Бухгалтерский баланс и его роль в управлении предприятием

уставный (складочный) капитал".

Дебетовое сальдо счета 60

субсчет "Расчеты по авансам

выданным на срок не более года".

Дебетовое сальдо счета 68

субсчет "Задолженность налоговых

органов, погашение которой

ожидается в течение 12 месяцев".

Дебетовое сальдо счета 73

субсчет "Расчеты в течение 12

месяцев".

Дебетовое сальдо счета 76

субсчет "Расчеты по претензиям,

платежи по которым ожидаются в

течение 12 месяцев"

------------------------------------------------------------------

в том числе 241 Остатки по счетам 62, 76, на

покупатели и которых показаны краткосрочные

заказчики задолженности покупателей и

заказчиков, за минусом сальдо

субсчета счета 63, на котором

отражена сумма резерва по таким

задолженностям

------------------------------------------------------------------

Краткосрочные 250 Сальдо счета 58 по краткосрочным

финансовые финансовым вложениям за минусом

вложения сальдо счета 59 в части

созданных по ним резервов.

Остаток по счету 55 субсчет

"Депозитные счета" по депозитам

на срок не более года, если по

ним начисляют проценты

------------------------------------------------------------------

Денежные средства 260 Сумма остатков по счетам 50, 51,

52, 55 (субсчета "Аккредитивы" и

"Чековые книжки", "Депозитные

счета" - если по депозитным

вкладам не начисляют проценты),

57

------------------------------------------------------------------

Прочие оборотные 270 Показатели, не отраженные в

активы предыдущих строках раздела

"Оборотные активы" баланса

------------------------------------------------------------------

Итого по разд. II 290 Сумма строк 210, 220, 230,

240, 250, 260 и 270

------------------------------------------------------------------

Баланс 300 Сумма строк 190 и 290

------------------------------------------------------------------

Запасы (строка 210)

Расходы будущих периодов. По строке 210 отражаются в том числе и расходы будущих периодов, которые также нужно отдельно показать по строке 216. К ним относятся, например, затраты фирмы на получение лицензий, а также расходы по обязательной или добровольной сертификации. При этом очень важно не путать расходы будущих периодов с выданными авансами, которые отражаются по строке 230 или 240 баланса. Например, оплата аренды офиса на несколько месяцев вперед не относится к расходам будущих периодов, а считается авансом.

Различать эти два понятия важно и еще по одной причине. Организация, перечислив аванс своему контрагенту, может рассчитывать на вычет НДС только после того, как товары будут получены (работы выполнены, услуги оказаны). Это следует из ст. 172 Налогового кодекса РФ. А по расходам будущих периодов НДС можно принять к вычету сразу, например, как только фирма получит сертификат или лицензию. Конечно, при соблюдении остальных условий вычета.

Пассив баланса. Раздел III "Капитал и резервы"

Строка баланса Код строки Как сформировать показатели для

баланса баланса

Уставный капитал 410 Сальдо счета 80.

------------------------------------------------------------------

Собственные акции, 411 Сальдо счета 81

выкупленные у

акционеров

------------------------------------------------------------------

Добавочный капитал 420 Сальдо счета 83

------------------------------------------------------------------

Резервный капитал 430 Сумма строк 431 и 432

------------------------------------------------------------------

в том числе: 431 Сальдо субсчета счета 82, на

резервы, котором отражена сумма резерва,

образованные в созданного в соответствии с

соответствии с законодательством РФ законодательством

------------------------------------------------------------------

резервы, 432 Сальдо субсчета счета 82, где

образованные в показан размер резерва,

соответствии с образованного в соответствии с

учредительными учредительными документами

документами

------------------------------------------------------------------

Нераспределенная 470 Сальдо счетов 84, 99

прибыль

(непокрытый убыток)

------------------------------------------------------------------

Итого по разд. III 490 Сумма строк 410, 420, 430, 470 за

минусом строки 411

------------------------------------------------------------------

Уставный капитал (строка 410)

Увеличение уставного капитала. Акционерное общество вправе увеличить свой уставный капитал путем увеличения номинальной стоимости акций за счет нераспределенной прибыли прошлых лет. Возникает ли в таком случае у организаций-акционеров налогооблагаемый доход? Нет, не возникает (Письмо Минфина России от 11 августа 2005 г. N 03-05-01-04/265). Основание - пп. 15 п. 1 ст. 251 Налогового кодекса РФ. А вот акционеры - физические лица должны заплатить НДФЛ со стоимости превышения новой номинальной цены акции над ее первоначальной стоимостью. Ведь в этом случае они получают доход в натуральной форме.

Отметим, что при увеличении своего уставного капитала организация должна сверить его с величиной своих чистых активов. Дело в том, что размер уставного капитала не может быть меньше стоимости чистых активов предприятия. Это касается как акционерных обществ, так и обществ с ограниченной ответственностью.

Чтобы посчитать стоимость чистых активов, нужно руководствоваться порядком, который изложен в совместном Приказе Минфина России и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н/03-6/пз. Хотя этот документ утверждает Порядок оценки стоимости чистых активов для акционерных обществ, ООО также могут им руководствоваться. Такой вывод можно сделать из Письма Минфина России от 9 октября 2000 г. N 04-03-20.

Пассив баланса. Раздел IV "Долгосрочные обязательства"

Строка баланса Код строки Как сформировать показатели для

баланса баланса

Займы и кредиты 510 Остаток по счету 67, на котором

отражена задолженность по

долгосрочным кредитам и займам,

а также сумма процентов по ним

------------------------------------------------------------------

Отложенные 515 Сальдо счета 77

налоговые

обязательства

------------------------------------------------------------------

Прочие долгосрочные 520 Долгосрочные пассивы, которые не

обязательства были отражены по другим строкам

разд. IV "Долгосрочные

обязательства"

------------------------------------------------------------------

Итого по разд. IV 590 Сумма строк 510, 515 и 520

Пассив баланса. Раздел V "Краткосрочные обязательства"

Строка баланса Код строки Как сформировать показатели для

баланса баланса

Займы и кредиты 610 Остаток по субсчетам счета 66, на

которых отражены задолженность

по краткосрочным кредитам и

сумма процентов по ним

------------------------------------------------------------------

Кредиторская 620 Сумма строк 621 - 625

Задолженность

------------------------------------------------------------------

в том числе: 621 Сумма сальдо субсчетов счетов 76

поставщики и и 60, на которых отражена

подрядчики задолженность перед поставщиками

и подрядчиками

------------------------------------------------------------------

задолженность перед 622 Кредитовый остаток счета 70 (за

персоналом исключением субсчета "Расчеты с

организации работниками по выплате доходов

по акциям и долям")

------------------------------------------------------------------

задолженность перед 623 Кредитовый остаток по счету 69,

государственными за исключением субсчета "Расчеты

внебюджетными с федеральным бюджетом в части

фондами ЕСН"

------------------------------------------------------------------

задолженность по 624 Кредитовый остаток по счету 68.

налогам и сборам Кредитовый остаток по счету 69

"Расчеты с федеральным бюджетом

в части ЕСН".

------------------------------------------------------------------

прочие кредиторы 625 Остаток субсчетов "Расчеты по

претензиям" и "Расчеты по

имущественному и личному

страхованию" счета 76 и сальдо

счета 71.

------------------------------------------------------------------

Задолженность перед 630 Кредитовые остатки субсчета

участниками "Расчеты по выплате доходов"

(учредителями) по счета 75 и субсчета "Расчеты с

выплате доходов работниками по выплате доходов

по акциям и долям" счета 70

------------------------------------------------------------------

Доходы будущих 640 Остаток по счету 98

периодов

------------------------------------------------------------------

Резервы предстоящих 650 Остаток по счету 96

расходов

------------------------------------------------------------------

Прочие 660 Краткосрочные обязательства,

краткосрочные которые нельзя отнести к другим

обязательства статьям раздела "Краткосрочные

обязательства"

------------------------------------------------------------------

Итого по разд. V 690 Сумма строк 610, 620, 630, 640,

650 и 660

------------------------------------------------------------------

Баланс 700 Сумма строк 490, 590 и 690

------------------------------------------------------------------

Кредиторская задолженность (строка 620)

Задолженность по налогам и сборам. Если у вашей фирмы есть долг перед бюджетом, его следует показать по строке 624 баланса. В том числе и по налогу на доходы физических лиц. В составе кредиторской задолженности в числе прочего расшифровывается и задолженность предприятия перед сотрудниками, которые работают по гражданско-правовым договорам.

Отчетная форма бухгалтерского баланса содержит «Справку о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах». В ней по строке «Арендованные основные средства» отражается дебетовое сальдо по счету 001, на котором учитываются основные средства, полученные в аренду, в оценке, определенной договором. Отдельной строкой выделены объекты, полученные по лизингу, в том случае, если по условиям договора право собственности сохраняется за лизингодателем. По строке «Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение» отражается дебетовое сальдо по счету 002. На нем отражаются товарно-материальные ценности, находящиеся на ответственном хранении, если они получены по договору, согласно условиям которого момент перехода права собственности ещё не наступил, либо если проданные товары или продукция, по которым право собственности уже перешло к покупателю, но они оставлены на складе поставщика на ответственное хранение до вызова. Строка «Товары, принятые на комиссию» содержит информацию о принятых на комиссию товарах, отраженных на 004 счете. По данной строке отражают данные учета те организации, которые занимаются комиссионной торговлей или выполняют договоры поручения или агентские договоры. По строке «Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов» отражается задолженность, учитываемая за балансом на счете 007. Срок учета списываемой задолженности за балансом - 5 лет, в течении которых осуществляется «наблюдение» за ней на случай появления возможности её взыскания. По истечении 5 лет списание такой задолженности оформляется бухгалтерской справкой с отражением по кредиту счета 007. Строка «Обеспечение обязательств и платежей полученные» предназначена для учета сумм гарантий, полученных организацией в обеспечение выполнения обязательств и платежей. Это может быть банковская гарантия или гарантия, выданная третьим лицом. Учет ведется на счете 008 в разрезе аналитических счетов. Строка «Обеспечение обязательств и платежей выданные» используется для учета сумм гарантий, выданных третьей стороне для обеспечения выполнения платежей и обязательств. Аналитический учет ведется на счете 009 по каждой гарантии. Данные по строке «Износ жилищного фонда» отражают сумму износа, начисленного по объектам жилого фонда, сформированную на счете 010. По строке «Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов» отражается износ объектов внешнего благоустройства, находящихся на балансе организации.

1.4 Бухгалтерский баланс как источник информации для финансового анализа и принятия управленческих решений

Основой успешного управления организацией является логически связанный набор стратегии развития фирмы, инвестиционных целей, целей основной (текущей) деятельности и финансовой политики. Для проникновения в суть производственно-экономических процессов необходима информация, которая позволила бы:

- отследить состояние и результаты деятельности организации;

- понять схему изменения материальных и денежных потоков;

Бухгалтерская отчетность является той формой, с помощью которой создается информационная база для управленческого и финансового анализа.

Показатели бухгалтерской отчетности, служащие объектом анализа, являются результатом группировки и обобщения хозяйственных процессов (факторов) как в учетных регистрах так и в отчетности организаций. Бухгалтерская отчетность составляется по общепринятым принципам учета, её состав регулируется нормативно-законодательными актами Российской Федерации. Основные формы бухгалтерской отчетности включают: баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении денежных средств (форма №4), приложение к балансу (форма №5). Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов предприятия, его обязательств и собственного капитала. Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет оценить объемы продаж, величины затрат, валовой и чистой прибыли. По данным отчета о движении денежных средств оценивается реальный денежный поток, используются сведения о его оттоках и притоках в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Сведения, содержащиеся в приложении к балансу, предоставляют дополнительные данные о динамике заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемом имуществе и других обязательствах организации. Формам бухгалтерской отчетности присущи логические (взаимодополнение и корреспонденция форм), а также прямые и косвенные информационные (контрольные соотношения между статьями) взаимосвязи. Значение этих взаимосвязей позволяет аналитику представить бухгалтерскую отчетность как некоторую модель анализа коммерческой организации, отражающую результаты управленческих решений по трем основным областям деятельности:

- инвестированию ресурсов;

- основной производственной (текущей) деятельности (использованию ресурсов);

- эффективному сочетанию источников финансирования ресурсов.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации отражает совокупный эффект прошлых и настоящих управленческих решений в этих областях, а именно:

- выбор и исполнение инвестиций на базе обоснованного финансового анализа;

- осуществление текущей прибыльной деятельности посредством эффективного использования всех занятых ресурсов;

- выбор и эффективное использование внешних источников финансирования (внешних кредитов).

Бухгалтерский баланс в контексте принятия решений можно рассматривать как накапливаемый итог деятельности от прошлых решений по инвестициям и финансированию. Это хронологическая запись всех хозяйственных операций организации в инвестиционной и финансовой областях. Эффект от производственной деятельности в виде прибыли или убытков за период отражается как изменение собственного капитала.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации и финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия.

Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и пр.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственника и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учете в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

Вторая группа пользователей бухгалтерской отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная бухгалтерская отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Таким образом, бухгалтерская отчетность, а именно бухгалтерский баланс, является важнейшим источником информации о работе предприятия. Он представляет собой основу всей остальной отчетности, вокруг которой группируются все остальные бухгалтерские отчеты. Бухгалтерский баланс это мощный аналитический инструмент, позволяющий как получить реальную оценку положения на рынке действующего хозяйствующего субъекта, так и моделировать управленческие решения и их последствия в конкретных областях деятельности, играющих важную роль для развития организации.

Глава 2 Роль бухгалтерского баланса в оценке финансового состояния предприятия

2.1 Значение и цель, методы и содержание оценки финансового состояния организации

Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений является усиление влияния таких факторов, как жесткая конкурентная борьба, технологические изменения, компьютеризация обработки экономической информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции. В этих условиях перед менеджерами и руководителями предприятия встает множество вопросов:

Какой должна быть стратегия и тактика современного предприятия в условиях перехода к рынку?

Как рационально организовать финансовую деятельность предприятия для его дальнейшего процветания?

Как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами?

Каким образом определить показатели хозяйственной деятельности, обеспечивающие устойчивое финансовое состояние предприятия?

На эти и другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ, который позволяет наиболее рационально распределить материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Известно, что любые ресурсы ограничены и добиться максимального эффекта можно не только за счет регулирования их объема, но путем оптимального соотношения разных ресурсов. Из всех видов ресурсов финансовые имеют первостепенное значение, поскольку это единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый непосредственно и с минимальным временем в любой другой вид ресурсов.

Все это предопределяет важность проведения финансового анализа предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Оценка финансового состояния предприятия является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Основной целью оценки является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей оценки финансового состояния. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели оценки финансового состояния предприятия достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь «сырая информация», подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта и финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна деловая постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации сырой исходной информации. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика оценки финансового состояния организации уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Оценка финансового состояния организации является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа.

Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. В интересах дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией.

Особенностями внешнего финансового анализа являются:

множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;

разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;

ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;

ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;

максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, в частности бухгалтерского баланса, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия, по данным бухгалтерского баланса составляют следующие коэффициенты:

- коэффициент автономии

- коэффициент маневренности

- соотношение заемных и собственных средств

- коэффициент текущей ликвидности

- коэффициент абсолютной ликвидности

- коэффициент срочной ликвидности

Для правильной оценки финансового состояния необходимо разбираться в общепринятых финансовых коэффициентах и их нормативных значениях, которые приведены в таблице 1.

				Таблица 1
Финансовые коэффициенты и их нормативные значения
Наименование показателя	Что показывает	Как рассчитывается	Нормативное значение	Комментарий
	Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии	Степень финансовой независимости	Отношение собственного капитала к итогу баланса	0,5 -0,7	Чем больше собственных средств, тем выше устойчивость фирмы и меньше сумма выплаченных дивидендов
Коэффициент маневренности	Возможность отвлечь средства из производства для решения текущих вопросов	Отношение оборотного капитала к общей сумме	0,5 - 1,0	Чем выше значение к верхней границе, тем больше возможностей финансового маневра
Соотношение заемных и собственных средств	Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств	Отношение всех обязательств предприятия к собственным средствам	< 0,7	Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости
	Показатели, характеризующие платежеспособность предприятия
Коэффициент текущей ликвидности	Достаточность оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств	Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам	0,1 - 2,0	Фирма должна быть в состоянии покрыть свои краткосрочные обязательства за счет оборотных средств
Коэффициент срочной ликвидности	Прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами	Отношение суммы денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочной задолженности	0,8 - 1,0	Низкие значения свидетельствуют о несвоевременной оплате услуг дебиторами
Коэффициент абсолютной ликвидности	Показывает, какую часть задолженности фирма готова оплатить на дату составления баланса	Отношение суммы денежных средств и ликвидных ценных бумаг к краткосрочной задолженности	0,1 - 0,2	Размер обязательств, которые фирма может погасить мгновенно

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Оценка финансового состояния предприятия по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности называется классическим способом анализа. Потребность в экономическом анализе в условиях рыночной экономики обусловлена объективной необходимостью организации хозяйствования в соответствии с требованиями экономических законов, наиболее полного использования преимуществ, заложенных в разнообразных формах собственности предприятий, выживания и успешного функционирования производителей в условиях конкурентности. Каждое предприятие на основе всей имеющейся информации должно систематически производить оценку финансового состояния, то есть изучать изменение в величине имущества предприятия, размещении средств и источниках его формирования, определять финансовую устойчивость, ликвидность баланса и платежеспособность предприятия, анализировать динамику, состав и оборачиваемость текущих активов; давать оценку возможности банкротства предприятия. На основе бухгалтерского баланса и разработанных методик определять, к какому классу можно отнести предприятие по его финансовому состоянию.

Таким образом, в современных условиях экономический анализ на основе бухгалтерской отчетности (бухгалтерского баланса) должен быть составным элементом управления производственно-коммерческой деятельности хозяйствующего субъекта. Для этого целесообразно четко определить круг анализируемых показателей, периодичность проведения анализа, установить, кто проводит анализ и в каком виде и кому представляются его результаты. Использование вычислительной техники позволяет снизить трудоемкость аналитических расчетов и обеспечить их оперативность и наглядное представление.

2.2 Бухгалтерский баланс как основа информационного обеспечения решений финансового характера

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организация и лиц), заинтересованных в результате его функционирования. На основании доступной им отчетности, учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого, как уже отмечалось, служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Современная оценка финансового состояния предприятия имеет определенные отличия от традиционного анализа финансово-хозяйственной деятельности. Прежде всего, это связано с растущим влиянием внешней среды на работу предприятий. В частности, усилилась зависимость финансового состояния хозяйствующих субъектов от информационных процессов, надежности контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно-правовых форм функционирования. В результате инструментарий современного финансового анализа расширяется за счет новых приемов и способов, позволяющих учитывать эти явления.

Стремясь решить конкретный вопрос и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа. При этом они, как правило, уже не довольствуются констатацией величины показателей отчетности, а рассчитывают получить конкретное заключение о достаточности платежных средств, нормальных соотношений собственного и заемного капитала, скорости оборота капитала и причинах ее изменения, типах финансирования тех или иных видов деятельности. Поэтому цифры, характеризующие объем реализации, чистую прибыль, становятся нагляднее в сравнении с размером затраченного капитала.

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирование, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постепенное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для дальнейшего развития. Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней сфере, гарантирующего его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Решения финансового характера в отношении фирмы весьма разнообразны. Можно выделить три основные группы лиц, способных принимать такие решения:

- собственники фирмы

- управленческий персонал (топ-менеджеры)

- сторонние лица (контрагенты, потенциальные акционеры, инвесторы и другие)



Документы нормативной базы (общедоступность)								Информационная база принятия решений финансового характера
Данные системы бухгалтерского учета		Данные системы налогового учета			Статистические данные			Несистемные данные
Данные первичных учетных документов (конфиденциальность)		Аналитические регистры и счетные таблицы (конфиденциальность)			Внутренняя статистика (конфиденциальность)			Внутренние оперативные данные (конфиденциальность)
Данные регистров бухгалтерского учета и внутренняя отчетность (конфиденциальность)					Общеэкономическая и финансовая статистика (общедоступность)			Прочие сведения из внешних источников (общедоступность)
Данные бухгалтерской (финансовой) отчетности (общедоступность)

Схема 1. Классификация решений финансового характера в отношении фирмы

Собственники фирмы. Их прерогатива - стратегические решения в отношении фирмы, и наиболее критическое из них (на первый взгляд) - быть или не быть фирме. На самом деле, безусловно, верна лишь первая часть этого утверждения; что касается второй части, то она верна лишь в отношении небольших фирм - когда предприятие достигает некоторого рубежа и начинает жить собственной жизнью. А её собственники уже фактически не могут решать её судьбу - все, что им остается, так это принимать решения относительно продолжения своего участия в капитале фирмы. С формальных позиций за собственниками остается весьма важный круг вопросов, имеющих стратегическое значение для фирмы, в частности:

- решения в отношении объема и структуры капитала (нужна ли дополнительная эмиссия акций или нет, стоит ли прибегать к масштабному заемному финансированию и если да, то в какой форме и другие)

- решения в отношении дивидендной политики (какую часть ресурсов фирмы можно безболезненно изъять на выплату дивидендов, в какой форме выплачивать дивиденды и другие)

- стратегические инвестиционные решения (в какие сегменты рынка направлять средства, стоит ли расширять действующие мощности, выходить на новые рынки и другие).

Менеджеры фирмы. Формально их задачей является принятие решений по текущему управлению финансами фирмы, то есть задача предельно проста - нужно так организовать вверенные им для управления ресурсы, чтобы собственники получили наибольший эффект. Эти решения касаются текущего управления денежными потоками, а также осуществления плановых инвестиций в пределах компетенции.

Сторонние лица. В эту группу входят потенциальные собственники, лендеры (то есть лица, имеющие временно свободные денежные средства и желающие их разместить на время на выгодных условиях), контрагенты, находящиеся в некоторых финансовых отношениях с фирмой или намеревающиеся установить подобные отношения.

Несмотря на разнородность решений, всех упомянутых выше лиц объединяет одно - им нужна информация, чтобы принимаемое ими решение было не спонтанным, а обоснованным и разумным.



Документы нормативной базы (общедоступность)								Информационная база принятия решений финансового характера
Данные системы бухгалтерского учета		Данные системы налогового учета			Статистические данные			Несистемные данные
Данные первичных учетных документов (конфиденциальность)		Аналитические регистры и счетные таблицы (конфиденциальность)			Внутренняя статистика (конфиденциальность)			Внутренние оперативные данные (конфиденциальность)
Данные регистров бухгалтерского учета и внутренняя отчетность (конфиденциальность)					Общеэкономическая и финансовая статистика (общедоступность)			Прочие сведения из внешних источников (общедоступность)
Данные бухгалтерской (финансовой) отчетности (общедоступность)

Схема 2. Структура информационной базы системы принятия решений финансового характера

Такая структура может формироваться как с позиции собственно фирмы, так и любого внешнего по отношению к ней лица. Информационная база состоит из четырех крупных комплексов данных, различающихся степенью систематизации:

1. данные бухгалтерского учета

2. данные налогового учета

3. статистические данные

4. несистемные данные.

Наиболее систематизирован бухгалтерский комплекс, состоящий из трех блоков: первичные документы, регистры и внутренняя отчетность, и бухгалтерская отчетность. Данные первых двух блоков имеют ограничения по доступу к ним; так, согласно ст.10 Закона «О бухгалтерском учете» содержание регистров бухгалтерского учета и внутренней бухгалтерской отчетности является коммерческой тайной. На бухгалтерскую отчетность понятие коммерческой тайны не распространяется, а коммерческие организации некоторых форм собственности и видов бизнеса даже обязаны публиковать свою отчетность.

Известны различные определения бухгалтерской отчетности (например, ст.2 Закона «О бухгалтерском учете»). Бухгалтерская отчетность есть система показателей об имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта, а также финансовых результатах его деятельности за отчетный период, представленных как правило, в табличной форме и сформированных непосредственно в результате закрытия счетов Главной книги. Что касается состава отчетных форм, то несложно показать, что основных форм две - баланс и отчет о прибылях и убытках. Любые другие формы это лишь аналитические расшифровки и дополнения к первым двум. Именно достоверность данных баланса подтверждается аудиторами, при этом косвенно подразумевается, что достоверность данных остальных форм отчетности, являющихся аналитическими пояснениями к двум основным формам, автоматически вытекает из достоверности балансовых данных.

Каждый из приведенных на схеме блоков по-своему важен. Тем не менее, с позиции информационной насыщенности и доступности приоритет в вышеприведенной схеме с очевидностью принадлежит бухгалтерской отчетности. Конечно же, массив учетных данных более объемен, оперативные данные вообще могут формироваться практически в неограниченных объемах, однако с позиции структурированности, унифицированности и известной предопределенности бухгалтерская отчетность и в том числе бухгалтерский баланс представляют собой наилучшую финансовую модель фирмы.

Характеристика предприятия

На примере годовой отчетности ООО «ПОЛИ» проведем оценку финансового состояния предприятия на основе предоставленного баланса за 2006 год.

Предприятие «ПОЛИ» зарегистрировано в городе Челябинске в 1995 году. Организационно-правовая форма организации - общество с ограниченной ответственностью (ООО). В соответствии со ст.87 ГК РФ участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

ООО «ПОЛИ» действует в соответствии с ГК РФ, принятым ГД РФ 21.10.1994 и ФЗ от 08.02.1998 № 14 ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» принятым ГД ФС РФ 14.01.1198 ( ред. От 27.07.2006, с измен. от 18.12.2006). Учредительными документами общества являются Учредительный договор и Устав, подписанный участниками (учредителями) общества. Учредителями ООО «ПОЛИ» являются два физических лица, доли которых в уставном капитале равны.

Цель деятельности ООО «ПОЛИ» - производство полиграфической продукции, выполнение работ, оказание услуг в целях удовлетворения общественных потребностей и получение прибыли. Для реализации поставленной цели фирма осуществляет основные виды деятельности: изготовление бланков, буклетов, календарей, визиток, листовок, упаковки из картона и другие виды полиграфических работ. Таким образом, ООО «ПОЛИ» специализируется на полиграфии. Организационная структура предприятия представлена на схеме 3.



		Собрание учредителей
		Генеральный директор
Финансовый директор		Коммерческий директор		Директор по рекламе		Директор по производству
Бугалтерия		Отдел продаж		Отдел рекламы		Отдел снабжения
Кадровая служба		Отдел маркетинга		Отдел дизайна		Печатный цех
						Препресс
						Отдел бумаги

Высшим органом управления ООО является общее собрание, состоящее из учредителей. Каждый учредитель обладает равным количеством голосов. Исполнительным органом фирмы является администрация, возглавляемая директором. Директор назначается общим собранием учредителей. Администрация решает все вопросы деятельности ООО, кроме вопросов, относящихся к исключительной компетенции общего собрания участников. Продукция предприятия в основном находит потребителей в городе Челябинске и области, редко в другие области Уральского региона. Транспортировка продукции осуществляется наземным и железнодорожным транспортом. Основная форма расчетов с покупателями - безналичная. Период расчета определяется в договорах поставки и купли-продажи. Средний период 15 - 20 дней.

Структура полиграфического рынка города Челябинска рис.1

ООО «ПОЛИ» занимается офсетной печатью (в секторе листовая печать 51,1%) и была одной из первых частных типографий города Челябинска. Последние два года занимается и специализируется на разработках и изготовлении картонной упаковки. Этот рынок не достаточно занят и развит в городе и области. Основные экономические показатели деятельности ООО «ПОЛИ» представлены в виде баланса 2006 года.

2.4 Общая оценка финансового состояния предприятия на основе бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итого баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия. Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе выявления «больных» статей баланса, которые можно условно подразделить на две группы: свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении: «Непокрытые убытки прошлых лет», «Убытки отчетного периода»; свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия, которые могут быть выявлены по данным аналитического учета: «Дебиторская задолженность», «Прочие оборотные активы», «Кредиторская задолженность» (просроченная). На основе бухгалтерского баланса ООО «ПОЛИ» (Приложение 1) рассмотрим и рассчитаем финансовые коэффициенты, которые необходимы для принятия управленческих решений и дальнейшего развития предприятия. При этом особо отмечу, что рассматривать все показатели нужно в динамике за несколько последних отчетных периодов. Но наша цель - показать роль бухгалтерского баланса в оценке финансового состояния предприятия и принятия управленческих решений. Поэтому мы на основе годовой отчетности составим агрегированный (уплотненный) баланс для общей оценки деятельности организации за исследуемый период (Приложение 2), а затем составим структуру баланса (Приложение 3).