Размещено на http://www.allbest.ru/

Роль железнодорожного транспорта в развитии экономики России. Проблемы железнодорожного транспорта

Новая организационно-правовая форма и условия рыночной экономики обусловили повышение роли информации бухгалтерского учета в управлении видами деятельности железнодорожного транспорта. Современный железнодорожный транспорт России представляет собой единый хозяйствующий субъект, где совершаются различные экономические процессы, требующие управления. Это приобретение производственных запасов, использование их в производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, реализация результатов производства. Управление экономическими процессами как область человеческой деятельности базируется на информации, одним из источников которой является бухгалтерский учет. Данные бухгалтерского учета в совокупности с другими видами информации - статистической , технической и т.п. позволяют контролировать хозяйственные действия, анализировать их и на этой основе вырабатывать управленческие решения, в результате которых объект управления переводится из одного состояния в другое.

Финансовый учет дает общую картину деятельности хозяйствующего субъекта. Его объектами на железнодорожном транспорте выступают основные средства и материально-топливные ресурсы, затраты и результаты по видам деятельности, капитал, денежные средства и кредиты, дебиторская и кредиторская задолженности. Информация финансового учета обобщается в финансовой отчетности. Её содержание не составляет коммерческой тайны и служит основой для анализа имущественного, финансового состояния и финансовых результатов в целом. Следовательно, информация финансового учета необходима собственнику для целей управления, но в основном рассчитана на внешних пользователей:

1. Поставщиков

2. Банки

3. Налоговые органы и органы статистики

4. Потенциальные инвесторы и т.д.

Железнодорожный транспорт в хозяйственном обороте выступает как единое юридическое лицо и имеет организационно-правовую форму Открытого акционерного общества «Российские железные дороги» (ОАО «РЖД»). Его основу составляют железные дороги, имеющие статус территориальных филиалов. Кроме железных дорог в состав Общества входят функциональные филиалы:

1. Локомотивные, вагоноремонтные, электротехнические и литейно-механические заводы

2. Проектно-изыскательские институты

3. Другие промышленные предприятия

В состав железной дороги входят отделения, являющиеся ее структурными подразделениями. Отделения, в свою очередь, объединяют, направляют и контролируют деятельности линейных структурных подразделений - вагонных и локомотивных депо, дистанций пути, станций, дистанций сигнализации и связи и т.п.

В условиях перехода к рыночным отношениям роль рационализации транспорта существенно возрастает. С одной стороны от транспортного фактора зависит эффективность работы предприятий, что в условиях рынка напрямую связано с его жизнеспособностью, а с другой стороны, сам рынок подразумевает обмен товарами и услугами что без транспорта невозможно, следовательно, невозможен и сам рынок. Поэтому транспорт является важнейшей составной частью рыночной инфраструктуры. Безусловно, для России, самой большой по площади стране мира, железнодорожный транспорт является одним из самых необходимых видов транспорта. Российские железные дороги, играя ведущую роль в транспортном обеспечении и тарифном стимулировании экономического роста в стране, одновременно вносят значительный вклад в формирование федерального и региональных бюджетов. Преимуществом железнодорожного транспорта является независимость от природных условий (строительство железных дорог практически на любой территории, возможность ритмично осуществлять перевозки во все времена года, в отличие от речного транспорта). «Эффективность железнодорожного транспорта становится ещё более очевидной, если учесть такие его преимущества, как высокие скорости подвижного вагонопотока, универсальность, способность осваивать грузопотоки практически любой мощности (до 75-80 млн. т. в год в одном направление), во много раз меньше чем у других видов транспорта. Среди существующих показателей наиболее точно характеризуют уровень мобильности железнодорожного транспорта следующие: удовлетворение потребностей народного хозяйства в перевозках за определенный период времени, соблюдение сроков доставки грузов, оборот вагона, участковая и техническая скорость, коэффициент участковой скорости, средний простой вагона под одной грузовой операцией. В пассажирских перевозках наиболее важны такие показатели, как соблюдение графика и расписания движения, выполнение плана пассажирских перевозок».

Однако, наряду с преимуществами и достижениями железнодорожного транспорта нельзя не упомянуть перечень недостатков, которые требуют немедленного решения:

1. Физическое и моральное старение технических средств. Средний износ основных фондов магистрального железнодорожного транспорта составляет 59%, а по тепловозам и грузовым вагонам - более 80% Журнал «Железнодорожный транспорт», №12. Несмотря на то, что средний срок службы локомотива составляет в среднем около 30 лет, методология возмещения стоимости основных средств (в частности подвижного состава) остается прежней, и новое основное средство приобретается по мере начисления амортизационных отчислений с поездов как пассажирского, так и грузового движения.

2. Критический уровень заполнения пропускных способностей на ряде важнейших участков. Протяженность «узких мест» по пропускной способности уже составляет около 8 тыс. км, а это почти 30% основных грузонапряженных направлений сети железных дорог.

3. Крайне низкий уровень транспортного обеспечения целого ряда регионов и отсутствие транспортной доступности перспективных месторождений и точек экономического роста, прежде всего в восточных и северных районах страны. А семь субъектов РФ не имеют железных дорог вообще.

4. Существенное отставание отечественной железнодорожной техники и технологий от уровня передовых стран мира из-за низкого уровня инвестиций в железнодорожный транспорт последние два десятка лет.

Это, к сожалению, всего лишь часть остро встающих проблем, с которыми сталкивается железнодорожный транспорт.

Виды и критерии финансовых вложений согласно ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений»

К финансовым вложениям организации согласно действующему ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» относятся:

1. государственные и муниципальные ценные бумаги

2. ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя)

3. вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ)

4. предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.

Для целей настоящего Положения в составе финансовых вложений учитываются также вклады организации-товарища по договору простого товарищества.

К финансовым вложениям организации не относятся:

1. собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования

2. векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;

3. вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода;

4. драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности.

5. активы, имеющие материально-вещественную форму, такие как основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы

Необходимо также отметить, что единицей бухгалтерского учета финансовых вложений выбирается организацией самостоятельно таким образом, чтобы обеспечить формирование полной и достоверной информации об этих вложениях, а также надлежащий контроль за их наличием и движением. В зависимости от характера финансовых вложений, порядка их приобретения и использования единицей финансовых вложений может быть серия, партия и т.п. однородная совокупность финансовых вложений. При этом Организация ведет аналитический учет финансовых вложений таким образом, чтобы обеспечить информацию по единицам бухгалтерского учета финансовых вложений и организациям, в которые осуществлены эти вложения.

Счета и субсчета бухгалтерского учета для учета финансовых вложений

Для учета наличия и движения финансовых вложений используется специализированный счет 58 «Финансовые вложения». Стоит также отметить, что аналитический учет по счету 58 «Финансовые вложения» ведется по следующим направлениям:

· по видам финансовых вложений (на уровне субсчетов);

· по срокам обращения финансовых вложений и по степени участия в

других организациях/по видам затрат (на уровне аналитического признака).

Технический прогресс шагнул далеко вперед, все большее число предприятий переходит на автоматизированный вид управления, в частности, ведения бухгалтерского учета в окружении специализированных программ по обработке данных.

Классификация финансовых вложений

В настоящее время сформировались 3 основные классификации финансовых вложений. Рассмотрим каждую из них, после чего изобразим в виде общей схемы.

1. В зависимости от сроков обращения финансовые вложения разделяются на

1.1. долгосрочные финансовые вложения (вложение денежных средств или иного имущества на срок более 1 года в другие предприятия с целью получения дохода или контроля над их деятельностью. К ним относятся вложения в уставные капиталы, акции, облигации);

1.2. среднесрочные финансовые вложения (вложения в ценные бумаги, срок погашения которых варьируется в пределах 1 года)

1.3. краткосрочные финансовые вложения (вложения в депозиты, займы, облигации и другие ценные бумаги, срок погашения которых варьируется в пределах до 1 года)

2. В зависимости от степени участия в других организациях финансовые

вложения в паи и акции подразделяются на:

2.1. финансовые вложения в дочерние общества

2.2. финансовые вложения в зависимые общества

2.3. финансовые вложения в прочие организации

3. В зависимости от видов затрат финансовые вложения в облигации

разделяются на:

3.1. стоимость приобретения облигации (без учета уплаченного

при приобретении купонного дохода)

3.2. сумму уплаченного при приобретении купонного дохода управления», который непосредственно открывается ко счету 58 «Финансовые вложения» отражается стоимость имущества, передаваемого в оперативное управление учреждениям, созданным Обществом. Для учета расчетов по приобретению финансовых вложений, за исключением предоставленных процентных займов, депозитных вкладов, применяется счет 76 субсчет 13 «Расчеты по приобретению финансовых вложений»

Перечень форм первичной документации. В бухгалтерском учете хозяйственные операции, связанные с осуществлением учета финансовых вложений, отражаются на основании первичных учетных документов, представленных в Альбоме форм первичной учетной документации ОАО «РЖД», утвержденном распоряжением ОАО«РЖД» от 15.12.2008 № 2688р.

Рассмотрим некоторые субсчета, открываемые ко счету 58 «Финансовые вложения»:

· На субсчете 58-1 "Паи и акции" учитываются наличие и движение инвестиций в акции акционерных обществ, уставные (складочные) капиталы других организаций и т.п.

· На субсчете 58-2 "Долговые ценные бумаги" учитываются наличие и движение инвестиций в государственные и частные долговые ценные бумаги (облигации и др.)

· На субсчете 58-3 "Предоставленные займы" учитывается движение предоставленных организацией юридическим и физическим (кроме работников организации) лицам денежных и иных займов. Предоставленные организацией юридическим и физическим лицам (кроме работников организации) займы, обеспеченные векселями, учитываются на этом субсчете обособленно.

· На субсчете 58-4 "Вклады по договору простого товарищества" организацией-товарищем учитывается наличие и движение вкладов в общее имущество по договору простого товарищества.

Финансовые вложения, осуществленные организацией, отражаются по дебету счета 58 "Финансовые вложения" и кредиту счетов, на которых учитываются ценности, подлежащие передаче в счет этих вложений.

Рассмотрим некоторые примеры:

1. Приобретение организацией ценных бумаг других организаций за плату проводится по дебету счета 58 "Финансовые вложения" и кредиту счета 51 "Расчетные счета" или 52 "Валютные счета" ( Д58 К51, 52)

2. При списании суммы превышения покупной стоимости приобретенных организацией облигаций и иных долговых ценных бумаг над их номинальной стоимостью делаются записи по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (на сумму причитающегося к получению по ценным бумагам дохода) и кредиту счетов 58 "Финансовые вложения" (на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью) и 91 "Прочие доходы и расходы" (на разницу между суммами, отнесенными на счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" и 58 "Финансовые вложения").

3. При доначислении суммы превышения номинальной стоимости приобретенных организацией облигаций и иных долговых ценных бумаг над их покупной стоимостью делаются записи по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (на сумму причитающегося к получению по ценным бумагам дохода) и кредиту счетов 58 "Финансовые вложения" (на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью) и 91 "Прочие доходы и расходы" (на общую сумму, отнесенную на счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" и 58 "Финансовые вложения").

4. Погашение (выкуп) и продажа ценных бумаг, учитываемых на счете 58 "Финансовые вложения", отражаются по дебету счета 91 "Прочие доходы и расходы" и кредиту счета 58 "Финансовые вложения".

5. Предоставленные займы отражаются по дебету счета 58 "Финансовые вложения" в корреспонденции со счетом 51 "Расчетные счета" или другими соответствующими счетами. Возврат займа отражается по дебету счета 51 "Расчетные счета" или других соответствующих счетов и кредиту счета 58 "Финансовые вложения".

6. Предоставление вклада отражается по дебету счета 58 "Финансовые вложения" в корреспонденции со счетом 51 "Расчетные счета" и другими соответствующими счетами по учету выделенного имущества.

7. При прекращении договора простого товарищества возврат имущества отражается по кредиту счета 58 "Финансовые вложения" в корреспонденции со счетами учета имущества.

Аналитический учет по счету 58 "Финансовые вложения" ведется по видам финансовых вложений и объектам, в которые осуществлены эти вложения (организациям-продавцам ценных бумаг; другим организациям, участником которых является организация; организациям-заемщикам и т.п.). Построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения данных о краткосрочных и долгосрочных активах. При этом учет финансовых вложений в рамках группы взаимосвязанных организаций, о деятельности которой составляется сводная бухгалтерская отчетность, ведется на счете 58 "Финансовые вложения" обособленно.

Принятие к учету финансовых вложений

Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости в сумме фактических затрат, связанных с их приобретением. Фактическими затратами на приобретение финансовых вложений являются:

· суммы, подлежащие уплате в соответствии с договором продавцу;

· суммы, подлежащие уплате организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением указанных активов.

· вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены финансовые вложения;

· иные затраты, непосредственно связанные с приобретением финансовых вложений.

Не включаются в фактические затраты на приобретение финансовых вложений

общехозяйственные и иные аналогичные расходы, кроме случаев, когда они непосредственно связаны с приобретением финансовых вложений. Затраты (кроме сумм, уплачиваемых в соответствии с договором продавцу) на приобретение ценных бумаг, по сравнению с суммой, уплачиваемой в соответствии с договором продавцу, могут признаваться прочими расходами в том отчетном периоде, в котором были приняты к бухгалтерскому учету указанные ценные бумаги в порядке, предусмотренном учетной политикой.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал общества, признается их денежная оценка, согласованная учредителями Общества, если иное не предусмотрено законодательством РФ.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, полученных обществом безвозмездно, таких как ценные бумаги, признается их текущая рыночная стоимость на дату принятия к бухгалтерскому учету.

Под текущей рыночной стоимостью ценных бумаг понимается их рыночная цена, рассчитанная в установленном порядке организатором торговли на рынке ценных бумаг; а также сумма денежных средств, которая может быть получена в результате

продажи полученных ценных бумаг на дату их принятия к бухгалтерскому учету, - для ценных бумаг, по которым организатором торговли на рынке ценных бумаг не рассчитывается рыночная цена.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) не денежными средствами, признается стоимость активов, переданных или подлежащих передаче обществом. Стоимость активов, переданных или подлежащих передаче обществом, устанавливается исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно общество определяет

стоимость аналогичных активов. При невозможности установить стоимость активов, переданных или подлежащих передаче Обществом, стоимость финансовых вложений, полученных Обществом по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) не денежными средствами, определяется исходя из стоимости, по которой в сравнимых обстоятельствах приобретаются аналогичные финансовые вложения.

Учет инвестиций в акции

Организации могут инвестировать в акции акционерных обществ и других негосударственных организаций финансовые средства, имущество и другие ценности

Что же такое акция? Акция согласно учебнику «Бухгалтерский финансовый учет на железнодорожном транспорте» имеет следующее определение: это ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на получение дохода (дивиденда) от деятельности акционерного общества. Она не гарантирует возврата денежных средств. Существует классификация акций:

1. Именные акции содержат имя собственника. Их движение отражают в книге регистраций акций с указанием в ней данных о каждой именной акции, времени ее приобретения и количестве акций у отдельных акционеров.

2. По акциям на предъявителя в книге записывают только общее их количество

3. Обыкновенные акции дают владельцу право на получение дивидендов и право голоса в акционером обществе.

4. Привилегированные акции обеспечивают владельцу преимущественное право на получение дивидендов в форме гарантированного фиксированного дохода в виде процента, но не дают ему права голоса в акционерном обществе, если иное не предусмотрено уставом.

Размер дивидендов по обыкновенным акциям определяется один раз в год советом директоров акционерного общества, исходя их полученной прибыли и потребностей в ее использовании для развития акционерного общества, и утверждается собранием акционеров.

Учет наличия и движения акций осуществляется по счету 58 «Финансовые вложения», субсчет «Акции» в разрезе долго- и краткосрочных финансовых вложений. Приобретение акций отражают по дебету счета 58, а продажу или иное выбытие - по кредиту указанного счета. Купленные акции учитывают на счете 58 в сумме фактических затрат на их приобретение. Фактические затраты складываются на основе покупной цены и дополнительных расходов по приобретению акций - оплаты услуг инвестиционного консультанта и инвестиционного посредника (брокера). Покупная цена состоит из номинальной цены и суммы премии, уплачиваемой эмитенту, или скидки, предоставляемой эмитентом.

Акции могут оплачиваться в рублях, иностранных валютах, а также предоставлением имущества в собственность или пользование акционерного общества. При любой форме оплаты стоимость акций выражается в рублях. Сумма денежных средств, передаваемая в оплату акций акционерного общества, относится в дебет счета 58, субсчет «Акции» в корреспонденции с кредитом счетов 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», а переданное имущество организации по балансовой стоимости списывается со счетов основных средств, нематериальных активов, производственных запасов и др. При этом разница между оценкой вклада, отраженной на счете 58, и стоимостью переданного имущества отражается по кредиту (прочие доходы) или дебету (как прочие расходы) счета 91 «Прочие доходы и расходы». Денежные средства, имущество, вложенные в уставный капитал акционерного общества, могут быть возвращены, если общество ликвидируется или организация-вкладчик выходит из состава ее 51,52 и др., кредитуют счет 58, субсчет «Акции»

Учет приобретения акций, долей, паев при учреждении другой организации

железнодорожный транспорт финансовый вложения

Вкладом в имущество организации могут быть деньги, ценные бумаги, прочие вещи, а также имущественные права и иные права, имеющие денежную оценку. Денежная оценка вклада производится по соглашению между учредителями (участниками) организации и в случаях, предусмотренных законом, подлежит независимой экспертной проверке.

В бухгалтерском учете приобретение акций, долей, паев отражается следующим образом:

Содержание хозяйственной операции	Корреспонденция счетов	Основание
	Дебет	Кредит
На дату государственной регистрации общества, кооператива
Отражается приобретение акций, долей, паев в оценке, предусмотренной в учредительных документах	58.01,58.02	76.13	Акт приема-передачи, выписка из реестра владельцев ценных бумаг
На дату оплаты акций, долей, паев (передачи прочего имущества)
Отражается передача имущества в счет погашения задолженности по вкладу в уставный (складочный) капитал учрежденной организации	76.13	01, 04, 10, 16, 41, 43, 50, 51, 52, 55, 58	Разные документы
Отражается списание накопленной амортизации по передаваемому в счет погашения задолженности имуществу	01, 03, 04	02, 05	Акт приемки-передачи основных средств; Акт приемки-передачи нематериальных ктивов
Отражается восстановление суммы налога на добавленную стоимость в порядке, предусмотренном налоговым законодательством РФ	76.13	68	Разные документы
Отражается превышение денежной оценки вклада, согласованной учредителями, над остаточной стоимостью передаваемого имущества с учетом восстановленного налога на добавленную стоимость	76.13	91.01	Бухгалтерская справка
Отражается превышение остаточной стоимости передаваемого имущества с учетом восстановленного налога на добавленную стоимость над денежной оценкой вклада, согласованной учредителями	91.02	76.13	Бухгалтерская справка

Кроме того, Уставный капитал акционерного общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. Кроме того, на увеличение уставного капитала акционерного общества может быть направлена сумма добавочного капитала. Решение об увеличении уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций принимается общим собранием акционеров. При этом необходимо внесение соответствующих изменений в устав общества. Дополнительные акции могут быть размещены обществом только в пределах количества объявленных акций, установленного уставом общества. Решение вопроса об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций находится в компетенции общего собрания акционеров.

Совет директоров (наблюдательный совет) общества может принимать такие решения только в случае, если право на их принятие оговорено в уставе общества. Решением об увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций должны быть определены количество размещаемых дополнительных обыкновенных акций и привилегированных акций каждого типа в пределах количества объявленных акций этой категории (типа), сроки и условия их размещения, в том числе цена размещения дополнительных акций общества для акционеров, имеющих преимущественное право приобретения размещаемых акций.

Увеличение уставного капитала общества путем выпуска дополнительных акций при наличии пакета акций, предоставляющего более 25 % голосов на общем собрании акционеров и закрепленного в соответствии с правовыми актами Российской Федерации о приватизации в государственной или муниципальной собственности, может осуществляться в течение срока закрепления только в случае, если при таком увеличении сохраняется размер доли государства или муниципального образования.

Таким образом, увеличение уставного капитала акционерного общества, помимо довольно сложного бухгалтерского оформления, связано со множеством ограничений, жестко регулируемых законодательством.

В бухгалтерском учете операции по увеличению уставного капитала путем увеличения номинала акций или их дополнительной эмиссии акционерных обществ отражаются теми же проводками, что и операции по первоначальному формированию уставного капитала. Иными словами, сначала делается проводка по увеличению размера уставного капитала и увеличению задолженности учредителей (Д-т 75 К-т 80). Затем по мере поступления вкладов (оплаты размещенных акций) счет 75 кредитуется в корреспонденции со счетами учета денежных средств и прочих активов (если оплата акций производится неденежными средствами). Одновременно делаются внутренние проводки между субсчетами счета 80 в порядке, описанном выше.

При направлении на увеличение уставного капитала сумм добавочного капитала в системном бухгалтерском учете делается только одна проводка:

Д-т 83 «Добавочный капитал» К-т 80 - на сумму средств, направленных на увеличение уставного капитала.

Одновременно в аналитическом учете оформляются записи, связанные с изменением доли уставного капитала, приходящегося на одну акцию и на все количество акций, принадлежащих каждому акционеру.

При направлении сумм нераспределенной прибыли (прибыли, остающейся в распоряжении общества после уплаты налогов) на увеличение уставного капитала схема бухгалтерского учета произведенных изменений будет аналогичной с той лишь разницей, что будет дебетоваться счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Общество вправе, а в случаях, предусмотренных законодательством, обязано уменьшить свой уставный капитал. Уставный капитал общества может быть уменьшен путем уменьшения номинальной стоимости акций или сокращения их общего количества, в том числе путем приобретения части акций. Уменьшение уставного капитала общества путем приобретения и погашения части акций допускается, если такая возможность предусмотрена уставом общества.

Уменьшение уставного капитала в бухгалтерском учете акционерных обществ путем уменьшения номинала акций оформляется следующей проводкой:

Д-т 80 К-т 75 - на сумму уменьшения капитала вследствие снижения номинала акций. Так как при этом образуется задолженность перед учредителями, возникает необходимость ее погашения. Здесь возможны несколько вариантов, из которых наиболее вероятными представляются следующие:

Д-т 75 К-т 84 - на сумму убытка, подлежащего возмещению акционерами общества;

Д-т 75 К-т 50 (51) - на сумму возврата части взносов, ранее оплаченных акционерами. Данная ситуация возможна в случае, если акционерное общество по каким-либо причинам резко уменьшает объемы своей деятельности.

Уменьшение путем выкупа и аннулирования акций (уменьшения их количества) оформляется в учете следующим образом:

Д-т 81 К-т 50 (51) - на сумму фактически произведенных выплат при выкупе акций;

Д-т 80 К-т 81 - на сумму номинальной стоимости выкупленных и аннулированных акций;

Д-т 81 К-т 91 - на сумму прочих доходов, полученных при выкупе акций, если акции выкупаются по цене ниже номинала,

Учет приобретения акций, долей, паев по договорам купли-продажи

Отметим, что Финансы предприятий железнодорожного транспорта выражают определенную систему денежных отношений, которые объективно возникают при образовании и расходовании фондов денежных средств, используемых для обслуживания процесса перевозок, производства и реализации продукции других предприятий, транспорта, для распределения доходов и прибыли, осуществления контроля за их хозяйственной деятельностью. Такими фондами являются основные и оборотные фонды, фонды обращения, фонды заработной платы, экономического стимулирования и др. При этом задача предприятий заключается не только в правильном определении размеров этих фондов, что очень важно для нормального их функционирования, но и в обеспечении рационального и экономного их расходования. Расширенное воспроизводство как основных, так и оборотных средств в настоящее время осуществляется за счет собственных источников, таких, как амортизация, прибыль, выручка от реализации выбывшего и ненужного оборудования.

Финансовая деятельность предприятий железной дороги направлена на создание финансовых ресурсов для производственного и социального его развития, обеспечение роста прибыли за счет увеличения производительности труда, снижения себестоимости, улучшения использования производственных фондов, повышения качества перевозок, работ, услуг.

Сформулируем в виде таблицы процесс приобретения акций, паев, долей по договорам купли-продажи, отражаемые в бухгалтерском учете:

Содержание хозяйственной операции	Корреспонденция счетов	Основание
	Дебет	Кредит
1	2	3	4
На дату государственной регистрации изменений в учредительные документы/ дату перехода права собственности на приобретаемые ценные бумаги
Отражается приобретение акций, долей, паев	58.01, 58.02	76.13	Устав в новой редакции; Договор купли-продажи; Акт приема-передачи (для документарных ценных бумаг); Выписка из реестра владельцев ценных бумаг (для бездокументарных ценных бумаг).
Отражается безвозмездное получение акций, долей, паев	58.01, 58.02	98.02
На дату признания дополнительных затрат на приобретение ценных бумаг
Отражаются дополнительные затраты по приобретению ценных бумаг, подлежащие включению в их первоначальную стоимость.	58.01, 58.02	60-01, 76-92	Акт приемки-передачи оказанных услуг/ Прочие оправдательные документы
Отражаются дополнительные затраты по приобретению ценных бумаг, не подлежащие включению в их первоначальную стоимость	91.02	60-01, 76-92	Акт приемки-передачи оказанных услуг/ Прочие оправдательные документы

Сущность и роль финансов предприятий железнодорожного транспорта проявляются в осуществлении ими трех основных функций: обслуживания денежными ресурсами кругооборота средств, распределения и контроля. Экономическое содержание функции обслуживания денежными ресурсами состоит в обеспечении полного соответствия между движением материальных и денежных ресурсов на всех стадиях кругооборота средств. Это достигается точным и качественным планированием на предприятиях транспорта доходных и расходных статей их финансовых планов. При сопоставлении планируемых доходов и расходов определяется, в какой мере различные потребности в средствах могут быть покрыты за счет собственных накоплений предприятия или кредитов банка. В ходе выполнения планов перевозок, производства и реализации других видов продукции, осуществления строительства в предприятиях транспорта под влиянием различных причин возникают временные отклонения в движении материальных ценностей и денежных ресурсов. Преодоление этих отклонений, т.е. ежедневное обеспечение необходимой платежеспособности каждого предприятия, составляет важную задачу использования финансов в данной функции.

Экономическое содержание распределительной функции финансов заключается в установлении научно обоснованных стоимостных пропорций распределения доходов и прибыли, полученных в процессе производственной деятельности предприятий транспорта. В основе хозяйственной деятельности предприятий лежит прибыль. Она выполняет важные финансовые функции. С одной стороны, это конечный финансовый результат деятельности предприятий, размер их денежных накоплений, в ней как в фокусе отражаются практически все стороны и результаты многоплановой производственно-хозяйственной деятельности предприятия. С другой стороны, прибыль, полученная предприятием, является главным источником финансирования его затрат на производственное и социальное развитие, а платежи из прибыли в бюджет - важнейшим элементом доходов государства. Объективной основой финансового контроля являются товарно-денежные отношения, при наличии которых все вещественные факторы производства изменяются в натуральном и денежном выражении. Поэтому нормы расходования или использования каждого элемента производственных фондов на всех стадиях кругооборота средств предприятия планируются и учитываются в денежном выражении. Тем самым в стоимостной форме контролируется расходование материальных ресурсов.

Под финансами предприятий железнодорожного транспорта понимается совокупность денежных отношений, возникающих при образовании и расходовании фондов денежных средств в процессе выполнения плана перевозок, развития материально-технической базы транспорта и удовлетворения материальных и культурных нужд работников. Сущность финансов железных дорог проявляется в выполняемых ими функциях. Основными из них являются: производственная, распределительная и контрольная. Производственная функция состоит в обеспечении предприятий денежными средствами для нормальной хозяйственной деятельности. Железные дороги должны в установленном порядке выплачивать заработную плату, оплачивать счета поставщиков, вносить часть прибыли в доход бюджета или вышестоящую организацию, возвращать кредиты, полученные от кредитных организаций. Для выполнения этих платежей они должны располагать денежными средствами, своевременно получая их от покупателей своей продукции. Практически производственная функция финансов проявляется в том, что финансовые работники предприятий постоянно следят за поступлением и расходованием денежных средств, не допуская образования пророченных платежей и срыва хозяйственной деятельности. Как известно, железные дороги за выполненные перевозки и оказанные услуги получают денежные средства (доходы) по установленным тарифам и ценам. Эти средства могут быть направлены ими на различные цели (например, на приобретение новой техники, капитальный ремонт, на образование прибыли и т.д.). Распределение общего фонда денежных средств осуществляется посредством финансов на основе финансового плана по установленным ценам, нормам амортизационных отчислений и т.п. В этом состоит распределительная функция финансов. Стоит упомянуть и о контрольной функции финансов, которая заключается в воздействии на предприятие через деньги и их использование. Если предприятие выполняет и перевыполняет задание по объему и качеству продукции, снижению себестоимости и росту прибыли, то оно обеспечено необходимыми принципами ведения хозяйства, а следовательно, и необходимыми финансовыми ресурсами и через систему контроля рублем поощряется в виде дополнительных финансовых ресурсов.

Учет приобретения облигаций

Согласно статье 816 ГК РФ, облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право держателя на получение от лица ее выпустившего (эмитента) номинальной стоимости облигации, а также определенного процента от этой стоимости. Сроки выплат процента и срок погашения облигации также оговариваются эмитентом при выпуске. При этом выплаты процентов могут происходить как единожды - при погашении облигации, так и несколько раз за период обращения этой ценной бумаги.

Заметим, что средства в облигации можно привлекать как при первичном выпуске облигаций (его еще называют эмиссией), так и при последующем распространении облигаций на вторичном рынке (например, после их выкупа). Тем не менее порядок учета заемных средств в этих случаях будет одинаков. То есть в зависимости от срока обращения облигации они учитываются как краткосрочные или как долгосрочные займы на счете 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» либо на счете 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» соответственно. Причем делается это обособленно от других видов кредитов и займов (Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденная приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н).

Кроме того, учитывать долгосрочные займы можно двумя способами (п. 6 ПБУ 15/01 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию», утверждено приказом Минфина России от 02.08.01 № 60н):

- отражать заемные средства, срок погашения которых превышает 12 месяцев, в составе долгосрочной задолженности вплоть до истечения срока обращения облигации;

- осуществлять перевод долгосрочной задолженности в краткосрочную в момент, когда до возврата основной суммы долга остается 365 дней.

Право выбора варианта ПБУ оставляет за организацией.

Выпуск облигаций

Номинальную стоимость выпущенных или проданных облигаций организация-эмитент отражает в бухгалтерском учете как кредиторскую задолженность (п. 18 ПБУ 15/01). При этом кредиторская задолженность указывается с учетом причитающихся к выплате на конец периода доходов по облигациям.

Облигация -- это обязательство выплачивать установленный процентный доход на протяжении определенного периода, па истечении которого владельцу облигации выплачивается ее номинальная стоимость. Стоимость этого инструмента может рассматриваться как текущая стоимость потоков денежных выплат по нему. Уравнения оценки для облигации, процентный доход по которой уплачивается в конце года и которая имеет номинальную стоимость 1000 дол., выглядит так:

 , где:

Р -- дисконтированная (текущая) стоимость потока платежей; С -- годовые процентные выплаты, определяющиеся номинальным процентным доходом; k -- необходимая норма прибыли, определяемая степенью риска облигации.

Отметим, что последняя вмировой практике известна также как доход, получаемый до срока погашения.

Предположим, нам понадобится определить рыночную цену, которая обеспечит получение 14-процентного дохода по облигации с номинальным доходом 12% и оставшимся сроком до погашения 10 лет. Номинальный процентный доход, установленный для данной облигации, соответствует ежегодным процентным выплатам в размере 120 дол. Следовательно,

Таким образом, стоимость облигации равна 895,67 долл.

Иными словами, стоимость облигации просто равна сумме дисконтированной стоимости потока будущих процентных выплат плюс дисконтированная стоимость выплаты номинала при наступлении срока погашения облигации. Если вместо 12% облигация обеспечивает всего лишь 10%-ный доход, уравнение для оценки облигации примет следующий вид:

Таким образом, стоимость облигации равна 1122,89 долл. В этом случае стоимость облигации превышает ее номинал 1000 дол., тогда как при предыдущем расчете она оказалась ниже номинала.

Изменения стоимости облигаций. Таким образом, на основе этих примеров можно сделать много наблюдений относительно оценки облигаций.

Облигация, продающаяся с дисконтом (discount bond) -- облигация, рыночная стоимость которой меньше ее номинальной стоимости.

Облигация, продающаяся с премией (premium bond) -- облигация, рыночная стоимость которой больше ее номинальной стоимости:

1. Когда необходимый уровень дохода превышает установленный по облигации процентный доход, стоимость облигации уступает ее номинальной стоимости. О такой облигации говорят, что она продается с дисконтом.

2. Когда необходимый уровень дохода уступает установленному процентному доходу, стоимость облигации превышает ее номинальную стоимость. О такой облигации говорят, что она продается с премией.

3. Когда необходимый уровень дохода равен установленному процентному доходу, стоимость облигации равна ее номинальной стоимости.

4. Если процентные ставки растут, в результате чего необходимый уровень дохода увеличивается, стоимость облигации растет. Если процентные ставки падают, а вслед за ними и необходимый уровень дохода, то стоимость облигации снижается. Следующее предположение, которое не проявляется на примере предыдущих случаев, требует отдельной иллюстрации.

5. При заданном изменении необходимого уровня дохода стоимость облигации изменится тем сильнее, чем длительнее период ее погашения.

Чтобы проиллюстрировать это утверждение, рассмотрим 5-летнюю облигацию с ежегодными процентными выплатами 120 долл. и необходимым уровнем дохода 14%. Её стоимость равна

Она определяется так же, как было описано выше. Теперь предположим, что процентные ставки понизятся до такого уровня, что необходимый уровень дохода составит 10%. Тогда стоимость облигации равна.

Увеличение стоимости облигации составило 1075,82 дол. - 931,34 дол. = 144,48 дол. До сих пор эта иллюстрация совершенно аналогична приведенным ранее за одним исключением -- в предыдущем примере срок погашения составлял 10 лет, а не 5, как в последнем из рассмотренных случаев. В первом примере стоимость облигации увеличилась с 895,67 дол. до 1122,89 дол. Абсолютный рост составил 227,22 дол. Таким образом, изменение стоимости, сопровождающееся снижением необходимого уровня дохода оказалось большим для 10-летней облигации, чем для 5-летней.

Сформулируем некоторые хозяйственные операции по учету облигаций в виде стандартного журнала учета хозяйственных операций:

№ по порядку	Содержание хозяйственной операции	Корреспонденция счетов	Сумма
		Дебет	Кредит
1	Получены денежные средства при размещении облигаций	51	67	Согласно операции
2	Отражены полученные денежные средства в пределах номинальной стоимости облигации	51	66	Согласно операции
3	Отражены полученные денежные средства свыше номинальной стоимости облигации	51	98	Согласно операции
4	Ежемесячно начислено отклонение цены от номинала	98	91	Согласно операции

Однако разместить облигации можно не только по номиналу, но и по цене, его превышающей, или, напротив, ниже номинальной. В таком случае учет облигаций будет иметь некоторые особенности. В частности, при размещении облигаций по цене, превышающей их номинальную стоимость, записи по счету 66 или 67 все равно делаются по номиналу в корреспонденции со счетами расчетов. А разницу (превышение) учитывают по кредиту счета 98 «Доходы будущих периодов». Сумма превышения, учтенная на этом счете, в дальнейшем списывается равномерно в течение срока обращения облигации на счет 91 «Прочие доходы и расходы».

Купонный доход

Сумма дохода по облигации, заявленная организацией-эмитентом при ее первичном распространении (фиксированный процент от номинальной стоимости), выплачивается в определенные проспектом эмиссии сроки. Величина такой выплаты называется купонным доходом. Период, за который выплачивается купонный доход, называется купонным периодом.

Например, выпущены облигации номиналом 1000 руб. сроком погашения два года с объявленной доходностью 20 процентов от номинальной стоимости в год с обязательством выплачивать купонный доход каждый квартал. То есть величина купонного дохода в момент выплаты в конце квартала составит 50 руб. (1000 руб. x 20% / 100% : 12 мес. x 3 мес.). Купонный период - квартал. Количество купонов - восемь.

Погашение

По окончании срока обращения эмитент обязан выплатить держателю облигации номинальную стоимость и купонный доход.

Выкуп и вторичное размещение

Организация-эмитент может выкупить свои облигации, не дожидаясь срока их погашения. В бухгалтерском учете это будет выглядеть так же, как их погашение, с той лишь разницей, что суммы накопленного купонного дохода будут определены за период нахождения облигации у ее держателя.

Если же выкуп облигации и ее вторичное размещение происходят до выплаты купонного дохода, то новый покупатель фактически должен оплатить облигацию по ее «новой» стоимости. Она равна величине номинала с начисленным купонным доходом. То есть при вторичном размещении стоимость облигации была бы равна 1300 руб. (1000 + 300). И в этом случае относить полученную разницу к доходам будущих периодов не следует. Ведь купонный доход будет выплачен в последующем при погашении облигации за весь период, когда облигации находились у первого покупателя и эмитента.

Учет приобретения векселей. Классификация векселей

Вексель в настоящее время является одной из наиболее распространенных ценных бумаг, уже несколько столетий применяется в мировой торговой практике и только в последние десять лет осваивается российскими предпринимателями и банками на внутреннем рынке, хотя в России, как показывает история, существовала нормативная база для его использования.

Формирование рыночных отношений приводит к восстановлению в России института коммерческого кредитования, связанного с предоставлением поставщикам (производителям) товаров (работ, услуг) своим покупателям кредита в виде отсрочки платежа, оформляемого либо векселем, либо открытием на имя покупателя банковского счета, в дебет которого и относится соответствующая задолженность.

В последние несколько лет на вексельном рынке наблюдается стремительный рост числа участников, увеличение объёма вексельной массы, расширение спектра предоставляемых профессиональными участниками услуг. К сожалению, уровень правовой проработки некоторых вопросов не всегда отвечает потребностям и интересам контрагентов, что порождает многочисленные трудности. Отчасти это объясняется недостаточной разработанностью соответствующей правовой базы, отчасти - ошибками самих участников вексельного обращения при применении существующих норм. Российская система бухгалтерского учёта, основанная на потребностях бывшей плановой экономики наименее пригодна для принятия решений в условиях рынка. Это и приводит к ошибочным экономическим решениям в расчёте экономических ресурсов

Векселя в зависимости от условий возникновения долга и выполняемых функций подразделяются на коммерческие, финансовые и обеспечительные:

· Коммерческие векселя основаны на реальной сделке по купле-продаже товаров в кредит; выдача их влечет отсрочку платежа.

· Коммерческие векселя передаются фактически под залог товара и обеспечиваются теми денежными средствами, которые поступят от продажи товаров, приобретенных с помощью векселя. Поэтому такие векселя называют также товарными, покупательскими или покрытыми. Они составляют наиболее прочную базу вексельного оборота.

Однако помимо покрытых векселей в коммерческом обороте встречаются безденежные фиктивные векселя, не связанные с потребностями оборота и выдаваемые с целью получения денежных средств посредством учета их в банке.Существует несколько разновидностей безденежных векселей: дружеские, встречные и бронзовые (дутые). Дружеские векселя передаются платежеспособным предприятием в качестве «дружеской услуги» другому предприятию, испытывающему финансовые затруднения и нуждающемуся в кредите (либо акцептуются векселя последнего), с тем, чтобы векселедержатель расплатился векселем со своими кредиторами либо учел его в банке.Выдача дружеских векселей может быть использована и для искусственного увеличения суммы долга векселедателя при объявлении его несостоятельным. Суммы, выплаченные по таким векселям, возвращаются затем векселедержателем векселедателю.

Дружеские векселя выписываются обычно в случае полного доверия контрагенту. Однако в качестве своеобразной гарантии от убытков, которые векселедатель может понести в случае неоплаты дружеского векселя, векселедержатель вручает своему контрагенту вексель на ту же сумму - встречный вексель.Выдача встречных векселей практикуется и в тех случаях, когда две нуждающиеся в деньгах фирмы обмениваются безденежными векселями.

Бронзовые (дутые) векселя также не имеют реального обеспечения и выписываются от имени несуществующей фирмы с целью получения наличных денег в банке. Наличие в коммерческом обороте большого количества безденежных векселей вызывает вексельную инфляцию. Безденежные векселя, как правило, не оплачиваются в срок, что вызывает финансовые затруднения у векселедателей. Учтенные в банке безденежные векселя отвлекают часть финансовых ресурсов из реального торгового оборота, а непроизводительно используемые денежные средства обесцениваются. Поэтому Письмом Центрального банка РФ от 9 сентября 1991 г. № 14-3/30 использование в России таких векселей запрещено.

Финансовые векселя являются непосредственным следствием договора займа, когда одна сторона получает от другой некоторую сумму денег, выдавая взамен вексель. В торгово-промышленном обороте финансовые векселя используются предприятиями для пополнения оборотных средств. Частные финансовые векселя обычно эмитируются крупными известными фирмами, имеющими устойчивое финансовое положение. Однако такой способ займа менее предпочтителен по сравнению с облигациями, поскольку средства привлекаются на краткосрочной основе, а в производство они вовлекаются на более длительные сроки. Это ставит под сомнение своевременность платежей по частным финансовым векселям. Такие векселя обычно не принимаются банками к учету.

Разновидностью финансовых векселей служат казначейские векселя - краткосрочные обязательства государства со сроками погашения 3, 6 и 12 месяцев, выпускаемые в обращение в целях покрытия бюджетного дефицита. Начиная с 1992 г. Правительство Российской Федерации использовало такой способ краткосрочных займов, выпуская государственные краткосрочные облигации (ГКО), представляющие собой по сути казначейские векселя. Финансовый вексель, плательщиком по которому выступает банк, называется банковским векселем.