли на основную сумму инструмента и распределение выплат во времени;

ж) залога, удерживаемого - в случае финансового актива, или предоставляемого - в случае финансового обязательства;

з) валюты, в которой установлены поступления и платежи денежных средств по инструменту, если она отлична от отчетной валюты компании;

к) в случае, если условия инструмента предусматривают обмен, необходимо раскрытие информации для инструмента, который предполагается получить в процессе обмена;

л) любого условия инструмента или связанного с ним обязательства, предусматривающего, что его нарушение существенно изменяет любые другие условия (например, указание максимального отношения долга к ОПСПу в условиях облигации, превышение которого вызовет требование немедленной выплаты всей основной суммы долга по облигации).

Когда представление финансового инструмента в балансе отличается от его юридической формы, то в примечаниях к финансовой отчетности КОМПАНИЯ поясняет характер инструмента.

В случае с финансовыми инструментами подлежит раскрытию следующая информация:

a) критерии, используемые при определении момента признания финансового актива или финансового обязательства в балансе и момента, в который они перестают быть признанными;

б) метод оценки финансовых активов и финансовых обязательств, как при их первоначальном признании в балансе, так и в дальнейшем;

в) базу для признания и оценки доходов и расходов, возникающих в связи с финансовыми активами и финансовыми обязательствами.

Для каждого класса финансовых активов и финансовых обязательств, как признанных, так и не признанных в балансе, КОМПАНИЯ раскрывает информацию о наличии риска ставки процента, в том числе:

a) предусмотренные договором даты пересмотра ставки процента или наступления срока платежа, в зависимости от того, какая дата раньше;

б) эффективные ставки процента, если они применяются.

Для каждого класса финансовых активов, как признанных, так и не признанных в балансе, КОМПАНИЯ раскрывает информацию о своей подверженности кредитному риску, в том числе:

a) сумму, в которой наилучшим образом учтен максимальный кредитный риск на отчетную дату, без учета справедливой стоимости любого залога, в случае, если другие стороны не смогут исполнить свои обязательства по финансовым инструментам;

б) наличие значительных концентраций кредитного риска.

Для каждого класса финансовых активов и финансовых обязательств, как признанных, так и не признанных в балансе, КОМПАНИЯ раскрывает информацию об их справедливой стоимости. В случае, когда определение справедливой стоимости финансового актива или финансового обязательства с достаточной степенью надежности представляется практически невозможным, исходя из критериев своевременности и затрат на получение информации, этот факт должен найти отражение в отчетности вместе с информацией об основных характеристиках рассматриваемого финансового инструмента, влияющих на его справедливую стоимость.

В случае если КОМПАНИЯ учитывает один или несколько финансовых активов по стоимости, превышающей их справедливую стоимость, то она раскрывает:

a) балансовую стоимость или справедливую стоимость отдельных активов или соответствующих групп отдельных активов;

б) причины, побудившие органы управления не снижать балансовую стоимость, в том числе причины их уверенности в том, что балансовая стоимость будет возмещена.

Когда финансовый инструмент учитывается как инструмент хеджирования рисков, связанных с предполагаемыми будущими операциями, КОМПАНИЯ представляет:

описание предполагаемых операций, включая период времени, до которого их предполагается осуществить;

- описание инструментов хеджирования;

- сумму любых отложенных или непризнанных в отчетности о доходах и расходах;

предполагаемое время признания их в качестве дохода или расхода.

Учетные политики и принятые допущения

Для каждого класса финансовых активов, финансовых обязательств и долевых инструментов, как признанных так и не признанных в балансе, компания должна раскрывать:

Объем и характер финансовых инструментов;

Основные условия, влияющие на суммы, сроки и определенность будущих денежных потоков;

Принятые учетную и методы, в том числе принятые критерии признания инструментов в балансе и базу для их оценки (обычно это первоначальная стоимость или справедливая стоимость).

Если финансовые инструменты, эмитированные или находящиеся во владении компании, создают потенциально существенные финансовые риски, следует раскрывать следующие данные:

Основная или номинальная сумма, на которой основаны будущие выплаты;

Даты наступления срока платежа, истечения срока действия или исполнения;

Права на досрочное исполнение финансового инструмента;

Права на конвертацию, сумма и сроки будущих поступлений и выплат денежных средств, ставки или дивидендов;

Залог, удерживаемый или предоставляемый;

Сумма и сроки будущих поступлений и платежей денежных средств по основной сумме инструмента;

Указанные ставка и сумма процентов, дивидендов и прочих периодических поступлений от основной суммы, а также сроки платежей;

Условия инструмента или связанных с ним договорных обязательств, которые будучи нарушены, приведут к существенным изменениям всех прочих условий инструмента.

Когда представление финансового инструмента в балансе отличается от его юридической формы, компания должна объяснить характер инструмента. Точно также важно раскрывать отношения между составными элементами «синтетических инструментов».

Процентный риск

КОМПАНИЯ должна раскрывать следующую информацию о процентном риске:

Предусмотренные договором даты пересмотра процентной ставки или наступления срока платежа;

Эффективные процентные ставки;

Какие финансовые активы и финансовые обязательства подвержены процентному риску (в плане изменения их справедливой стоимости или связанных с ними потоков денежных средств в результате изменения процентной ставки), а какие - непосредственно не подвержены процентному риску.

Кредитный риск

КОМПАНИЯ должна раскрывать информацию о своих кредитных рисках, в том числе:

Максимальный кредитный риск;

Значительные концентрации кредитного риска.

Риск изменения справедливой стоимости

Для каждого класса финансовых активов и финансовых обязательств компания должна раскрывать информацию об их справедливой стоимости, в частности:

Методы и значительные допущения, применяемые при оценке справедливой стоимости финансовых активов (отдельно для значительных классов финансовых активов) и финансовых обязательств, отражаемых по справедливой стоимости;

Комментарий:

В частности, компания представляет информацию о ставках предоплаты, уровне предполагаемых убытков по кредитам, а также процентных ставках или ставках дисконта.

Способ определения справедливой стоимости: непосредственно, со ссылкой на котировки активного рынка или же с использованием какой-либо оценочной модели;

Включены ли в финансовую отчетность финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости, которая определялась с использованием модели оценки на основе предположений, не подкрепленных рыночными котировками или ставками.

Если справедливую стоимость финансовых активов определить невозможно, этот факт необходимо раскрыть, а также привести описание активов, указать их балансовую стоимость, причины, препятствующие достоверному определению справедливой стоимости и расчетный интервал, в который попадет справедливая стоимость.

Прочая информация, подлежащая раскрытию.

В отношении каждого вида инструментов хеджирования:

описание хеджирования;

описание финансовых инструментов, определенных в качестве инструментов хеджирования, и их справедливую стоимость на отчетную дату;

характер рисков, которые хеджируются.

Список литературы

1. Применение МСФО (в 5-ти частях), Автор: Ernst & Young, Издательство: Альпина Бизнес Букс, 2008 г.

2. Сборник «МСФО -- 2010» Автор: Институт профессиональных управляющих. Аскери, Издательство: Аскери, 2010

3. Международные стандарты финансовой отчетности. (изд:2) Автор: Константинова Е.П., Издательство: Дашков и Ко, 2009г.

4. МСФО. Практика применения. Автор: И.В. Аверчев, Издательство: Аскери, 2009г.

5. Международные стандарты финансовой отчетности: теория и практика Автор: Э.О. Нурсеитов, Д.Э. Нурсеитов, Издательство: LEM, 2007г.

Размещено на Allbest.ru