Отчетность предприятия, анализ и прогнозирование
Отчетность и ее использование в условиях перехода к рыночным отношениям. Классификация, состав отчетности организаций и требования, предъявляемые к ней. Задачи учета по составлению и использованию отчетности и анализа финансового состояния предприятия.
| Рубрика | Бухгалтерский учет и аудит |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 03.10.2009 |
| Размер файла | 198,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
100% < Такт < ТVРП < Тп.
Первое неравенство (100% < Такт) показывает, что предприятие наращивает свой экономический потенциал и масштабы деятельности.
Второе неравенство (Такт < ТVРП) свидетельствует о том, что объем продаж растет быстрее экономического потенциала. Из этого можно сделать вывод о повышении эффективности использования ресурсов на предприятии.
Третье неравенство (ТVРП < Тп) означает, что прибыль предприятия растет быстрее объема реализации продукции и совокупного капитала вследствие положительного эффекта операционного рычага.
Данные соотношения принято называть «золотым правилом экономики предприятия». Если данные пропорции соблюдаются, то это свидетельствует о динамичности развития предприятия и укреплении его финансового состояния.
На анализируемом предприятии темп роста активов 717,1% (3910798/545380x100), объема продаж (выручки) -- 8941,1% (6646803/74340x100), прибыли -- 114363% ((106750+7613)/(-7612+7613)x100) (было произведено смещение координатной оси для того, чтобы сравнить прибыль и убытки), на основании чего можно сделать вывод, что предприятие развивается довольно динамично.
Вертикальный анализ активов баланса, отражая долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов. Полученные данные показывают, что структура активов анализируемого предприятия изменилась довольно существенно: уменьшилась доля основного капитала на 14,5%, а оборотного соответственно увеличилась. В связи с этим изменилось органическое строение капитала: на начало года отношение оборотного капитала к основному составляет 1,9, а на конец -- 3,9, что будет способствовать ускорению его оборачиваемости и повышению доходности.
Значительный удельный вес занимают монетарные активы в общей валюте баланса, хотя за отчетный период их доля несколько уменьшилась. Если монетарные активы превышают монетарные пассивы, то при росте цен и снижении покупательной способности денежной единицы предприятие несет финансовые потери из-за обесценивания этих активов. И, наоборот, если сумма монетарных пассивов (кредиты банка, кредиторская задолженность, авансы полученные и другие виды привлеченных средств) превышает сумму монетарных активов, то из-за обесценивания долгов по причине инфляции происходит увеличение дохода предприятия. Величину данных потерь (дохода) можно определить следующим образом.
Таблица 2. Увеличение дохода ЗАО «Минский завод виноградных вин» за счет превышения монетарных пассивов над монетарными активами за 9 месяцев 2003 года
ДКL = 1510249 х 1, 5 - 1510249 = +755124,5 тыс. руб.
Таким образом, за счет превышения монетарных пассивов над монетарными активами предприятие увеличило собственный капитал на 755124,5 тыс. руб.
На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями.
Как видно из данных (приложение 1), за отчетный период активы предприятия возросли на 3365418 тыс. руб., или 16,2%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов - на 608747 тыс. руб. (799546-190799) и прироста оборотных средств - на 2756671 тыс. руб. (3111252-354581). Иначе говоря, за отчетный период в текущие активы было вложено почти 4,5 раза больше средств, чем во внеоборотные активы. При этом, учитывая, что предприятие в течение отчетного года не пользовалось долгосрочными займами, можно сделать вывод о том, что все инвестиционные вложения осуществлялись за счет собственных источников предприятия.
Следует отметить, однако, что в целом структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составляли 65,0% в начале года и 79,6% - в конце.
В составе оборотных активов при общем увеличении их доли на 14,5% обращает на себя внимание рост производственных запасов и, в том числе, готовой продукции, удельный вес которых в структуре совокупных активов увеличился на 19,6 и 19,7% соответственно, а также уменьшение доли налогов по приобретенным ценностям и дебиторской задолженности на 2,4 и 3,2% соответственно.
Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.
По характеру участия в операционном процессе различают оборотные активы, находящиеся в сфере производства (запасы) и в сфере обращения (денежные средства и дебиторская задолженность).
Денежные средства относятся к оборотным активам с минимальной степенью риска вложения. Анализ состава и структуры денежных средств приведен в таблице 3.
Таблица 3. Анализ динамики и структуры денежных средств в ЗАО «Минский завод виноградных вин» за 9 месяцев 2003 г.
Как видно из таблицы 3, на анализируемом предприятии в течение года наблюдается рост денежных средств на 41456 тыс. руб., что привело к увеличению их доли в общей сумме оборотных активов на 0,5%. Подобное увеличение свидетельствует об уменьшении уровня риска вложений в оборотные активы в связи с увеличением доли низкорисковых активов.
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение -- положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.
Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т. д.
В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, и причины образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, по которым истекают сроки исковой давности (приложение 2). Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.). Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.
На данном предприятии (приложение 2) имеется только краткосрочная дебиторская задолженность и отсутствует просроченная, хотя в связи с превышением возникших обязательств над погашенными, остаток краткосрочной задолженности на конец периода составил 593,6% по сравнению с началом года. Наибольшая задолженность - 40,6% от общей суммы была отмечена на конец года у ООО Евроторг.
Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.
На данном предприятии отсутствует доля дебиторской задолженности, обеспеченная векселями, что снижает качество дебиторской задолженности.
3.3 Анализ пассивов предприятия
Предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса, «Отчета о финансовых результатах и их использовании», а также «Приложения к балансу предприятия». Для проведения анализа пассивов целесообразно использовать уплотненный аналитический баланс - нетто (табл. 4).
Таблица 4. Уплотненный аналитический баланс пассивов ЗАО «Минский завод виноградных вин» за 9 месяцев 2003 года
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом кредиторской задолженности, доля которой в общем объеме источников несколько уменьшается в течение года с 96,5% до 95,5%. Структура источников собственных средств в течение отчетного периода не претерпела серьезных для предприятия изменений. Так, их доля в общем объеме выросла к концу года на 1,0%; кроме того, предприятию не удалось получить ни беспроцентные займы, ни краткосрочные ссуды. Однако можно сделать вывод о том, что ЗАО «Минский завод виноградных вин» в дополнительных источниках финансирования остро не нуждается.
Анализ прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, представлен в приложении 3. Из нее производятся отчисления в благотворительные фонды, выплата процентов, экономических санкций и другие расходы, покрываемые за счет прибыли. Оставшаяся сумма - нераспределенная прибыль.
Общая сумма собственного капитала выросла в отчетном году на 817% (157869/19332·100%). Однако доля уставного фонда снизилась на 35,9%, уменьшилась также доля средств в прочих фондах специального назначения на 49%. Нераспределенная прибыль увеличилась на 87890 тыс. рублей и перешла из разряда убытков в разряд прибылей.
Анализ состава и структуры кредиторской задолженности (табл. 5) показывает, что кредиторская задолженность в отчетном году возросла на 610% (3207549/526048·100%). Причем на 25% выросла доля кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
Таблица 5. Анализ состава и структуры кредиторской задолженности в ЗАО «Минский завод виноградных вин» за 9 месяцев 2003 года
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 6) показывает, что в отчетный период снизилась доля кредиторской задолженности с 19,5 до 16,3%. Значит, предприятие предприняло попытку уменьшения объема кредитования своих покупателей.
Таблица 6. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Минский завод виноградных вин» за 9 месяцев 2003 года
3.4 Оценка и прогноз платежеспособности предприятия
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса -- возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее -- это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 7), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.
Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.
Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (А3).
Четвертая группа (А4) -- это труднореализуемые активы куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство
Пятая группа (А5) -- неликвидные активы (безнадежная дебиторская задолженность, неходовые, залежалые материальные ценности, расходы будущих периодов).
Соответственно на пять групп разбиваются и обязательства предприятия:
П1 -- наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);
П2 -- среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);
П3 -- долгосрочные кредиты банка и займы;
П4 -- собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия;
П5 -- доходы будущих периодов, которые предполагается по лучить в перспективе.
Таблица 7. Группировка активов и пассивов ЗАО «Минский завод виноградных вин» по степени ликвидности и срочности погашения
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4; А5 ? П5.
В случае с ЗАО «Минский завод виноградных вин» это соотношение выглядит следующим образом:
3286 < 526048; 158409 > 0; 192887 > 0; 190799 > 19332 (на начало года);
44742 < 3733597; 1781013 > 0; 1285497 > 0; 799546 > 177201 (на конец года).
Отсюда следует сделать вывод, что баланс ЗАО «Минский завод виноградных вин» нельзя считать абсолютно ликвидным, так как абсолютно ликвидные активы, как на начало, так и на конец года меньше наиболее срочных обязательств. Труднореализуемые же активы, большую часть которых составляют основные средства, превышают собственный капитал.
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности (табл. 8).
Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности -- для банков, коэффициент текущей ликвидности -- для инвесторов.
Таблица 8. Показатели ликвидности предприятия ЗАО «Минский завод виноградных вин» за 9 месяцев 2003 года
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности -- отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. На данном предприятии его величина на начало года -- 0,006 (3286 / 526048), на конец -- 0,01 (44742 / 3733597). Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.
Исходя из данных, соотношение денежных средств и краткосрочных обязательств составляет 0,006 на начало года и 0,01 на конец. Это говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не смогло бы. Хотя вероятность того, что все кредиторы предприятия одновременно предъявят ему свои долговые требования мала, принимая во внимание тот факт, что теоретически достаточным значением для коэффициента абсолютной ликвидности является 0,2, можно предварительно предположить недопустимость сложившихся на предприятии соотношений легко реализуемых активов и краткосрочной задолженности.
Также следует отметить значительное увеличение значения коэффициента абсолютной ликвидности к концу года на 4 пункта (0,01 - 0,006), связанное в основном с резким ростом денежных средств к концу года - 1262% ((44742-3286)/3286·100%) по отношению к началу года.
Однако и при небольшом значении коэффициента абсолютной ликвидности предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. В нашем примере на начало года величина этого коэффициента составляет 0,2 (105959/526048), а на конец -- 0,17 (654204/3733597). Величина данного показателя явно не удовлетворительна. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Однако и оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) -- отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.
Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Полностью удовлетворяет обычно коэффициент > 2. В нашем примере величина его на начало года составляет 0,7 (354114/526048), на конец -- 0,8 (3106986/3733597), т. е. наметилась тенденция его к увеличению.
Следует отметить, что так как на ЗАО «Минский завод виноградных вин» отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1 : 1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета.
Обосновать общую величину данного показателя для всех предприятий практически невозможно, так как она зависит от сферы деятельности, структуры и качества активов, длительности производственно-коммерческого цикла, скорости погашения кредиторской задолженности и т. д.
В Республике Беларусь установлен минимальный его уровень: для промышленных предприятий -- 1,7, сельскохозяйственных предприятий -- 1,5, для строительных организаций -- 1,2, транспорта -- 1,3, торговли -- 1,0 и т. д. Если фактическое его значение ниже данного уровня, то это является одним из оснований признания предприятия неплатежеспособным, что и имеет место в нашем случае.
Так как коэффициент текущей ликвидности и доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива, но наметилась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности (Кв. п) за период, равный шести месяцам:
где Кт.л1 и Кт.л0 -- соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода; Кт.л норм -- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 6 -- период восстановления платежеспособности, мес.; Т -- отчетный период, мес.
Если Кв. п>1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если Кв. п<1 -- у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.
В случае с ЗАО «Минский завод виноградных вин» Кв. п равен 0,85 (0,85/1), значит у этого предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.
Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и текущих пассивов.
В первую очередь необходимо определить, как изменился коэффициент ликвидности за счет факторов первого порядка:
Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности общее: 0,8 - 0,7 = +0,1,
в том числе за счет изменения:
суммы оборотных активов 5,9 - 0,7 = +5,2,
суммы текущих обязательств 0,8 - 5,9 = -5,1.
Затем способом пропорционального деления эти приросты можно разложить по факторам второго порядка. Для этого долю каждой статьи оборотных активов в общем изменении их суммы нужно умножить на прирост коэффициента текущей ликвидности за счет данного фактора. Аналогично рассчитывается влияние факторов второго порядка на изменение величины коэффициента ликвидности и по текущим пассивам. Результаты расчетов представлены в табл. 9.
Как следует из данных таблицы 9, общая величина наиболее срочных обязательств предприятия к концу года значительно возросла, тогда как объем денежных средств увеличился незначительно. Недостаточность высоколиквидных средств у предприятия привела к тому, что значительный объем срочных обязательств оказался покрытым активами с относительно невысокой оборачиваемостью (дебиторской задолженностью покупателей, запасами товарно-материальных ценностей).
Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что величина их является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.
Об ухудшении ликвидности активов свидетельствуют такие признаки, как увеличение доли неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженности, просроченных векселей и т. д.
Другим показателем, характеризующим ликвидность предприятия, является оборотный капитал, который определяется как разность текущих расходов и краткосрочных обязательств. Иными словами, предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства (или в целом до тех пор, пока оно ликвидно).
Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать таким образом: из общей суммы оборотных активов (II раздел баланса) вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств (V раздел пассива за вычетом доходов будущих периодов и резерва предстоящих расходов и платежей).
Таблица 9. Расчет влияния факторов второго порядка на изменение величины коэффициента текущей ликвидности ЗАО «Минский завод виноградных вин»
В нашем случае собственный оборотный капитал на начало и конец года составил (см. табл. 3): -171467 тыс. руб. (354581 - 526048) и -622345 тыс. руб. (3111252 - 3733597), то есть на предприятии отсутствовал собственный оборотный капитал.
Заключение
Проведенные исследования позволяют сделать следующие основные выводы.
К основным задачам учета и анализа относятся: характеристика источников информации, используемых для анализа состояния предприятия; определение показателей ликвидности и расчет факторов их изменения; определение показателей финансовой независимости и расчет факторов их изменения; изучение коэффициентов платежеспособности предприятия и определение факторов их изменения; определение показателей формирования самофинансируемого дохода и факторы его изменения; обоснование и количественное соизмерение наличия собственных оборотных средств и факторы их изменения; определение показателей платежеспособности предприятия и факторов их изменения; обоснование резервов улучшения финансового состояния.
Основные функциями учета и анализа отчетности: своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; прогнозирование возможных финансовых результатов рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов; разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия (внутренний анализ), но и его учредители, инвесторы, банки, налоговые инспекции (внешний анализ).
Анализ платежеспособности показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.
Оценка платежеспособности может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Анализ дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень финансового риска; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращиванию капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли.
На анализируемом предприятии темп роста активов 717,1% > 100%, значит, предприятие наращивает свой экономический потенциал и масштабы деятельности.
Темп роста объема продаж (выручки) -- 8941,1% больше темпов роста активов. Это свидетельствует о том, что объем продаж растет быстрее экономического потенциала. Из этого можно сделать вывод о повышении эффективности использования ресурсов на предприятии.
Прибыль предприятия растет быстрее (114363%) объема реализации продукции и совокупного капитала вследствие положительного эффекта операционного рычага.
На основании выше сказанного, можно сделать вывод, что предприятие развивается довольно динамично.
За счет превышения монетарных пассивов над монетарными активами предприятие увеличило собственный капитал на 755124,5 тыс. руб.
На данном предприятии имеется только краткосрочная дебиторская задолженность и отсутствует просроченная, хотя в связи с превышением возникших обязательств над погашенными, остаток краткосрочной задолженности на конец года составил 593,6% по сравнению с началом года. Также отсутствует доля дебиторской задолженности, обеспеченная векселями, что снижает качество дебиторской задолженности.
Баланс ЗАО «Минский завод виноградных вин» нельзя считать абсолютно ликвидным, так как абсолютно ликвидные активы, как на начало, так и на конец периода меньше наиболее срочных обязательств. Труднореализуемые же активы, большую часть которых составляют основные средства, превышают собственный капитал.
Соотношение денежных средств и краткосрочных обязательств составляет 0,006 на начало года и 0,01 на 01.10.2003г. Это говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не смогло бы.
Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности общее +0,1, в том числе за счет изменения: суммы оборотных активов +5,2; суммы текущих обязательств -5,1.
Общая величина наиболее срочных обязательств предприятия к концу года значительно возросла, тогда как объем денежных средств увеличился незначительно. Недостаточность высоколиквидных средств у предприятия привела к тому, что значительный объем срочных обязательств оказался покрытым активами с относительно невысокой оборачиваемостью (дебиторской задолженностью покупателей, запасами товарно-материальных ценностей).
Величина коэффициента быстрой ликвидности составляет 0,2, а на конец -- 0,17. Величина данного показателя явно не удовлетворительна.
Величина коэффициента текущей ликвидности на начало года составляет 0,7, на конец -- 0,8. Коэффициент восстановления платежеспособности показывает, что у этого предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время. Из этого следует, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета.
Недостаточность высоколиквидных средств у предприятия привела к тому, что значительный объем срочных обязательств оказался покрытым активами с относительно невысокой оборачиваемостью (дебиторской задолженностью покупателей, запасами товарно-материальных ценностей).
На предприятии в отчетный период отсутствовал собственный оборотный капитал.
Таким образом, мы убедились в том, что ЗАО «Минский завод виноградных вин» развивается динамично, однако сформировавшаяся на предприятии ситуация ставит под угрозу дальнейшую стабильность деятельности предприятия.
Руководству предприятия и его главному бухгалтеру надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового положения предприятия.
Список использованных источников
1. Аникеев И.М., Аникеева И.С. Основы финансового аудита. - Мн.: Белмаркет, 1995. - 80 с.
2. Балащенко В. Ф. и др. Основы экономики промышленного предприятия. - Мн.: Беларуская навука, 2000. - 160 с.
3. Гюрджан В. А. и др. Налоги в Республике Беларусь: Теория и практика в цифрах и комментариях. - Мн.: ПЧУП «Светоч», 2002. - 256 с.
4. Золотогоров В. Г. Организация и планирование производства. Практическое пособие - Мн.: ФУАинформ, 2001. - 528 с.
5. Ильин А. И., Синица Л. М. Планирование на предприятии: Учебное пособие. В 2-х частях. - Мн.: ООО «Новое знание», 2000. - 728 с.
6. Кивачук В. С. Оздоровление предприятия: экономический анализ - Мн.: Амалфея, 2002. - 384 с.
7. Ладутько Н. И., Борисевский П. Е., Дробышевский Н. П., Ладутько Е. Н. Бухгалтерский учет. - Мн.: «ФУАинформ», 2001. - 832 с.
8. Левкович О. А., Бурцева И. Н., Акулич Ю. И. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - 2- е изд. - Мн.: ЗАО «Техноперспектива», 2003. - 446 с.
9. Левкович О. А., Бурцева И. Н., Акулич Ю. И. Бухгалтерский учет по новому плану счетов: Учебное пособие. - 2- е изд. - Мн.: ООО «Амалфея», 2003. - 640 с.
10. Маньковский И.А. Налоговое право Республики Беларусь. Общие положения: Практ. пособ. - Мн.: Молодежное научное общество, 2000. - 160 с.
11. Панков Д.А. Бухгалтерский учет и анализ за рубежом: Учебн. Пособие. - Мн.: Новое знание, 2002. - 256.
12. Памбухчиянц О. В. Организация и технология коммерческой деятельности: Учебник для студентов. - М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2001. - 450 с.
13. Пупко Г. М. Аудит и ревизия: Учебное пособие - Мн.: Мисанта, 2002. - 429 с.
14. Раицкий К. А. Экономика предприятия: Учебник для ВУЗов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: «Дашков и К», 2002. - 1012 с.
15. Романовский В. М. и др. Финансы предприятий - СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2000. - 528 с.
16. Русак Н. А., Русак В. А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справочное пособие. - Мн.: Вышейшая школа, 1997. - 309 с.
17. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - Мн.: ООО «Новое знание», 2000. - 688 с.
18. Суша Г. З. Экономика предприятия: Учеб. пособие. - М.: Новое знание, 2003. - 384 с.
19. Теория налогов: Учеб./ Н. Е. Заяц. Мн.: БГЭУ, 2002. - 220 с.
20. Хрипач В. Я. и др. Экономика предприятия. - Мн.: Экономпресс, 2001. - 464 с.
21. Шидловская М. С. Финансовый контроль и аудит: Учеб. пособие - Мн.: Вышейшая школа, 2001. - 495 с.
НОРМАТИВНЫЕ АКТЫ
1. ПОСТАНОВЛЕНИЕ Министерства статистики и анализа Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства финансов Республики Беларусь от 24.12.2002 N 206/291/173 "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ФОРМЫ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СТАТИСТИЧЕСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ 1-КОНКУРС "ОТЧЕТ О ПРОЦЕДУРАХ ЗАКУПОК ТОВАРОВ, РАБОТ И УСЛУГ ЗА СЧЕТ СРЕДСТВ РЕСПУБЛИКАНСКОГО БЮДЖЕТА И ВНЕШНИХ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЗАЙМОВ" И УКАЗАНИЙ ПО ЕЕ ЗАПОЛНЕНИЮ"
2. ПОСТАНОВЛЕНИЕ Министерства финансов Республики Беларусь от 11.12.2002 N 161 "О ВНЕСЕНИИ ИЗМЕНЕНИЙ И ДОПОЛНЕНИЙ В ИНСТРУКЦИЮ О ПОРЯДКЕ РАСЧЕТОВ С ТЕКУЩИХ СЧЕТОВ ПО УЧЕТУ БЮДЖЕТНЫХ СРЕДСТВ"
3. ПОСТАНОВЛЕНИЕ Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь, Министерства природных ресурсов и охраны окружающей среды Республики Беларусь, Министерства финансов Республики Беларусь от 05.07.2002 N 69/15/96 "О ВНЕСЕНИИ ИЗМЕНЕНИЙ И ДОПОЛНЕНИЙ В ИНСТРУКЦИЮ О ПОРЯДКЕ ИСЧИСЛЕНИЯ И ВНЕСЕНИЯ В БЮДЖЕТ ПЛАТЫ ЗА РАЗМЕЩЕНИЕ ОТХОДОВ, УТВЕРЖДЕННУЮ ПОСТАНОВЛЕНИЕМ ГОСУДАРСТВЕННОГО НАЛОГОВОГО КОМИТЕТА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ, МИНИСТЕРСТВА ПРИРОДНЫХ РЕСУРСОВ И ОХРАНЫ ОКРУЖАЮЩЕЙ СРЕДЫ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ И МИНИСТЕРСТВА ФИНАНСОВ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ ОТ 19 СЕНТЯБРЯ 2001 Г. N 124/13/100"
4. ПОСТАНОВЛЕНИЕ Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь, Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь от 04.07.2002 N 142/95/60/95 "О ВНЕСЕНИИ ИЗМЕНЕНИЙ И ДОПОЛНЕНИЙ В ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ПО СОСТАВУ ЗАТРАТ, ВКЛЮЧАЕМЫХ В СЕБЕСТОИМОСТЬ ПРОДУКЦИИ (РАБОТ, УСЛУГ)"
5. ПОСТАНОВЛЕНИЕ Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства промышленности Республики Беларусь от 01.07.2002 N 94/6 "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ИНСТРУКЦИИ ПО ДООЦЕНКЕ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ И РЕАЛИЗАЦИИ ТОВАРОВ"
6. ПОСТАНОВЛЕНИЕ Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь, Министерства архитектуры и строительства Республики Беларусь от 05.02.2002 N 34/15/13/4 "О ВНЕСЕНИИ ИЗМЕНЕНИЯ В ПОЛОЖЕНИЕ О ПОРЯДКЕ НАЧИСЛЕНИЯ АМОРТИЗАЦИИ (ИЗНОСА) НА ПОЛНОЕ ВОССТАНОВЛЕНИЕ ПО ОСНОВНЫМ ФОНДАМ В НАРОДНОМ ХОЗЯЙСТВЕ"
7. ПОСТАНОВЛЕНИЕ Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь от 29.12.2001 N 134/219/139 "О ВНЕСЕНИИ ИЗМЕНЕНИЙ В ПОЛОЖЕНИЕ О ПОРЯДКЕ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА МАТЕРИАЛОВ, НЕЗАВЕРШЕННОГО ПРОИЗВОДСТВА, ГОТОВОЙ И ОТГРУЖЕННОЙ ПРОДУКЦИИ В ОРГАНИЗАЦИЯХ ПРОМЫШЛЕННОСТИ"
8. ПОСТАНОВЛЕНИЕ Министерства финансов Республики Беларусь от 20.12.2001 N 129 "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПРАВИЛ ПРИМЕНЕНИЯ ПЛАНА СЧЕТОВ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ И ИНСТРУКЦИИ ПО ЕГО ПРИМЕНЕНИЮ, УТВЕРЖДЕННЫХ ПРИКАЗОМ МИНИСТЕРСТВА ФИНАНСОВ СССР ОТ 1 НОЯБРЯ 1991 Г. N 56 И ВВЕДЕННЫХ В ДЕЙСТВИЕ НА ТЕРРИТОРИИ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ РЕШЕНИЕМ КОЛЛЕГИИ МИНИСТЕРСТВА ФИНАНСОВ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ ОТ 28 ФЕВРАЛЯ 1992 Г. (ПРОТОКОЛ N 2)"
9. ПОСТАНОВЛЕНИЕ Министерства финансов Республики Беларусь от 12.12.2001 N 118 "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЙ ПО БУХГАЛТЕРСКОМУ УЧЕТУ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ И НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ"
Приложение 1. Уплотненный аналитический баланс активов ЗАО «Минский завод виноградных вин» за 9 месяцев 2003 гг.
Приложение 2. Состав дебиторской задолженности ЗАО «Минский завод виноградных вин» по состоянию на 01.10.2003 года
Приложение 3. Анализ состава и структуры собственных источников прибыли в ЗАО «Минский завод виноградных вин»
Подобные документы
Правовое и экономическое значение отчетности в системе экономической информации и ее классификация. Характеристика основных форм бухгалтерской отчетности предприятия и пути ее совершенствования в условиях перехода на международные стандарты.
дипломная работа [281,0 K], добавлен 12.09.2003Составление бухгалтерской отчетности и требования, предъявляемые к ней, этапы формирования. Краткая характеристика предприятия, анализ его финансового состояния. Порядок составления годовой бухгалтерской отчетности, направления анализа ее содержания.
курсовая работа [75,0 K], добавлен 24.04.2014Понятия и элементы бухгалтерской отчетности. Основные требования, предъявляемые к бухгалтерской отчетности. Бухгалтерская финансовая отчетность как источник информации о деятельности предприятия, ее основные пользователи. Состав бухгалтерского баланса.
курсовая работа [56,0 K], добавлен 15.05.2015Понятие, основные требования, предъявляемые к составлению годовой бухгалтерской отчетности и правила ведения бухгалтерского учета. Учетная политика ООО "АВРОРА". Предложения по улучшению показателей отчетности предприятия и контролю за их достоверностью.
курсовая работа [898,0 K], добавлен 13.06.2013План счетов бухгалтерского учета организаций, состоящих на бюджете. Требования к составлению бухгалтерской отчетности. Порядок составления отчетности Института химии растворов РАН. Справка по заключению счетов бюджетного учета отчетного финансового года.
курсовая работа [48,1 K], добавлен 01.04.2011Понятие, содержание бухгалтерской отчетности. Последовательность анализа финансовой отчетности. Требования, предъявляемые к достоверности отчетности. Содержание форм финансовой отчетности, ее пользователи. Последовательность анализа финансовой отчетности.
реферат [41,4 K], добавлен 22.11.2014Понятие бухгалтерской отчетности предприятия. Ее состав, значение и требования к составлению. Раскрытие понятия и экономического содержания баланса как основной формы бухгалтерской отчетности. Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [76,9 K], добавлен 15.01.2012Система учетных данных. Процесс бухгалтерского учета. Основные требования, предъявляемые к составлению бухгалтерской отчетности. Содержание и формы бухгалтерского баланса. Отчет о прибылях и убытках, об изменениях капитала, о движении денежных средств.
курсовая работа [92,1 K], добавлен 29.10.2011Понятие, состав, виды бухгалтерской отчетности и ее назначение в рыночной экономике, нормативное регулирование и предъявляемые требования, содержание и структура. Анализ и направления оптимизации бухгалтерской отчетности исследуемого предприятия.
курсовая работа [92,6 K], добавлен 29.04.2015Бухгалтерская отчетность как основной источник анализа платежеспособности и ликвидности предприятия. Значение отчетности в управлении. Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости организации. Содержание бухгалтерского баланса предприятия.
дипломная работа [50,0 K], добавлен 27.06.2009
