Построение мультипликативных моделей в экономическом анализе (на примере анализа функционирования собственного капитала)

- улучшение организации материально - технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах; сокращения времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

- повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.).

Заключение

В результате проведенного исследования по предприятию ООО «Базис» выявлены следующие тенденции в финансово-хозяйственной деятельности:

- деятельность предприятия в части формирования имущества в течение года была направлена на увеличение долгосрочных активов, в первую очередь основных средств, что достаточно сильно снизило ликвидность предприятия, а следовательно, свидетельствует о недостаточной эффективности использования собственного капитала. В этой связи предлагаем следующее:

- необходимо провести инвентаризацию состояния имущества с целью выявления активов “низкого” качества (изношенного оборудования, залежалых запасов, материалов), и уточнить реальную величину стоимости имущества. Эта мера способствует сокращению оттока денежных средств, направленных на уплату налога на имущества, а также средств, необходимых для хранения труднореализуемых активов, изношенного оборудования. Все это будет способствовать сохранности собственных средств предприятия и позволит за счет рационального их использования повысить эффективность деятельности предприятия.

- следует пересмотреть экономические отношения со своими покупателями и заказчиками для уменьшения объемов дебиторской задолженности; в этой же сфере необходимо пересмотреть организацию сбыта в целом, так как в условиях инфляции предприятию будет выгоднее продавать продукцию дешевле и быстрее, чем ожидать более выгодных условий ее реализации. - - снижение размера дебиторской задолженности, в конечном счете, сократит потребность собственных средств в обороте, и позволит высвободившуюся сумму свободных средств направить на финансирование внеоборотных активов, укрепляя тем самым экономический потенциал предприятия.

Финансовая политика анализируемого предприятия характеризуется накапливанием запасов товарно-материальных ценностей, увеличением объема дебиторской задолженности. При этом прибыль стала основным источником финансирования и покрытия данного отвлечения средств. Как известно, прибыль важная составляющая собственного капитала и использование ее на увеличение запасов сырья, материалов и товаров расценивается как факт неэффективного вложения собственного капитала в активы.

Предлагаем оптимизировать товарно-материальные ценности, снизив их до уровня норматива. Излишнюю сумму запасов следует или реализовать, или использовать в производстве в качестве сырья и материалов.

Руководству предприятия в будущем отчетном периоде не следует наращивать производственные запасы, а свободные денежные средства направить на погашение кредиторской задолженности, иначе существует вероятность уменьшения уровня платежеспособности.

Анализируя положение предприятия в отношении финансовой устойчивости и платежеспособности, можно предложить следующие меры. Во-первых, для повышения платежеспособности предприятия необходимо прибыль, полученную от основной деятельности, направлять на увеличение наиболее ликвидной части оборотного капитала, т. е. денежных средств. На наш взгляд, это повысит эффективность использования собственного капитала.

Значительный объем средств предприятия отвлечен в расчеты. При этом темп прироста кредита, предоставляемого покупателям и заказчикам выше темпа прироста кредиторской задолженности. Очевидно, что результатом такой динамики становится нехватка денежных средств, т. к. дебиторская задолженность по сути своей является отвлечением средств из оборота, а кредиторская наоборот.

Исходя из изложенного, следует изменить политику в области сбыта, с целью увеличения оборачиваемости готовой продукции (работ, услуг) и высвобождения денежных средств.

Анализ финансовых коэффициентов позволил выявить тот факт, что в настоящее время текущая платежеспособность предприятия полностью зависит от надежности дебиторов. Поэтому экономистам предприятия следует четко отслеживать сроки погашения дебиторской задолженности, а по результатам оценки на выявленную просроченную или имеющуюся высокую вероятность не погашения задолженности создавать резервы по сомнительным долгам в составе оценочных резервов. Хотя последние уменьшают прибыль, но величина собственного капитала остается неизменной. Кроме того, создание резервов (кроме резерва по счету 14) позволяет оптимизировать налогообложение прибыли в сторону ее увеличения, а значит, и увеличить размер собственного капитала в предприятии.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс РФ (часть 1и 2).

2. Налоговый кодекс РФ (часть 1 и 2).-М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЭМ». Издательство «Эксмос», 2004 г.

3. Федеральный закон № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», утвержденный Президентом Российской Федерации от 21.11.96.

4. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации». ПБУ 1/98. Утверждено приказом Минфина России от 09.12.1998г.

5. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации». ПБУ 4/99. Утверждено приказом Минфина России от 06.07. 1999г.

6. План счетов бухгалтерского учета, применяемый с 2001года. Приказ Минфина России № 94н.

7. Ануфриев В.Е. Учет собственного капитала предприятия // Бухгалтерский учет. 2005. №5 с. 5-13.

8. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. / Под общ. Ред. Л.Л. Ермолович. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2005. - 576 с.

9. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: ДИС.2003.

10. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. М.: Финансы и статистика, 2003.

11. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. М.: Финансы и статистика, 2004.

12. Бердникова Т.Б. Анализ капитала предприятия. - М.: НОРМА-ИНФРА-М, 2005. - 158 с.

13. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2002.

14. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: Банки и биржи ИО «ЮНИТИ», 2005.

15. Богатая И.Н., Хахонова Н.Н. Бухгалтерский учет, Ростов-на-Дону: Феникс, 2002. - 423 с.

16. Бухгалтерский анализ /Пер. с англ. Киев: Торгово-издательское бюро ВНУ, 2003.

17. Бухгалтерский учет: Учебник для вузов / Под ред. проф. Ю.А. Бабаева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 476 с.

18. Бухгалтерский учет: Учебник/А.С. Бакаев, П.С. Безруких, Н.Д Врублевский и др. / Под ред. П.С. Безруких. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2002.

19. Бухгалтерский учет: Учебник/И.И. Бочкарева, В.А. Быков и др.; Под ред. Я.В. Соколова. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 768с.

20. Дембинский Н.В. Вопросы теории экономического анализа. М.: Финансы, 2003.

21. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности.М.: ДИС, 2004.

22. Каракоз И.И., Самборский В.И. Теория экономического анализа. Киев: Высшаяшкола, 2003.

23. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 2003.

24. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е издание, переработанное и дополненное. - М.: Финансы и статистика, 2004 - 512 с.

25. Кондраков Н.П., Бухгалтерский учет: Учеб. пособие: -М.: ИНФРА - М, 2003. - 319 с.

26. Коласс Бернар. Управление финансовой деятельностью предприятия. М.: Финансы ИО «ЮНИТИ»,2004.

27. Кретина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ «Дис», 2003.

28. Кутер М. И. Теория бухгалтерского учета. -- М., 2003.- 639 с.

29. Курс экономического анализа/Под ред. М.И.Баканова, А.Д.Шеремета. М.: Финансы и статистика, 2003.

30. Маркин Ю.П. Анализ внутрихозяйственных резервов. М.: Финансы и статистика, 2003.

31. Муравьев А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения. М.: Финансы и статистика, 2003.

32. Современные методы анализа финансового положения.Мн.: ООО «Профит», 2004.

33. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. М.:Высшая школа, 2002.

34. Панков Д.А. Бухгалтерский учет и анализ в зарубежных странах.Мн.: ИП «Экоперспектива», 2003.

35. Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования.Мн.: Вышэйшая школа, 2002.

36. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. Мн.:ИСЗ, 2002.

37. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятийАПК. Мн.: ИП «Экоперспектива», 2001.

38. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.Мн.; М.: ИП «Экоперспектива», 2004.

39. Саюкин П.Р. Источники формирования финансовых ресурсов предприятия // Финансы, 2003, №4, с.6-10

40. Чечевицина Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник.-2-е изд. -М.: Издательство - книготорговый центр «Маркетинг», 2002. - 352 с.

41. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.:ИНФРА-М, 2004.

42. Экономика предприятия: Учебник. / Под ред. Волков О.И., Скляренко В.К. - 2-е изд. - М.:ИНФРА - М, 2003. - 280 с.