Деятельность туристического предприятия

на конец 2008

Наиболее ликвидные активы (А1)

840

2240

Наиболее срочные обязательства (П1)

11473

28829

10633

-26589

Быстро реализуемые активы (А2)

10126

26073

Краткосрочные пассивы (П2)

-

-

10126

26073

Медленно реализуемые активы (А3)

3655

4167

Долгосрочные пассивы (П3)

1027

2733

2628

1434

Трудно реализуемые активы (А4)

-

-

Постоянные пассивы (П4)

2121

918

2121

918

БАЛАНС

14621

32480

БАЛАНС

14621

32480

-

-

Мы видим, что в этой организации сопоставление групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

2007г: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

2008г: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Особенно тревожная ситуация сложилась с первым неравенством. Как видим, предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства.

По второму неравенству имеется небольшой платежный излишек, т.к. краткосрочные пассивы практически отсутствуют.

Однако, по третьему неравенству (перспективная ликвидность) излишек огромен, т. к. долгосрочные пассивы отсутствуют вовсе, а величина медленно реализуемых активов чрезвычайно велика из-за большой суммы запасов (по всей видимости, неликвидных).

Рассчитаем значения текущей и перспективной ликвидности по вышеприведенным формулам (табл. 2):

Таблица 2. Значения текущей и быстрой ликвидности на предприятии

	На конец 2007	На конец 2008
Текущая ликвидность	-507	-516
Быстрая ликвидность	0,88	0,91

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния? Ответ связан с балансовой моделью, из которой исходит анализ.

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы, чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

Однако кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты.

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом финансирования, т. е. определяется удельным весом собственного капитала организации в его общей величине. Коэффициент финансирования отражает степень независимости организации от внешнего капитала.

В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в его общей величине в размере от 30% (критическая точка) до 70%. Установление критической точки на уровне 30% достаточно условно, и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги к взысканию, то организация сможет их погасить, реализовав 30% своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если оставшаяся часть имущества окажется по каким-либо причинам неликвидной.

В современных экономических условиях России допустимым соотношением величины собственного и заемного капитала можно считать такое, когда на долю собственного капитала приходится от 40% до 60%, а на заемный капитал - от 60% до 40% источников соответственно. И, конечно, чем большую долю в источниках финансирования занимает собственный капитал, тем выше степень финансовой устойчивости организации. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: «Финансы и статистика». 2006.

Исходя из данных балансов в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют значения, приведенные в таблице 3.

Таблица 3. Показатели рыночной устойчивости

Наименование показателя	На конец 2007	На конец 2008	Нормальное ограничение
1. Коэффициент капитализации	5,9	34,4	Не выше 1,5
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)	0,15	0,03	Нижняя граница 0,1 оптимальное > 0.5
3. Коэффициент финансирования	0,2	0,03	Минимально необходимое значение 0.7; оптимальное 1,5
4. Коэффициент финансовой устойчивости	0,6	0,6	> 0.6

Как показывают данные, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о ненормальной финансовой устойчивости организации. Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. Он показывает, в какой степени оборотные активы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Уровень этого коэффициента является сопоставимым для организаций разных отраслей. Как показывают данные таблицы, у анализируемой организации низкий коэффициент финансирования, который показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. На данном предприятии эта величина составляет около 0,2 и 0,03, что не соответствует и несколько ниже нормируемые значения.

Таким образом, расчет показателей устойчивости подтвердил, что предприятие не обладает финансовой самостоятельностью и находится в сильной зависимости от кредиторов, инвесторов и других источников привлеченных средств.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1.Наличие собственных оборотных средств:

СОС = III раздел - I раздел = Капиталы и резервы - Внеоборотные активы

2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):

КФ = III раздел + V раздел - I раздел =

= Капиталы и резервы + Долгосрочные пассивы - Внеоборотные активы.

3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Капиталы и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные пассивы - Внеоборотные активы):

ВИ = III раздел + Vраздел + VI раздел - I раздел

туризм фирма услуга клиент

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования:

1.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

+ФС = СОС - ЗП

2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

+ФТ = КФ - ЗП

3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

+ФО = ВИ - ЗП

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

1, если Ф > 0

S (Ф) = {

0, если Ф < 0

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1.Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: S = {1,1,1};

2.Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность, т.е. S = {0,1,1};

3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S = {0,0,1};

4.Критическое финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S = {0,0,0}. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: «Финансы и статистика», 2005. 110с.

Таблица 4. Классификация типа финансового состояния предприятия

Наименование показателя	На конец 2007	На конец 2008
1. Общая величина запасов и затрат	4411	6167
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	2121	918
3.Функционирующий капитал (КФ)	12500	31623
4.Общая величина источников (ВИ)	10379	30705
5. СОС - ЗП = ФС	-2290	-5249
6.КФ - ЗП = ФТ	8089	25456
7.ВИ - ЗП = ФО	5968	24538
8.Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	0;1;1	0;1;1

По этим данным приведем сводную таблицу по типам финансовых ситуаций (табл. 5):

Таблица 5.

Показатели	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Критическое состояние
ФС	1	0	0	0
ФТ	1	1	0	0
ФО	1	1	1	0

В результате мы наблюдаем на нашем предприятии постоянное нормальное финансовое состояние, вызванное существенным понижением величины запасов и затрат над величиной имеющихся источников их формирования (как собственного капитала, так и кредитов).

3.3 Анализ финансовых результатов деятельности ООО Экоформ «Горячие туры»

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

· показатели, характеризующие доходность капитала и его частей;

· показатели, характеризующие прибыльность продаж.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность продаж (оборота) - характеризует эффективность коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Рассчитывается следующим образом:

, где

Прп - прибыль от реализации услуг;

В - выручка.

Рентабельность продаж Rп =Ппр/З

В таблице 6 представлена динамика вышеперечисленных показателей рентабельности:

Таблица 6. Анализ динамики показателей рентабельности

Показатель	2007	2008	Изменение
Рентабельность оборота (Rоб)	5,09%	-2,6%	-7
Рентабельность продаж	10,51%	3,11%	-7,4

Коэффициент рентабельности оборота (Rоб) снизился на 7%, что говорит о снижении прибыли, получаемой предприятием, с каждой денежной единицы реализации туристических услуг.

Основными источниками снижения уровня рентабельности являются, снижение суммы прибыли от реализации услуг и увеличения себестоимости.

В процессе работы дана оценка финансового состояния предприятия. В результате этой оценки отметим, что:

- фирма развивается довольно нединамично;

- организация находится в сильной финансовой зависимости от кредиторов, инвесторов и других источников привлеченных средств;

- для фирмы характерно не устойчивое финансовое положение.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Курсовая работа выполнена на базе ООО Экоформ «Горячие туры» функционирующего на рынке туристических услуг, фирма осуществляет деятельность как туристическое агентство, то есть является посредником в доведении туристического продукта от производителя (туроператора) к потребителю (физическому или юридическому лицу). ООО Экоформ «Горячие туры» было основано в 2001 году как общество с ограниченной ответственностью.

К профильным услугам турагентства относятся продвижение и реализация туров по следующим, в основном массовым, направлениям: Германия, Турция, Египет, Тунис, Испания, Греция, Италия, Кипр, ОАЭ, Таиланд, Финляндия, Франция, Чехия. Турфирма OOO Экоформ «Горячие туры» предлагает: невысокий уровень цен, горящие туры и путевки, организация семейного отдыха с детьми, шоп-туры, оздоровительный туризм.

Анализ финансовой деятельности затрагивает многие стороны экономической жизни фирмы. Этим обусловлена значительная вариативность процедурной стороны анализа. В зависимости от поставленных целей зависит методическое и информационное обеспечение анализа.

Анализ финансовой деятельности позволяет существенно повысить эффективность управления, конкурентоспособность фирмы на рынке и обеспечить перспективы ее развития.

В ходе данной курсовой работы было проведено исследование значения туристического бизнеса, а также оказываемое туристическим бизнесом влияние на экономику.

Было проведено экономическое исследование финансовой деятельности ООО Экоформ «Горячие туры». Информационной базой для анализа являлись бухгалтерские балансы (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2) за 2007 и 2008 годы.

По данным бухгалтерской отчетности был проведен анализ финансового состояния фирмы, а также проведены исследования по эффективности использования основных и оборотных средств путем расчета коэффициентов, ликвидность, рентабельность и финансовая устойчивость фирмы, в заключении были сделаны выводы.

В заключение отметим, что фирма развивается довольно нединамично, ухудшается ее финансовое состояние, темпы роста прибыли не растут, и большим недостатком в финансово-хозяйственной деятельности фирмы является увеличение удельного веса кредиторской задолженности, что значительно влияет на показатели прибыльности и общее финансовое состояние фирмы.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учебное пособие. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2004. - 512с.

2. Байлик С.И. Гостиничное хозяйство: организация, управление, обслуживание. - Киев: «Альтерпресс», 2003.

3. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: «Финансы и статистика», 2005. 110с.

4. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Экономика туризма: Учебное пособие. - М.: 2005.

5. Биржаков М.Б. Введение в туризм. - СПб.: Издательство «Торговый Дом «Черда», 2003. - 192с.

6. Волков Ю.Ф. Введение в гостиничный и туристический бизнес. - Ростов-на-Дону. - 2004.

7. Гуляев В. Организация туристической деятельности: Учебное пособие - М.: «Нолидж», - 2005.

8. Зорин И.В., Квартальнов В.А. Энциклопедия туризма: Справочник. - М.: «Финансы и статистика», 2004. - 368с.

9. Кабушкин Н.И. Менеджмент туризма: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. - М.: «Новые знания», 2003. - 432с.

10. Квартальнов В.А. Туризм: теория и практика туризма. - М.: «Финансы и статистика», 2006.

11. Квартальнов В.А. Туризм: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 320с.

12. Котлер Ф. Маркетинг, Гостеприимство, Туризм: Учебник для студентов вуза - 2-е изд. переработанное и дополненное. - М.: «ЮНИТИ - ДАНА», 2005 - 320с.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: «Финансы и статистика». 2006.

14. Ревинский И. А., Романова Л.С. Поведение фирмы на рынке услуг. Туризм и путешествия: Учебное пособие. - Новосибирск: Изд-во «Сиб. унив.», 2003. - 304с.

15. Жаков В.С. Финансовый контроль размещения финансовых ресурсов предприятия // Аудиторские ведомости. № 2 - 2005.

16. Черных Н.Б. Технология путешествий и организация обслуживания клиентов: Учебное пособие. - М.: «Советский спорт», 2003. - 320с.

17. Чудновский А.Д. Гостиничный и туристический бизнес - М.: «ЭКМОС», 2005.

Размещено на Allbest.ru