Финансовое планирование как фактор повышения финансовой устойчивости предприятия

Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности и платежеспособности можно определить на основе ликвидности баланса.

На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

- А1>П1 (наиболее ликвидные активы должны превышать наиболее срочные обязательства);

- А2>П2 (быстро реализуемые активы должны превышать краткосрочные обязательства);

- А3>П3 (медленно реализуемые активы должны превышать долгосрочные обязательства);

- А4<П4 (трудно реализуемые активы должны быть меньше постоянных пассивов).

При этом если выполняются первые три условия, то обязательно выполняется и последнее, которое подтверждает наличие у предприятия собственных оборотных средств и означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов [14.; стр.27].

Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния - показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако ее нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния - предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.

3. Неустойчивое финансовое состояние - характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее еще имеются возможности для улучшения ситуации.

4. Кризисное (критическое) финансовое состояние -- это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно- хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Расчетный анализ относительных показателей финансовой устойчивости или финансовых коэффициентов представляет собой оценку состава и структуры источников средств предприятия и их использования (рисунок 2).



Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2 - Структура анализа финансовой устойчивости предприятия

Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на показатели:

- определяющие состояние оборотных средств;

- определяющие состояние основных средств;

- характеризующие финансовую независимость.

Состояние оборотных средств отражается через следующие показатели:

1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (СОС) - характеризует степень обеспеченности СОС предприятия, необходимую для финансовой устойчивости.

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов СОС - показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала - показывает, насколько мобильны собственные источники средств предприятия с финансовой точки зрения; он определяется путем деления СОС на сумму всех источников собственных средств. Оптимальный уровень Км равен 0,5.

Структуру финансовых источников предприятия, его финансовую независимость характеризуют:

1. коэффициент автономии (финансовой независимости). Этот коэф-фициент свидетельствует о перспективах изменения финансового положения в ближайший период. Оптимальное его значение - 0,5, когда сумма соб-ственных средств предприятия составляет 50% от суммы всех источников финансирования. Его рост отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования. Высокий уровень - отражает стабильное финансовое положение, благоприятную структуру ее финансовых источников и низкий уровень финансового риска для кредиторов.

- коэффициент финансовой устойчивости - его значение показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время; характеризует часть актива баланса, финансируемую за счет устойчивых источников, а именно собственных средств, средне- и долгосрочных обязательств.

- коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) отражает соотношение заемных и собственных средств предприятия. Он характеризует структуру финансовых источников, а также степень зависимости от заемных источников.

- коэффициент финансирования (соотношение собственных и заемных средств) - показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования меньше 1 свидетельствует об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредитов.

Платежеспособность выступает внешним требованием финансовой устойчивости предприятия. Платежеспособность - это наличие у предприятия средств для погашения краткосрочных обязательств при бесперебойном осуществлении основной деятельности. В зависимости от того, какие обязательства предприятия принимаются в расчет, различают краткосрочную и долгосрочную платежеспособность.

Платежеспособность - это способность предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства, используя для этих целей отдельные элементы оборотных средств.

Литература по финансовому анализу предлагает использовать для оценки платежеспособности около двадцати финансовых коэффициентов, хотя практика показывает, что их количество можно свести до четырех, в том числе:

- коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; («быстрый показатель»);

- коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие;

- коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; («текущий показатель»);

- коэффициент «критической» оценки; («лакмусовая бумажка»).

Все расчетные формулы для расчета платежеспособности идентичны по знаменателю, где представлены краткосрочные обязательства как сумма краткосрочной задолженности и краткосрочных займов и кредитов.

Числители формул, напротив, отличаются, но построены по принципу «расширяющегося» финансового источника, в котором последовательно представлены: денежная наличность, дебиторская задолженность, все оборотные средства в целом или совокупные оборотные средства.

По всем показателям платежеспособности рекомендуются нормативные значения, что позволяет делать выводы методом сравнения сопоставлений.

В качестве приоритетного показателя платежеспособности российские предприятия рассматривают коэффициент текущей ликвидности, поскольку его нормативное значение задается в российском законодательстве, посвященном финансовой несостоятельности или банкротству предприятия.

Западная практика, напротив, в качестве приоритетного использует коэффициент «критической» оценки («лакмусовую бумажку»), поскольку этот показатель не отрывает выполнение формальных требований по платежеспособности от объемов деятельности предприятия.

В практике аналитической работы используют целую систему показателей ликвидности. Рассмотрим важнейшие из них.

Традиционно расчеты начинают с определения коэффициента абсолют-ной ликвидности, который рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.

Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какая часть краткосрочной (текущей) задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время. Величина его должна быть не ниже 0,2.

Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности)- является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какую часть можно погасить текущими активами за минусом запасов. Он помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств в случае его критического положения, когда не будет возможности продать запасы.

Значение этого показателя рекомендуется в пределах от 0,8 до 1,0, но он может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской задолженности.

Общую оценку платежеспособности дает коэффициент текущей ликвидности, который в экономической литературе называют также коэффициентом общего покрытия.

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам. Он характеризует общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, т.е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств. Рекомендуемое значение данного показателя от 1 до 2, значение более 2 нежелательно.

Самостоятельный интерес представляет коэффициент под названием «лакмусовая бумажка» или коэффициент «критической» оценки (К_ко). Представляет собой отношение ликвидной части оборотных средств (т.е. без учета запасов) к краткосрочным долговым обязательствам. Данный коэффициент показывает, способно ли предприятие рассчитаться по краткосрочным долгам, сохранив при этом способность к производственной деятельности, поскольку для этих целей будут использованы материально-производственные запасы.

В некоторых литературных источниках указывается нормативное значение данного показателя: К_ко=>1.

Различные показатели ликвидности представляют интерес не только для руководителей и финансовых работников предприятия, но и для различ-ных потребителей аналитической информации: коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов; коэффициент быстрой ликвидности - для банков; коэффициент текущей ликвидности - для покупателей и держателей акций и облигаций на предприятии.

Завершающим этапом анализа финансово-экономического состояния предприятия является оценка эффективности его работы.

Для оценки финансового состояния предприятия необходимо провести анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 3 - Структура оценки эффективности работы предприятия

На рисунке 4 структурно представлены базовые категории, которые необходимы при проведении анализа эффективности работы предприятия.

Анализ финансово-экономической эффективности работы предприятия базируется на рассмотрении двух основных групп показателей:

- деловой активности (оборачиваемости);

- рентабельности.

При оценке эффективности использования активов принято определять их оборачиваемость, которая характеризует способность отдельно взятого актива или совокупных активов в целом генерировать выручку от реализации продукции.

Применительно к активу (капиталу), их оборачиваемость принято называть деловой активностью.

Деловая активность предприятия характеризует способность капитала (актива) генерировать выручку от реализации продукции, которую предприятие получает по годовым итогам своей финансово-хозяйственной деятельности.

При оценке деловой активности используются три единицы измерения: руб./руб. (производительность активов), об./год (оборачиваемость активов), безразмерная величина (финансовый коэффициент деловой активности).

Критерием принятия управленческих финансовых решений является стремление максимизировать деловую активность предприятия, что позитивно отражается на динамике балансовых стоимостных показателей:

1. Увеличение коэффициента деловой активности (это возможно когда выручка от реализации продукции растет быстрее капитала) приводит к тому, что предприятие обеспечивает рост финансовых результатов в основном на интенсивной основе.

2. Если для предприятия рост выручки от реализации не является актуальной проблемой (рыночные ограничения), предприятие получает возможность снизить объемы капитала, а значит и объемы финансирования.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности предприятия и являются фактором, который определяет его финансовые результаты.

Рентабельность предприятия - это способность предприятия генерировать прибыль на вложенный капитал, активы, затраты и иные прибылеобразующие базы. Рентабельность может быть представлена как величина безразмерная, стоимостная или в процентном выражении.

В литературе по анализу финансового состояния предприятия предлагается использовать множество различных модификаций показателей рентабельности хозяйственной деятельности.

Числители и знаменатели показателей выражены в денежной форме. В числителе рентабельности всегда фигурирует прибыль с использованием различных способов ее измерения (валовая, налогооблагаемая, чистая и так далее).

Знаменателем рентабельности последовательно выступают различные базы, включая имущество, капитал, издержки, продажи и другие величины.

Критерием принятия управленческих решений является стремление максимизировать показатели рентабельности предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей.

Рассмотрим основные показатели рентабельности:

1. Рентабельность актива (общая рентабельность капитала)- экономическая рентабельность предприятия - показывает способность активов генерировать прибыль от продаж товаров. Низкое значение коэффициента, рассчитанного по валовой прибыли, обычно свидетельствует как о необходимости повышения эффективности использования имущества, так и о целесообразности ликвидации неиспользуемых основных фондов.

2. Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность) - показывает доходность вложений собственников предприятия. Данный показатель обычно сравнивается с эффективностью альтернативного вложения средств. Помимо потенциальных и реальных собственников уровень этого коэффициента важен и для кредиторов, так как отражает в некоторой степени возможности предприятия по погашению заимствований.

3. Рентабельность продаж - показывает прибыль на одну денежную единицу выручки от продажи товаров. Высокая прибыль на единицу продаж, как правило, свидетельствует об успехах предприятия в основной (операционной) деятельности. Низкая прибыль на единицу продаж может говорить как о недостаточном спросе на продукцию, так и о высоких издержках, что предполагает активизацию маркетинга на предприятии, анализ по видам издержек и поиск резервов их снижения.

4. Рентабельность постоянных издержек - высокий уровень свидетельствует о наличии мобильной чистой прибыли, а так же возможности расплачиваться по долгам и выплачивать дивиденды. Низкий уровень может свидетельствовать о проблемах с расчетами по задолженности и невозможности выплачивать дивиденды.

Рентабельность инвестиций - показатель, отражающий эффективность использования средств, инвестированных в предприятие. Отношение чистой прибыли к перманентному капиталу наиболее точно характеризует эффективность инвестирования на предприятии: на сколько удачен выбор проекта, как предприятие осваивает долгосрочные средства.

Бюджет доходов и расходов (БДиР) - наиболее распространенный и привычный для руководителей любого уровня. Основной его смысл - показать эффективность хозяйственной деятельности компании, то есть будет ли превышение доходов над расходами или нет. Он позволяет установить целевые показатели прибыли, проанализировать структуру доходов и расходов. Наиболее распространенные бюджетные периоды для этого финансового плана - один год и один месяц. Также возможно его составление с понедельной разбивкой.

Многие консультанты предлагают указывать в БДиР сумму «чистых продаж» как разницу между общей выручкой от реализации и резервом расчетов с бюджетом. Последний показатель отдельно устанавливается руководством фирмы на весь бюджетный период (например, квартал или год). В российских условиях, учитывая сложные требования налогового законодательства, сделать это чрезвычайно сложно, потому что даже при сильном завышении резерва остается риск перерасхода, а значит возникновения финансовой неустойчивости. Для минимизации этих рисков рекомендуем уделить большое внимание налоговому планированию. Причем результаты плановых расчетов налогов включаются в бюджет доходов и расходов как одна из статей расходной части.

Многие не мыслят бюджетирования без использования таких терминов, как «центры финансовой ответственности» или «места возникновения затрат». Они пугают неопытных управленцев, а в результате вместо внедрения бюджетирования в упрощенном варианте менеджеры вообще лишают себя такой возможности. Рекомендуем вам на первых порах внедрить простую систему финансового планирования с использованием только основных бюджетных форм. Напоминаем, что бюджетирование - лишь часть системы управленческого учета; оно станет эффективным методом управления только при условии выполнения этим видом учета своей задачи по сбору и анализу информации о затратах фирмы.

Управление ликвидностью

Бюджет движения денежных средств (БДДС) представляет собой, по сути, план движения наличных средств и денег по расчетному счету. В российской практике его невозможно также представить без суррогатов денежных средств (например, векселей). Основная цель данного финансового плана - обеспечить сбалансированность поступлений и использования денежных средств в периоде, то есть как промежуточное, так и конечное сальдо должно быть положительным. В противном случае компании требуется привлечение овердрафта. БДДС составляется часто на год, но анализ показывает малую практическую значимость этого периода. Поэтому за основной плановый период для данного документа часто берется месяц и внутримесячная разбивка.

При составлении БДДС на практике основное затруднение вызывает определение объемов поступления денежных средств за реализованную продукцию и услуги. Для этих целей в зависимости от вида бизнеса можно использовать два способа. Первый - провести анализ заключенных договоров, исходя из условий оплаты. Второй - оценить тенденции оплаты и их последующую экстраполяцию. Для этого плановые поступления выручки от реализации делят на оплату дебиторской задолженности периода (предшествующего бюджетному) и оплату текущих отгрузок. Кроме того, определяется процент задолженности покупателей, который, как правило, остается неоплаченным. Конечно, первый способ будет более точным, но реализовать его удается только в редких случаях.

Определение финансового состояния

У многих руководителей возникают сомнения в необходимости составления расчетного баланса. Вместе с тем, он важен именно как итоговая точка в составлении финансовых планов, фиксирующая разницу между БДиР и БДДС. Его назначение - показать, как изменится стоимость компании в результате занятия бизнесом. Без этого бюджета невозможно провести полноценный финансовый анализ, рассчитать финансовые коэффициенты для последующей разработки мероприятий по улучшению состояния фирмы.

Для упрощения аналитической работы форма расчетного баланса должна повторять баланс из управленческого учета. Наиболее оптимальный вариант - использовать международные стандарты финансовой отчетности. Например, в международных стандартах особое внимание уделяется показателю собственного капитала (акционерный капитал + нераспределенная прибыль). Некоторые консультанты также акцентируют внимание финансистов на порядке расположения балансовых статей. В свою очередь не можем не напомнить, что от перемены мест слагаемых сумма не меняется, а поэтому основное внимание необходимо концентрировать на порядке формирования самих статей. А значит, например, активы должны отражаться в балансе по их реальной стоимости.

Закрепление принципов бюджетирования в регламенте

Успех постановки бюджетирования в одной отдельно взятой компании будет зависеть не только от грамотной разработки форм финансового планирования. Нужно тщательно проработать все процедуры составления и согласования бюджетов, а также контроля их исполнения. Именно регламент превращает бюджетирование в управленческую технологию. Если брать общее содержание регламента, то в нем должно быть указано, кто, в какие сроки, какие планы должен сформировать, согласовать или утвердить.

Регламентом закреплены следующие элементы:

– период, на который составляются бюджеты, а также разбивка на подпериоды;

– сроки и порядок разработки, согласования и утверждения планов;

– период, по истечении которого составляются отчеты об исполнении бюджетов и проводится план-фактный анализ;

– распределение ответственности за бюджетный процесс.

Вне зависимости от того, составляются ли в компании вспомогательные и операционные бюджеты, бюджетный регламент должен быть написан и исполняться таким образом, чтобы вся «первичная» информация попадала к специалистам по бюджетированию. Причем отделы, предоставляющие ее, должны нести ответственность за исходящие данные. Неплохо бы наладить систему мотивации - обратной связи, когда по результатам анализа плановых и фактических показателей руководство принимает решения о премировании или депремировании сотрудников.

При составлении бюджетного регламента часто приходится преодолевать скрытое или явное противодействие менеджеров среднего и низшего уровней. Однако участие руководителей всех уровней в проработке бюджетных показателей и нормативов позволит им почувствовать свою сопричастность к этому процессу.

Важная составляющая бюджетирования - организационные процедуры. Следует выделить отделы, сотрудников, ответственных за каждый из этапов процесса. Между различными службами одного уровня, как и между различными уровнями управления, устанавливается порядок взаимодействия. Распределение всех функций, обязанностей и полномочий должно быть закреплено во внутрифирменных приказах.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Южноуральский Водоканал»

Общество с ограниченной ответственностью «Южноуральский Водоканал», создано 01 января 2012 года.

Полное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью «Южноуральский Водоканал».

Сокращенное наименование предприятия ООО «Южноуральский водоканал».

Местонахождение предприятия: 457040 г. Южноуральск ул. Спортивная 19.

Почтовый адрес предприятия: 457040 г. Южноуральск ул. Спортивная 19.

Предприятие является коммерческой организацией, наделенной правом собственности на имущество, закрепленное за собственником.

Учредителем предприятия является физическое лицо. Собственником части имущества (водопроводных сетей), переданного предприятию, является муниципальное образование Южноуральского городского округа в лице Администрации городского округа и от лица собственника полномочия осуществляет Комитет по управлению имуществом в пределах своей компетенции.

Предприятие является юридическим лицом с момента регистрации, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках и иных кредитных организациях, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения унитарного предприятия, бланки, штампы, символику, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации.

Целями деятельности предприятия являются:

- удовлетворение потребностей Южноуральского городского округа в сфере жилищно-коммунального хозяйства в части водоснабжения и водоотведения;

- обеспечение сохранности и эффективного использования муниципального имущества;

- обеспечение текущего и капитального ремонта переданного в хозяйственное ведение муниципального имущества;

- производство реконструкции и модернизации основных фондов;

- получение прибыли от хозяйственной деятельности.

Основным видом деятельности, осуществляемым ООО «Южноуральский Водоканал» являются услуги по транзиту воды и сточных вод по коммуникациям. Для этого организация заключает договора с потребителями воды, которыми являются физические лица и организации. Но для удаления сточных вод и жидких отходов, а также сбором, очисткой и распределением воды по договору с ООО «Южноуральский Водоканал» занимаются организации, имеющие на это специальные разрешения. Такими организациями являются:

- ООО «Водоснабжение», занимается очисткой питьевой воды;

- ООО «Водоотведение», осуществляет очистку сточной жидкости;

Для выполнения уставных целей предприятие имеет право в порядке, установленном действующим законодательством Российской Федерации:

- заключать все виды договоров с юридическими и физическими лицами;

- приобретать или арендовать основные и оборотные средства за счет имеющихся у него финансовых ресурсов;

- планировать свою деятельность и определять перспективы развития исходя из программы деятельности предприятия;

- определять и устанавливать формы и системы оплаты труда, численность работников, структуру и штатное расписание;

- устанавливать для своих работников дополнительные отпуска, сокращенный рабочий день и иные социальные льготы;

- определять размер средств, направляемых на оплату труда работников, на техническое и социальное развитие.

Предприятие обязано: выполнять утвержденную в установленном порядке программу деятельности предприятия, а также показатели экономической эффективности деятельности предприятия.

Управление предприятием осуществляется собственником в соответствии с действующим законодательством. Единоличным исполнительным органом предприятия является директор. Назначение директора на должность и снятие директора с должности осуществляется на основании распоряжения учредителя. С директором заключается срочный трудовой договор сроком на 1 год. По настоящему договору директор обязан обеспечивать эффективную эксплуатацию средств, рентабельность предприятия и выполнение обязательств, указанных в положениях устава, коллективного договора.

Взаимоотношения трудового коллектива с директором регулируются правилами внутреннего трудового распорядка и коллективным договором.

Структура ООО «Южноуральский Водоканал» (рисунок 2.1) строится по функциональному признаку. Директор является высшим должностным лицом организации и перед ним отчитывается главный инженер, руководители отделов и специалисты, не входящие в отделы, каждый из которых отвечает за конкретные обязанности и производственные сооружения Водоканала.

Структура ООО «Южноуральский Водоканал» основана на специализированном разделении труда, то есть работа между людьми распределена не случайно, а закреплена за специалистами, способными выполнить ее лучше всех с точки зрения организации как единого целого.

Предприятие возглавляет директор. В свою очередь директор имеет двух заместителей, а именно, заместителя директора по экономике и финансам и главного инженера.

Заместитель директора по экономике и финансам относится к категории руководителей, принимается на работу и увольняется с работы приказом директора предприятия. На должность директора назначается лицо, имеющее высшее экономическое или инженерно-экономическое образование и стаж работы по специальности на руководящих должностях не менее 5 лет. Заместитель директора непосредственно подчиняется директору предприятия.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2.1 - Структура управления ООО «Южноуральский Водоканал»

На заместителя директора предприятия возлагаются следующие функции:

- руководство финансово-экономической деятельностью предприятия;

- организация работы по повышению квалификации рабочих и служащих;

- обеспечение здоровых и безопасных условий труда для подчиненных исполнителей, контроль за соблюдением ими требований законодательных и нормативных правовых актов по охране труда;

- осуществлять организацию и совершенствование экономической деятельности предприятия;

- методически руководить и координировать деятельность всех подразделений предприятия;

- - обеспечивать своевременное составление и представление установленной финансовой отчетности;

- обеспечить своевременное поступление доходов, оплату счетов поставщиков, оформление в установленные сроки финансово-расчетных и банковских операций, выплату заработной платы рабочим и служащим;

- определять потребность предприятия во всех видах кредита и т. д.

Главный инженер относится к категории руководителей. Назначение на должность главного инженера и освобождение от должности осуществляется приказом (распоряжением) руководителя организации.

Главный инженер предприятия исполняет следующие обязанности:

- определяет политику и направление технического развития предприятия;

- обеспечивает хозяйственное обслуживание зданий и помещений в соответствии с правилами и нормами производственной санитарии, пожарной безопасности, техники безопасности;

- проводит анализ уровня и качества предоставляемых услуг и работ, подготавливает предложения по повышению качества обслуживания жилищного фонда, улучшению ассортимента оказываемых услуг.

Главный бухгалтер назначается на должность и освобождается от должности приказом директора предприятия. Главный бухгалтер подчиняется непосредственно директору организации. Главному бухгалтеру подчиняются все работники бухгалтерии.

Главный бухгалтер формирует учетную политику исходя из специфики условий хозяйствования, структуры, размеров, отраслевой принадлежности и других особенностей деятельности организации. Руководит формированием информационной системы бухгалтерского учета и отчетности в соответствии с требованиями бухгалтерского, налогового, статистического и управленческого учета, обеспечивает предоставление информации внутренним и внешним пользователям. Обеспечивает рациональную организацию бухгалтерского учета и отчетности на предприятии и в его подразделениях на основе максимальной централизации учетно-вычислительных работ и применения современных технических средств и информационных технологий.

Обеспечивает своевременное и точное отражение на счетах бухгалтерского учета хозяйственных операций, движения активов, формирования доходов и расходов, выполнения обязательств.

Организует информационное обеспечение управленческого учета, учет затрат на производство, составление калькуляции себестоимости продукции (работ, услуг), учет по центрам ответственности и сегментам деятельности, формирование внутренней управленческой отчетности.

Бухгалтерия ООО «Южноуральский Водоканал» состоит из трех отделов:

1. Общий отдел бухгалтерии имеет следующий состав: бухгалтер по учету материалов, бухгалтер-финансист, бухгалтер по основному производству.

2. Отдел заработной платы представлен: экономистом по труду и заработной плате, бухгалтером по заработной плате.

3. Отдел по работе с населением состоит из: бухгалтеров по начислению - 3 человека, бухгалтеров - кассиров - 2 человека, курьеров по разноске квитанций - 2 человека.

Функции отдела бухгалтерии: разработка форм документов внутренней бухгалтерской отчетности; контроль за проведением хозяйственных операций; обеспечение соблюдения технологии обработки бухгалтерской информации и порядка документооборота; учет имущества, обязательств и хозяйственных операций; своевременное отражение на счетах бухгалтерского учета операций, связанных с движением основных средств, товарно-материальных ценностей и денежных средств; обеспечение расчетов по заработной плате; правильное начисление и перечисление налогов и сборов, страховых взносов и т.д.

Отдел бухгалтерии имеет непосредственное отношение ко всем подразделениям предприятия. Он получает от них те или иные данные, необходимые для осуществления учета.

Для ведения бухгалтерского учета в организации формируется учетная политика, предполагающая имущественную обособленность и непрерывность деятельности организации, последовательность применения учетной политики, а также временную определенность фактов хозяйственной деятельности. Учетная политика организации должна отвечать требованиям полноты, осмотрительности, приоритета содержания перед формой, непротиворечивости и рациональности.

Все хозяйственные операции, проводимые организацией, оформляются оправдательными документами. Эти документы служат первичными учетными документами, на основании которых в ООО «Южноуральский Водоканал» ведет бухгалтерский учет.

В настоящее время в ООО «Южноуральский Водоканал» сохраняется смешанный документооборот, основанный на приоритетном использовании электронной технологии работы с документами. Документы, создаются при помощи современных технологических средств, а их пересылка, обработка и хранение осуществляются как в электронном, так и в бумажном виде.

Внешний информационный поток обеспечивает перемещение входящих и исходящих документов, а внутренний информационный поток - перемещение документов внутри предприятия.

К внутренним документам принято относить документы, разрабатываемые должностными лицами, исходя из задач и потребностей организации (ее структурных подразделений) и в соответствии с внутренними правилами разработки документов.

Информационная система организации предназначена для автоматизации основных бизнес-процессов в подразделениях, непосредственно взаимодействующих с потребителями услуг водоснабжения и водоотведения. К их числу относятся абонентский отдел, бухгалтерия по работе с населением, общий отдел бухгалтерии, отдел по заработной плате, отдел кадров, производственно-технический отдел. В настоящее время к системе подключено около двадцати рабочих мест.

Система бюджетирования в организации отсутствует. Планирование себестоимости в ООО «Южноуральский Водоканал» осуществляется экономистом предприятия.

Планирование движения денежных средств производится ежедневно главным бухгалтером в зависимости от имеющихся остатках денежных средств на расчетных счетах организации.

2.2 Балансовые стоимостные показатели ООО «Южноуральский Водоканал»

Целью структурного анализа является изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку по его результатам ещё нельзя дать окончательную оценку качества финансового состояния, для получения которой необходим расчёт специальных показателей.

Информационной базой для проведения оценки финансового состояния является главным образом бухгалтерская отчетность. Для финансового анализа ООО «Южноуральский Водоканал» в первую очередь использовались бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Анализируемый период представлен финансовой отчетностью за три года (2011-2013 гг.).

Для требований аналитики бухгалтерскую отчетность преобразуют в более удобные, более информативные формы: матричные балансы, аналитические балансы.

Для выполнения аналитических исследований и оценок структуры актива и пассива баланса ООО «Южноуральский Водоканал» составлен аналитический баланс, который включает основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса. Аналитический баланс упрощает работу по проведению вертикального и горизонтального анализа основных финансовых показателей предприятия.

В первую очередь проанализируем изменения в составе и структуре активов ООО «Южноуральский Водоканал» (таблица2.1).

Во-первых, в течение трех лет (с 2011г. по 2013г.) произошел прирост валюты баланса на 19,5% (на конец 2011г. валюта баланса была равна 77914 тыс. руб., а к концу 2013г. повысилась на 15165 и составила 93119 тыс. руб.). Увеличение валюты баланса является позитивной тенденцией и свидетельствует об увеличении имущественного потенциала ООО «Южноуральский Водоканал».

Таблица 2.1 - Аналитический баланс ООО «Южноуральский Водоканал» (актив)

Наименование	2011	2012	2013
	состав, тыс.руб.	структура, %	состав, тыс.руб.	структура, %	состав, тыс.руб.	структура, %
1 Внеоборотные активы:
основные средства	14497	18,61	15259	18,8	14824	15,9
незавершенное строительство	3616	4,64	13	0,1	-	-
Итого по разделу 1	18113	23,25	15272	18,8	14824	15,9
2 Оборотные активы:
запасы	15002	19,25	17961	22,1	17604	18,9
НДС	3766	4,83	482	0,6	402	0,4
расчеты с дебиторами	13424	17,23	12015	14,8	10002	10,7
денежные средства и их эквиваленты	10113	12,98	15319	18,9	20247	21,8
краткосрочные финансовые вложения	77		20180	24,8	30000	32,2
прочие оборотные активы	90	0,10	1	0,1	-	-
Итого по разделу 2	59801	76,75	65958	81,2	78255	84,1
Всего активов	77914	100	81230	100	93119	100

Во-вторых, решающей частью имущественного комплекса ООО «Южноуральский Водоканал» являются оборотные активы, причем их доля за три года увеличивается от 76,8% до 84,1%. Это связано с открытием нового направления деятельности (установка приборов учета воды, участие в инвестиционной программе) и увеличением запасов. При этом доля денежных средств и их эквивалентов также увеличилась почти на 8,8%. Что касается расчетов с дебиторами, то доля этой статьи в общей структуре баланса снизилась с 17,23% до 10,7%. Снижение дебиторской задолженности оценивается положительно, что связано с введением дополнительных обязанностей начальнику АБО по отслеживанию дебиторской задолженности.

В-третьих, доля внеоборотных активов в общей структуре баланса сократилась от 23,25% до 15,9%, что связано с продажей оборудования, не участвующего в процессе производства работ, услуг.

Далее необходимо проанализировать состав и структуру пассивов аналитического баланса ООО «Южноуральский Водоканал» (таблица2.2).

Таблица 2.2 - Аналитический баланс ООО «Южноуральский Водоканал» (пассив)

Наименование	2011	2012	2013
	состав, тыс.руб.	структура, %	состав, тыс.руб.	структура, %	состав, тыс.руб.	структура, %
1 Собственный капитал
Уставный капитал	27468	35,25	27468	33,8	27468	29,5
Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	17714	22,74	22347	27,5	33469	36,0
Итого по разделу 1	45182	57,99	49815	61,3	60937	65,5
2 Долгосрочные обязательства	24873	31,91	24038	29,6	24083	25,8
3. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	7859	10,09	7377	9,0	8059	8,7
Прочие обязательства	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу 3	7859	10,09	7377	9,0	8059	8,7
Всего источников	77914	100	81230	100	93119	100

Проведенный анализ также позволил сделать ряд предварительных выводов.

Во-первых, в структуре пассива доминирует собственный капитал, причем его доля стабильно увеличивается за три года от 58% до 65,5%. Это говорит о том, что поддерживается финансовая независимость ООО «Южноуральский Водоканал».

Во-вторых, в структуре собственного капитала ООО «Южноуральский Водоканал» существенную долю занимает уставный капитал, в 2011г. он составлял 35,3% пассивов предприятия, а в 2013г. 29,5%. Значительная доля собственного капитала приходится на нераспределенную прибыль, если в 2011г. она занимала 22,7% то в 2013г. уже 36% в общей доле пассивов. Таким образом, наращивание собственного капитала происходит в основном за счет нераспределенной прибыли, которая получена вследствие более устойчивой работы предприятия в текущем году.

В-третьих, в структуре заемного капитала отмечено снижение краткосрочных обязательств, их доля составляла в 2011г. 10,1% и 8,7% в 2013г. Краткосрочные обязательства ООО «Южноуральский Водоканал» представлены кредиторской задолженностью. Следует также отметить, что ООО «Южноуральский Водоканал» привлекает в свой оборот долгосрочные обязательства, в 2011-2013гг. их доля занимает 31,9% и 25,8% соответственно.

Один из важных аспектов анализа структуры баланса - это определение взаимосвязей между активом и пассивом баланса, так как в процессе производственной деятельности идет постоянная трансформация отдельных элементов актива и пассива баланса. Инвестированный капитал покрывает имущественный комплекс предприятия, что предопределяет функциональную направленность его активов и пассивов, взаимосвязь между инвестированным капиталом и имущественным комплексом ООО «Южноуральский Водоканал» показана на рисунок 2.2.

В ООО «Южноуральский Водоканал» в 2013г. ситуация выглядит следующим образом:

1. Приобретение основного имущества должно осуществляться за счет собственного капитала, что служит основной финансовой устойчивости предприятия В ООО «Южноуральский Водоканал» собственного капитала хватает, и оно приобретает свое основное имущество полностью за счет собственного капитала.

Денежный капитал (финансовые ресурсы предприятия) 93119 тыс. руб.
Перманентный капитал 85020 тыс. руб.	Краткосрочные заимствования 8059 тыс. руб.
Собственный капитал 60937 тыс. руб.	Долгосрочные займы и кредиты 24083 тыс. руб.	Краткосрочные займы и кредиты -	Кредиторская задолженность - 8059 тыс. руб.	Прочее

2. За счет привлечения заемного капитала на долгосрочной основе предприятие должно финансировать капитальные вложения в реконструкцию, модернизацию, техническое перевооружение, но в ООО «Южноуральский Водоканал» незавершенного строительства нет и долгосрочные займы и кредиты направляются на формирование наличности.

3. Пополнение запасов товарно-материальных ценностей должно осуществляться за счет краткосрочных заимствований в форме кредитов и займов, предоставляемых коммерческими банками. Но поскольку в ООО «Южноуральский Водоканал» нет краткосрочных обязательств, то запасы товарно-материальных ценностей были сформированы за счет долгосрочных займов.

4. Дебиторская задолженность покрывается за счет кредиторской задолженности на 80,6% и на 19,4% за счет долгосрочных заимствований.

Становится очевидным, что основным источником формирования активов ООО «Южноуральский Водоканал» является перманентный капитал, который представляет собой весьма значимый источник (в стоимостном выражении он составляет 85020 тыс.руб. в 2013г.) и занимает в структуре пассива баланса 91,3%.

В условиях рыночных отношений конечным финансовым результатом деятельности предприятия служит прибыль. От ее величины, структуры и динамики зависит уровень финансовой устойчивости предприятия.

Доходность бизнеса характеризуется суммой полученной прибыли и показателями рентабельности, которые позволяют соотнести полученную прибыль с издержками, выручкой и другими важнейшими показателями производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Основной источник информации для анализа прибыли (убытка) отчетного и предыдущих периодов - форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Отчет о прибылях и убытках ООО «Южноуральский Водоканал» (таблица 2.3) характеризует достигнутые за отчетный период финансовые результаты, описывает доходы и расходы предприятия в рамках определенного периода времени, а также отражает динамику прибыльности.

Целесообразно вначале на основании информации формы № 2 проанализировать динамику выручки от продажи товаров (продукции, работ, услуг).

Таблица 2.3 - Отчет о прибылях и убытках ООО «Южноуральский Водоканал» (извлечения)

Наименование	Код стр.	Абсолютные значения, тыс. руб.	Индекс роста
		2011	2012	2013
Выручка	010	111104	147536	206002	1,861
Себестоимость	020	76902	100495	138909	1,806
Валовая прибыль	029	33802	47041	67093	1,985
Прибыль от продаж	050	23685	32733	46459	1,962
Прибыль до налогообложения	140	23312	30936	44921	1,927
Налог на прибыль	150	5562	7948	11388	2,047
Чистая прибыль	190	17717	22349	33471	1,889

Выручка от продажи товаров в 2011г. составляла 111104 тыс.руб. и к 2013г. увеличилась на 86,1% и составила 206002 тыс.руб. Рост выручки - это безусловно положительная тенденция и обусловлена многими факторами, в том числе ростом объема полезного отпуска воды.

Себестоимость проданных товаров также увеличивается от 76902 тыс. руб. в 2011г. до 138909 тыс.руб. в 2013г.,т.е увеличилась на 80,6%. Рост себестоимости является отрицательным моментом, но необходимо сопоставить темпы прироста себестоимости с темпами прироста выручки от продаж. В ООО «Южноуральский Водоканал» прирост выручки от продаж (86,1%) превышает темпы прироста текущих затрат (80,6%), что является положительным фактором, так как влечет за собой еще больший темп роста валовой прибыли.

Валовая прибыль в 2011г. составила 33802 тыс.руб., в 2013г. 67093 тыс.руб., те. увеличилась на 98,5%.

Прибыль от продаж увеличивается на 96,2%; прибыль до налогообложения на 92,7% и чистая прибыль на 88,9%.

2.3 Оценка ликвидности баланса ООО «Южноуральский Водоканал»

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке её убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срочности их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Таким образом, оценку ликвидности баланса ООО «Южноуральский Водоканал» начинаем с группировки его активов (таблица2.4). Активы группируются по степени ликвидности имущества.

Таблица 2.4 - Группировка активов ООО «Южноуральский Водоканал»

Груп-па	Наименование	2011	2012	2013
		состав, тыс.руб.	струк-тура, %	состав, тыс.руб.	струк-тура, %	состав, тыс.руб.	струк-тура, %
А1	Наиболее ликвидные активы (А250+А260)	27519	36,0	35499	43,7	50247	54,0
А2	Быстро реализуемые активы (А240)	13424	17,0	12015	14,8	10002	10,7
А3	Медленно реализуемые активы (А210+А220+А230+А270)	18858	24,0	18444	22,7	18006	19,3
А4	Трудно реализуемые активы (А190)	18113	23,0	15272	18,8	14824	16,0
БАЛАНС (А300)	77914	100%	81230	100%	93119	100%

По данным таблицы 2.4 можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в структуре активов ООО «Южноуральский Водоканал» занимают наиболее ликвидные активы. В 2011 году их доля составляла 36%, и к 2013 году увеличилась до 54%. Увеличение данной группы говорит о высокой способности ООО «Южноуральский Водоканал» выполнять краткосрочные долговые обязательства, что оценивается положительно. Доля медленно реализуемых активов имеет тенденцию к снижению от 24% в 2011г. до 19,3% в 2013г. Доля труднореализуемых активов также снижается от 23% в 2011г. до 16% в 2013г. Доля быстро реализуемых активов занимала в 2011г. 17% в структуре активов и снижается до 10,7% в 2013г.

Продолжаем оценку ликвидности баланса ООО «Южноуральский Водоканал» группируя пассивы (таблица2.5). Пассивы группируются по срочности выполнения обязательств.

Постоянные пассивы ООО «Южноуральский Водоканал» занимают доминирующую позицию в структуре пассивов, и их доля увеличивается от 58% в 2011г. до 65,5% в 2013г. Наиболее срочные пассивы имеют тенденцию к снижению от 10% в 2011г. до 8,7% в 2013г. Долгосрочные пассивы занимают немалую долю в пассивах, но в динамике снижаются от 31,95 в 2011г. до 25,8% в 2013г. краткосрочные займы и кредиты ООО «Южноуральский Водоканал» не привлекает в свой оборот.

Таблица 2.5 - Группировка пассивов ООО «Южноуральский Водоканал»

Группа	Наименование	2011	2012	2013
		состав, тыс.руб.	струк-тура, %	состав, тыс.руб.	струк-тура, %	состав, тыс.руб.	струк-тура, %
П1	Наиболее срочные обязательства (П620)	7859	10,0	7377	10,3	8059	8,7
П2	Краткосрочные обязательства (П610+П630)	-	-	-	-	-	-
П3	Долгосрочные обязательства (П590+П630+П640+П650)	24873	31,9	24038	29,6	24083	25,8
П4	Постоянные (устойчивые) пассивы (П490)	45182	58,0	49815	61,3	60937	65,5
БАЛАНС (П700)	77914	100%	81230	100%	93119	100%

В таблица 2.6 проведен анализ излишка или недостатка активов на ООО «Южноуральский Водоканал».

Таблица 2.6 - Оценка ликвидности ООО «Южноуральский Водоканал»

АКТИВ, тыс. руб.	ПАССИВ, тыс.руб.	Платежный излишек (+), недостаток (-), тыс. руб.
группа	2011	2013	группа	2011	2013	2011	2013
А1	27519	50247	П1	7859	8059	+19660	+42188
А2	13424	10002	П2	-	-	+13424	+10002
А3	18858	18006	П3	24873	24083	-6015	-6117
А4	18113	14824	П4	45182	60937	+13531	-46113
Баланс	77914	93119	Баланс	77914	93119

Далее необходимо сопоставить средства по активам и пассивам с использованием абсолютных показателей баланса для установления типа состояния ликвидности баланса.

Нормативное соотношение А₁ П₁ выполняется в течение всех трёх лет:

2011г. 2013г.

27519 > 7859 50247 > 8059.

Нормативное соотношение А₂ ? П₂ также выполняется, но это обусловлено тем, что ООО «Южноуральский Водоканал» не привлекает краткосрочные займы и кредиты:

2011г. 2013г.

13424 > 0 10002 > 0

Нормативное соотношение А₃ ? П₃ нарушается в течение всех трех лет:

2011г. 2013г.

18858 < 24873 18006 < 24083.

Нормативное соотношение А₄ ? П₄ нарушается только в 2011г., но в 2012-2013г. выполняется, что свидетельствует о том, что на ООО «Южноуральский Водоканал» сформированы собственные оборотные средства:

На протяжении всего периода нарушается только третье критериальное соотношение, что позволяет отнести ООО «Южноуральский Водоканал» к типу с нормальной (допустимой) ликвидностью, так как недостаток средств в группе с менее ликвидными активами компенсируется избытком средств в группе с более ликвидными активами.

Локальную и комплексную оценку ликвидности активов ООО «Южноуральский Водоканал» представим в таблица2.7.