33

Курсовая работа

Бухгалтерский учет финансовых вложений

Содержание

• Введение 3
• 1. Финансовые вложения как нетрадиционный объект российского бухгалтерского учета 5
• 1.1 Кругооборот финансового капитала 5
• 1.2 Роль финансовых инструментов в рыночной экономике 8
• 1.3 Классификация финансовых вложений 11
• 2. Методические аспекты бухгалтерского учета финансовых вложений 14
• 2.1 Правила формирования в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности информации о финансовых вложениях организации 14
• 2.2 Формы первичных документов для учета операций с финансовыми вложениями 17
• 3. Механизм бухгалтерского учета и отражения в отчетности финансовых вложений 20
• 3.1 Вложения в уставные капиталы других предприятий (паи, акции). Учет финансовых вложений в займы 20
• 3.2 Реализация ценных бумаг, учет прибылей и убытков от финансовых вложений 33
• 3.3 Инвентаризация финансовых вложений 42
• Заключение 45
• Список литературы 46

Введение

Развитие отечественной экономики на пути рыночных преобразований, ее интеграция в мировое экономическое пространство в значительной степени опирается на происходящие в ней финансово-инвестиционные процессы. Улучшение инвестиционной привлекательности России, расширение объемов и форм участия иностранного и российского капитала в деятельности субъектов бизнеса, выход на международные финансовые рынки требует формирования и совершенствования адекватного методического обеспечения со стороны бухгалтерского учета.

Современный бухгалтерский учет, находясь в стадии реформирования, постоянно ведет поиски оптимальных механизмов, способных должным образом представить происходящие в экономике перемены. Финансовые вложения относительно новый объект в российском бухгалтерском учете, что, однако, не мешает им занять соответствующую нишу в сфере объектов бухгалтерского наблюдения. Неоспоримо важную роль при этом играют вопросы терминологии и, в первую очередь, увязки общеэкономических трактовок основных категорий финансового рынка с их учетным наполнением.

Особый интерес финансовые вложения представляют в сравнении методик их учета и отражения в отчетности, используемых в формируемой системе положений по бухгалтерскому учету и в международных стандартах. Немаловажную роль при оценке финансовой деятельности организации играет раскрытие в пояснительной записке избранной учетной политики, а также иной условной и нефинансовой информации о финансовых активах и обязательствах.

Развитие рыночной экономики, появление новых форм финансовых взаимоотношений, расширение круга используемых финансовых инструментов объясняет необходимость совершенствования существующей нормативной базы, приближения ее к международной практике.

Целью работы является теоретическое исследование механизма бухгалтерского учета и отражения в отчетности финансовых вложений.

При написании работы были поставлены следующие задачи:

- исследовать понятие «финансовые вложения», их роль в процессе кругооборота капитала;

- проанализировать классификацию финансовых вложений;

- изучить действующую методическую базу отражения финансовых вложений на счетах бухгалтерского учета.

Объектом исследования является организация бухгалтерского учета финансовых вложений, изложенная в нормативно-правовых актах.

При написании работы использовались труды ведущих ученых в области бухгалтерского учета, законодательные и нормативные документы Российской Федерации - Федеральный закон «О бухгалтерском учете», Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации», «Бухгалтерская отчетность организации», «Учет финансовых вложений» и др., методические рекомендации, инструкции и указания. Также использовались публикации в российских изданиях, специальная, общеэкономическая и правовая литература.

1. Финансовые вложения как нетрадиционный объект российского бухгалтерского учета

1.1 Кругооборот финансового капитала

Несмотря на то, что Россия признана мировым сообществом как страна с рыночной экономикой, еще многое предстоит сделать на пути развития и укрепления финансовой системы государства. В настоящее время в российской экономике происходят существенные преобразования: реформируются финансово-банковский, налоговый сектор, фондовый рынок, создаются новые финансовые инструменты. Все это требует соответствующих изменений в методологии и методике бухгалтерского учета, в последние годы все более ориентированной на международные стандарты.

Наряду с положительными факторами существуют и отрицательные. К ним относятся: политическая и экономическая нестабильность, взаимные неплатежи предприятий, инфляция и т.д. В этой связи без реального инвестирования, без реструктуризации всёй финансово-инвестиционной сферы невозможен стабильный рост российской экономики. Для ее развития необходимо, прежде всего, наращивание объемов производства, что может быть результатом направления инвестиционных ресурсов в соответствующие сферы. Инвестиционная политика - есть важнейшая составляющая всей экономической политики государства.

Помимо проблем в регулировании инвестиционной политики производственного сектора существуют вопросы непроизводственного использования возможностей финансовых рынков. Здесь ключевым вопросом определен следующий: каким именно способом можно добиться привлечения инвестиций в экономику? Инвестиционная сфера непроизводственного сектора многообразна и включает в себя инвестирование в виде: финансовых вложений в ценные бумаги, капитальных вложений, инноваций, долгосрочного целевого кредитования, фьючерсных сделок, приобретения драгоценных металлов, иностранной валюты.

С бухгалтерской точки зрения, сказанное предопределяет два важных следствия:

Во-первых, изменения, происходящие в инвестиционной политике, появление новых финансовых инструментов, интеграция на международных финансовых рынках и др. требуют адекватного методического обеспечения со стороны бухгалтерского учета, методология которого, как известно, определяется текущим уровнем развития производительных сил и производственных отношений в обществе.

Во-вторых, для бухгалтерского учета огромное значение имеет четкость определений и содержание понятий, так как в нем абстрактные экономические категории приобретают конкретное измерение (стоимостную оценку).

Прежде чем приступить к анализу учетной терминологии в части финансовых вложений, рассмотрим экономические процессы, происходящие на финансовом рынке, вокруг которого и строится область настоящего исследования. Наиболее широко ее можно обозначить как рынок ценных бумаг и рынок производных финансовых инструментов.

Традиционно считается, что основные цели финансовых вложений организации - получение дохода, сохранность и рост капитала.

Политика любой организации направлена на увеличение собственного капитала за счет капитализации определенной части прибыли отчетного периода, что обеспечивает расширенное воспроизводство.

Процесс инвестирования в зависимости от срока обращения может измеряться месяцами, годами. Весь этот период подразделяется на две части:

- период приобретения финансовых вложений;

- период окупаемости финансовых вложений.

Финансовые вложения считаются частью финансового рынка, в котором перераспределяются денежные средства.

Согласно теории К. Маркса, процесс кругооборота капитала проходит три стадии, образуя, в свою очередь, три формы: денежную, производительную, товарную. Таким образом, образуются четыре основных рынка: финансовый, товарный, денежный и рынок труда. Они выступают системообразующим звеном хозяйственного рынка. И среди этих рынков финансовый, товарный и денежный находятся вне сферы производства.

Для того чтобы расширить процесс производства организации необходимо привлечение денежных средств со стороны. Это могут быть как собственные средства организации, так и временно свободные средства населения, переданные и вовлеченные в процесс кругооборота капитала. Если рассматривать эти средства в качестве инвестиций, отражаемых в бухгалтерском учете, то к ним можно отнести и финансовые вложения.

Анализируя структуру финансовых вложений и изучая назначение рынков, можно сделать вывод о том, что финансовые вложения используются главным образом на финансовом рынке. Приобретение финансовых вложений не означает их уход из сферы обращения в отличие от кругооборота промышленного капитала. Финансовые вложения представляют ценность для владельца тогда, когда в его руках они снова становятся товаром. При этом финансовый капитал способен к самовозрастанию в процессе обращения на финансовом рынке.

Формула товарного капитала выглядит как Д - Т - Д', формула финансового капитала для рынка ценных бумаг - Д - ЦБ - Д', Д - В - Д' - формула валютного рынка. Таким образом, финансовый капитал - это капитал обращения. Отличием кругооборота финансового капитала от промышленного считается то, что финансовые вложения не могут обращаться вне сферы финансового рынка. Последнее проявляется в их способности спустя определенное время после приобретения быть реализованными по цене, превышающей цену покупки.

Движение финансового капитала происходит по формуле товарного капитала, представляя собой финансовый товар (для рынка ценных бумаг - это облигации, акции, векселя; для валютного рынка - это иностранная валюта).

У владельца капитала сам капитал отсутствует, но есть права на него, которые зафиксированы в форме ценной бумаги.

Рассмотрим на примере функционирования финансового, товарного и рынка труда возможные пути использования ценных бумаг покупателем и продавцом. При приобретении ценных бумаг покупатель может обслуживать свой финансовый инструмент на финансовом рынке.

У продавца финансовых вложений есть два пути размещения своих денежных средств:

- покупка новых финансовых инструментов;

- вложение денежных средств в товары, которые в дальнейшем будут использованы в кругообороте промышленного капитала.

Таким образом, процесс финансового инвестирования состоит из вложения денежных средств и возвращения ранее вложенных денежных средств вместе с доходом.

1.2 Роль финансовых инструментов в рыночной экономике

Во второй половине двадцатого столетия в экономике промышленное развитых стран произошли радикальные изменения. На месте отдельных изолированных региональных финансовых рынков возник единый международный финансовый рынок. К традиционному набору «основных» финансовых инструментов (иностранная валюта, государственные облигации, акции и облигации корпораций) добавился постоянно расширяющийся список новых «производных» инструментов, таких как фьючерсы, опционы, варранты, индексы, свопы и т.д.

Рыночная экономика требует использования потенциальных возможностей финансового рынка, который представляет собой важнейший источник ее роста. Финансовый рынок - это совокупность всех денежных ресурсов, находящихся в постоянном движении, т.е. распределении и перераспределении, под влиянием меняющегося соотношения спроса и предложения на эти ресурсы со стороны различных субъектов экономики. Его масштабы зависят от состояния и размеров общественного производства. Наибольшими ресурсами обладают сейчас финансовые рынки США, стран Евросоюза и Японии.

Что бы определить какую же роль играют финансовые инструменты в современной рыночной экономике, обратимся к основным функциям финансового рынка:

- инвестиционная функция - привлечение инвестиций для полноценного развития промышленности, образование и распределение инвестиционных фондов, необходимых для расширенного воспроизводства;

- мобилизационная функция - выделение свободных финансовых ресурсов и их аккумулирование в наиболее эффективных отраслях;

- страховая функция - перераспределение рисков (хеджирование);

- функция научно-технического прогресса - функция «притяжения венчурного капитала», дающая возможность субъектам рынка рисковать своим капиталом для получения высокой прибыли;

- повышение ликвидности долга (в том числе государственного), покрытие его с помощью выпуска ценных бумаг.

Важнейшими составляющими финансового рынка признаются рынок ценных бумаг и рынок производных финансовых инструментов. Рынок ценных бумаг практически отсутствовал в России более 70 лет. Его развитие, начавшееся в конце 80-х гг. прошлого века, не может быть одномоментным процессом, в связи с тем, что оно напрямую связано с преобразованием отношений собственности, а так же с изменением финансовой политики государства и муниципалитетов.

В настоящее время важнейшей целью осуществляемой в России экономической политики становится создание условий для устойчивого экономического роста.

На данном этапе рыночных преобразований в условиях осуществления масштабной по величине трансформации экономических процессов, а так же в силу принятия значимых социально-экономических решений в число приоритетных выделены задачи достижения макроэкономической стабилизации, решение которых необходимо для развития отечественной экономической системы.

После преодоления системного кризиса появилась возможность проведения более целенаправленной и последовательной, рассчитанной на стратегическую перспективу экономической политики. Приоритетным направлением текущего этапа рыночных реформ должны стать инициируемые государством институциональные преобразования, так как относительная общественная стабильность и определенность хозяйственной жизни создают предпосылки для устойчивого функционирования рыночных институтов, включая институт частной собственности.

Современной российской экономике остро требуется эффективно функционирующий срочный рынок, так как проблема рисков остается существенным сдерживающим фактором для реализации долгосрочных проектов, а отсутствие ценовых ориентиров, формируемых посредством срочных инструментов, существенно сокращает возможности внутрифирменного планирования. Срочный рынок выполняет ряд макроэкономических функций, дефицит которых особо чувствуется в современных российских условиях. Среди них следует выделить: предоставление экономическим агентам широкого выбора инструментов хеджирования; обеспечение эффективного ценообразования на стратегические товары и важнейшие финансовые инструменты, а также публичность и общепризнанность формируемых цен.

Применительно к насущной экономической задаче - развитию рынка ценных бумаг в России - эти общие экономические положения позволяют заложить методологический фундамент решения проблемы. Именно положения о ведущей организационной роли государства и возможности проведения в настоящее время планомерных институциональных преобразований лежат в основе проекта Программы развития рынка ценных бумаг России до 2010 г., подготовленного ведущими исследовательскими коллективами страны.

1.3 Классификация финансовых вложений

В процессе хозяйственной деятельности у предприятия могут временно высвобождаться денежные средства, которые не требуется немедленно вкладывать в основную деятельность предприятия.

Развитие финансовых рынков позволяет их вкладывать с целью получения дохода, то есть инвестировать.

Существующие возможности инвестирования различаются по степени доходности и риска. Среди наименее рисковых можно назвать вложения в банковские депозиты и государственные ценные бумаги.

Возможны также инвестиции в уставные капиталы других предприятий, как напрямую, так и путем приобретения их акций на вторичном фондовом рынке.

Финансовые вложения - это инвестиции в ценные бумаги и уставные капиталы (акции) других организаций, а также предоставленные другим организациям займы. Классификация финансовых вложений производится по разным признакам:

1. По назначению:

- приобретенные с целью получения дохода по ним;

- приобретенные для целей перепродажи.

2. В зависимости от срока, на который приобретены:

- долгосрочные (более 1 года);

- краткосрочные.

3. По связи с уставным капиталом:

- финансовые вложения с целью образования уставного капитала;

- вложения в долговые ценные бумаги.

Виды финансовых вложений представлены в таблице 1.

Таблица 1. Виды финансовых вложений

К финансовым вложениям относятся:	К финансовым вложениям не относятся:
1. государственные и муниципальные ЦБ, 2. ценные бумаги других организаций, в т.ч. облигации, векселя; 3. вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в т.ч. дочерних и зависимых хозяйственных обществ); 4. предоставленные другим организациям займы, 5. депозитные вклады в кредитных организациях, 6. дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр. В составе финансовых вложений учитываются также вклады организации-товарища по договору простого товарищества.	1. собственные акции, выкупленные у акционеров; 2. векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за продукцию, работы, услуги; 3. вложения в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые за плату во временное пользование с целью получения дохода; 4. драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности. Активы, имеющие материально-вещественную форму, такие как основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы не являются финансовыми вложениями.

Если в системе бухгалтерского учета финансовые вложения перестали классифицировать как долгосрочные и краткосрочные, то в форме бухгалтерского баланса такая классификация сохранена. Классификация финансовых вложений на долгосрочные и краткосрочные проводится не в целях текущего учета, а лишь для бухгалтерской отчетности. При ее составлении организация должна проанализировать все эти активы и определить по состоянию на отчетную дату, какие из них относятся к долгосрочным, а какие к краткосрочным финансовым вложениям. При классификации под срочностью целесообразно понимать не период обращения ценных бумаг (время с момента эмиссии до момента погашения), а степень их ликвидности, т.е. возможность в случае необходимости легко в кратчайший срок превратить их в наличные денежные средства.

К долгосрочным относятся финансовые вложения, срок возврата которых превышает один год. К ним относятся паевые вклады в уставные капиталы других организаций, акции дочерних и зависимых организаций, иные акции, приобретенные в целях их удержания в течение неопределенного срока, облигации и другие долговые ценные бумаги, удерживаемые до погашения, если оно ожидается более чем через 12 месяцев.

В данную категорию входят займы, выданные на длительный срок (более 12 месяцев), по которым не предполагается уступка права требования.

Вклады в совместную деятельность по договору простого товарищества также относятся к долгосрочным финансовым вложениям, т.к. обычно отвлекаются денежные средства организации на длительный срок.

Долгосрочные финансовые вложения

Акции, удерживаемые в течение неопре-деленного срока	Паи (доли) в уставном капитале сторонних организаций	Долговые ценные бумаги, удерживаемые до погашения	Вложения в совместную деятельность	Займы, по которым не предполагается уступка права требования

К краткосрочным финансовым вложениям относят вложения в депозиты, займы, облигации и другие ценные бумаги, срок погашения которых не превышает одного года.

Краткосрочные финансовые вложения

Акции, приобретенные для дальнейшей перепродажи	Краткосрочные долговые ценные бумаги	Долговые ЦБ, приобретенные для дальнейшей перепродажи	Краткосрочные займы	Займы по которым предполагается уступка права требования

Долгосрочные финансовые вложения могут быть переквалифицированы в краткосрочные и, наоборот, из краткосрочных в долгосрочные, при изменении их назначения и намерений в дальнейшем использовании.

2. Методические аспекты бухгалтерского учета финансовых вложений

2.1 Правила формирования в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности информации о финансовых вложениях организации

При организации и ведении бухгалтерского учета финансовых вложений необходимо руководствоваться следующими нормативными документами:

- Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 21.11.96г. № 129- ФЗ (с изменениями от 23 июля 1998 г., 28 марта, 31 декабря 2002 г., 10 января, 28 мая, 30 июня 2006 г.);

- Положением по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утвержденным Приказом Минфина России от 10.12.2002 № 126н (с изменениями );

- Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий, утвержденный приказом МФ РФ от 31.10.2000 № 94н и Инструкцией по его применению (с изменениями от 07.05.2006г.);

- Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденное приказом Минфина РФ от 29.07.98г. №34н;

- Законом «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96г. № 39- ФЗ (с изм. и доп. от 28.12.2002г.);

- Конвенцией «О единообразном законе о переводном и простом векселе» от 07.06.30г. (г .Женева).

Правила формирования в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности информации о финансовых вложениях организации установлены Положением по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений » (ПБУ 19/02),утвержденным Приказом Минфина России от 10.12.02 г. № 126н.

ПБУ 19/02 разработано в соответствии с Программой реформирования бухгалтерского учета на основе международных стандартов финансовой отчетности и применяется для организаций юридических лиц (за исключением кредитных организаций и бюджетных учреждений), в том числе для профессиональных участников рынка ценных бумаг, страховых организаций, негосударственных пенсионных фондов.

В соответствии с п.3 ПБУ 19/02 к финансовым вложениям относятся:

- государственные и муниципальные ценные бумаги;

- ценные бумаги других организаций, в которых дата и стоимость погашения определены (облигации акционерных обществ, корпоративные векселя и финансовые векселя);

- вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);

- вклады по договору простого товарищества (у организации-товарища);

- предоставленные займы другим организациям;

- депозитные вклады в кредитных организациях;

- дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования.

К финансовым вложениям не относятся следующие активы: собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи, векселя, выданные на условиях коммерческого кредитования, вложения организации в недвижимое имущество, драгоценные металлы и ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности.

При принятии к учету активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение соответствующих условий, определенных п.2 ПБУ 19/02:

· наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих соответствующие права на финансовые вложения;

· переход к организации, осуществляющей финансовые вложения, соответствующих рисков (риск изменения цены, неплатежеспособности должника, ликвидности и др.);

· способность организации приносить экономические выгоды (доход) в будущем в виде процентов или дивидендов или в виде прироста стоимости (в виде разницы в ценах продажи (погашения) и учетной стоимостью).

Организация самостоятельно выбирает единицу бухгалтерского учета финансовых вложений, позволяющую обеспечить формирование полной и достоверной информации, а также контроль за их наличием и движением.

В качестве единицы могут быть установлены серия, партия и другая однородная совокупность финансовых вложений. Аналитический учет финансовых вложений должен вестись по единицам бухгалтерского учета финансовых вложений, а также по эмитентам ценных бумаг, организациям, участником которых является данная организация, организациям заемщикам и т.п.

Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости, в качестве которой признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов.

Финансовые вложения учитываются на активном счете 58 «Финансовые вложения». К счету 58 открываются субсчета: 58-1 «Паи и акции», 58-2 «Долговые ценные бумаги», 58-3 «Предоставленные займы», 58-4 «Вклады по договору простого товарищества».

Счет 58

Дебет (Дт)	Кредит (Кт)
1.Сальдо - величина долгосрочных (краткосрочных) финансовых вложений на начало периода
2. Поступление долгосрочных (краткосрочных) финансовых вложений (приобретение ценных бумаг, вложения в уставные капиталы других предприятий, займы другим предприятиям и др.)	3 Выбытие долгосрочных (краткосрочных) финансовых вложений (продажа и погашение ценных бумаг, возврат вкладов, займов и др.)
4. Сальдо - величина долгосрочных (краткосрочных) финансовых вложений на конец периода (1 + 2 - 3)

Финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат, произведенных предприятием.

Фактическими затратами на приобретение ценных бумаг могут быть:

- суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;

- суммы, уплачиваемые специализированным организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением ценных бумаг;

- вознаграждения, уплачиваемые посредническим организациям, с участием которых приобретены ценные бумаги;

- расходы по уплате процентов по заемным средствам, используемым на приобретение ценных бумаг до принятия их к бухгалтерскому учету;

- иные расходы, непосредственно связанные с приобретением ценных бумаг.

2.2 Формы первичных документов для учета операций с финансовыми вложениями

Основными первичными документами для учета операций с финансовыми вложениями являются следующие:

- договор;

- акт приема-передачи;

- сертификат эмиссионной ценной бумаги;

- выписка со счета депо;

- выписка из реестра акционеров и другие.

Договор заключается в случаях и с учетом требований, установленных российским законодательством, и прежде всего, в соответствии с Гражданским Кодексом РФ. Как правило, используется письменная форма договора, для некоторых видов договоров она обязательна. Некоторые договоры, например, купли-продажи ценных бумаг, должны быть зарегистрированы в установленном порядке в специализированных компаниях. В условиях договора стороны определяют основные права и обязанности, возникающие по сделке: стоимость, порядок оплаты и передачи предмета договора, сроки, форс-мажорные обстоятельства и другое.

Акт приема-передачи является документом, свидетельствующим о передаче материальных ценностей от одного лица другому. Факт передачи и получения заверяется подписями ответственных лиц с каждой стороны и скрепляется печатями юридических лиц. Как правило, акт приема-передачи составляется в соответствии с заключенным договором и содержит подробные характеристики передаваемого имущества. Например, в акте приема-передачи векселя указывается его эмитент, вексельная сумма, серия и номер векселя, дата и место погашения.

Сертификат эмиссионной ценной бумаги может иметь место при операциях с документарными ценными бумагами, т.е. такими, которые существуют в виде документа.

При документарной форме эмиссионных ценных бумаг сертификат и решение о выпуске ценных бумаг являются документами, удостоверяющими права, закрепленные ценной бумагой.

Сертификат эмиссионной ценной бумаги - документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в сертификате количество ценных бумаг. Владелец ценных бумаг имеет право требовать от эмитента исполнения его обязательств на основании такого сертификата.

Обязательным реквизитом сертификата именной эмиссионной ценной бумаги является имя (наименование) ее владельца. В документарной форме могут существовать следующие ценные бумаги: акции и облигации предприятий, векселя, государственные облигации (ОГСЗ, ОВВЗ) и другие.

Оформление векселей имеет свои особенности.

Простой вексель должен содержать: наименование «вексель», включенное в самый текст и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен; простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму; указание срока платежа; указание места, в котором должен быть совершен платеж; наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен; указание даты и места составления векселя; подпись того, кто выдает документ (векселедателя).

Переводный (переводной) вексель должен содержать: наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен; простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму; наименование того, кто должен платить (плательщика); указание срока платежа; указание места, в котором должен быть совершен платеж; наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен; указание даты и места составления векселя; подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).

Часть обращающихся на рынке ценных бумаг существует в так называемой бездокументарной форме, т.е. владельцы таких бумаг не могут их получить «на руки» в виде документа. Информация о переходе права собственности на подобные бумаги поступает предприятию в виде выписок из реестра или выписок со счета депо, поскольку права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются в системе ведения реестра - записями на лицевых счетах у держателя реестра.

Выписка со счета депо содержит: реквизиты счета депо и депозитария, сведения о ценной бумаге (количество, характеристики), наименование владельца, дату перехода права собственности, сведения о документе, на основании которого произошла смена владельцев.

Выписка из реестра предоставляется на конкретную дату по требованию держателя бумаг и содержит информацию о реестродержателе, владельце, количестве ценных бумаг, характеристики ценных бумаг. Выписка заверяется подписью должностного лица и заверяется печатью реестродержателя.

В бездокументарной форме могут существовать эмиссионные ценные бумаги предприятий (акции, облигации) и государства (ГКО, ОФЗ).

3. Механизм бухгалтерского учета и отражения в отчетности финансовых вложений

3.1 Вложения в уставные капиталы других предприятий (паи, акции). Учет финансовых вложений в займы

Финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат, произведенных предприятием (п.9 ПБУ 19/02).

Порядок формирования первоначальной стоимости финансовых вложений зависит от вида поступления их в организацию: приобретение за плату, получение в качестве вклада в уставный капитал, безвозмездная передача, получение в качестве платежного средства за выполненные работы, оказанные услуги, поставленные ценности.

Порядок формирования первоначальной стоимости финансовых вложений представлен в таблице 2.

Первоначальная стоимость финансовых вложений, приобретенных за плату, представляет собой сумму фактических затрат на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации о налогах и сборах).

К фактическим затратам относятся суммы, уплачиваемые продавцу по договору, суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги, оплата посреднических услуг, иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений.

В случае несущественности величины затрат на информационные и консультационные услуги относительно суммы, уплачиваемой продавцу ценных бумаг, такие затраты признаются прочими операционными расходами организации в том отчетном периоде, в котором были приняты к бухгалтерскому учету приобретенные ценные бумаги.

Таблица 2. Порядок формирования первоначальной стоимости финансовых вложений

Вид поступления	Документ	Определение первоначальной стоимости	Нормативный документ
Приобретение за плату (за счет собственных денежных средств)	Договор купли-продажи, договор с посредником, отчет посредника, договор на информационно-консультационные услуги	Сумма всех произведенных затрат	п.9 ПБУ 19/02
Приобретение за плату (за счет заемных денежных средств)	Договор купли-продажи, договор с посредником, отчет посредника, договор на информационно-консультационные услуги	Сумма всех произведенных затрат, сумма процентов по заемным средствам до принятия к учету финансовых вложений	п.9 ПБУ 19/02 п.11 ПБУ 10/99 п.14 ПБУ 15/01
Получение в качестве вклада в Уставный капитал	Учредительный договор, акт приема-передачи ценных бумаг	Согласованная стоимость по учредительному договору	п. 13 ПБУ 19/02
Безвозмездное получение	Договор дарения, акт приема-передачи ценных бумаг	Текущая рыночная стоимость на дату принятия к учету ценных бумаг. Стоимость возможной реализации ценных бумаг на дату принятия их к учету	п. 13 ПБУ 19/02
Получение в качестве расчетного средства	Договор поставки, акт приема-передачи ценных бумаг	Фактическая стоимость активов переданных организации в обмен на полученные ценные бумаги	п. 14 ПБУ 19/02

Расходы по уплате процентов по заемным средствам, используемым на приобретение ценных бумаг до принятия к бухгалтерскому учету, включаются в первоначальную стоимость финансовых вложений, при постановке на учет данных активов сумма процентов по заемным средствам относится на операционные расходы организации-заемщика.

В зависимости от организационно-правовой формы предприятия, в которое вкладываются средства, инвестиции могут быть опосредованы: изменением состава участников, оформляемым путем перерегистрации учредительных документов; приобретением акций предприятия (если оно является акционерным обществом открытого или закрытого типа).

В первом случае приобретается пай, дающий право на участие в прибыли предприятия и в управлении им. Во втором случае приобретаются ценные бумаги - акции, которые могут быть: обыкновенными и привилегированными.

Обыкновенные акции дают как право на участие в управлении предприятием- право голосовать на общем собрании акционеров, так и на участие в прибыли- право на получение дивидендов.

Привилегированные акции не дают их держателю права на участие в управлении предприятием (за исключением голосования на общем собрании акционеров по вопросам реорганизации и ликвидации акционерного общества), но дивиденды по ним имеют определенный размер и начисляются перед начислением дивидендов по обыкновенным акциям.

Дивиденды по привилегированным акциям могут быть определены как в процентах к их номинальной стоимости (объявляемой в момент выпуска), так и в абсолютном выражении (в твердой денежной сумме).

Привилегированные акции могут быть конвертируемыми, то есть может быть предусмотрена возможность их обмена на обыкновенные акции того же акционерного общества в определенном соотношении (например - 1 к 10).

Существуют также кумулятивные привилегированные акции, по которым акционерное общество может выплачивать дивиденды не ежегодно, а накапливать и выплачивать одним платежом через несколько лет.

Оплата паев или акций возможна как в денежной форме, так и путем передачи в уставной капитал основных средств, нематериальных активов, оборудования, а также материальных оборотных средств.

Денежные средства, вложенные в уставный капитал другого предприятия, отражаются по дебету счета 58 «Финансовые вложения» (субсчет «Паи и акции «) и кредиту счетов учета денежных средств (50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета») в зависимости от формы и валюты оплаты, а также в корреспонденции со счетами учета расчетов (60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»).

Например, предприятие стало участником общества с ограниченной ответственностью и оплатило пай в размере 10 тыс. руб. со своего расчетного счета. Это будет отражено следующими проводками:

Счет 51 Счет 58-1

Дебет	Кредит		Дебет	Кредит
	10 000		10 000

Передача в уставные капиталы других предприятий основных средств, нематериальных активов, оборудования отражается по дебету субсчета 91 «Прочие доходы и расходы», и по кредиту счетов 01 «Основные средства», 04 «Нематериальные активы», 07 «Оборудование к установке» (по остаточной стоимости).

При передаче имущества у организации-инвестора возможны ситуации, когда наблюдается несоответствие денежной оценки вклада (согласованной стоимости) балансовой оценке имущества, передаваемого в качестве вклада в уставный капитал. Здесь возможны два варианта:

- согласованная стоимость передаваемого имущества больше балансовой стоимости, что находит отражение в составе внереализационных доходов организации;

- согласованная стоимость передаваемого имущества ниже его балансовой оценки, что отражается как внереализационные расходы организации

Существует и такая форма вклада в уставной капитал других предприятий как передача права полного хозяйственного ведения на основные средства. Право полного хозяйственного ведения отличается от права собственности тем, что ограничивает возможность распоряжения имуществом без согласия собственника и дает ему право на участие в прибыли от использования этого имущества.

При передаче основных средств в полное хозяйственное ведение они не отражаются на счете 58 «Финансовые вложения», так как никаких затрат предприятие не несет (не переуступает право собственности на эти средства).

Объект продолжает числиться на счете 01 «Основные средства» обособленно как переданный в полное хозяйственное ведение. На этот объект продолжают начислять амортизацию, но относят ее не в дебет счета 25 «Общепроизводственные расходы», а в дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 91-2 «Прочие расходы», отражая, таким образом, затраты на инвестиции и уменьшая на эти суммы доходы, полученные от участия в уставном капитале другого предприятия.

Вложение в уставные капиталы других предприятий материальных оборотных средств отражается по той же схеме, что и вложение основных средств, нематериальных активов, оборудования.

Финансовые вложения, вносимые в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации, принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости, которая представляет собой их денежную оценку, согласованную учредителями (участниками) организации, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации (п.12 ПБУ 19/02).

Случаи, когда законодательством РФ предусмотрены особые правила оценки таких вложений, предусмотрены Федеральным законом от 08.02.1998 № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" и Федеральным законом от 26.12.1995 № 208-ФЗ "Об акционерных обществах".

Так, в соответствии с п.2 ст.15 Закона "Об обществах с ограниченной ответственностью" денежная оценка неденежных вкладов в уставный капитал общества, вносимых участниками общества, утверждается решением общего собрания участников общества, принимаемым всеми участниками общества единогласно.

При этом если номинальная стоимость доли участника общества в уставном капитале общества, оплачиваемой неденежным вкладом, составляет более двухсот минимальных размеров оплаты труда, установленных федеральным законом на дату представления документов для государственной регистрации общества, такой вклад должен оцениваться независимым оценщиком.

Пунктом 3 ст.34 Закона "Об акционерных обществах" также предусмотрено, что в случаях оплаты акций неденежными средствами для определения рыночной стоимости вносимого имущества должен привлекаться независимый оценщик. Величина денежной оценки имущества, произведенной учредителями общества и советом директоров (наблюдательным советом) общества, не может быть выше величины оценки, произведенной независимым оценщиком.

В соответствии с Планом счетов и Инструкцией по его применению информация о состоянии и движении уставного капитала организации отражается на счете 80 "Уставный капитал". Внесение участниками вкладов отражается по кредиту счета 80 и дебету счета 75 "Расчеты с учредителями", субсчет 1 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал". Поступление вкладов учредителей в виде финансовых вложений учитывается по кредиту счета 75, субсчет 1, в корреспонденции со счетом 58 "Финансовые вложения".

Например, в оплату акций при учреждении акционерного общества учредителем внесены 1000 акций другого предприятия номинальной стоимостью 150 руб. каждая на общую сумму 150 000 руб., которая согласована всеми учредителями и подтверждена независимым оценщиком. Эта стоимость соответствует размеру вклада данного участника.

В бухгалтерском учете необходимо сделать следующие записи.

1. Дебет 75 Кредит 80

- 150 000 руб. - отражено формирование уставного капитала согласно учредительным документам.

2. Дебет 58 Кредит 75- 150 000 руб. - внесенные учредителем акции приняты к учету в составе финансовых вложений.

Отражение затрат на приобретение акций по дебету субсчета 58-1 «Паи и акции» счета 58 «Финансовые вложения» можно проводить только по документам, подтверждающим факт приобретения акций.

Как уже говорилось, акции (как и другие ценные бумаги) отражаются в учете по фактической стоимости их приобретения.

Согласно п.18 ПБУ 19/02 первоначальная стоимость финансовых вложений, по которой они приняты к учету организацией, может изменяться. Для целей отражения последующей оценки они подразделяются на финансовые вложения, по которым текущая рыночная стоимость определяется, и финансовые вложения, по которым текущая рыночная стоимость не определяется. К первой группе финансовых вложений при отражении их в отчетности применяется правило оценки по рыночной стоимости. Если рыночная стоимость финансовых вложений ниже учетной (первоначальной) стоимости, то необходимо произвести корректировку данной статьи посредством создания резерва под обесценение вложений в ценные бумаги.

Величина резерва определяется отдельно по каждому виду ценных бумаг, котирующихся на бирже или на специальных аукционах, котировка которых регулярно публикуется.

Аналитический учет по субсчету "Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги" ведется по каждому резерву.

Если до конца года, следующего за годом создания резерва под обесценение вложений в ценные бумаги, этот резерв в какой-либо части не будет использован, то неизрасходованные суммы присоединяются при составлении бухгалтерского баланса на конец года к финансовым результатам организации соответствующего года (дебет 59 кредит 91).

По долговым ценным бумагам, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, разрешается разницу между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока обращения равномерно по мере причитающегося по ним дохода относить на финансовые результаты. Данный способ оценки должен быть закреплен в учетной политике организации.

Например, предприятие приобрело облигации акционерного общества на вторичном рынке через посредника. По данным ценным бумагам текущая рыночная стоимость не определяется. Первоначальная стоимость приобретенных облигаций составляет 7000 руб. Номинальная стоимость приобретенных облигаций 12 000 руб. Срок обращения облигаций 12 месяцев.

В бухгалтерском учете ежемесячно отражается доведение учетной стоимости до номинала (пропорционально сроку обращения) следующей проводкой:

Счет 58 Счет 91

Дебет	Кредит		Дебет	Кредит
417				417

417 руб. ((12 000 - 7000)/12)

Если по объекту финансовых вложений, ранее оцениваемому по текущей рыночной стоимости, невозможно определить такую цену при составлении финансовой отчетности, то такой объект отражается по стоимости последней оценки (п.24 ПБУ 19/02).

Ценные бумаги, полученные организацией безвозмездно, принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости, которая формируется следующим образом.

Первоначальная стоимость ценных бумаг, обращающихся на рынке ценных бумаг, представляет собой их текущую рыночную стоимость на дату принятия к бухгалтерскому учету. При этом под текущей рыночной стоимостью понимается их рыночная цена, рассчитанная организатором торговли на рынке ценных бумаг.

Для ценных бумаг, по которым организатором торговли рыночная цена не рассчитывается, первоначальная стоимость будет представлять собой сумму денежных средств, которую организация могла бы получить в результате продажи этих ценных бумаг по состоянию на дату их принятия к бухгалтерскому учету.

Стоимость полученных безвозмездно активов предварительно отражается по кредиту счета 98 "Доходы будущих периодов", субсчет 2 "Безвозмездные поступления", в корреспонденции со счетом 58 "Финансовые вложения".

Стоимость безвозмездно полученных активов, учтенных на счете 98, списывается в кредит счета 91 "Прочие доходы и расходы" по мере списания стоимости этих активов на счета учета затрат на производство (расходов на продажу).

Исходя из приведенных правил учет ценных бумаг, полученных безвозмездно, нужно вести следующим образом.

Если ценные бумаги предполагается перепродать, то следует включить их стоимость в состав внереализационных доходов с отнесением в кредит счета 91 организации в том отчетном периоде, когда эти ценные бумаги будут ею проданы.

Если ценные бумаги представляют собой долгосрочные инвестиции, то их стоимость организация может включить в состав внереализационных доходов на дату получения права собственности на эти бумаги.

Например, если предприятие получило безвозмездно от физического лица 50 акций номинальной стоимостью по 1000 руб., которые организация получила от физического лица. Данные акции обращаются на организованном рынке ценных бумаг. Текущая рыночная стоимость одной акции на дату принятия их к бухгалтерскому учету составила 1200 руб.

В бухгалтерском учете необходимо сделать следующую запись:

Счет 58 Счет 91

Дебет	Кредит		Дебет	Кредит
60 000				60 000

1 200 х 50 = 60000

ПБУ 19/02 устанавливает порядок оценки финансовых вложений, внесенных в качестве вклада по договору простого товарищества. (гл.55 ГК РФ).

Первоначальной стоимостью полученных в этом случае финансовых вложений признается их денежная оценка, согласованная товарищами в договоре простого товарищества (п.15 ПБУ 19/02).

В этой оценке финансовые вложения принимаются к учету товарищем, на которого возложена обязанность ведения общих дел.

Например, договором простого товарищества ведение общих дел возложено на общество с ограниченной ответственностью.В качестве вклада в общее имущество товарищества ООО принимает акции, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, стоимость которых согласно договору составляет 200 000 руб.

В обособленном бухгалтерском учете простого товарищества эта операция отражается следующей проводкой:

Счет 58 Счет 80

Дебет	Кредит		Дебет	Кредит
200 000				200 000

Менее рисковым вложением средств по сравнению с уставным капиталом других предприятий является вложение в облигации и, прежде всего, в те, гарантом по которым выступает государство.

Облигация - это ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств на сумму, указанную в облигации. Владелец облигации наделяется правом в установленный срок получить номинальную стоимость облигации и фиксированный процент.

В условиях выпуска может быть установлена выплата процентов равными платежами до установленного в облигации срока (срока погашения). Такие облигации называются купонными. Доход по ним выплачивается путем оплаты купонов (отрывных частей облигации).

Облигации могут быть именными и на предъявителя. В зависимости от сроков погашения облигации делятся на долгосрочные и краткосрочные. Долгосрочные имеют срок погашения более года, а краткосрочные- менее года.

Приобретенные облигации заносятся в специальный реестр с указанием номеров и размера процентов по ним. Облигации с копией реестра хранятся в кассе предприятия.

Облигации учитываются по фактической стоимости приобретения на счете 58 «Финансовые вложения», к которым открываются соответствующие субсчета.

Приобретение облигаций оформляется сначала проводкой: дебет счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Приобретение облигаций» и кредит счетов учета денежных средств (50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета») в зависимости от формы и валюты оплаты, счетов учета расчетов (60 «Расчеты с поставщикам и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»), а затем, когда все затраты на приобретение облигаций учтены, проводкой: дебет счета 58 «Финансовые вложения» субсчет 58-2 «Облигации» в зависимости от срока погашения (долгосрочные или краткосрочные) и кредит 76 « Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Приобретение облигаций». Необходимо вести аналитический учет в разрезе долгосрочных и краткосрочных облигаций.

Приобретение облигаций, номинал которых выражен в иностранной валюте, отражается в учете в рублевом эквиваленте по официальному курсу, действующему на день совершения операции.

Купонный доход, как часть стоимости облигации, оплачиваемая при покупке, может учитываться также на счете 58 «Финансовые вложения» на отдельном субсчете «Средства полученные и затраты, произведенные по облигационным процентам».

Допустим, предприятие приобрело 10 купонных облигаций, срок погашения которых наступает через 1,5 года. Стоимость приобретения составила 11500 руб. за облигацию, в том числе накопленный купонный доход - 2500 руб. Покупка облигаций была оплачена с расчетного счета предприятия.

Это вложение будет отражено в бухгалтерском учете предприятия следующим образом:

Счет 51 Счет 76

Дебет	Кредит		Дебет	Кредит
	115 000		115 000

Счет 76 Счет 58

Дебет	Кредит		Дебет	Кредит
	115 000		90000 25 000

Начисление процентов (доходов) по облигациям отражается записью по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Проценты (доходы) по облигациям» и кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы».

Получение на расчетный счет предприятия процентов (доходов) по облигациям отражается записью по дебету счета 51 «Расчетные счета» и кредиту счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Проценты (доходы) по облигациям».

Предприятие, владеющее государственными ценными бумагами, может столкнуться с процедурой новации.

Новация - это обмен ценных бумаг одной категории (выпуска) на другую.

Новация государственных ценных бумаг носит принудительный характер. В процессе новации предприятие взамен одних ценных бумаг получает другие, причем обмен может сопровождаться частичной денежной компенсацией стоимости обмениваемых ценных бумаг, либо без нее.

Любое предприятие может кредитовать другие предприятия и организации не только путем приобретения их облигаций, но и путем заключения договоров займа (кредитных договоров), а также приобретая их векселя и иные долговые обязательства.

Вексель - это ценная бумага строго установленной формы, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя или иного указанного в нем плательщика выплатить по наступлении предусмотренного срока указанную в векселе сумму.

В зависимости от срока, на который предоставляются денежные средства, займы делятся на краткосрочные (не более 1 года) и долгосрочные (более 1 года).