Анализ баланса и устойчивости предприятия ОАО "Маслодел" Торбеевский

КСП = 0 тыс. руб.

Определяем долгосрочные пассивы на начало года, тыс. руб., по формуле

ДСП =П_IV, (7)

где ДСП (П₃) - долгосрочные пассивы, тыс.руб.;

П_IV - итог по долгосрочным обязательствам, тыс.руб.

ДСП = 0 тыс. руб.

Определяем долгосрочные пассивы на конец года, тыс. руб., по формуле (7)

ДСП = 0 тыс.руб.

Определяем постоянные пассивы на начало года, тыс. руб., по формуле

ПСП = КИР - РБП, (8)

где ПСП (П₄) - постоянные пассивы, тыс.руб.;

КИР - капиталы и резервы, тыс.руб.;

РБП - расходы будущих периодов, тыс.руб.

ПСП = 3989 - 0 = 3989 тыс. руб.

Определяем постоянные пассивы на конец года, тыс. руб., по формуле (8)

ПСП = - 512 - 0 = - 512 тыс. руб.

Определение коэффициентов ликвидности.

Определяем коэффициент текущей ликвидности на начало года, по формуле

К_т = (А₁ + А₂ + А₃ )/(П₁ + П₂ ), (9)

где К_т - коэффициент текущей ликвидности;

А₁ - наиболее ликвидные активы, тыс.руб.;

А₂ - быстро реализуемые активы, тыс.руб.;

А₃ - медленно реализуемые активы, тыс.руб.;

П₁ - наиболее срочные обязательства, тыс.руб.;

П₂ - краткосрочные пассивы, тыс.руб.

К_т = (12+2934+892)/(7038+0) = 0,5454.

Определяем коэффициент текущей ликвидности на конец года, по формуле (9)

К_т = (5+2949+898)/(11323+0)=0,3402.

Определяем коэффициент быстрой ликвидности на начало года, по формуле

К_б = (А₁ + А₂)/(П₁ +П₂), (10)

где К_б - коэффициент быстрой ликвидности;

А₁ - наиболее ликвидные активы, тыс.руб.;

А₂ - быстро реализуемые активы, тыс.руб.;

П₁ - наиболее срочные обязательства, тыс.руб.;

П₂ - краткосрочные пассивы, тыс.руб.

К_б = (12+2934)/(7038+0) = 0,4.

Определяем коэффициент быстрой ликвидности на конец года, по формуле (10)

К_б = (5+2949)/(11323+0) =0,2.

Определяем коэффициент абсолютной ликвидности на начало года, по формуле

К_а = А₁/(П₁+П₂), (11)

где К_а - коэффициент абсолютной ликвидности;

А₁ - наиболее ликвидные активы, тыс.руб.;

П₁ - наиболее срочные обязательства, тыс.руб.;

П₂ - краткосрочные пассивы, тыс.руб.

К_а = 12/ (7038+0) = 0,0018.

Определяем коэффициент абсолютной ликвидности на конец года, по формуле (11)

К_а = 5/ (11323+0) = 0,0004.

Определяем коэффициент общей ликвидности на начало года, по формуле

К_о = ( А₁+(0,5*А₂)+(0,3*А₃))/(П₁+ (0,5*П₂)+(0,3*П₃), (12)

где Ко - коэффициент общей ликвидности;

А₁ - наиболее ликвидные активы, тыс.руб.;

А₂ - быстро реализуемые активы, тыс.руб.;

А₃ - медленно реализуемые активы, тыс.руб.;

П₁ - наиболее срочные обязательства, тыс.руб.;

П₂ - краткосрочные пассивы, тыс.руб.;

П₃ - долгосрочные пассивы, тыс.руб.

К_о = (12+(0,5*2934)+(0,3*892))/(7038+(0,5*0)+(0,3*0))= 0,2482.

Определяем коэффициент общей ликвидности на конец года, по формуле (12)

К_о= (5+(0,5*2949)+(0,3*898))/ (11323+(0,5*0)+(0,3*0))=0,1538.

Таблица 3- Анализ коэффициентов ликвидности.

Анализируя коэффициенты ликвидности можно сделать вывод: финансовое состояние предприятия находиться в высокой зависимости от его заемных средств. За счет собственных средств, предприятие в настоящий момент способно покрывать лишь внеоборотные активы и небольшую часть текущих активов. Вследствие этого показатели рентабельности находятся ниже своих нормативных значений: коэффициент текущей ликвидности на начало года равен 0,5454, на конец года - 0,3402, притом, что удовлетворительное состояние данного показателя равно 2; коэффициент быстрой ликвидности на начало года равен 0,4, на конец года равен 0,2,при норме 0,8-1,0; коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составил 0,0018, в конце его значение было равно 0,0002, при этом, что нормативное значение равно 0,2-0,7; коэффициент общей ликвидности на начало года равен 0,2482, на конец года равен 0,1538, притом, что удовлетворительное состояние данного показателя равно 1.

Анализ коэффициентов ликвидности за отчетный период является отрицательным, что объясняется увеличением дебиторской и кредиторской задолженностей.

3.2 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость определяется соотношением материальных оборотных средств с величинами собственного капитала и заемных источников их формирования. Результаты анализа финансовой устойчивости представлены в таблице 4.

Таблица 4 - Анализ финансовой устойчивости

Предприятие ОАО «Маслодел» на данный период находится при неустойчивом финансовом состоянии, для формирования запасов привлекается дополнительно краткосрочные кредиты и займы, при этом финансовая неустойчивость считается допустимой, так как сумма краткосрочных кредитов и займов больше суммарной стоимости сырья, материалов, других материальных ценностей и готовой продукции.

В ходе анализа выявились темпы изменения общей величины всех источников формирования запасов и общей величины запасов.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому, финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности, должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Заключение

Целями дипломной работы являлись: анализ бухгалтерского баланса, как основного источника информации о ликвидности; оценка степени ликвидности предприятия путем расчета коэффициентов ликвидности; исследование финансовой устойчивости предприятия путем соотношения оборотных средств с привлечением собственного капитала и заемных источников; анализ всех рассчитанных коэффициентов с целью определения перспектив развития предприятия, таких как:

- своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;

- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Проанализировав с различных сторон деятельность предприятия за отчётный год, можно суммировать все полученные результаты этого анализа и констатировать, что:

а) руководство предприятия проводит политику интенсивного использования имеющихся внеоборотных активов с целью увеличения объема производства, т.е. повысить выпуск уже производимой продукции, а также наладить выпуск новой. Об этом красноречиво говорит снижение доли и суммового выражения стоимости основных средств в валюте баланса за счет амортизации. Предприятие не покупает новое оборудование и, возможно, готовится к его покупке;

б) необходимый рост финансирования для осуществления закупок всех этих активов производится в основном за счёт увеличения заёмных средств предприятия, по большей части краткосрочных кредитов, т. к. собственных средств предприятию для этого явно не хватает.

в) из-за роста доли заёмных средств в валюте баланса снижается и без того невысокая финансовая независимость и устойчивость предприятия;

г) снижение финансовой устойчивости предприятия сопровождается падением его платёжеспособности и ликвидности до такого уровня, когда впору говорить о его неликвидности;

д) в качестве мер по повышению эффективности работы предприятия и улучшению его финансового положения можно предложить разработать мероприятия, которые бы позволили снизить значительный удельный вес дебиторской задолженности в валюте баланса, а высвободившиеся денежные средства направить на закупки необходимых предприятию материальных ценностей. При этом можно было бы отказаться от значительной части краткосрочных займов и снизить величину кредиторской задолженности до приемлемого уровня. Всё это позволило бы повысить платёжеспособность и ликвидность предприятия если и не до оптимального уровня, то хотя бы до удовлетворительного.

Список литературы

1. Абрютина М.С. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: Учебно - практическое пособие. - М.: Издательство «Дело сервис», 2000 г.

2. Артеменко В.Г. Финансовый анализ. - М.: Издательство «Дело и сервис»,1999 г.

3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА - М, 2001г.

4. Бланк И. А. Финансовый менеджмент. - К.: Ника - центр, 2002 г.

5. Журнал «Пищевая промышленность» №4,2002 г.

6. Журнал «Пищевая промышленность»№4,2003 г.

7. Журнал «Пищевая промышленность»№5, 2003 г.

8. Ковалева А. М. Финансовый менеджмент. - М.: ИНФРА - М, 2003 г.

9. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1999 г.

10. Крейкина М.Н. финансовый менеджмент. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2001г.

11. куроченко А.В. Оценка экономической эффективности деятельности предприятий и объединений. - Киев: Техника, 1992 г.

12. савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА - М, 2002

13. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002 г.

14. Хотинская Г.И. Финансовый менеджмент. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2002 г.

15. Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент. - М.: Издательство «Дело», 2002 г.

16. Шеромет А.Д. Анализ экономики промышленного производства. - М.: Высшая школа, 1994 г.

17. Шеромет А.Д., Сейфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2001 г.

Размещено на Allbest.ru