Анализ лизинговых операций

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Учетно-экономический факультет

(по сокращенным программам)

Кафедра учета, финансов и банковского дела

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия»

Тема: «Анализ лизинговых операций»

Саратов 2010

Содержание

Введение

1. Сущность лизинговых операций в современной экономике

1.1 Определение и сущность лизинга

1.2 Объекты и субъекты лизинга

1.3 Виды лизинга и механизм лизинговых сделок

1.4 Основные преимущества и недостатки лизинга

2. Бухгалтерский учет лизинговых операций ООО «Лана - Стиль»

2.1 Краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности

ООО «Лана - Стиль»

2.2 Порядок подготовки лизинговой сделки

2.3 Порядок бухгалтерского учета расчетов по лизингу

3. Эффективность и анализ лизинговых операций ООО «Лана - Стиль»

3.1 Анализ лизинговых операций

3.2 Рекомендации по повышению эффективности лизинговых

операций

Заключение

Список используемой литературы

Приложения

Введение

В настоящее время большинство российских предприятий сталкивается с проблемой обновления основных фондов. При этом зачастую из-за нехватки оборотных средств они вынуждены брать кредиты под залог ценных бумаг, товаров, недвижимости. С другой стороны, многие предприятия- поставщики оборудования имеют трудности с реализацией своей продукции. Вместе с тем существует путь, пока еще не получивший широкого распространения, но способный разрешить эти проблемы. Речь в данном случае идет о лизинге - новой форме финансирования предприятий. Российские предприятия, банки, в соответствии с мировой практикой, наряду с кредитными операциями, все больше внимания уделяют лизингу.

С хозяйственной точки зрения лизинг служит средством активизации инвестиционной деятельности, развития и технического перевооружения производства, реализации продукции, внедрения научно-технического прогресса, создания новых рабочих мест.

В России лизинг пока находится на начальной стадии становления, однако в ближайшее время следует ожидать его бурного развития, причем не только в силу возможностей, но и государственной поддержки. Лизинг позволяет финансовым институтам, предприятиям более плавно реструктуризировать свою деятельность, смещая акценты в сторону кредитования и инвестиционных проектов с более высокими гарантиями, поскольку сдаваемое в лизинг имущество, как правило, высоколиквидное, а главное оно остается в собственности лизингодателя до истечения срока финансового лизинга. Специалисты рынка инвестиций, эксперты правительства прогнозируют в ближайшее время «лизинговый бум» в России, несмотря на то, что этот вид предпринимательской деятельности считается у нас относительно новым. Дело в том, что при активном внедрении лизинг в силу присущих ему возможностей может стать мощным импульсом не только технического перевооружения производства, но и структурной перестройки российской экономики. Лизинг в России постепенно принимает все более четкие организационные законодательно-нормативные предпосылки для правового регулирования деятельности участников лизинговых операций. Рынок лизинговых операций в России оценивается как чрезвычайно емкий, способный принести значительные доходы всем участникам.

Актуальность данной темы определяют ряд факторов. Во-первых, рынок лизинговых услуг в России молод и полностью не освоен. Во-вторых, лизинг, является весьма перспективным направлением для работы, долголетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности. И, наконец, в-третьих, с помощью лизинга реально могут быть привлечены инвестиции, необходимые для наиболее, уязвимых звеньев нашей экономики.

Основной целью курсовой работы является анализ лизинговых операций в ООО «Лана-Стиль».

В соответствии с основной целью в курсовой работе поставлены следующие задачи:

§ охарактеризовать финансово-хозяйственную деятельность ООО «Лана-Стиль»;

§ изучить методику ведения бухгалтерского и налогового учета лизинговых операций;

§ провести анализ эффективности лизинговых операций у лизингополучателя;

§ разработать резервы повышения эффективности исполнения основных средств, приобретаемых в лизинг.

Предметом исследования курсовой работы являются лизинговые операции. Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Лана-Стиль».

Исходными данными стали годовые отчеты о прибылях и убытках, бухгалтерский баланс и др. документы. При выполнении работы были использованы нормативные материалы Гражданского кодекса РФ, федерального закона «О лизинге», единого положения о лизинге.

1. Сущность лизинговых операций в современной экономике

1.1 Определение и сущность лизинга

Единого международного признанного понятия «лизинг» не существует, это вызвано как сложным, неоднозначным содержанием, отражаемым данным термином, так и различиями в законодательстве, системе отчетности и налогообложения в разных странах. В большинстве случаев под лизингом понимают комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату.

Классический лизинг носит трехсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) имущества, а лизинговая операция осуществляется по следующей схеме. Будущий лизингодатель нуждается в некотором имуществе, для приобретения которого у него нет свободных финансовых средств, тогда он находит лизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми средствами, и обращается к ней с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя.

В случае реализации дорогостоящего проекта число участников сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлечения лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и т.п.).

С точки зрения имущественных отношений лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений по купле-продаже и отношений, связанных с временным использованием имущества. С точки зрения обязательственного права эти отношения могут быть реализованы с помощью видов договора: купли-продажи и лизинга (передачи имущества во временное пользование).

В случае если в договоре лизинга предусмотрена продажа имущества после окончания срока договора, то отношения по временному использованию переходят в отношения купли-продажи, только теперь между лизингодателем и пользователем имущества.

Все этапы лизингового процесса тесно связаны между собой. Так, отношения по временному использованию имущества (договор лизинга) возникают только после реализации купли-продажи. Можно сказать, что в лизинговой сделке исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующей сделки, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между собой на разных этапах.

На первом этапе изготовитель оборудования и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. При этом пользователь имущества, юридически не участвуя в договоре купли-продажи, является активным участником этой сделки, выбирая оборудование и конкретного поставщика.

Все технические вопросы реализации договора о купли-продажи (комплектность, сроки и место поставки, гарантийные обязательства, порядок приемки и т.п.) решаются между изготовителем и лизингополучателем, на лизингодателя ложится обязанность финансового обеспечения сделки.

На втором этапе покупатель имущества сдает его во временное пользование, выступая как лизингодатель. Однако отношения по второму договору не замыкаются между пользователем и лизингодателем. Продавец имущества, хотя и заключает договор купли-продажи с лизингодателем, несет ответственность за качество оборудования перед пользователем.

Если оценивать важность и главенствующую роль отдельных составляющих комплекса лизинговых отношений, то определяющими, конечно же, являются отношения по передаче имущества во временное пользование. Отношениям по купле- продаже отводится второстепенная роль.

Основные черты и особенности, присущие лизингу, состоят в следующем:

· Преимущественное право выбора имущества и его изготовителя (продавца) принадлежит пользователю;

· Продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг;

· Имущество непосредственно поставляется пользователю, минуя собственника, и принимается в эксплуатацию пользователем;

· Пользователь имущества в случае обнаружения дефектов направляет свои претензии не собственнику, а непосредственно продавцу, с которыми никакими отношениями не связан;

· Лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его во временное пользование;

· Весь срок договора лизинга имущество остается собственностью лизингодателя;

· Собственник имущества за передачу его во временное пользование получает вознаграждение;

· Пользователь имущества досрочно или после окончания срока договора имеет право на приобретение.

1.2 Объекты и субъекты лизинга

Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке. В зависимости от объекта лизинга различают лизинг оборудования и лизинг недвижимого имущества.

В силу высокой стоимости, сложности осуществления, большого срока подготовки лизинг недвижимого имущества вряд ли найдет широкое применение в нашей стране. В первую очередь интересен лизинг оборудования. Это подтверждается и зарубежной практикой, где на долю лизинга оборудования приходится основная часть всех лизинговых платежей.

Субъектами лизинга являются:

собственник имущества (лизингодатель) - лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование;

пользователь имущества (лизингополучатель) - лицо, получающее имущество во временное пользование;

продавец имущества - лицо, продающее имущество, являющееся объектом лизинга.

Лизингодателем может быть юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т.е. передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью, не имеющими образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

В качестве юридического лица могут выступать:

банки и другие кредитные учреждения, в уставе которых предусмотрена лизинговая деятельность (согласно закону "О банках и банковской деятельности в РФ");

лизинговые компании - финансовые, специализирующиеся только на финансировании сделки (оплате имущества), или универсальные, оказывающие не только финансовые, но и другие виды услуг, связанные с реализацией лизинговых операций, например техническое обслуживание, обучение, консультации и т.п.;

любая фирма, в учредительных документах которой предусмотрена лизинговая деятельность, имеющая достаточное количество финансовых средств.

Согласно постановлению Правительства России от 24.12.1994 г. № 1418, лизинговая деятельность требует лицензирования в Министерстве экономики России. Постановлением Правительства Российской Федерации № 167 было утверждено "Положение о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации". В нем определены порядок и условия выдачи лицензии, срок ее действия (максимум пять лет).

Лицензию надо получать только для осуществления деятельности в области финансового лизинга. Лизинговая деятельность для компании должна быть основной и давать не менее 40% дохода по итогам хозяйственной деятельности. Лицензирование не касается банков, лизинговая деятельность которых предусмотрена законом "О банках и банковской деятельности в РФ".

Лизингополучателем может быть юридическое лицо в любой организационно-правовой форме, осуществляющее предпринимательскую деятельность, а также гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью, без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

Продавцом лизингового имущества может быть предприятие-изготовитель, торговая организация или другое юридическое лицо, а также гражданин, продающие имущество, являющееся объектом лизинга.

Субъектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями, осуществляющие свою деятельность в соответствии с законом РФ "Об иностранных инвестициях в РФ".

1.3 Виды лизинга и механизм лизинговых сделок

Основными видами лизинга, признанными во всем мире, являются финансовый лизинг и оперативный лизинг, а критериями для такого разграничения служат срок использования оборудования и объем обязанностей лизингодателя.

Оперативный лизинг характеризуется тем, что срок лизинга короче, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз, так как для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга. В связи с этим при прочих равных условиях размеры лизинговых платежей в случае оперативного лизинга выше, чем при финансовом лизинге.

Финансовый лизинг представляет собой лизинг имущества с полной выплатой стоимости имущества и характеризуется тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки. При финансовом лизинге, как правило, обязанность по техническому обслуживанию и страхованию ложится на лизингополучателя. Этот вид лизинга является наиболее распространенным и содержит в себе множество различных форм, которые получили самостоятельное название.

По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на чистый и "мокрый" лизинг.

Чистый лизинг - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя арендатор. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи. Данный вид лизинга, как было указано выше, характерен для финансового лизинга.

"Мокрый" лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые лежат на лизингодателе. Кроме этих услуг, по желанию арендатора арендодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетингу и рекламе готовой продукции, поставке сырья и т.п. Можно сказать, что "мокрый" лизинг характерен для оперативного лизинга.

Рынок лизинговых услуг в нашей стране еще не сложился, и практически нет лизинговых компаний, которые обеспечили бы качественное техническое обслуживание объектов лизинга. В связи с этим наиболее распространенным видом лизинга будет являться чистый лизинг.

Прямой лизинг. В данном случае производитель оборудования самостоятельно сдает объект в лизинг. Тем самым поставщик и лизингодатель выступают в одном лице. Имеет место двухсторонняя сделка. В таком виде двухсторонние лизинговые сделки не нашли широкого распространения, так как при увеличении лизинговых операций производитель, как правило, создает свою лизинговую компанию.

Возвратный лизинг. Возвратный лизинг, являясь разновидностью двухсторонней лизинговой сделки, нашел более широкое применение. Его идея состоит в следующем. Предприятие (будущий лизингополучатель) имеет оборудование, но ему не хватает средств для производственной деятельности. Тогда это предприятие находит лизинговую компанию и продает ей свое имущество. В свою очередь, лизинговая компания сдает его в лизинг этому же предприятию. Таким образом, у предприятия появляются денежные средства, которые могут быть направлены, например, на пополнение оборотных средств. Причем договор составляется так, что после окончания срока его действия предприятие имеет право выкупа оборудования и тем самым восстанавливает на него право собственности.

Этот вид лизинга в первую очередь должен заинтересовать предприятия, испытывающие трудности с финансовыми ресурсами. Таким предприятиям выгодно продать имущество лизинговой компании, одновременно заключить с ней лизинговый договор и продолжить пользоваться имуществом.

Раздельный лизинг, или лизинг с дополнительным привлечением финансовых средств. Это наиболее сложная разновидность лизинга, так как она связана с многоканальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов. Его отличительной чертой является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.

Еще одной особенностью этого вида лизинга является то, что лизингодатель берет ссуду на определенных условиях, которые не очень характерны для отечественных финансово-кредитных отношений. Заемщик-лизингодатель не является ответственным перед кредиторами за возврат ссуды, она погашается из сумм лизинговых платежей. Поэтому, как правило, лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество до погашения займа и уступает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды.

Таким образом, основной риск по сделке несут кредиторы - банки, страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а обеспечением возврата ссуды служат только лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг имущество.

На Западе более 85% лизинговых сделок построено на основе раздельного лизинга. По причине неразвитости лизингового бизнеса и финансовой слабости лизинговых компаний в нашей стране имеется хорошая почва для развития раздельного лизинга.

Револьверный лизинг, или лизинг с последовательной заменой имущества. Потребность в таком виде лизинга может возникнуть, когда лизингополучателю по технологии последовательно требуется различное оборудование. В этих случаях в соответствии с условиями лизингового договора лизингополучатель приобретает право по истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другой объект лизинга.

Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название "сублизинг".

Использование сублизинговых сделок выгодно в целях технического перевооружения предприятий, входящих в холдинг, концерн и т.п. Например, головное предприятие не желает непосредственно кредитовать свои дочерние фирмы для покупки оборудования, так как не уверено в правильности расходования денежных средств. Тогда это головное предприятие создает лизинговую компанию, которая по заявкам заводов покупает требуемое оборудование и поставляет его заказчикам. В дальнейшем она следит за своевременностью поступления лизинговых платежей, аккумулирует их и перечисляет основному лизингодателю, осуществляет надзор за использованием оборудования, а при оговоренных в лизинговом соглашении случаях - техническое обслуживание.

В международной сфере сублизинговые сделки, получившие название "дабл дип", используют комбинацию налоговых выгод в двух и более странах. Например, в начале 90-х годов по данной схеме было налажено приобретение самолетов для США через Великобританию. Эффективность данной сделки была связана с тем, что выгоды от налоговых льгот в Великобритании больше, если лизингодатель имеет право собственности, а в США - если лизингодатель имеет право владения.

Лизинговая компания в Великобритании покупала самолеты и отдавала их в лизинг американской лизинговой компании, которая в свою очередь передавала их в лизинг местным авиакомпаниям. Часто лизинговые компании в налоговых целях открывают свои филиалы в местах с льготным налогообложением (оффшорных зонах).

1.4 Основные преимущества и недостатки лизинга

Ни один из видов деятельности не найдет широкого применения, если он не будет приносить выгод всем участникам договорных отношений. Какие же преимущества дает лизинг всем участникам сделки, делающие его весьма привлекательным.

· Инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск не возврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное имущество;

· Лизинг предполагает 100-процентное кредитование и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество. При использовании обычного кредита предприятие должно было часть стоимости покупки оплатить за счет собственных средств;

· Очень часто предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, т.к. лизинговое имущество выступает в качестве залога. За рубежом некоторые лизинговые компании не требуют от лизингополучателя никаких дополнительных гарантий;

· Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляется возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на взятом в лизинг оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими;

· Для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа и устаревания имущества, т.к. имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование;

· Лизинговое имущество не числится у лизингополучателя на его балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество;

· Лизинговые платежи относятся на издержки производства (себестоимость) лизингополучателя и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль;

· Наличие налоговых и амортизационных льгот для лизингодателя, которыми он может «поделиться» с лизингополучателем путем уменьшения размера лизинговых платежей;

· Производитель имущества получает дополнительные возможности сбыта своей продукции;

· Лизинг позволяет оперативно реагировать на изменение конъюнктуры рынка;

· Для мелких и средних фирм из-за дороговизны кредитов, волокиты при оценке их кредитоспособности, долгих поисков приемлемых залогов и поручительств часто оказывается единственным средством финансирования производственной деятельности. Также помогает избежать трудностей, связанных со страхованием имущества.

Для объективности изложения следует отметить ряд недостатков присущих лизингу:

· Если оборудование взято в финансовый лизинг и оно с истечением времени устарело до окончания действия лизингового договора, то лизингополучатель продолжает платить арендные платежи до конца контракта.

· При оперативном лизинге риск устаревшего оборудования ложится на арендодателя, который вынужден брать за это большую часть с лизингополучателя.

· В случае выхода оборудования из строя, платежи производятся в установленные сроки, независимо от состояния оборудования.

· Если объектом лизингового договора является крупный и уникальный объект, то в связи с большим разнообразием условий арендных сделок подготовка договоров об их лизинге требует значительного времени и средств.

Особенность лизинга можно считать тот факт, что недостаток для одной стороны - субъекта лизинговой сделки может явиться положительным моментом для другой стороны.

2. Бухгалтерский учет лизинговых операций ООО «Лана - Стиль»

2.1 Краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Лана - Стиль»

ООО «Лана-Стиль» организовано в 1995 году. Предприятие создано в соответствии с федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.2001 года № 14-ФЗ, Гражданским кодексом РФ, Учредительным договором от 02.05.1995 года и настоящим Уставом.

ООО «Лана-Стиль», согласно уставу, считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в установленном федеральными законами порядке. Также имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, незапрещенных федеральными законами. ООО «Лана- Стиль» имеет уставной фонд, самостоятельный баланс, расчетные счета в банках, круглую печать.

Юридический адрес: 413840,г.Балаково ул.Ленина 126.

Источником образования средств являются: денежные и имущественные взносы участников, доходы от реализации продукции предприятия, кредиты банков (лизинг).

Предметом деятельности предприятия являются :

- производство средств индивидуальной защиты, изделий вещевого имущества;

- производство спецодежды;

- производство трикотажного нательного белья;

- производство одежды из кожи, текстильных материалов;

- реставрация швейных изделий;

- изготовление и реализация товаров;

- предоставление прочих персональных услуг и др.

Свою продукцию ООО «Лана-Стиль» реализует по договорным, свободным, оптово-отпускным ценам. Главная цель предприятия - повышение эффективности производства, удовлетворение общественных потребностей и получение прибыли.

К основным задачам относятся:

§ изучение конъюнктуры рынка и умение адаптировать развитие производства под постоянно меняющуюся конъюнктуру рынка;

§ обеспечение оперативного регулирования объема и номенклатуры производства, что позволяет приспосабливаться к колебаниям спроса на продукцию;

§ обеспечение высокого качества продукции;

§ увеличение производственной мощности предприятия и улучшения его использования;

§ обеспечение средствами производства и организация их ремонта;

§ внедрение безотходных технологий, сертификации качества, совершенствование организации структуры производственного процесса.

ООО «Лана-Стиль» ведет оперативный и бухгалтерский учет и статистическую отчетность в установленном законом порядке.

Предприятие сотрудничает с такими организациями как: Химволокно, БМР (завод Балаковские Минеральные Удобрения), Завод запасных деталей, медучилище, городская поликлиника №5 и др.

В настоящее время численность работников составляет 49 человек.

Для достижения главной цели и основных задач в производственной деятельности, необходимо, чтобы предприятие было обеспечено всеми трудовыми и материальными ресурсами (предметом труда, орудием труда и трудом человека).



Рисунок 1. Производственная структура ООО «Лана-Стиль»

В задачи материально-технического обеспечения входит:

§ - своевременное обеспечение предприятия сырьем, материалами и другими ресурсами для бесперебойной и ритмичной его работы;

§ - правильный выбор поставщиков с целью сокращения расходов, связанных с заготовкой и перевозкой;

§ - рациональное использование складского хозяйства, а также организация учета сырья и материалов;

§ - сокращение организационно-технических средств и отходов при доставке, хранении сырья и материалов.

Приобретение ресурсов на рынке товаров и услуг осуществляется предприятием непосредственно у производителей, в оптовой торговле, у организаций материально-технического снабжения, у индивидуальных частных предпринимателей, а также в других посреднических организациях.

Ведущим технологическим оборудованием в ООО «Лана-Стиль» являются швейные и вязальные машины. Они определяют производительность всей поточной линии. В качестве ведущих машин применяются такие машины, которые выполняют важнейшие стадии (операции) и после прохождения которых предмет труда (изделие) становится готовым продуктом или продуктом с большей степенью готовности.

В самом начале работы ООО «Лана-Стиль» получала только убытки, это связано в основном с нехваткой оборудования, рабочей силы, соответственно замедлялся производственный процесс. После полного анализа финансово-хозяйственной деятельности и аудита прибыли и убытков было принято решение приобрести швейные и вязальные машины (лазерные вышивальные машины, универсальные многоголовочные машины серии TFMX-IIC, стачивающие машины 1022М,высокоскоростные петлеобметочные машины челночного стежка с компьютерным управлением) в финансовый лизинг с последующим выкупом. В 2001 году ООО «Лана-Стиль» заключило договор лизинга с компанией «Лизинг-плюс».

2.2 Порядок подготовки лизинговой сделки

Любая лизинговая сделка начинается с получения лизингодателем заявки от будущего лизингополучателя на покупку имущества и сдачу его во временное пользование. Заявка составляется в произвольной форме, но в ней должны обязательно присутствовать: наименование имущества, его параметры, технические и экономические характеристики, а также местонахождение потенциального поставщика и его реквизиты.

Одновременно с подачей заявки или после принятия решения о ее рассмотрении лизингодателем потенциальный лизингополучатель представляет все документы, которые потребует лизингодатель. В стандартный набор документов входят нотариально заверенные копии учредительных документов, бухгалтерский баланс за последний год или (и) квартал, экономическое обоснование и анализ эффективности сделки. При необходимости лизингодатель может требовать предоставления дополнительной информации.

После получения лизингодателем всех необходимых документов начинается как их формальная проверка (местонахождение и т.д.), так и всесторонняя экспертиза лизингового проекта, которая в случае необходимости может быть поручена независимым экспертам.

Предварительно анализируется первоначальная стоимость имущества, продолжительность договора, возможные схемы выплат лизинговых платежей, их периодичность, размер аванса, остаточная стоимость имущества и т.д.

Основной задачей лизингодателя является оценка способности лизингополучателя выплатить лизинговые платежи, а также оценить спрос на имущество, чтобы выявить возможности повторной сдачи имущества или его продажи в случае досрочного расторжения контракта.

Приняв положительное решение о вступлении в лизинговую сделку, лизингодатель на основании заявления лизингополучателя направляет заказ-наряд поставщику. В нем наряду с юридическим адресом и банковскими реквизитами лизингополучателя указываются вид имущества со всеми необходимыми параметрами, его цена и местонахождение получателя. Если возникает необходимость выполнения дополнительных работ (например, по установке, монтажу и т.п.), к заказу-наряду прилагается техническое задание на выполнение этих работ с указанием их стоимости.

После получения заказа-наряда поставщик должен уведомить лизингодателя о его получении и готовности к выполнению.

Заключение лизинговой сделки. Основным документом лизинговой сделки является договор о лизинге. Он заключается между владельцем имущества и пользователем о предоставлении последнему во временное пользование для предпринимательской деятельности объекта лизинга.

Типичный договор о лизинге должен содержать следующие основные положения:

§ предмет договора;

§ порядок поставки и приемки имущества;

§ права и обязанности сторон;

§ использование имущества, уход, ремонт и модификации;

§ страхование;

§ срок лизинга;

§ лизинговые платежи и штрафные санкции;

§ ответственность сторон;

§ порядок разрешения споров;

§ условия досрочного расторжения договора;

§ действия сторон по завершении сделки;

§ прочие условия;

§ форс-мажор;

§ юридические адреса и банковские реквизиты.

Параллельно с подготовкой договора о купле-продаже лизингодатель и лизингополучатель имущества подписывают договор о лизинге. В преамбуле указываются наименование сторон и фамилии лиц, уполномоченных подписывать договор.

В предмете договора указывается имущество, которое будет куплено и передано пользователю во временное пользование, его стоимость, место и сроки поставки. Как правило, транспортные расходы по доставке имущества выделяются отдельной суммой, так как оплачиваются лизингополучателем. Здесь же упоминается, что поставщик уведомлен, для каких целей приобретается имущество. Также следует указать, участвовал ли лизингодатель в выборе имущества и поставщика.

Обязательным условием договора лизинга является указание срока его действия, причем датой начала исчисления срока договора является дата приемки имущества лизингополучателем.

Приемка имущества оформляется актом о приемке, который подписывается всеми сторонами, участвующими в приемке. В акте удостоверяется, что поставленное имущество отвечает всем требованиям, записанным в заявке-наряде, что оно полностью укомплектовано, работоспособно и готово к использованию. С даты подписания акта-приемки начинается не только формальный отсчет срока договора о лизинге, с этой даты к лизингополучателю переходят все права как обычного покупателя (за исключением права собственности) и все риски.

После подписания акта-приемки лизингодатель начинает выполнять свою основную функцию - оплачивает счета поставщика по договору о купле-продаже. Порядок оплаты определяется в договоре о купле-продаже. Как правило, лизингодатель делает предоплату поставщику в момент подписания договора о купле-продаже в размере 20% стоимости имущества, а остальную часть стоимости оплачивает после подписания акта-приемки.

Подписание акта-приемки имущества является важным этапом лизинговой сделки. С этого момента лизингодатель освобождается от ответственности перед лизингополучателем за качество и пригодность имущества, гарантийные обязательства поставщика, ущерб, возникший в результате его использования, в том числе и третьим лицом, а риск случайной гибели, утраты, порчи, хищения имущества переходит к лизингополучателю.

В договоре может быть специальный раздел, где перечислены права и обязанности сторон. Основной обязанностью лизингополучателя является своевременная выплата лизинговых платежей. С указанием общей суммы. Эту сумму должен будет выплатить лизингополучатель, при этом устанавливается порядок, сроки, способ, форма периодических лизинговых платежей. Обычно в договоре приводится подробный график выплаты лизинговых платежей с конкретными суммами и датами выплат.

В случае задержки выплаты лизинговых платежей в договоре должны быть предусмотрены штрафные санкции за нарушение сроков выплат периодических лизинговых платежей.

В лизинговом договоре обязательно должны присутствовать условия, при которых сделка может быть расторгнута досрочно как по инициативе лизингополучателя, так и лизингодателя.

В одном из последних разделов договора описываются действия сторон по завершению сделки в связи с истечением его срока. Возможны три варианта. Лизингополучатель:

§ возвращает имущество лизингодателю;

§ заключает новый договор лизинга;

§ приобретает имущество по остаточной стоимости.

2.3 Порядок бухгалтерского учета расчетов по лизингу

При организации бухгалтерского учета операций по договору лизинга необходимо руководствоваться:

· Ст.665-670 Гражданского кодекса РФ, Федеральным законом РФ от 29.10.98г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»;

· Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 №94-н «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению»,

· Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (утверждено Приказом Минфина РФ от 29.07.98 №34н).

Порядок отражения лизинговых операций в учете регламентируются Приказом Минфина РФ от 17.02.1997 №15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга». Кроме того, Министерством экономики России разработаны и утверждены 16.04.1996 «Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей», которые могут быть полезны при анализе цены заключаемого договора и окончательного ее согласования.

Также при отражении лизинговых операций используются все существующие положения и рекомендации по бухгалтерскому учету. Налогообложение лизинговых операций регулируется в основном с нормами Налогового кодекса Российской Федерации (НКРФ).

ООО «Лана-Стиль» приняло в финансовый лизинг ( с полной амортизацией) швейные и вязальные машины для осуществления производственной деятельности сроком на восемь лет. По договору лизинга, заключенному в 2001 году, оборудование учитывается на балансе ООО «Лана-Стиль». По истечении восьми лет право собственности на вязальные машины переходит лизингополучателю. Общая стоимость имущества составляет 1 480 000 рублей, в т.ч. НДС - 246666,67 рублей. Норма амортизационных отчислений на полное восстановление 12,5%. Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества - 30% годовых, процент комиссионного вознаграждения - 8% годовых, ставка налога НДС - 20%.

Рассчитаем амортизационные отчисления по следующей формуле:

АО = БС * На /100,

где:

БС - балансовая стоимость имущества (предмета договора лизинга);

На - норма амортизационных отчислений, процентов;

АО = 1480000*12,5/100 = 185000 рублей

Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества-предмета договора рассчитывается по следующей формуле:

ПК = КР * СТк/100,

где:

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы,

СТк - ставка за кредит, процентов годовых.

При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора:

КРt = Q * (OCn + OCk)/2

где:

KPt - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году;

OCn и OCk - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года:

Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества.

Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q = 1.

КР = 1 * (1480000 + 1295000)/2 = 1387500 руб.

ПК = 1387500 * 30/100 = 416250

Согласно договору лизинга, комиссионное вознаграждение устанавливается от среднегодовой остаточной стоимости имущества, по следующей формуле:

KBt = (OCн + OCk)/2 * CТб/100,

где:

СТв - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества(предмета договора).

КВt = 1387500 * 8/100 = 111000

Далее рассчитаем размер налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга, по следующей формуле :

НДС = Вt * CTn/100.

где:

НДС - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году,

Bt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году,

СТn - ставка НДС, процентов

В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ):

Bt = AOt + ПКt + KBt +ДУt

Bt = 185000 + 416250 + 111000 = 712250

НДС = 712250 * 20%/ / 100 = 142450

С 01.12.2004 года ставка налога на добавленную стоимость составляет 18%.

После расчета всех показателей рассчитаем общую сумму лизинговых платежей по формуле :

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,

где:

ЛП - общая сумма лизинговых платежей,

АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году,

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества,

КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга,

ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю,

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

ЛП = 185000 + 416250 + 111000 = 712250,00

ООО «Лана - Стиль» имеет право принять к вычету данную сумму НДС (пп1п2ст171 НКРФ и п1ст172 НКРФ)

Расчеты за последующие года выполнены в той же последовательности.

Таблица 1

Результаты расчетов лизинговой операции

Годы	Стоимость имущества на начало года	Сумма амортизационных отчислений	Стоимость имущества на конец года	Среднегодовая стоимость имущества
2001 год	1480000	185000	1295000	1387500
2002 год	1295000	185000	1110000	1202500
2003 год	1110000	185000	925000	1017500
2004 год	925000	185000	740000	832500
2005 год	740000	185000	555000	647500
2006 год	555000	185000	370000	462500
2007 год	370000	185000	185000	277500
2008 год	185000	185000	0	92500

Таблица 2

Расчеты показателей

Годы	АО	ПК	КВ	ДУ	В	НДС	ЛП
2001	185000	416250	111000	-	712250	142450	712250,00
2002	185000	360750	96200	-	641950	128390	641950,00
2003	185000	305250	81400	-	571650	114330	571650,00
2004	185000	249750	66600	-	501350	99470	501350,00
2005	185000	194250	51800	-	432050	77769	431050,00
2006	185000	138750	37000	-	360750	64935	360750,00
2007	185000	83250	22200	-	290450	52281	290450,00
2008	185000	27750	7400	-	220150	39627	220150,00
Всего	1480000	1776000	473600	-	3730600	719252	3729600,00
%	39,68	47,62	12,70	-	-	-	100

Расчет ежемесячного лизингового взноса осуществляется по формуле:

ЛВм = ЛП/Т/12,

где:

ЛВм - размер ежемесячного лизингового взноса,

ЛП -общая сумма лизинговых платежей,

Т - срок договора лизинга, лет

ЛВм = 3729600 / 8 / 12 = 38850,00

Таблица 3

График уплаты лизинговых платежей

Дата	Сумма,руб.
01.01.2001	38850,00
01.02.2001	38850,00
01.03.2001	38850,00
………	………
01.01.2008	38850,00
96 месяцев	3729600,00

Стоимость лизингового имущества в бухгалтерском учете операций по договору лизинга и Планом счетов бухгалтерского учета, отражается по дебету счета 08 «Вложения во внеоборотные активы», субсчет 08-4 «Приобретение объектов основных средств по договору лизинга», в корреспонденции с кредитом счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет 76-5 «Арендные обязательства». В ООО «Лана-Стиль» лизинговое имущество отражается по дебету счета 08 «Вложения во внеоборотные активы», в сумме общей задолженности по лизинговым платежам, без налога на добавленную стоимость.

Сумма налога на добавленную стоимость по оборудованию, полученному по договору лизинга отражается по дебету счета 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», субсчет19-1 «НДС при приобретении основных средств», в корреспонденции с кредитом счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет 76-5 «Арендные обязательства». Списание принятых к вычету сумм НДС отражается в бухгалтерском учете по дебету счета 68 «Расчеты по налогам и сборам» в корреспонденции с кредитом счета 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям». При принятии объекта основных средств к бухгалтерскому учету затраты, связанные с получением лизингового имущества, и стоимость поступившего лизингового имущества списывается с кредита счета 08» Вложения во внеоборотные активы» в дебет счета 01 «Основные средства», субсчет «Арендованное имущество». Амортизационные отчисления по объекту основных средств начинаются с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия этого объекта к бухгалтерскому учету. Начисление амортизационных отчислений производится до полного погашения стоимости этого объекта либо списания этого объекта с бухгалтерского учета.

Амортизационные отчисления признаются расходами по обычным видам деятельности. Начисленная сумма амортизационных отчислений в бухгалтерском учете согласно п.9 Указаний №15 отражаются по дебету счетов учета затрат на производство (расходов на продажу) в корреспонденции с кредитом счета 02 «Амортизация основных средств» субсчет «Амортизация имущества, сданного в лизинг». Начисленные амортизационные отчисления на основании статьи 253 НКРФ относятся к расходам, связанным с производством и (или) реализацией в полном объеме и учитываются для целей налогообложения прибыли.

Начисление причитающихся лизингодателю лизинговых платежей отражается по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Арендные обязательства», в корреспонденции с кредитом счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Задолженность по лизинговым платежам».

При выкупе лизингового имущества и переходе его в собственность ООО «Лана-Стиль» при условии погашения всей суммы лизинговых платежей, предусмотренных договором лизинга, на счетах 01 «Основные средства» и 02 «Амортизация основных средств» производится внутренняя запись, связанная с переносом данных с субсчета по имуществу полученному в лизинг, на субсчет собственных основных средств.

Таблица 4

Бухгалтерские записи при лизинговой операции

Содержание операции	Дебет	Кредит	Сумма	Первичный документ
Получен объект основных средств по договору лизинга	08-4	76-5	1480 000,00	Акт приемки-передачи имущества в лизинг
Отражена сумма НДС по полученному объекту основных средств	19-1	76-5	246666,67	Счет-фактура
Принят объект основных средств на баланс	01-2	08-4	1480 000,00	Акт премки-передачи основных средств
Бухгалтерские записи ежемесячно до истечения срока действия договора лизинга 01.01.2008
Начислена задолженность по лизинговым платежам	76-5	76-6	38850,00	Договор лизинга, бухгалтерская справка-расчет
Перечислен очередной лизинговый платеж	76-6	51	38850,00	Выписка банка по расчетному счету
Принята к вычету сумма НДС в части оплаченного оборудования	68	19-1	39627,00	Выписка банка по расчетному счету
Начислена амортизация лизингового оборудования	20	02-2	185000,00	Бухгалтерская справка-расчет
Бухгалтерские записи после выплаты всей суммы лизинговых платежей
Отражено получение в собственность лизингового оборудования	01-1	01-2	1480000,00	Бухгалтерская справка
Отражена амортизация собственного объекта основных средств	02-2	02-1	1480000,00	Бухгалтерская справка

В балансе ООО «Лана-Стиль» бухгалтер отражает общую величину задолженности перед лизинговой компанией «Лизинг-плюс» по строке «Прочие долгосрочные обязательства» (код строки 520) за исключением той задолженности, которую необходимо погасить перед лизингодателем в течении ближайших 12 месяцев, начиная с отчетной даты. В инструкции по применению Плана счетов в настоящее время не предусмотрен учет долгосрочных и краткосрочных обязательств организации (в частности, при договорах лизинга) на разных счетах бухгалтерского учета, поэтому указанные операции выполняются расчетным путем и имеют отражение лишь в бухгалтерской отчетности.

3. Эффективность и анализ лизинговых операций ООО «Лана - Стиль»

3.1 Анализ лизинговых операций ООО «Лана - Стиль»

Перед проведением анализа лизинговых операций необходимо учитывать вид лизинга. Если речь идет о международном лизинге, то следует изучить целесообразность выбора той или иной валюты платежа, развитость корреспондентских отношений банковских систем, делается оценка риска изменения курса, изучается таможенный режим, система налогообложения между странами и др.

При проведении анализа осуществляется перспективный (предварительный) и ретроспективный (последующий) анализ. В ООО «Лана - Стиль» предпочтение отдается первому виду анализа. Важным аналитическим аспектом предварительного анализа является оценка выгодности финансового лизинга. Она осуществляется сравнением возможных вариантов финансирования, обновления основных средств за счет: кредита банков, приобретения за счет собственных средств, займа, договора лизинга.

Проведем сравнительный анализ приобретения имущества за счет кредита и по договору финансового лизинга. Анализ предполагается разбивать на отдельные этапы:

1. Осуществляется оценка финансового результата, связанная с покупкой имущества за счет кредита;

2. Осуществляется расчет финансового результата, связанный с приобретением имущества за счет кредита;

3. Проводится сравнение обобщающих и частных показателей, оценка эффективности капитальных вложений, а именно прирост объема продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, рост производительности труда, прибыли, рентабельности, сокращение срока окупаемости и т.д.

Финансовый лизинг по своей сути схож с кредитом. Так как при лизинге, лизингодатель передавая имущество во временное пользование, получает за это соответствующее комиссионное вознаграждение. Это означает, что в лизинговой сделке присутствуют практически все элементы кредитных отношений. Различие состоит лишь в том, что при лизинге участники сделки оперируют не денежными средствами, а конкретным имуществом.

Таблица 5

Отличительные особенности использования кредитных и лизинговых механизмов

Кредит	Лизинг
Инвестиции направляются на любую предпринимательскую деятельность.	Инвестиции направляются на активизацию производственной деятельности, развитие и модернизацию мощностей.
Контроль за целевым расходованием средств затруднен из-за отсутствия действенных инструментов.	Гарантирован контроль за целевым использованием средств, так как в лизинг отдается конкретно оговоренное имущество.
Необходима 100% гарантия возврата кредита и процентов за его использование.	Размер гарантий снижается на стоимость передаваемого в лизинг имущества, которое само является гарантией.
Плата за кредит покрывается за счет полученных предприятием доходов, на которые начисляется все предусмотренные налоги.	Лизинговые платежи (включаются в себестоимость продукции) снижают налогооблагаемую базу и стимулируют развитие производства.

Таблица 6

Финансовые результаты деятельности ООО «Лана- Стиль»

Показатель	Кредит	Лизинг
Стоимость приобретенного имущества ,тыс.руб.	1233,30	1233,30
Сумма кредита для приобретения имущества, вкл.НДС тыс.руб	1480,00	1480,00
Плата за кредит (процентная ставка по кредиту, 38%)	2042,40	2042,40
Налог на имущество 2,2%	32,56	32,56
Амортизационные отчисления12,5%,тыс.руб	185,0	185,0
Налог на прибыль 24% (Экономия),тыс.руб	187,19	187,19
Общая сумма лизинговых платежей, включаемых в себестоимость продукции	-	2259,96
Минимальная прибыль, необходимая для погашения оплаты кредита и %,тыс.руб	2042,40	-
Общая сумма выплат, произведенных покупателем имущества через кредитный механицизм, тыс.руб	2447,15	-
Экономическая эффективность (затраты средств покупателем имущества при пользовании схемой кредитования и лизингового механизма, %)	108,28	100

Из данных таблицы можно сделать вывод, что экономия денежных средств ООО «Лана - Стиль» за счет использования лизингового механизма составит 187,19 тыс.рублей (8,28%).

Лизинговый механизм имеет преимущества и в объемах гарантий, необходимых для инвесторов, при кредитном варианте инвестор требует 100% гарантии возврата средств и процентов по кредиту, в то время как при реализации лизингового процесса требования инвестора к гарантиям могут быть снижены до 30%, в зависимости от условий лизингового контракта.