Политика управления денежными активами обязана учитывать обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов. Для разработки системы мероприятий в направлении минимизации потерь альтернативного дохода и противоинфляционной защиты в процессе хранения денежных средств. К таким мероприятиям относят:

1. Согласование с банком, который осуществляет расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных активов с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в байке);

2. Применение краткосрочных денежных инструментов инвестирования (в первую очередь депозитных вкладов в банках) с целью временного хранения страхового и инвестиционного остатков денежных активов;

3. Применение высокодоходных инструментов фондового рынка с целью инвестирования резерва и свободного остатка денежных активов (государственных краткосрочных облигаций; краткосрочных депозитных сертификатов банков и т.п.) при условии достаточной ликвидности подобных финансовых инструментов на финансовом рынке.

Таким образом, грамотное управление денежными потоками требуется непрерывного усовершенствования знаний специалиста, который возглавляет данный процесс в компании, требует от него огромного внимания к различным деталям, грамотного планирования БДДС, достаточно большого опыта и глубокого понимания бизнес-процессов, которые происходят в конкретной компании.

2. Управление денежными потоками на примере ООО РИА «Семейная студия»

2.1 Характеристика деятельности компании

Организационно-правовая форма компании - общество с ограниченной ответственностью.

Тип собственности: частная собственность

Дата регистрации 27 мая 2005 года.

В качестве основного вида деятельности выступает деятельность рекламных агентств. Кроме основного вида деятельности, у компании есть и дополнительные виды деятельности [26]:

79.11 - Деятельность туристических агентств;

18.12 - Прочие виды полиграфической деятельности;

93.29 - Деятельность зрелищно-развлекательная прочая;

74.10 - Деятельность специализированная в области дизайна;

79.90 - Услуги по бронированию прочие и сопутствующая деятельность.

Рассмотрим организационную структуру компании на рис.2.1.

Все структурные подразделения подчиняются директору компании, который стоит во главе её и является ответственным за её стратегическое развитие перед собственниками компании.

Данные о руководителе предприятия: Директор - Горшкова Наталья Анатольевна.

Организационная структура: высшую должность занимает директор, затем следует подразделение на финансовый, производственный и кадровый отделы. В производственный отдел включаются цех компьютерной обработки информации, копировальный цех, цех печати и переплетный цех, а финансовый отдел отвечает и контролирует склад готовой продукции.



Рис.2.1. Организационная структура ООО РИА «Семейная студия»

Техническое и материальное оснащение: резак для резки большого объема визиток, ламинатор пленочный двухслойный, сырье- бумага, прочие материалы для полиграфии.

Потенциальными покупателями полиграфических и копировальных услуг являются физические и юридические лица, которые нуждаются в изготовлении бланков, формуляров, бюллетеней, листовок, рекламных брошюр, проспектов, a также в срочном и несрочном изготовление копий печатных материалов форматом A3 и A4. OOO РИА «Семейная студия» занимает выгодное территориальное положением в г. Нижний Новгород.

Незначительная удалённость от центра города делает доступным обращение в типографию жителей практически всего города. Отсутствие поблизости фирм, оказывающих услуги подобного уровня, обеспечит приток всех потенциальных покупателей полиграфической продукции этого района. Необходимо отметить, что рядом организацией расположена нотариальная контора, клиентам которой часто приходится копировать необходимую документации.

Таблица 2.1 - Ценовая политика, анализ стоимости услуг и продуктов

Услуга	Формат	Цветность	Тираж
Изготовление фотокниг		Любой
		2 000 руб./шт
Изготовление визиток		1 000 шт.- 3 000 шт.	3 001 шт.- 5 000 шт.	5 001 шт.- 10 000 шт.
		0,75 руб./шт.	0,5 руб./ шт	0,35 руб./шт.
Тиснение на бумаге		100 шт.-500 шт.	501 шт.-3000 шт.	3 001 шт- 10 000 шт.
		8,4 руб./шт.	7,2 руб./ шт.	6,4 руб./ шт.
Изготовление календарей		500 шт.-2000 шт.	2 001 шт- 4 000 шт.	4 001 шт.- 6 000 шт.
		10 руб./шт.	7 руб./шт.	4 руб./шт.
Изготовление бланочной продукции			50 шт.- 1 000 шт.	1 001 шт.- 5 000 шт.	5 001 шт.- 10 000 шт.
	А3	1+0	2,45 руб./шт.	1,65 руб./шт.	1,25 руб./шт.
		1+1	4,25 руб./шт.	2,65 руб./шт.	1,85 руб./шт.
	А4	1+0	1,55 руб./шт.	1,15 руб./шт.	0,95 руб./шт.
		1+1	2,45 руб./шт.	1,65 руб./шт.	1,25 руб./шт.
	А5	1+0	1,15 руб./шт.	0,95 руб./шт.	0,67 руб./шт.
		1+1	1,65 руб./шт.	1,25 руб./шт.	1,05 руб./шт.
	А6	1+0	0,95 руб./шт.	0,67 руб./шт.	0,8 руб./шт.
		1+1	1,25 руб./шт.	1,05 руб./шт.	0,95 руб./шт.
Изготовление флаеров			500 шт- 2 000 шт.	2 001 шт- 4 000 шт.	4 001 шт- 10 000 шт.
	А5	4+0	6 руб./шт.	2 руб./шт.	0,8 руб./шт.
	А5	4+4	10 руб./шт.	4 руб./шт.	1,5 руб./шт.
	А6	4+0	5 руб./шт.	1,8 руб./шт.	0,7 руб./шт.
	А6	4+4	9 руб./шт.	3,5 руб./шт.	1 руб./шт.
Изготовление блокнотов		100 шт-400 шт.	401 шт- 1 500 шт.	1 501 шт- 2 500 шт.
		75,4 руб./шт.	58,6 руб./шт.	49,7 руб./шт.
Брошюровка		10 шт-50 шт.	51 шт-100 шт.	101 шт-250 шт.
		40 руб./шт.	25 руб./шт.	15 руб./шт.

2.2 Анализ хозяйственной деятельности компании

На основании баланса проанализируем деятельность предприятия. Баланс отображен в таблице 1.

Сделаем горизонтальный и вертикальный анализ баланса, результаты которого отражены в таблице 2 и таблице 3 соответственно.

Таблица 2 - Горизонтальный анализ баланса за 2013-2015гг.

Наименование показателя	Горизонтальный анализ
	Асб. откл, руб.	Отн. Откл., %
	2015 от 2014	2014 от 2013	2015 от 2013	2015 от 2014	2014 от 2013	2015 от 2013
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Основные средства	-3 234	-4 854	-8 088	-18,4%	-21,68%	-36,12%
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы	13	2	15	2,25%	0,35%	2,60%
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I	-3 221	-4 852	-8 073	-17,8%	-21,13%	-35,15%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	15 458	-1 514	13 944	14,10%	-1,36%	12,55%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	680	155	835	42,16%	10,63%	57,27%
Дебиторская задолженность	2 212	1 226	3 438	2,98%	1,68%	4,71%
Финансовые вложения	-1 984	-2 032	-4 016	-57,4%	-37,01%	-73,14%
Денежные средства	956	6 157	7 113	12,46%	405,97%	469,04%
Прочие оборотные активы	-48,6	-52	-101	-9,04%	-8,82%	-17,06%
Итого по разделу II	17 274	3 940	21 214	8,76%	2,04%	10,98%
БАЛАНС	14 053	-912	13 141	6,53%	-0,42%	6,08%
Наименование показателя	2015 от 2014	2014 от 2013	2015 от 2013	2015 от 2014	2014 от 2013	2015 от 2013
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	0	0	0	0,00%	0,00%	0,00%
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Резервный капитал	0	0	0	0,00%	0,00%	0,00%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет	-46 509	3 588	-42 921	-88,71%	7,35%	-87,88%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года	0
Итого по разделу III	-46 509	3 588	-42 921	-88,5%	7,33%	-87,68%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства	-174	-284	-458	-15,3%	-20,01%	-32,28%
Резервы под условные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV	-174	-284	-458	-15,3%	-20,01%	-32,28%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	61 915	-9 730	52 185	82,04%	-11,42%	61,25%
Кредиторская задолженность	-884	2 242	1 358	-1,08%	2,83%	1,71%
Доходы будущих периодов	0	0	0	0,00%	0,00%	0,00%
Оценочные обязательства	-294	3 272	2 978	-6,43%	251,89%	229,25%
Прочие обязательства
Итого по разделу V	60 737	-4 216	56 521	37,6%	-2,54%	34,09%
БАЛАНС	14 054	-912	13 142	6,53%	-0,42%	6,08%

Таблица 3 Вертикальный анализ баланса за 2013-2015гг.

Наименование показателя	Вертикальный анализ
	Доля статьи в валюте баланса 2015, %	Доля статьи в валюте баланса 2014, %	Доля статьи в валюте баланса 2013, %
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Основные средства	6,24%	8,15%	10,36%
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы	0,26%	0,27%	0,27%
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I	6,49%	8,41%	10,62%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	54,53%	50,91%	51,40%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1,00%	0,75%	0,67%
Дебиторская задолженность	33,35%	34,50%	33,79%
Финансовые вложения	0,64%	1,61%	2,54%
Денежные средства	3,76%	3,56%	0,70%
Прочие оборотные активы	0,21%	0,25%	0,27%
Итого по разделу II	93,51%	91,59%	89,38%
БАЛАНС	100,00%	100,00%	100,00%
Наименование показателя	Доля статьи в валюте баланса 2015, %	Доля статьи в валюте баланса 2014, %	Доля статьи в валюте баланса 2013, %
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	0,04%	0,05%	0,05%
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Резервный капитал	0,01%	0,01%	0,01%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет	2,58%	24,35%	22,59%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года
Итого по разделу III	2,63%	24,41%	22,64%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства	0,42%	0,53%	0,66%
Резервы под условные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV	0,42%	0,53%	0,66%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	59,91%	35,06%	39,41%
Кредиторская задолженность	35,16%	37,86%	36,66%
Доходы будущих периодов	0,02%	0,02%	0,02%
Оценочные обязательства	1,86%	2,12%	0,60%
Прочие обязательства
Итого по разделу V	96,95%	75,07%	76,70%
БАЛАНС	100,00%	100,00%	100,00%

Вертикальный анализ (структурный) - деление каждой расходной статьи отчета о прибылях и убытках данного года на чистые продажи для определения тех статей расходов, которые растут быстрее или медленнее изменений в продажах.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры.

Горизонтальный анализ отчетности - это сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов. Данный метод также известен под названием "трендовый анализ".

В 2015г. относительно 2014г. сумма активов баланса увеличилась на 14 053 тыс.руб (6,53%), а в 2014г. относительно 2013г. было уменьшение на 912тыс.руб (0.42%), в целом за исследуемый период изменение составило на 13142тыс.руб (6,08%).

Рассмотрим данное изменение в структуре активов:

1. В 2015г.относительно 2014г. данное увеличение было связано с увлечением оборотных активов на 17 274тыс.руб. (8,76%) в связи с увеличением реализации произошло увеличение запасов в виду специфики деятельности предприятия на 15 458тыс.руб. (14,10%). Но при этом в связи с кризисом предприятие уменьшило финансовые вложения на 1 984тыс.руб (57,36%). При этом внеоборотные активы уменьшились на 3 221тыс.руб (17,78%), что было связано с амортизацией основных средств.

2. В 2014г. относительно 2013г. было увеличение оборотных активов относительно 2013г. на 3 940тыс.руб (2.04%), а внеоборотные активы уменьшились на 4 852тыс.руб (21.13%).

3. В итоге увеличение активов 2015г. относительно 2013г. было вызвано увеличением оборотных активов на 21 214тыс.руб.(10,98%). В тоже время произошло сокращение внеоборотных активов на 8 073тыс.руб за счет основных средств в связи с амортизацией основных средств.

По структуре в активах наблюдается постепенно уменьшение внеоборотных средств в 2013г. - 10,62%, в 2014г. -8,41%, 2015г. - 6,49%, что связано с амортизацией.

В тоже время в связи с увеличением объема продаж предприятие увеличило оборотные средства преимущественно за счет запасов, х доля в активах возросла с 51,40% в 2013г. до 54.53% в 2015г.

Рассмотрим структуру пассивов за исследуемый период.

Собственный капитал в 2014г. относительно 2014г. уменьшился на 46 509тыс.руб в связи с выплатой дивидендов. В 2014г. относительно 2013г. произошло увеличение за счет заработанной величины прибыли.

Краткосрочные обязательства увеличились в 2015г. относительно 2014г. на 60 737тыс.руб. (37,58%) в основном за счет увеличения краткосрочных заемных средств, увеличение которых составило 61 915тыс.руб. (82,04%). В 2014г. относительно 2013г. уменьшение краткосрочной задолженности составило 4 216грн (2,54%) - преимущественно за счет погашения краткосрочных кредитов на 9 720тыс.руб (11,42%) по средствам их погашения.

По структуре произошли такие изменения:

1. Величина собственного капитала уменьшилась с 22,64% до 2.63%, что связано с выплатой дивидендов, которые уменьшают величину собственного капитала, а также стремительным ростом краткосрочного кредитования, которое обычно привлекается с целью пополнения оборотных средств.

С целью выявления ликвидности баланса сгруппируем активы по ликвидности, а краткосрочные пассивы по срочности, результаты группировки отражены в таблице 4.

Таблица 4 Группировка активов по ликвидности и пассивов по срочности

Активы	Сумма	Пассивы	Сумма
	2015г.	2014г.	2013г.		2015г.	2014г.	2013г.
Абсолютно ликвидные активы	10 105	11 133	7 008	Наиболее срочные активы	84 899	86 077	80 563
Быстро-ликвидные активы	76 491	74 279	73 053	Краткосрочные заемные средства	137387	75 472	85 202
Медленно реализуемые активы	125 059	109 601	111 115	Долгосрочные заемные средства	961	1135	1419
Трудно-реализуемые активы	14 893	18 114	22 966	Постоянные активы	6 032	52 541	48 953

Условия абсолютной ликвидности баланса:

1. Критерий А1>П1- не соблюдается ни в одном периоде.

2. Критерий А2>П2 - не соблюдается ни в одном периоде.

3. Критерий А3>П3 -соблюдается во всех периодах - т.е. медленно реализуемых активов достаточно для погашения долгосрочных заемных средств.

4. А4<П4 - соблюдается в 2013г. и 2014г. а в 2015г -нет, следовательно данный показатель ухудшился.

Следовательно, необходимо провести дополнительный анализ.

1. А1+А2+А3 должен превышать П1+П2 - не соблюдается ни в одном периоде

2. А1+А2 должен превышать П1+П2 - не соблюдается ни в одном периоде.

3. А1/(П1+П2) - не выполняется (должен составлять 0,1-0,3). Самое большое значение в 2013г. и составляет 0,07.

Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала в активах)

Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:

Коэффициент автономии (независимости) = Собственный капитал / Активы (2.1)

Коэффициент финансовой зависимости, характеризующий зависимость от внешних источников финансирования (т.е. какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства). Расчет происходит по формуле:

Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства / Активы (2.2)

В соответствии с Приказом Минрегиона РФ от 17.04.2010 №173 коэффициент финансовой зависимости определяется по формуле:

Кфз = (Д0 + КО - Зу + Дбп + Р) / П (2.3)

где, Кфз - коэффициент финансовой зависимости;

Д0 - долгосрочные обязательства;

КО - краткосрочные обязательства;

Зу - задолженность перед учредителями;

Дбп - доходы будущих периодов;

Р - резервы предстоящих расходов;

П - пассивы.

Расчет показателей сделан в таблице 5.

Таблица 5 - Показатели финансовой устойчивости

Показатель	2015	2014	2013
Коэффициент автономии	0,03	0,24	0,23
Коэффициент финансовой независимости	0,97	0,76	0,77
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	-0,04	0,17	0,13

Коэффициент автономии постепенно с 2013г. ухудшился, что свидетельствует о том, что постепенно предприятие переходит на заемные источники финансирования деятельности, о чем свидетельствует и увеличение коэффициента финансовой независимости, который увеличился за исследуемый период с 0,77 до 0.97.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, что величина оборотного капитала финансируется полностью за счет привлеченного капитала.

Ликвидность - способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидность - способность обращаться в деньги.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности-- финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Расчет производится по формуле:

Ктл = ОА / КО (3.4)

где: Ктл - коэффициент текущей ликвидности;

ОА - оборотные активы

КО - краткосрочные обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности -- финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных выступает бухгалтерский баланс компании, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств. Формула быстрой ликвидности:

Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства (3.5)

Коэффициент абсолютной ликвидности -- финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и близкие к ним по сути средства:

Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства (3.6)

Расчет коэффициентов ликвидности находится в таблице 6.

Таблица 6 Коэффициенты ликвидности

Показатель	2015	2014	2013
Абсолютная ликвидность	0,35	0,48	0,47
Коэффициент срочной ликвидности	0,39	0,53	0,48
Коэффициент текущей ликвидности	0,96	1,22	1,17

Абсолютная ликвидность уменьшается, что свидетельствует о том, что денежных средств и высоколиквидных активов недостаточно для погашения краткосрочных обязательств. Так за исследуемый период он уменьшился с 0.47 до 0,35.

Коэффициент срочной ликвидности также уменьшился с 0,48 до 0,39, т.е. оборотных средств недостаточно для того чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, т.е. рост краткосрочной задолженности осуществляется более опережающими темпами, чем оборотных активов.

Коэффициент текущей ликвидности у также уменьшается - за исследуемый период уменьшился с 1,17 до 0,96.

Одним из важнейших показателей является показатели деловой активности. Особый акцент необходимо сделать на том факте, чтобы период погашения кредиторской задолженности не наступал раньше, чем по дебиторской, иначе будет происходить вымывание денежных средств с предприятия, что в будущем ему грозит банкротством.

Расчет показателей осуществлен в таблице 7.

Таблица 7. Показатели деловой активности

Показатель	2015	2014
Оборачиваемость запасов, оборотов	18,56	18,54
Оборачиваемость запасов, дней	19,40	19,41
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов	28,88	27,78
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней	12,46	12,96
Оборачиваемость кредиторской задолженности	26,86	25,46
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней	13,40	14,14
Оборачиваемость собственного капитала, оборотов	74,35	40,33
Оборачиваемость собственного капитала, дней	4,84	8,93

В 2015г. период оборачиваемости запасов увеличился с 18,54 до 18,56оборотов, немного ускорился в 2015г.относително 2-13г. быстрее высвобождаются денежные средства.

В 2015г. период погашения по дебиторской задолженности предприятию удалось уменьшить с 12,96 до 12,46дней, что приводит к более быстрому высвобождению денежных средств.

В то же время оборачиваемость кредиторской задолженности также увеличилась, что привело к более быстрому периоду погашению в днях кредиторской задолженности, уменьшение произошло с 25,46 до 26,86дней.

При этом период погашения дебиторской задолженности меньше, чем по кредиторской, следовательно, предприятие получает от своих покупателей денежные средства с целью своевременно оплатить свои обязательства перед своими поставщиками.

Необходимо рассмотреть еще одну группу показателей - это показатели рентабельности.

Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Рентабельность продаж (оборота) = Чистая прибыль / Выручка от реализации (3.8)

Характеризует эффективность предпринимательской деятельности, сколько прибыли от реализации имеет предприятие с рубля продаж.

Экономическая рентабельность = Чистая прибыль /Активы предприятия (3.9)

Рентабельность активов показывает эффективность использования всего имущества организации.

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Собственный капитал (3.10)

Расчет показателей рентабельности осуществлен в таблице 8.

Таблица 8 Показатели рентабельности

Показатель	2015	2014
Рентабельность продаж	0,01	0,01
Рентабельность собственного капитала	2,73	0,07
Рентабельность активов	0,07	0,02

Рентабельность продаж осталась на уровне и показывает прибыль с каждого рубля сделки.

Рентабельность собственного капитала увеличилась, что связано с уменьшением величины капитала в связи с выплатой дивидендов.

Рассмотрим показатели деятельности предприятия в отчете о финансовых результатах, результаты которого оформлены в таблице 9.

В 2015г. чистая прибыль получена больше, чем в 2014г., но в целом положительный финансовый результат свидетельствует о том, что предприятие способно генерировать прибыль за период.

Анализ отчета о финансовых результатах представлен в таблице 10.

Таблица 10 Анализ отчета о прибылях и убытках за 2014-2015 гг.

Наименование показателя	абс. откл. руб	отн. откл. %	доля статьи в 2015г.	доля статьи в 2014г.
Выручка	131 067,00	6,40%	100,00%	100,00%
Себестоимость продаж	-103 091,00	5,82%	-86,04%	-86,52%
Валовая прибыль (убыток)	27 976,00	10,14%	13,96%	13,48%
Коммерческие расходы	4 981,00	-1,75%	-12,86%	-13,93%
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж	12 957,00	118,03%	1,10%	0,54%
Доходы от участия в других организациях
Проценты к получению	-136,00	-96,45%	0,00%	0,01%
Проценты к уплате	419,00	5,90%	-0,35%	-0,35%
Прочие доходы	4 921,00	19,04%	1,41%	1,26%
Прочие расходы	4 018,00	16,41%	-1,31%	-1,20%
Прибыль (убыток) до налогообложения	15 285,00	282,90%	0,95%	0,26%
Текущий налог на прибыль	-2 292,00	109,04%	-0,20%	-0,10%
В т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	87,00	-63,97%	0,00%	-0,01%
Изменение отложенных налоговых обязательств	-110,00	-38,73%	0,01%	0,01%
Изменение отложенных налоговых активов	11,00	550,00%	0,00%	0,00%
Прочее	-24,00		0,00%	0,00%
Чистая прибыль (убыток)	12 890,00	361,37%	0,76%	0,17%

В 2015г. выручка возросла на 131 067тыс.руб (6.40%), при этом себестоимость продаж лишь на 4 981 тыс. руб. (1,75%), что привело к увеличению валового доходы на 27 976 тыс. руб. (10.14%).

Коммерческие издержки уменьшились на 12 957тыс. руб (1.75%). Подобные изменения привели к увеличению прибыли от продаж на 12 957тыс.руб. (118,03%).

Проценты к получению уменьшились на 136тыс. руб. (96.45%) в связи с уменьшением финансовых вложений предприятия, а проценты к уплате увеличились на 419тыс.руб (5.90%) в связи с увеличением краткосрочных кредитов в 2015г. относительно 2014г.

Прочие доходы увеличились на 4921тыс. руб. (19,04%), при этом прочие расходы увеличились на 4 018тыс.руб (16,41%), прочие доходы увеличиваются более опережающими темпами, чем прочие расходы.

В результате налогооблагаемая прибыль увеличилась на 15 285 тыс. руб. (282,90%), следовательно, подобное привело и к увеличению поступлений в бюджеты федерального и регионального значения в виде налога на прибыль, который возрос на 2 292тыс. руб (109,04%). В результате и чистая прибыль увеличилась на 12 890тыс.руб (361,37%).

В целом у предприятия есть способность генерировать прибыль.

Рассмотрим изменения в платежах и поступления предприятия за период 2014-2015гг. в таблице 11.

Таблица 11- Анализ отчета о движении денежных средств

Наименование показателя	2015	2014	абс. откл., руб	абс. откл., %
Денежные потоки от текущей деятельности	2 228 747	2 070 006	158 741	7,67%
Поступления - всего:	2 118 444	1 989 377	129 067	6,49%
в том числе от продажи продукции, товаров, работ и услуг
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных, и аналогичных платежей
от передачи финансовых вложений
прочие поступления	110 303	80 629	29 674	36,80%
Платежи-всего:	-2 234 511	-2 060 292	174 219	8,46%
в том числе поставщикам сырье, материалы, работы, услуги	-2 028 998	-1 908 469	120 529	6,32%
в связи с оплатой труда работников	-86 719	-79 981	6 738	8,42%
проценты по долговым обязательствам	-7 485	-7 206	279	3,87%
налога на прибыль организаций	-3 179	-2 368	811	34,25%
прочие платежи	-108 130	-62 268	45 862	73,65%
Сальдо денежных средств от текущих операций	-5 764	9 714	-15 478	-159,34%
Денежных потоки от инвестиционных операций
Поступления- всего:	2 990	520	2 470	475,00%
в том числе от продажи оборотных активов
от продажи акций других организаций
от возврата предоставленных займов, от продажи долевых ценных бумаг (прав требований денежных средств к другим лицам)	2 990	520	2 470	475,00%
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях
Платежи-всего:	-3 962	-2 412	1 550	64,26%
в т.ч. в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов
в связи с приобретением акций (долей участия)
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам	-3 962	-2 412	1 550	64,26%
процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива
прочие платежи
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций	-972	-1 892	-920	-48,63%
Денежные потоки от финансовых операций	477 463	443 110	34 353	7,75%
Поступления- всего:
в том числе получение кредитов и займов	477 463	443 110	34 353	7,75%
денежных вкладов собственников (участников)
от выпуска акций, увеличение долей участия
от выручка облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др.
прочие поступления
Платежи-всего:	-469 771	-444 775	24 996	5,62%
в т.ч. собственникам (участникам) в связи с выкупом них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников
на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников)	-57 300		-57 300
в связи с погашением (выкупом)векселей и других долговых ценных бумаг, возвратов кредитов и займов	-412 471	-444 775	-32 304	-7,26%
прочие платежи
Сальдо денежных потоков от финансовых операций	7 692	-1 665	-9 357	-561,98%
Сальдо денежных потоков за отчетный период	956	6 157	-5 201	-84,47%
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода	7 674	1 517	6 157	405,87%
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода	8 630	7 674	956	12,46%
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю

Анализ движения денежных средств показал, что

1. Денежные средства от операционной деятельности показал, что в 2014г. был положительный денежных поток в размере 9 714тыс.руб, а в 2015г. отрицательный в размере 5 764тыс.руб. В 2015 г. сальдо от текущих операций показывают превышение расходов над поступлениями, в 2014г. подобной тенденции не наблюдалось, поэтому в 2015г. были привлечены краткосрочные кредиты с целью пополнения оборотных средств предприятия. В итоге результат от текущих операций уменьшился на 15 478тыс. руб. (159.34%).

2. Денежные средства от инвестиционной деятельности показал, что был рост относительно 2014г. в 2015. Результат от инвестиционных операций в 2015г. увеличился на 920тыс.руб. (48,63%) в связи с увеличением финансовых вложений на 1 550тыс.руб (64.26%), но при этом был возврат займов на 2 479тыс.руб (475%) больше чем 2014г.

3. Результат от финансовой деятельности увеличился на 9 357тыс.руб, что связано с поступлением кредитных денежных средств больше чем в 2014г на 34 353тыс. руб., а при этом были погашены векселя и другие долговые обязательства меньше на 32 304тыс.руб (7,26%). Но были выплачены дивиденды на 57 300тыс.руб.

С целью анализа денежных средств определим показатели его характеризующие, которые отражены в таблице 13.

Таблица 13 - Показатели анализа денежных средств

Показатель	2015г.	2014г.
Коэффициент участия денежных средств в оборотных активах	0,04	0,02
Уровень отвлечения свободного остатка денежных активов	0,23	0,49
Коэффициент рентабельности краткосрочных вложений	0,21	0,18
Показатель оборачиваемости денежных средств	1,35	0,81
Операционный цикл	31,86	32,37
Финансовый цикл	18,46	18,23
Расчет оптимального остатка	10 167,22	19 580,20

Коэффициент участи денежных средств в оборотных активах показывает их долю в составе оборотных средств, данные средства являются абсолютно ликвидными для погашения краткосрочной задолженности предприятия, данный коэффициент увеличен в 2015г. до 004 по отношению 2014г.

Уровень отвлеченности свободного потока в 2015г. был уменьшен относительно 2014г. с 0,49 до 0,23, что связано с тем, что предприятие собиралось выплачивать дивиденды.

Коэффициент рентабельности краткосрочных вложений увеличился, т.к. были проданы менее рентабельные ценные бумаги для обеспечения выплаты дивидендов. В связи с этим показатель оборачиваемости денежных средств увеличился, т.к. после выплаты дивидендов денежных средств осталось больше, чем в предыдущем периоде, что связано с тем, что оптимальный остаток выше, чем денежных средств на счету.

Операционный цикл уменьшился в 2015г. до 31,86дней с 32,37дней в связи с более быстрым оборотом дебиторской задолженности. Начало операционного цикла -- появление материальных запасов на балансе корпорации, а его окончание -- появление на балансе выручки от реализации произведенной и проданной продукции.

Финансовый цикл увеличился в 2015г. до 18,46дней с 18,23дней в связи с опережающим сокращением оборачиваемости кредиторской задолженности. Финансовый цикл характеризует среднее время между фактическим оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей производственной деятельности и их фактическим притоком как результатом производственно-финансовой деятельности.

Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может было сделано за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл был сокращен за счет оборачиваемости кредиторской задолженности.

2.3 PEST-анализ и SWOT-анализ

Для эффективного проведения анализа внешней среды следует разделить внешнюю среду на 2 уровня: среду косвенного воздействия (макросреда, общая среда) и среду прямого воздействия (микросреда, конкурентная среда).

PEST-анализ - направлен на анализ среды косвенного воздействия.

Таблица 2.7- PEST-анализ факторов среды косвенного воздействия

№	Факторы среды	Оценки
		влияния на организацию	направленности влияния	Интегральная
1	2	3	4	5= ст.3хст.4
Политические (Р)
	Политическая ситуация	1	-1	-1
	Изменение законодательства	0	-1	0
	Государственное влияние на отрасль	2	-1	-2
	Уровень развития правового регулирования экономики,	0	-1	0
	Налоговая политика	1	-1	-1
Экономика (Е)
	Общая характеристика экономической ситуации	1	-1	-1
	Курс национальной валюты	2	-1	-2
	Уровень инфляции	3	-1	-3
	Инвестиционный климат в отрасли	2	+1	2
Социум ( S )
	Демографические изменения	2	+1	2
	Уровень безработицы	2	-1	-2
	Отношение к труду и отдыху	1	+1	1
	Социальная мобильность населения	3	+1	3
	Активность потребителей	3	+1	3
Технология ( Т )
	Развитие производственных технологий	3	+1	3
	Развитие Интернета и прочих дополнительных каналов связи	3	+1	3
	Уровень автоматизации производства	3	+1	3
	Новые продукты (скорость обновления и освоения новых технологий)	3	+1	3
ИТОГО	35	0	11

Каждому из факторов экспертным образом дается оценка:

· влияния на организацию по шкале:

3 - сильное, 2 - умеренное, 1 - слабое, 0 - отсутствие влияния;

· направленности влияния по шкале:

«+1» - позитивная, «-1» - негативная.

Исходя из приведенного анализа можно сделать вывод, что наиболее влияющим фактором для организации является технологии и экономика, следовательно заслуживают наиболее внимательного рассмотрения для руководства организации при разработке стратегии. Рассматривая фактор политической обстановки следует обратить внимание на вопрос денежного регулирования и изменения в налоговом законодательстве. В случае рассматриваемой организации наиболее сильное влияние в этом разделе оказывает налоговая политика государства, а так же ценовое регулирование максимального порога стоимости услуг.

Фактор экономики важен для выявления верной ценовой политики, спроса продукции и расчета прибыли и расходов предприятия. Фактор социальной сферы влияет на взятое предприятие косвенно, в данном разделе самым важным моментом является изучение предпочтений потребителя, его демографические признаки, уровень жизни и прогнозировать спрос исходя из полученных данных. Раздел о технологических решениях является основным к изучению для такого предприятия, как типография, благодаря аналитике изменений это позволит своевременно провести реконструкцию или замену оборудования, получив новые возможности и источники дохода.

Классификация конкурентов

В настоящее время на рынке типографий преобладает довольно высокий тип конкуренции, что объясняет ее воздействие на предприятия. При наличии высокой конкуренции в отдельно взятом регионе, стоимость товаров и услуг, осуществляемых взятым типом организации становятся приблизительно на один уровень с уровнем цен, указанных в прайс-листах лидеров на рынке. Важно отметить, что конкуренция строится не только на ценовой политике, но и на качестве предоставляемых услуг. Существуют анализы прямого и внутреннего воздействия, которые позволяют оценить влияние со стороны внешней и внутренней среды на предприятие.

Проводя анализ среды прямого воздействия можно отметить, что на нижегородском рынке существует более пятидесяти типографий, предоставляющих разнообразные услуги по печати и изготовлению любых типографических материалов. Здесь же следует добавить потенциальных конкурентов, многофункциональные предприятия, в спектр услуг которых входят в том числе и услуги печати.

Потребителей данных услуг практически невозможно посчитать и сгруппировать по какому-либо признаку, т.к. ими могут быть как рекламные агентства, так и частные организации, которые осуществляют заказы по мере необходимости, небольшими партиями. Поставщиками являются любые организации, предоставляющие полиграфические материалы, и чаще всего, это одна конкретная организация, которая предоставляет свои льготы и выгодные персональные предложения постоянным заказчикам. Контактными аудиториями в этом случае будут являться рекламные агентства, в случае если организация нуждается в рекламе при выходе на рынок или поддержании узнаваемости.

Анализ внутренней среды

В анализ внутренней среды помимо swot- анализа, который будет приведен далее так же необходимо включить анализ таких факторов, как организационно операционную деятельность предприятия, анализ бизнес-процессов на предприятии, анализ внутреннего документооборота и информационного обеспечения организации, а так же анализ основных и специфических рисков. Обращая внимание на все эти факторы, следует отметить, что анализ был произведен в разделе финансового баланса, где основной проблемой было выявлено недостаточное финансирование прибылью предприятия и опора на сторонние, внешние источники финансирования. Исходя из этого, следует еще раз сделать вывод о том, что предприятию необходимо сделать упор на погашение долгов и повышение прибыли предприятия. Для этого необходимо составить эффективный бизнес-план предприятия, наладить работу бухгалтерии и тщательную координацию документооборота. По отношению к возможным рискам и угрозам организации необходимо провести мероприятия по укреплению и стабилизации коллективного духа, а так же исследовать внутреннюю и внешнюю среду, для искоренения существующих, и предотвращения возможных рисков для организации.

Что касается стратегий, действующих в рассматриваемой организации, следует рассмотреть такую маркетинговую стратегию, как стратегию сокращения, направленную на повышение эффективности деятельности предприятия путем сокращения неэффективных подразделений. Ориентация данной стратегии концентрирована на целевую аудиторию, т.е. на определенный сегмент потребителей.

Кадровая стратегия организации может охватывать различные аспекты управления персоналом: совершенствование структуры управления персоналом (по возрасту, категориям, профессии, квалификации и т.д.); оптимизацию численности персонала; повышение эффективности затрат на персонал, включающих оплату труда, вознаграждения и другие денежные расходы; меры социальной защиты (гарантии, социальное страхование, социальные компенсации, социально-культурное и бытовое обеспечение и др.); развитие организационной культуры (норм, традиций, правил поведения в коллективе и т.п.); совершенствование системы управления персоналом и т.д.

При разработке кадровой стратегии должен учитываться достигнутый, сложившийся уровень по всем указанным направлениям и с учетом анализа внешней и внутренней среды организации, и факторов, влияющих на их изменение.

Классификация конкурентов

В настоящее время на Российском рынке преобладает тип высокой конкуренции, ограничивающий возможности организаций и означающий достаточно сильное ее воздействие. При наличии этого типа конкуренции сравниваются цены, указанные в прайс-листах фирм, относящихся к группе лидеров по сфере продаж. Цель столь всеобъемлющего контроля - определение динамики конкуренции.

Также на этой стадии изучения конкурента добавляется ещё и сравнение по качеству продукции или услуги. В качестве рекомендаций можно отметить, что следует подобрать совокупность таких мер, которые могут позволить выйти из условий конкурентного влияния. Например: сочетание полного ассортимента по товарным группам, с комплексом сервиса по консультациям, акциям, доставкой и более низким ценам на конкурирующие товары.

В таблице 3 приведен конкурентный анализ по десяти параметрам, оценки ставились по 10-ти бальной шкале.

Конкуренты:

Конкурент №1 - Арт-Графика» (Нижний Новгород г., Бекетова улица, 37 , оф. № 6)

Конкурент №2 - «Stayer» (Нижний Новгород г., Минеева улица, 29)

Конкурент №3 - «Растр-Нн» (Нижний Новгород г., Белинского улица, 61 , оф. № 10)

Конкурент №4 -«Бэст-Нн» (Нижний Новгород г., Федосеенко улица, 39-А )

Рассмотрит конкурентные преимущества компании перед конкурентами в таблице 2.8.

Таблица 2.8. Конкурентные преимущества компании

Параметры	Наша компания	Конкуренты
		№1	№2	№3	№4
Цена	6	3	4	7	9
Качество	8	4	6	7	7
Финансовое состояние	5	5	5	7	9
Конкурентные преимущества	6	5	6	8	9
Эффективность рекламы	5	4	6	8	8
Ассортимент выпускаемой продукции	9	6	7	3	5
Уровень обслуживания	7	4	6	7	8

Итого:

Наше предприятие- 46 баллов

Конкурент 1- 31 балл

Конкурент 2- 40 баллов

Конкурент 3- 47 баллов

Конкурент 4- 55 баллов

Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что одним из преимуществ фирмы перед конкурентами является цена, качество и ассортимент, который насчитывает порядка 100 наименований. Наш главный конкурент- компания «БэстНН».

Кроме экономических показателей существует ряд качественных, таких как известность и лояльность, которые в наибольшей степени отражают реальное отношение потребителя, и поэтому являются ключевым индикатором положения предприятия на рынке. Потому основные усилия организации будут также направлены на развитие маркетинговой и рекламной деятельности предприятия и формировании положительного имиджа компании среди потребителей.

Поставщики

Факторы, характеризующие влияние поставщиков на эффективность деятельности организации: уровень специализации поставщика; стоимость перехода к другому потребителю; важность данных продаж; стоимость и качество товара; график поставок; пунктуальность и обязательность выполнения условий поставки.

Поставщики имеют возможность оказывать прямое влияние на эффективность функционирования их покупателей и заказчиков. Сильные поставщики способны повышать или снижать цены на свои товары, а также повышать или снижать качество поставляемых товаров и услуг.

Основными поставщиками являются :

1. «Берег-НН» оптовая компания

Россия Нижний Новгород, ул. Шекспира, 10г

2. «Анталис»

Россия Нижний Новгород, ул. Ларина, 18а, 3 офис; 1 этаж

3. «Танзор»

Россия Нижний Новгород, ул. Родионова, 134

Потребители (клиенты)

Факторы, влияющие на торговую силу покупателя: уровень информированности покупателя, чувствительность к цене, к способам стимулирования, ориентация на определенную торговую марку, возможность выбора продавца, товаров-заменителей, наличие определенных требований к качеству продукции.

К ним относятся: крупные коммерческие учреждения , средние коммерческие организации, индивидуальные предприниматели, государственные и муниципальные учреждения. Исследование внутренней среды представлено в таблице 2.9.

Таблица 2.9 - Исследование внутренней среды

Срез	Элементы внутренней среды	Оценки в баллах
		1	2	3	4	5
Кадровый срез	стиль управления квалификация менеджеров и сотрудников эффективность политики оплаты труда по сравнению с конкурентами найм, обучение и продвижение персонала			* *	*	*
Организацион-ный срез	Четкость распределения в фирме прав и обязанностей Эффективность взаимодействия различных структурных подразделений по достижению целей развития Эффективность организационной структуры			* *	*
Операционный срез	Соответствие технологии и оборудования конкурентным требованиям потребителей эффективность использования техники и оборудование Приводят ли НИОКР к созданию принципиально новых продуктов? Каковы правовые формы защиты продуктов фирмы и как они используются?		* *	*	*
Маркетинго-вый срез	Сильные и слабые стороны товаров и услуг фирмы Доля рынка и насколько твердо удерживает фирма Возможности для выхода на рынок с новыми продуктами и для освоения новых рынков			*	* *
Финансовый срез	Обеспечение прибыльности Достаточность осуществляемых капитальных затрат для обеспечения будущих потребностей развития фирмы Положительная кредитная история фирмы Рациональность налоговой политики				* * *	*
Организацион-ная культура	Ценности и нормы, принятые в фирме; Миссия, ценности, отношение к окружающему миру; Трудовая этика и мотивация Взаимоотношения между людьми в фирме			* *	* *

Завершением анализа внешней и внутренней среды является SWOT-анализ, приведенный в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Матрица SWOT - анализа

	Возможности	Угрозы
	1) Появление новых структур (склад, цех) 2) Возможность введения новых изделий и услуг 3)Привлечение дополнительных групп потребителей 4) Предоставление хранения заказов 5) Производительность с большей рентабельностью	1)Сбои в поставках продукции 2)Появление новых конкурентов 3)Потеря покупателей - переход их к конкурентам 4)Изменение уровня цен 5)Плохой курс валют 6) Рост налогов 7)Пожар, ограбление
Сильные стороны	«Сила и возможности»	«Сила и угрозы»
1) Большой ассортимент товаров 2) Гибкая ценовая политика 3) Короткие сроки производства 4) Изготовление и разработка новых изделий	- увеличение ассортимента. - Закупка нового оборудования - изменение рекламных технологий - приведет к налаженному сбыту продукции - улучшение сервиса и сокращение времени на производство - привлечение новых клиентов, за счет сроков производства - налаженный поток специализированной продукции	- Автоматизация операций. - Расширение производства или открытие дополнительных структур (цехов) - Закупка нового оборудования
Слабые стороны	«Слабость и возможности»	«Слабость и угрозы»
1)Сбои в поставках (человеческий фактор) 2)Диктат поставщиков 3)Близко конкуренты 4)Недостатки в рекламной политике	- Слабые производственные мощности - Повышение цен и низкий запас материалов. - Устаревшее оборудование - Плохая реклама и слабая информированность потенциальных клиентов.	- Потеря клиента из- за невыполнения договоренностей по срокам. - Увольнение квалифицированных рабочих (возможен уход к конкурентам)

Исходя из анализа матрицы, можно дать следующие рекомендации:

- Усовершенствование рекламной политики;

- обновление оборудования- закупка нового, усиление производственной мощности;

- Улучшение условий работы для привлечения квалифицированных рабочих;

- Создать улучшение ценовой политики и условия для достаточного запаса материалов.

2.4 Анализ системы бюджетирования в компании

Анализ системы бюджетирования показал, что ежегодно составляется бюджет на будущий год в разрезе всех операционных бюджетов, а в качестве заключительной части формируются баланс, отчет о прибылях и убытках.

Ежегодный бюджет формируется в разбивке по месяцам, подобная детализация необходима, чтобы заранее предусмотреть вероятные «кассовые разрывы», чтобы заранее позаботиться об источниках финансирования. Кроме того, в бюджете виден излишек денежных средств на счетах в отдельных месяцах, которые в текущем году были направлены на приобретение дополнительных мощностей основных средств и их обновления с целью увеличения объемов производства, т.к. у компании достаточно устойчивые позиции на рынке и кроме того оно периодически вынуждено отказываться от выгодных заказов вследствие ограниченной мощности основных средств.

В процессе формирования бюджета менеджмент компании уделяет достаточно большое внимание сбалансированности поступлений и расходной части, т.к. у компании достаточно низкая ликвидность, в наличие есть как краткосрочные, так и долгосрочные кредиты, следовательно, в результате их обслуживания снижается прибыль компании.

Компания также использует бюджет с целью формирования системы мотивации для персонала.

Компания планирует достаточно детально доходную часть в разрезе покупателей, а также видов продукции, так как у неё за годы работы сформировалась база клиентов, некоторые из которых ежемесячно размещают заказы в компании.

Что касается расходной части, то она также планируется в разрезе основных поставщиков и статей (коммунальные расходы, обслуживание оборудования, оплата труда персоналу, налоговые отчисления и т.д.).

Еще одним важным аспектом, которые предусматривается в рамках бюджетного БДДС является своевременная и в полном объеме выплата дивидендов её собственникам согласно существующей внутренней политики в вопросе дивидендов.

В результате сопоставления план-факта видно, насколько выполнена производственная программа, рост цен на сырье и материалы, увеличилась ли заработная плата для персонала и. т.д.

В рамках компании осуществляется оперативное планирование, которое необходимо с целью планирования выплат по текущим потребностям, а также поступлений денежных средств. В качестве конечной цели такого планирования в рамках данной компании выступает платежный календарь, где находят отражение все планируемые остатки денежных средств как на начало, так и конец периода.

Платежный календарь формируется на базе всей совокупности поступлений и полученных заявок расходования денежных средств от различных подразделений. Модуль оперативного планирования позволяет решить целый ряд задач таких, как регистрация прогнозируемых расходов и поступлений денежных средств; контроль остатков, сверка с бюджетом, резервирование средств; процесс утверждения заявок, а затем, соответственно, планирование оплат.

Эффективное использование денежных потоков ведет к увеличению росту объема производства, а, следовательно, реализации продукции, что было продемонстрировано в отчетном периоде, т.к. приобретение основных средств было заложено в инвестиционный бюджет, а затем в БДДС. Поэтому в компании четко понимают, что при любом нарушении платежной функции подобное негативно будет влиять на такие процессы как создание запасов сырья, уровень производительности труда вследствие ухудшения мотивации персонала, реализацию готовой продукции и т. д.

В рамках компании относительно денежных потоков происходит:

1. Планирование;

2. Балансировка, в которой возникает необходимость в связи с периодическими возникновениями дефицита или же избытка денежных средств, так как подобное в результате приводит к отрицательному влиянию на деятельность компании в целом.

С целью ускорения оборота капитала компании одним из самых главных факторов является именно управление денежными потоками по средствам экономного использования собственных средств, кроме того уменьшения потребности в заемных средствах.

Эффективность работы компании находится в зависимости от системы управления денежными потоками. Эта система необходима с целью выполнения стратегических (увеличение объемов производства, соответственно, реализации, выход на новые рынки), а также краткосрочных планов компании, а именно сохранения платежеспособности, финансовой устойчивости, рационального использования активов и источников финансирования, минимизации затрат.

2.5 Управление денежными потоками в компании

В качестве основных мероприятий в направлении управления денежными потоками в рамках компании выступает следующее:

1. Формирование запросов (заявок) на платеж;

2. Проверка заявленных расходов с расходами в БДДС;

3. Согласование внебюджетных платежей на основании директора

4. Формирование реестра платежей на следующую недель и день с разбивкой по банкам и назначениям платежей;

5. Все платежи подлежат распределению с учетом приоритетов;

6. Проведение платежей по банку;

7. Учет уже проведенных платежей, информирование руководителей;

8. Контроль регламента.

В регламенте обязательном порядке указывается сама процедура согласования платежей, а также сроки, определяются действия отдельных участников процесса: