Анализ финансового состояния СХКПК "Силис"

Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л) - отношение оборотных активов (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств:

Кт.л = Ао / (П1 + П2). (38)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) - отношение собственных оборотных средств к общей стоимости оборотных средств:

Ко = (К - Ав) / (З - Д). (39)

Если коэффициент текущей ликвидности и доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива, но наметилась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный шести месяцам [13; с. 58]:

КВП = (Кт.л1 + 6 / Т (Кт.л1 - Кт.л0)) / Кт.л норм, (40)

где Кт.л1 и Кт.л0 - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;

Кт.л норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 - период восстановления платежеспособности, мес.;

Т - отчетный период, мес.

Если КВП > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если КВП < 1, у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время. [10; с. 72]

В случае если фактический уровень КТЛ равен нормативному значению на конец периода или выше его, но наметилась тенденция его снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам:

КУП = (Кт.л1 + 3 / Т (Кт.л1 - Кт.л0)) / Кт.л норм (41)

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение > 1 свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность, а принимающий значение < 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является расчет оценки структуры баланса:- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Таблица 13. Оценка структуры баланса

Источник: расчеты автора

По результатам определения неудовлетворительной структуры баланса предприятия очевидно следующее:

- предприятие обладает ликвидным балансом, структура его удовлетворительная;

- предприятие платежеспособно.

Итак, структура баланса СХКПК «Силис» удовлетворительная, поэтому Кооперативу не угрожает потеря платежеспособности в течение 3-ех месяцев, о чем свидетельствует расчетное значение коэффициента утраты платежеспособности, составляющее по состоянию на конец отчетного периода + 0,47.

Анализ рентабельности (прибыльности)

Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как рентабельность. Уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, этот показатель характеризует все стороны хозяйствования.

Коэффициенты оценки рентабельности (прибыльности) характеризуют способность предприятия генерировать необходимую прибыль в процессе своей хозяйственной деятельности и определяют общую эффективность использования активов и вложенного капитала. [8; с. 45] Для проведения такой оценки используются следующие основные показатели:

а) коэффициент рентабельности всех используемых активов или коэффициент экономической рентабельности (Ра). Он характеризует уровень чистой прибыли, генерируемой всеми активами предприятия, находящимися в его использовании по балансу. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

Ра = ЧП0 / А, (43)

где ЧП0 - общая сумма чистой прибыли предприятия, полученная от всех видов хозяйственной деятельности, в рассматриваемом периоде;

А - средняя стоимость всех используемых активов предприятия в рассматриваемом периоде;

б) коэффициент рентабельности собственного капитала или коэффициент финансовой рентабельности (Рск). Он характеризует уровень прибыльности собственного капитала, вложенного в предприятие. Для расчета этого показателя используется следующая формула:

Рск = ЧП0 / СК, (44)

где ЧП0 - общая сумма чистой прибыли предприятия, полученная от всех видов хозяйственной деятельности в рассматриваемом периоде;

СК - средняя сумма собственного капитала предприятия в рассматриваемом периоде;

в) коэффициент рентабельности реализации продукции или коэффициент коммерческой рентабельности (Ррп). Он характеризует прибыльность операционной (производственно-коммерческой) деятельности предприятия. Расчет этого показателя производится по следующей формуле:

Ррп = ЧПрп / ОР, (45)

где ЧПрп - сумма чистой прибыли, полученная от операционной деятельности предприятия, в рассматриваемом периоде;

ОР - общий объем реализации продукции в рассматриваемом периоде;

г) коэффициент рентабельности текущих затрат (Ртз). Он характеризует уровень прибыли, полученной на единицу затрат на осуществление операционной (производственно-коммерческой) деятельности предприятия. Для расчета этого показателя используется следующая формула:

Ртз = ЧПрп / И, (46)

где ЧПрп - сумма чистой прибыли, полученная от операционной (производственно-коммерческой) деятельности предприятия в рассматриваемом периоде;

И - сумма издержек производства (обращения) предприятия в рассматриваемом периоде;

д) коэффициент рентабельности инвестиций (Ри). Он характеризует прибыльность инвестиционной деятельности предприятия. Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:

Ри = ЧПи / ИР, (47)

где ЧПи - сумма чистой прибыли, полученная от инвестиционной деятельности предприятия в рассматриваемом периоде;

ИР - сумма инвестиционных ресурсов предприятия, размещенных в объекты реального и финансового инвестирования.

Коэффициенты рентабельности могут быть рассчитаны также по отдельным видам активов предприятия, отдельным формам привлеченного им капитала, отдельным объектам реального и финансового инвестирования.

Экономический смысл показателей рентабельности заключается в подсчете прибыли, приходящейся на рубль выручки от продаж, расходов, активов, капитала. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия.

Показатели рентабельности не имеют рекомендованных значений. Чем выше их величина, тем эффективнее работает предприятие.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Расчет показателей по СХКПК «Силис» представлен в таблице 14.

Таблица 14. Оценка рентабельности

Источник: расчеты автора

Все показатели рентабельности (прибыльности) к концу отчетного периода снизились, что свидетельствует о неэффективной работе предприятия.

При рассмотрении динамики основных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние СХКПК «Силис» за 2013 год можно сделать вывод о том, что у Кооператива наблюдается увеличение финансовой зависимости от внешних кредиторов в связи с привлечением краткосрочных кредитных средств.

2.4 Рекомендации по улучшению финансового состояния СХКПК «Силис»

Для того чтобы улучшить финансовое состояние СХКПК «Силис» в первую очередь необходимо привлечь в число членов кооператива как можно больше сельхозтоваропроизводителей из ближайших поселков, деревень. Так как именно это позволит увеличить собственный капитал, который влияет на многие относительные показатели финансовой устойчивости.

Собственные средства СХКПК «Силис» представлены вступительными взносами (обязательное условие вступления в кооператив), которые поступают в распоряжение кооператива на организационные и текущие расходы и при прекращении членства в кооперативе возврату не подлежат, а также паевым фондом, который подлежит возврату при выходе из СКПК. Он формируется из обязательных и дополнительных паевых взносов. Обязательный паевой взнос не фиксирован для всех членов кооператива и дает право голоса и право участия в деятельности кооператива, возможность претендовать на получение большей доли займа, пропорционально размеру внесенных паевых взносов. Также к собственным источникам относятся членские взносы в резервный фонд, которые являются неделимыми и формируются одновременно с паевым фондом. Размер резервного фонда должен составлять не менее 10 % от паевого фонда. Резервный фонд используется в следующих случаях: возмещение потерь по невозвратам займов и возмещение балансового убытка.

Привлекая новых членов, кооператив преследует следующие задачи:

- рост доверия сельского населения улуса к кооперативу;

- увеличение ресурсной базы для удовлетворения потребности членов кооператива в получении займов;

- снижение зависимости кооператива от внешних источников финансирования (банков, фондов и т. д.), создание стабильного источника притока капитала в СХКПК «Силис» путем увеличения объема привлекаемых взносов;

Сельскохозяйственный кредитный потребительский кооператив имеет право принимать денежные средства только от своих членов как физических, так и юридических лиц.

Из совокупности собственных и привлеченных средств формируется фонд финансовой взаимопомощи, из которого предоставляются займы членам кооператива, ориентируя их в большей мере на производственные цели. Порядок предоставления займов членам кооператива и его ограниченный размер утверждаются общим собранием членов кооператива. СХКПК «Силис» в данный момент выдает преимущественно краткосрочные займы (до одного года) и целевые займы, поскольку на данном этапе развития деятельности предоставление займов на длительный срок способно «заморозить» деятельность кооператива.

Таким образом, чтобы способствовать улучшению финансового состояния СХКПК «Силис» необходимо увеличить собственный капитал путем привлечения сельскохозяйственных товаропроизводителей, которые по вступлении в кооператив будут повышать уставный фонд, резервный фонд и тем самым доход СКПК.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Сельхоз товаропроизводители в связи с сезонностью производства вынуждены брать кредиты. Но высокие процентные ставки коммерческих банков в нашей стране ориентированы на большую прибыль торгово-посреднических компаний, в связи, с чем селяне, не выдерживая такого пресса кредитных ставок, испытывают нехватку денежных ресурсов. Субъекты «малого» кредитования имеют ограниченный доступ к кредитным ресурсам, поскольку у банка отсутствует интерес работать с сельскими предпринимателями в силу финансовой неустойчивости последних и большой затратоемкости их кредитования.

Серьезная проблема заключается в утечке денежных средств из местного оборота сельских территорий. Значительная часть временно свободных денежных накоплений сельского населения аккумулируется в Сбербанке и, как правило, отвлекаясь из денежного оборота данной территории, используется в других отраслях и сферах деятельности. Эти денежные накопления можно рассматривать как источник кредитования той части сельскохозяйственных предпринимателей, которые расширяют производственный оборот и испытывают недостаток в финансовых средствах. Для этого необходимо найти механизм вовлечения денежных накоплений граждан в хозяйственную деятельность сельхозтоваропроизводителей. Таким механизмом является организация сельскохозяйственного кредитного потребительского кооператива, позволяющий удерживать денежные средства на своей территории и на этой базе решать экономические и социальные проблемы села.

Опыт работы сельскохозяйственного кредитного потребительского кооператива «Силис» дает основания считать, что целью его функционирования является не извлечение возможно большей прибыли на капитал, а улучшение и облегчение условий предоставления займов своим членам для развития их хозяйственной деятельности. Принципы, на которых базируется сельскохозяйственный кредитный потребительский кооператив: взаимопомощь, производственное направление ссуды, самоокупаемость и самофинансирование, равноправие, доверие к личным качествам заемщика, доступность для всех членов информации о деятельности кооператива, шаговая доступность явились основными факторами утверждения этой формы кредитования сельского населения как наиболее надежной и стабильной.

На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

Проведенный анализ финансового состояния СХКПК «Силис» показал увеличение величины валюты баланса на 808,00 тысячу рублей (с 4398,00 тысячи рублей до 5644,00 тысячи рублей)

В течение отчетного года был понижен удельный вес собственных средств с 9,7 % до 7,6 % .

По результатам расчетов и проведенного анализа финансовой устойчивости по СХКПК «Силис» можно отметить следующее:

- условие платежеспособности предприятия выполняется, то есть собственные средства покрывают краткосрочные обязательства;

- предприятие находится в нормальном устойчивом финансовом состоянии.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств соответствует нормальному значению и указывает на превышение собственных средств над заемными и в течение отчетного периода происходит увеличения этого превышения.

Низкое значение коэффициента маневренности, которое указывает на то, что в распоряжение предприятия нет средств, находящиеся в мобильной форме, что в свою очередь указывает на невозможность маневрирования этими средствами

Долгосрочные заемные средства выше нормы, но за отчетный период не изменились.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что в течении анализируемого периода увеличился на 0,22.

Невысокая доля кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.

По результатам анализа ликвидности баланса можно отменить следующее:

- общий показатель ликвидности значительно снизился;

- коэффициент абсолютной ликвидности на начало года соответствовал нормативному значению, но к концу года произошло его уменьшение, что означает невозможность погашения в ближайшее время краткосрочной задолженности;

- коэффициент покрытия (текущей) ликвидности соответствует нормативному значению, что показывает хорошие способности предприятия, при условии своевременности расчетов с дебиторами.

По результатам определения неудовлетворительной структуры баланса предприятия очевидно следующее:

- предприятие обладает ликвидным балансом, структура его удовлетворительная;

- предприятие платежеспособно.

Итак, структура баланса СХКПК «Силис» удовлетворительная, поэтому Кооперативу не угрожает потеря платежеспособности в течение 3-ех месяцев, о чем свидетельствует расчетное значение коэффициента утраты платежеспособности, составляющее по состоянию на конец отчетного периода + 0,47.

Все показатели рентабельности (прибыльности) к концу отчетного периода немного снизились, что свидетельствует о неэффективной работе предприятия.

При рассмотрении динамики основных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние СХКПК «Силис» за 2013 год можно сделать вывод о том, что у Кооператива наблюдается увеличение финансовой зависимости от внешних кредиторов в связи с привлечением краткосрочных кредитных средств.

Таким образом, чтобы способствовать улучшению финансового состояния СХКПК «Силис» необходимо увеличить собственный капитал путем привлечения сельскохозяйственных товаропроизводителей, которые по вступлении в кооператив будут повышать уставный фонд, резервный фонд и тем самым доход СХКПК « Силис».

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ И ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 1) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (в редакции от 30.12.2008 г.)

2. Федеральный закон Российской Федерации «О сельскохозяйственной кооперации» от 08.12.1995 г. № 193-ФЗ (в редакции от 03.12.2008 г.)

3. Федеральный закон Российской Федерации «О некоммерческих организациях» от 12.01.1999 г. № 7-ФЗ (в редакции от 30.12.2008 г.)

4. Федеральный закон Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ (в ред. от 03.12.2008 г.)

5. Постановление Правительства Российской Федерации № 498 от 20 мая 1994 года «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия»

6. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2005.

7. Бочаров В. В. Финансовый анализ. - С-Петербург: Питер, 2008.

8. Вчерашний И. П. Регулирование инвестиционной деятельности в РФ. // Инвестиции в России. - 2003.

9. Золотогоров В. Г. Инвестиционное проектирование: Учеб. пособие - Мн.: ИП «Экоперспектива», 2005.

10. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика. - 2007.

11. Лихачева О. Н., Щуров С. А. Долгосрочная и краткосрочная политика предприятия: Учеб. пособие / Под ред. И. Я. Лукасевича. - М.: Вузовский учебник, 2009.

12. Павлова Л. Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001 г.

13. Савенков М. В. Методика оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий // Управленческий учет. - 2008 г.

14. Савчук В. П. Финансовый менеджмент предприятий. - К.: «Максимум», 2001.

15. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г. Б. Поляка. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

Размещено на Allbest.ru