Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. УЧЕТ РАСЧЕТОВ, СВЯЗАННЫХ С ПРИВЛЕЧЕНИЕМ И ВЫДАЧЕЙ ЗАЙМОВ

1.1 Учет займов привлеченных

1.2 Учет займов, выданных членам кооператива

1.3 Учет обеспечения, полученного по выданным займам

1.4 Учет финансовых результатов СКПК

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СХКПК «СИЛИС»

2.1 Краткая характеристика СХКПК «Силис»

2.2 Общая оценка финансового состояния СХКПК «Силис»

2.3 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и рентабельности СХКПК «Силис»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ И ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Рыночная экономика способствует усилению и качественному изменению роли финансового анализа, который превращается в основной метод оценки финансового состояния предприятия. Он позволяет выявить эффективность использования ресурсов, оценить рентабельность, ликвидность (платежеспособность) и финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта, установить его положение на рынке, а также количественно измерить степень рискованности деятельности и конкурентоспособность.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами.

Результаты анализа финансового состояния предприятия помогают правильно распределять финансовые ресурсы предприятия, так как от этого зависит вся его дальнейшая деятельность. Это связано с тем, что финансовая устойчивость предприятия предполагает такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления доходов над расходами. В условиях рынка она требует, прежде всего, стабильного получения дохода от реализации продукции, выполненных работ, оказанных услуг, причем достаточного по своим размерам, чтобы расплатиться с государством, поставщиками, кредиторами, работниками и другими. Одновременно для развития предприятия необходимо, чтобы после совершения всех расчетов и выполнения всех обязательств у него оставался доход позволяющий развивать производство, модернизировать его материально-техническую базу, улучшать социальный климат.

Наилучшим способом объективной достоверной оценки финансового состояния предприятия является его анализ, который позволяет отследить тенденции развития предприятия, дать комплексную оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Значение анализа финансового состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

Вышесказанное определило актуальность темы исследования.

Целью написания данной работы является анализ финансового состояния СХКПК «Силис», выявление проблем, связанных с осуществлением деятельности данного кооператива и разработка рекомендаций по его улучшению.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:

§ изучить теоретические основы анализа финансового состояния предприятия;

§ дать краткую характеристику СХКПК «Силис»;

§ проанализировать финансовое состояние СХКПК «Силис»;

§ дать рекомендации по улучшению финансового состояния СХКПК «Силис».

Объектом исследования является сельскохозяйственный кредитный потребительский кооператив «Силис» (СХКПК «Силис»).

Предметом исследования - финансовое состояние СХКПК «Силис».

Источниками информации при написании дипломной работы послужили: законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации, учебники и учебные пособия российских ученых, экономистов и финансистов по указанной тематике, открытые публикации с различных Интернет-сайтов, Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия (ф. 1), Отчет о прибылях и убытках (ф. 2) и другая оперативная информация предприятия.

ГЛАВА 1. УЧЕТ РАСЧЕТОВ, СВЯЗАННЫХ С ПРИВЛЕЧЕНИЕМ И ВЫДАЧЕЙ ЗАЙМОВ

1.1 Учет займов привлеченных

Отношения по займам, привлеченным от членов и ассоциированных членов кооператива, оформляются договором займа. Заключение договора является обязательным условием, в т.ч. - для принятия займов к учету.

Формирование информации в бухгалтерском учете производится на основании данных первичной регистрации фактов хозяйственной деятельности, которая осуществляется с помощью первичных документов. Прием займов оформляется приходным кассовым ордером (если средства вносятся через кассу наличными денежными средствами), платежным поручением (если средства вносятся через банковский счет). Учет привлеченных займов должен обеспечивать раскрытие информации о ФИО (наименовании) члена кооператива, номере и дате договора, сроке действия, условиях начисления и выплате процентов, сумме займа и других существенных условиях. Документация для оформления операций СКПК по учету займов, привлеченных от членов (ассоциированных членов) кооператива в настоящее время не разработана, поэтому кооперативы самостоятельно разрабатывают соответствующие формы документов и учетных регистров. Все разработанные в кредитных кооперативах внутренние документы и регистры закрепляются в Учетной политике кооператива. Для учета привлеченных займов можно использовать: карточки учета займов - для ведения учета займов, ведомости учета внесенных займов - для группировки данных о принятых займах.

Займы от членов (ассоциированных членов) кооператива с позиции бухгалтерского учета, представляют собой обязательства (кредиторскую задолженность) СКПК перед членом кооператива. Такого рода задолженность рассматривается, как займы, полученные от физических и юридических лиц. Учет этих займов рекомендуется осуществлять на счетах 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» - по займам, привлеченным на срок до года и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» - по займам, привлеченным на срок более года.

По срокам действия договоры займа могут быть срочными и без указания сроков действия. Последние учитывают как краткосрочные.

В отличие от займов и кредитов, привлекаемых от банков и других лиц, которые нормами бухгалтерского учета разрешено отражать с учетом начисленных процентов, по займам, привлеченным от членов кооператива, необходимо вести раздельный учет основных сумм займов и начисленных процентов. К счетам 66 и 67 необходимо открыть соответствующие субсчета:

ь Привлеченные займы - для учета основной суммы займов;

ь Проценты по привлеченным займам - для учета начисленных процентов.

На привлеченные займы начисляются проценты, которые являются доходом членов кооператива и расходами СКПК.

Еще одним важным вопросом является распоряжение суммами займов в случае, когда срок их использования истек (по срочным договорам), а займодавец не явился для получения средств. Этот вопрос может быть решен следующими способами:

ь средства могут быть переведены на банковский счет, указанный займодавцем при заключении договора;

ь начисление процентов может быть приостановлено, а займодавец может забрать сумму займа с начисленными ранее процентами в любой момент (при крупных займах - предупредив кооператив заранее).

Этот вопрос следует продумать заранее, закрепить соответствующий порядок, или возможные варианты во внутренних положениях кооператива и обязательно вносить соответствующее условие в текст договора займа.

Учет привлеченных займов и расчетов по ним отражаются следующими проводками:

Таблица 1. Типовые проводки по учету привлеченных займов

№ п/п	Содержание операции	Дебет	Кредит
1	Приняты займы от членов (ассоциированных членов) кооператива	50,51	66, 67/«Займы, привлеченные от членов (ассоциированных членов) кооператива»
2	Начислены проценты по займам	91/2	66, 67/«Проценты, начисленные по займам привлеченным от членов (ассоциированных членов) кооператива»
3	Удержан налог на доходы физических лиц	66, 67/«Проценты, начисленные по займам привлеченным от членов (ассоциированных членов) кооператива»	68
4	Выплачена сумма основного долга по договору займа	66, 67/«Займы, привлеченные от членов (ассоциированных членов) кооператива»	50, 51
5	Выплачены проценты по договору займа	66, 67/«Проценты, начисленные по займам привлеченным от членов (ассоциированных членов) кооператива»	50, 51

Также СКПК может привлекать кредиты банка и займы от кооперативов второго уровня.

Суммы полученных кредитов и займов в зависимости от срока их предоставления должны отражаться по счету 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" (на срок до 12 месяцев) или счету 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам" (на срок более 12 месяцев). Полученные кредиты (займы) отражаются по кредиту этих счетов.

Задолженность по полученным кредитам (займам) отражается в бухгалтерском учете с учетом причитающихся процентов. На сумму подлежащих уплате процентов производится запись по кредиту счетов 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" и 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам" в корреспонденции со счетами учета источников выплат. Однако, в СКПК для учета начисленных процентов может быть открыт отдельный субсчет, что дает дополнительные возможности для анализа деятельности кооператива. Таким образом, на счетах 66 и 67 открываются субсчета:

ь «Расчеты по основной сумме займов, привлеченных от членов (ассоциированных членов) кооператива»;

ь «Расчеты по процентам за займы, привлеченные от членов (ассоциированных членов) кооператива»;

ь «Расчеты по основной сумме банковских кредитов»;

ь «Расчеты по процентам за банковские кредиты»;

ь «Расчеты по основной сумме займов, полученных от кооператива последующего уровня»;

ь «Расчеты по процентам за займы, полученные от кооператива последующего уровня».

Кредиты и займы, не оплаченные в срок, учитываются отдельно.

При несвоевременном возврате сумм кредита (займа) и просрочке по уплате процентов к СКПК могут быть применены штрафные санкции, которые подлежат отражению в его учете в составе прочих расходов

Для отражения привлеченных кредитов (займов), а также расходов по ним используются следующие бухгалтерские записи:

Таблица 2. Типовые проводки по учету привлеченных кредитов (займов)

№ п/п	Содержание операции	Корр. счета
		Д-т	К-т
1	Получен кредит, заем	50, 51	66, 67
2	Начислены проценты	91	66, 67
3	Начислены проценты по кредитам, полученным на приобретение (строительство) основных средств	08	66, 67
4	Возвращены кредит (заем), и проценты	66, 67	50, 51
5	Начислены штрафы, пени за несвоевременную уплату кредита (займа)	91	76

1.2 Учет займов, выданных членам кооператива

Основное направление использования средств, аккумулируемых в СКПК - предоставление займов членам кооператива. Займы предоставляются на основании договора займа, который заключается в письменной форме. В договоре займа обязательно указывается сумма предоставляемого займа, процентная ставка, срок погашения заемных средств, порядок начисления и выплаты процентов, цель предоставления займа, обязательства и права сторон, порядок разрешения споров. К договору займа прилагаются: договор поручительства, договор залога, справка о заключении договора страхования (если по условиям займа предмет залога должен быть застрахован) и другие документы, оформляемые одновременно с договором займа.

Первичные документы по учету займов, выданных членам кооператива и расчетам по ним, законодательно не установлены, а потому требуют разработки и утверждения в качестве приложения к учетной политике. Для этих целей можно применять карточку займа. Для хранения Карточек займа в картотеке удобно применение группировки по заемщикам и срокам займа. В целях группировки данных о состоянии расчетов по выданным займам можно применять Ведомость выданных займов.

Аналитический учет займов предоставленных ведется по каждому члену в разрезе договоров займа; сроков (краткосрочные, долгосрочные); а также источника средств для займа (займы, полученные от членов (ассоциированных членов) или привлеченные средства сторонних организаций, в т.ч. кредиты банка).

Учет выданных займов, согласно ПБУ №19/02, осуществляется на счете 58 «Финансовые вложения», к которому можно открыть субсчет «Займы, предоставленные членам кооператива».

Проценты по предоставленным займам начисляются за каждый истекший период в соответствии с условиями договора, как правило - за месяц, или разово - по окончанию действия договора. В бухгалтерском учете СКПК проценты по выданным займам являются прочими доходами. Расчеты по процентам учитываются на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Расчеты по процентам за выданные займы с членами кооператива». Начисленные проценты и основная сумма займа погашаются в установленные договором сроки наличными средствами, либо безналичным переводом на расчетный счет.

Займы, не погашенные в срок, учитываются на отдельном субсчете счета 58 «Финансовые вложения».

СКПК создается в целях удовлетворения потребностей своих членов, поэтому в исключительных случаях возможен перенос сроков уплаты процентов и погашения займа. Для перевода краткосрочного займа в долгосрочный должно быть заключено дополнительное соглашение, на основании которого руководителем кооператива издается приказ (распоряжение) по СКПК. После составления всех необходимых документов краткосрочный займ может быть переведен в долгосрочный.

В Положениях СКПК, а так же в договоре займа должны быть предусмотрены штрафные санкции за нарушение условий договоров выдаваемых займов (просрочка платежей, невозврат суммы займа и т.п.), также может быть предусмотрено условие, согласно которому в исключительных случаях член кооператива может быть освобожден от штрафных санкций. Необходимо обратить внимание на следующие моменты:

ь подобное освобождение должно быть именно исключением и не должно становиться правилом,

ь во внутренних Положениях кооператива должна быть предусмотрена процедура принятия решения об освобождении должника от штрафных санк4ций (например: решение принимается Правлением кооператива совместно с Наблюдательным советом по заявлению заемщика), основания, по которым такое освобождение возможно (стихийные бедствия, заболевание заемщика, и т.п.).

ь процедура и основания освобождения от штрафных санкций должны строго соблюдаться в каждом случае освобождения.

Выполнение этих условий обеспечит необходимый контроль над соблюдением правил кооператива. Кроме того, при соблюдении всех процедур кооператив не увеличивает налогооблагаемую прибыль на сумму не начисленных штрафных санкций в налоговом учете.

Операции по выдаче займов отражаются следующими бухгалтерскими записями:

Таблица 3. Типовые проводки по выдаче займов

№ п/п	Содержание операции	Дт	Кт
1	Предоставление займа	58/«Займы, предоставленные членам кооператива»	50, 51
2	Начисление процентов по займу	76/«Расчёты по процентам за займы предоставленные»	91
3	Погашение основной суммы долга	50, 51	58/«Займы, предоставленные членам кооператива»
4	Поступление процентов	50, 51	76/«Расчёты по процентам за займы предоставленные»
5	Краткосрочные займы переведены в долгосрочные	58	58

1.3 Учет обеспечения, полученного по выданным займам

Обеспечение займа позволяет кредитору получить удовлетворение в случае неисполнения должником обязательства по возврату займа и/или уплате процентов. Наиболее часто СКПК применяет следующие виды обеспечения:

ь залог,

ь поручительство третьих лиц,

ь страхование жизни заемщика,

ь так же могут применяться банковские гарантии, гарантии страховых организаций и другие виды обеспечения.

Документы по обеспечению оформляются одновременно с договором о предоставлении займа. В договорах залога и поручительства должны быть указаны все существенные условия договора займа. Помимо основных обязательств (например, погасить задолженность заемщика по договору поручительства), могут быть предусмотрены дополнительные обязательства (например, страхование заложенного имущества по договору залога). Залог имущества, подлежащего государственной регистрации, оформляется в соответствующем органе, и договор залога считается заключенным с момента его регистрации.

Учет и обобщение информации о наличии и движении полученных обязательств ведется на забалансовом счете 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные».

Учет полученных обязательств осуществляется по их номинальной стоимости, стоимости обязательства или гарантии (или стоимости, установленной договором займа). Аналитический учет по счету 008 ведется по видам полученного обеспечения, каждому залогодателю.

По мере погашения обязательств или по окончании срока обеспечения их стоимость списывается со счета 008. Учет обеспечения оформляется следующими записями:

Таблица 4. Типовые проводки по учету обеспечения займа

№ п/п	Содержание операции	Дебет	Кредит
1	Предоставлен заем	58/«Займы, предоставленные членам кооператива»	50, 51
2	Получен залог (поручительство, гарантия и т.п.)	+ 008
3	Расходы по страхованию имущества, преданного в залог	26	76/«Расчеты по имущественному и личному страхованию»
4	Задолженность залогодателя по причитающимся от него, согласно договору, суммам возмещения расходов на содержание объектов залога	76/«Расчеты с залогодателями»	26
5	Списаны объекты залога (закрыт договор поручительства и т.п.) по окончанию расчетов с залогодателем по займу	- 008
6	Погашение задолженности и оприходование имущества, переданного в залог	41, 08, 10, 58…	58
		- 008
7	Получены денежные средства от продажи залогового имущества	50, 51	62, 76
8	Зачтена задолженность	76/«Расчеты с залогодателями»	58/«Займы, предоставленные членам кооператива», 76/«Расчёты по процентам за займы предоставленные»
9	Перечислены залогодателю суммы превышения полученных средств от продажи залогового имущества над стоимостью залоговых требований	76/«Расчеты с залогодателями»	50, 51
10	Предъявлены претензии по погашению займа поручителю (гаранту)	76/«Расчеты с залогодателями»	58
11	Погашена сумма претензий поручителем (гарантом)	50, 51	76/«Расчеты с залогодателями»
		- 008

Сумма обеспечения по займу определяется внутренними положениями СКПК и обязательно должна включать в себя: общую сумму задолженности по займу, сумму причитающихся процентов по займу, а также сумму всех расходов, которые могут возникнуть при оформлении сделок при реализации заложенного имущества. Например, сумма стоимости заложенного имущества может определяться исходя из разумного соотношения стоимости залога и суммы займа по установленному коэффициенту (1.1 - 2.0).

1.4 Учет финансовых результатов СКПК

Финансовые результаты деятельности кооператива можно разделить на две группы:

- результаты некоммерческой деятельности;

- результаты предпринимательской деятельности.

По своей природе некоммерческая деятельность должна обеспечивать нулевой остаток, т.е. расходы должны быть равны поступлениям. Однако, отличия потребительского кооператива от прочих форм некоммерческих организаций не всегда позволяют соблюдать этот принцип. В таком случае финансовые результаты некоммерческой деятельности могут приобретать либо вид остатка средств целевого финансирования, либо вид убытка от деятельности кооператива.

Остаток средств целевого финансирования (СЦФ) должен быть возвращен лицам, осуществлявшим финансирование. На практике может быть применена такая схема: Финансирование из бюджета (государственного или регионального), а также поступления от лиц - не членов СКПК обязательно нужно осваивать в сроки, оговоренные в условиях предоставления финансирования. В этом случае остаток СЦФ на конец отчетного периода может быть равен остатку средств, освоение которых планируется на следующие периоды. Если в оговоренные сроки средства не были освоены, необходимо либо вернуть средства, либо принять дополнительное соглашение о продлении сроков или направлении СЦФ на другие цели. Если речь идет о бюджетных средствах, должно быть принято решение соответствующего органа власти.

СЦФ, поступившие от членов кооператива (вступительные, членские взносы), не использованные в течение года, могут быть либо распределены между членами путем возврата денежных средств или приращения паев, либо заложены в смету будущего года по решению общего собрания.

В бухгалтерском учете это отражается следующими записями:

Таблица 5. Типовые проводки по учету целевого финансирования

№ п/п	Содержание записи	Корр. Счета
		Дт	Кт
1	Получены кооперативом средства целевого финансирования	51, 50, 76…	86
2	Списание расходов по некоммерческой деятельности за счет целевого финансирования	86	26/«Общехозяйственные расходы по некоммерческой деятельности»
3	Возвращены неиспользованные средства грантов, средства из бюджета	86	76
		76	51
4	По решению лица, осуществляющего финансирование, СФЦ направлены на другие программы	86	86
5	Средства целевого финансирования, поступившие от членов (ассоциированных членов) кооператива и не использованные в течение года, распределены между членами кооператива	86	761
6	Возврат средств целевого финансирования членам:
	а) денежными средствами б) путем приращения паев	76	50,51
		76	80/«Приращенные паи членов кооператива»

Если сумма расходов кооператива, осуществляемых за счет целевого финансирования, превысила сумму поступивших средств целевого финансирования, такое превышение относится на конечный финансовый результат (уменьшение прибыли или увеличение убытка) кооператива после начисления налога на прибыль.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СХКПК «СИЛИС»

2.1 Краткая характеристика СХКПК «Силис»

СХКПК « Силис» является некоммерческой организацией, созданной 2008 году общим собранием жителей Легойского наслега, как являющимися, так и не являющимися сельскохозяйственными товаропроизводителями (приложение 1). Кооператив основан на объединении имущественных паевых взносов и создан по принципу добровольного членства при условии участия его членов в хозяйственной деятельности Кооператива или оказания ему услуг.

Полное наименование Кооператива - Сельскохозяйственный кредитный потребительский кооператив «Силис».

Сокращенное наименование Кооператива - «СХКПК «Силис».

Исполнительный Директор - Никифоров Алексей Алексеевич.

Кооператив является юридическим лицом по законодательству Российской Федерации и считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в установленном законом порядке (приложение 2).

Свою деятельность Кооператив осуществляет на основании Конституции Российской Федерации, Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона № 193 «О сельскохозяйственной кооперации», действующего законодательства Российской Федерации и Устава кооператива.

Кооператив создан в целях удовлетворения материальных и иных потребностей своих членов, ассоциированных членов путем сбережения денежных средств и обеспечения их заёмными средствами.

Для достижения уставных целей Кооператив осуществляет в установленном законодательством Российской Федерации порядке следующие виды деятельности для своих членов и ассоциированных членов:

ь предоставление займов из Фонда финансовой взаимопомощи;

ь оказание консультационных и других услуг, соответствующих целям

деятельности Кооператива;

СХКПК « Силис» с 2010 года является членом: РСХПКК « САХА КРЕДИТ», РССПК « СахаАгроконтроль», союза СКК.

Источниками формирования имущества Кооператива являются собственные и заемные (привлеченные) средства. Удельный вес заемных средств в имуществе Кооператива определяется задачей обеспечения заемными средствами членов Кооператива.

Собственное имущество СХКПК « Силис» образуется за счет:

ь паевых взносов - не фиксировано;

ь членских взносов - 300 рублей;

ь и иных взносов от членов и ассоциированных членов кооператива

ь доходов от выдачи займов.

По состоянию на 01.10.2013 года члены кооператива составили 252 человек, портфель- 1053694 рублей. Всего с начала деятельности СХКПК « Силис» выдано займов на 21млн рублей.

В СХКПК действуют следующие виды займов:

Ш потребительские

Ш целевые

Потребительские займы выдаются на личные цели члена, от 2 до 30 тысяч рублей сроком на 6-12 месяцев под 22-30 %.

Целевые займы выдаются только по целевым проектам под 15 %. В СХКПК « Силис» действуют 7 видов целевых займов:

Ш «Техника и оборудование»

Ш «Сельскохозяйственные животные»

Ш «Сезонно-полевые работы»

Ш «Благоустройство села»

Ш «Жилье»

Ш «Трактор на сено»

Ш «Образование».

Для выдачи этих займов привлекаются займы от кооператива второго уровня « Саха Кредит» и ОАО «Россельхозбанк».

2.2 Общая оценка финансового состояния СХКПК «Силис»

Методика анализа финансового состояния включает элементы общие для внешнего и внутреннего анализа, определяет главные направления анализа и состоит из следующих блоков:

Ш общая оценка финансового состояния и изменений ее финансовых показателей за отчетный период;

Ш анализ платежеспособности и устойчивости предприятия;

Ш анализ кредитоспособности и ликвидности баланса;

Ш определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия и его неплатежеспособности;

Ш анализ рентабельности (прибыльности).

Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса значений следующих основных финансовых показателей:

Ш стоимости имущества предприятия - выражается величиной показателя итога бухгалтерского баланса;

Ш стоимости внеоборотных активов - выражается итоговой строкой раздела I бухгалтерского баланса;

Ш величины оборотных активов - выражается итоговой строкой раздела II;

Ш величины собственных средств - выражается итоговой строкой раздела III баланса;

Ш величины заемных средств - выражается суммой показателей баланса, отражающих долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.

Для проведения анализа изменений основных финансовых показателей рекомендуется составить сравнительный аналитических баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия. Горизонтальный анализ дает характеристику изменений показателей за отчетный период, а вертикальный - характеризует удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса предприятия. [11;с. 53]

Изменения удельных весов величин статей баланса за отчетный период рассчитываются по формуле:

(1)

где - статья аналитического баланса; - показатели статьи аналитического баланса соответственно на начало и конец периода.

Изменения статей баланса в процентах к величинам на начало года рассчитывают по формуле:

(2)

Изменения статей баланса в процентах к изменению итого аналитического баланса - по формуле:

(3)

Полученные показатели структурных изменений позволяют выявить, за счет каких источников менялись активы предприятия.

В целях углубления анализа финансовых показателей предприятия сравнительные аналитические таблицы могут составляться также для конкретных показателей, например для основных средств, запасов и т. д.

Аналитический баланс СХКПК «Силис» имеет вид представленный в приложении 1. В таблицах 6 и 7 представлена форма сравнительного аналитического баланса.

Таблица 6. Актив сравнительного аналитического баланса

АКТИВ	Абсолютные величины	Удельные веса, %	Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величинам на начало года
1	2	3	4	5	6	7	8
I.Внеоборотные активы	220	438	5	7,8	+218	+2,8	+99,1
II. Оборотные активы Дебиторская задолженность	4178	5206	95	92,2	+1028	-2,8	+ 24,6
	190	161	4,3	2,8	-29	-1,5	-15,3
Денежные средства	474	87	10,7	1,5	-387	- 9,2	-81,6
БАЛАНС	4398	5644	100	100	+ 1246	0	+ 28,3

Таблица 7. Пассив сравнительного аналитического баланса

ПАССИВ	Абсолютные величины	Удельные веса, %	Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величинам на начало года
1	2	3	4	5	6	7	8
III. Капитал и резервы	427	431	9,7	7,6	+ 4	-2,1	+ 0,9
Уставный капитал	612	959	13,9	17	+ 347	+3,1	+ 56,7
Нераспределенная прибыль	-185	-528	-4,2	-9,4	- 343	-5,2	+285,4
IV.Долгосрочные обязательства	3190	3055	72,5	54,1	-135	-18,4	-4,2
V. Краткосрочные обязательства	781	2158	17,8	38,3	+ 1377	+20,5	+ 176,3
Займы и кредиты	766	2125	17,4	37,7	+ 1359	+ 20,3	+ 177,4
Кредиторская задолженность	15	33	0,4	0,6	+ 18	+0,2	+ 120
БАЛАНС	4398	5644	100	100	+ 1246	0	+ 28,3

Источник: Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность СХКПК «Силис» за 2013 год

По результатам проведенного анализа структур изменений в активе и пассиве баланса СХКПК « Силис» можно сделать следующие выводы, по которым видно, что соотношение основных качественных групп активов кооператива на последний день анализируемого периода (31.12.2013) характеризуется значительной долей (92,2%) текущих активов и незначительным процентом внеоборотных средств. Активы кооператива за весь анализируемый период значительно увеличились (на 24,6 %). Не смотря на значительный рост активов собственный капитал, увеличился на 0,9 %, что свидетельствует об ухудшении имущественного положения кооператива.

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

· краткосрочные заемные средства - 1359 тыс. руб. (177,4%)

· уставный капитал - 347 тыс. руб. (56,7%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить денежные средства - 387 тыс. руб., нераспределенная прибыль - 343 тыс. руб.

Итак, в ходе анализа структуры выяснилось, что основным источником средств является заемные средства, которые Кооператив использовал для финансирования текущей деятельности, а основным активом - оборотный, что связано со спецификой осуществляемой деятельности.

2.3 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и рентабельности СХКПК «Силис»

Финансовая устойчивость организации (предприятия) внешне проявляется через его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. [18; с. 168] Платежеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства:

D M + H, (4)

Где D - дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения,

денежные средства и прочие активы; М - краткосрочные кредиты и займы;

Н - кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Экономическая сущность финансовой устойчивости предприятия заключается в обеспеченности его запасов и затрат источниками их формирования.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек (или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, который определяется как разница между размерами источников средств и запасов. Поэтому для анализа, прежде всего надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.

В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников. В их числе:

§ наличие собственных оборотных средств (Ес), равное разнице величины капитала и резервов и величины внеоборотных активов:

§

Ес = К - Ав; (5)

где К - капитал и резервы; Ав - внеоборотные активы.

§ наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (Ет), получаемое из предыдущего показателя увеличением на величину долгосрочных пассивов:

§

Ет = (К + Кт) - Ав, (6)

где Кт - долгосрочные заемные источники.

§ общий размер основных источников формирования запасов и затрат (Ео), равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и займов:

Ео = Ет + М. (7)

На основании перечисленных показателей рассчитываются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

§ излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±Ес):

±Ес = Ес - 3; (8)

где З - запасы.

§ излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (± Ет):

± Ет = Ет - З; (9)

§ излишек (+) или недостаток (-) общего размера основных источников для формирования запасов и затрат (±Ео):

±Ео = Ео - 3. (10)

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При идентификации типа финансовой ситуации используется следующий трехкомпонентный показатель:

S = (S(±Ес), S(±Ет), S(±Ео)), (11)

где функция определяется следующим образом:

. (12)

Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:

абсолютная устойчивость финансового состояния, создается условиями:

±Ес 0; ±Ет 0; ±Ео 0 (13)

Показатель типа ситуации .

нормальная устойчивость финансового состояния:

±Ес 0; ±Ет 0; ±Ео 0 (14)

Показатель типа ситуации .

неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия:

±Ес 0; ±Ет 0; ±Ео 0 (15)

Показатель типа ситуации .

кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства:

±Ес 0; ±Ет 0; ±Ео 0 (16)

Показатель типа ситуации .

Расчет указанных показателей позволяет выявить финансовую ситуацию, в которой находится предприятие, и получить качественную характеристику его финансового состояния.

В таблице 8 представлен анализ финансовой устойчивости.

Таблица 8. Анализ финансовой устойчивости

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение за год
1	2	3	4
1. Капитал и резервы	427	2659	+ 246
2. Внеоборотные активы	220	0	0
3. Наличие собственных оборотных средств	3190	2659	+ 246
4. Долгосрочные заемные средства	3397	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	766	2659	+ 246
6. Краткосрочные заемные средства	4163	2234	+ 1702
7. Общая величина основных источников формирования запасов	0	4893	+ 1948
8. Общая величина запасов	0	0	0
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	+ 207	-7	-214
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	+ 3397	+ 3048	-349
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	+ 4163	+ 5173	+ 1010
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	1,1,1	0,1,1	1,0,0

Источник: расчеты автора

По результатам расчетов и проведенного анализа финансовой устойчивости по СХКПК «Силис» можно отметить следующее:

- условие платежеспособности предприятия выполняется, то есть собственные средства покрывают краткосрочные обязательства;

- предприятие находится в нормальном устойчивом финансовом состоянии.

Кроме того, для получения количественных характеристик финансовой устойчивости предприятия используются следующие финансовые коэффициенты:

1. Коэффициент автономии, характеризующий независимость предприятия от заемных источников средств:

Ка = К / Б, (17)

где Б - общий итог баланса-нетто (валюта баланса).

Нормальное ограничение (оптимальное значение) этого коэффициента оценивается на уровне 0,5, т. е. Ка 0,5. Коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия;

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств равен отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств:

Кз/с = (Кт + М + П) / К, (18)

где П - прочие пассивы.

Нормальное ограничение для коэффициента: Кз/с 1.

3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств:

Км/и = (З + D) / Ав. (19)

4. Коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств к общей величине капитала и резервов:

Км = (К - Ав) / К. (20)

Нормальное ограничение - Км 0,5. Коэффициент показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможности для маневрирования своими средствами.

5. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов предприятия:

Ко = (К - Ав) / З. (21)

Нормальное ограничение Ко 0,1.

6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, равный отношению величины долгосрочных заемных средств к сумме величины капитала и резервов и долгосрочных заемных средств:

Кд.пр = Кт / (К + Кт). (22)

Он позволяет оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений.

7. Коэффициент краткосрочной задолженности выражает долю краткосрочных обязательств в общей сумме обязательств:

Кк.з = (М + П) / (Кт + М + П). (23)

8. Коэффициент автономии источников формирования запасов показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов:

Ка.з = (К - Ав) / ((К - Ав) + Кт + М).(24)

9. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия:

10.

Кк.з и пр. п = (КрЗ + П) / Пк, (25)

где Пк - краткосрочные обязательства.

Если у предприятия расчетные коэффициенты ниже, чем предельные ограничения указанных коэффициентов, то это также свидетельствует о его неустойчивом состоянии. учет займ финансовый рентабельность

Анализ финансового состояния предприятия не является самоцелью. Главное его назначение для многих предприятий - выявление факторов и причин, оказавших негативное влияние на финансовое состояние, и на этой основе разработка мер по его улучшению.

Поэтому основная задача финансового менеджера состоит в выявлении таких факторов и подготовке для предприятия вариантов предложений, реализация которых позволит улучшить финансовое положение.

Одно из преимуществ приведенной технологии финансового анализа - поэлементный разрез финансовых показателей, характеризующих степень финансовой устойчивости (абсолютную устойчивость, нормальную устойчивость, неустойчивое, кризисное финансовое состояние).

По сути, каждый составной элемент формул, характеризующих финансовое состояние предприятия, оказывает влияние на степень его финансовой устойчивости. Поэтому целесообразно рассмотреть каждый из этих элементов с позиции либо устранения его негативного воздействия, либо усиления его роли в улучшении финансового состояния.

Набор таких предложений, полученных от финансового менеджера руководителем предприятия, позволит последнему выбрать наиболее реальный и доступный вариант для решения финансовых проблем.

Далее рассчитаем финансовые коэффициенты, позволяющие исследовать тенденции изменения устойчивости положения кооператива (таблица 9).

Таблица 9. Анализ финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты	Ограничения	На начало года	На конец года	Изменения за год
1	2	3	4	5
Коэффициент автономии	0,5	0,09	0,07	-0,02
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	? 1	9,26	12,01	+ 2,75
Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств		19	11,89	-7,11
Коэффициент маневренности	0,5	0,48	-0,01	-0,49
Коэффициент обеспеченности запасов	? 0,1	0	0	0
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	? 0,5	0,88	0,88	0
Коэффициент краткосрочной задолженности		0,19	0,41	0,22
Коэффициент автономии источников формирования запасов		0,18	0,41	0,23
Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов		0,019	0,015	- 0,004

Источник: расчеты автора

Коэффициент автономии по состоянию на 31.12.2013 составил 0,07и уменьшился на 0,02, что показывает ввиду недостатка.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств соответствует нормальному значению и указывает на превышение собственных средств над заемными и в течение отчетного периода происходит увеличение этого превышения.

Низкое значение коэффициента маневренности, которое указывает на то, что в распоряжение предприятия нет средств, находящиеся в мобильной форме, что в свою очередь указывает на невозможность маневрирования этими средствами.

Долгосрочные заемные средства выше нормы, но за отчетный период не изменились.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что в течении анализируемого периода увеличился на 0,22.

Невысокая доля кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.

Для определения ликвидности баланса СХКПК « Силис» сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву.

В процессе взаимоотношений организации с кредитной системой, а также с другими организациями постоянно возникает необходимость в проведении анализа кредитоспособности заемщика. Кредитоспособность - это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. [23; с. 231] Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить.

В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность активов - это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, то есть чем меньше времени понадобиться для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее. [17; с. 116]

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. Активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности, группы расположены в порядке ее убывания, а обязательства - по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков уплаты.

Таблица 10. Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса. Источник: [16, с. 113].

Степень ликвидности	сравнение	Степень срочности
Высокая		высокая
Наиболее ликвидные активы	А1	-	П1	Наиболее срочные пассивы
Быстрореализуемые активы	А2	-	П2	Краткосрочные пассивы
Медленно реализуемые активы	А3	-	П3	Долгосрочные пассивы
Труднореализуемые активы	А4	-	П4	Постоянные пассивы
Низкая				Низкая

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.

1. Наиболее ликвидные активы А1 - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (ф. № 1 по ОКУД), можно записать алгоритм расчета этой группы:

А1 = стр. 250 + стр. 260. (26)

2. Быстро реализуемые активы А2 - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:

А2 = стр. 230 + стр. 240 + стр. 270. (27)

3. Медленно реализуемые активы А3 - «Запасы», кроме строки «Расходы будущих периодов», а из раздела I баланса - строка «Долгосрочные финансовые вложения»:

А3 = стр. 210 + стр. 140 - стр. 216. (28)

4. Трудно реализуемые активы А4 - статьи раздела I баланса за исключением строки, включенной в группу «Медленно реализуемые активы»:

А4 = стр. 190 - стр. 140. (29)

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также делятся на четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

1. Наиболее срочные обязательства П1 - кредиторская задолженность:

П1 = стр. 620. (30)

2. Краткосрочные пассивы П2 - краткосрочные кредиты и займы и расчеты по дивидендам:

П2 = стр. 610 + стр. 630. (31)

3. Долгосрочные пассивы П3 - долгосрочные кредиты и займы:

П3 = стр. 590. (32)

4. Постоянные пассивы П4 - строки раздела IV баланса плюс строки 630 - 660 из раздела VI. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на данные строки «Расходы будущих периодов» раздела II актива баланса [26; с. 346]:

П4 = стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660 - стр. 216.(33)

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить проведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:

. (34)

Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, то есть платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Сравнение же третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, то есть прогноз платежеспособности предприятия.

Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Таблица 11. Анализ ликвидности баланса

АКТИВ	На начало года	На конец года	ПАССИВ	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
						На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Наиболее ликвидные активы	3988	5045	1. Наиболее срочные обязательства	15	33	+ 3973	+ 5012
2. Быстро реализуемые активы	190	161	2. Краткосрочные пассивы	766	2125	-576	-1964
3. Медленно реализуемые активы	155	373	3. Долгосрочные пассивы	3190	3055	-3035	-2682
4. Трудно реализуемые активы	65	65	4. Постоянные пассивы	427	431	- 362	- 366
БАЛАНС	2950	4901	БАЛАНС	2950	4901	-	-

Источник: расчеты автора

Ликвидность предприятия определяется и с помощью финансовых коэффициентов:

§ коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

Ка.л = А1 / (П1 + П2). (35)

Нормальное ограничение - Ка.л 0,2 0,5. Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время;

§ коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.

Кб.л = (А1 + А2) / (П1 + П2). (36)

Удовлетворяет обычно соотношение 0,8-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

§ коэффициент покрытия или текущей ликвидности рассчитывается как отношение всех оборотных средств (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

Кт.л = Ао / (П1 + П2), (37)

где Ао - оборотные активы.

Нормальное ограничение - Кт.л 2. Коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Оценка потенциального банкротства организации

Одна из важных задач финансового менеджмента - своевременное выявление признаков банкротства организации, которое связано с ее неплатежеспособностью.

Во всех странах процесс банкротства, то есть признание предприятия неплатежеспособным, регулируется государством посредством специально издаваемых законодательных актов и правительственных документов. В Российской Федерации основной такой акт - Закон Российской Федерации от 08 января 1998 года «О несостоятельности (банкротстве) предприятий».

В соответствии с действующим в России законодательством основанием для признания предприятия, организации банкротом являются невыполнение им своих обязательств по оплате товаров, работ и услуг по истечении трех месяцев со дня наступления сроков оплаты. Эти установленные условия и сроки дают основание поставщикам, исполнителям работ (услуг), кредиторам предъявлять через суд иски предприятиям-неплательщикам всех форм собственности. В отношении государственных предприятий, кроме того, действует порядок, утвержденный Постановлением Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994 года «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия», в соответствии с которым они попадают под действие Закона о банкротстве, если у них имеется неудовлетворительная структура баланса.

Неудовлетворительное финансовое состояние предприятия, признаки приближения банкротства необходимо постоянно держать под контролем финансовому менеджеру предприятия. Он должен обратить внимание на следующие моменты, свидетельствующие о неблагоприятном финансовом состоянии предприятия:

ь убытки от основной хозяйственной деятельности, недостаток оборотных средств;

ь затруднения в получении коммерческих кредитов;

ь уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных операций;

ь падение рыночной цены ценных бумаг, выпущенных этим предприятием;

ь неспособность погасить срочные обязательства и др.

Для уточнения финансового состояния СХКПК «Силис» осуществим анализ финансовых коэффициентов.

Таблица 12. Анализ финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты	Ограничения	На начало года	На конец года	Изменения за год
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	? 0,2 - 0,5	5,1	2,3	- 2,8
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	? 0,8 - 1	5,3	2,4	- 2,9
Коэффициент общей (текущей) ликвидности	? 2	5,6	2,6	- 3
Общий показатель ликвидности		16	7,3	- 8,7

Источник: расчеты автора

По результатам анализа ликвидности баланса можно отменить следующее:

- общий показатель ликвидности значительно снизился;

- коэффициент абсолютной ликвидности на начало года соответствовал нормативному значению, но к концу года произошло его уменьшение, что означает невозможность погашения в ближайшее время краткосрочной задолженности;

- коэффициент покрытия (текущей) ликвидности соответствует нормативному значению, что показывает хорошие способности предприятия, при условии своевременности расчетов с дебиторами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

1. коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

2. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.