Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Изменения в экономике России, связанные с развитием рыночных отношений, требуют от руководителей организаций новых способов и подходов к технологиям управления, в том числе в области финансового менеджмента. Анализ финансово-экономических результатов российских организаций в современных условиях показывает, что ухудшение их положения связано с отсутствием профессионализма и системного подхода в управлении финансовой деятельностью. Но отсутствие системности приводит их к нулевой результативности используемых методов и распылению имеющихся финансовых ресурсов. Чтобы избежать этих недостатков, необходимо построить для организаций эффективную систему финансового менеджмента.

Термин «финансовый менеджмент» в 90-х годах XX-го столетия пришел в Россию из зарубежной практики. Но специфика условий отечественного рынка, быстро меняющееся экономическое законодательство, особенности налогообложения, бухгалтерского учета и отчетности делают прямое использование зарубежных моделей управления финансами для российских условий неприемлемыми.

Исходной позицией при рассмотрении понятия «финансовый менеджмент» является функционирование его в экономике рыночного типа. На этом строится различие понятий «финансовый менеджмент» и «управление финансами». Последнее является более широким понятием по отношению к финансовому менеджменту. Финансовое управление присутствует во всех экономических формациях, в том числе и в плановой экономике. Управление финансами осуществляется как на уровне государства, так и на уровне организации; это направление управленческой деятельности свойственно и коммерческим, и некоммерческим организациям.

Управление финансами присутствовало в плановой экономике и представляло собой финансово-кредитный механизм как часть хозяйственного механизма государства. Его основу составляла централизованная система планирования, форм, методов и условий финансирования и кредитования общественного производства.

В Российской Федерации отдельные элементы финансового менеджмента присутствовали на разных этапах экономического развития, но в полном смысле этого понятия финансовый менеджмент не был реализован. Переход к рыночным отношениям приводит к разделению функций управления финансами на уровне государства и финансовых отношений организации до саморегулирования в рамках коммерческой организаций, что создает формальную основу для реализации финансового менеджмента. В функциях государства остается финансирование социальной сферы, а у коммерческой организации - самофинансирование собственного развития, поэтому благополучие организации зависит от правильности действий и быстроты реакции управленческого персонала этой организации, а не от финансирования государства.

Развитие рыночных отношений в стране обусловило повышение роли финансов в целом и отраслевых финансов в частности. Финансы предприятий стали основным показателем, характеризующие конечные результаты их деятельности. Количественные и качественные показатели финансового состояния предприятия определяют его место на рынке и способность функционировать в экономическом пространстве. Все это привело к повышению роли управления финансами в общем процессе управления экономикой.

В условиях мирового кризиса и ужесточающейся конкуренции между компаниями фирмы вынуждены повышать эффективность своей работы. Первый шаг в этом направлении - грамотный анализ финансового состояния компании и выработка стратегии ее развития. Однако провести качественную и количественную оценку деятельность фирмы, построить эффективный управленческий учет в компании, рационально привлекать заемные средства в условиях мирового финансового кризиса невозможно без специальных знаний.

Поэтому в настоящее время тема финансового менеджмента приобретает наибольшую актуальность.

С развитием рыночных отношений эффективное управление финансами стало одной из острых проблем для деятельности организаций.

Предметом исследования является система финансового менеджмента на ООО «Мир Инструмента Н. Новгород».

Цель данной работы - рассмотреть систему финансового менеджмента организации и предложить пути по его улучшению.

Задачи данной работы:

- рассмотреть теоретические аспекты финансового менеджмента;

- проанализировать итоги финансово-хозяйственной деятельности организации;

- проанализировать деятельность ООО « «Мир Инструмента Н. Новгород»» с позиций финансового менеджмента;

- разработать мероприятия по совершенствованию финансового менеджмента в данной организации;

- оценить эффективность предложенных мероприятий.

Предмет исследования - система методик и приемов финансового менеджмента для анализа деятельности организации.

Исходными данными для написания явились: литературные и справочные источники, статьи и комментарии российских экономистов, опубликованные в периодической печати, устав, учетная политика, законодательно - нормативные документы, отчетность за период исследования 2008-2010 гг.

При написании работы использовались следующие методы: экономико-математический, табличный, метод сравнения, метод наблюдения и опроса.

1 Теоретические аспекты системы финансового менеджмента организации

1.1 Понятие финансового менеджмента организации

Общепринято, что финансовый менеджмент является частью общего менеджмента.

Менеджмент в общем виде можно определить как систему экономического управления производством, которая включает совокупность принципов, методов, форм и приемов управления. Собственно к менеджменту относятся теория управления и практические образцы эффективного руководства, под которыми понимается искусство управления. Обе части имеют дело с управлением как комплексным и конкретным явлением.

Управление представляет собой процесс выработки и осуществления управляющих воздействий. Управляющее воздействие - это воздействие на объект управления, предназначенное для достижения цели управления. Выработка управляющих воздействий включает сбор, передачу и обработку необходимой информации, принятие решений. Осуществление управляющих воздействий охватывает передачу управляющих воздействий и при необходимости преобразование их в форму, непосредственно воспринимаемую объектом управления.

Менеджмент во всех своих решениях руководствуется экономическими соображениями. Поэтому любое действие менеджмента - это мероприятие экономического характера. В основе менеджмента лежат целенаправленный поиск, непрерывное обучение и организация работы для наиболее эффективного использования всех ресурсов, в том числе финансовых. Финансовый менеджмент является частью общего менеджмента.

В настоящее время существует множество определений сути финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов для обеспечения необходимой величины и структуры активов в соответствии с целями и задачами предприятия.

Одна из наиболее распространенных интерпретаций финансового менеджмента такова: он представляет собой систему отношений, возникающих на предприятии по поводу привлечения и использования финансовых ресурсов. Возможна и более широкая его трактовка, расширяющая предмет этого научного и практического направления - с финансовых ресурсов до всей совокупности отношений, ресурсов, обязательств и результатов деятельности предприятия, поддающихся стоимостной оценке. Учитывая, что любые действия по реализации финансовых отношений (в частности, в приложении к коммерческой организации) немедленно сказываются на ее имущественном и финансовом положении, напрашивается следующий очевидный вывод: финансовый менеджмент можно трактовать как систему действий по оптимизации финансовой модели фирмы. Можно продолжить конкретизацию приведенного определения. Очевидно, что наилучшей финансовой моделью фирмы является ее отчетность и ее сущностное ядро - бухгалтерский баланс. А потому возможно и такое определение: финансовый менеджмент - это система действий по оптимизации баланса хозяйствующего субъекта. Данная логическая цепочка в определении понятия «финансовый менеджмент» проведена В.В. Ковалевым.

В соответствии с первым подходом содержание и основная целевая установка системы управления финансами фирмы заключаются в максимизации богатства ее владельцев с помощью рациональной финансовой политики. Количественное подтверждение следования данной целевой установке проявляется в росте рыночной цены акций компании. Иными словами, основной критерий - повышательная тенденция цены акций фирмы (или, иначе, рост рыночной капитализации).

Безусловно, оба упомянутых подхода тесно взаимосвязаны. Однако, какой бы критерий или система критериальных показателей ни были отобраны в качестве целевых ориентиров деятельности фирмы, показатель прибыли обязательно должен быть принят во внимание.

Заметим, что приоритет целевой установки, предусматривающей максимизацию рыночной стоимости компании, а следовательно, и богатства ее владельцев, является гораздо более распространенным. Именно он упоминается практически во всех классических руководствах по управлению финансами.

Повышение рыночной стоимости компании достигается путем:

а) стабильного генерирования текущей прибыли в объеме, достаточном для выплаты дивидендов и реинвестирования с целью поддержания заданных объемов производства или их наращивания;

б) минимизации производственного и финансового рисков за счет выбора экономически обоснованного вида основной деятельности, диверсификации общей деятельности и оптимизации структуры источников средств;

в) привлечения опытного управленческого персонала.

Конкретизация и детализация путей достижения главной целевой установки осуществляется путем построения дерева целей. При этом могут выделяться рыночные, финансово-экономические, производственно-технологические и социальные цели.

К первым относится обеспечение благоприятной динамики ключевых рыночных индикаторов: прибыли, рыночной капитализации, дохода (прибыли) на акцию, рентабельности собственного капитала и др.; ко вторым - занятие ниши на рынке продукции, завоевание определенной доли на этом рынке, обеспечение заданного темна роста имущественного потенциала и (или) прибыли и др.; к третьим - обеспечение рентабельности отдельных производств и подразделений.

Как и каждая управляющая система, финансовый менеджмент имеет свою систему конкретных объектов управления: активы и пассивы, инвестиции, прибыль, кредит и т.д.

С учетом объектов управления можно выделить основные направления финансового менеджмента:

формирование финансовой структуры капитала;

формирование активов;

управление оборотными активами;

управление внеоборотными активами;

управление инвестициями;

управление и формирование собственных финансовых ресурсов;

управление заемными финансовыми средствами;

управление финансовыми рисками.

Формирование финансовой структуры капитала нацелено на определение общей потребности в капитале (изначально это уставный капитал) для финансирования формируемых активов предприятия, изучение и анализ альтернативных источников формирования финансовых ресурсов.

Формирование активов связано с выявлением реальной потребности в отдельных видах активов и определением их суммы в целом, исходя из предусматриваемых объемов деятельности предприятия.

Управление оборотными активами - важнейшая деятельность финансовых работников фирмы. Это, прежде всего, анализ продолжительности отдельных циклов оборота рабочего капитала: обеспечение ускорения оборачиваемости активов, снижение дебиторской задолженности, повышение эффективности комплексного использования оборотных активов.

Управление внеоборотными активами (основными фондами) достигает цели при обеспечении эффективного использования основных средств, определяет потребность в приросте основных фондов и их обновлении; при внедрении мероприятий, повышающих фондоотдачу внеоборотных активов.

Управление инвестициями - главная задача инвестиционной политики предприятия; оценка инвестиционной привлекательности отдельных реальных проектов и отбор наиболее эффективных. Особое внимание в процессе управления инвестициями должно быть уделено выбору форм и источников их финансирования, оптимизации состава источников инвестиционных ресурсов.

Управление формированием собственных финансовых ресурсов - это определение потребности в собственных финансовых ресурсах для реализации экономической стратегии предприятия и достижения целевой финансовой структуры капитала. Основное внимание в этом направлении деятельности должно быть уделено повышению объемов прибыли, фонда амортизационных отчислений, внереализационных доходов.

Предметами управления заемными денежными средствами служат определение общей потребности в заемных финансовых средствах, оптимизация соотношения краткосрочной и долгосрочной задолжностей оптимизация форм и источников привлечения заемных финансовых средств, подготовка проектов отдельных кредитных договоров.

При управлении финансовыми рисками основное внимание направляется на выявление состава вероятных финансовых рисков, присущих оперативной, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия. Оценка уровня этих рисков и их последствий сводится к формированию системы мероприятий по профилактике и минимизации отдельных финансовых рисков, а также их внутреннему и внешнему страхованию.

Финансы - неотъемлемая часть денежных отношений, поэтому их роль и значение зависят от того, какое место денежные отношения занимают в экономической деятельности. Систему финансовых отношений хозяйствующего субъекта можно представить следующим образом.

Финансовые отношения с поставщиками и покупателями - это основа предпринимательской деятельности. Эти отношения строятся на договорной основе и требуют обязательного выполнения всех договорных условий, особенно по денежным платежам.

Финансовые отношения с финансово-кредитной системой многообразны и также требуют выполнения своих обязательств перед бюджетом, банками, страховыми компаниями, фондовым рынком. Поскольку предприятия обладают полной финансово-хозяйственной самостоятельностью, они несут полную материальную ответственность за результаты своей деятельности.

Финансовые отношения возникают между кредитной системой при получении банковских ссуд и их погашением в определенные сроки с уплатой процентов за пользование; со страховыми компаниями по поводу страхования имущества и уплаты страховых взносов при получении страхового возмещения. Финансовые отношения также прослеживаются между предприятиями и государственными финансовыми органами при уплате ими налогов и сборов в бюджетную систему для финансирования государственных расходов.

Финансовые отношения внутри предприятия включают взаимосвязь между всеми структурными подразделениями и персоналом. Эти отношения включают распределение прибыли, амортизационного фонда, инвестиционных средств. Отношения с рабочими и служащими - это формирование и выплата заработной платы, премий, материальной помощи, удержание и выплата налогов с доходов физических лиц.

Выделяют также финансовые отношения с учредителями и акционерами, участвующими в финансовых отношениях по поводу распределения прибыли, дивидендов, наращивании акционерного капитала, паевых взносов.

1.2 Функции и задачи финансового менеджера

финансовый экономический менеджмент

До настоящего времени не сложилось единого понимания в содержательном наполнении функций специалиста по управлению финансами. Тем не менее можно сформулировать два основных подхода.

Первый подход олицетворяет финансового менеджера как специалиста, осуществляющего связь крупных компаний с рынками капитала. Логика подхода такова. Основной источник финансирования компании - это рынок капитала. Выход компании на этот рынок означает эмиссию ею ценных бумаг и их размещение на рынке. Финансовый менеджер в известном смысле как раз и специализируется на подобном бизнесе. Совместно с финансовым консультантом он определяет целесообразность эмиссии ценных бумаг, их тип, стоимость, условия размещения.

Таким образом, в приведенной трактовке финансовый менеджмент представляет собой сферу деятельности на рынке капитала, имеющую целью масштабное вложение и (или) заимствование средств; специалист, профессионально организующий подобные операции, и будет олицетворять собой финансового менеджера. В этом случае финансовый менеджер является внешним лицом по отношению к фирме, нанимаемым ею для выполнения специфических операций на рынке капитала.

Согласно второму подходу финансовый менеджер является специалистом компании, ответственным за значимые решения в области инвестирования и финансирования. Поскольку понятия инвестирования и финансирования не сводятся лишь к операциям на фондовых рынках (например, выбор структуры оборотных активов, обоснование системы кредитования клиентов, оценка целесообразности того или иного источника финансирования текущей деятельности), сфера деятельности финансового менеджера в такой трактовке гораздо шире. Он должен иметь представление не только об особенностях функционирования финансовых рынков, но и об особенностях финансовых потоков внутри фирмы и методах их оптимизации.

В такой трактовке финансовый менеджмент как практическая сфера деятельности специалиста по управлению внутренними и внешними финансовыми потоками в компании имеет несколько крупных областей:

- общий финансовый анализ и планирование, в рамках которых осуществляется формулирование общей финансовой стратегии и определение способов решения;

- текущее управление денежными средствами, в рамках которого осуществляются финансирование текущей деятельности и организация денежных потоков, имеющие целью обеспечение платежеспособности предприятия и ритмичности текущих платежей;

- управление финансовой деятельностью, обеспечивающее рентабельную работу в среднем;

- управление инвестиционной деятельностью, понимаемой в широком смысле как инвестиции в так называемые реальные активы и инвестиции в финансовые активы;

- управление источниками финансовых ресурсов как область деятельности управленческого аппарата, имеющая целью обеспечение финансовой устойчивости предприятия.

Организационно-экономическая характеристика организации

Общество с ограниченной ответственностью «Мир Инструмента Нижний Новгород» является коммерческой организацией - юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, печать, штампы, бланки со своим наименованием, расчетный счет в банке. Свою деятельность предприятие осуществляет на основании Устава.

Основным видом деятельности является обеспечение населения ручным инструментом. Предлагаемая продукция используется в таких отраслях промышленности, как автомобилестроение, электротехника и электроника, аудио - видеотехника, мебель, сантехника, медицина, телекоммуникации.

ООО «Мир Инструмента Нижний Новгород» обладает функциональной структуризацией, которая сводится к группировке персонала по тем широким задачам, которые они выполняют (продажи, маркетинг, финансы и т.д.).

Ассортиментную линейку ООО «Мир Инструмента Нижний Новгород» можно представить в виде тематических разделов, направлений:

слесарный инструмент;

ручной электрифицированный инструмент;

инструмент и оборудование для автосервиса;

гидравлический / пневматический ручной инструмент;

прецизионный инструмент;

алмазный и твердосплавный инструмент;

оборудование для резки металлов;

оборудование и технологии электроэрозионной обработки;

оборудование для абразивно-струйной обработки;

гальваническое оборудование;

лазерная техника;

контрольно-измерительные и испытательные приборы и инструменты;

садово-огородный инструмент;

инструмент для лесной промышленности;

инструмент для окрасочных и малярных работ;

компрессорное оборудование;

генераторное оборудование;

крепеж, скобяные изделия.

Вышеописанный диапазон товаров представлен следующими производителями: «Matrix», «Denzel», «Palisad», «Sparta», «Сибртех», «GROSS».

Компания «Мир Инструмента Нижний Новгород» является дочерним предприятием компании «Мир инструмента». Последняя имеет свои филиалы в 9 крупных городах РФ. Кроме того каждый филиал имеет свои представительства в регионе расположения. Каждый филиал имеет офис с большим современным выставочным залом и складом продукции.

Ручной инструмент, продаваемый и производимый компанией «Мир Инструмента», можно приобрести на всей территории России по единой цене. Цена на некоторые товары отличается только в период проведения маркетинговых акций.

Цены на товары рассматриваемой компании находятся в среднем и низком ценовых диапазонах.

Компания «Мир Инструмента Нижний Новгород» осуществляет крупнооптовую и мелкооптовую торговлю товарами юридическим лицам, что и определяет состав и группы основных потребителей.

Для удобства обслуживания и повышения его качества клиенты разделены на три блока:

Нижний Новгород:

город1;

город 2;

город 3;

город 4;

Вип-клиенты:

федеральные сети;

региональные сети;

стройка:

3 Региональный блок:

г. Кирок;

г. Чебоксары;

г. Йошкар-Ола;

г. Саранск.

Для каждого клиента установлен день обслуживания и время отбытия товара.

Таким образом, компания «Мир Инструмента Нижний Новгород» занимается оптовой торговлей ручным инструментом производителей - лидеров данного сегмента рынка по средним и низким ценам. Что, в свою очередь, позволяет ей являться лидером в своем секторе оптовой торговли.

На основе данных бухгалтерского баланса (Приложение А, Б, В) и отчета о прибылях и убытках (Приложение Г) проведем расчет основных экономических показателей деятельности организации (Приложение Д).

В 2010 году значительно вырос объем произведенной и реализованной продукции «Мир Инструмента Н. Новгорода», темпы роста доходов от оказания услуг превышают объемы услуг в прошлом 2009 году на 1459 тыс. р. или на 37,25%.

При этом увеличились также затраты на производство и реализацию услуг, но при этом темп прироста затрат несколько выше темпа прироста доходов от реализации произведенных услуг и составляет 41,51%.

На предприятии были закуплены новые технические средства, за счет чего стоимость активной части основных производственных фондов увеличилась на 13,04% по сравнению с 2008 годом. Увеличение активной части основных производственных фондов положительно отразилось на выполнении запланированного объема работ и производительности работ персонала. Среднегодовая выработка работников увеличилась на 70,31% в целом по предприятию. Кроме улучшения условий работников предприятия, одним из стимулов к более производительному труду является система материального стимулирования работников. Заработная плата работников в целом по предприятию выросла на 2,23%. Заработная плата работников является одним из видов расходов, которые составляют себестоимость продукции. Поэтому при планировании необходимо, чтобы темпы роста производительности труда росли более высокими темпами, чем рост заработной платы. Только при этом условии предприятие может получать дополнительную прибыль. На «Мир Инструмента Н. Новгорода» темп роста производительности труда выше темпа роста заработной платы на 35,02% (37,25 - 2,23), поэтому можно сделать вывод, что на предприятии созданы необходимые условия для эффективной организации производственного процесса.

Несмотря на положительные результаты в динамике получения доходов, необходимо отметить и отрицательные моменты финансово - хозяйственной деятельности, например, снижение прибыли от продаж продукции предприятия и чистой (нераспределенной прибыли). Так как прибыль является результатом финансово - хозяйственной деятельности, поэтому ее анализу необходимо уделить наибольшее внимание.

Прибыль от продаж продукции в динамике возрастает, однако управленческие расходы в 2010 году отрицательно сказались на чистой прибыли предприятия, которая по сравнению с 2009 годом снизилась на123,4 тыс. р. и по сравнению с 2008 годом на 49,68 тыс. р. Данный фактор повлиял на рентабельность деятельности предприятия, которая также имеет тенденцию к снижению. В целом, можно сделать вывод, что наиболее успешным предприятие было в 2009 году, а в 2010 году его экономические показатели ухудшились.

Функции управления деятельностью предприятия реализуются подразделениями аппарата управления и отдельными работниками, которые при этом вступают в экономические, организационные, социальные, психологические и другие отношение друг с другом. Организационные отношения, складывающиеся между подразделениями и работниками аппарата управления предприятия, определяют его организационную структуру. [13, c. 65]

Под организационной структурой управления предприятием понимается состав (перечень) отделов, служб и подразделений в аппарате управления, системная их организация, характер соподчиненности и подотчетности друг другу и высшему органу управления фирмы, а также набор координационных и информационных связей, порядок распределения функций управления по различным уровням и подразделениям управленческой иерархии. Ныне существующая структура управления представлена на рис. 1.

Рисунок 1 - Организационная структура предприятия ООО «Мир Инструмента Н. Новгород»

Об Организационная структура ООО «Мир инструмента Н. Новгород» является линейно-функциональной и является типичной для малых предприятий. Она наиболее эффективна при решении управленческих задач, потому что директор непосредственно руководит всеми службами организации. Данная схема организационной структуры эффективна на предприятиях небольшом количеством работников, каковым и является ООО «Мир Инструмента Н. Новгород».

Распределение и содержание функций управления на предприятии отображено в таблице 8.

Таблица 8 - Функции управления ООО «Мир Инструмента Н. Новгорода»

Функции управления	Описание функций
Планирование	Стратегический план деятельности организации (на 1 год) разрабатывается генеральным директором на основании сбытового плана, разрабатываемого коммерческим директором. Оперативное планирование осуществляется финансовым директором, коммерческим директором и главным бухгалтером.
Организация	Положение об организационной структуре разрабатывается и утверждается генеральным директором.
Мотивация	Сотрудники предприятия получают ежемесячно фиксированные оклады и квартальные премии по итогам работы предприятия. У менеджеров по сбыту оклады отсутствуют, система оплаты труда - процент от продаж.
Контроль	Осуществляется на уровне отделов - финансовым директором, коммерческим директором и главным бухгалтером, на уровне предприятия - генеральным директором.
Развитие человеческих ресурсов	Отбор персонала осуществляется финансовым директором, коммерческим директором и главным бухгалтером, утверждается генеральным директором. Ежегодно проводится аттестация персонала.

В настоящее время в ОOО «МИР ИНСТРУМЕНТА Н. НОВГОРОД» работает 14 человек (таблица 9).

Таблица 9 - Численность персонала ООО «МИР ИНСТРУМЕНТА Н. НОВГОРОД» за 2009-2011 гг.

Наименование отдела	Занимаемая должность	Количество человек
		2009	2010	2011
Высшее управление	Директор	1	1	1
	Финансовый директор	0	1	1
	Коммерческий директор	1	1	1
	Главный бухгалтер	1	1	1
	Бухгалтер	1	1	1
Среднее управление	Завхоз	1	1	1
	Специалист по сбыту	1	1	1
	Программист	1	1	1
	Экономист	1	1	1
	Специалист по снабжению	1	1	1
	Менеджер	3	1	1
Низшее управление	Кладовщики	1	1	1
	Контролер	0	1	1
	Товаровед	0	1	1
Итого	13	14	14

Общепринято, что финансовый менеджмент является частью общего меджмента.

Менеджмент в общем виде можно определить как систему экономического управления Численность работников предприятия устанавливается при составлении штатного расписания. Штатное расписание составляется в соответствии с организационной структурой предприятия.

В таблицах 10,11,12 представлена структура персонала ООО «Мир Инструмента Н. Новгород» по качественному признаку:

По возрасту

По стажу

По образованию

Таблица 10 - Структура персонала ООО «Мир Инструмента Н. Новгород» по возрасту

Категории персонала по возрастам	количество, чел.	Структура, %
1. младше 18 лет	0	0
2. 18-25 лет	3	20
3. 25-35 лет	7	55
4. 35-45 лет	4	25
5. свыше 45 лет	0	0
Всего	15	100,0



Рисунок 2 - Структура персонала по возрасту

Таблица 11 - Характеристика персонала ООО «Мир Инструмента Н. Новгород» по стажу

Стаж, лет	количество, чел.	доля, %
1. до 1 года	0
2. от 1 до 5 лет	2	10
3. от 5 до 10 лет	7	50
4. от 10 до 15 лет	5	40
5. свыше 15 лет	0	0
Всего	14	100,0

Рисунок 3 - Характеристика персонала по стажу

Таблица 12 - Характеристика персонала ООО «Мир Инструмента Н. Новгород» по уровню образования

Уровень образования	количество, чел.	доля, %
1. среднее	1	7
2. средне-специальное	1	7
3. неполное высшее	2	14
4. высшее	10	72
Всего	14	100

Рисунок 4 - Характеристика персонала ООО «Мир Инструмента Н. Новгород» по уровню образования

На предприятии почти нет текучести кадров, т.к. по сравнению с другими предприятиями его работники получают регулярно не только заработную плату (с учетом премий), но и различные виды ценные подарки по итогам работы за квартал, что является очень важным мотивационным фактором.

Управление персоналом опирается на анализ содержания труда, способствующий правильным оценкам производственных и деловых качеств работника, организации труда, его оплаты, а также планируемой структуры и качество рабочей силы, необходимой предприятиюпроизводством, которая включает совокупность принципов, методов, форм и приемов управления. Собственно к менеджменту относятся теория управления и практические образцы эффективного руководства, под которыми понимается искусство управления. Обе части имеют дело с управлением как комплексным и конкретным явлением.

Управление представляет собой процесс выработки и осуществления управляющих воздействий. Управляющее воздействие - это воздействие на объект управления, предназначенное для достижения цели управления. Выработка управляющих воздействий включает сбор, передачу и обработку необходимой информации, принятие решений. Осуществление управляющих воздействий охватывает передачу управляющих воздействий и при необходимости преобразование их в форму, непосредственно воспринимаемую объектом управления.

Менеджмент во всех своих решениях руководствуется экономическими соображениями. Поэтому любое действие менеджмента - это мероприятие экономического характера. В основе менеджмента лежат целенаправленный поиск, непрерывное обучение и организация работы для наиболее эффективного использования всех ресурсов, в том числе финансовых. Финансовый менеджмент является частью общего менеджмента.

В настоящее время существует множество определений сути финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов для обеспечения необходимой величины и структуры активов в соответствии с целями и задачами предприятия.

Одна из наиболее распространенных интерпретаций финансового менеджмента такова: он представляет собой систему отношений, возникающих на предприятии по поводу привлечения и использования финансовых ресурсов. Возможна и более широкая его трактовка, расширяющая предмет этого научного и практического направления - с финансовых ресурсов до всей совокупности отношений, ресурсов, обязательств и результатов деятельности предприятия, поддающихся стоимостной оценке. Учитывая, что любые действия по реализации финансовых отношений (в частности, в приложении к коммерческой организации) немедленно сказываются на ее имущественном и финансовом положении, напрашивается следующий очевидный вывод: финансовый менеджмент можно трактовать как систему действий по оптимизации финансовой модели фирмы. Можно продолжить конкретизацию приведенного определения. Очевидно, что наилучшей финансовой моделью фирмы является ее отчетность и ее сущностное ядро - бухгалтерский баланс. А потому возможно и такое определение: финансовый менеджмент - это система действий по оптимизации баланса хозяйствующего субъекта. Данная логическая цепочка в определении понятия «финансовый менеджмент» проведена В.В. Ковалевым.

В соответствии с первым подходом содержание и основная целевая установка системы управления финансами фирмы заключаются в максимизации богатства ее владельцев с помощью рациональной финансовой политики. Количественное подтверждение следования данной целевой установке проявляется в росте рыночной цены акций компании. Иными словами, основной критерий - повышательная тенденция цены акций фирмы (или, иначе, рост рыночной капитализации).

Безусловно, оба упомянутых подхода тесно взаимосвязаны. Однако, какой бы критерий или система критериальных показателей ни были отобраны в качестве целевых ориентиров деятельности фирмы, показатель прибыли обязательно должен быть принят во внимание.

Заметим, что приоритет целевой установки, предусматривающей максимизацию рыночной стоимости компании, а следовательно, и богатства ее владельцев, является гораздо более распространенным. Именно он упоминается практически во всех классических руководствах по управлению финансами.

Повышение рыночной стоимости компании достигается путем:

а) стабильного генерирования текущей прибыли в объеме, достаточном для выплаты дивидендов и реинвестирования с целью поддержания заданных объемов производства или их наращивания;

б) минимизации производственного и финансового рисков за счет выбора экономически обоснованного вида основной деятельности, диверсификации общей деятельности и оптимизации структуры источников средств;

в) привлечения опытного управленческого персонала.

Конкретизация и детализация путей достижения главной целевой установки осуществляется путем построения дерева целей. При этом могут выделяться рыночные, финансово-экономические, производственно-технологические и социальные цели.

К первым относится обеспечение благоприятной динамики ключевых рыночных индикаторов: прибыли, рыночной капитализации, дохода (прибыли) на акцию, рентабельности собственного капитала и др.; ко вторым - занятие ниши на рынке продукции, завоевание определенной доли на этом рынке, обеспечение заданного темна роста имущественного потенциала и (или) прибыли и др.; к третьим - обеспечение рентабельности отдельных производств и подразделений.

Как и каждая управляющая система, финансовый менеджмент имеет свою систему конкретных объектов управления: активы и пассивы, инвестиции, прибыль, кредит и т.д.

С учетом объектов управления можно выделить основные направления финансового менеджмента:

формирование финансовой структуры капитала;

формирование активов;

управление оборотными активами;

управление внеоборотными активами;

управление инвестициями;

управление и формирование собственных финансовых ресурсов;

управление заемными финансовыми средствами;

управление финансовыми рисками.

Формирование финансовой структуры капитала нацелено на определение общей потребности в капитале (изначально это уставный капитал) для финансирования формируемых активов предприятия, изучение и анализ альтернативных источников формирования финансовых ресурсов.

Формирование активов связано с выявлением реальной потребности в отдельных видах активов и определением их суммы в целом, исходя из предусматриваемых объемов деятельности предприятия.

Управление оборотными активами - важнейшая деятельность финансовых работников фирмы. Это, прежде всего, анализ продолжительности отдельных циклов оборота рабочего капитала: обеспечение ускорения оборачиваемости активов, снижение дебиторской задолженности, повышение эффективности комплексного использования оборотных активов.

Управление внеоборотными активами (основными фондами) достигает цели при обеспечении эффективного использования основных средств, определяет потребность в приросте основных фондов и их обновлении; при внедрении мероприятий, повышающих фондоотдачу внеоборотных активов.

Управление инвестициями - главная задача инвестиционной политики предприятия; оценка инвестиционной привлекательности отдельных реальных проектов и отбор наиболее эффективных. Особое внимание в процессе управления инвестициями должно быть уделено выбору форм и источников их финансирования, оптимизации состава источников инвестиционных ресурсов.

Управле формированиемственных финансовых ресурсов - это определение потребности в собственных финансовых ресурсах для реализации экономической стратегии предприятия и достижения целевой финансовой структуры капитала. Основное внимание в этом направлении деятельности должно быть уделено повышению объемов прибыли, фонда амортизационных отчислений, внереализационных доходов.

Предметами управления заемными денежными средствами служат определение общей потребности в заемных финансовых средствах, оптимизация соотношения краткосрочной и долгосрочной задолжностей оптимизация форм и источников привлечения заемных финансовых средств, подготовка проектов отдельных кредитных договоров.

При управлении финансовыми рисками основное внимание направляется на выявление состава вероятных финансовых рисков, присущих оперативной, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия. Оценка уровня этих рисков и их последствий сводится к формированию системы мероприятий по профилактике и минимизации отдельных финансовых рисков, а также их внутреннему и внешнему страхованию.

Финансы - неотъемлемая часть денежных отношений, поэтому их роль и значение зависят от того, какое место денежные отношения занимают в экономической деятельности. Систему финансовых отношений хозяйствующего субъекта можно представить следующим образом.

Финансовые отношения с поставщиками и покупателями - это основа предпринимательской деятельности. Эти отношения строятся на договорной основе и требуют обязательного выполнения всех договорных условий, особенно по денежным платежам.

Финансовые отношения с финансово-кредитной системой многообразны и также требуют выполнения своих обязательств перед бюджетом, банками, страховыми компаниями, фондовым рынком. Поскольку предприятия обладают полной финансово-хозяйственной самостоятельностью, они несут полную материальную ответственность за результаты своей деятельности.

Финансовые отношения возникают между кредитной системой при получении банковских ссуд и их погашением пределенные сроки с уплатой процентов за пользование; со страховыми компаниями по поводу страхования имущества и уплаты страховых взносов при получении страхового возмещения. Финансовые отношения также прослеживаются между предприятиями и государственными финансовыми органами при уплате ими налогов и сборов в бюджетную систему для финансирования государственных расходов.

Финансовые отношения внутри предприятия включают взаимосвязь между всеми структурными подразделениями и персоналом. Эти отношения включают распределение прибыли, амортизационного фонда, инвестиционных средств. Отношения с рабочими и служащими - это формирование и выплата заработной платы, премий, материальной помощи, удержание и выплата налогов с доходов физических лиц.

2. Анализ системы финансового менеджмента организации на примере ООО «Мир Инструмента Н. Новгород»

Организационная структура ООО «Мир инструмента Н. Новгород» является линейно-функциональной и является типичной для малых предприятий. Она наиболее эффективна при решении управленческих задач, потому что директор непосредственно руководит всеми службами организации. Данная схема организационной структуры эффективна на предприятиях небольшом количеством работников, каковым и является ООО «Мир Инструмента Н. Новгород».

На предприятии почти нет текучести кадров, т.к. по сравнению с другими предприятиями его работники получают регулярно не только заработную плату (с учетом премий), но и различные виды ценные подарки по итогам работы за квартал, что является очень важным мотивационным фактором.

Управление персоналом опирается на анализ содержания труда, способствующий правильным оценкам производственных и деловых качеств работника, организации труда, его оплаты, а также планируемой структуры и качество рабочей силы, необходимой предприятию.

2.1 Анализ финансовых показателей деятельности организации

По данным бухгалтерского баланса проанализируем структуру имущества предприятия и источников его образования (Приложение E).

Данные таблицы показывают, что имущество предприятия и источники его образования выросли за анализируемый период. Наиболее высокими темпами выросли текущие и ликвидные активы предприятия, а именно денежные средства. Также большими темпами выросла доля ликвидных активов, а именно дебиторская задолженность (срок платежей по которой наступает в течение 12 месяцев после отчетного периода).

Сумма источников формирования капитала также возросла на конец отчетного периода; сумма собственных средств не увеличилась, а сумма заемных средств увеличилась в 2009 году на 27 тыс. р., но в 2010 году предприятие расплатилась с частью долговых обязательств, и заемные средства по сравнению с 2008 годом

увеличились только на 1 тыс. руб. При этом в основном предприятие оперирует операциями с краткосрочной кредиторской задолженностью.

Предприятие не использует кредиты банков для развития своей финансово-хозяйственной деятельности и в основном оперирует товарными» кредитами (отсрочка платежа поставщикам за поставленные сырье, материалы, необходимые для производства продукции).

Определим степень покрытия материально - производственных запасов собственными оборотными средствами и источниками формирования запасов.

По данным таблицы можно сделать вывод о том, что на предприятии достаточно большая доля материально - производственных запасов. Причем в 2009 году эта доля была очень значительной и почти в 8 раз превышала собственные оборотные средства и источники формирования материально - производственных запасов.

Расчеты в таблице 14 дают основание сделать вывод о том, что предприятие ООО «Мир Инструмента Н. Новгорода» является финансово неустойчивым. И хотя в 2010 году финансовая ситуация несколько стабилизировалась, все равно сумма материально-производственных запасов значительно превышает сумму источников формирования материально - производственных запасов, а это требует от руководства предприятия ежедневного контроля за кредиторской и дебиторской задолженностью. Так как при незначительной задержке оплаты сырья и материалов поставщикам (предприятие не использует банковские кредиты), ООО «Мир Инструмента Н. Новгорода» может потерять конкурентоспособность в глазах поставщиков и следующие поставки необходимых производственных запасов могут отгружаться на новых, не выгодных для ООО «Мир Инструмента Н. Новгорода» условиях. Единственным плюсом в данной ситуации является то, что кредиторская задолженность, образовавшаяся у предприятия является «бесплатной», т.е. за использование средств поставщиков, задержку в оплате труда персонала организации не нужно платить банковский процент за использование денежных средств.

Проведем анализ формирования прибыли от реализации продукции предприятия.

Выручка от реализации продукции в динамике за три года возросла достаточно высокими темпами на 37,26% по сравнению с 2009 годом, что в денежном выражении составило 1459 тыс. р. и на 50,6% по сравнению с 2008 годом, что в денежном выражении составило 1806 тыс. р. Такими же высокими темпами выросли и расходы на производство продукции. Все это повлияло в разной степени на конечный результат финансовой деятельности предприятия - сумму полученной прибыли и рентабельности продаж и производства.

Любое коммерческое предприятие работает на рынке чтобы получать прибыль, заинтересовано в этом и анализируемое предприятие ООО «Мир Инструмента Н. Новгорода». По сравнению с 2008 годом сумма прибыли увеличилась на 138 тыс. р., а по сравнению с 2009 годом на 41 тыс. р.

Полученная прибыль, несомненно, влияет на финансовую устойчивость предприятия. И можно заметить определенную тенденцию, финансовая устойчивость предприятия в динамике улучшилась. Однако если сравнивать 2009 и 2010 год, то в 2010 году и сумма прибыли от основной деятельности и финансовая устойчивость предприятия несколько снизилась.

Проанализируем динамику изменения выручки от реализации и прибыли от реализации продукции за три года работы компании.

Величина прибыли напрямую зависит от выручки от реализации и себестоимости продукции, которые по разному влияют на величину прибыли. Увеличение выручки от реализации положительно сказывается на величине прибыли, а увеличение расходов на создание рекламного продукта уменьшает ее.

На следующем этапе анализа финансового состояния ООО «Мир Инструмента Н. Новгорода» мы проведем анализ финансовых результатов и деловой активности.

Для анализа финансовых результатов необходимо воспользоваться формой №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Представленный расчет показывает, что выручка от реализации товаров, работ, услуг оказываемых анализируемым предприятием возрастала в течение 3 лет. По сравнению с 2008 годом выручка от реализации выросла на 50,6%.

В связи с возрастанием количества проделанной работы и оказанных услуг возрастала и сумма затраченных денежных средств на производство и выпуск рекламной продукции. При этом темпы роста себестоимости продукции по сравнению с прошлым 2010 и базисным 2008 годом были значительно ниже темпов роста выручки от реализации продукции. Данные факторы должны благоприятно повлиять на прибыль от реализации. И данные таблицы показывают, что это действительно так, выручка от реализации в динамике возрастает. Однако, у предприятия имеются еще управленческие и коммерческие расходы, которые не включаются в себестоимость продукции и увеличение этих расходов в 2009 году оказало отрицательное влияние на балансовую прибыль предприятия, которая снизилась на 44,29% по сравнению с 2009 годом и на 30,53% по сравнению с 2008 годом.

Наблюдается увеличение прочих расходов. В 2010 году их величина составила 268 тыс. руб., что больше 2009 года на 258 тыс. руб. или 2680%. Увеличение расходов в основном связано со сверхнормативным списанием товароматериальных ценностей, а также не принятые расходы для целей налогообложения прибыли, в частности, из-за несвоевременного предоставления документов от прочих поставщиков, то есть документов прошлых отчетных периодов, которые для целей налогообложения прибыли нельзя включать в отчетный период.

За счет вышеперечисленных факторов в 2010 году прибыль до налогообложения снизилась на 217 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом и ее величина в 2010 году составила 273 тыс. руб.

Уменьшение прибыли до налогообложения является отрицательным для оценки финансового состояния предприятия, так как уменьшение прибыли составило 44,29%. На данный показатель оказало влияние увеличение коммерческих расходов в общей доле расходов.

Текущий налог на прибыль составил 117,6 тыс. руб. в 2009 году, это больше на 23,28 тыс. руб. в 2008 году а в 2010 году налог снизился и составил 24 тыс. р. и хотя это оказало положительное влияние на чистую прибыль предприятия, ее сумма все равно оказалась меньше на 123,4 тыс. р. чем в прошлом 2009 году, но на 59 тыс. р. больше чем в 2008 году.

Итак, можно сделать вывод, что предприятие снизило свою финансовую устойчивость по сравнению с 2009 годом за счет снижения чистой прибыли и увеличения коммерческих расходов. Анализ финансовых результатов будет не полным без анализа показателей рентабельности.

Практически все показатели рентабельности в 2010 году по сравнению с 2008 годом снизились. Показатели 2009 года значительно выше показателей 2008 и 2010 года, причиной этому был высокий уровень чистой прибыли. Величина рентабельности продаж в 2010 году показывает, что на 1 рубль реализованной продукции приходится 10,1% прибыли. Уровень рентабельности по сравнению с 2008 годом снизился на 0,012 пункта, а с 2009 годом - на 0,027 пункта. Снижение этого показателя означает неэффективное ведение хозяйства в 2010 году, а также снижение спроса на продукцию. Нестабилен показатель рентабельности собственного капитала. Так в 2008 году его уровень составил 304,8%, но уже в 2009 году - всего 254,1%, что ниже 2006 года на 50,7%. В 2009 году данный показатель увеличился до 380%, что говорит об улучшении дел на предприятии, но в 2010 году этот показатель резко снизился.

Следует заметить, что изменяется уровень рентабельности по финансовым вложениям предприятия (19,1% в 2010 году), что свидетельствует об удачном инвестировании средств.

Итак, можно сделать вывод, что за счет изменения прибыли в 2010 году показатели рентабельности также изменяются, что говорит об улучшении финансового состояния предприятия в 2009 году и ухудшении финансового положения в 2010 году.

Далее рассчитаем показатели деловой активности. Для измерения оборачиваемости оборотных средств используются следующие показатели.

В 2010 году темпы роста дебиторской задолженности ниже темпов роста кредиторской на 21 пункт, но в 2010 году ситуация меняется в противоположную сторону, темпы роста дебиторской задолженности больше темпов роста кредиторской задолженности на 60 пунктов.

В 2010 году оборачиваемость дебиторской задолженности падает, причиной тому является увеличение величины дебиторской задолженности, и ее сумма составляет 110,68 тыс. руб. За счет этого увеличивается срок ее погашения до 52 дней. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

Можно сказать, что финансовое состояние данного предприятия не устойчиво, так как некоторые коэффициенты ниже нормативного требования. Наблюдается ухудшение финансового состояния, за счет таких важных факторов, как снижение чистой прибыли, увеличение коммерческих расходов, изменение рентабельности, а также стремление многих коэффициентов к нормативному требованию. Были выявлены такие недостатки, как недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств), замедление оборачиваемости оборотных средств, в том числе и дебиторской задолженности, а как следствие, дефицит платежных средств.

Таким образом, во втором разделе был проведен анализ финансового состояния ООО «Мир Инструмента Н. Новгорода». Проведенный анализ помог выявить как положительные, так и отрицательные тенденции в развитии финансового состояния предприятия.

Главной проблемой является недостаток собственного оборотного капитала.

Из выше перечисленного можно выделить три основные проблемы:

1 Недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств);

2 Неэффективное управление дебиторской задолженностью;

3 Снижение оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности.

2.2 Система финансового менеджмента организации

Система финансового менеджмента на предприятии представлена весьма раздроблено. В организации нет специализированной должности финансового аналитика, ее весьма слабо заменяет экономист, который взаимодействует с другими сотрудниками организации. Структурно систему финансового менеджмента предприятия можно представить в виде следующей таблицы: