Анализ баланса и устойчивости предприятия ОАО "Маслодел" Торбеевский

Размещено на http://www.allbest.ru/

Реферат

Дипломная работа содержит 45 страниц, 4 таблицы, 15 используемых источников.

Перечень ключевых слов: баланс, ликвидность, финансовая устойчивость, коэффициент ликвидности.

Объект исследования: баланс ОАО «Маслодел» Торбеевский, актив и пассив по степени ликвидности, финансовая устойчивость.

Цель работы: проанализировать бухгалтерский баланс как основной источник информации о ликвидности, оценить степень ликвидности предприятия путем расчетов коэффициентов ликвидности; исследовать финансовую устойчивость предприятия путем соотношения оборотных средств с величинами собственного капитала и заемных источников; провести анализ всех рассчитанных коэффициентов для определения перспектив развития предприятия.

Методы исследования: системный анализ, метод сравнения, сопоставление расчетных показателей с нормативными.

Полученные результаты и эффективность: дана характеристика ОАО «Маслодел» Торбеевский, проанализирован бухгалтерский баланс, оценена степень ликвидности предприятия, исследована финансовая устойчивость предприятия, проанализированы все рассчитанные коэффициенты, найдены пути перспективы развития предприятия.

Область применения: использование в качестве учебного и практического материала.

Оглавление

Реферат

Введение

1. Теоретические основы ликвидности и значение анализа финансового состояния предприятия

1.1 Сущность и способы оценки ликвидности

1.2 Сущность и значение оценки финансового состояния предприятия

1.3 Значение баланса для оценки степени ликвидности

2. Баланс предприятия как основной источник информации о финансовом состоянии предприятия

2.1 Хозяйственно-экономическая характеристика предприятия

2.2 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

3. Оценка финансового состояния предприятия

3.1 Оценка финансового состояния предприятия на основе исследования ликвидности

3.2 Анализ финансовой устойчивости

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Современная ситуация на Российском рынке молочных продуктов характеризуется растущим спросом с одновременным ужесточением конкуренции и тенденции к монополизации. Приспосабливаясь к новым экономическим реалиям, предприятия ищут пути увеличения своей прибыли, совершенствуя методы и каналы реализации продукции. Но это, в свою очередь, требует значительных финансовых вложений. В ситуации, когда традиционным молочным продуктам одного производителя по каждой позиции приходиться конкурировать на полках магазина не с одним десятком аналогичных товаров, побеждает тот, у кого больше средств затрачено на менеджмент, маркетинг и рекламу. Конечно же, молочная промышленность имеет свою специфику и не знает пока таких ярких примеров, но законы бизнеса, новые идеи, открытия возможности для стремительного развития.

Для предприятий молочной промышленности также открываются возможности многократно увеличить прибыль и объемы производства, расширить рынки сбыта продукции за счет использования годовых технологий, идей позиционирования новых продуктов. Для крупных предприятий это может выглядеть как приоритетное наращивание доли подобных продуктов в общем ассортименте производства, для более мелких - может стать стратегическим направлением развития с полной переориентацией производства на новый ассортимент.

Развитие рыночных отношений неразрывно связано с расширяющимися возможностями использования новых методов и приемов управления. С одной стороны, это обусловлено объективными потребностями реформирования современного общественного производства и постоянно возрастающим усложнением функций управления. С другой стороны, без современных методов и способов управления невозможно обеспечить оптимальное решение сложных управленческих задач, появившихся в обострившихся условиях конкурентной борьбы товаропроизводителей за рынки сбыта продукции.

Проблемы разработки и реализации эффективных подходов к применению управленческих решений в значительной мере решаются в рамках стратегического управления. Это сравнительно новое для отечественной науки направление позволяет создавать гибкие управленческие структуры, конструировать организационные формы, базирующиеся на принципах системного анализа и системного подхода, обеспечивать соответствие систем управления и уровня имеющейся материально - технической базы производства.

Эффективное управление предприятием молочной промышленности в настоящее время невозможно без информационного финансового обеспечения. Выработка грамотных управленческих решений базируется на достоверной информации о количестве и качестве сырья и продукции, о ходе технологических процессов, выполнение договоров с контрагентами, состоянии кредиторской и дебиторской задолженности, финансовых результатах деятельности предприятия. Современные системы управления обеспечивают руководителей всех уровней оперативной и достоверной информацией, позволяют эффективно использовать материальные и финансовые ресурсы, повышают производительность труда административно - управленческого персонала за счет перераспределения функций и четкого разграничения прав и обязанностей.

Система управления современного предприятия молочной промышленности должна быть комплексной, охватывающей все сферы деятельности объекта автоматизации - складского учета сырья, материальных средств, продукции основного и вспомогательного производств, учета качества сырья и продукции, финансового учета и анализа, бухгалтерского и налогового учета, планирования производства и анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

1. Теоретические основы ликвидности и значение анализа финансового состояния предприятия

1.1 Сущность и способы оценки ликвидности

Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия -- это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Для оценки платежеспособности, в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент общей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) - отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы.

Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Другими словами, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2. Однако обосновать общую величину данного показателя для всех предприятий практически невозможно, так как она зависит от сферы деятельности, структуры и качества активов, длительности производственно-коммерческого цикла, скорости погашения кредиторской задолженности. В связи с этим невозможно провести сравнение предприятий по уровню данного показателя. Его целесообразно использовать только при изучении динамики на данном предприятии, что позволит сделать предварительные выводы об улучшении или ухудшении ситуации, которые должны быть уточнены в ходе дальнейшего исследования отдельных компонентов текущих активов и текущих пассивов.

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и текущих пассивов.

Коэффициент быстрой ликвидности -- отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Удовлетворяет обычно соотношение 0,8-1,0. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты, то это соотношение может быть меньшим.

Коэффициент абсолютной ликвидности дополняет предыдущие показатели. Он определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия. Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,2-0,7. Если предприятие в текущий момент может на 20--25 % погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. Следует отметить, что сам по себе уровень коэффициента абсолютной ликвидности еще не является признаком плохой или хорошей платежеспособности. При оценке его уровня необходимо учитывать скорость оборота средств в текущих активах и скорость оборота краткосрочных обязательств. Если платежные средства оборачиваются быстрее, чем период возможной отсрочки платежных обязательств, то платежеспособность, предприятия будет нормальной. В то же время постоянное хроническое отсутствие денежной наличности приводит к тому, что предприятие становится хронически неплатежеспособным, а это можно расценить как первый шаг на пути к банкротству.

Коэффициент общей ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода. Согласно общепринятым международным стандартам, считается, что этот коэффициент должен быть равен больше 1.

Отметим, что только по этим показателям нельзя безошибочно оценить финансовое состояние предприятия, так как данный процесс очень сложный и дать ему полную характеристику 3-4 показателями нельзя. Коэффициенты ликвидности - показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби. Само же финансовое положение за это время может значительно измениться, например, уменьшится прибыль, уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и другое.

Ликвидность активов -- это величина, обратная времени, необходимого для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем они более ликвидны.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности, а обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы:

а) наиболее ликвидные активы;

б) медленно реализуемые активы;

в) быстро реализуемые активы;

г) трудно реализуемые активы.

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты:

а) наиболее срочные обязательства;

б) краткосрочные пассивы;

в) долгосрочные пассивы;

г) постоянные пассивы.

1.2 Сущность и значение оценки финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. .

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность , на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой, устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия -- это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче -- увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

а) наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень ликвидности;

в) оптимальность структуры активов предприятия и степень ликвидности;

г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

- с общепринятыми "нормами" для оценки степени ликвидности;

- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

1.3 Значение баланса для оценки ликвидности

Баланс представляет наибольший интерес для всех пользователей финансовой информации, поскольку именно он показывает зависимость предприятия от внешних и заемных источников финансирования, состояние отношений с поставщиками и покупателями, направления инвестиционной деятельности и источники ее финансирования. Данные баланса свидетельствует о том, чем располагает предприятие, сколько оно должно поставщикам и кредиторам, что собой представляет собственный капитал. Любая хозяйственная операция ведет к изменению баланса, и при возможности его ежедневного составления можно наблюдать зависимость проводимых мероприятий и финансового состояния. Баланс представляет собой сопоставление активов и пассивов предприятия, то есть денежных средств и имущества, с обязательствами предприятия по отношению к его владельцам и кредиторам. В управлении предприятием баланс выступает важнейшим инструментом изучения и диагностики финансового равновесия, наблюдения за потенциальными факторами его нарушения.

Актив.

Внеоборотные активы включают в себя нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения.

Нематериальные активы состоят из:

а) патентов, лицензий, товарных знаков, иных прав и активов, аналогичных перечисленным. Они отражаются в балансе по остаточной стоимости, то есть фактическим затратам на их приобретение, изготовление и затратам по доведению их до состояния, в котором они пригодны к использованию, за вычетом начисленной амортизации.

К нематериальным активам, используемым в хозяйственной деятельности в течение периода, превышающего 12 месяцев, и приносящим доход, относятся права, возникающие на основании:

-- авторских и иных договоров на произведения науки, литературы и искусства и объекты смежных прав на программы для ЭВМ, базы данных;

-- патентов на изобретения, промышленные образцы, свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование;

-- прав на «ноу-хау».

Следовательно, к нематериальным активам относятся права, возникающие на основании патентов, лицензий, из свидетельств на товарные знаки, а не сами патенты, лицензии, товарные знаки.

Амортизация нематериальных активов начисляется либо линейным способом (исходя из норм, исчисленных предприятием на основе срока их полезного использования), либо способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг).

Не погашается стоимость следующих нематериальных активов:

-- полученных по договору дарения;

-- полученных безвозмездно в процессе приватизации;

-- приобретенных с использованием бюджетных ассигнований и иных аналогичных средств;

б) организационных расходов. По официальному определению (Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина России от 23.07.98 года), организационные расходы -- это затраты, связанные с образованием юридического лица, признанные в соответствии с учредительными документами вкладом участников (учредителей) в уставный (складочный) капитал;

в) деловой репутации организации. Это превышение покупной цены приватизированного имущества над его оценочной (начальной) стоимостью.

Основные средства состоят из земельных участков, объектов природопользования, зданий, машин и оборудования.

Стоимость земельных участков и объектов природопользования не погашается, поэтому в балансе она отражается в размере фактических затрат на их приобретение.

В состав зданий, машин и оборудования включаются как действующие, так и находящиеся на консервации или в запасе. Они учитываются по остаточной стоимости, т.е. по фактическим затратам на их приобретение, сооружение или изготовление за вычетом суммы начисленной амортизации. Начисление амортизации может производиться линейным способом (исходя из исчисленных норм), способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг), способом уменьшаемого остатка или способом списания стоимости по сумме количества лет срока полезного использования.

По некоторым видам основных средств амортизация не начисляется.

Незавершенное строительство. Сюда относятся затраты по возведению строящихся объектов до окончания работ по ним (на строительные работы, на работы по монтажу оборудования, на приобретение оборудования, сданного в монтаж, и оборудования, не требующего монтажа).

Доходные вложения в материальные ценности. Здесь отражаются по остаточной стоимости данные о доходных вложениях предприятия в материальные ценности, предоставляемые по договору аренды (имущественного найма) за плату во временное владение и пользование или во временное владение с целью получения дохода.

В доходные вложения в материальные ценности включается стоимость имущества, предназначенного для передачи по лизингу, а также по договору проката. По договору проката арендодатель, сдающий имущество в аренду в порядке осуществления постоянной предпринимательской деятельности, обязуется предоставить арендатору движимое имущество за плату во временное владение и пользование. Имущество, предоставленное по договору проката, используется для потребительских целей, если иное не предусмотрено договором.

Долгосрочные финансовые вложения. Это вложения предприятия на срок более года в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, созданных на территории России и за ее пределами, государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), а также займы, предоставленные предприятием другим организациям.

Финансовые вложения отражаются, как правило, в сумме фактических затрат для инвестора. По долговым ценным бумагам разрешается разницу между суммой фактических затрат на приобретение и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно по мере начисления причитающегося по ним дохода относить на финансовые результаты.

Вложения предприятия в акции других организаций, котирующиеся на фондовой бирже, котировка которых регулярно публикуется, при составлении бухгалтерского баланса отражаются на конец отчетного года по рыночной стоимости, если последняя ниже стоимости, принятой к бухгалтерскому учету. На эту разность производится образование в конце года резерва под обесценение вложений в ценные бумаги за счет финансовых результатов.

Объекты финансовых сложений (кроме займов), не оплаченные полностью, показываются в активе баланса в полной сумме фактических затрат на их приобретение по договору. Если к инвестору перешли права на объект, непогашенная сумма отражается в кредиторской задолженности. В остальных случаях суммы, внесенные в счет подлежащих приобретению объектов, финансовых вложений, отражаются в активе баланса как дебиторская задолженность.

Инвестиции в дочерние и зависимые общества в составе долгосрочных финансовых вложений отражаются с учетом следующего. Хозяйственное общество признается дочерним, если другое (основное) хозяйственное общество или товарищество в силу преобладающего участия в его уставном капитале, либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом имеет возможность влиять на решения, принимаемые таким обществом. Хозяйственное общество признается зависимым, если другое (преобладающее, участвующее) имеет более 20% голосующих акций акционерного общества или 20% уставного капитала общества с ограниченной ответственностью.

Оборотные активы.

Запасы включают в себя:

а) сырье, материалы и другие аналогичные ценности. В них отражается фактическая себестоимость остатков запасов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, запасных частей, тары и других материальных ценностей.

Кроме того, сюда включаются малоценные и быстроизнашивающиеся предметы по остаточной стоимости, то есть по фактическим затратам на их приобретение, сооружение или изготовление за минусом суммы начисленной амортизации;

б) животные на выращивании и откорме, то есть молодняк животных. На них не начисляется амортизация, они относятся к средствам в обороте и оцениваются в порядке, предусмотренном отраслевыми методическими рекомендациями;

в) затраты в незавершенном производстве (издержках обращения).

К незавершенному производству относятся:

1) продукция (работы), не прошедшая всех фаз, стадий, переделов, предусмотренных технологическим процессом;

2) изделия неукомплектованные, не прошедшие испытаний и технической приемки.

Как правило, незавершенное производство оценивается либо по фактической (нормативной) производственной себестоимости, либо по прямым статьям затрат, либо по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов;

г) готовую продукцию и товары для перепродажи. Готовая продукция отражается в балансе по фактической или нормативной (плановой) себестоимости, включающей затраты, связанные с использованием в процессе производства основных средств, сырья, материалов, топлива, энергии, трудовых ресурсов и других затрат, либо по прямым статьям затрат. Предприятия, занятые торговой деятельностью, отражают в товарах для перепродажи данные по остаткам товаров по стоимости их приобретения;

д) товары отгруженные. Они отражаются в балансе по фактической или нормативной (плановой) полной себестоимости, включающей наряду с производственными затратами также затраты, связанные с реализацией (сбытом) продукции, работ, услуг, возмещаемых за счет договорной (контрактной) цены.

Оценка материально-производственных запасов на конец отчетного периода (кроме малоценных и быстроизнашивающихся предметов и товаров, учитываемых по продажной стоимости) производится в зависимости от принятого на предприятии метода оценки запасов при их выбытии, то есть по себестоимости каждой единицы запасов, средней себестоимости запасов, себестоимости запасов, первых или последних по времени их приобретения;

е) расходы будущих периодов -- это затраты, произведенные предприятием в отчетном периоде, но относящиеся к деятельности в следующих отчетных периодах.

Налог на добавленную стоимость. Сюда включается сумма налога на добавленную стоимость по приобретенным материальным ресурсам, малоценным и быстроизнашивающимся предметам, основным средствам, нематериальным активам и другим ценностям, работам и услугам, подлежащая отнесению в следующих отчетных периодах на уменьшение сумм налога для перечисления в бюджет.

Дебиторская задолженность. Она представлена двумя строками баланса в зависимости от ожидаемых сроков ее платежей более чем через 12 месяцев или в течение 12 месяцев после отчетной даты. Это очень важное для оценки финансового состояния предприятия разграничение, но состав обоих видов дебиторской задолженности практически одинаков:

а) задолженность покупателей и заказчиков. Если она ожидается более чем через 12 месяцев, по ней показываются отгруженные товары, сданные работы и оказанные услуги по договорной стоимости до момента поступления платежей за них. Если дебиторская задолженность покупателей и заказчиков ожидается в течение 12 месяцев, в ней отражаются товары, работы и услуги, реализованные по договорным ценам, до момента поступления платежей за них, либо до зачета взаимных требований;

б) векселя к получению. Это задолженность покупателей, заказчиков и других дебиторов по отгруженной продукции, товарам и услугам (если платежи ожидаются более чем через 12 месяцев) или по оплаченной продукции, товарам и услугам (если платежи ожидаются в течение 12 месяцев), обеспеченная полученными векселями;

в) задолженность дочерних и зависимых обществ -- это данные по операциям с дочерними (зависимыми) обществами (межбалансовые расчеты);

г) авансы выданные отражают сумму уплаченных другим организациям авансов по предстоящим расчетам в соответствии с заключенными договорами;

д) задолженность участников (учредителей) предприятия по вкладам в ее уставный (складочный) капитал (содержится только в составе дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев);

е) прочие дебиторы. Эта статья баланса состоит из следующих сумм:

-- задолженность предприятию финансовых и налоговых органов, включая излишне уплаченные суммы налогов, сборов и прочих платежей в бюджет;

-- задолженность работников предприятия по предоставленным им ссудам, займам за счет средств этого предприятия или банковского кредита;

-- задолженность работников по возмещению материального ущерба предприятию;

-- задолженность подотчетных лиц;

-- задолженность по расчетам с поставщиками по недостачам товарно-материальных ценностей, обнаруженным при приемке;

-- штрафы, пени и неустойки, признанные должником или по которым получены решения суда (или другого органа, имеющего право на принятие такого решения);

-- дебетовое сальдо по счетам, отражающим расчеты по оплате труда и страхованию.

Краткосрочные финансовые вложения. Это инвестиции предприятия на срок не более 1 года в государственные ценные бумаги, облигации и иные ценные бумаги других организаций, а также предоставленные другим организациям займы. Финансовые вложения отражаются в сумме фактических затрат для инвестора.

Кроме того, в эту статью баланса включаются собственные акции, выкупленные у акционеров.

Денежные средства отражают остаток денежных средств предприятия в кассе, на расчетных и валютных счетах в банках, а также средства, учитываемые на специальных счетах в банках, на счетах «Денежные документы» и «Переводы в пути».

Пассив.

Капитал и резервы -- это собственные источники финансирования предприятия, в составе которых отражаются:

а) уставный капитал. Это величина уставного капитала, зарегистрированная в учредительных документах как совокупность вкладов (долей, акций, паевых взносов) учредителей (участников) предприятия;

б) добавочный капитал. В него включаются:

-- сумма дооценки основных средств и объектов капитального строительства, а также других материальных объектов имущества предприятия со сроком полезного использования свыше 12 месяцев;

-- безвозмездно полученные предприятием ценности;

-- сумма, полученная сверх номинальной стоимости размещения акций (эмиссионный доход акционерного общества);

-- другие аналогичные суммы;

в) резервный капитал. В его состав входят:

-- сумма остатков резервного фонда, создаваемого в соответствии с законодательством РФ;

-- остатки резервных фондов, если их создание за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, предусмотрено учредительными документами;

г) фонд социальной сферы;

д) целевые финансирование и поступления. Это остатки средств, полученных из бюджета, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения, от других организаций, физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения;

е) остаток нераспределенной прибыли прошлых лет;

ж) непокрытый убыток прошлых лет;

з) нераспределенная прибьль отчетного года. Это конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период, за минусом причитающихся за счет прибыли налогов и иных обязательных Аналогичных, включая санкции за несоблюдение правил налогооблажения;

и) непокрытый убыток отчетного года.

Долгосрочные обязательства.

В этой группе статей отражаются непогашенные суммы заемных средств, подлежащие погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты. По полученным займам и кредитам задолженность показывается с учетом процентов, причитающихся к уплате на конец отчетного периода.

Краткосрочные обязательства:

а) займы и кредиты. Сюда включаются заемные средства предприятия, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, но не погашенные на конец отчетного периода. Задолженность показывается с учетом процентов, причитающихся к уплате на конец отчетного периода;

б) кредиторская задолженность. Здесь отражается задолженность, подлежащая погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. В ее состав входят:

-- задолженность поставщикам и подрядчикам по оплате поступивших материальных ценностей, выполненных работ и оказанных услуг, а также по неотфактурованным поставкам;

-- векселя к уплате, то есть задолженность поставщикам, подрядчикам и другим кредиторам, которым предприятие выдало в обеспечение их поставок, работ и услуг векселя;

-- задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, то есть данные по текущим операциям с этими обществами (межбалансовые расчеты);

-- задолженность перед персоналом, то есть начисленные, но еще не выплаченные суммы по оплате труда;

-- задолженность перед государственными внебюджетными фондами;

-- задолженность перед бюджетом (по всем видам платежей в бюджет);

-- авансы, полученные от сторонних организаций по предстоящим расчетам в соответствии с заключенными договорами;

-- прочие кредиторы. Сюда относятся, в частности, задолженность предприятия по платежам по обязательному и добровольному страхованию имущества и работников и другим видам страхования, в которых предприятие является страхователем; задолженность подотчетных лиц; штрафы, пени и неустойки, признанные должником или по которым получены решения суда (другого органа, имеющего право на принятие таких решений), и другая кредиторская задолженность, не нашедшая отражения в предыдущем перечне;

в) задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов -- это сумма долгов предприятия по причитающимся к выплате дивидендам, процентам по акциям, облигациям, займам;

г) доходы будущих периодов. Это доходы, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам;

д) резервы предстоящих расходов. Здесь отражаются остатки средств, зарезервированных предприятием. Целью резервирования является равномерное включение предстоящих расходов в издержки производства или обращения отчетного периода.

Предприятие может создавать резервы на:

-- предстоящую оплату отпусков работников;

-- выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет;

-- выплату вознаграждений по итогам работы за год;

-- ремонт основных средств;

-- производственные затраты по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства;

-- предстоящие затраты на рекультивацию земель и осуществление других природоохранных мероприятий;

-- предстоящие затраты по ремонту предметов, предназначенных для сдачи в аренду по договору проката;

-- гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание;

-- покрытие других непредвиденных затрат.

Таким образом, активы и пассивы баланса характеризуются большим разнообразием по целевому назначению и характеру функционирования как имущества, так и источников его финансирования. Каждая статья баланса отражает фактическую стоимость того или иного элемента активов и пассивов на определенную дату в соответствии с принятыми методами учета этого элемента. С этой точки зрения анализ бухгалтерского баланса позволяет дать оценку многим аспектам финансового состояния предприятия, если проводить этот анализ с учетом специфики формирования его статей.

ликвидность устойчивость капитал заемный

2. Баланс предприятия как основной источник информации о финансовом состоянии предприятия

2.1 Хозяйственно-экономическая характеристика предприятия

Торбеевское предприятие ОАО «Маслодел» расположено в северо-восточной части посёлка Торбеево. Предприятие основано в 1936 году, на существующей территории оно находится с 1957 года. В 1992 году предприятие было преобразовано в общество с ограниченной ответственностью «Маслодел». Его учредителями являются: рабочие предприятия, администрация, СХПК Торбеевского района. Причём работникам принадлежит 47,5% акций предприятия, администрации района 6,9% и СХПК 45,6% акций, составляющих уставной капитал ОАО «Маслодел».

ОАО «Маслодел», как и другие предприятия, осуществляет свою деятельность на основе закона «О предприятиях и предпринимательской деятельности». Согласно этому закону ОАО «Маслодел» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в банке в российской валюте, заключает договора. Также предприятие вправе осуществлять следующие виды деятельности:

- приобретать имущественные и неимущественные (личные) права;

- нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде и арбитраже или третейском суде;

- создавать в установленном законом порядке совместные предприятия с государственными и коммерческими предприятиями, учреждениями и организациями, в том числе иностранными;

- осуществлять внешнеэкономическую деятельность;

- совершать различного рода сделки и иные юридические акты, как на территории СНГ, так и за границей с русскими и иностранными юридическими и физическими лицами, в том числе купли-продажи, подряда, аренды, найма, сдачи в наём имущества, включая здания и сооружения, транспортные средства и другие материальные ценности;

- создавать творческие, научные и другие коллективы, как на постоянной, так и на временной основе;

- проводить научно-исследовательские и опытно- конструкторские работы;

- на основании действующего законодательства устанавливать расценки, цены и расценки оплаты своих работ, услуг и производимой продукции;

- пользоваться банковскими кредитами и ссудами, осуществлять расчёты в безналичном порядке или начисленными деньгами;

- приобретать в установленном порядке по безналичным и наличным расчётам необходимые материалы и изделия в розничной торговле;

- осуществлять свои снабженческие операции в форме бартерных сделок как на внутреннем, так и на внешнем рынках, руководствуясь действующим списком лицензируемых и квотируемых товаров и действующим законодательством;

- приобретать и представлять права на владение и использование охраняемых документов, технологий, «ноу-хау», и других технических документации;

- выступать учредителями и быть участником ассоциаций, акционерных и иных обществ на территории России и СНГ.

Основным видом деятельности ОАО «Маслодел» является производство масла, сыра, казеина технического и иной молочной продукции. Главной и основной целью предприятия является переработка сырья в данной сырьевой зоне и снабжение минимальным ассортиментом цельномолочной продукции. Для осуществления производственной деятельности на предприятии имеются следующие основные цеха: приёмно-аппаратный, маслодельный, казеиновый, кисломолочный, производственная лаборатория. Вспомогательные цеха: компрессорная, котельная, автотранспортный цех, электроцех, насосная станция, цех по ремонту оборудования, материальный склад. В целях обеспечения сырьём предприятие производит закупки молока по договорам от СХК Никольский, СХК «Победа», СХК Краснопольский, «Россия», имени Нариманова, СХК Морд.-Юнкинский, «Память Ленина», имени Такташа, «Заря», «Прогресс», «Ленинонь киц», «Варжеляйский», «Мальцевский», «Торбеевский», «Красноармеец».

В сырьевую зону завода также входят СХК «Зубово-Полянского района», Атюрьевского и Краснослободского районов.

Молочные продукты на предприятии вырабатываются в следующем ассортименте:

- масло крестьянское;

- молоко пастеризованное 2,5 и 3,5% жирности;

- кефир нежирный;

- ряженка жирностью 4%;

- сметана 20% жирности;

- творог обезжиренный;

- сыр обезжиренный и «Сусанинский»;

- казеин технический.

2.2 Общая оценка динамики статей и структуры статей бухгалтерского баланса

При проведении анализа данные для расчета были взяты из годового отчета предприятия ОАО «Маслодел»: «Баланс предприятия», «Отчет о финансовых результатах и их использовании», «Основные показатели деятельности предприятия».

Данные расчета показателей актива баланса и его изменение указаны в таблице 1.

По результатам проведенного анализ баланса предприятия в части его изменений можно сделать несколько выводов:

а) Произошло незначительное уменьшение доли внеоборотных активов во всех активах с 65,23% до 64,41%. Уменьшение внеоборотных активов в стоимостном выражении по отношению к началу отчетного периода составило 3,2%, при этом произошло снижение общей стоимости активов и составило 1,96%.

Таблица 1 - Анализ актива баланса и его изменение

Наименование разделов и статей	Абсолютная величина, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения
	на начало года	На конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах, тыс. руб	в удельном весе, %	в % к величинам на начало года
Внеоборотные активы: в том числе: основные средства	7193 6251	6963 6012	65,23 56,69	64,41 55,61	- 230 - 239	- 0,82 - 1,08	96,80 96,18
Оборотные активы: -запасы -дебиторская задолженность -краткосрочные финансовые вложения -денежные средства	3834 852 2927 12	3848 689 2949 5	34,77 7,73 26,54 0,11	35,59 6,37 27,28 0,05	14 -163 22 -7	0,82 - 1,36 0,74 - 0,06	100,37 80,87 100,75 41,67
БАЛАНС	11027	10811	100,00	100,00	-216	0	98,04

Следует отметить, снижение доли внеоборотных активов во всех активах, это обусловлено в первую очередь снижением доли основных средств во всех активах - с 56,69% до 55,61% и снижением стоимости основных средств - на 3,82%. Это свидетельствует о том, что за исходный период на баланс предприятия не поступили основные средства;

б) За истекший период произошел прирост стоимости активов на 0,37%. В общей сумме активов она упала с 34,77% до 35,59%. Данное повышение доли оборотных активов во всех активах сопровождалось разнонаправленными процессами - по некоторым статьям 2 раздела баланса наблюдался значительный рост, по другим наоборот - снижение;

в) Как отрицательную тенденцию следует рассматривать увеличение доли дебиторской задолженности в активах - с 26,54% до 27,28%. Предприятию в такой ситуации приходиться прибегать к внешним займам или добиваться от поставщиков отсрочки оплаты за полученные материальные ресурсы, чтобы произвести все необходимые закупки;

г) За истекший период доля денежных средств в балансе предприятия уменьшилась - с 0,11% до 0,05%. На снижение доли денежных средств влияет то, что дебиторская задолженность увеличилась на 0,75%.

Все вышеперечисленное свидетельствует о том, что предприятию в сложившихся условиях расширения производства необходимо проводить различные мероприятия с целью сократить дебиторскую задолженность, с тем чтобы при покупке сырья использовать больше собственных оборотных средств, а не брать дорогостоящие кредиты в банке.

Данные расчета пассива баланса и его изменение указаны в таблице 2.

За анализируемый период в пассиве баланса предприятия произошли заметные изменения. Удельный вес собственных средств баланса резко снизился с 36,17% до 4,74%. Значительно выросла доля краткосрочных пассивов - с 63,83% до 104,74%. Данные изменения стали следствием нескольких взаимосвязанных тенденций:

а) для закупок всех необходимых для процесса производства материальных ресурсов, приходиться прибегать к внешним заимствованиям или увеличивать кредиторскую задолженность перед поставщиками. Именно по этому краткосрочные пассивы выросли в денежной оценке на 60,88%. Необходимо отметить, что стоимостной прирост краткосрочных пассивов произошел за счет увеличения взятых кредитов или займов, что потребовало дополнительных затрат на оплату процентов по ним.

Таблица 2 -Анализ пассива баланса и его изменение

Наименование разделов и статей	Абсолютная величина, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах, тыс. руб	в удельном весе, %	в % к величинам на начало года
Капитал и резервы	3989	-512	36,17	-4,74	-4501	-40,91	- 12,84
Долгосрочные пассивы: в том числе: -заемные средства.	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Краткосрочные пассивы. В том числе: -заемные средства -кредиторская задолженность.	7038 - 7038	11323 - 11323	63,83 - 63,83	104,74 - 104,74	4285 - 4285	40,91 - 40,91	160,88 - 160,88
БАЛАНС	11027	10811	100	100	-216	0	98,04

Рост кредиторской задолженности приводит к снижению ликвидности предприятия и могут возникнуть случаи не оплаты во время предъявленных счетов, что ведет к штрафным санкциям со стороны поставщиков. А это прямые финансовые потери, ухудшение репутации предприятия;

б) предприятие не пользовалось долгосрочным кредитом, это говорит о том, что в ближайшем будущем оно нуждается в покупке нового оборудования, чтобы иметь возможность увеличивать объем производства, наращивать мощности и расширять производство в целом.

На предприятии сложилась весьма непростая ситуация из-за роста доли краткосрочных обязательств, так как все это ведет к неустойчивости финансового положения.

3. Оценка финансового состояния предприятия

3.1 Оценка финансового состояния предприятия на основе исследования ликвидности

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположению в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяем на следующие группы:

Определяем наиболее ликвидные активы на начало года, тыс. руб., по формуле

НЛА = ДС + КФВ, (1)

где НЛА(А₁) - наиболее ликвидные активы, тыс.руб.;

ДС- денежные средства предприятия, тыс.руб.;

КФВ- краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), тыс.руб.

НЛА = 12+0=12 тыс. руб.

Определяем наиболее ликвидные активы на конец года, тыс. руб., по формуле (1)

НЛА = 5+0=5 тыс. руб.

Определяем быстро реализуемые активы на начало года, тыс. руб., по формуле

БРА = ДЗ_<1+ ПОА, (2 )

где БРА(А₂) - быстро реализуемые активы, тыс.руб.;

ДЗ- дебиторская задолженность со сроком погашения менее 1 года, тыс.руб.;

ПОА- прочие оборотные активы, тыс.руб.

БРА = 2927+7=2934 тыс. руб.

Определяем быстро реализуемые активы на конец года, тыс. руб., по формуле (2)

БРА = 2949+0=2949 тыс. руб.

Определяем медленно реализуемые активы на начало года, тыс. руб., по формуле

МРА = ДЗ_>1 + З + НДС - РБП + ДВ + ДФВ, (3)

где МРА (А₃) - медленно реализуемые активы, тыс.руб.;

ДЗ_>1 - дебиторская задолженность со сроком погашения более года, тыс.руб.;

З -запасы, тыс.руб.;

НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, тыс.руб.;

РБП - расходы будущих периодов, тыс.руб.;

ДВ- доходные вложения, тыс.руб.;

ДФВ - долгосрочные финансовые вложения, тыс.руб.

МРА = 0+852+36-0+0+4=892 тыс. руб.

Определяем медленно реализуемые активы на конец года, тыс. руб., по формуле (3)

МРА = 0+689+205-0+0+4=898 тыс.руб.

Определяем трудно реализуемые активы на начало года, тыс. руб. по формуле

ТРА = ВОА - ДВ - ДФВ, (4)

где ТРА (А₄)- трудно реализуемые активы, тыс.руб.;

ВОА - статьи раздела 1 актива баланса «Внеоборотные активы», тыс.руб.;

ДВ- доходные вложения, тыс.руб.;

ДФВ - долгосрочные финансовые вложения, тыс.руб.

ТРА = 7193-0-4=7189 тыс. руб.

Определяем трудно реализуемые активы на конец года, тыс. руб., по формуле (4)

ТРА = 6963 -0 - 4 =6959 тыс. руб.

Пассивы баланса группируем по степени срочности их оплаты:

Определяем наиболее срочные обязательства на начало года, тыс. руб. по формуле

НСО = КЗ + ПКП, (5)

где НСО (П₁) - наиболее срочные обязательства, тыс.руб.;

КЗ - кредиторская задолженность, тыс.руб.;

ПКП - прочие краткосрочные пассивы, тыс.руб.

НСО = 7038 + 0 = 7038 тыс. руб.

Определяем наиболее срочные обязательства на конец года, тыс. руб. по формуле (5)

НСО = 11323 +0 = 11323 тыс.руб.

Определяем краткосрочные пассивы на начало года, тыс. руб., по формуле

КСП = ЗИК, (6)

где КСП(П₂) - краткосрочные пассивы, тыс.руб.;

ЗИК - краткосрочные заемные средства, тыс.руб.

КСП = 0 тыс. руб.

Определяем краткосрочные пассивы на конец года, тыс. руб., по формуле (6)