Учёт, аудит и анализ движения денежных средств предприятия (на примере РТУП БРП "Речной порт Бобруйск")

Одной из важнейших задач контроля является проверка соответствия корреспонденции счетов по операциям на счетах в банках действующим нормативным положениям по ведению бухгалтерского учета. Сплошным порядком исследуют обоснованность списания средств в дебет счетов издержек производства, издержек обращения, прибылей и убытков: расходов будущих периодов и др. Каждый случай нарушения корреспонденции счетов бухгалтерского учета проверяется по первичным документам, позволяющим определить, не привело ли это к умышленному искажению учетных и отчетных данных и другим злоупотреблениям.

Таким образом, основными задачами аудита операций по счетам в банках являются:

? проверка полноты и своевременности оприходования и расходования денежных средств, полученных из банка, от юридических и физических лиц;

? проверка своевременности и правильности документального оформления расчетных операций, соблюдение методологии их учета;

? проверка соблюдения предельного размера расчетов наличия деньгами между юридическими лицами.

2.4 Аудит денежных документов и переводов в пути

Объектами проверки являются приобретенные предприятием оплаченные путевки в санатории, дома отдыха, профилактории, туристические.

Проверка денежных документов должна сопровождаться полной инвентаризацией их с составлением соответствующего акта.

Цель аудита денежных документов:

- проверка наличия денежных документов и их оценки;

- правильность отражения в учете денежных документов;

- правильность отражения в учетных регистрах движения денежных документов;

- соответствие учетного регистра Главной книги.

Источники информации:

- документы, подтверждающие оплату за денежные документы (платежные поручения, расходные кассовые ордера);

- описи оценочной стоимости денежных документов;

- денежные документы - авиабилеты, ж/д билеты и др;

- учетный регистр, Главная книга.

При проверке правильности отражения в балансе денежных средств не следует ограничиваться только сопоставлением их остатков по Главной книге с балансовыми данными.

Прежде всего, в процессе контроля следует убедиться в равенстве остатков данных аналитического учета остатку по синтетическому счету 56 «Денежные документы». По данным аналитического учета необходимо установить своевременность и правильность оприходования денежных документов в количественном и суммовом выражении на счет 56 «Денежные документы».

Проверяя операции по приобретению и выдаче путевок в санатории, дома отдыха и другие, следует выяснить, за счет каких источников приобретались путевки; какая часть их стоимости не возмещается получателями; своевременно и в полном ли объеме поступают в кассу деньги от получателей путевок; выдаются ли путевки работникам предприятия по согласованию с профсоюзным комитетом; нет ли случаев выдачи путевок лицам, не работающим на данном предприятии.

При выявлении случаев нарушения установленного порядка выдачи путевок и их оплаты следует выявить причины и виновных в этом лиц, а также размер недоплаченных сумм в кассу предприятия.

Задача аудитора состоит в том, чтобы последовательно проверить правильность движения бланков строгой отчетности: порядок их оприходования, отпуска, обращения и хранения. На предприятиях аудитор должен установить: имеется ли специализированное складское помещение с надежными запорами, решетками, охранной сигнализацией; отвечает ли помещение кассы и оборудование требованиям надежности хранения ценных документов; наличие договоров о полной индивидуальной материальной ответственности с лицами, оперирующими бланками строгой отчетности; ознакомлены ли они с действующими инструкциями и нормативными актами о порядке учета, приемки, отпуска и составления отчетности по движения денежных документов.

Билеты поступают из типографии, изготовившей их по заказу предприятия в запломбированных пачках, на которых наклеен ярлык с указанием образцов билетов, их серий и номеров.

Данные пачки кладовщик принимает на склад в присутствии рабочей комиссии по приемке, назначенной руководителей предприятия. Результаты приемки оформляются актом, составленным в 2 - х экземплярах. Акт подписывают кладовщик, члены комиссии и утверждает руководитель предприятия. Первый экземпляр акта передают в бухгалтерию, второй остается у кладовщика.

Если при приемке будут обнаружены пачки с нарушенной упаковкой или без пломбы, то их вскрывают и проверяют. При наличии расхождений между данными документов поставщика акт составляют в 3 -х экземплярах. Аудитор в ходе проверки данных денежных документов должен установить: ведется ли складской учет билетов по видам, сериям, номерам и номинальной стоимости в специальных книгах (пронумерованных, прошнурованных и скрепленных печатью предприятия).

Аудитором проверяется отчетность по денежным документам, которая должна содержать данные об остатках бланков на начало отчетного периода, приходе, расходе и остатках на конец отчетного периода по количеству и номинальной стоимости по каждому виду в отдельности. К отчету должны прилагаться оправдательные документ по приходу и расходу.

Аудитор устанавливает, проводятся ли на предприятии своевременно инвентаризации ценных бумаг и как оформляются их результаты.

На предприятии сдается выручка в кассы банка через инкассаторов, и аудиторской проверке подлежат денежные средства в пути. Задача аудитора - проверить полноту суммы выручки и своевременность ее сдачи. Данная проверка осуществляется по квитанциям учреждений банков.

Аудитор вместе с главным бухгалтером проводит инвентаризацию денежных средств в пути, результаты которой оформляются актом, где по каждой сумме указывают дату сдачи, номер квитанции и фамилию сдатчика. Это позволяет проследить порядок последующего зачисления сумм в пути на расчетный счет.

Аудитор должен выявить все случаи неполной и несвоевременной сдачи денежной выручки, зафиксировать факты имевших место недостач (излишков) денег, обнаруженных банком в запломбированных инкассаторских сумках при пересчете их фактического наличия. В каждом таком случае предприятие обязано провести инвентаризацию денег у кассиров, а ее результаты сопоставить с данными учета выявленных недостач и излишков в инкассаторских сумках.

Проверяется по данным первичных документов законность и обоснованность каждой записи по счету 57 «Переводы в пути». Сверяя записи по кредиту счета 57 и дебету счетов, предназначенных для учета денежных средств, устанавливают своевременность и полноту зачисления денежных средств в пути на соответствующие счета в банке, а также выявляют, не значатся ли среди сумм в пути недостачи наличных денег в кассе или присвоенные суммы отдельными должностными лицами. Необходимо установить длительность нахождения отдельных переводов в пути, оприходование сумм в начале следующего месяца на счете в банке. Особенно внимательно следует проверить суммы переводов в пути, местонахождение которых не известно, а сроки зачисления их на счет предприятия истекли. Установив факты неправильного списания переводов в пути или факты сокрытия сумм, нужно выяснить, с какой целью допущены неправильные действия, виновных в этом лиц, сумму причиненного ущерба, как повлияли эти факты на достоверность бухгалтерского баланса и финансовой отчетности.

Проверяя правильность расходования и списания марок на почтовые отправления, необходимо произвести взаимный контроль данных книг исходящей корреспонденции, реестров на отправку документов и отчетов на списание марок.

3. АНАЛИЗ СОСТАВА И ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА РТУП БРП РЕЧНОЙ ПОРТ «БОБРУЙСК»

3.1 Анализ состава денежных средств

Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности главного бухгалтера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства определяется тремя основными причинами:[42, c.138]

? рутинность -- денежные средства используются для выполнения текущих операций; поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;

? предосторожность - деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;

? спекулятивность -- денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.

Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями -- с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.

Основными задачами анализа денежных средств являются:

? оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;

? контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;

? контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;

? контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;

? своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;

? диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;

? прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;

? способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

Анализ денежных средств РТУП БРП Речной порт «Бобруйск» представлен в табл. 3.1. (см. Приложение ЕЕ)

При анализе денежных потоков прямым методом, основывающимся на исчислении притока и оттока денежных средств, стало очевидным, что в 2002 году поступило денежных средств 166157 тыс. руб. (100%). Остаток денежных средств на начало года составил - 1%, а 99% - пришлось на поступившие денежные средства. Из поступивших денежных средств основная часть приходится на выручку от продаж товаров, работ, услуг - 93% и остальные - на кредиты и займы полученные - 6%. [40,c.89]

Использовано денежных средств было 97%. Из них основные расходы, это расходы на оплату труда - 56% и на отчисления в государственные внебюджетные фонды - 20% . Остальные поделили между собой - на оплату приобретенных товаров, работ, услуг - 4%; на выдачу подотчетных сумм - 1%; на выдачу авансов - 3,6%; на расчеты с бюджетом - 6,8%; прочие выплаты, перечисления и т.п. - 4%. Остаток составил - 1,6%.

За 2003 год поступило - 315052 тыс. руб. Все расходы были произведены по текущей деятельности. Из них 6,32% приходится на оплату приобретенных товаров, оплату работ, услуг, 38,5% - на оплату труда, 11,1% - отчисления в государственные внебюджетные фонды, 0,89% - на выдачу подотчетных сумм, 2,9% - на выдачу авансов, 21,6% - на расчеты с бюджетом, 0,87% - на оплату процентов по полученным кредитам и 13,37% на прочие выплаты и перечисления и т.п.

Также, необходимо отметить, что в 2002 и 2003 год отток денежных средств не превышал их приток, что положительно сказывается на денежных средствах и способствует финансовой стабилизации.

В 2003 году поступило денежных средств в сумме 310663 тыс. руб., что по сравнению с 2002г. - 165765 почти в два раза больше, что говорит об улучшении финансовой ситуации на предприятии. Наибольший удельный вес из всех поступивших средств составили и выручка от реализации продукции

( 93% и 85,5%). По сравнению с 2002 годом в структуре поступивших средств увеличились поступления за счет кредитов и займов. Это является отрицательным моментом, так как удельный вес кредитных ресурсов в стоимости финансовых ресурсов предприятия составлял в 2002 -6% по сравнению к 13,1% в 2003г. Тем не менее, выручка от реализации уменьшилась на 7,5%.

Также есть и положительные изменения. В 2003году сократилась продолжительность обращения производственных запасов с 182,5 дней до 54,5 дня, т.е. на 70,1%, дебиторской задолженности с 414,8 дня до 351 дня, т.е., на 15,4%. Вместе с тем увеличилось оборачиваемость кредиторской задолженности - с 166,7 дня до 250 дня, т.е. на 49,9%. Все это позволило сократить продолжительность финансового цикла с 430,6 дней до 155,5 дня, что является положительным моментом.

В 2002 году платежеспособность предприятия было очень низким, но в 2003 году ситуация стала улучшаться. Таким образом, при неизменности положения предприятие сможет в ближайшие 2 - 3 года улучшить свое финансовое состояние.

3.2 Анализ движения денежных средств

Составным элементом финансового анализа является анализ движения денежных средств (потоков) и управления ими. Данная часть анализа включает в себя:[48,c.170]

? расчет времени оборачиваемости денежных средств;

? оценку денежных потоков;

? прогнозирование денежного потока при определении оптимального уровня денежных средств.

При управлении денежными потоками также необходимо составление бюджетов денежных средств. В форме № 4 «Отчет о движении денежных средств» поступление денежных средств и их направление отражается в трех разрезах: текущая деятельность, инвестиционная деятельность и финансовая деятельность организации.

Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода. На первый взгляд такой анализ, как и любой другой раздел ретроспективного анализа, имеет сравнительно невысокую ценность для главного бухгалтера; однако можно привести аргументы, в известной степени, оправдывающие его проведение. Выше был приведен пример довольно плачевной ситуации, когда предприятие не имеет средств расплатиться со своими работниками и контрагентами.

Результаты анализа финансовых результатов предприятия должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и др. счета предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является (Приложение Е - М) баланс (ф. № 1), приложение к балансу (ф. № 5), отчет о финансовых результатах и их использовании (ф. № 2). Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному “притоку” или “оттоку” денежных средств на предприятии.

В отчете может быть показана достаточная величина прибыли и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может испытывать острый недостаток денежных средств для своего функционирования. И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия -- вполне удовлетворительным. Показанные в отчетности предприятия, данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств. Например, достаточно для подтверждения сказанного сопоставить величину балансовой прибыли, показанной в ф. № 2 отчета о финансовых результатах и их использовании с величиной изменения денежных средств в балансе (стр. 270--310). Прибыль является лишь одним из факторов (источников) формирования ликвидности баланса. Другими источниками являются: кредиты, займы, эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей, прочие. Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств как инструменту анализа финансового состояния фирмы. Например, в США с 1988 года введен стандарт, по которому предприятия, вместо составлявшегося ими до этого отчета об изменениях в финансовом положении, должны составлять отчет о движении денежных средств. Такой подход позволяет более объективно оценить ликвидность фирмы в условиях инфляции и с учетом того, что при составлении остальных форм отчетности используется метод начисления, то есть он предполагает отражение расходов независимо от того, получены или уплачены соответствующие денежные суммы.

Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет может быть составлен либо в форме отчета об изменениях в финансовом положении (с заменой показателя “чистые оборотные активы” на показатель “денежные средства”), либо по специальной форме, где направления движения денежных средств сгруппированы по 3 направлениям: хозяйственная (операционная) сфера, инвестиционная и финансовая сферы.

В сфере производственно-хозяйственной деятельности отражаются статьи, которые используются при расчете чистой прибыли в отчете о прибылях и убытках. Сюда включаются такие поступления, как оплата покупателями товаров и оказанных услуг, проценты и дивиденды, уплаченные другими компаниями, поступления от реализации необоротных активов. Отток денежных средств вызывается такими операциями, как выплата заработной платы, выплата процентов по займам, оплата продукции и услуг, расходы по выплате налогов и другие. Эти статьи корректируются на поступления и расходы начисленные, но не оплаченные или начисленные, но не требующие использования денежных средств. Кроме того, исключаются, во избежание повторного счета, статьи, влияющие на чистую прибыль, которые рассматриваются в разделах финансовой и инвестиционной деятельности.

Таким образом, для расчета прироста или уменьшения денежных средств в результате производственно-хозяйственной деятельности необходимо осуществить следующие операции:

1) Рассчитать оборотные активы и краткосрочные обязательства, исходя из метода денежных потоков. При корректировке статей оборотных активов следует их прирост вычесть из суммы чистой прибыли, а их уменьшение за период, прибавить к чистой прибыли. Это обусловлено тем, что, оценивая оборотные активы по методу потока денежных средств, мы завышаем их сумму, то есть, занижаем прибыль. На самом деле прирост оборотных средств не влечет за собой увеличения денежных средств в такой же степени что и прибыли.

При корректировке краткосрочных обязательств, наоборот, их рост следует прибавить к чистой прибыли, так как этот прирост не означает оттока денежных средств; уменьшение краткосрочных обязательств вычитается из чистой прибыли.

2) Корректировка чистой прибыли на расходы, не требующие выплаты денежных средств. Для этого соответствующие расходы за период необходимо прибавить к сумме чистой прибыли. Примером таких расходов является амортизация материальных необоротных активов.

3) Исключить влияние прибылей и убытков, полученных от неординарной деятельности, таких как результаты от реализации необоротных активов и ценных бумаг других компаний. Влияние этих операций, учтенное также при расчете суммы чистой прибыли в отчете о прибыли, элиминируется во избежание повторного счета: убытки от этих операций следует прибавить к чистой прибыли, а прибыли -- вычесть из суммы чистой прибыли.

Инвестиционная деятельность включает в основном операции, относящиеся к изменениям в необоротных активах. Это - “Реализация и покупка недвижимости”, “Продажа и покупка ценных бумаг других компаний”, “Предоставление долгосрочных займов”, “Поступление средств от погашения займов”. Но в данном конкретном случае, такого рода деятельность не предусматривается.

Финансовая сфера включает такие операции как изменения в долгосрочных обязательствах фирмы и собственном капитале, продажа и покупка собственных акций, выпуск облигаций компании, выплата дивидендов, погашение компанией своих долгосрочных обязательств. В каждом разделе отдельно приводятся данные о поступлении средств и об их расходовании по каждой статье, на основании чего определяется общее изменение денежных средств на конец периода как алгебраическая сумма денежных средств на начало периода и изменений за период.

Рассмотрим алгоритм работы с отчетом о движении денежных средств.

В разделе производственно-хозяйственной деятельности сумма чистой прибыли корректируется наследующие статьи:

1) прибавляются к чистой прибыли: амортизация, уменьшение счетов к получению, увеличение расходов будущих периодов, убытки от реализации нематериальных активов, увеличение задолженности по уплате налога.

2) вычитаются: прибыль от продажи ценных бумаг, увеличение авансовых выплат, увеличение МЗП (материально-производственных запасов), уменьшение счетов к оплате, уменьшение обязательств, уменьшение банковского кредита.

В разделе инвестиционной деятельности:

1) прибавляются: продажа ценных бумаг и материальных необоротных активов.

2) вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных необоротных активов.

В сфере финансовой деятельности:

1) прибавляются эмиссия обычных акций.

2) вычитаются: погашение облигаций и выплата дивидендов.

В завершение анализа производится расчет денежных средств на начало и конец года, позволяющий говорить об изменениях в финансовом положении фирмы.

Факторами изменения прибыли являются затраты, включаемые в себестоимость продукции, изменение объема продаж в кредит, начисление налогов и дивидендов и др.

Отчетная прибыль корректируется также на величину поправок, не отражающих движение денежных средств:

а) амортизация основных средств и нематериальных активов;

б) убыток от реализации основных средств и нематериальных активов;

в) прибыль от реализации основных средств;

г) затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы.

Сумма корректировки отчетной прибыли составит величину P.

?Р = а + б - в - г.

Итого “денежная” прибыль или реальный приток наличности составит величину Д:

Д = Р + Р,

где: Д - изменение денежных средств по балансу;

Р - прибыль отчетная по ф. № 2;

Р - сумма корректировки.

Причиной расхождения между величинами Р и Д является, как отмечалось выше, метод учета доходов.

Важной компонентой финансового состояния является движение оборотного капитала или текущих активов предприятия. С оборота мобильных активов как бы начинается весь процесс обращения капитала, приводится в движение вся цепочка хозяйственной активности предприятия. Поэтому факторам ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью и денежными средствами следует уделять максимум внимания.

Факторами “притока” оборотного капитала являются:

? реализация товаров,

? реализация имущества,

? рост дебиторской задолженности,

Факторами “оттока” оборотного капитала являются:

? закупки сырья и материалов,

? приобретение объектов основных средств,

? выплата заработной платы,

? уплата % за кредиты,

? увеличение резерва по сомнительным долгам,

? списание запасов товарно-материальных ценностей как потери,

? начисления на заработную плату.

Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств необходимо выполнить несколько предварительных расчетов.

Первый расчет -- это определение объема закупок материалов за отчетный период:

М = RП + KZ,

где: М -- объем закупок материалов за отчетный период;

RП -- расчеты с поставщиками (погашенная в отчетном периоде кредиторская задолженность);

KZ -- изменение остатков кредиторской задолженности.

Второй расчет -- это определение суммы материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции:

MZ = M - Z,

где: MZ -- материальные затраты, включаемые в себестоимость продукции;

Z -- изменение остатков производственных запасов и затрат.

Третий расчет -- это определение суммы денежных поступлений от дебиторов:

DZ = N - ?RA,

где: DZ -- денежные поступления от дебиторов;

N -- выручка от реализации продукции без налога на добавленную стоимость, акцизы;

RA -- изменение остатков дебиторской задолженности за отчетный период.

Методику анализа изменений прибыли (Приложения Щ - Я), оборотного капитала и денежных средств рассмотрим в следующей таблице (табл. 3.2.)

Таблица 3.2.Исходные данные для анализа движения денежных средств

Показатели Сумма,

тыс. руб.

2002г. Сумма,

тыс. руб.

2003г. Источник информации

Состояние на начало отчетного периода

Запасы 160212 239077 ф. № 1

Дебиторы 3925 3844 ф. № 1

Кредиторы 24570 58441 ф. № 1

Основные средства 2986876 3904561 ф. № 1

Операции за отчетный период

Реализация 281200 507937 ф. № 2

Расчеты с поставщиками 11081 22403 ф. № 5

Расходы по оплате труда 98997 126267 ф. № 5

Приобретение основных средств 2728793 3050573 ф. № 5

Начислено амортизации 21788 21846 ф. № 5

Состояние на конец периода

Запасы 239077 249260 ф. № 1

Дебиторы 3844 4409 ф. № 1

Кредиторы 58441 93781 ф. № 1

Основные средства 3904561 4917181 ф. № 1

Пользуясь приведенными выше формулами, вычислим:

1) Объем закупок материалов (тыс. руб.)

2002г. 44955 = 11081 + (58441 - 24570).

2003г. 57743 = 22403 + (93781 - 58441).

2) Объем материальных затрат, включаемых в себестоимость

продукций (тыс. руб.)

2002г. 33910 = 44955 - (239077 - 160212).

2003г. 67926 = 57743 + (249260 - 239077).

3) Денежные поступления от дебиторов (тыс. руб.)

2002г. 281281 = 281200 - (3844 - 3925).

2003г. 507372 = 507937 - (4409 - 3844).

В табл. 3.3. даны результаты балансировки движения денежных средств.

Табл.3.3. Анализ движения денежных средств.

(тыс. руб.)

2002 2003

Прибыли и убытки Оборотный капитал Денежные средства Прибыли и убыткиОборотный капитал Денежные средства

1. Поступления средств:

реализация продукции 281200 281200 -- 507937 507937--

прирост запасов -- 78865 -- 10183 --

денежные средства ---- 281281 --507372

2. Расходы:

материальные затраты 33910 -- -- 67926 -- --

закупки материалов -- 44955 11081 -- 57743 22403

оплата материалов

оплата труда 98997 98997 98997 126267 126267 126267

приобретение основных средств -- 917685 917685 -- 1012620 1012620

амортизация 21788 -- -- 21846 -- --

3. Чистые поступления

(расход) средств 126505 - 769392 - 814467 291898 - 698876 - 674284

Итоги чистых поступлений средств сбалансируются между собой следующей системой расчетов:

- 2002- (тыс. руб.)

- 769392 = 126505 + 21788 - 917685

- 769392 = - 814467 + 78865 + 81 - 33871

- 814467 = 126505 + 21788 - 917685 - 78865- 81 + 33871.

В рассматриваемом примере приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли -- 126505 тыс. руб. плюс начисленной амортизации 21788 тыс. руб. минус затраты на приобретение основных средств в сумме 917685 тыс. руб.

Чистый отток денежных средств в сумме - 814467 тыс. руб. образовался в результате сальдирования сумм притока и оттока средств. Приток средств образовался за счет прибыли (126505 тыс. руб.), амортизации (21788 тыс. руб.), роста кредиторской задолженности 33871 = (58441 - 24570). Отток денежных средств вызван приобретением основных средств (917685 тыс. руб.), ростом запасов на сумму 10183 тыс. руб. (239077 - 160212), ростом дебиторской задолженности на сумму 81 тыс. руб. (3844 - 3925) и превышает приток.

- 2003- (тыс. руб.)

- 698876 = 291898 + 21846 - 1012620

- 674284 = 291898 + 21846 - 1012620 - 10183 - 565 + 35340

- 698876 = - 674284 + 10183 + 565 - 35340.

В рассматриваемом примере приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли -- 291898 тыс. руб. плюс начисленной амортизации 21846 тыс. руб. минус затраты на приобретение основных средств в сумме 1012620 тыс. руб.

Отток денежных средств в сумме - 674284 тыс. руб. образовался в результате сальдирования сумм притока и оттока средств. Приток средств образовался за счет прибыли (291898 тыс. руб.), амортизации (21846 тыс. руб.), роста кредиторской задолженности 10183 = (93781 - 58441).Отток денежных средств вызван приобретением основных средств (1012620 тыс. руб.), ростом запасов на сумму 10183 тыс. руб. (249260 - 239077), ростом дебиторской задолженности на сумму 565 тыс. руб. (4409 - 3844).

В результате проведенного анализа видно, что в 2003г. по сравнению с 2002г. ситуация намного улучшилась. Увеличились объемы закупок материалов и денежные поступления от дебиторов. Повысилась оплата труда на предприятии, увеличилась сумма купленных основных средств и как итог.

3.3 Планирование денежных средств и разработка мероприятий по их совершенствованию на РТУП БРП Речной порт « Бобруйск».

Основной целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.[51,c.18]

План поступления и расходования денежных средств разрабатывается на предприятии в такой последовательности:

а.) Прогнозируется поступление и расходование денежных средств по операционной деятельности предприятия, так как ряд результативных показателей этого плана служат исходной предпосылкой разработки других составных его частей.

б.) Разработка плановых показателей поступления и расходования денежных средств по инвестиционной деятельности предприятия (с учетом чистого денежного потока по операционной деятельности). Данный этап на рассматриваемом предприятии не нужен, так как оно ведет только операционную деятельность.

в.) Рассчитываются плановые показатели поступления и расходования денежных средств по финансовой деятельности предприятия, которая призвана обеспечить источники внешнего финансирования операционной и инвестиционной деятельности в предстоящем периоде.

г.) Прогнозируются валовой и чистый денежные потоки, а также динамика остатков денежных средств по предприятию в целом.

Так как данное предприятие не ведет не инвестиционной, не финансовой деятельности, то необходимый расчет проводим только по операционной деятельности.

1. Прогнозирование поступления и расходования денежных средств, по операционной деятельности исходя из планируемого объема реализации продукции.

1.1 Определение планового объема реализации продукции:

ОРп = ЗГПн + ПТП - ЗГПк (3.1.)

где ОРп - плановый объем реализации продукции в рассматриваемом периоде (месяце);

ЗГПн - сумма запасов готовой продукции на начало планируемого периода;

ПТП - суммарный объем производства готовой продукции в рассматриваемом плановом периоде;

ЗГПк - сумма запасов готовой продукции на конец рассматриваемого периода.

ОРп = 139804 + 507937 - 281200 = 86933 руб. - 2003г.-

1.2. Расчет плановой суммы поступления денежных средств от реализации продукции:

ПДСп = ОРпн + ОРпк + НОпр (3.2.)

где ПДСп - плановая сумма поступления денежных средств от реализации продукции в рассматриваемом периоде;

ОРпн - плановый объем реализации продукции за наличный расчет в рассматриваемом периоде;

ОРпк - объем реализации продукции в кредит в текущем периоде;

НО - сумма ранее не инкассированного остатка дебиторской задолженности.

ПДСп = 253170 + (153000 + 106524 + 149321) = 662015 тыс. руб.

1.3. Определение плановой суммы операционных затрат по производству и реализации продукции

ОЗп = (ПЗп + ОПЗп) х ОПп + ЗРп х ОРп + ОХЗп (3.3.)

где ОЗп - плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции;

ПЗп - плановая сумма прямых затрат на производство единицы продукции;

ОПЗп - плановая сумма общепроизводственных затрат на производство единицы продукции;

ОПп - планируемый объем производства конкретных видов продукции в натуральном выражении;

ЗРп - плановая сумма затрат на реализацию единицы продукции;

ОРп - планируемый объем реализации конкретных видов продукции в натуральном выражении;

ОХЗп - плановая сумма общехозяйственных затрат предприятия (административно-управленческих расходов по предприятию в целом)

ОЗп = (17304 + 14078) х 4 + 5078 х 4 + 5000 = 150840 тыс. руб.

1.4 Расчет плановой суммы валовой прибыли предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде

ВПп = ОРп - ОЗп - НПд (3.4.)

ВПп - плановая сумма валовой прибыли предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;

НПд - плановая сумма налоговых платежей, уплачиваемых за счет дохода (входящих в цену продукции)

ВПп = 294054-150843-108845 = 34366 тыс. руб.

1.5. Расчет плановой суммы налогов уплачиваемых за счет прибыли

ВПп х Нп

НПп = + Нпп (3.5.)

НПп - плановая сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли;

Нп - ставка налога на прибыль, в процентах;

Нпп - сумма прочих налогов и сборов, уплачиваемых за счет прибыли

102327 х 30

НПп = = 30698 тыс. руб.

1.6. Расчет плановой суммы чистой прибыли предприятия по операционной деятельности

ЧПп = ВПп - НПп (3.6.)

ЧПп = 1023273 - 30698 = 71629 тыс. руб.

1.7. Расчет плановой суммы расходования денежных средств по операционной деятельности

РДСп = ОЗп + НПд + НПп - АОп

РДСп = 150842 + 108845 + 30698 - 20584 = 269801 тыс. руб.

1.8. Расчет плановой суммы чистого денежного потока

ЧДПп = ПДСп - РДСп

ЧДПп = 294054 - 220367 = 73687тыс. руб.

За 2003год рентабельность продаж составила 281200/71629*100 =39 %.

Прибыль по сравнению с предыдущим годом увеличилась на + 34847 тыс. руб.

Как видно, доходность функционирующих денежных средств повысилась за счет ускорения их оборачиваемости и рентабельности продаж.

Зачастую, предприятие изначально заключает договора с фирмами, которые не в состоянии оплатить работу Подрядчика. Заказчиком выступают не рентабельные предприятия, которые испытывают серьезные финансовые затруднения. Поэтому для улучшения движения денежных потоков целесообразно было бы применять к предприятия - должникам штрафные санкции, выражающиеся в установлении пени за просрочку платежей.[23,с.15]

В таблице 3.4. приведены основные дебиторы предприятия.

Таблица 3.4.Анализ дебиторской задолженности

№п/п Наименование предприятия Сумма задолженности, тыс. руб.

1 Светлогорск ЦКК 153000

2 АСТ «Веритас» 106524

3 ПМК - 256 «Климовичи» 1493210

Если предложить предприятиям - должникам (в случае просрочки платежей) уплатить основную сумму долга плюс 5%, то это может устроить обе стороны. Предприятию - должнику не выгодно платить проценты за просрочку, а предприятие - подрядчик, получая сумму за просроченную задолженность, сможет обеспечить положительный денежный приток денежных средств.

? % = 153000*5/100 + 106524*5/100 + 1493210*5/100 = 7650 + 5326,2 + 7466,05 = 87636,25 тыс. руб.

Общая сумма положительного денежного потока составит:

?ДП = (153000 + 106524 + 1493210) + 20442,25 = 1840370.25 тыс. руб.

Данные расчета целесообразно занести в таблицу 3.5

Таблица 3.5.Прогнозное поступление и расходование денежных средств по операционной деятельности, исходя из планируемого объема реализации продукции, тыс. руб.

ПОКАЗАТЕЛИ 2003 г.

1. Объем реализации продукции:

всего

в том числе:

-за наличный расчет

-в кредит

507937

507937

2. Коэффициент текущей инкассации дебиторской задолженности

0,5

3. Сумма поступления денежных средств от реализации продукции - всего

в том числе:

-от продажи за наличный расчет

-от продажи в кредит в текущем периоде

-от продажи в кредит в предшествующем периоде 35796

-

-

35796

4. Сумма операционных затрат по производству и реализации продукции - всего

в т. ч. амортизационные отчисления

1508428

154467

5. Ставка налога на добавленную стоимость, % 18

6. Сумма налога на добавленную стоимость 72978

7. Валовая прибыль от операционной деятельности 23399740

8. Ставка налога на прибыль, % 30

9. Сумма налога на прибыль 35744

Примечание: собственная разработка

Целевая сумма чистой прибыли представляет собой плановую потребность в финансовых ресурсах, формируемых за счет этого источника, обеспечивающую реализацию целей развития предприятия в предстоящем периоде.

По данным расчетам можно сделать вывод, что сумма положительного денежного потока увеличится, что позволит предприятию выйти из кризисного положения.

Коб

Kпокр = (3.6.)

Ктек. об. + ? Деб.

Рассчитав данный показатель покрытия, мы можем убедиться, что предприятие, после оптимизации денежных потоков будет платежеспособным, то есть ликвидным.

626849

Кпокр = = 1,9

248688 + 81232

Нормативное значение коэффициента является 2, то есть, оптимизируя потоки денежных средств, предприятие восстанавливает свою платежеспособность, и тем самым сможет выйти из кризисного положения.

Получение достаточно высокой прибыли на средства, вложенные в предприятие, зависит главным образом от изобретательности, мастерства и мотивации руководства. Следовательно, планирования денежных средств является эффективным средством для оценки качества управления предприятия.

3.4 Зарубежный опыт определения оптимального уровня денежных средств

Денежные средства предприятия включают в себя деньги в кассе и на расчетном счете в банке. Эти средства остаются свободными и не вкладываются на депозиты в банке или в ценные бумаги, так как являются ликвидными.

Различные виды текущих активов обладают различной ликвидностью, под которой понимают временной период, необходимый для конвертации данного актива в денежные средства, и расходы по обеспечению этой конвертации. Только денежным средствам присуща абсолютная ликвидность. Для того чтобы вовремя оплачивать счета поставщиков, предприятие должно обладать определенным уровнем абсолютной ликвидности. Его поддержание связано с некоторыми расходами, точный расчет которых в принципе невозможен. Поэтому принято в качестве цены за поддержание необходимого уровня ликвидности принимать возможный доход от инвестирования среднего остатка денежных средств в банковские депозиты. Основанием для такого решения является предпосылка, что банковские депозиты безрисковые, точнее степенью риска, связанного с ними, можно пренебречь. Таким образом, деньги и подобные ценные бумаги относятся к классу активов с одинаковой степенью риска, следовательно, доход (издержки) по ним является сопоставимым.

Однако вышеизложенное не означает, что запас денежных средств не имеет верхнего предела. Дело в том, что цена ликвидности увеличивается по мере того, как возрастает запас наличных денег. Если доля денежных средств в активах предприятия невысокая, небольшой дополнительный приток их может быть крайне полезен, в обратном случае наоборот. Перед главным бухгалтером стоит задача определить размер запаса денежных средств исходя из того, чтобы цена ликвидности не превысила маржинального процентного дохода по государственным банковским депозитам.

С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

Таким образом, к денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. Речь идет о том, чтобы оценить:

а) общий объем денежных средств и их эквивалентов;

б) какую их долю следует держать на расчетном счете, а какую в виде быстрореализуемых ценных бумаг или банковских депозитов;

в) когда и в каком объеме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств и быстрореализуемых активов.

В западной практике наибольшее распространение получили модель Баумола и модель Миллера -- Орра. Первая была разработана В. Баумолом (W. Baumol) в 1952 г., вторая -- М. Миллером (М. Miller) и Д. Орром (D. Оrr) в 1966 г. Непосредственное применение этих моделей в отечественную практику пока затруднено ввиду сильной инфляции, неразвитости рынка ценных бумаг и т.п., поэтому приведем лишь краткое теоретическое описание данных моделей и их применение на условных примерах. [52,c.26]

Модель Баумола.

Если РТУП БРП Речной порт «Бобруйск» начинает работать, имея максимальный и целесообразный для себя уровень денежных средств, и затем постоянно расходует их в течение некоторого периода времени - все поступающие средства от реализации товаров и услуг предприятие вкладывает в краткосрочные ценные бумаги или в банковские депозиты. Как только запас денежных средств истощается, т. е. становится равным нулю или достигает некоторого заданного уровня безопасности, предприятие продает часть банковских депозитов и тем самым пополняет запас денежных средств до первоначальной величины

Таким образом, средний запас денежных средств РТУП БРП «Речной порт Бобруйск» составляет Q/2, а общее количество сделок по конвертации ценных бумаг в денежные средства (k) равно:

k = V : Q.

Общие расходы (ОР) по реализации такой политики управления денежными средствами составят:

Первое слагаемое в этой формуле представляет собой прямые расходы, второе - упущенная выгода от хранения средств на расчетном счете вместо того, чтобы инвестировать их в банковские депозиты или в ценные бумаги.

Денежные расходы РТУП БРП «Речного порта Бобруйск» в течение года составляют 16 млн. руб. Процентная ставка по банковским депозитам равна 17%, а затраты, связанные с каждой их реализацией составляют 2,5 % от объема сделки. Следовательно, Q = 10,05 тыс. руб.

Средний размер денежных средств на расчетном счете составляет 3,445 тыс. руб. Общее количество сделок по трансформации банковских депозитов в денежные средства за год составит:

16000 т. руб. : 68000 руб. = 23

Таким образом, политика предприятия по управлению денежными средствами и их эквивалентами такова: как только средства на расчетном счете истощаются, предприятие должно продать часть банковских депозитов приблизительно на сумму в 23 тыс. руб.

Такая операция будет выполняться примерно раз в неделю. Максимальный размер денежных средств на расчетном счете составит 68 тыс. руб., средний 34 тыс. руб.

Модель Миллера - Орра

Модель Миллера - Орра (Рис.3.2.) проста и в достаточной степени приемлема для предприятия, в связи с тем, что денежные расходы в принципе стабильны и прогнозируемы. В иных случаях такое случается редко; остаток средств на расчетном счете изменяется случайным образом, причем возможны значительные колебания.

Модель, разработанная Миллером и Орром, представляет собой компромисс между простотой и реальностью. Она помогает ответить на вопрос: как предприятию следует управлять своим денежным запасом, если невозможно предсказать каждодневный отток или приток денежных средств. Миллер и Орр использую при построении модели процесс Бернулли - стохастический процесс, в котором поступление и расходование денег от периода к периоду являются независимыми случайными событиями.

Логика действий главного бухгалтера по управлению остатком средств на расчетном счете представлена па рисунке и заключается в следующем. Остаток средств на счете хаотически меняется до тех пор, пока не достигает верхнего предела. Как только это происходит, предприятие начинает покупать достаточное количество банковских депозитов с целью вернуть запас денежных средств к некоторому нормальному уровню (точке возврата). Если запас денежных средств достигает нижнего предела, то в этом случае предприятие продает свои ценные бумаги и таким образом

пополняет запас денежных средств до нормального предела.

При решении вопроса о размахе вариации (разность между верхним и нижним пределами) рекомендуется придерживаться следующей логики: если ежедневная изменчивость денежных потоков велика или постоянные затраты, связанные с покупкой и продажей банковских депозитов, высоки, то предприятию следует увеличить размах вариации и наоборот. Также рекомендуется уменьшить размах вариации, если есть возможность получения дохода благодаря высокой процентной ставке по банковским депозитам.

Реализация модели осуществляется в несколько этапов.

1. Устанавливается минимальная величина денежных средств (ОН), которую целесообразно постоянно иметь на расчетном счете (она определяется экспертным путем исходя из средней потребности предприятия в оплате счетов, возможных требований банка и др.).

2. По статистическим данным определяется вариация ежедневного поступления средств на расчетный счет (v).

3. Определяются расходы (Pх) по хранению средств на расчетном счете (обычно их принимают в сумме ставки ежедневного дохода по краткосрочным ценным бумагам, циркулирующим на рынке) и расходы (Рт) по взаимной трансформации денежных средств и банковских депозитов (эта величина предполагается постоянной; аналогом такого вида расходов, имеющим место в отечественной практике, являются, например, комиссионные, уплачиваемые в пунктах обмена валюты).

4. Рассчитывают размах вариации остатка денежных средств на расчетном счете (S) по формуле:

5. Рассчитывают верхнюю границу денежных средств на расчетном счете (Од), при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги:

ОВ = ОН + S.

6. Определяют точку возврата (ТВ) - величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала (ОН, ОВ):

ТВ = ОН+ .

Денежный поток РТУП БРП Речного порта «Бобруйск» характеризуется следующими данными:

минимальный запас денежных средств (ОН) - 5 тыс. руб.;

расходы по конвертации ценных бумаг (РТ) - 2,5 %.;

процентная ставка - 17% в год;

среднее квадратическое отклонение в день - 2000 руб.

С помощью модели Миллера - Орра определить политику управления средствами на расчетном счете.

1. Расчет показателя РХ:

(1+Рх)365 = 1,117,

отсюда: РХ = 0,0003, или 0,03% в день.

2. Расчет вариации ежедневного денежного потока:

v = 20002 = 4000000.

3. Расчет размаха вариации по формуле:

4. Расчет верхней границы денежных средств и точки возврата:

ОВ = 5000 + 18 900 = 23 900 руб.;

ТВ = 5000+1/3-18 900 = 11 300 руб.

Таким образом, остаток средств на расчетном счете должен варьировать в интервале (5000, 18900); при выходе за пределы интервала необходимо восстановить средства на расчетном счете в размере 11 300 руб.

Применение данных методик определения оптимального денежного потока на РТУП БРП Речной порт «Бобруйск», возможно только лишь в условиях развитости фондового рынка. Однако в сложившихся обстоятельствах сложной экономической ситуации, финансовой нестабильности страны, низкой конкурентоспособности предприятий и неразвитости фондового рынка о внедрении данных методик говорить еще рано.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Изучение организации движения денежных средств предприятия является важным этапом анализа хозяйственной деятельности, так как позволяет оптимизировать денежные потоки предприятия.

В результате анализа состояния учета и внутрихозяйственного контроля сохранности и использования денежных средств РТУП БРП Речного порта «Бобруйск» выявлены определенные недостатки.

Для совершенствования контроля за сохранностью и использованием денежных средств на данном предприятии можно предложить примерную программу внутрихозяйственного контроля, содержащую: 3-и раздела. В первом разделе рассмотрен контроль условий, обеспечивающих сохранность наличных денег в хозяйстве. Во втором разделе - контроль за сохранностью и состоянием учета денежных средств. Третий раздел отражает контроль за целевым использованием денежных средств. В каждом из разделов оговариваются вопросы проверки, сроки проведения контроля и конкретно лица, которые проверяют тот или иной вопрос. Данная программа позволит усилить контрольные функции всех должностных и материально-ответственных лиц, которые обязаны отвечать за сохранность и целевое использование денежных средств.

Для совершенствования бухгалтерского учета денежных средств предлагаем установить соответствующее программное обеспечение на уже имеющиеся компьютеры, чтобы организовать автоматизированный бухгалтерский учет на должном уровне.

При анализе финансовой устойчивости расчеты показали, что финансовая ситуация в 2002 году классифицировалась по третьему типу, но к концу 2003 года положение стало улучшаться, так как у предприятия выявился потенциал общей величины основных источников формирования запасов и затрат. Следовательно, РТУП БРП Речной порт «Бобруйск» к началу 2004 года перешел в финансовое состояние, при котором предприятие вышло из стадии банкротства, т.е. ко второму типу финансовой устойчивости.

Из-за высокой степени деловой активности предприятию удается получать новые кредиты под поручительство третьих лиц. Следовательно, руководство в формировании финансовых ресурсов придерживается агрессивной политики, т.е. берет новые кредиты для погашения части старых. Данная финансовая политика довольно рисковая и ставит предприятие в зависимость от кредиторов.

При анализе прибыли в РТУП БРП Речном порту «Бобруйск» свидетельствуют о том, что балансовая прибыль в 2003 увеличилась на 30206 тыс. руб. Рентабельность основной деятельности увеличилась.

При анализе денежных потоков стало очевидным, что за 2002 год отток денежных средств превышал их приток, что повлекло за собой уменьшение денежных средств и как итог - убыток (40215), а в 2003г. приток денежных средств увеличился, и предприятие вышло из зоны риска банкротства.

Анализируя данную ситуацию, можно предложить метод оптимизации денежного потока предприятия. В результате предприятие понизит дебиторскую задолженность, денежный поток при этом увеличится, ликвидность предприятия увеличится с 1,06 до 1,9. То есть предприятие будет платежеспособным, и преодолеет кризисное положение.

Таким образом, предприятию целесообразно, пополнять финансовые ресурсы в большей мере за счет собственных источников (прибыль и амортизационные отчисления), нежели заемных. В структуре имущества необходимо увеличить долю внеоборотных активов, при одновременном уменьшении запасов. Руководству предприятия надо стремится к уменьшению темпов роста себестоимости, внереализационных и операционных расходов, увеличивая доходы от иных видов деятельности. При нехватке денежных средств стараться брать долгосрочные займы и уменьшать краткосрочные. Также, для уменьшения дебиторской задолженности, использовать множество методов оплаты выполненных работ (вексель, взаимозачеты и др.).