Особенности учета и анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "НАДЕЖДА плюс"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Московская финансово-юридическая академия

Кафедра Экономики и финансов

Бухгалтерский учет, анализ и аудит

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

На тему: Особенности учета и анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «НАДЕЖДА плюс»

Важнова

Лидия Александровна

Руководитель

Прокаев С. И

Москва 2010 г.

Содержание

Введение

1 Теоретические основы учёта и анализа на малых предприятиях питания

1.1 Оценка состояния малого предприятия питания

1.2 Понятие и классификация доходов на малом предприятии питания

1.3 Задачи анализа финансового состояния для предприятий малого бизнеса

2. Практика учёта и анализа финансового состояния на предприятия ООО «НАДЕЖДА плюс».

2.1 Организационная структура и характеристика предприятия

2.2. Бухгалтерский учет доходов на малом предприятии

2.3 Анализ финансового состояния предприятия

3. Разработка отчётности и анализ деятельности малого предприятия на основе данных интегрированного учёта

3.1 Формирование финансовой и управленческой отчётности на основе интегрированного учёта

3.2 Экспресс-анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчётности

3.3 Оценка эффективности управленческих решений на базе анализа

Заключение

Список используемой литературы

Приложение

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Актуальность темы. Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жестокие экономические условия, которые объективно обуславливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости. Для того чтобы хозяйствующие субъекты могли постоянно контролировать финансовое состояние компании, успешно развиваться, используя доступную финансовую информацию, необходимо систематическое ведение финансовой отчетности и проведение ее финансового анализа. Это позволяет оценить, насколько правильно компания ведет свой бизнес, поскольку основная цель финансовых специалистов - максимально повысить стоимость фирмы. Финансовый анализ позволяет получить небольшое количество наиболее информативных характеристик, создающих объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов.

Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, которые отображают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Анализ финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т.д.

Таким образом, оценка финансового состояния предприятия направлена на комплексный анализ всей совокупность финансовых ресурсов и финансовой устойчивости предприятия. Именно поэтому выбранная тема выпускной квалификационной работы является актуальной в современных условиях хозяйствования, имеет научную и практическую ценность.

Объектом изучения выступает предприятие ООО «НАДЕЖДА плюс», а предметом исследования послужили финансовые отношения, складывающиеся на предприятии по поводу формирования, использования финансовых ресурсов, что оказывают непосредственное влияние на формирование финансовой устойчивости предприятия.

Таким образом, целью выпускной квалификационной работы является оценка анализа финансового состояния предприятия ООО «НАДЕЖДА плюс».

Согласно поставленной цели можно выделить следующие задачи выпускной квалификационной работы:

· изучить методику учета и анализа финансового состояния предприятия;

· дать оценку состояния малого предприятия;

· изучить основу построения учета на малом предприятии;

· провести анализ бухгалтерской отчетности предприятия;

· проанализировать динамику и структуру источников финансовых ресурсов предприятия;

· провести анализ финансовой устойчивости предприятия, а также анализ финансовых коэффициентов деятельности предприятия;

Выпускная квалификационная работа содержит введение, три главы и заключение.

В первой главе выпускной квалификационной работы рассматриваются теоретические основы анализа финансового состояния производственного предприятия. Дается оценка состояния предприятия, понятие и классификация доходов на малых предприятиях. Определяются задачи анализа финансового состояния для предприятий малого бизнеса.

Во второй главе дается краткая характеристика предприятия ООО «НАДЕЖДА плюс», анализируется финансовое состояние, проводится оценка финансовых коэффициентов ликвидности, и финансовой устойчивости предприятия.

В третьей главе предлагаются усовершенствования в учете, для точного и своевременного финансового анализа и возможности предупреждения банкротства предприятия..

I. Теоретические основы учета и анализа на малых предприятиях питания

1.1 Оценка состояния малого предприятия питания

Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жестокие экономические условия, которые объективно обуславливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости. Для того чтобы хозяйствующие субъекты могли постоянно контролировать финансовое состояние компании, успешно развиваться, используя доступную финансовую информацию, необходимо систематическое ведение финансовой отчетности и проведение ее финансового анализа. Это позволяет оценить, насколько правильно компания ведет свой бизнес, поскольку основная цель финансовых специалистов - максимально повысить стоимость фирмы. Финансовый анализ позволяет получить небольшое количество наиболее информативных характеристик, создающих объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов.

В основе аналитических методов лежат базовые понятия бухгалтерского учета и финансового анализа показателей отчетности. Если бухгалтерам необходимо знать, как составлять финансовые отчеты, то всем, кто занят в бизнесе, необходимо знать, как их интерпретировать.

Учет и анализ относятся к ведущим функциям управления. Установление наличия хозяйственного факта, его измерение и регистрация с количественной и качественной стороны называется учетом. Учет обеспечивает постоянную информацию о всех сферах хозяйственной деятельности организации. Составной частью учета является постоянно развивающаяся и расширяющаяся система учетных экономических наук: бухгалтерский, статистический, налоговый и управленческий учеты.

Бухгалтерский учет служит главным источником информации при анализе хозяйственной деятельности. Основной целью бухгалтерского учета считаются постоянное отражение в учете всех хозяйственных операций конкретного предприятия и выдача в определенные периоды необходимой информации пользователям. На завершающем этапе бухгалтерского учета за отчетный период составляется ряд отчетов, формирующих отчетность предприятия. Не зная методики бухучета и содержания отчетности, очень трудно подобрать для анализа необходимые материалы и проверить их доброкачественность.

На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

Учет на малых предприятиях регламентируется следующими нормативными актами: Федеральным законом «О бухгалтерском учете и отчетности» от 21.11.1996 № 129-ФЗ, а также положениями по бухгалтерскому учету (ПБУ).

Важным, с точки зрения организации учета, является сложившееся деление всех услуг ООО на две группы: производственные и непроизводственные (материальные и нематериальные). Критерием деления является наличие или отсутствия производства при оказании тех или иных услуг. Если малое предприятие занято в сфере материального производства, то его учет основывается на принципах промышленного производства, так как учет и отчетность на этих предприятиях основывается на принципах промышленного производства, так как учет и отчетность на этих предприятиях организованы и построены по нормативным документам и типовым формам, разработанным для промышленности. Особенностью учета на производственных предприятиях является еще и то, что в конечном итоге изготовленная продукция продается на основах розничной торговли. Значит, для таких предприятий так же действует и принципы торгового учета.

Организация системы бухгалтерского учета предполагает установление методов оценки имущества и обязательств предприятия, систематизацию и обработку информации на основе первичной документации, такой как накладная на приход сырья (ТОРГ-12), счет фактура, счет, требований - накладных на выдачу сырья в производство и т.д. Составление внутренней отчетности для целей управления и внешней отчетности для пользователей. Система бухгалтерского учета так же предполагает использование специальных инструментов, позволяющих выполнять задачи бухгалтерского учета.

Система бухгалтерского учета организации может считаться эффективной, если при регистрации фактов хозяйственной деятельности и составление финансовой отчетности выполняются следующие требования:

- операции в учете разграничены по отчетным периодам согласно их экономической сущности;

- операции в учете отражены в правильных суммах;

- операции правильно отражены на счетах бухгалтерского учета;

- выполнены требования действующих нормативно-правовых норм и актов, зафиксированные в учетной политике предприятия;

- в учете отражены все хозяйственные операции, имеющие существенное значение;

- система контроля налажена таким образом, что исключается возможность изменения данных в бухгалтерской и налоговой отчетности.

Требования, предъявляемые к элементам системы бухгалтерского учета на предприятии, представлены в приложении.

Типовая система бухгалтерского учета ориентирована, прежде всего, на внешнюю отчетность, а система управленческого учета предназначена для решения внутренних задач управления предприятием и является, как уже ранее отмечалось, информационной базой для контроля на предприятии.

Управленческий учет призван обеспечить расшифровку доходов, расходов, прибыли и в конечном итоге показателей рентабельности в разрезе необходимых, для руководства, показателей.

Следовательно, система управленческого учета предполагает выбор системы показателей, на основе которых происходит оценка результатов деятельности и текущего состояния предприятия, а так же планирование направлений развития и расширения предприятия.

Но если управленческий учет направлен на обеспечение текущей деятельности предприятия, направлен на текущее планирование и корректировку деятельности в случае отклонения от получения заданной прибыли, то необходимо создать контроль на долгосрочную перспективу и обеспечить нормальное функционирование предприятия.

Так как функционирование невозможно без финансирования, а на малых предприятиях и производствах финансирование, в основном, осуществляется за счет собственных средств предприятия, то собственники заинтересованы в увеличении рентабельности собственного капитала.

Изначально, при открытии предприятия, для обеспечения его правильного функционирования, необходимо наличие грамотно-составленного бизнес - плана, в котором раскрывается цель создания предприятия, направление его деятельности, проводится исследование рынков сбыта планируемой к выпуску продукции. Следовательно, исходя из первоначальной информации, для контроля составляются плановые расчеты.

В течении деятельности предприятия управленческий учет регистрирует данные о хозяйственных операциях, совершаемых на предприятии, сигнализирует о отклонениях от ранее намеченных плановых показателей, готовит информацию для принятия управленческих решений, направленных на корректировку показателей для достижения намеченных целей.

Внедрение системы контроля не малом предприятии позволит:

- достигать необходимого уровня доходности, позволяющего заложить основу развития предприятия в будущем;

- оптимизировать отпускную цену предприятия и избежать неоправданное завышение цен на продукцию;

- оптимизировать закупки запасов сырья и материалов, а так же упаковки и хозяйственных товаров, оборудования для производства;

- исключить из производства продукцию, не приносящую достаточного уровня прибыли.

Основными показателями, характеризующими успешное управление предприятием в отчетном периоде, являются такие группы показателей, как прибыльность, рентабельность, оборачиваемость, ликвидность. Предприятия, применяющие систему контроля за производством продукции и предоставляемой первичной документации, будут составлять бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, соответствующий качественным характеристикам.

В современных экономических условиях развитие малого бизнеса, в значительной степени зависит и от уровня планирования. Только ясное представление о целях деятельности малого предприятия, четкое распределение материальных и людских ресурсов может обеспечить успех предпринимательской деятельности. Любое предприятие, независимо от своих масштабов и сферы деятельности, должно заниматься планированием, в том числе и планированием затрат, доходов, прибыли.

Хотя в данный экономический момент выполнение плана - не самоцель, а средство эффективной работы малого предприятия. План должен корректироваться с учетом ситуаций на рынке. Работа предприятия оценивается не по проценту выполнения плана, а по реализации графиков поставки, качеству продукции, использованию производственных мощностей, уровню и динамике затрат и прибыли.

На основе данных бухгалтерского учета можно получить информацию, необходимую для оценки успеха на предприятии в денежном ворожении, то есть о прибыльности предприятия. Если система бухгалтерского учета предоставляет необходимую информацию как для оценки деятельности предприятия, так и для планирования, то можно судить об эффективности использования бизнес-плана, управленческого учета и контроля на предприятии.

Результатом выполнения задач контроля должно стать достижение целей, поставленных руководством предприятия (учредителями). В качестве показателя, характеризующего достижения намеченных целей может выступать прибыль до налогообложения, чистая прибыль, рентабельность продаж, правильное и своевременное предоставление бухгалтерской и налоговой отчетности.

1.2 Понятие и классификация доходов предприятия

Доходами предприятия признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств и иного имущества) и/или погашение обязательств, приводящие к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества организации).

Доходы приводят к увеличению прибыли и капитала собственников только за счет прибыли, остающейся в распоряжении собственника и переданной экономическому субъекту для расширения деятельности и увеличения резервного капитала предприятия.

Прибыль считается полученной, только если финансовая (денежная) сумма чистых активов на конец периода превышает финансовую (денежную) сумму чистых активов на начало периода.

МСФО в качестве прибыли, приводящей к увеличению чистых активов компании за учетный период, принимают остаточную величину, образовавшуюся после вычетов расходов из доходов. Если расходы превышают доходы, то разность составляет убыток.

Увеличение конкретных видов активов приводит к признанию доходов отчетного периода в одном случае - когда в результате совершения факта хозяйственной жизни можно отнести приток денежных средств или дебиторской задолженности в результате продажи продукции, товаров, оказанных услуг и т.п.

Уменьшение конкретных видов долговых обязательств приводит к притоку экономических выгод и росту доходов отчетного периода только в том случае, когда оно связано с увеличением заработанного капитала - при покрытии долговых обязательств проданной продукции, товарами, оказанными услугами.

Согласно ПБУ 9/99 «Доходы организации» доходы организации в зависимости от их характера, условий получения и направлений деятельности организации подразделяются на:

- доходы от обычных видов деятельности;

- операционные доходы;

- внереализационные доходы.

Доходы, отличные от доходов от обычных видов деятельности, считаются прочими поступлениями. К прочим поступлениям относят также чрезвычайные доходы.

Такая классификация доходов организации применяется исключительно для составления бухгалтерской отчетности и соответствует структуре Отчета о прибылях и убытках.

Для целей бухгалтерского учета организация самостоятельно признает поступления доходами от обычных видов деятельности или прочими поступлениями исходя из требований ПБУ99/9, характера своей деятельности, вида доходов и условий их получения.

На практике, при решении вопроса о порядке признания в бухгалтерской отчетности доходов, в части основного вида деятельности и операционных, следует учитывать не только характер хозяйственной операции, но и их размер. Так, если доходы за отчетный период составляют пять и более пяти процентов от общей суммы доходов организации то они должны быть отражены как доходы от обычных (основных) видов деятельности.

Доходами от основных видов деятельности является выручка от продажи продукции, товаров. К таким доходам, как правило, в первую очередь относят те доходы предприятия, которые связаны с деятельностью предприятия.

Операционными доходами являются:

1) поступления и расходы от продажи основных средств или иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров.

2) Поступления и расходы от продаж, полученные в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества)

3) Проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации (в том числе кредитов, взятых другой организацией)

Эти платежи признаются в бухгалтерском учете и относятся к тому отчетному периоду, в котором они имели место быть, независимо от фактического времени поступления денежных средств.

Внереализационными доходами являются:

1) штрафы, пенни, неустойки, за нарушение условий договора

2) активы, полученные безвозмездно, в том числе и по договору дарения.

3) Поступления и возмещения причиненных организацией убытков

4) Прибыль прошлых лет, выявленная в текущем периоде

5) Суммы кредиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности, и другие долги, нереальные для взыскания

6) Курсовые разницы

Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии)

При отнесении тех или иных доходов и расходов к числу чрезвычайных следует принимать во внимание следующее: чрезвычайными обстоятельствами в ГКРФ считаются непредотвратимые обстоятельства, возникшие вследствие непреодолимой силы.

К чрезвычайным доходам относятся:

- суммы страхового возмещения и покрытия из других источников, убытков от стихийных бедствий, подлежащие получению и/или полученные организацией:

- стоимость материальных ценностей, остающихся от списания не пригодных к восстановлению и дальнейшему использованию.

Вне зависимости от временного признака все доходы можно подразделить на доходы отчетного периода и доходы будущих периодов. Доходы будущих периодов - это доходы, полученные в данном отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам. Они приводят к экономическим выгодам за счет увеличения активов организации и использовании средств третьих лиц в хозяйственном обороте, однако их нельзя отнести к доходам отчетного периода, поскольку отсутствует увеличение собственного капитала.

Так же на производственных организациях можно выявить следующие виды доходов по таким признакам, как доходы в зависимости от их планирования, по вероятности получения, по степени контроля, по отношению к объему производства.

По возможности планирования можно выделить доходы планируемые к получению и не планируемые к получению. К планируемым к получению доходам на малом предприятии можно отнести доходы от реализации товаров персоналу, без ценовой наценки. К не планируемым доходам относятся случайные доходы, которые возникают в соответствии с эксклюзивными требованиями клиентов, так называемые частные заказы, и не предусмотрены в общем случае менеджерами предприятия. Как правило, не планируемые доходы, являются случайными.

По степени контроля доходы могут быть контролируемыми и не контролируемые. К контролируемым доходам относят текущие доходы. Они зависят от уровня наценки предприятия, устанавливаемых управленческим персоналом, в соответствии с целевой направленностью деятельности фирмы, от среднего уровня цен на аналогичную продукцию на сегментном рынке. Не контролируемые доходы возникают в том случае, если данные доходы не классифицированы в перечне доходов предприятия. На них не существует типовых калькуляций, или на рынке не существует аналогичных по получению доходов.

Так же можно выделить такую классификацию доходов, как доходы по отношению к объему производства. Малое предприятие получит тем больше доходов, чем больше продаст продукции. Продажа каждой дополнительной единицы продукции приводит к получению максимальных доходов на единицу продукции. Но на предприятии могут существовать доходы, не зависящие от выпуска и продажи единицы продукции - доходы от сдачи площадей в аренду.

Классификацию дохода на малом предприятии можно представить на рис. 1.

Общая сумма получаемого на малом предприятии дохода будет складываться следующим образом. Основным видом дохода является сумма товарооборота за отчетный период, которая является валовым доходом, содержащим в себе стоимость продаваемой продукции. Если малое предприятие оказывает другие услуги, то по ним определяется выручка.

Далее определяется сумма полученной наценки, исчисляемой при продаже продукции. От уровня товарной наценки будет зависеть прибыль предприятия. При этом сумма наценки не должна быть высокой, что б обеспечить конкурентный спрос на продукцию.

финансовый бухгалтерский учет отчетность

Рис. 1. классификация доходов на малом предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Малое предприятие, как и другие предприятия и организации, могут предоставлять своим клиентам скидки.

Скидка может предоставляться либо в форме уменьшения обычной цены продаж продукции, либо в форме передачи определенного количества продукции. Перечень условий, при которых предоставляется скидка, перечислен в ст. 40 НКРФ, по которой надбавка к цене или скидка на малом предприятии могут быть предоставлены в случае:

сезонных или иных колебаний потребительского спроса на продукцию

истечением (приближением даты истечения) срока годности на продукцию

маркетинговой политикой, в том числе при продвижении на рынке новой продукции, товаров, работ, услуг

реализацией продукции для новых клиентов, в целях ознакомления с ними потребителей

В зависимости от уровня товарооборота и выручки, полученной от оказания прочих услуг, а так же затрат, связанных с их предоставлением, формируется прибыль от продаж. Если отражать в Отчете о прибылях и убытках данные доходы и расходы по отношению к объему производства, то можно получить сумму покрытия расходов по основным видам деятельности и сумму покрытия расходов по оказанным услугам.

Получение операционных и внереализационных доходов приводит к приращению финансового результата и формирует прибыль до налогообложения. Получение прочих доходов влияет на формирование чистой прибыли.

Чистой прибылью является приращение собственного капитала организации.

Рис. 2 взаимосвязь доходов и финансовых результатов малого предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

1.3 Задачи анализа финансового состояния для предприятий малого бизнеса

Учет и анализ относятся к ведущим функциям управления. Установление наличия хозяйственного факта, его измерение и регистрация с количественной и качественной стороны называется учетом. Учет обеспечивает постоянную информацию о всех сферах хозяйственной деятельности организации. Составной частью учета является постоянно развивающаяся и расширяющаяся система учетных экономических наук: бухгалтерский, статистический, налоговый и управленческий учеты.

Бухгалтерский учет служит главным источником информации при анализе хозяйственной деятельности. Основной целью бухгалтерского учета считаются постоянное отражение в учете всех хозяйственных операций конкретного предприятия и выдача в определенные периоды необходимой информации пользователям. На завершающем этапе бухгалтерского учета за отчетный период составляется ряд отчетов, формирующих отчетность предприятия. Не зная методики бухучета и содержания отчетности, очень трудно подобрать для анализа необходимые материалы и проверить их доброкачественность.

На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

Финансовое состояние предприятия. В экономической литературе нет единого подхода к определению сущности финансового состояния, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Отсюда и различия в методике финансового состояния, выделений (блоков) анализа.

Так, например, Губин В.Е. и Губина О.В. предлагают следующее понятие финансового состояния «Финансовое состояние является комплексным понятием, характеризующим наличие, размещение и использование средств предприятия, и определяется всей совокупностью хозяйственных факторов: рациональность структуры активов и пассивов; эффективность использования имущества; степень финансовой устойчивости; уровень ликвидности и платежеспособности предприятия», а Станиславчик Е.Н. предлагает следующее понятие «Финансовое состояние - это комплексная характеристика предприятия через призму финансовых отношений. Категория «финансовое состояние» подразумевает обобщенное, комплексное представление итогов деятельности всех подразделений предприятия в универсальной (денежной) форме. Это эффективность и деловая активность, финансовая устойчивость и ликвидность, платежеспособность, сопровождающиеся ростом рыночной деятельности».

Следовательно, можно прийти к выводу, что под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т. е. средств предприятия и их источников. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия характеризуется показателями, отражающими состояние средств в процессе их кругооборота и способность хозяйствующего субъекта финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность и поддерживать платежеспособность свидетельствуют о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Достигается устойчивое финансовое состояние при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Основная цель финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Цель анализа финансового состояния определяет задачи анализа финансового состояния. Основными задачами анализа финансового состояния являются:

· своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности;

· прогнозирование возможных финансовых резервов, рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

· разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Объективность и достоверность выводов о финансовом состоянии предприятия обеспечиваются привлечением и аналитической обработкой разнообразных источников информации.

Основными источниками для расчета показателей и для анализа финансового состояния предприятия служат:

· «Бухгалтерский баланс» (форма №1);

· «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2);

· «Отчет о движении капитала» (форма № 3);

· «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4);

· «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма № 5);

· «Пояснительная записка».

В системе источников центральное место занимает форма № 1 «Бухгалтерский баланс». Данная форма баланса характеризует состояние хозяйственных средств с точки зрения их состава и источников формирования на определенную дату, представляя собой как бы фотографию мысленно приостановленного и зафиксированного на мгновение финансового и имущественного состояния предприятия.

Особенность бухгалтерского баланса как финансового документа состоит в том, что в нем сопоставляются имущество, права и обязательства (долги кредиторам). В случае если имущество равно долгам, требования (права) и обязательства взаимно погашаются, а капитал имеет нулевое значение. Если имущество превышает долги, значит, в наличии имеются чистые активы, или активы, не обремененные обязательствами. При недостатке имущества возникает дефицит.

В российской практике актив размещается в порядке возрастающей ликвидности, при которой основные средства, длительно сохраняющие свою натуральную форму, находятся в верхней части таблицы, а деньги, валюта, товары и т. п. -- в нижней. В других странах, в частности в США, Великобритании, -- наоборот.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные показатели финансового состояния анализируемого предприятия можно сравнить:

с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Основные направления и приемы анализа финансового состояния предприятия.

Потребность российских предприятий в оценке своего финансового положения, необходимость такой диагностики для деловых партнеров по товарным и финансовым рынкам, востребованность установления класса платежеспособности организаций и кредитоспособности их как заемщиков, оценки инвестиционной привлекательности и стоимости бизнеса, а также необходимость проведения государственной антикризисной политики в интересах общества, формирование системы мониторинга экономически и социально значимых предприятий и организаций способствовали появлению большого числа российских методик, оценивающих финансовое положение хозяйствующих субъектов. Благодаря накоплению обширного статистического материала и потребностям развития современной российской практики в настоящее время создаются все более совершенные методики финансового анализа с применением современного инструментария и учетом не только внутрифирменных показателей, но и индикаторов, характеризующих сферу деятельности бизнеса, а также региональный компонент. Причем данные методики должны постоянно подвергаться тестированию и уточнению путем пополнения выборки обследования новыми объектами.

Методика анализа финансового состояния призвана облегчить управление финансовым состоянием предприятия и оценку финансовой устойчивости его деловых взаимоотношений.

Как говорилось раннее, в экономической литературе встречается различие в методике финансового состояния, в направлении (блоков) анализа, названий и алгоритмов расчета коэффициентов.

Рассмотрим несколько подходов к направлению (блоков) анализа. Так Шеремет А.Д. выделяет следующие четыре аналитических блоков в анализе финансового состояния предприятия: структурный анализ активов и пассивов; анализ финансовой устойчивости; анализ ликвидности активов и баланса; анализ платежеспособности.

Турманидзе Т.У., в отличие от Шеремета А.Д., предлагает пять следующих аналитических блоков: структурный анализ активов и пассивов; анализ финансовой устойчивости; анализ ликвидности и платежеспособности; анализ деловой активности; анализ необходимого прироста собственного капитала.

Губин В.Е. и Губина О.В. выделяют следующие пять направлений анализа: общая оценка финансового состояния; структурный анализ активов и пассивов предприятия; анализ финансовой устойчивости; анализ ликвидности и платежеспособности; диагностика вероятности банкротства.

Таким образом, можно прийти к выводу, что основными направлениями анализа финансового состояния в основном является структурный анализ активов и пассивов предприятия, анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, позволяющие отразить состояние средств в процессе их кругооборота и способность хозяйствующего субъекта финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются различные приемы (методы). В настоящее время существует множество различных методик анализа финансового состояния. Основными из них, по мнению Турманидзе Т.У. является горизонтальный, вертикальный, факторный и сравнительный анализ, в то время как Губин В.Е. и Губина О.В. считает, что основными методам финансового анализа является горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный, сравнительный и факторный

Рассмотрим же методику анализа финансового состояния предприятия предлагаемую Мельником М.В. и Герасимовым Е.Б.: анализ абсолютных показателей; горизонтальный и трендовый анализ; структурный, или вертикальный анализ; анализ финансовых коэффициентов.

Анализ абсолютных показателей - это так называемый экспресс - анализ, цель которого - сформировать предварительное мнение об имущественном и финансовом состоянии организации. Для этого проводится сравнение показателей отчетности периода с аналогичными показателями предшествующих периодов или какой-либо другой базой; выявляются так называемые «больные» статьи, например, убытки не погашенная в срок, дебиторская и кредиторская задолженность и т.п., что свидетельствует о недостатках в деятельности организации.

Горизонтальный и трендовый анализ показателей отчетности используется, главным образом, для выявления тенденций, оценки динамики развития за ряд отчетных периодов, для оценки соответствия деятельности организации требованиям объективных экономических законов. При этом используются относительные показатели, выраженные в процентах. Рассчитываются и сравниваются между собой темпы роста обобщающих финансовых показателей.

Структурный, или вертикальный, анализ показателей отчетности является одним из основных приемов, используемых при анализе финансового состояния предприятия.

Структура это соотношение удельных весов (или долей отдельных составляющих) в общем итоге. Использование данного приема основано на предварительной группировке изучаемых показателей по соответствующим признакам. Затем определяется изменение удельных весов отдельных групп активов и источников средств в итоге баланса за ряд отчетных периодов. Полученные данные используются для оценки качества активов, их ликвидности, для характеристики финансовых рисков и оценки рациональности структуры финансирования, изменения финансовой устойчивости организации и др.

Анализ финансовых коэффициентов - это одно из самых важных распространенных в последние годы методов аналитической обработки информации, содержащейся в отчетности. Все рассматриваемые выше методы анализа находят отражение в уровнях и динамики соответствующих финансовых коэффициентов. Использование финансовых коэффициентов позволяет:

· выявить сложившиеся тенденции, сильные и слабые стороны в деятельности организации;

· произвести сравнение с аналогичными показателями родственных предприятий;

· дать предварительную оценку деятельности предприятия;

· определить пути и направления повышения эффективности работы.

Финансовые коэффициенты, рассчитанные в динамике за ряд отчетных периодов, отвечают на вопросы: «Что произошло?», - в то время как финансовых менеджеров и руководителей экономических служб волнует ответ на вопрос: «Почему это произошло?».

Поэтому финансовые коэффициенты используются для предварительной диагностики положения дел в организации.

Количество финансовых показателей, в том числе и финансовых коэффициентов, велико, что вызывает необходимость их систематизации классификации при анализе различных направлений деятельности организации.

В аналитической практике используется около 10-15 финансовых коэффициентов, таких как:

· Коэффициент автономии (коэффициент независимости, коэффициент собственности, коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент концентрации акционерного капитала);

· Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (доля заемных средств, коэффициент долга, леверидж);

· Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств;

· Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом);

· Коэффициент маневренности (коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент маневренности собственных средств);

· Коэффициент ликвидности оборотных средств;

· Коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (коэффициент маневренности функционирующего капитала);

· Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат;

· Коэффициент имущества производственного назначения;

· Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;

· Коэффициент краткосрочной задолженности;

· Коэффициент кредиторской задолженности и прочих обязательств;

· Коэффициент абсолютной ликвидности;

· Коэффициент ликвидности;

· Коэффициент покрытия и др.

Однако все коэффициенты в ходе оценки финансовой состояния предприятия, как правило, не рассчитываются и не анализируются, так как некоторые из них дублируют друг друга, или дополняют друг друга, или противоречат друг другу, или в современных условиях не имеют практического значения.

Поэтому при проведении оценки финансовой состояния предприятия рассматриваются основные из них. А какие коэффициенты являются основными? Это зависит от предпочтений аналитика и от направленности анализа. Однозначного ответа на этот вопрос не существует.

Савицкая Г.В. считает, что наиболее обобщающим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия является коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Донцова Л.В. и другие считают основными пять коэффициентов, в том числе коэффициенты автономии, соотношения заемных и собственных средств, обеспеченности запасов и затрат собственными средствами, финансирования, финансовой независимости.

Губин В.Е. и Губина О.В. считают, что наиболее приемлемы для предприятий являются 8 коэффициент, среди них коэффициент финансирования, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент автономии, коэффициент маневренности и т.д.

Орлов Б.Л. и Осипов В.В. предлагают рассчитывать 14 коэффициентов финансового состояния предприятия, а Чуева Л.Н. и Чуев И.Н. предлагают рассчитать 12 коэффициентов.

Рассмотрим же наиболее распространенные коэффициенты:

1. Коэффициент автономии (Кавт) является одним из важнейших показателей, характеризующий финансовую устойчивость предприятия. Определяется в виде отношение собственного капитала предприятия к итогу баланса.

Кавт = Итог III раздела баланса;

Итог баланса

Оптимальное значение Кавт > 0,5. При таком его значении все обязательства предприятия могут быть покрыты за счет собственных средств. Рост коэффициента свидетельствует об укреплении финансовой независимости предприятия. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, повышает гарантии своевременного погашения предприятием своих обязательств.

2. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) - это отношение суммы источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов к валюте баланса.

Кфу = Итог III раздела баланса + Итог IV раздела баланса;

Итог баланса

Он показывает, какая часть активов компании финансируется за счет устойчивых источников. Оптимальное значение Кфу ? 0,6.

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) - финансовая характеристика, дополняющая коэффициент автономии. Определяется как частное от деления величины обязательств предприятия, на величину его собственных средств.

Кз/с = Итог IV раздела + Итог V раздела баланса;

Итог III раздела баланса

Коэффициент Кз/с показывает долю заемных средств в источниках финансирования предприятия, то есть это коэффициент дополняющий коэффициент автономии и находящийся с ним в следующей зависимости Кз/с=1:Кавт-1, из которой вытекает нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств, выражающееся неравенством Кз/с ? 1. Чем меньше его значение, тем оптимальнее состав активов предприятия.

4. Коэффициент маневренности (Км) - еще одна важная характеристика устойчивости финансового состояния, показывающая, какая часть капитала и резервов предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать собственными средствами. Коэффициент определяется как отношение собственных оборотных средств предприятия к величине капитала и резервов.

Км = Итог III раздела - Итог I раздела баланса;

Итог III раздела баланса

Высокие значения коэффициента маневренности позитивно характеризуют финансовое состояние предприятия, однако на практике каких-либо рекомендуемых значений показателя не существует. В качестве усредненного ориентира для оптимальных уровней коэффициента рассматривается значение Км > 0,2-0,5; чем ближе значение к 0,5, тем больше возможностей для финансового маневрирования.

5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косс) - это отношение собственных источников финансирования оборотных активов к величине оборотного капитала.

Коос = Итог III раздела - Итог I раздела баланс;

стр. 290

Он показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Оптимальное значение Косс ? 0,1 - 0,3. Если Косс>50% можно говорить, что предприятие не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Когда Косс<50%, особенно если значительно ниже, необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, так как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации.

6. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (Коб.зап.) - это отношение собственных средств вложенных в наиболее мобильные (оборотные) активы в величине материальных запасов.

Коб.зап = Итог III раздела - Итог I раздела баланс;

стр. 210 + стр. 220

При оценке коэффициента аналитики ориентируются обычно на нормальные значения параметра, статистически установленные в пределах Коб.зап > 0,6 -0,8. Чем выше его значение, тем больше степень финансовой устойчивости предприятия.

7. Коэффициент финансирования (финансовой зависимости) (Кф) - это отношение собственного капитала предприятия к его заемному капиталу.

Кф = Итог III раздела ;

Итог V раздела + Итог IV раздела баланса

Он показывает, какая часть производственно-хозяйственной деятельности финансируется за счет собственных средств. Оптимальное значение Кф > 1.

8. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдзс) - отражающий финансово-инвестиционную стратегию развития и определяемый как отношение величины долгосрочных кредитов и займов к сумме источников собственных средств (капитала и резервов) предприятия и долгосрочных кредитов займов (долгосрочных обязательств).

Кдзс = Итог IV раздела ;

Итог III раздела + Итог IV раздела баланса

Данный коэффициент отражает долю задолженности предприятия в составе перманентного (постоянного) капитала. Увеличение доли задолженности свидетельствует о большей зависимости предприятия от внешних источников финансирования и меньшей платежеспособности.

9. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) относится к числу распространенных параметров финансового состояния предприятия. Он равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств предприятия. Под наиболее ликвидными активами подразумеваются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Краткосрочные обязательства включают в себя краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные обязательства.

Кал = стр. 250 + стр. 260 ;

Итог V раздела баланса

Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальные значения коэффициента Кал > 0,2 ? 0,7.

10. Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпр.л.) в большей мере ориентирован на предстоящую перспективу. При его определении в состав ликвидных средств (в числитель формулы расчета) дополнительно включаются дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. Коэффициент отражает платежные возможности предприятия при условии своевременного расчета с должниками (дебиторами).

Кпр.л. = стр. 230 + стр. 240 + стр. 250 + стр. 260 +стр. 270;

Итог V раздела баланса

Нормальные значения коэффициента Кпр.л. > 0,8 ? 1,0. Однако в случаях трудно взыскиваемой дебиторской задолженности нормальный интервал значений увеличивается в 1,5 раза (Кл > 1,2 ? 1,5).