Анализ использования заемного капитала организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Одним из ключевых блоков управленческих решений финансового характера являются решения в отношении источников финансирования деятельности компании. В условиях рыночной экономики любое предприятие, даже самое маленькое, имеет достаточно разнообразный набор источников финансирования своей деятельности.

У каждой организации в зависимости от профиля ее деятельности, социального и технического состояния есть потребность в приобретении машин, оборудования, в осуществлении капитальных вложений. Поэтому, естественно, имеющиеся источники средств используются для формирования прироста всех материальных активов. Очевидно, если в результате подобных вложений эффективность деятельности организации повышается, то с полным основанием можно говорить о целесообразности сделанных вложений. Но здесь встает вопрос, за счет каких источников произошел прирост - собственных или заемных.

Предприятие для достижения собственных целей использует собственные и заемные средства. Такая специфика приводит к необходимости использования кредитов банков (и других кредитных учреждений) и появлению на предприятия дебиторской и кредиторской задолженности. Если основной упор был сделан на заемные средства, т.е. кредиты, займы и кредиторскую задолженность, то очевидно, что в последующие периоды таких источников может и не быть, по крайней мере, в прежних размерах. Следовательно, повышение мобильности имущества имеет не стабильный характер, так как увеличение доли заемных средств свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости организации, повышении степени его финансовых рисков и об активном перераспределении доходов от кредиторов к кредитору - должнику.

Хотя основу любого бизнеса составляет собственный капитал, на предприятиях ряда отраслей экономики объем используемых заемных средств значительно превосходит объем собственного капитала. В процессе развития предприятия по мере погашения его финансовых обязательств возникает потребность в привлечении новых заемных средств. Источники и формы привлечения заемных средств весьма разнообразны. Сам механизм использования заемных средств (в виде кредита) и кредиторской задолженности предполагает, что предприятие сегодня платит по вчерашним долгам, а сегодняшние долги переносит на завтра (на будущее). При этом следует помнить, что в течение какого-то периода времени объем производства предприятия изменяется. Если он возрастает, то фирма использует время с положительным для себя эффектом, бремя задолженности становится легче. Если же за этот период объем производства снижается, то время используется фирмой с отрицательным для нее эффектом, бремя задолженности становится тяжелее.

Таким образом, актуальность темы заключается в том, что управление привлечением и эффективным использованием заемных средств является одним из важнейших функций в анализе, направленной на обеспечение достижения высоких конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия. И эффективность использования заемных средств в большинстве случаев оказывается более высокой, чем собственных. Предприятие манипулируя дебиторской и кредиторской задолженностями, может извлекать очевидные финансовые выгоды.

Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить формирование различных финансовых фондов, а в конечном счете - повысить рыночную стоимость предприятия.

Являясь мощным средством стимулирования развития экономики, кредитование, векселя, займы и облигации, нуждаются в правильном бухгалтерском учете. Основными источниками информации для экономического анализа состава и структуры заемного капитала служат данные годового отчета, первичного бухгалтерского учета.

В этих условиях возросла роль правильного учета долгосрочных и краткосрочных обязательств (кредитов и займов, обязательств перед учредителями и т.д.) в бухгалтериях предприятий. От правильности и достоверности учета обязательств зависит знание руководством предприятия их объемов их структуры, позволяет принимать правильные решения по изменению данных характеристик, позволяет анализировать рентабельность полученных средств.

Правильный учет позволит в дальнейшем выбрать наиболее удобный и выгодный для предприятия вид получения дополнительных денежных средств. Все предприятия обязаны составлять на основе данных синтетического и аналитического учета бухгалтерскую отчетность. Что помогает правильно и своевременно проанализировать свою хозяйственную и финансовую деятельность, выявить недочеты и недостатки.

Основной целью дипломной работы является исследование бухгалтерского учета заемного капитала и проведение его анализа. Раскрытие сущности, состава и структуры заемного капитала позволяет определиться в методах, подходах и показателях, необходимых для анализа источников финансирования хозяйственной деятельности организации.

Задачами анализа состава и эффективного использования заемного капитала являются:

1) изучение сущности и структуры капитала;

2) раскрытие бухгалтерского учета заемного капитала;

3) оценка динамики и структуры заемного капитала;

4) оценка эффективности привлечения заемного капитала.

В условиях рыночной экономики устойчивость и успех любому хозяйствующему субъекту может обеспечить только эффективное управление движением финансовых ресурсов. Капитал должен приносить доход, иначе предприятие может утратить свою устойчивость на рынке. Чтобы рационально управлять заемным капиталом, необходимо овладеть умением принятия решений на практике.

В качестве источников данных для изучения состава и наличия заемных средств и анализа заемного капитала использовались данные бухгалтерской и статистическое отчетности, годовой бухгалтерский баланс за 2005, 2006, 2007года, данные периодических изданий, литература по экономическому анализу, управленческому анализу, по финансовому менеджменту, Гражданский кодекс, Налоговый кодекс, положения по бухгалтерскому учету, а также нормативно - правовые материалы.

1. Экономическая сущность заемного капитала

1.1 Понятия заемного капитала, его состав и структура

Чтобы начать процесс производства, предприниматель (предприятие, фирма, физическое лицо) авансирует деньги на приобретение средств производства и наем рабочей силы. Создание и получение прибыли становится возможным путем выпуска необходимых потребительских благ. Обладающих общественной потребительской стоимостью - ценностью для покупателей. Это товары и услуги.

При этом основными аналитическими показателями выступают показатели (коэффициенты) оборачиваемости авансированного и собственного капитала или капиталоотдачи, которые характеризуют степень деловой активности предприятия. Весь авансированный (вложенный) капитал в зависимости от источников формирования может быть представлен двумя составляющими: собственными и заемными средствами.

В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный капитал, т.е. капитал, вложенный собственниками в предприятие, и накопленный капитал, т.е. созданный на предприятии сверх того, что было первоначально авансировано собственниками.

Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный (верх номинальный стоимости акций) капитал. К данной группе капитала обычно относят и безвозмездно полученные ценности. Первая составляющая инвестированного капитала представлена в балансе российских предприятий уставным капиталом, вторая - добавочным капиталом или фондом социальной сферы (в зависимости от целевого назначения полученного безвозмездно имущества). Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, возникающих в результате распределения чистой прибыли (резервный капитал, фонд накопления, нераспределенная прибыль, иные аналогичные статьи). Особое место в реализации функции гарантии защиты кредиторов занимает резервный капитал, главное назначение которого состоит в покрытии возможных убытков и снижении риска кредиторов в случае ухудшения экономической конъюнктуры. Чем больше резервный капитал, тем большая сумма убытков может быть компенсирована и тем большую свободу маневра получает руководство предприятия в принятии мер по преодолению убытков.

Вторая часть авансированного капитала - заемные средства, отличительной особенностью которых является то, что они получены предприятием от других организаций или сторонних физических лиц на условиях последующего возврата денежных средств или оплаты стоимости переданного имущества и, как правило, с уплатой процентов за временное пользование переданным имуществом. Заемный капитал представляет собой часть стоимости имущества организации, приобретенного в счет обязательства вернуть поставщику, банку, другому заимодавцу деньги либо ценности, эквивалентные стоимости такого имущества. Необходимость привлечения заемного капитала должна обосновываться предварительно сделанным расчетом потребности в оборотных средствах. В составе заемного капитала различают краткосрочные и долгосрочные заемные средства, кредиторскую задолженность (привлечённый капитал) (39, С.14).

В современных условиях структура капитала является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия -- его долгосрочную платежеспособность, величину дохода, рентабельность деятельности. Оценка структуры источников средств предприятия проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. Внешние пользователи (банки, инвесторы, кредиторы) оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск нарастает с уменьшением доли собственного капитала. Внутренний анализ структуры капитала связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их цена, степень риска, возможные направления использования.

Оптимальная структура капитала представляет собой такое отношение собственных и заемных источников, при котором обеспечивается оптимальное соотношение между уровнями, то есть максимизируется рыночная стоимость предприятия. При оптимизации капитала необходимо учитывать каждую его часть.

Основными структурными разделами пассива являются краткосрочные обязательства (краткосрочная задолженность, текущие обязательства), долгосрочные обязательства (долгосрочная задолженность). Заемный капитал характеризует совокупный объем финансовых обязательств предприятия. По срокам погашения эти обязательства подразделяются на долгосрочные со сроком погашения более 1 года и краткосрочные, которые должны быть погашены в течении 1 года.

Краткосрочные заемные средства -- обязательства, срок погашения которых не превышает года. Среди этих средств следует выделить текущую кредиторскую задолженность, которая возникает в результате коммерческих и других текущих расчетных операций. К краткосрочным финансовым обязательствам относят: краткосрочные кредиты банков и краткосрочные заемные средства (как предусмотренные к погашению в предстоящем периоде, так и не погашенные в установленный срок), различные формы кредиторской задолженности предприятия (по товарам, работам и услугам; по выданным векселям; по полученным авансам; по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами; по оплате труда; с дочерними предприятиями; с другими кредиторами) и другие краткосрочные финансовые обязательства.(39,С.15)

Долгосрочные заемные средства -- это кредиты и займы, полученные организацией на период более года, срок погашения, которых наступает не ранее чем через год. В состав долгосрочных обязательств, входят долгосрочные кредиты банков и долгосрочные заемные средства (задолженность по налоговому кредиту; задолженность по эмитированным облигациям; задолженность по финансовой помощи, предоставленной на возвратной основе, и т.п.), срок погашения которых еще не наступил или не погашенные в предусмотренный срок.

Заемный капитал, используемый предприятием, характеризует в совокупности объем его финансовых обязательств (общую сумму долга). Эти финансовые обязательства в современной хозяйственной практике дифференцируются следующим образом (рисунок 1):

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.1. Формы финансовых обязательств предприятия, отражаемых в его балансе

Привлечение заёмных средств - довольно распространённая практика. С одной стороны, это фактор успешного функционирования предприятия, способствующий быстрому преодолению дефицита финансовых ресурсов, свидетельствующий о доверии кредиторов и обеспечивающий повышение рентабельности собственных средств (14, С.290).

С другой стороны, предприятие обменивается финансовыми обязательствами (особенно если уровень процентов за кредит высокий). Привлечение заёмных средств широко практикуется при агрессивной политике финансирования. Величина и эффективность использования заёмных средств - одна из главных оценочных характеристик эффективности управленческих решений. В целом, хозяйствующие субъекты, использующие кредит, находятся в более выигрышном положении, нежели предприятия, опирающиеся только на собственный капитал. Несмотря на платность кредита, использование последнего обеспечивает повышение рентабельности предприятия.

Заемный капитал характеризуется следующими положительными особенностями:

а) достаточно широкими возможностями привлечения, особенно при высоком кредитном рейтинге предприятия, наличие залога или гарантия поручителя;

б) обеспечением роста финансового потенциала предприятия при необходимости существенного расширения его активов и возрастания темпов роста объема его хозяйственный деятельности;

в) более низкой стоимости в сравнении с собственным капиталом за счет обеспечения эффекта «налогового щита» (изъятия затрат по его обслуживанию из налогооблагаемой базы при уплате налога на прибыль);

г) способностью генерировать прирост финансовой рентабельности (коэффициента рентабельности собственного капитала).

В то же время использование заемного капитала имеет следующие недостатки:

а) использование этого капитала генерирует наиболее опасные финансовые риски в хозяйственной деятельности предприятия - риск снижения финансовой устойчивости и потери платежеспособности. Уровень этих рисков возрастает пропорционально росту удельного веса использования заемного капитала;

б) активы, сформированные за счет заемного капитала, генерирует меньшую (при прочих равных условиях) норму прибыли, которая снижается на сумму выплачиваемого ссудного процента во всех его формах (процента за банковский кредит, лизинговой ставки, купонного процента по облигациям, вексельного процента за товарный кредит и другое);

в) высокая зависимость стоимости заемного капитала от колебаний конъюнктуры финансового рынка. В ряде случаев при снижении средней ставки ссудного процента на рынке использование ранее полученных кредитов (особенно на долгосрочной основе) становится предприятию невыгодным в связи с наличием более дешевых альтернативных источников кредитных ресурсов;

г) сложность процедуры привлечения (особенно в больших размерах), так как предоставление кредитных ресурсов зависит от решения других хозяйствующих субъектов (кредиторов), требует в ряде случаев соответствующих сторонних гарантий или залога (при этом гарантии страховых компаний, банков или других хозяйствующих субъектов предоставляются, как правило, на платной основе).

Основные отличия между собственным и заемным капиталом определяются следующими критериями:

приоритетность прав (приоритетными правами обладают кредиторы, держатели привилегированных акции перед владельцами простых акций);

степень определенности получения денежной суммы (факт получения и сумма). Величина уплачиваемых сумм обычно фиксируется и определяется конкретной денежной суммой;

дата получения денежных сумм (дата погашения долговых обязательств, как правило, известна заранее) (39, С.18).

Таким образом, предприятие, использующее заемный капитал, имеет более высокий финансовый потенциал своего развития (за счет формирования дополнительного объема активов) и возможности прироста финансовой рентабельности деятельности. Однако в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства (возрастающее по мере увеличения удельного веса заемных средств в общей сумме используемого капитала).

1.2 Классификация заемных средств

Теперь обратимся к характеристике заемного капитал. Заемные средства представляют собой правовые и хозяйственные обязательства предприятия перед третьими лицами. Также особое внимание уделяют и целям привлечения заемных средств. В практике существует достаточно жесткое правило: Для формирования и воспроизводства внеоборотных активов используются долгосрочные займы и кредиты, а оборотных активов - краткосрочные заемные средства.

Обязательность выполнения этого правила продиктована в основном различиями в оборачиваемости внеоборотных и оборотных активов. Это классификация служит базой для принятия управленческих решений в процессе разработки финансовой политики на предприятиях, использующих значительный объем заемного капитала (39, С.16).

Источники и формы привлечения заемного капитала весьма разнообразны. В процессе определения целесообразности привлечения заемных источников проводят их классификацию, в основу которой могут быть положены различные признаки. Кроме деления по срокам привлечения (долгосрочные и краткосрочные) заемные средства можно делить по форме и источникам привлечения, по целям привлечения, по форме обеспечения. (14. С. 290).

Величина заемных средств характеризует возможные будущие изъятия средств предприятия, связанные с ранее принятыми обязательствами. К основным видам обязательств предприятия относятся следующие: долгосрочные кредиты банков, полученные на срок более одного года;

долгосрочные займы - ссуды заимодавцев (кроме банков) на срок более года;

краткосрочные кредиты банков, находящихся как внутри страны, так и за рубежом, на срок не более одного года; краткосрочные займы - ссуды заимодавцев (кроме банков), находящихся как внутри страны, так и за рубежом, на срок не более одного года; кредиторская задолженность предприятия поставщикам и подрядчикам, образовавшаяся в результате разрыва между временем получения товарно-материальных ценностей или потребления услуг и датой их фактической оплаты; задолженность по расчетам с бюджетом, возникшая вследствие разрыва между временем начисления и датой платежа; обязательства предприятия перед своими работниками по оплате их труда; задолженность органам социального страхования и обеспечения, задолженность предприятия прочим хозяйственным контрагентам.

Классификация привлекаемых предприятием заемных средств по основным признакам приведена (на рисунке 2).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2. Классификация заемных средств, привлекаемых предприятием, по основным признакам

Заемные средства обычно классифицируют в зависимости от степени срочности их погашения и способа обеспеченности. (14. С.292). По степени срочности погашения обязательства подразделяют на долгосрочные и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования, тогда как текущие пассивы, как правило, являются источником формирования оборотных средств. В большинстве случаев величина обязательств и сроки их погашения являются известными заранее (исключения составляют, в частности, случаи гарантийных обязательств), что облегчает финансовое планирование денежных потоков.

Для оценки структуры обязательств весьма существенно их деление на необеспеченные и обеспеченные. Важность такой группировки связана с тем, что обеспеченные обязательства в случае ликвидации предприятия и объявления конкурсного производства погашаются из конкурсной массы в приоритетном порядке (до удовлетворения требований прочих кредиторов). Чем больше покрытых (обеспеченных) долгов в противоположность необеспеченным, тем лучше кредиторам, имеющим обеспеченные требования, но хуже остальным кредиторам, которые в случае объявления конкурса должны удовлетвориться оставшейся имущественной массой. Анализ обязательств предприятия предполагает рассмотрение требований и условий их погашения, оценку их постоянной доступности как источника финансирования, связанных с ними процентных платежей, других расходов по обслуживанию долга, а также ограничительных условий, возникающих в связи с привлечением заемных средств. В процессе анализа выделяют также заемные средства, обеспеченные залогом или поручительством и необеспеченные обязательства. Это обязательство является весьма важным, особенно в случаях, когда речь идет о несостоятельности должника.

Особый интерес может представлять изучение динамики обязательств предприятия по нетоварным операциям: задолженность по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, перед бюджетом. Значительный рост по данным статьям свидетельствует, как правило, о серьезных проблемах с текущей платежеспособностью. Кроме того, следует помнить, что согласно Федеральному закону "О несостоятельности (банкротстве)" данные обязательства погашаются в первую очередь. Известны случаи, когда предприятия - потенциальные банкроты преднамеренно начисляли значительные суммы, характеризующие якобы задолженность по оплате труда. Это может лишить остальных конкурсных кредиторов возможности удовлетворения требований на активы предприятия при его ликвидации

Деятельность предприятия по привлечению заемного капитала неразрывна с функционированием кредитного рынка, развитием его видов и сегментов, состоянием его конъюнктуры. Кредитный рынок (или рынок ссудного капитала) представляет собой один из составляющих элементов финансового рынка, на котором объектом купли - продажи выступают свободные кредитные ресурсы и отдельные обслуживающие их финансовые инструменты, обращение которых осуществляются на условиях возвратности и уплаты процентов (36. С.231).

Сделки, совершаемые на кредитном рынке, подразделяются на обслуживающие отчуждаемые (или переуступаемые) финансовые заимствования (коммерческие и банковские переводные векселя, аккредитивы, чеки) и неотчуждаемые виды этих заимствований (прямое предоставление финансовых кредитов банками и другими финансовыми институтами конкретным субъектам хозяйствования; коммерческий кредит, оформленным простым векселем и прочее). В рамках совокупного кредитного рынка выделяются обычно такие его сегменты, как рынок долгосрочных краткосрочных кредитных инструментов, рынок долгосрочных кредитных инструментов, рынок межбанковского кредита.

Прямыми участниками финансовых операций на кредитном рынке выступают кредиторы и заемщики. Кредиторы представляют собой субъектов кредитного рынка, предоставляющих ссуду во временное пользование за определенный процент. Основной функцией кредиторов является продажа кредитных ресурсов в денежной или иной формах для удовлетворения разнообразных потребностей ссудопоручителей в заемном капитале. Кредиторами на рынке могут выступать государство (осуществляя целевое кредитование предприятий за счет средств общегосударственного и местных бюджетов, а также государственных целевых внебюджетных фондов); коммерческие банки, осуществляющие наибольший объем и широкий спектр кредитных операций; небанковские кредитно - финансовые инструменты (лизинговые фирмы, факторинговые компании); другие учреждения.

Заемщики представляют субъектов кредитного рынка, получающих ссуды от кредиторов под определенные гарантии их возврата и за определенную плату в форме процента. Основными заемщиками кредитных ресурсов являются предприятия реального сектора экономики. Главной особенностью механизма функционирования кредитного рынка является то, что ценой обращающихся на нем кредитных инструментов выступает ставка процента за кредит (14, С.294).

С учетом изложенной классификации организуется управление привлечением заемных средств, которое представляет собой целенаправленный процесс их формирования из различных источников и разных формах в соответствии с потребностями предприятия в заемном капитале на различных этапах его развития. Многообразия задач, решаемых в процессе этого управления, определяет необходимость разработки специальной финансовой политики в этой области на предприятиях, использующих значительный объем заемного капитала.

1.3 Документальное оформление получаемых заемных средств

Осуществляя финансово - хозяйственную деятельность, организации сталкиваются с нехваткой собственных средств на текущие нужды или капитальные вложения. Существуют разные варианты привлечения заемных средств: получение в банке; у другой организации, располагающей достаточным количеством свободных собственных средств; у физических лиц, в том числе с использованием собственных векселей, продажа собственных облигаций или других долговых инструментов. Решению данной проблемы могло бы способствовать активное использование банковского кредита. При этом по каким-либо причинам получение кредита в банке затруднительно или просто не выгодно. В этом случае организация может получить такие средства в виде займа, как от юридических, так и от физических лиц.

Основными документами, регламентирующими порядок учета заемного капитала, являются:

Гражданский кодекс Российской Федерации;

Налоговый кодекс Российской Федерации;

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина России от 29.07.1998года №34н;

Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности организации, утвержденная приказом Минфина России от 31.10.2000года №94н;

Положение по бухгалтерскому учету 15/01 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию», утвержденное приказом Минфина России от 02.08.2001года №60н;

Положение о порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета от 26.06.1998года №39-П, утвержденное Банком России;

Методические рекомендации к Положению №39-П, утвержденные Банком России 14.10.1998года №285-Т;

Положение о порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения), утвержденное Банком России 31.08.1998года №54-П;

Методические рекомендации к Положению №54-П, утвержденное Банком России 05.10.1998года №273-Т.

Эти документы определяют общие правила организации и ведения учета заемного капитала и распространяются на все предприятия и организации, являющиеся юридическими лицами, независимо от подчиненности, форм собственности и видов деятельности, поэтому их следует рассматривать как нормативы. Для предприятия кредитный договор, также как и договор займа является основным документом, подтверждающим получение кредита (займа), выплату процентов, пеней, комиссий и других выплат банку со стороны предприятия.

Все вопросы, связанные с выдачей и погашением займов и кредитов, регулируются законодательством Российской Федерации, в частности, главой 42 Гражданского кодекса Российской Федерации и правилами банков. Наиболее типичной и преобладающей является денежная форма кредита, поскольку деньги - всеобщий эквивалент при обмене товарных стоимостей, универсальное средство обращения и платежа. Данная форма кредита активно используется как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте.

Кредит - предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений. Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения.

Кредит в экономике страны, выполняет определённые функции:

1) облегчает перераспределение капиталов между отраслями хозяйства и тем самым способствует образованию средней нормы прибыли;

стимулирует эффективность труда;

расширяет рынок сбыта товаров;

ускоряет процесс реализации товаров и получения прибыли;

является мощным орудием централизации капитала;

ускоряет процесс накопления и концентрации капитала;

обеспечивает сокращение издержек обращения: связанных с обращением денег, связанных с обращением товаров.

Для получения кредита организация направляет в банк заявление с приложением копия учредительных документов, бухгалтерской и статистической отчетности, расчетов и иных документов, подтверждающих обеспечение кредита и реальность его возврата. В качестве обеспечения кредита для организации служат: недвижимое имущество (например, под залог здания, складского помещения), материально - производственные запасы, векселя, гарантии других фирм.

При заключении кредитного договора в нем оговариваются:

а) объект кредитования;

б) срок кредитования, в зависимости от которого заемные средства будут отражаться в бухгалтерском учете;

в) назначение кредитных средств (цель привлечения);

г) условия и порядок выдачи и погашения кредита;

д) процентные ставки по кредиту;

е) обязательства, права и ответственность сторон;

ж) гарантии возврата полученных средств.

Для получения кредита в банке в первую очередь предприятию необходимо оформить заявку на получение кредита. Форма заявки устанавливается каждым коммерческим банком самостоятельно, но все они имеют сходное содержание. Заявка на получение кредита состоит из нескольких разделов, содержащих информацию о предприятии, его финансовом положении, об испрашиваемом кредите и из заключения работника кредитного отдела коммерческого банка (кредитного офицера). Также к заявке прилагаются несколько отчетов и планов, уточняющих и расширяющих информацию из самой заявки.

В заключении сотрудником банка описывается кредитная история предприятия, его деловая репутация, анализ финансового состояния, характеристика достоверности расчетов и возможности выполнения запланированных показателей, перечень основных рисков, делаются выводы о целесообразности выдачи кредита и предлагаются условия кредитования. После одобрения заявки на кредит и принятия коммерческим банком решения о его выдаче, оформляется и подписывается обеими сторонами кредитный договор. В дальнейшем кредитные взаимоотношения предприятия с банковской организацией строятся на основе заключенного кредитного договора.

Правовое регулирование отношений по кредитному договору осуществляется Гражданским кодексом Российской Федерации (части 1 и 2), законодательными актами Российской Федерации, приказами Банка России и другими. С введением в действие частей 1 (с 01.01.1995 года) и 2 (с 01.03.1996 года) Гражданского кодекса Российской Федерации регулирование кредитных отношений было выделено в качестве самостоятельной разновидности договора займа. Предусмотрено, что к отношениям по кредитному договору применяются правила, предусмотренные положениями о договоре займа, если иное не предусмотрено правилами о кредите в Гражданском кодексе и не вытекает из существа кредитного договора.

Определение кредитного договора дано в статье 819 Гражданского кодекса Российской Федерации. Кредитный договор есть соглашение, по которому банк или иная кредитная организация обязуется предоставить денежные средства заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее

В кредитном договоре определяется сумма кредита; условия кредитования (срок, кредитный процент, способ обеспечения кредита); обязанности банка (срок и способ, выдачи кредита); обязанности заемщика (способ и своевременность выплаты процентов по кредиту, предоставление отчетности по использованию кредита и прочее); права банка (права по изменению процентной ставки, право контроля использования кредита, право штрафных санкций и их описание и прочее); права заемщика (право досрочного погашения кредита, право на получение неустойки за неисполнение банком своих обязательств); ответственность сторон. Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет его недействительность. Денежные средства считаются врученными заемщику с момента фактического поступления во владение заемщика в месте заключения договора.

Кредитный договор ни в коем случае не может быть беспроцентным, что предусматривается статьей 819 Гражданского кодекса Российской Федерации. Основными принципами кредитного договора являются срочность, платность и возвратность. Статьями 822, 823 Гражданского кодекса Российской Федерации предусмотрено, что кроме денежных средств кредит может быть предоставлен в виде вещей, определенных родовыми признаками (товарный кредит), и в виде аванса, предварительной оплаты, рассрочки или отсрочки оплаты товаров, работ, услуг (коммерческий кредит) (29, С.74).

В целях пополнения своих оборотных средств организация может также привлекать заемные средства юридических и физических лиц в соответствии с договором займа. Правовая природа договора займа и порядок его заключения определяются согласно статье 807 Гражданского Кодекса Российской Федерации, согласно которой по договору займа одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества.

Законодательство рассматривает заем как отличный от кредита вид договора. Заимодавцами по договорам займа могут выступать любые физические и юридические лица, Ане только банки и иные кредитные организации, имеющие лицензии. Договор займа, как и кредитный договор, является возвратным, но он может быть в отличие от кредитного как возмездным, так и безвозмездным. Основным документом, в котором фиксируется намерение сторон произвести сделку по предоставлению займа является договор займа.

Договор займа является классической разновидностью реального договора. Так, по договору займа одна сторона (займодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества (статья 807 Гражданского кодекса Российской Федерации). При этом договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей.

В силу прямого указания пункте 1 статьи 807 Гражданского кодекса Российской Федерации он считается заключённым с момента передачи денег или других вещей. Исходя из такого традиционного для российского права подхода к договору займа в его рамках исключается признание какого - либо юридического значения за обещанием предоставить имущество взаймы. Условие о предоставлении займа, даже согласованное сторонами, не имеет юридической силы и займодавец соответственно не может быть понуждён к выдаче займа и не несёт ответственности за непредоставление заёмщику обещанных средств. Заимодавец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму займа в размерах и в порядке, определенных договором. Согласно практике делового оборота займы в большинстве случаев носят безвозмездный характер. По законодательству при отсутствии в договоре условия о размере процентов эти проценты определяются учетной ставкой Банка России на день уплаты заемщиком суммы долга или его соответствующей части.

Срок возврата суммы займа предусматривается договором займа. Если срок возврата договором не установлен или определен моментом востребования, сумма займа должна быть возвращена заемщиком в течении 30 дней со дня предъявления требования заимодавцем об этом.

Таким образом, заемный капитал, используемый предприятием, характеризует в совокупности объем его финансовых обязательств (общую сумму долга). По срокам погашения эти обязательства подразделяются на долгосрочные со сроком погашения более 1 года и краткосрочные, которые должны быть погашены в течении 1 года. Принято считать, что предприятие, которое пользуется в процессе своей хозяйственной деятельности только собственным капиталом, обладает максимальной устойчивостью. Однако такое допущение в корне неверно. С точки зрения конкурентной борьбы на рынке не имеет значения, какими капиталами оперирует бизнес: своими или заемными. Источники и формы привлечения заемного капитала весьма разнообразны. Получение кредитов и займов является одним из распространенных видов привлечения заемных средств из различных источников, в соответствии с потребностями развития предприятия. Они (заемные средства) позволяют временно использовать «чужие средства» в собственном коммерческом обороте, но не имеет принципиального значения, если такие платежи будут осуществлены в установленные сроки.

2. Бухгалтерский учет заемного капитала организации и его совершенствование

2.1 Характеристика счетов для учета заемных средств

В бухгалтерском учете заемные средства и кредиторская задолженность отражаются отдельно. Поэтому в широком смысле возможно выделение заемных средств и в узком смысле - собственно финансового кредита. Разница между заемными средствами в широком и узком смысле представляет собой привлеченные средства. С одной стороны, привлечение заемных средств - это фактор успешного функционирования предприятия, который способствует быстрому преодолению дефицита финансовых ресурсов, свидетельствует о доверии кредиторов и обеспечивает повышение рентабельности собственных средств. С другой стороны, предприятие обременяется финансовыми обязательствами. Одна из главных оценочных характеристик эффективности управленческих финансовых решений - величина и эффективность использования заемных средств. Заемный капитал может использоваться как для формирования долгосрочных финансовых средств в виде основных фондов (капитала), так и для формирования краткосрочных (текущих) финансовых средств для каждого производственного цикла.

Для учета заемных средств используются счета: счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»; счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»; счет 67 «Расчеты по налогам и сборам»; счет 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»; счет 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»; счет 75 «Расчеты с учредителями»; счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»; счет 77 «Отложенные налоговые обязательства».

Счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками « предназначен для обобщения информации о расчетах с поставщиками и подрядчиками за : полученные товарно - материальные ценности, принятые выполненные работы и потребленные услуги, включая предоставление электроэнергии, газа, пара, воды и прочее, а также по доставке или переработке материальных ценностей, расчетные документы на которые акцептованы и подлежат оплате через банк; товарно - материальные ценности, работы и услуги, на которые расчетные документы от поставщиков или подрядчиков не поступили 9так называемые неотфактурованные поставки); излишки товарно - материальных ценностей, выявленные при их приемке; полученные услуги по перевозкам, в том числе расчеты по недоборам и переборам тарифа (фрахта), а так же за все виды услуг связи и другие.

Все операции, связанные с расчетами за приобретенные материальные ценности, принятые работы или потребленные услуги, отражаются на счете 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» независимо от времени оплаты. Счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» кредитуется на стоимость принимаемых к бухгалтерскому учету товарно - материальных ценностей, работ, услуг в корреспонденции со счетами учета этих ценностей (либо счета 15 «Заготовление и приобретение материальных ценностей») или счетов учета соответствующих затрат. Независимо от оценки товарно - материальных ценностей (товаров), а также по переработке материалов на стороне записи по кредиту счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» производится в корреспонденции со счетами учета производственных запасов, товаров, затрат на производство и прочие. Счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» дебетуется на суммы исполнения обязательств (оплату счетов), включая авансы и предварительную оплату, в корреспонденции со счетами учета денежных средств. При этом суммы выданных авансов и предварительной оплаты учитываются обособленно. Суммы задолженности поставщикам и подрядчикам, обеспеченные выданными организацией векселями, не списываются со счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», а учитываются обособленно в аналитическом учете. Аналитический учет по счету 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» ведется по каждому предъявленному счету, а расчетов в порядке плановых платежей - по каждому поставщику и подрядчику.

Счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» предназначен для обобщения информации о состоянии краткосрочных (на срок не более 12 месяцев) кредитов и займов, полученных организацией. Суммы полученных организацией краткосрочных кредитов и займов отражаются по кредиту счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и дебету счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках», 60»Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и другие. Причитающиеся по полученным кредитам и займам проценты к уплате отражаются по кредиту счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» в корреспонденции с дебетом счета 91 «Прочие доходы и расходы». На суммы погашенных кредитов и займов дебетуется счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» в корреспонденции со счетами учета денежных средств. Кредиты и займы, не оплаченные в срок, учитываются обособленно. Аналитический учет краткосрочных кредитов и займов ведется по видам кредитов и займов, кредитным организациям и другим заимодавцам, предоставившим их.

Счет 68 «Расчеты по налогам и сборам» предназначен для обобщения информации о расчетах с бюджетами по налогам и сборам, уплачиваемым организацией, и налогам с работниками этой организации. Счет 68 «Расчеты по налогам и сборам» кредитуется на суммы, причитающиеся по налоговым декларациям (расчетам) ко взносу в бюджеты (в корреспонденции со счетом 99 «Прибыли и убытки» - на сумму налога на прибыль, со счетом 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» - на сумму подоходного налога). По дебету счета 68 «Расчеты по налогам и сборам» отражаются суммы, фактически перечисленные в бюджет, а также суммы налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. Аналитический учет по счету 68 «Расчеты по налогам и сборам» ведется по видам налогов.

Счет 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» предназначен для обобщения информации о расчетах по социальному страхованию, пенсионному обеспечению и обязательному медицинскому страхованию работников организации. Счет 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» кредитуется на суммы платежей на социальное страхование и обеспечение работников, а также обязательное медицинское страхование их, подлежащие перечислению в соответствующие фонды. По дебету счета 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» отражаются перечисленные суммы платежей, а также суммы, выплачиваемые за счет платежей на социальное страхование, пенсионное обеспечение, обязательное медицинское страхование.

Счет 70 « Расчеты с персоналом по оплате труда» предназначен для обобщения информации о расчетах с работниками организации по оплате труда (по всеми видам оплаты труда, премиям, пособиям, пенсиям работающим пенсионерам и другим выплатам), а также по выплате доходов по акциям и другим ценным бумагам данной организации. По кредиту счета 70 « Расчеты с персоналом по оплате труда» отражаются суммы: оплаты труда, причитающиеся работникам, - в корреспонденции со счетами учета затрат на производство (расходов на продажу); оплаты труда, начисленные за счет образованного в установленном порядке резерва на оплату отпусков работникам и резерва вознаграждений за выслугу лет, выплачиваемого один раз в год, - в корреспонденции со счетом 96 «Резервы предстоящих расходов»; начисленных пособий по социальному страхованию пенсий и других аналогичных сумм - в корреспонденции со счетом 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению». По дебету счета 70 « Расчеты с персоналом по оплате труда» отражаются выплаченные суммы оплаты труда, премий, пособий, пенсий и прочих доходов от участия в капитале организации, а также суммы начисленных налогов, платежей по исполнительным документам и других удержаний.

Начисленные, но не выплаченные в установленный срок (из - за неявки получателей) суммы отражаются по дебету счета 70 « Расчеты с персоналом по оплате труда» и кредиту счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (субсчет «Расчеты по депонированным суммам»). Аналитический учет по счету 70 « Расчеты с персоналом по оплате труда» ведется по каждому работнику организации.

Счет 75 «Расчеты с учредителями» предназначен для обобщения информации о всех видах расчетов с учредителями (участниками) организации (акционерами акционерного общества, участниками полного товарищества): по вкладам в уставной капитал организации, по выплате доходов (дивидендов). При создании акционерного общества по дебету счета 75 «Расчеты с учредителями» в корреспонденции со счетов 80 «Уставный капитал» принимается на учет сумма задолженности по оплате акций. При фактическом поступлении сумм вкладов учредителей в виде денежных средств производится записи по кредиту счета 75 «Расчеты с учредителями» в корреспонденции со счетами учету денежных средств. На счете 75 «Расчеты с учредителями» на субсчете «Расчеты по выплате доходов» учитываются расчеты с учредителями (участниками) организации по выплате им доходов. Начисление доходов от участия в организации отражается записью по дебету счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» и кредиту счета 75 «Расчеты с учредителями». При этом начисление и выплата доходов работникам организации, входящим в число его учредителей (участников), учитывается на счете 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда».

Выплаты начисленных сумм доходов отражается по дебету счета 75 «Расчеты с учредителями» в корреспонденции со счетами учета денежных средств. Аналитический учет по счету 75 «Расчеты с учредителями» ведется по каждому учредителю (участнику), кроме учета расчетов с акционерами - собственниками акций на предъявителя в акционерных обществах.

Счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» предназначен для обобщения информации о расчетах по операциям с дебиторами и кредиторами, это может быть: имущественное т личное страхование, претензии, суммы, удержанных из оплаты труда работников организации в пользу других организаций и отдельных лиц на основании исполнительных документов или постановления с суда. В дебет счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» списываются потери по страховым случаям (уничтожение и порча производственных запасов, готовых изделий) с кредита счетов учета производственных запасов, основных средств и других. Счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» кредитуется на суммы поступивших платежей в корреспонденции со счетами учета денежных средств. Суммы, которые, как выяснилось впоследствии, взысканию не подлежат, относится, как правило, на те счета, с которых были приняты на учет по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Счет 77 «Отложенные налоговые обязательства» предназначен для обобщения информации о наличии и движении отложенных налоговых обязательств. Отложенные налоговые обязательства принимаются к бухгалтерскому учету в размере величины, определяемой как произведение налогооблагаемых временных разниц, возникших в отчетном периоде, на ставку налога на прибыль, действовавшую на отчетную дату. Этот счет дополнительно включен начиная с бухгалтерской отчетности за 2003 год приказом Минфина России от 07 мая 2003 года №38н.

По кредиту счета 77 «Отложенные налоговые обязательства» в корреспонденции с дебетом счета 68 «Расчеты по налогам и сборам» отражается отложенный налог, уменьшающий величину условного расхода (дохода) отчетного периода. По дебету счета 77 «Отложенные налоговые обязательства» в корреспонденции с кредитом счета 68 «Расчеты по налогам и сборам» отражается уменьшение или полное погашение отложенных налоговых обязательств, в счет начислений налога на прибыль отчетного периода. Отложенное налоговое обязательство при выбытии объекта актива или вида обязательства, по которому оно было начислено, списывается с дебета счета 77 «Отложенные налоговые обязательства» в кредит счета 99 «Прибыли и убытки».

Отражение фактов хозяйственной деятельности открытого акционерного общества «Азнакаевский завод Нефтемаш» невозможна, без применения счетов бухгалтерского учета. В данный параграф содержит краткую характеристику и описание синтетических счетов по учету заемного капитала и открываемых к ним субсчетов: раскрыта их структура и назначение, содержание обобщаемых на них фактов хозяйственной деятельности, порядок отражения наиболее распространенных фактов.

2.2 Учет долгосрочных обязательств

Понятие «обязательство» в бухгалтерском учете отличается от принятого в Гражданском кодексе Российской Федерации. Согласно статьи 307 Гражданского кодекса Российской Федерации, которого в силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие (передать имущество, оплатить работу, уплатить деньги и другие действия), либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности. Так понятие «Обязательства» определяется с гражданско - правовой точки зрения.

Российское законодательство в области бухгалтерского учета дает более узкое определение, согласно которому обязательства представляют собой долговые обязательства (ссуды полученные, долговые ценные бумаги, векселя выданные и другие), которые должны быть оплачены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев (текущие обязательства), или в течение периода, превышающего 12 месяцев (долгосрочные обязательства). К долгосрочным финансовым обязательствам относятся все формы функционирующего на предприятии заемного капитала со сроком его использования более одного года. Основными формами этих обязательств являются: долгосрочные кредиты банков и долгосрочные заемные средства, задолженность по налоговому кредиту, задолженность по эмитированным облигациям, задолженность по финансовой помощи, (предоставленной на возвратной основе и другие задолженности), срок погашения которых еще не наступил или не погашены в предусмотренный срок.