Анализ финансового состояния ТОО "Швабские колбаски" за 2006-2007 гг.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы финансового состояния предприятия

1.1 Экономическая необходимость финансового состояния предприятия

1.2 Организация анализа и его информационная база

1.3 Зарубежный опыт финансового состояния предприятий

2. Анализ финансового состояния ТОО «Швабские колбаски» за 2006-2007 гг

2.1 Технико-экономическая характеристика ТОО «Швабские колбаски»

2.2 Анализ динами состава и структуры имущества и источников их формирования

2.3 Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности

3. Проблемы финансового положения предприятия в Республике Казахстан и пути их решения

3.1 Проблемы выбора метода оценки предприятий

3.2 Пути эффективного управления современным предприятием

Заключение

Список использованных источников

Приложения А, Б, В, Г, Д

Введение

В настоящее время проводимая в стране экономическая реформа предполагает коренное изменение сложившихся методов стратегического развития самих предприятий и государственного регулирования экономики. Цель экономической реформы заключается в создании новых отношений между предприятиями, а также внутри отдельных предприятий. Сферой государственного регулирования все больше становятся макроэкономические преобразования, а общей тенденцией является децентрализация управления и смещение основных рычагов регулирования на микроуровень с переходом к все большей экономической самостоятельности предприятий, прежде всего на базе развития на них отношений собственности. Каждое предприятие вынуждено в основном самостоятельно выбирать путь выхода из кризиса и вхождения в рынок. Условием стабильного эффективного функционирования становится такая форма поведения предприятия, при которой, «максимально проявляется частная инициатива и забота каждого о самом себе».

Задача, которая возникла перед ТОО «Швабские колбаски», состоит лишь в том, чтобы занять свое место в деловом мире и выработать свой стиль поведения, позволяющий заложить основы долгосрочного предпринимательского успеха и надежного финансового состояния для устойчивого развития. В отличие от прошлого опыта сегодняшний переход не может быть регламентирован утвержденным «центром» планом мероприятий. Процесс реформирования охватывает абсолютно все аспекты деятельности предприятия организационно-управленческую структуру, правовую форму, хозяйственный механизм.

Перед ТОО «Швабские колбаски» возникла необходимость финансового оздоровления. Нехватка денежных средств, кредиторская задолженность по платежам в бюджет, перед поставщиками, долги перед заказчиками и нехватка товара на складе привели к неблагоприятной финансовой ситуации, которая длится на предприятии больше года. Для выживания и укрепления позиций на рынке ТОО «Швабские колбаски» необходимы незамедлительные меры по оздоровлению финансового состояния.

Одним из ключевых, поворотных пунктов финансового оздоровления ТОО «Швабские колбаски» является процесс формирования новой системы управления предприятием. С изменением положения самого предприятия существенно повышается ответственность за состояние дел и полномочия, значение внутрифирменного планирования и тактики деятельности на основе учета взаимных интересов.

Основной целью выпускной квалификационной работы является разработка мер по выводу предприятия из кризисного финансового состояния. В качестве объекта исследования используется ТОО «Швабские колбаски». Предметом исследования являются финансовые ресурсы предприятия и основные методы, позволяющие их увеличить. В соответствии с поставленной целью в выпускной квалификационной работе рассмотрены следующие основные вопросы:

1) Рассмотрены теоретические основы финансового оздоровления предприятия;

2) Для определения основных направлений разработки финансовой стратегии выполнен анализ финансового состояния предприятия (для выполнения финансового анализа, в соответствии с поставленной целью, выбрана и обоснована методика его проведения);

3) На основе проведенного анализа разработаны пути по финансовому оздоровлению ТОО «Швабские колбаски».

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

1 Теоретические основы финансового СОСТОЯНИЯ предприятия

1.1 Экономическая необходимость финансового состояния предприятия

В современных условиях ведения бизнеса становится очевидным, что предприятия и компании для выживания и сохранения долгосрочной конкурентоспособности должны постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности. Новые условия ведения бизнеса предполагают постоянную готовность к переменам.

Внешняя среда организации меняется все быстрее и все более непредсказуемо. Но при этом каждое изменение несет не только угрозы, но и новые дополнительные возможности для достижения будущего бизнес-успеха. Организация должна обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры своего бизнеса, постоянно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения.

История становления и развития рыночной экономики свидетельствует о том, что неравномерность процесса ее функционирования, колебание объемов производства и сбыта, возникновение глубоких спадов производства следует рассматривать как некую общую закономерность.

Стихийное преобразование предприятий началось сразу после начала экономических реформ. Но в силу чрезвычайно стремительной перемены условий хозяйствования и неподготовленности руководителей предприятий, усилия по финансовому оздоровлению, прежде всего имели бессистемный характер, что во многом объяснялось новизной, необычностью ситуации.

Необходимость финансового оздоровления большинства казахстанских предприятий вызвана кардинальным изменением условий хозяйствования, переходом от командно-административных методов функционирования к новым рыночным методам.

Приспособление создавшегося в условиях административной экономики производственного потенциала предприятий происходит непросто. Ликвидация системы плановых государственных закупок и разрыв хозяйственных связей, принципиальное несоответствие структуры производства структуре частного сектора поставили предприятия перед необходимостью резкого снижения объема выпуска продукции. В результате на большинстве предприятий не используется и половина производственных мощностей.

В прежних условиях предприятие в первую очередь было нацелено на выполнение плана, увеличение объема. Для функционирования в рыночных условиях предприятия должны переориентироваться на удовлетворение потребностей рынка, увеличение прибыли и повышение эффективности.

Существовавшая ранее модель управления была ориентирована не на внешнюю экономическую среду, а на действия вышестоящих органов (министерство, главк, объединение). Модель предполагала стабильное функционирование, производство плановой продукции, жестокое построение внутренних структур и выполнение предписанных функций, гарантированный сбыт при относительно сложном получении дополнительных ресурсов. Основное внимание уделялось краткосрочным результатам деятельности в ущерб долгосрочным. Характерной чертой была перегрузка высших руководителей решениями о преобладании краткосрочных интересов над стратегическими целями.

Можно заключить, что преобразования, которые осуществляются российскими предприятиями, являются в какой-то мере уникальными ввиду масштабности решаемых проблем. В отличие от предприятий в промышленно развитых странах, на которых реформирование и реструктуризация проводятся регулярно при изменении конъюнктуры, условий конкуренции и на которых уже существуют отлаженные системы стратегического анализа и планирования, маркетинга, управления кадрами, информационные системы, эволюционно развивающиеся в соответствии с рыночными условиями, перед российскими предприятиями стоит более глобальная задача: в процессе реструктурирования необходимо коренным образом преобразовать и, по сути, создать совершенно новые производственные и управленческие структуры, системы и методы управления, кардинальным образом отличающиеся от прежних, сформированных еще в условиях плановой экономики.

Ключевая задача финансового оздоровления предприятий в рамках активной стратегии - освоение новых рынков сбыта, в обеспечение которой реализуются меры по проведению маркетинга. Освоение новых рынков сбыта осуществляется как за счет продвижения на новые территориальные рынки традиционной продукции, так и путем освоения новой продукции для выхода на новые продуктовые рынки. Оба направления влекут за собой решение задачи повышения качества выпускаемой продукции и снижения ресурсоемкости на основе технологического перевооружения.

Важным направлением реформирования, обеспечивающим реализацию активной стратегии, является смена поставщиков. С одной стороны, это следствие возросших требований к качеству традиционной продукции, в том числе к качеству комплектующих, материалов и сырья, освоения производства новой продукции и прекращения производства нерентабельной продукции, а с другой - реализуемых мер по снижению энергоемкости и ресурсоемкости производства.

В отличие от активной стратегии, где наблюдается четкая соподчиненность реализуемых направлений реформирования, пассивная стратегия - это не столько стратегия, сколько набор мер, не создающих предпосылки к повышению конкурентоспособности бизнеса. К таким мерам можно отнести ликвидацию (закрытие) убыточных цехов, сокращение персонала, уменьшение расходов на объекты социальной сферы, продажу (сдачи в аренду) основных фондов, реструктуризацию задолженности.

Отсутствие превентивности мер со стороны большей части предприятий как по освоению производства новой продукции, так и по сокращению ресурсоемкости производства повышает риск утраты существующих конкурентных преимуществ в условиях либерализации торговой политики и внутреннего энергетического рынка.

В условиях постоянно меняющихся параметров макромира, когда вероятность возникновения кризиса увеличивается, все большее значение приобретают исследования кризисных ситуаций, их причин, возможностей их предотвращения, особенностей управления кризисами.

С точки зрения определения сущности понятия кризиса (на уровне предприятия) выделяют два подхода. Часть специалистов рассматривают его как критическое, но неожиданное для предприятия событие. Для его предупреждения предприятию необходимо создавать системы отслеживания признаков кризиса. Если кризис все же наступает, первостепенной задачей управления является ограничение его распространения внутри организации. Другие специалисты считают кризис процессом, последствия которого имеют протяженность во времени и пространстве. Они разделяют кризисный процесс на четыре фазы: появление провозвестников кризиса (мелкие ошибки и сбои в функционировании организации); ключевое событие, вызванное взаимодействием многочисленных факторов; распространение кризиса; разрешение кризиса.

Антикризисное управление - это, прежде всего, сохранение и укрепление конкурентного положения предприятия, предотвращение банкротства либо в условиях неплатежеспособности возвращение дееспособности, превращение его в действующее.

Любой продукт (услуга) имеет определенный жизненный цикл в силу того, что обладает предельными возможностями, ограничивающими его дальнейшее существование в первоначальном виде определенным периодом времени. Своевременное зарождение очередного цикла конкурентного преимущества позволяет до определенного момента, поддерживать живучесть предприятия. Это происходит в случае своевременного обнаружения сигналов об угрозе утраты конкурентного преимущества и принятия адекватных мер противостояния этой угрозе.

В какой-то момент предприятие может работать с прибылью, в какой-то - с убытками. Но это краткосрочные, эпизодические ситуации, которые не меняют сущности предприятия. Если же предприятие неэффективно в целом, экономический кризис приобретает затяжной характер и может закончиться процедурой его ликвидации, продажи имущества для расчетов с кредиторами.

Таким образом, кризисные ситуации могут возникнуть на любой стадии жизненного цикла предприятия, и это является особенностью существования хозяйствующих субъектов в рыночных условиях. Можно выделить различные типы кризисов: кризис стратегии, кризис результатов деятельности, кризис ликвидности. Определение типа кризиса способствует выбору первоочередных задач, направлений и методов преобразований.

Несвоевременное выявление кризисных явлений ограничивает сферу деятельности по их преодолению. Основные функции антикризисного управления: управление направленное на вывод предприятия из кризисного состояния, минимизация потерь от кризиса, осуществление комплекса мер предупреждения кризисных явлений.

Предприятия должны обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры своего бизнеса, постоянно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения. Ключевая задача финансового оздоровления предприятий в рамках активной стратегии - освоение новых рынков сбыта, в обеспечение которой реализуются меры по проведению маркетинга.

Освоение новых рынков сбыта как за счет продвижения на новые территориальные рынки традиционной продукции, так и путем освоения новой продукции для выхода на новые продуктовые рынки, решение задач повышения качества выпускаемой продукции и снижения ресурсоемкости на основе технологического перевооружения, смена поставщиков.



1.2 Организация анализа и его информационная база

Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к анализу, имеют определенную роль в обеспечении действенности анализа. Анализ не ограничивается только экономическими данными, а широко использует техническую, технологическую и другую информацию. Все источники данных для анализа делятся на плановые, учетные и внеучетные. К плановым источникам относятся все виды планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные, хозрасчетные задания, технологические карты), а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и другие.

Источники информации учетного характера - это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация.

Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражается хозяйственные явления, процессы, их результаты. Свое временный и полный анализ данных, которые имеются в учетных документах (первичных и сводных) и отчетности, обеспечивает принятие необходимых мер, направленных на улучшение выполнения планов, достижение лучших результатов хозяйствования.

Данные статистического, в которых содержится количественная характеристика массовых явлений и процессов, используются для углубленного изучения и осмысления взаимосвязей, выявления экономических закономерностей.

Оперативный учет и отчетность способствует более оперативному по сравнению со статистической или бухгалтерским учетом обеспечению анализа необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для повышения эффективности аналитических исследований.

Учетным документом, согласно нашей классификации, является экономический паспорт предприятия, где накапливаются данные о результатах хозяйственной деятельности за несколько лет. Значительная детализация показателей, которые содержатся в паспорте, позволяет провести многочисленные исследования динамики, выявить тенденции и закономерности развития экономики предприятия.

С расширением коммерческой техники появились и новые машинные источники информации. К ним относятся данные, которые содержатся в оперативной памяти ПЭВМ, на гибких дисках, а также выдаются в виде разнообразных машинограмм.

К внеучетным источникам информации относятся документы, которые регулируют хозяйственную деятельность, а также данные, которые не относятся к перечисленным ранее. В их число входят следующие документы:

- официальные документы, которыми обязан пользоваться субъект хозяйствования в своей деятельности: законы Государства, указы Президента, постановления Правительства и местных органов власти, приказы вышестоящих органов управления, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей предприятий;

- хозяйственно-правовые документы: договора, соглашения, решения арбитража и судебных органов, рекламации;

- решения общих собраний трудового коллектива, совета трудового коллектива предприятия в целом или отдельных ее подотделов;

- материалы изучения трудового опыта, полученные из разных источников информации (интернет, радио, телевидение, газеты и другое);

- техническая и технологическая документация;

- материалы специальных обследований состояния производства на отдельных рабочих местах (хронометраж, фотография и так далее);

- устная информация, которая получена во время встреч с членами своего коллектива или представителями других предприятий.

По отношению к объекту исследования информация бывает внутренней и внешней. Система внутренней информации - это данные статистического, бухгалтерского и оперативного учета и отчетности, плановые данные, нормативные данные, разработанные на предприятии. Система внешней информации - это данные статистических сборников периодических и специальных изданий, конференций, деловых встреч, официальные, хозяйственно-правовые документы и так далее.

По отношению к предмету исследования информация делится на основную и вспомогательную, необходимую для более полной характеристики изучаемой предметной области.

По периодичности поступления аналитическая информация подразделяется на регулярную и эпизодическую. К источникам регулярной информации относятся плановые и учетные данные. Эпизодическая информация формируется по мере необходимости, например, сведения о новом конкуренте.

Регулярная информация в свою очередь классифицируется на постоянную, сохраняющую свое значение длительное время (коды, шифры, план счетов бухгалтерского учета и другие), условно-постоянную, сохраняющую свое значение в течении определенного периода времени (показатели плана, нормативы) и переменную, характеризующую частую стоимость событий (отчетные данные о состоянии анализируемого объекта на определенную дату).

По отношению к процессу обработки информацию можно отнести к первичной (данные первичного учета, инвентаризаций) и вторичной, прошедшей определенную роль стадии обработки и преобразований (отчетность, конъюнктурные обзоры).

К организации информационного обеспечения анализа предъявляется ряд требований: аналитичность информации, ее объективность, единство, оперативность, рациональность и другое.

Смыслом первого требования заключается в том, что вся система экономической информации независимо от источников поступления должна соответствовать потребностям анализа, то есть обеспечивать поступление данных именно о тех направлениях деятельности, и с той детализацией, которая в этот момент нужна аналитику для всестороннего изучения экономических явлений и процессов выявления влияния основных факторов и определения внутрихозяйственных резервов повышения эффективности производства. Поэтому вся система информационного обеспечения анализа должна постоянно совершенствоваться.

Это очевидно в сегодняшней практике организации учета, планировании и статистики на предприятии. Там постоянно не рассматриваются формы документов, их содержание, организация документооборота, появляются принудительно новые формы накопления и сохранения данных (имеется в виду компьютерная техника). Все изменения диктуются не только собственно требованиями учета или планирования. Они в значительной степени подчинены необходимости информационного обеспечения анализа и выработки управленческих решений.

Экономическая информация должна достоверно, объективно отражать исследуемые явления и процессы.

Многие выводы, сделанные по результатам анализа, не будут соответствовать действительности, а разработанные аналитиками предложения не только принесут пользы предприятию, но могут оказаться вредными.

Следующие требования, предъявляемые к организации информационного потока, это единство информации, поступающей из разных источников (планового, учетного и внутреннего характера). Из этого принципа вытекает необходимость устранения обособленности и дублирования разных источников информации. Это означает, что каждое экономическое явление, каждый хозяйственный акт должны регистрироваться только один раз, а полученные результаты могут использоваться в учете, планировании, контроле и анализе.

Эффективность анализа может быть обеспечена только тогда, когда есть возможность оперативно вмешиваться в процесс производства по его результатам. Это значит, что информация должна поступать к аналитику как можно быстрее. В этом и состоит сущность еще одного требования к информации - оперативность. Повышение оперативности информации достигается применением новейших средств связи, обработкой ее на ПЭВМ и так далее.

Одно из требований к качеству информации - это обеспечение ее сопоставимости по предмету и объектам исследования, периоду времени, методология исчисления показателей и ряду других признаков.

И наконец, система информации должна быть рациональной (эффективной) то есть требовать минимума затрат на сбор, хранение и использование данных. С одной стороны, для комплексного анализа любого экономического явления или процесса требуется равносторонняя информация. При ее отсутствии анализ будет неполным. С другой стороны, излишек информации удлиняет процесс ее поиска, сбора и принятия решений. Из данного требования вытекает необходимость изучения полезности информации на этой основе совершенствования информационных потоков путем устранения лишних данных и введения нужных.

Таким образом, информационная база анализа должна формироваться и совершенствоваться с учетом перечисленных требований.

1.3 Зарубежный опыт финансового состояния предприятий

Для выживания на рынке и сохранения конкурентоспособности предприятия должны постоянно вносить изменения в свою хозяйственную деятельность. Более того, потребность в изменениях стала возникать столь часто, что их влияние на жизненный цикл предприятия уже не рассматривается как исключительное явление. В научных исследованиях и практике все большее внимание уделяется анализу методов и организационным возможностям управления изменениями.

Концепция управления изменениями охватывает все запланированные, организуемые и контролируемые перемены в области стратегии, производственных процессов, структуры и культуры предприятий.

Принципиально важный вопрос заключается в следующем: как предприятие может противостоять изменениям внешней среды, возникающим часто, но нерегулярно и практически непредсказуемо, и как с помощью предварительных мер или ответной реакции оно может сохранять свою жизнеспособность и достигать намеченных целей. Предприятие должно постоянно следить за основными компонентами окружающего мира и делать выводы относительно своих потребностей в переменах. Обычно среди этих компонентов выделяют экономические, например, глобализация рынка или его региональная дифференциация, технологические - быстрое распространение новых технологий, политико-правовые - изменения в законодательстве и другие, социально-культурные - демографические сдвиги, изменения в системе ценностей и другие, физико-экологические - климатические условия, нагрузка на косистему.

На предприятие, стоящее перед необходимостью изменений, большое влияние оказывают производственные и кадровые параметры. К первой категории относятся стратегические хозяйственные области, организация и ход производственного процесса, фирменная культура, применяемая техника, отношения собственности. Среди кадровых параметров наиболее важное значение имеют психологические способности восприятия изменений членами организации, личные амбиции, возможности профессионального развития, готовность к кооперации.

Немногим предприятиям и компаниям удается улавливать направления внешних изменений и выживать благодаря, или вопреки, действию новых обстоятельств.

Как свидетельствует статистика, около 40% американских компаний, составляющих 20 лет назад список Fortune 500, в настоящее время прекратили свое существование, с 1970 года ликвидировано либо поглощено 60% компаний, входивших в списки Fortune 500. Из двенадцати крупнейших и наиболее успешных компаний, работавших в 1900 году, по которым в то время рассчитывался индекс Доу-Джонса, на сегодняшний день существует только General Electric.

Компания General Electric и сейчас показывает свою способность быстро реагировать на изменения в бизнес-условиях. Первым гигантом традиционного бизнеса, вторгшимся в Интернет, стала как раз General Electric. Для General Electric Интернет - это не только среда для наращивания объемов продаж, но и возможность коренным образом изменить правила ведения бизнеса. Внедрение цифровых технологий позволяет специалистам General Electric, работающим по всему миру, безостановочно вести разработку новых продуктов. Кроме того, General Electric может вести круглосуточный мониторинг произведенного компанией оборудования, которое установлено в медицинских учреждениях и в других компаниях.

Для упорядочения финансовых взаимоотношений с поставщиками на базе Интернета создана система, которая сокращает срок проведения платежей. Планируется, что ежегодная кредиторская задолженность General Electric уменьшится при этом на 12%. Новый подход радикально меняет работу руководителей General Electric. Теперь топ-менеджеры корпорации могут общаться через Интернет с сотрудниками по всему миру. Распоряжение президента компании доходит до каждого в ту же минуту, когда оно отправлено. Сотрудники могут получать информацию, минуя иерархические барьеры, и это как нельзя лучше вписывается в программы General Electric по борьбе с бюрократией. Оперативные данные обновляются каждые 15 минут, Раньше на это уходило несколько дней, и моментально поступают к топ-менеджерам, и те могут тут же вносить поправки в работу персонала на местах. По мере перевода в Сеть всех существенных объемов бизнеса в компании сократится количество отделов продаж, число деловых поездок, административных и офисных зданий .

С использованием Интернета экономия в 2001 году составила $1,6 млрд .

В качестве примера консервативности в поведении можно привести компанию Nike, которая на протяжении последних 30 лет работает в одном стиле. [10, с.23]. Это касается как дизайна продукции, так и методов управления. Такая приверженность традициям в современном мире работает против Nike, что не замедлило сказаться на результатах. По сравнению с ближайшими конкурентами, в частности Reebok, значительно снизились объемы продаж. Еще в середине 80-х годов Nike проигнорировала стремительное распространение по всему миру моды на аэробику. В итоге “сливки” собрала Reуbok, быстро наладившая производство красивой и дешевой женской обуви. Это подвигло руководство Nike пересмотреть позицию компании “не поддаваться тенденциям рынка”. Была проведена реорганизация с увольнением 600 из 2000 сотрудников. Тем не менее, до сих пор руководство Nike проповедует предельную осторожность в стимуле поведения на рынке и управлении. Основные топ-позиции занимают ветераны, проработавшие в компании более 20 лет, а у новых талантливых новичков шансов сделать карьеру практически нет. В результате ошибок на рынке и стратегических решений на протяжении последних трех лет доля Nike на рынке постепенно снижалась .

Пример в секторе производства сотовых телефонов, переживающего в последнее время резкий спад. Многие специалисты комментируют это как следствие замедления экономического роста в США и странах Западной Европы, другие объясняют перенасыщением рынка традиционными мобильными телефонами, сейчас по «мобильному» разговаривает примерно каждый десятый житель планеты - дети, старики и жители регионов, где вообще нет связи, и ожиданиями потребителей появления телефонов нового поколения на основе цифровых технологий. В связи с этими изменениями многие крупные производители, выступавшие в данном секторе, вынуждены проводить серьезную реструктуризацию. Компания Ericsson значительно уменьшает численность персонала и сокращает производственные издержки, Motorola срочно закрывает фабрику в Шотландии, соответствующее подразделение голландской компании Philips будет либо продано, либо преобразовано в совместное предприятие с какой-либо иной компанией.

Производитель фотоаппаратов Polaroid проводит реструктуризацию, среди возможных путей которой - продажа активов либо отдельных частей бизнеса. Основной причиной такого решения является неудачный опыт производства цифрового оборудования. Выпуск данной продукции был продиктован требованиями рынка, однако в компании затраты на новое производство превысили доходы с продаж и вызвали финансовую нестабильность .

Компания Xerox также проводит реструктуризационные преобразования - сворачивает департамент по производству струйных принтеров и персональной копировальной техники, ставший в последнее время убыточным. Руководство намерено укрепить наиболее важное направление в производстве офисной техники, которые имеют хорошие перспективы роста.

Таким образом, для выживания на рынке и сохранения конкурентоспособности предприятия должны постоянно вносить изменения в свою хозяйственную деятельность. Каждое изменение несет новые дополнительные возможности для достижения будущего бизнес-успеха. Предприятия должны обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры своего бизнеса, перманентно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ТОО «ШВАБСКИЕ КОЛБАСКИ» ЗА 2006-2007 ГГ

2.1 Технико-экономическая характеристика ТОО «Швабские колбаски»

В августе 2003 года, после процедуры банкротства предприятия, в ТОО «Швабские колбаски» пришла новая команда менеджеров, работа которых направлена на повышение качества выпускаемой продукции, расширения ассортиментной политики предприятия, при уменьшении затрат на производство продукции и как конечного результата извлечение прибыли.

ТОО «Швабские колбаски» набирает обороты по производству мясных изделий.

Теперь количество мясных изделий будет производиться пропорционально рыночному спросу и мощностям новых линий, а качество не только не уступит прежнему, но и возрастет.

Мощности предприятия позволяют выпускать 70 тысяч банок мясных консервов в смену, или полтора миллиона штук в месяц. Возобновлено и производство знаменитых семипалатинских колбас.

В ТОО «Швабские колбаски» имеется забойный цех, субпродуктовый цех, кишечное отделение. Имеется литография и лакопечатный цех.

Характерно, что даже сейчас, когда этот производственный участок простоял много лет, добрая слава о его продукции жива на территории СНГ.

Данный цех выпускает стандартную, экологически и гигиенически безопасную металлоупаковку для собственного производства.

Также были восстановлены отделения по выпуску деликатесной консервированной продукции.

Семипалатинский мясокомбинат, единственный в Казахстане, имеет оборудование, позволяющее перерабатывать даже так называемый унифицированный скот до степени абсолютной безопасности.

Для роста мощности предприятия применяется использование современного оборудования ведущих европейских компаний, таких, как «Bitzer», «Alfa Laval» (Германия). Технологические линии задействованы и набирают обороты.

Имеется лаборатория, на которой осуществляется трехступенчатый контроль качества, начиная с ветеринарного, при приемке сырья. Второй - в ходе производства и завершающий - уже готовой продукции.

В Семипалатинске у комбината имеется несколько фирменных торговых «точек». Они есть на рынках «СМОКК плюс», «Жана КОКТЕМ», «Мереке», «КООП торг Семей», «Океан».

Основными поставщиками сырья являются казахстанский животноводческий сектор и совместное монгольско-казахстанское предприятие «Ет-транзит».

Управление предприятием организуется руководителем в соответствии с уставом.

Предприятие самостоятельно определяет структуру управления, устанавливает штаты и систему оплаты труда.

Одной из главных задач ТОО «Швабские колбаски» является улучшение технико-экономических показателей связанных напрямую с бухгалтерским балансом.

Анализ основных технико-экономических показателей представлен в следующей таблице 1.

Объем товарной продукции в 2006 г. Составил 38887 тыс. тенге. По сравнению с 2006 г. объем товарной продукции в 2007 г. увеличился и составил 40105 тыс. тенге., т.е. увеличился на сумму 1218 тыс. тенге. или на 3,1%.

Таблица 1 - Результаты производственно-хозяйственной деятельности ТОО «Швабские колбаски»

Показатели	2006 г.	2007 г.	отклонение
1. Объем товарной продукции, тыс. тенге	38887	40105	+1218
2. Численность работников, человек всего в том числе рабочих	194 172	202 175	+8 +3
3. Производительность труда, тыс. тенге (стр. 1 : стр. 2)	226,08	229,17	+3,09
4. Затраты на 1 тенге товарной продукции, тиын	79,85	77,06	-2,79
5. Прибыль, тыс. тенге	8350	9060	+710
6. Рентабельность производства, %	27,63	29,83	+2,2
7. Фондоотдача, тиын	177,2	182,2	+5
8. Фондоемкость, тиын	56,42	54,86	-1,56
9. Материалоотдача, тенге	1,28	1,29	+0,01
10. Материалоемкость, тиын	77,66	77,29	-0,37

Численность работников в 2006 г. составила 194 человека. Из них рабочих 172. В 2007 г. численность увеличилась на 8 человек и составила 202 человека, в т.ч. рабочих 175 человека.

Производительность труда в 2006 г. уменьшилась на сумму - 10,46 тыс. тенге или на - 4,42%, а в 2007 г. - увеличилась на сумму 0,43 тыс. тенге или 0,187% и составила 229,17 тыс. тенге за счет увеличения объема товарной продукции.

Затраты на 1 тенге ТП в 2007 г. по сравнению с 2006 г. уменьшилась на сумму 2,79 тиын или на 3,5%, за счет увеличения объема товарной продукции и незначительного повышения ее себестоимости.

Прибыль в 2006 г. составила 8850 тыс. тенге и увеличилась в 2007 г. на сумму 710 тыс. тенге, т.е. на 8,5%, составив 9060 тыс. тенге за счет увеличения объема товарной продукции.

Рентабельность в 2006 г. составила 27,63 %, а в 2007 г. увеличилась на 2,17% и составила 29,83%. Повышение уровня рентабельности обусловлено увеличением в 2007 г. прибыли.

Фондоотдача в 2006 г. составила 177. тиын, а в 2007 г. 182,2 тиын, т.е. увеличилась за счет увеличения объема товарной продукции.

Уменьшение фондоемкости в 2007 г. на сумму 1,56 тиын по сравнению 2006 г. обусловлено уменьшением объема товарной продукции и положительно характеризует деятельность ТОО «Швабские колбаски».

Материалоотдача в 2007 г. составила 1,29 тенге т.е. увеличилась на сумму 0,01 тенге или 0,78%, что положительно характеризует работу комбината.

Материалоемкость в 2007 г. уменьшилась на сумму 0,37 тиын составила 77,29 тиын в результате увеличения объема товарной продукции за анализируемый период.

2.2 Анализ динамики состава и структуры имущества и источников их формирования

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса. Для более углубленного анализа структуры имущества предприятия необходимо привлечь дополнительные данные «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов».

Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние информации, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных. Международный комитет по стандартам бухгалтерского учета издал специальный стандарт - «Финансовая отчетность в странах, подверженных гиперинфляции». Он содержит требование производить пересчет отчетных балансовых показателей на основе индексов, отражающих движение цен.

В соответствии с требованиями международного стандарта необходим учет инфляционного фактора при формировании основных и оборотных средств. В казахстанской практике осуществляется учет инфляционных процессов лишь при формировании балансовой стоимости основных средств. Их первоначальная стоимость подвергается переоценке, после чего эти активы отражаются в учете и отчетности по восстановительной стоимости. Поэтому при анализе необходимо определить величину прироста стоимости этих активов за счет переоценки.

Переоценка производственных запасов, готовой продукции и товаров в отечественной учетно-аналитической практике еще не производится. Поэтому прирост их стоимости, несомненно, находится под воздействием инфляционного фактора.

Сворачивание хозяйственной деятельности может быть вызвано сокращением платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данного предприятия, ограничением доступа на рынки сырья, материалов, полуфабрикатов, либо включением в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной (производственной) и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем, изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов. Анализ динамики имущества представлен в таблице 2.

Общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах, увеличилась за отчетный период на 2 280 000 тыс. тенге, или на 232%.

В составе имущества в 2006 г. мобильные (оборотные) средства составляли 631 000 тыс. тенге. За отчетный период они увеличились на 2 324 000 тыс. тенге или почти в 3,5 раза. Но их удельный вес в стоимости активов предприятия увеличился на 37 пунктов и составил в 2007 г. 74%. Это обусловлено увеличением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Наиболее существенно возросла их наименее мобильная часть - материалы (на 1 931 000 тыс. тенге, или почти в 10 раз). На конец отчетного периода их удельный вес составил почти половину всего имущества, и увеличился на 41 пункт по сравнению с началом года.

Денежные средства и стоимость ценных бумаг увеличилась на 51 000 тыс. тенге, их удельный вес снизился на 0,3 пункта. Дебиторская задолженность мало изменилась за отчетный период, увеличилась на 319 000 тыс. тенге, или на 194%, а ее удельный вес снизился на 3,2 пункта.

Таблица 2 - Анализ состава и структуры имущества ТОО «Швабские колбаски»

№	Наименование актива	2006 г.	уд. вес %	2007 г.	уд. вес %
	Долгосрочные активы
1	Нематериальные активы	3 066	0,12	3 976	0,09
2	Земля	814	0,03	814	0,02
3	Здания и сооружения	745 610	30,33	721 141	14,9
4	Машины и оборудование	799 210	32,51	952 403	19,68
5	Прочие ОС	6 757	0,27	29 576	0,61
6	Незавершенное капитальное строительство	272 166	11,07	176 026	3,64
	Текущие активы
1	Материалы	209 689	8,53	2 140 560	44,24
2	Готовая продукция	76 337	3,1	101 436	2,1
3	Товары	2 721	0,1	1 942	0,04
4	Незавершенное производство	181	0,01
5	Дебиторская задолженность	337 987	13,75	656 956	13,58
6	Расходы будущих периодов	706	0,03	256	0,01
7	Краткосрочные инвестиции	276	0,01	276	0,01
8	Денежные средства	2 831	0,1	53 472	1,1
	Всего активов	2 458 350	100	4 838 835	100



Иммобилизованные средства уменьшились за отчетный период на 43 400 тыс. тенге, или на 4%, а их удельный вес уменьшился на 32,2 пункта. Произошло это, главным образом, вследствие увеличения стоимости основных средств и капитальных вложений соответственно на 51 600 тыс. тенге, или 19,9%, и на 96 140 тыс. тенге, или 50%. Удельный вес их повысился за отчетный период и на 1,23 пункта. Прирост нематериальных активов составил 1 138 тыс. тенге или 20,6%.

Темп прироста мобильных средств оказался в 2,4 раза выше, чем иммобилизованных средств, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает неблагополучные условия для финансовой деятельности предприятия.

Анализ показателей структурной динамики также выявил наличие неблагоприятной тенденции: более 50% всего прироста имущества было обеспечено за счет прироста внеоборотных активов. Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены, в основном, в менее ликвидные активы, что снижает финансовую стабильность предприятия.

Ключевым показателем первого этапа анализа финансового состояния предприятия является сопоставление темпов роста оборота (объема продаж) с темпами роста объема совокупных активов. Если первый показатель выше второго, то можно сделать вывод, что предприятие правильно, рационально регулирует активы.

На анализируемом предприятии наблюдается падение объема продаж продукции по сравнению с прошлым годом на 17,4% (52 490:63 540*100 - 100) при темпах роста активов за этот же период на 18,29%. Это свидетельствует о чрезмерном увеличении активов, то есть их низменном регулировании.

В активе баланса отражаются, с одной стороны, производственный потенциал, обеспечивающий возможный для осуществления основной (производственной, коммерческой) деятельности предприятия, а с другой стороны, активы, создающие условия для осуществления инвестиционной и финансовой деятельности. Эти виды деятельности тесно взаимосвязаны. Поэтому после общей оценки динамики состава и структуры имущества необходимо детально изучить состояние, движение и причины изменения каждого вида имущества предприятия.

Состояние производственного потенциала - важнейший фактор эффективности основной деятельности предприятия, а следовательно его финансовой устойчивости. Бухгалтерская отчетность позволяет достаточно подробно проанализировать наличие, состояние и изменение важнейшего элемента производственного потенциала предприятия - его основных средств.

В процессе производства эксплуатируемые основные средства изнашиваются физически и устаревают морально. Степень физического износа определяется в процессе начисления амортизации. Это процесс может рассматриваться в нескольких аспектах как способ:

определения текущей оценки неизношенной части основных средств;

отнесения на готовую продукцию единовременных затрат в основные средства;

накопления финансовых ресурсов для последующего замещения выбывающих из производственного процесса основных средств или вложения в новые производства.

По данным учета и отчетности можно рассчитать коэффициенты износа (Ки) и годности (Kг), характеризующие соответственно долю изношенной и долю годной к эксплуатации части основных средств:

Kи = Из / F х 100 %;

Kг = 100 % - Kи,

где Из - износ основных средств;

F - первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств Kг=1 - Kи

Эти показатели измеряются в процентах или в долях единицы и могут быть исчислены как на начало, так и на конец отчетного периода.

Очевидно, что увеличение коэффициента износа означает ухудшение состояния основных средств предприятия. Но при этом следует учитывать, что коэффициент износа не отражает фактической изношенности основных средств, а коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости. Это происходит по ряду причин. Так, на законсервированное оборудование начисляется амортизация на полное восстановление, то есть физически эти средства не изнашиваются, но общая сумма износа основных средств увеличивается.

Что касается текущей стоимостной оценки основных средств, то она зависит от ряда факторов, в частности от состояния конъюнктуры и спроса и поэтому может отличаться от оценки, полученной при помощи коэффициента годности.

На сумму износа основных средств большое влияния оказывает принятая на предприятии система начисления амортизации, что также подтверждает условность показателей годности и износа основных средств.

Наконец, при существующей в настоящее время системе учета и отчетности коэффициенты износа и годности дают условную оценку состояния основных средств в общей их массе, что существенно ограничивает возможность применения этих показателей для анализа. В целях расширения этих возможностей следует в отчетности отдельными строками выделять износ по активной и пассивной частям основных средств, а еще лучше по отдельным их группам.

Важное значение для оценки состояния средств труда имеют также показатель движения основных средств коэффициенты обновления (Кобн) и выбытия (Кв), рассчитываемые по формулам:



Кобн = +F / Fкг х 100%

Кв = - Fнг / F х 100%

где +F - стоимость поступивших за отчетный период основных средств;

-F - стоимость выбывших за отчетный период основных средств.

Fнг, Fкг - первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств на начало и конец года.

Рассмотренные показатели исчисляются по данным годовой бухгалтерской отчетности. Однако в этом случае расчет будет выполняться с определенной долей условности, поскольку основная часть статей отчетности агрегирована. Общее поступление основных средств в отчетном году, включая их дооценку, перевод средств из оборотных в основные средства, безвозмездное поступление бывших в употреблении основных средств. Данные бухгалтерского учета позволяют при необходимости выделить стоимость введенных в эксплуатацию основных средств, списание средств, вследствие ветхости и износа и др.

Основные средства из перечисленных показателей можно представить в таблице 3.

Таблица 3 - Структура основных фондов ТОО «Швабские колбаски»

№	Наименование позиций	на 01.01.2006г.	Поступление ОС	Выбытие ОС	на 01.01.2007г.
1	2	3	4	5	6
1	Здания, сооружения	745 610	9 638	36 799	718 449
2	Силовые машины и оборудование, трубопроводы	89 663	22 603		112 266
3	Железнодорожный транспорт	23 856			23 856
4	Автотранспорт, машины и оборудование	527 069	174 030	70 888	630 211
5	Легковые автомобили, компьютерная техника, мебель	28 348	7 867		36 215
6	Активы, не включенные в другие группы	137 031			137 031
7	Нематериальные активы	3 066	1 759	849	3 976

Данные таблицы показывают, что техническое состояние основных фондов является достаточно благоприятным для обеспечения основной деятельности, степень годности их на конец года составляет около 52%. Обновление основных средств осуществлялось высокими темпами.

Наличие нематериальных активов свидетельствует о вложении капитала в патенты, лицензии и другую интеллектуальную собственность, что характеризует избранную предприятие стратегию как инновационную. Такая стратегия способствует укреплению экономики предприятия и его финансового состояния.

Для целей учета и анализа нематериальных активов используется система показателей, характеризующих динамику и состояние изучаемого объекта.

2.3 Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности

В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных, по темпам накопления собственных средств в результате текущей и финансовой деятельности, соотношению мобильных и иммобилизованных средств предприятия, достаточным обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками.

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов (ratio). Они рассчитываются как соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет.

В качестве базисных величин могут быть использованы значения показателей данного предприятия за прошлый год, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей наиболее перспективных предприятий. Кроме того, в качестве базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результаты экспертных оценок величины, характеризующие оптимальные или критические (пороговые), с точки зрения устойчивости финансового состояния, значения показателей.

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств является коэффициент автономии, который вычисляется по формуле:

Ка = Ис / B

где Ис - собственное имущество,

B - общий итог баланса (общая сумма финансирования).

Он показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности. Считается, что чем выше доля собственных средств (капитала), тем больше шансов у предприятия справиться с непредвиденным обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике.

Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Такое значение показателя дает основания предполагать, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Уровень автономии интересует не только само предприятие, но и его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяет возможность привлечения средств со стороны.

Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств, равным отношению величины обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к сумме собственных средств. Формула расчета этого показателя имеет следующий вид:

Кз/с = Кт + Кt + rp / Иc

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств указывает, сколько заемных средств, привлекло предприятие на один тенге вложенных в активы собственных средств. Нормальным считается соотношение 1:2, при котором одна треть общего финансирования сформирована за счет заемных средств.

Если полученное соотношение превышает нормальное, то оно считается высоким (например, 3:1). А если данное соотношение окажется ниже порогового, то оно называется низким (1:3).

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - наиболее нестабильный из всех показателей финансовой устойчивости. Расчет его по состоянию на определенную дату недостаточен для оценки финансовой независимости предприятия. Надо дополнительно к расчету коэффициента определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. При высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения заемных и собственных средств может значительно превышать единицу. Нормальное ограничение для этого показателя: Кз/с<1.