Анализ лизинговых операций

Проанализировав полученные результаты, можно сделать вывод, что приобретение имущества с использованием лизингового финансирования наиболее оптимально для ООО «Лана - Стиль».

Основные преимущества лизинга:

§ Лизинг уменьшает налог на прибыль;

§ Лизинговый платеж включает НДС;

§ Лизинг получить проще и быстрее, чем кредит;

§ Удобный график выплат лизинговых платежей;

§ При финансовом лизинге имущество сразу стоит на балансе лизингополучателя.

Таблица 7

Расчет прогнозируемого финансового результата, тыс.руб.

Показатели	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012
Планируемая выручка	1250	1250	1250	1250	1250	1250	1250	1250	1250	1250	1250	1250
Амортизация	185	185	185	185	185	185	185	185	185	185	185	185
Лизинговый платеж	466,2	466,2	466,2	466,2	466,2	466,2	466,2	466,2
Эксплуатационные расходы	25,0	25,0	25,0	25,0	25,0	25,0	25,0	25,0	25,0	25,0	25,0	25,0
Издержки, Всего	491,2	491,2	491,2	491,2	491,2	491,2	491,2	491,2	210	210	210	210
Прибыль до уплаты налогов	758,8	758,8	758,8	758,8	758,8	758,8	758,8	758,8	1040	1040	1040	1040
Налог на имущество	32,56	32,56	32,56	32,56	32,56	32,56	32,56	32,56	32,56	32,56	32,56	32,56
Налог на прибыль	119,7	119,7	119,7	119,7	119,7	119,7	119,7	119,7	249,6	249,6	249,6	249,6
Прибыль	606,5	606,5	606,5	606,5	606,5	606,5	606,5	606,5	942,8	942,8	942,8	942,8

Прогноз финансового результата спланирован на 12 лет (срок службы приобретенного в лизинг имущества). Из произведенных расчетов, видно, что по окончании срока договора лизинга ( 8лет) прибыль ООО «Лана - Стиль» возрастает на 336,34 тыс.рублей (55,46%), соответственно чистые денежные поступления тоже увеличиваются.

Рентабельность лизинга можно рассчитать отношением полученной прибыли к сумме затрат по лизингу, т.е. R = 1250 : 643,46 = 1,94

Срок окупаемости лизинга определяется отношением суммы лизинговых платежей к среднегодовой сумме прибыли от применения приобретенного имущества, т.е. 3729,60 : 606,54 = 6,15 лет

Прирост прибыли за счет использования лизингового оборудования можно определить одним из следующих способов:

1. Умножением фактической суммы прибыли на удельный вес выпущенной продукции на лизинговом оборудовании;

2. Умножением затрат по лизингу на фактический уровень рентабельности издержек предприятия;

3. Умножением снижения себестоимости единицы продукции, произведенной на лизинговом оборудовании, на фактический объем продаж этой продукции.

Прирост прибыли = 1250 х 48,4% = 605,00 тыс.рублей

Выгоды от приобретения швейных и вязальных машин в ООО «Лана - Стиль»:

§ Новое оборудование (4 машины)

§ Создание новых рабочих мест

§ Оказание новых дополнительных услуг

§ Увеличение структуры баланса

§ Повышение работоспособности

§ Увеличение прибыли

3.2 Рекомендации по повышению

эффективности лизинговых операций

При разработке рекомендаций по повышению эффективности лизинговых операций следует основываться и исходить из конкретных результатов достигнутых предприятием за определенный период. Цель анализа - дать объективную оценку лизингового механизма. Для выполнения поставленной цели были определены следующие задачи:

§ осуществление предварительного анализа лизинговых операций;

§ осуществление сравнительного анализа приобретения имущества в кредит и по договору финансового лизинга;

§ расчет прогнозируемого финансового результат лизинговой операции;

§ расчет рентабельности, срока окупаемости, прироста прибыли.

Источниками информации для анализа явились результаты отчетов предприятия, баланс, отчет о прибылях и убытках (форма №2), расчеты лизинговых операций.

Таблица 8

Анализ результатов деятельности ООО «Лана - Стиль»

Показатели	2000г	2001г	2002г.
		Сумма	Абсолют. изм.	Темп роста,%	Сумма	Абсолют. изм. к 2001г	Темп роста,%
Выручка от реализации, тыс.руб.	810,0	1250	440	54,3	1263	13	1,04
Себестоимость реал. Продукции, тыс.руб	323,8	643,46	319,66	320	642,90	-0,56	-
Прибыль от реализации, тыс.руб	399,1	758,8	359,7	90	764,2	5,40	0,7
Чистая прибыль , тыс.руб	286,2	406,54	120,34	42,05	460,6	54,06	13,3
Коэф-т оборачиваемости оборотных средств в оборотах	1,07	2,6	1,53	142,99	3,1	0,5	19
Среднеспис. числ-ть работников	36	4	4	11,11	49	9	23
Производительность труда, тыс.руб/чел	22,50	31,25	8,75	38,89	25,77	-5,48	-

Отсюда можно сделать вывод, что предприятие увеличивает свою выручку от реализации продукции на 54,3%, в основном это связано с приобретение новых швейных и вязальных машин. Соответственно увеличивается и прибыль в 2001 году по сравнению с 2000 годом на 90%, и с каждым последующим годом она увеличивается. Изменилось и количество работников + 4 человека, так появились новые рабочие места. На основании этих показателей можно сказать, что приобретение имущества в лизинг, значительно улучшило финансовое состояние предприятия.

го механизма составит 187,19 тыс.рублей (8,28%).

Для повышения эффективности деятельности ООО «Лана - Стиль» можно рекомендовать:

1. вести автоматизированный учет документооборота, расчетов лизинговых операций, что даст оперативную и достоверную информацию;

2. осуществлять анализ и прогнозирование деятельности предприятия;

3. «продвижение продукта», привлечение большего числа потенциальных покупателей продукции ООО «Лана - Стиль» (изучить спрос, разработать наглядную рекламу, информацию в СМИ);

4. необходимо широко применить комплекс мероприятий по стимулированию сбытовой деятельности.

Заключение

В заключение данной работы можно сделать вывод, что лизинг и лизинговые операции в нашей стране получают в се большее развитие, прежде всего потому, что лизинг представляет собой особую форму поддержки малого бизнеса.

До недавнего времени в нашей стране лизинг в сравнительно небольших объемах применялся лишь в международной торговле, но сейчас по результатам статистики принимает более крупные масштабы. Это связано с тем, что потребители испытывают необходимость в привлечении машин, оборудования и другой технике на условиях аренды.

Лизинг является одним из видов договоров аренды. Основная особенность этого договора состоит в том, что в аренду сдается не имущество, которым ранее пользовался арендодатель, а новое - специально приобретенное лизингополучателем с целью передачи его в аренду. Характерным для договора лизинга является то, что срок аренды близок к сроку службы оборудования.

Что касается отражения в бухгалтерском учете операций по договору лизинга, то Приказом Минфина РФ от 23.01.2001 №7н утверждены Указания об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга, которые отменили ранее действовавший порядок. Новый учет механизма лизинговых операций у лизингодателя и лизингополучателя вызвал необходимость внести существенные изменения в План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкций по его применению.

В курсовой работе лизинг рассмотрен как наиболее эффективный способ приобретения основных фондов для предприятия, что было доказано на примере расчетов экономической эффективности лизинговых операций. Проведенные в работе исследования позволяют сделать вывод, что ООО «Лана - Стиль» имеет положительную тенденцию своего развития. В 2001 году выручка предприятия возросла по отношению к 2000 году на 54,3%, срок окупаемости лизингового имущества 6 лет, притом, что договор лизинга 8 лет.

На основании проведенных анализов можно сказать, что приобретение имущества в лизинг для ООО «Лана - Стиль» является самым оптимальным вариантов, так как для малых предприятий предоставляются вычеты сумм НДС, сокращение налога на имущество, налога на прибыль, что значительно влияет на увеличение чистой прибыли (+42,05%). По оценке специалистов экономичность лизинговой схемы по сравнению с кредитной составляет 8,28%. Возможности лизинга помогут малым предприятиям эффективно размещать денежные средства (нарастить количество основных фондов, обновить их, а также создать благоприятную почву для увеличения скорости оборачиваемости капитала). На сегодняшний день ООО «Лана - Стиль» уже расплатилась с лизинговой компанией «Лизинг - плюс» и по результатам анализов можно сказать, что это была очень эффективная сделка. В дальнейшем ООО «Лана - Стиль» планирует сотрудничать с лизинговой компанией.

Список используемой литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: 26 января 1996г. №14 - ФЗ. Введен в действие с 1января 1995г. Федеральным законом от 31 ноября 1994г. № ФЗ - 52.

2. Временное положение о лизинге. Утверждено постановлением Правительства Российской Федерации от 29 июня 1995г. №663.

3. О развитии лизинга в инвестиционной деятельности: Постановление Правительства РФ от 29 июня 1995г. № 663.

4. «Библиотечка «Российской газеты» - приложение к «Российской газете». Лизинговые отношения в России. Правовые основы, налогообложение, бухгалтерский учет. Законодательные и нормативные акты. Образцы договоров лизинга. Комментарии специалистов». 2000г.

5. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999г. - 631 с.

6. Блинов А. Развитие лизинга в России. Маркетинг.-1998.- №1.С.3 - 19.

7. Газман В. Пути расширения рынка лизинговых услуг. Финансовый бизнес. - 2000. - № 3. - С. 39 - 47.

8. Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2000. - 384 с.

9. Гусаков Б. Лизинг - катализатор экономического роста. Финансы. - 2001. - № 1. С. 12 - 14.

10. Джуха В.М. Лизинг. Серия «Учебники, учебные пособия». Ростов-на-Дону: «Феникс», 1999. - 320 с.

11. Егерев И. Оценка стоимости лизинга. Рынок ценных бумаг. - 2000. № 17. - С. 63 - 66.

12. Закорян И. Некоторые возможности лизинга. Консультант директора. - 1997. - № 6 (42). С. 12 - 16.

13. Зорькин А. Владеть или пользоваться? (О становлении лизинга в России). ЭКО. - 2000. - № 12. - С.84 - 100.

14. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. - М.: ИНФРА - М, 1997. - 204 с.

15. Красева Т.А. Основы лизинга. - Ростов-на-Дону: «Феникс», 2003. - 224с. Учебник

16. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 336 с.

17. Макеева В.Г. Лизинг: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2004. - 192 с. - (Высшее образование).

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд. перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2005. - 425 с. - (Высшее образование).

19. Шатравин В.А. Эффективность лизинговых операций. Практическое руководство по учету, налогообложению и расчету эффективности лизинговых операций. - М.: Ось - 89, 1998. - 80 с.

Приложение 1

Директору Лизинговой компании

«Лизинг - плюс»

Кошеварову Анатолию Николаевичу

Заявление

О проведении лизинга оборудования (имущества)

Просим Вашего согласия на проведение лизинговой сделки по покупке и передаче в лизинг на срок 8 лет следующего имущества: швейные и вязальные машины.

Краткое описание имущества:

- лазерные вышивальные машины,

- универсальные многоголовочные машины серии TFMX-IIC,

- стачивающие машины 1022М,

- высокоскоростные петлеобметочные машины челночного стежка с компьютерным

управлением)

Стоимость имущества: 1480000 рублей (вкл.НДС 20%)

Желаемый срок поставки: январь 2001 года

Приобретаемое имущество предполагается использовать в следующих целях: повышение работоспособности, увеличение ассортимента продукции.

К настоящему заявлению прилагаются копии документов, характеризующие статус предприятия, его экономические и финансовое положение: Устав, положения, регистрационная карта.

По Вашему требованию готовы предоставить дополнительную информацию.

В случае Вашего согласия на проведение лизинговой сделки по указанному имуществу просим оформить все необходимые документы в соответствии с действующим законодательством.

Полное наименование предприятия: ООО «Лана - Стиль»

Местонахождение: 413840,г.Балаково ул.Ленина,126

Банковские реквизиты ИНН 6439029657,р/сч 40201810700000000047

Руководитель Навлютова Лариса Алексеевна

М.п.

Главный бухгалтер Иванова Ольга Евгеньевна

Приложение 2

ДОГОВОР ЛИЗИНГА

(финансовой аренды)

г.Балаково "14"декабря 2000г.

Лизинговая компания, именуемое в дальнейшем Лизингодатель, в лице директора Кошеварова Анатолия Николаевича, действующего на основании Устава, с одной стороны, и ООО «Лана - Стиль», именуемое в дальнейшем Пользователь, в лице руководителя Навлютовой Ларисы Алексеевны, действующего на основании, с другой

стороны, заключили настоящий договор о нижеследующем:

1. Предмет договора

1.1. Лизингодатель обязуется предоставить по настоящему договору Пользователю оборудование для ____________________________________

1.2. Состав (перечень) оборудования с указанием технических характеристик приведен в Приложении 1.

1.3. Стоимость передаваемого в пользование оборудования составляет __________ руб.

1.4. Поставка оборудования, являющегося предметом настоящего договора, будет произведена ___________________________________________ (наименование изготовителя (поставщика)) "___"_________19__г. в месте, указанном в настоящем договоре.

2. Срок действия договора

2.1. Настоящий договор вступает в силу с даты ввода Пользователем оборудования в эксплуатацию.

2.2. Срок пользования оборудованием составляет по настоящему договору ________________ лет.

3. Обязательства сторон

3.1. Лизингодатель обязуется:

3.1.1. Предоставить оборудование в соответствии с соглашением о лизинге, заключенном сторонами по настоящему договору "___"_____19__г.

3.1.2. Подписать протокол приемки оборудования после ввода его в эксплуатацию Пользователем.

3.1.3. Заключить договор страхования оборудования на срок действия настоящего договора.

3.2. Пользователь обязуется

3.2.1. Произвести приемку оборудования при поставке его в пункт назначения ______________________________________________ (наименование изготовителя, поставщика).

3.2.2. Осуществить за свой счет монтаж и ввод оборудования в эксплуатацию.

3.2.3. Подтвердить в протоколе приемки комплектность поставки, безупречное функционирование оборудования и достижение намеченных производственных результатов.

3.2.4. Производить за свой счет техническое обслуживание оборудования и текущий ремонт.

3.2.5. Соблюдать все инструкции __________________________________ (наименование изготовителя, поставщика) по уходу, техническому обслуживанию и эксплуатации оборудования.

3.2.6. Обеспечить Лизингодателю беспрепятственный доступ к ознакомлению со своей бухгалтерской отчетностью, годовыми отчетами и предоставлять Лизингодателю полную информацию о своем экономическом положении в течение всего срока действия договора.

4. Условия платежа

4.1. Пользователь обязуется периодически вносить плату за пользование оборудованием на расчетный счет Лизингодателя. Реквизиты счета N________________ в ___________________ банке МФО _______________

4.2. Ставки платы за пользование оборудованием являются окончательными и изменению не подлежат.

4.3. По соглашению сторон, Пользователь вправе вносить арендную плату в натуральном выражении в виде материалов, услуг, товаров и др. с соответствующим расчетом их стоимости.

4.4. Плата за пользование оборудованием вносится пользователем в следующем порядке:

1 год - (%)...

2 год - (%)...

3 год - (%)...

4-5 годы - (по %)...

6-10 годы - (по %)...

4.5. Внесение платы за 1-й год производится в течение ______ дней с даты подписания протокола приемки оборудования.

4.6. Последующие платежи вносятся ежегодно, не позднее 15 числа первого месяца следующего года, считая с даты подписания протокола приемки оборудования.

5. Передача оборудования

5.1. Передача оборудования производится путем его поставки в _________________________________________________ (пункт назначения) в соответствии с п.1.4 настоящего договора.

5.2. После осуществления монтажа поставленного оборудования составляется трехсторонний акт приемки, подписываемый надлежаще уполномоченными представителями Пользователя и _________________________ (наименование изготовителя, поставщика) и пересылается для подписи Лизингодателю.

5.3. Обнаружение некомплектности оборудования при поставке или недостатков в период монтажа, исключающих возможность нормального функционирования оборудования, подлежит отражению в протоколе, составляемом в соответствии с п.5.2. Выявленные недостатки (некомплектность) оборудования подлежит устранению за счет Лизингодателя, а при невозможности их устранения Лизингодатель обеспечивает полную замену оборудования.

5.4. В случае отказа от приемки оборудования из-за наличия недостатков, исключающих его нормальную эксплуатацию, Пользователь извещает Лизингодателя об этом в письменной форме в __________ дневный срок с даты их выявления.

5.5. Передача оборудования в субаренду может осуществляться Пользователем с согласия Лизингодателя.

5.6. По окончании срока действия настоящего договора Пользователь имеет опцион (преимущественное право) на покупку оборудования по остаточной стоимости.

6. Ответственность

6.1. В случае невнесения платы за пользование оборудованием в сроки, установленные в п.____ настоящего договора, Пользователь

уплачивает пеню в размере _______ от суммы невнесенного платежа за каждый день просрочки, но не более ____% суммы платежа.

6.2. За неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по настоящему договору, а также за досрочное расторжение договора виновная сторона уплачивает штрафную неустойку в сумме _________________ руб., не исключающей возможности предъявления иска о взыскании убытков.

7. Непреодолимая сила (форс-мажор)

7.1. При наступлении обстоятельств, повлекших невозможность полного или частичного исполнения любой из сторон обязательств по настоящему договору, а именно: пожара, блокады, запрещения вывоза грузов или других, независимых от сторон обстоятельств, срок исполнения обязательств отодвигается соразмерно времени, в течение которого будут действовать такие обстоятельства. Если эти обстоятельства будут продолжаться более _________________, то каждая сторона вправе отказаться от дальнейшего исполнения обязательств по договору исключением права любой из сторон требовать возмещения убытков. Сторона, для которой создалась невозможность исполнения обязательств по договору, должна о наступлении или прекращении обстоятельств, препятствующих исполнению обязательств, немедленно извещать другую сторону. Надлежащим доказательством наличия указанных выше обстоятельств и их продолжительности будут служить справки, выдаваемые соответственно местным органом государственного управления Лизингодателя или Пользователя или органом, на который возложено оперативное руководство в данной местности на период ликвидации последствий стихийного бедствия.

8. Рассмотрение споров

8.1. Стороны будут стремиться урегулировать споры, возникшие из настоящего договора, путем проведения переговоров.

8.2. В случае, если указанные споры не могут быть решены путем переговоров, они подлежат разрешению арбитражным судом в соответствии с действующим законодательством.

9. Иные условия

9.1. Внесение изменений в состав (перечень) оборудования производится лишь при наличии письменного согласия Лизингодателя.

9.2. Любое извещение, отправляемое одной из сторон по настоящему договору другой стороне, должно быть отправлено телетайпом, телеграфом, по почте, телефоном или вручено лично под расписку.

9.3. Стороны имеют на дату заключения настоящего договора следующие юридические адреса и номера КС и телефаксов.

Лизингодатель ________________________________________________

Телефон ________________

Телефакс ___________________

Телекс ___________________

Пользователь _________________________________________________

Телефон_____________________

Телефакс_____________________

Телекс_____________________

Стороны обязаны сообщить друг другу об изменении своего юридического адреса, номеров телефонов, телефаксов и телетайпов не позднее 48 часов с даты их изменения.

9.4. С даты заключения настоящего договора вся предшествующая переписка и переговоры между сторонами по вопросам, являющимся предметом настоящего договора, теряют силу.

9.5. Любые изменения и дополнения к настоящему договору действительны лишь при условии, если они совершены в письменной форме и подписаны надлежаще уполномоченными на то представителями сторон.

Приложения к настоящему договору являются его неотъемлемой частью.

9.6. В случаях, не предусмотренных настоящим договором, применяется действующее гражданское законодательство РФ.

Подписи сторон:

Лизингодатель Пользователь

_____________________________ ________________________________

М.П. М.П.

Приложение 3

АКТ ПРИЕМКИ

К договору лизинга № ________от "___"___________20___г.

Арендатор настоящим удостоверяет, что по контракту с поставщиком №______

__________________________________________________________________

__________________________________________________________________

оформляется присутствующими и указанными в конце последующего текста лицами

настоящий Акт приемки ________________________________________

__________________________________________________________________

( наименование объекта лизинга и место его установки )

__________________________________________________________________

1. Арендатор принимает передаваемые ему согласно указанному договору лизинга права и обязанности Арендодателя в отношении Поставщика, включая проверку безупречного состояния объекта лизинга, обязанность рекламации, выполнение контракта Поставщиком и гарантию, в том числе возможные претензии по причине задержки поставки, отказываясь от предъявления рекламации непосредственно к Арендодателю.

2. Арендатор признает действительность всех договоренностей, указанных в договоре лизинга.

3. Арендатор подтверждает надлежащую поставку вышеупомянутого обьекта лизинговой сделки в соответствии с одобренными им в свое время в контракте условиями поставки. Кроме того, Арендатор подтверждает, что объект лизинговой сделки уже эксплуатируется, начиная с ___________________________. Ввод в эксплуатацию показал, что заданные показатели для оговоренной эксплуатации достигаются и что все функции объекта лизинга соответствуют предъявляемым требованиям.

4. Арендатор, подтверждая комплектную поставку, отмечает следующие недостатки, выявленные в процессе приемки объекта лизинга:_____________________

__________________________________________________________________

__________________________________________________________________

__________________________________________________________________

Одновременно Арендатор подтверждает, что приведенные недостатки не вызывают существенного нарушения функционирования объекта лизинговой сделки и что полностью сохраняется в силе его обязанность уплатить лизинговые взносы.

5. Поставщик обязуется перед Арендатором устранить указанные недостатки не позднее ___________________________________________.

На основании настоящего Акта приемки уплата первого лизингового взноса

производится в соответствии с договором лизинга.

Поставщик Арендатор

__________________________ __________________________

__________________________ __________________________

__________________________ __________________________

Приложение 4